ตลาดกำลังปรับราคาใหม่อย่างรวดเร็วและดอลลาร์กำลังสูญเสียการควบคุม

ACY

ฟอเร็กซ์

การเมือง

เศรษฐกิจ

สรุป:

ไม่บ่อยนักที่รายงานเพียงฉบับเดียวจะสามารถสั่นคลอนกระแสตลาดได้ แต่นั่นคือสิ่งที่เกิดขึ้นหลังจากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ผมติดตามสถานการณ์เหล่านี้อย่างใกล้ชิด และการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นเป็นสิ่งที่เทรดเดอร์ไม่ควรประเมินต่ำเกินไป เพียงไม่กี่วันก่อนหน้านี้ ตลาดยังคงถกเถียงกันว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้จนถึงสิ้นปีหรือไม่ บัดนี้ เรากำลังเผชิญหน้ากับความเป็นไปได้ 90% ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

ตลาดกำลังปรับราคาใหม่อย่างรวดเร็วและดอลลาร์กำลังสูญเสียการควบคุม_1

ที่มา: CME

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีของสหรัฐฯ ร่วงลงเกือบ 30 จุดพื้นฐาน และดอลลาร์ก็ตอบสนองตรงตามที่คาดไว้ในการกำหนดราคาใหม่ประเภทนี้ นั่นคือ ร่วงลงอย่างหนัก แต่เรื่องราวนี้ไม่ได้มีแค่เรื่องอัตราดอกเบี้ยเท่านั้น

ตลาดกำลังปรับราคาใหม่อย่างรวดเร็วและดอลลาร์กำลังสูญเสียการควบคุม_2

ที่มา: TradingView

ข้อมูลการจ้างงานไม่เพียงแต่อ่อนแอเท่านั้น แต่ยังน่าตกใจอีกด้วย!!

เราไม่ได้พูดถึงแค่รายงานที่อ่อนไหว การแก้ไขข้อมูลก่อนหน้านี้กลับโหดร้ายมาก ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ภาคส่วนที่ไม่ใช่วัฏจักร (ยกเว้นสาธารณสุขและการศึกษา) สูญเสียตำแหน่งงานไป 49,000 ตำแหน่ง นี่ไม่ใช่การปรับตัวหลังโควิดแบบทั่วไป การลดลงแบบนี้มักเกิดขึ้นพร้อมกับวิกฤตการณ์เต็มรูปแบบ ยิ่งไปกว่านั้น ดัชนีการจ้างงานภาคการผลิตของ ISM ที่ลดลงอย่างมากจนถึงระดับที่เราไม่เคยเห็นมาก่อนนับตั้งแต่วิกฤตการณ์ทางการเงินโลก (GFC) ก็ยิ่งชัดเจนว่านี่ไม่ใช่เหตุการณ์เล็กๆ น้อยๆ แต่มันเป็นสิ่งที่เกิดขึ้นอย่างเป็นระบบ ตอนนี้เราเปลี่ยนจาก "เฟดที่พึ่งพาข้อมูล" มาเป็น "อะไรจะหยุดพวกเขาไม่ให้ลดดอกเบี้ยได้" ตลาดไม่ได้รอไฟเขียวอีกต่อไปแล้ว โดยตั้งสมมติฐานว่าวัฏจักรการผ่อนคลายนโยบายการเงินเป็นกรณีฐาน ไม่ใช่ความเสี่ยงขาลง

ทำไมครั้งนี้ถึงรู้สึกแตกต่าง

สิ่งที่ทำให้ช่วงเวลานี้โดดเด่นคือค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลงแล้ว โดยร่วงลงกว่า 10% ในช่วงครึ่งปีแรก และแม้ว่าสิ่งนี้อาจบ่งชี้ว่ามีโอกาสลดลงอีกเพียงเล็กน้อย แต่ปัจจัยพื้นฐานที่ขับเคลื่อนสถานการณ์นี้กลับน่ากังวลกว่าปกติมาก ตลาดกำลังปรับราคาใหม่อย่างรวดเร็วและดอลลาร์กำลังสูญเสียการควบคุม_3

