ดัชนี S&P 500: การวิเคราะห์กราฟก่อนการประกาศข่าวของเฟด

ตลาดหุ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

สรุป:

ในวันนี้ ขณะที่นักลงทุนทั่วโลกกำลังจับตาดูการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และการแถลงข่าวของประธานพาวเวลล์ที่ตามมา ก็มีสถิติอีกอย่างหนึ่งที่ควรนำมาพิจารณา จากรายงานของสื่อ พบว่า ใน 20 จาก 20 กรณีที่ตลาดหุ้นอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และเฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ย ดัชนี S&P 500 ก็ปรับตัวสูงขึ้นในอีก 12 เดือนถัดมา

เมื่อวันที่ 2 ธันวาคม เราได้สังเกตว่าเดือนสุดท้ายของปีนั้นโดยทั่วไปแล้วเป็นช่วงเวลาที่ดีสำหรับดัชนี SP 500 (US SPX 500 mini บน FXOpen) เนื่องจาก:

→ ตั้งแต่ช่วงประมาณปี 1950 เป็นต้นมา เดือนธันวาคมมีผลตรวจเป็นบวกมากกว่า 70% ของผู้ป่วย

→ ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อเดือนอยู่ที่ประมาณ +1.0%

ในวันนี้ ขณะที่นักลงทุนทั่วโลกกำลังจับตาดูการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และการแถลงข่าวของประธานพาวเวลล์ที่ตามมา ก็มีสถิติอีกอย่างหนึ่งที่ควรนำมาพิจารณา จากรายงานของสื่อ พบว่า ใน 20 จาก 20 กรณีที่ตลาดหุ้นอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และเฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ย ดัชนี SP 500 ก็ปรับตัวสูงขึ้นในอีก 12 เดือนถัดมา

จากสถานการณ์ปัจจุบันที่อัตราดอกเบี้ยใกล้แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์และความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย ทำให้มีความเป็นไปได้ว่านี่อาจเป็นกรณีที่ 21 ในลักษณะเดียวกัน

การวิเคราะห์ความเคลื่อนไหวของราคาในกราฟ 4 ชั่วโมงของดัชนี SP 500 (US SPX 500 mini บน FXOpen) ชี้ให้เห็นว่าตลาดหุ้นกำลังสะท้อนความวิตกกังวลต่อข่าวที่จะออกมา เนื่องจากดัชนีซื้อขายอยู่ที่ระดับใกล้เคียงกับช่วงต้นเดือนธันวาคม

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของกราฟดัชนี SP 500

จากฝั่งผู้ต้องการซื้อ:

→ ราคาได้ทรงตัวอยู่เหนือระดับ 6785 อย่างมั่นคง (ซึ่งอาจทำหน้าที่เป็นแนวรับต่อไป) และได้ทะลุเหนือช่องแนวโน้มขาลงที่เกิดขึ้นก่อนหน้านี้ (แสดงด้วยเส้นสีแดง)

→ รูปแบบช่องราคาขาขึ้นก่อตัวขึ้นในช่วงต้นเดือนธันวาคม ซึ่งสามารถตีความได้ว่าเป็นการมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวังก่อนที่จะมีข่าวสำคัญออกมา

จากฝั่งผู้ผลิต:

→ อุณหภูมิสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วงปลายเดือนตุลาคมอาจทำหน้าที่เป็นเกราะป้องกันทางจิตวิทยา

→ การลดลงเมื่อวานนี้ (แสดงโดยลูกศร) บ่งชี้ว่าผู้ขายพร้อมที่จะดำเนินการอย่างดุดันมากขึ้นหากมีปัจจัยกระตุ้น

โดยสรุปแล้ว เมื่อพิจารณาจากปัจจัยข้างต้น จึงเป็นเรื่องสมเหตุสมผลที่จะกล่าวว่า ตลาด SP 500 (US SPX 500 mini บน FXOpen) อยู่ในช่วง "สงบก่อนพายุ" โปรดเตรียมพร้อมรับมือกับความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นในช่วงบ่ายวันนี้ เริ่มตั้งแต่เวลา 22:00 GMT+3 เป็นต้นไป

ที่มา: ACTIONFOREX

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

เศรษฐกิจญี่ปุ่นที่อ่อนตัวลงยิ่งเพิ่มแรงกดดันให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและเยนแข็งค่าขึ้น

Justin

ตลาดหุ้น

ฟอเร็กซ์

คู่เงิน USDJPY กำลังอยู่ในช่วงปรับฐาน ท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจญี่ปุ่นที่อ่อนแอ และสถิติสหรัฐฯ ที่เป็นบวกปานกลาง โดยปัจจุบันอัตราแลกเปลี่ยนอยู่ที่ 156.72

การคาดการณ์ USDJPY: จุดซื้อขายสำคัญ

เศรษฐกิจญี่ปุ่นหดตัวลงอย่างรุนแรงกว่าที่คาดการณ์ไว้เบื้องต้นในไตรมาสที่ 3

• ดัชนี Reuters Tankan สำหรับภาคการผลิตลดลงมาอยู่ที่ +10 ในเดือนธันวาคม 2025

ความกังวลเกี่ยวกับนโยบายการคลังและการเติบโตที่ชะลอตัวส่งผลให้ความเชื่อมั่นทางธุรกิจในญี่ปุ่นแย่ลง

• การคาดการณ์ค่าเงิน USDJPY สำหรับวันที่ 10 ธันวาคม 2025: 157.80

การวิเคราะห์พื้นฐาน

อัตราแลกเปลี่ยน USDJPY กำลังลดลงหลังจากแข็งค่าติดต่อกันสามวัน เงินเยนญี่ปุ่นกลับมาอยู่ภายใต้แรงกดดันอีกครั้ง เนื่องจากข้อมูลที่แก้ไขใหม่แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจญี่ปุ่นหดตัวลงอย่างรุนแรงกว่าที่คาดการณ์ไว้ในไตรมาสที่ 3 ดัชนี Reuters Tankan สำหรับภาคการผลิตของญี่ปุ่นลดลงมาอยู่ที่ +10 ในเดือนธันวาคม 2025 จากระดับสูงสุดในรอบเกือบสี่ปีที่ +17 ในเดือนพฤศจิกายน เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับนโยบายการคลังและการเติบโตที่ชะลอตัวส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นทางธุรกิจ

ตลาดกำลังคาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า และกำลังจับตาดูความเห็นของผู้ว่าการอูเอดะอย่างใกล้ชิดหลังการประชุม เนื่องจากความเห็นของเขาจะเป็นตัวกำหนดทิศทางนโยบายสำหรับปี 2026

ในขณะเดียวกัน สำนักงานสถิติแรงงานของสหรัฐฯ รายงานล่าช้าว่า ตำแหน่งงานว่างในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 12,000 ตำแหน่ง เป็น 7.67 ล้านตำแหน่ง ในเดือนตุลาคม 2568 เพิ่มขึ้นจาก 7.658 ล้านตำแหน่งในเดือนกันยายน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDJPY

อัตราแลกเปลี่ยน USDJPY กำลังปรับตัวลงหลังจากดีดตัวขึ้นจากระดับแนวต้าน 156.90 แม้จะปรับตัวลง แต่ผู้ซื้อยังคงดันราคาไว้เหนือเส้น EMA-65 ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง

บทวิเคราะห์คู่เงิน USDJPY สำหรับวันนี้ชี้ให้เห็นว่า การปรับฐานขาลงอาจสิ้นสุดลง ตามด้วยการเติบโตอย่างต่อเนื่องไปสู่ระดับ 157.80 ตัวชี้วัด Stochastic Oscillator ยังสนับสนุนสถานการณ์ขาขึ้นอีกด้วย โดยเส้นสัญญาณได้แตะระดับขายมากเกินไปและกลับตัวขึ้นแล้ว

หากราคาสามารถทรงตัวอยู่เหนือ 156.90 ได้ จะเป็นการยืนยันถึงโมเมนตัมขาขึ้นอย่างเต็มตัว และบ่งชี้ว่าราคากำลังออกจากช่องทางการปรับฐานแล้ว

เศรษฐกิจญี่ปุ่นที่อ่อนตัวลงยิ่งเพิ่มแรงกดดันให้ USDJPY ปรับตัวสูงขึ้น_1

สรุป

การอ่อนตัวลงของเศรษฐกิจญี่ปุ่น ประกอบกับข้อมูลสนับสนุนจากสหรัฐฯ สร้างเงื่อนไขที่เอื้อต่อโมเมนตัมขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ USDJPY ยืนยันถึงศักยภาพในการเติบโตอีกครั้งไปสู่ระดับ 157.80 หากราคาbreakทะลุเหนือ 156.90

การคาดการณ์ค่าเงิน EURUSD ปี 2026-2027: แนวโน้มตลาดที่สำคัญและการคาดการณ์ในอนาคต

บทความนี้นำเสนอการคาดการณ์ EURUSD สำหรับปี 2026 และ 2027 พร้อมเน้นย้ำปัจจัยหลักที่กำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวของคู่เงินนี้ เราจะใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิค พิจารณาความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญชั้นนำ ธนาคารขนาดใหญ่ และสถาบันการเงิน รวมถึงศึกษาการคาดการณ์โดยใช้ AI ข้อมูลเชิงลึกที่ครอบคลุมเกี่ยวกับการคาดการณ์ EURUSD นี้จะช่วยให้นักลงทุนและเทรดเดอร์สามารถตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาด

การคาดการณ์ราคาทองคำ (XAUUSD) ในปี 2569 และปีต่อๆ ไป: ข้อมูลเชิงลึกจากผู้เชี่ยวชาญ การคาดการณ์ราคา และการวิเคราะห์

เจาะลึกถึงแนวโน้มราคาทองคำ (XAUUSD) สำหรับปี 2026 และปีต่อๆ ไป โดยผสมผสานการวิเคราะห์ทางเทคนิค การคาดการณ์จากผู้เชี่ยวชาญ และปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญ บทความนี้จะอธิบายถึงปัจจัยขับเคลื่อนที่อยู่เบื้องหลังการพุ่งขึ้นของราคาทองคำในช่วงที่ผ่านมา สำรวจสถานการณ์ที่เป็นไปได้ รวมถึงการเคลื่อนตัวไปสู่ระดับ 4,500 ถึง 5,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ และเน้นย้ำว่าทำไมโลหะมีค่านี้จึงยังคงเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงที่แข็งแกร่งในช่วงเวลาที่โลกมีความไม่แน่นอน

ที่มา: RoboForex

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ทิศทางลมเปลี่ยนไป ฝูงเหยี่ยวบินวนเวียน

Danske Bank

ฟอเร็กซ์

การเมือง

เศรษฐกิจ

ธนาคารกลาง

ทุกคนรู้ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะประกาศลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในวันนี้ ผมรู้ คุณก็รู้ เขา/เธอ/มันรู้ ลูกชายวัยห้าขวบของผมก็รู้ แมวของผมก็รู้ สุนัขของคุณก็รู้ แม้แต่นกบนท้องฟ้าก็รู้ ทุกคนรู้ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในวันนี้ ตลาดคาดการณ์ว่ามีโอกาสประมาณ 88% ซึ่งสูงเกินไปที่เฟดจะถอยกลับหากไม่มีเหตุฉุกเฉิน

สิ่งที่เราไม่รู้คือ สมาชิกเฟดวางแผนอะไรไว้สำหรับปีหน้า พวกเขาคาดว่าจะลดงบประมาณกี่ครั้ง และการคาดการณ์ของพวกเขาจะทำให้ตลาดตอบสนองตามนั้นได้หรือไม่

สำหรับกลุ่มผู้สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ย เหตุผลในการลดอัตราดอกเบี้ยนั้นชัดเจน: ตลาดแรงงานสหรัฐฯ อ่อนตัวลง ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากนโยบายต่อต้านการเข้าเมืองที่รุนแรง ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษี และความกังวลเกี่ยวกับการทดแทนงานที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) ในขณะเดียวกัน แรงกดดันด้านราคาที่เกิดจากภาษีก็ยังไม่ปรากฏให้เห็นอย่างมีนัยสำคัญนับตั้งแต่มีการประกาศภาษีในเดือนเมษายน ยิ่งไปกว่านั้น ยังมีเสียงวิพากษ์วิจารณ์ทางการเมืองจากโดนัลด์ ทรัมป์ ที่กดดันเฟดให้ลดอัตราดอกเบี้ย บางครั้งด้วยการแสดงความคิดเห็นต่อสาธารณะอย่างรุนแรง ทำให้เจอโรม พาวเวลล์ ต้องเผชิญกับสิ่งที่เขาอาจไม่เคยคาดคิดว่าจะได้ยินในชีวิตของเขา

สำหรับกลุ่มที่สนับสนุนนโยบายผ่อนคลายทางการเงินอย่างสุดโต่ง ธนาคารกลางสหรัฐฯ มี "ช่องทางเหลือเฟือ" ในการลดอัตราดอกเบี้ย เควิน แฮสเซ็ตต์ หนึ่งในผู้สมัครที่ทรัมป์ชื่นชอบที่สุดที่จะเป็นผู้นำธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปีหน้า กล่าวเมื่อวานนี้ว่า การเติบโตของปัญญาประดิษฐ์ (AI) ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีโอกาสดำเนินนโยบายผ่อนคลายทางการเงินมากขึ้น เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงอาจช่วยเพิ่มทั้งอุปทานและอุปสงค์โดยรวม เขาให้เหตุผลว่า อุปทานที่สูงขึ้นอาจช่วยควบคุมอัตราเงินเฟ้อได้

บางคนคิดว่าการหยุดคิดไตร่ตรองสักครู่อาจเป็นทางเลือกที่ฉลาดกว่า การเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตด้วย AI นั้นเป็นเรื่องจริง แต่ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่กำลังจะเกิดขึ้นจากภาษีนำเข้ายังคงต้องใช้แผนรับมือที่รอบคอบ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากการลดเงินเฟ้อด้วย AI ไม่เกิดขึ้นเร็วพอที่จะลดผลกระทบจากเงินเฟ้อที่เกิดจากภาษีนำเข้าได้

ดังนั้น มันจึงซับซ้อน ทุกสายตาจะจับจ้องไปที่แผนภาพจุดของเฟด การเปลี่ยนแปลงนโยบายใดๆ ที่บ่งชี้ไปในทิศทางที่แข็งกร้าวขึ้น หรือความลังเลที่จะส่งสัญญาณลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม อาจกระตุ้นให้เกิดการปรับราคาอีกครั้งและส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่น

ข่าวดีก็คือ นักลงทุนไม่ได้เข้าร่วมการประชุมครั้งนี้โดยไม่รู้เรื่องอะไรเลย ตลาดการเงินได้ปรับลดความคาดหวังลงแล้ว จากเดิมที่คาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ย 2-4 ครั้งในปีหน้า เหลือเพียง 2 ครั้ง ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงที่จะเกิดปฏิกิริยารุนแรงต่อ "การลดอัตราดอกเบี้ยแบบเข้มงวด"

และเมื่อพิจารณาจากอัตราผลตอบแทนแล้ว ข้อความจากนักลงทุนนั้นชัดเจน: พวกเขาไม่เชื่อในแนวคิดผ่อนคลายนโยบายการเงิน ตรงกันข้าม นักลงทุนกังวลว่าอัตราผลตอบแทนที่ลดลงอาจทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อและในที่สุดอาจทำให้เฟดไม่สามารถลดอัตราดอกเบี้ยลงได้อีก หรือแม้กระทั่งบังคับให้ต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ย หลักฐานก็คือ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปีได้ปรับตัวสูงขึ้นนับตั้งแต่เฟดเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

ความไม่สอดคล้องกันระหว่างนโยบายของเฟดและผลตอบแทนในตลาดบ่งชี้ว่า อัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ลดลงยังไม่ได้ส่งผลอย่างเต็มที่ ไม่ว่าเจ้าหน้าที่เฟดจะคิดอย่างไร ตลาดยังคงกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ พวกเขาจะไม่ยอมรับอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ลดลงจนกว่าจะเห็นหลักฐานว่าอัตราเงินเฟ้อลดลง กลไกดังกล่าวอาจขัดขวางไม่ให้ดัชนี SP 500 ปรับตัวสูงขึ้นในช่วงปลายปี

ในขณะเดียวกัน กระแสลมโลกก็เริ่มเปลี่ยนไปในทิศทางที่แข็งกร้าวขึ้นเช่นกัน ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) กล่าวในสัปดาห์นี้ว่ากำลังพิจารณา "การคงอัตราดอกเบี้ยไว้เป็นเวลานานหรือการขึ้นอัตราดอกเบี้ย" และขณะนี้ตลาดคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะขึ้นภายในเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นการพลิกผันอย่างสิ้นเชิงจากความคาดหวังว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อเดือนที่แล้ว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรออสเตรเลียอายุ 10 ปีพุ่งขึ้นจากประมาณ 4.10% ในปลายเดือนตุลาคมไปอยู่ที่มากกว่า 4.80%

คาดว่าธนาคารกลางแคนาดา (BoC) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในวันนี้ แต่ตลาดส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าอาจมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปี 2026 โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากข้อมูลแรงงานที่แข็งแกร่งของแคนาดา อัตราผลตอบแทนพันธบัตรแคนาดาอายุ 10 ปีปรับตัวสูงขึ้นจากประมาณ 3% เป็นเกือบ 3.50%

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ไม่คาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีหน้า และอิซาเบล ชนาเบล กล่าวเมื่อสัปดาห์นี้ว่า เธอรู้สึกสบายใจกับการคาดการณ์ของตลาดที่ว่า การเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของ ECB อาจเป็นการปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรยุโรปอายุ 10 ปี ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 2.85% เพิ่มขึ้นจากประมาณ 2.50% ในเดือนตุลาคม

นักวิเคราะห์ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ก็เปลี่ยนการคาดการณ์จากที่คาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน มาเป็นการคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเช่นกัน ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี พุ่งขึ้นจากประมาณ 4% ไปอยู่ที่มากกว่า 4.6%

และธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) คาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นอายุ 10 ปีอยู่ที่ระดับใกล้เคียง 2% ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงที่กองทุนบำเหน็จบำนาญและบริษัทประกันภัยของญี่ปุ่น ซึ่งเป็นผู้ถือพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ รายใหญ่ จะดึงเงินทุนกลับประเทศ และอาจทำให้ราคาพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ตกต่ำลงได้

ด้วยเหตุนี้ แม้ว่านักลงทุนในตลาดหุ้นจะยังคงถกเถียงกันอยู่ว่าภาคเทคโนโลยีอยู่ในภาวะฟองสบู่หรือไม่ แต่นักลงทุนในตลาดพันธบัตรทั่วโลกแทบไม่มีข้อสงสัยใด ๆ เกี่ยวกับสองสิ่งนี้: หนี้ของประเทศพัฒนาแล้วอยู่ในระดับสูงอย่างไม่ยั่งยืน และความคาดหวังของธนาคารกลางกำลังเปลี่ยนไปในทิศทางที่เข้มงวดมากขึ้น ซึ่งส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น

และหากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง มูลค่าของบริษัทก็จะตกอยู่ในภาวะกดดัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับบริษัทที่มีหนี้สินสูง

ดังนั้น ปฏิกิริยาต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ ในวันนี้ น่าจะกำหนดทิศทางของปีนี้: ซานตาคลอสจะนำของขวัญมาให้ หรือจะยังคงติดอยู่ในหิมะ? คำตอบอยู่ในอีกไม่กี่ชั่วโมงข้างหน้า

ที่มา: ธนาคารเดนมาร์ก

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ภาพรวมตลาดอย่างรวดเร็ว - 10 ธันวาคม 2025

SAXO

ฟอเร็กซ์

ตลาดหุ้น

โภคภัณฑ์

ปัจจัยขับเคลื่อนและตัวเร่งปฏิกิริยาของตลาด

• ตลาดหุ้น: ตลาดหุ้นมีการซื้อขายแบบผสมผสาน โดยตลาดหุ้นสหรัฐฯ ทรงตัว ขณะที่ตลาดหุ้นยุโรปและเอเชียอ่อนตัวลงเล็กน้อย เนื่องจากนักลงทุนรอข้อมูลสำคัญจากเฟดและข้อมูลเศรษฐกิจของจีน

• ความผันผวน: ดัชนี VIX อยู่ที่ระดับกลางๆ ความผันผวนระยะสั้นพุ่งสูงขึ้นก่อนการประชุม Fed ดัชนี SPX 0DTE บ่งชี้ถึง ±0.6%

• สินทรัพย์ดิจิทัล: ความต้องการซื้อออปชั่นแบบ Put ใน IBIT/MSTR/กลุ่มเหมืองแร่มีสูง ส่วน ETHA มีความสมดุลและมีโครงสร้างที่ชัดเจน

• ตราสารหนี้: ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อยู่ที่ระดับสูงสุดของช่วงที่ผ่านมา ก่อนการประชุม FOMC

• สกุลเงิน: ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนลดลงอย่างมากก่อนการประชุม FOMC เงินเยนอ่อนค่า

• สินค้าโภคภัณฑ์: ราคาสินเงินสูงกว่า 60 ดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากความต้องการจากภาคอุตสาหกรรมกระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับอุปทาน

• เหตุการณ์ระดับมหภาค: การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดา, การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC)

หัวข้อข่าวระดับมหภาค

· มีรายงานว่า SpaceX บริษัทที่นำโดยอีลอน มัสก์ กำลังเดินหน้าแผนการเสนอขายหุ้น IPO ในช่วงกลางถึงปลายปี 2026 ซึ่งจะทำให้มูลค่าบริษัทอยู่ที่ 1.5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ และระดมทุนได้มากกว่า 30 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ทำให้เป็นการเสนอขายหุ้น IPO ครั้งใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมา

• สภาแห่งชาติฝรั่งเศสอนุมัติร่างกฎหมายประกันสังคมสำหรับปีหน้าด้วยคะแนนเสียง 247 ต่อ 234 เสียง เพิ่มโอกาสในการจัดทำงบประมาณประจำปีให้เสร็จสิ้นภายในสิ้นปี และลดเสียงเรียกร้องให้เซบาสเตียน เลอคอร์นู นายกรัฐมนตรีลาออก โดยเลอคอร์นูกล่าวว่าผลการลงคะแนนแสดงให้เห็นว่าการประนีประนอมเป็นไปได้ แม้ว่างบประมาณหลักจะเข้มงวดมากขึ้นและจุดยืนของรัฐบาลยังคงไม่เปลี่ยนแปลงก็ตาม

• จำนวนตำแหน่งงานว่างในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือนที่ 7.67 ล้านตำแหน่งในเดือนตุลาคม ขณะที่การเลิกจ้างเพิ่มขึ้นเป็น 1.85 ล้านตำแหน่ง สูงที่สุดนับตั้งแต่ต้นปี 2023 และการจ้างงานลดลง 218,000 ตำแหน่ง โดยสตีเฟน สแตนลีย์ กล่าวว่า ตลาดแรงงานกำลังชะลอตัว แต่ไม่รุนแรงเท่ากับที่ตัวชี้วัดทางเลือกบางตัวชี้ให้เห็น

• ก่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขวางจากคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ในวันนี้ นักลงทุนในตลาดพันธบัตรต่างคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยน้อยลงในปีหน้า โดยคาดว่าจะลดลงเพียงสองครั้ง ครั้งละ 25 จุด ในช่วงครึ่งปีแรก การเปลี่ยนแปลงนี้เป็นส่วนหนึ่งของการเคลื่อนไหวทั่วโลกที่คาดการณ์ว่าธนาคารกลางหลัก ๆ จะชะลอหรือหยุดการผ่อนคลายทางการเงิน

หุ้น

• สหรัฐอเมริกา: ตลาดหุ้นสหรัฐปิดตลาดแบบผสมผสาน โดยดัชนี SP 500 ทรงตัว ดัชนี Nasdaq ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย และดัชนี Dow Jones ลดลง 0.4% เนื่องจากนักลงทุนจับตาดูข้อมูลแรงงานใหม่ก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จำนวนตำแหน่งงานว่างเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 7.67 ล้านตำแหน่งในเดือนตุลาคม ทำให้ท่าทีของเฟดที่ขึ้นอยู่กับข้อมูลยังคงเป็นที่จับตามอง ขณะที่ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดในสัปดาห์นี้ และหุ้น JPMorgan ร่วงลง 4.7% หลังจากคาดการณ์ค่าใช้จ่ายในปี 2026 อยู่ที่ประมาณ 105 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้หุ้นกลุ่มเดียวกันร่วงลงตาม หุ้น Nvidia ลดลง 0.3% จากข่าวลือว่าจีนอาจลดการซื้อชิป H200 แม้จะได้รับการอนุมัติให้ส่งออกไปยังสหรัฐฯ โดยมีค่าธรรมเนียมเพิ่มเติม ขณะที่ Home Depot ลดลง 1.3% และหุ้น Paramount, Netflix และ Warner Bros Discovery ปรับตัวขึ้นจากความคืบหน้าของข้อตกลงในฮอลลีวูด โดยนักลงทุนกำลังจับตาดูแนวทางของเฟดเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในปี 2026

• ยุโรป: ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวลงเล็กน้อย โดยดัชนี Euro Stoxx 50 ลดลง 0.1% และ Stoxx 600 ทรงตัว เนื่องจากนักลงทุนยังคงระมัดระวังก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในวันพุธ ซึ่งคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุด แต่แนวทางนโยบายในปี 2026 ยังไม่ชัดเจน หุ้น EssilorLuxottica ร่วงลง 5.6% หลังจาก Warby Parker เปิดตัวแว่นตาที่มีปัญญาประดิษฐ์ (AI) ในตัว โดยร่วมมือกับ Google ขณะที่ Thyssenkrupp ร่วงลงประมาณ 6.5% จากการคาดการณ์ที่อาจขาดทุนถึง 800 ล้านยูโรในปี 2026 ในทางตรงกันข้าม หุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมป้องกันประเทศกลับปรับตัวขึ้น หลังจากมีรายงานว่า สมาชิกรัฐสภาเยอรมนีจะอนุมัติข้อตกลงจัดซื้อจัดจ้าง 29 รายการ รวมมูลค่าประมาณ 52 พันล้านยูโรในสัปดาห์หน้า ส่งผลให้หุ้น Hensoldt, Rheinmetall, Leonardo, BAE Systems และ Thales ปรับตัวขึ้น เนื่องจากตลาดให้ความสนใจกับการเสริมกำลังทางทหารของยุโรปและการอภิปรายเรื่องงบประมาณ

• เอเชีย: การซื้อขายในเอเชียอ่อนตัวลง โดยดัชนีฮั่งเส็งของฮ่องกงลดลง 1.3% สู่ระดับประมาณ 25,434 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ เนื่องจากราคาหุ้นร่วงลงในหลายภาคส่วนก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่สำคัญของจีน การพูดถึง "การลดนโยบายการเงินแบบเข้มงวด" และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายของสหรัฐฯ ในปี 2026 ทำให้นักลงทุนระมัดระวัง ขณะที่หุ้นในจีนแผ่นดินใหญ่ปรับตัวลงก่อนการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนพฤศจิกายน แม้ว่าคณะกรรมการกรมการเมืองจะให้คำมั่นว่าจะให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่งขึ้นในปี 2026 ผ่านนโยบายการคลังเชิงรุกและนโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและสินค้าอุปโภคบริโภคนำการลดลง โดย Pop Mart ลดลง 5.4% SMIC ลดลง 4.2% และ Xiaomi, Meituan และ China Resources Land ลดลงประมาณ 3-4% ขณะนี้ความสนใจจึงเปลี่ยนไปอยู่ที่ว่าแผนการสนับสนุนของปักกิ่งจะส่งผลต่อผลประกอบการและความเชื่อมั่นอย่างไร

ความผันผวน

• ความผันผวนของตลาดหุ้นปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยก่อนการประกาศผลการประชุมเฟดในคืนนี้ แต่ยังคงอยู่ในช่วงระดับกลางๆ มากกว่าที่จะเป็นการลดความเสี่ยงอย่างเต็มที่ ดัชนี VIX ปิดที่ระดับประมาณ 16.9 (+1.6%) โดยดัชนีระยะสั้นอย่าง VIX1D ปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว เนื่องจากนักลงทุนต่างซื้อการป้องกันความเสี่ยงในระยะสั้น ดัชนี SPX ปิดที่ระดับประมาณ 6,840 ลดลงเพียง 0.1% แต่ราคาออปชั่น 0DTE บ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหวระหว่างวันประมาณ ±43 จุด (≈0.6%) ในขณะที่ออปชั่นแบบ Straddle ในวันประชุม FOMC บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงเกือบ ±1% หลังจากการประกาศ ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวของเฟดที่คาดการณ์ไว้มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม

• ค่าความเบี่ยงเบนยังคงอยู่ในระดับที่ควบคุมได้ และดัชนี VVIX อยู่ต่ำกว่า 100 ดังนั้นความต้องการจึงมุ่งเน้นไปที่การป้องกันความเสี่ยงในราคาใกล้เคียงราคาปัจจุบันมากกว่าการป้องกันความเสี่ยงจากวิกฤต โดยนักกลยุทธ์บางรายถึงกับแนะนำให้ขายออปชั่นสแตรดเดิลของ FOMC ที่มีราคาสูง เนื่องจากความเคลื่อนไหวที่เกิดขึ้นจริงในช่วงที่ผ่านมามีขนาดเล็กมาก

สินทรัพย์ดิจิทัล

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีทรงตัวแต่ไม่ถึงกับคึกคักมากนัก เนื่องจากเทรดเดอร์ต่างจับตาดูนโยบายของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐฯ) อย่างใกล้ชิด บิตคอยน์ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 92,000-93,000 ดอลลาร์ หลังจากดีดตัวขึ้นจากช่วงที่ร่วงลงอย่างหนักในเดือนพฤศจิกายน โดยราคามีการเคลื่อนไหวผันผวนแต่ยังอยู่ในช่วงแคบๆ ก่อนการประกาศ "การปรับลดอัตราดอกเบี้ย" ที่หลายคนคาดการณ์ไว้ อีเธอร์ทรงตัวอยู่เหนือ 3,300 ดอลลาร์เล็กน้อยและยังคงทำผลงานได้ดีกว่าเล็กน้อย ขณะที่สกุลเงินหลักอย่าง Solana, XRP และกลุ่มผู้ขุดเหรียญ (MSTR, MARA, RIOT, CLSK, CIFR) ปรับตัวสูงขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มการผ่อนคลายนโยบายและความเชื่อมั่นในสินทรัพย์เสี่ยงที่ดีขึ้น

• การซื้อขายออปชั่นในตลาดคริปโตยังคงเน้นไปที่ออปชั่น Put โดยมีการป้องกันความเสี่ยงระยะยาวจำนวนมากใน IBIT และ MSTR เนื่องจากนักลงทุนใช้ออปชั่นประเภทนี้เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากหุ้นและกลุ่มผู้ขุดเหรียญดิจิทัล ในขณะที่ ETHA แสดงให้เห็นถึงส่วนผสมที่สมดุลมากขึ้นระหว่างออปชั่น Call และ Put ซึ่งชี้ให้เห็นถึงโอกาสในการทำกำไรที่มีโครงสร้างมากกว่าการเดิมพันเพื่อหวังผลขาดทุนโดยตรง

รายได้คงที่

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ซื้อขายอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบระยะเวลาที่ผ่านมานับตั้งแต่เดือนกันยายน ก่อนการประชุม FOMC ในวันพุธ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีอยู่ที่ประมาณ 3.61% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีปิดตัวสูงขึ้นประมาณ 1 จุดพื้นฐาน ใกล้ระดับ 4.19% ในวันอังคาร ก่อนที่จะปรับตัวลงเล็กน้อยในชั่วข้ามคืน

• พันธบัตรของรัฐบาลญี่ปุ่นซื้อขายกันอย่างเงียบๆ และอยู่ในช่วงราคาที่ผ่านมา ยกเว้นที่พันธบัตรระยะสั้น ซึ่งอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 2 ปี ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยแตะระดับสูงสุดใหม่ในรอบนี้ที่ 1.08% ก่อนที่จะปรับตัวลดลงมาอยู่ในช่วงราคาซื้อขายของวันอังคารที่ต่ำกว่า 1.075%

• เมื่อวานนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตร Bund อายุ 10 ปีของเยอรมนีปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยแตะระดับสูงสุดใหม่นับตั้งแต่เดือนมีนาคม เกือบแตะ 2.88% ก่อนจะปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ 2.85% ในช่วงปิดตลาด

สินค้าโภคภัณฑ์

• ราคาสินเงินพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เหนือ 60 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ย และหลังจากที่สถาบันเงิน (The Silver Institute) กล่าวว่าความต้องการสินเงินมีแนวโน้มที่จะขยายตัวในภาคเทคโนโลยีที่สำคัญ เช่น พลังงานแสงอาทิตย์ (PV) รถยนต์ไฟฟ้าและโครงสร้างพื้นฐานที่เกี่ยวข้อง รวมถึงศูนย์ข้อมูลและปัญญาประดิษฐ์ (AI) อัตราส่วนทองคำต่อสินเงินลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 4 ปี อยู่ที่ประมาณ 68.5 ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 25 ปีเล็กน้อย ตอกย้ำถึงประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งของสินเงินเมื่อเทียบกับทองคำและเงิน

• ราคาทองคำซื้อขายทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 4,200 ดอลลาร์สหรัฐ ก่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขวางในวันนี้ แนวโน้มขาขึ้นจากจุดต่ำสุดของการปรับฐานในเดือนตุลาคมให้การสนับสนุนที่ 4,118 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่แนวต้านยังคงแข็งแกร่งอยู่ที่ประมาณ 4,250 ดอลลาร์สหรัฐ

• ราคาน้ำมันดิบซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายปี ท่ามกลางความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับอุปทานล้นตลาดโลกในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ในรายงานประจำเดือนล่าสุด สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานของสหรัฐฯ (EIA) ระบุว่าการผลิตของสหรัฐฯ ทำสถิติสูงสุดในปีนี้ ก่อนที่จะชะลอตัวลงในปี 2026 ขณะเดียวกัน สถาบันเทคโนโลยีแห่งอเมริกา (API) รายงานว่าปริมาณสำรองน้ำมันดิบลดลง 4.8 ล้านบาร์เรล ซึ่งส่วนหนึ่งถูกชดเชยด้วยการเพิ่มขึ้นอย่างมากของปริมาณสำรองน้ำมันเบนซิน ราคาน้ำมันเบรนท์ยังคงติดอยู่ในช่วงแคบๆ ประมาณ 4 ดอลลาร์ โดยความสนใจในทิศทางขาลงมุ่งไปที่แนวรับประมาณ 62 ดอลลาร์สหรัฐฯ

• ดัชนีธัญพืช BCOM ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์ หลังจากรายงาน WASDE เดือนธันวาคม ข้าวสาลีได้รับแรงกดดันหลังจากกระทรวงเกษตรสหรัฐฯ (USDA) ปรับเพิ่มประมาณการสต็อกคงเหลือปลายปี 2025–26 ของโลกสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย ขณะที่ถั่วเหลืองยังคงได้รับผลกระทบจากการที่จีนไม่ได้ซื้อมากนัก ในทางตรงกันข้าม ข้าวโพดปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยจากความคาดหวังความต้องการส่งออกที่แข็งแกร่งขึ้น

สกุลเงิน

• ค่าเงินดอลลาร์เคลื่อนไหวอย่างเงียบๆ ก่อนการประชุม FOMC ในวันนี้ โดยคาดการณ์ว่าเฟดน่าจะลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งสุดท้ายจนกว่าประธานเฟดคนใหม่จะเข้ารับตำแหน่งในเดือนพฤษภาคมปีหน้า แต่เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ มีความล่าช้าอย่างมาก โอกาสจึงอาจเปลี่ยนแปลงได้ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า EURUSD ปรับตัวลงต่ำกว่า 1.1650 ขณะที่ USDJPY ปรับตัวขึ้น ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากค่าเงินเยนอ่อนค่าลง

• เงินดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงแข็งค่าขึ้นหลังจากการประชุมของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ที่มีท่าทีแข็งกร้าวขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ และจากผลตอบแทนพันธบัตรออสเตรเลียที่ปรับตัวสูงขึ้น AUDUSD ซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 0.6650 โดยกำลังจับตาระดับแนวต้านสำคัญ คือระดับสูงสุดของช่วงราคาปี 2025 ที่ 0.6707 ขณะที่ AUDJPY ปรับตัวสูงขึ้นเหนือ 104.00 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคมปี 2024

ที่มา: SAXO

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวลงก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารกลางแคนาดา

FXOpen

ฟอเร็กซ์

โภคภัณฑ์

ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์แคนาดากำลังซื้อขายในทิศทางปรับฐาน สะท้อนถึงความระมัดระวังของตลาดก่อนการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารกลางแคนาดาในวันนี้ นักลงทุนกำลังขายทำกำไรหลังจากเริ่มต้นสัปดาห์ด้วยความผันผวน และต้องการรอคำแนะนำเพิ่มเติมจากผู้กำหนดนโยบายเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินในอนาคต

ในช่วงการซื้อขายที่จะถึงนี้ จุดสนใจจะอยู่ที่การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาและเฟด รวมถึงแถลงการณ์และการแถลงข่าวที่เกี่ยวข้อง ธนาคารกลางเป็นผู้กำหนดทิศทางของตลาดในแต่ละวัน ซึ่งหมายความว่าปฏิกิริยาของ AUD/USD และ USD/CAD อาจมีขนาดใหญ่และผันผวนสูงในอีกไม่กี่ชั่วโมงข้างหน้า

ดอลลาร์สหรัฐ/ดอลลาร์แคนาดา

เมื่อปลายสัปดาห์ที่ผ่านมา ค่าเงิน USD/CAD ร่วงลงอย่างรวดเร็ว โดยทะลุแนวรับสำคัญที่ 1.3890–1.3930 อย่างไรก็ตาม การดีดตัวขึ้นจากระดับ 1.3800 ซึ่งเป็นระดับทางจิตวิทยา ทำให้เกิดการทรงตัวอยู่ในช่วง 1.3800–1.3860 การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นถึงศักยภาพในการปรับตัวลงกลับไปยังแนวรับที่ถูกทะลุไปก่อนหน้านี้ เนื่องจากเกิด "รูปแบบการทะลุ" ขึ้นในกราฟรายวัน

หากราคาเคลื่อนตัวเหนือ 1.3860 อย่างต่อเนื่อง อาจเป็นสัญญาณของการฟื้นตัวไปสู่ระดับ 1.3890–1.3930 แต่หากมีข่าวร้ายเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐฯ ออกมา อาจมีการทดสอบระดับ 1.3800 อีกครั้ง ตามด้วยการปรับตัวลงไปสู่ระดับ 1.3730

เหตุการณ์สำคัญที่อาจส่งผลกระทบต่อค่าเงิน USD/CAD ในระยะสั้น:

• วันนี้ เวลา 17:45 น. (GMT+3): ธนาคารกลางแคนาดาจะประกาศอัตราดอกเบี้ย;

• วันนี้ เวลา 18:15 น. (GMT+3): การแถลงข่าวของธนาคารกลางแคนาดา;

• วันนี้ เวลา 18:30 น. (GMT+3): ปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ

ดอลลาร์ออสเตรเลีย/ดอลลาร์สหรัฐ

ตลอดระยะเวลาประมาณหนึ่งสัปดาห์ที่ผ่านมา คู่เงิน AUD/USD มีการซื้อขายอยู่ในช่วงแคบๆ ระหว่าง 0.6600–0.6650 ผลการประชุมของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) สนับสนุนค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย แต่คู่เงินนี้ยังไม่สามารถทะลุเหนือขอบเขตบนของช่วงราคานี้และขยายแนวโน้มขาขึ้นต่อไปได้

หากราคาเคลื่อนตัวเหนือ 0.6650 จะเป็นการยืนยันว่าผู้ซื้อเป็นผู้ควบคุมตลาดและเปิดทางไปสู่ระดับ 0.6690–0.6710 ในขณะที่หากราคาหลุดลงมาจะเพิ่มแรงกดดันจากฝ่ายขาย โดยมีเป้าหมายอยู่ที่ประมาณ 0.6550

เหตุการณ์สำคัญที่อาจส่งผลกระทบต่อค่าเงิน AUD/USD ในระยะสั้น:

• วันนี้ เวลา 22:00 น. (GMT+3): ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะประกาศการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย

• วันนี้ เวลา 22:30 น. (GMT+3): การแถลงข่าวของคณะกรรมการตลาดเปิดกลางแห่งสหรัฐอเมริกา (FOMC);

· พรุ่งนี้เวลา 03:30 น. (GMT+3): การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานเต็มเวลาในออสเตรเลีย

ที่มา: FXOpen

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

บทวิเคราะห์ตลาดโดยทั่วไป – 10/12/25

IC Markets

ฟอเร็กซ์

ตลาดหุ้น

โภคภัณฑ์

ตลาดหุ้นสหรัฐปรับตัวลงก่อนการประกาศอัตราดอกเบี้ยของเฟด – ดัชนีดาวโจนส์ลดลง 0.4%

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลงในวันอังคาร เนื่องจากนักลงทุนรอดูสถานการณ์ก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในวันนี้ ดัชนี Dow Jones ลดลง 0.38% ปิดที่ 47,560 จุด ดัชนี SP 500 ลดลง 0.09% ปิดที่ 6,840 จุด ขณะที่ดัชนี Nasdaq ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 0.13% ปิดที่ 23,576 จุด ตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นในทุกช่วงอายุ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี เพิ่มขึ้น 4 จุด เป็น 3.615% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 2.4 จุด เป็น 4.188%

สภาพแวดล้อมอัตราผลตอบแทนที่แข็งแกร่งขึ้นช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ โดยดัชนี DXY เพิ่มขึ้น 0.14% ในวันนี้ ปิดที่ 99.23 ในส่วนของสินค้าโภคภัณฑ์ ตลาดน้ำมันยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน เนื่องจากความหวังใหม่เกี่ยวกับความคืบหน้าในการเจรจาสันติภาพในยูเครน—หลังจากการประชุมระหว่างเคียฟและพันธมิตรในลอนดอน—ทำให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ลดลง 0.70% สู่ระดับ 62.05 ดอลลาร์ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 0.95% สู่ระดับ 58.32 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในขณะเดียวกัน ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นกลับมาอยู่ในช่วงราคาล่าสุด โดยเพิ่มขึ้น 0.43% สู่ระดับ 4,208.21 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เนื่องจากนักลงทุนมองหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่าก่อนที่จะมีกำหนดการทางเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญ

ในที่สุดวันเฟดก็มาถึงแล้ว

การประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในวันนี้ น่าจะเป็นการประชุมธนาคารกลางที่ได้รับการคาดหวังมากที่สุดแห่งปี โดยความผันผวนของความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับอัตราดอกเบี้ยนั้นสูงกว่าครั้งใดๆ ในช่วง 11 เดือนที่ผ่านมา เหลือเวลาอีกไม่ถึงวัน ความคาดหวังของตลาดอยู่ที่ต่ำกว่า 90% ว่าเราจะได้เห็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 25 จุดในวันนี้ ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 70% เมื่อเดือนที่แล้ว และที่สำคัญกว่านั้นคือเพิ่มขึ้นจากเกือบ 30% เมื่อประมาณหกสัปดาห์ก่อน

ผู้เข้าร่วมตลาดส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าวันนี้จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างระมัดระวัง เนื่องจากมีการแตกแยกในคณะกรรมการอย่างชัดเจน ดังนั้น การเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง ไม่ว่าจะเป็นการปรับลดในเชิงผ่อนคลายหรือเชิงเข้มงวด ก็จะส่งผลให้เกิดการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ในผลิตภัณฑ์ทางการเงินทุกประเภท ตลาดหุ้นมีการซื้อขายในแง่ดีในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนคาดหวังว่าจะมีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมในปี 2026 ในขณะที่ตลาดพันธบัตรมีความระมัดระวังมากกว่า ไม่ว่าจะอย่างไรก็ตาม ความเป็นไปได้ที่จะเกิดการปรับฐานอย่างรุนแรงนั้นสูง และตลาดน่าจะมีความคึกคักมากจนถึงสิ้นสุดวันซื้อขาย

วันนี้เป็นวันสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุน

วันนี้ดูเหมือนจะเป็นหนึ่งในวันที่สำคัญที่สุดของเดือนสำหรับตลาดโลก ช่วงตลาดเอเชียมีการประกาศข้อมูลสำคัญของจีน ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภค (คาดการณ์ +0.7% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า) และดัชนีราคาผู้ผลิต (คาดการณ์ +2.0% เมื่อเทียบกับปีก่อน) ซึ่งน่าจะส่งผลให้ตลาดในประเทศมีการเคลื่อนไหวที่ดี ขณะที่ช่วงตลาดลอนดอนมีการแถลงความคืบหน้าจากประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) คริสติน ลาการ์ด อย่างไรก็ตาม ช่วงตลาดนิวยอร์กดูจะคึกคักเป็นพิเศษ

การประกาศอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในช่วงท้ายของวันถือเป็นเหตุการณ์สำคัญที่สุดอย่างไม่ต้องสงสัย โดยคาดการณ์กันว่าอาจลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุด และการแถลงข่าวของประธานเจอโรม พาวเวลล์ ในเวลาต่อมาน่าจะยิ่งทำให้ตลาดผันผวนมากขึ้นไปอีก ในช่วงต้นของช่วงการซื้อขายในซีกโลกเหนือ ธนาคารกลางแคนาดาจะประกาศการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยเช่นกัน โดยตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางแคนาดาจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 2.25% เช่นเดียวกับเฟด นักลงทุนคาดหวังว่าคำแนะนำเพิ่มเติมจากแถลงการณ์และการแถลงข่าวในภายหลังจะยิ่งเพิ่มความผันผวนให้กับตลาดในประเทศ นอกจากนี้ ข้อมูลปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ก็จะประกาศในวันนี้เช่นกัน แต่คาดว่าข่าวสารสำคัญจากธนาคารกลางต่างๆ จะมีความสำคัญมากกว่า

ที่มา: IC Markets

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

เกาหลีใต้เตรียมพิจารณาตั้งโรงงานผลิตชิปมูลค่า 3.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อขยายอุตสาหกรรมชิปในประเทศ

โอลิเวีย บรู๊คส์

เศรษฐกิจ

กระทรวงอุตสาหกรรมของเกาหลีใต้ระบุว่า เกาหลีใต้กำลังพิจารณาสร้างโรงงานผลิตชิปมูลค่า 4.5 ล้านล้านวอน (3.06 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือ 12.6 พันล้านริงกิต) โดยได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากภาครัฐและเอกชน ท่ามกลางความพยายามที่จะรักษาสถานะความเป็นผู้นำด้านเซมิคอนดักเตอร์ของประเทศต่อไป

เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ประธานาธิบดีลี แจ มยอง เป็นประธานการประชุมซึ่งมีผู้บริหารจากบริษัทผู้ผลิตชิปเข้าร่วม รวมถึง Samsung Electronics และ SK Hynix ตลอดจนผู้กำหนดนโยบายและผู้เชี่ยวชาญ เพื่อวางแผนรักษาความเป็นผู้นำของประเทศในด้านชิปหน่วยความจำ เสริมสร้างธุรกิจโรงหล่อ และขยายการออกแบบชิปแบบไร้โรงงานในยุคปัญญาประดิษฐ์ (AI)

ลีกล่าวว่า "เกาหลีใต้จำเป็นต้องก้าวไปข้างหน้าอีกขั้น และ...ภาคอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์เป็นภาคส่วนที่เรามีความสามารถในการแข่งขันสูงมาก"

กระทรวงอุตสาหกรรมของเกาหลีใต้ระบุในแถลงการณ์ว่า เกาหลีใต้จะพิจารณาจัดตั้งโรงงานผลิตชิปขนาด 12 นิ้ว ความละเอียด 40 นาโนเมตร โดยได้รับการสนับสนุนร่วมกันจากภาครัฐและเอกชน เพื่อช่วยเหลือบริษัทที่ไม่มีโรงงานผลิตเป็นของตนเองในการพัฒนาและทดสอบชิป

กระทรวงกลาโหมเกาหลีใต้ระบุว่า เกาหลีใต้จะพยายามผลิตเซมิคอนดักเตอร์ที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมป้องกันประเทศภายในประเทศด้วย เนื่องจากปัจจุบันภาคส่วนนี้ต้องพึ่งพาการนำเข้าถึง 99%

รัฐบาลจะพิจารณาเพิ่มบทบัญญัติเกี่ยวกับการจัดซื้อเซมิคอนดักเตอร์ภายในประเทศเป็นลำดับความสำคัญสำหรับโครงสร้างพื้นฐานด้านความมั่นคงแห่งชาติในกฎหมายที่เกี่ยวข้อง

แถลงการณ์ระบุว่า จะมีการจัดตั้งคณะกรรมการพิเศษด้านเซมิคอนดักเตอร์ภายใต้การนำของประธานาธิบดีลี เพื่อทำหน้าที่เป็นศูนย์ควบคุมนโยบายระดับชาติเกี่ยวกับชิป