ตลาดกำลังปรับราคาใหม่อย่างรวดเร็วและดอลลาร์กำลังสูญเสียการควบคุม_3

ที่มา: TradingView

นอกจากนี้ ยังมีความรู้สึกที่เพิ่มมากขึ้นว่าการเมืองกำลังแทรกซึมเข้าสู่นโยบายการเงิน ความคิดเห็นของทรัมป์เกี่ยวกับพาวเวลล์และการปลดหัวหน้าสำนักงาน BLS หลังจากข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอ ก่อให้เกิดความกังวลที่สมเหตุสมผลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของสถาบัน ซึ่งเป็นสิ่งที่ตลาดมีความอ่อนไหวอย่างยิ่ง หากความเชื่อมั่นดังกล่าวลดลงต่อไป เราอาจเห็นค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงอีกครั้ง

ตลาดกำลังปรับราคาใหม่อย่างรวดเร็วและดอลลาร์กำลังสูญเสียการควบคุม_4

ที่มา: โปรไฟล์โซเชียลของ Trump Truth

สิ่งที่ฉันกำลังดูต่อไป

ขณะนี้ ตลาดกำลังพิจารณาเรื่องนี้ทั้งหมด และเริ่มทบทวนเรื่องราวเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ อีกครั้ง ข้อความของเฟดยังคงระมัดระวัง แต่หากอัตราเงินเฟ้อไม่ทำให้ตัวเลขขึ้นอย่างน่าตกใจ การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนก็แทบจะจบลงแล้ว

สิ่งสำคัญบางอย่างบนเรดาร์ของฉันในสัปดาห์นี้:

สินค้าคงทนและคำสั่งซื้อจากโรงงานวันนี้ (คาดว่าทั้งสองรายการจะชะลอตัวลงอย่างรวดเร็ว)

การพิมพ์ CPI ครั้งต่อไป ซึ่งอาจเป็นแรงกระตุ้นหรือหยุดยั้งการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปในทางลบนี้ได้

การสำรวจเจ้าหน้าที่สินเชื่อของธนาคารกลางสหรัฐฯ ทำให้เราเข้าใจถึงเงื่อนไขสินเชื่อที่มีแนวโน้มจะเข้มงวดยิ่งขึ้น

ไอเดียการค้าที่ฉันกำลังสำรวจ

เมื่อผลตอบแทนลดลงฮวบฮาบและความต้องการเสี่ยงก็ค่อยๆ กลับมา (อย่างน้อยก็ในตอนนี้) ต่อไปนี้คือสองแนวทางที่ฉันพบว่าน่าสนใจ:

1. ซื้อ EUR/USD

เมื่อเฟดเริ่มมีท่าทีผ่อนปรน และอีซีบีอยู่ในโหมด "ถือ" อัตราผลตอบแทนจึงเริ่มเอื้อต่อยูโรอีกครั้ง (สีเหลือง สหรัฐฯ สีชมพู สหภาพยุโรป)

ตลาดกำลังปรับราคาใหม่อย่างรวดเร็วและดอลลาร์กำลังสูญเสียการควบคุม_5

ที่มา: TradingView

เราผ่านแนวต้านสำคัญๆ ไปแล้ว และตอนนี้กำลังมองไปที่ 1.1600 ซึ่งเป็นพื้นที่ที่น่าสนใจต่อไปและอาจเป็นพื้นที่ที่มีโอกาสฟื้นตัว ผมมองไปที่เป้าหมายใกล้ 1.1800 และ 1.20 เป็นเป้าหมายสุดท้าย ส่วน 1.1550 อาจน่าสนใจสำหรับการเข้าซื้อ

ที่มา: TradingView

ตัวเร่งปฏิกิริยา: การยืนยันเพิ่มเติมเกี่ยวกับข้อมูลของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอหรือแม้แต่ตัวเลขของยูโรโซนที่เป็นกลางก็อาจเพียงพอที่จะผลักดันให้ตัวเลขนี้สูงขึ้น

2. USD/JPY ระยะสั้น

แม้ว่าผลตอบแทนของญี่ปุ่นจะยังคงอยู่ในระดับต่ำ แต่ผลตอบแทนของสหรัฐฯ ที่ลดลงอย่างรวดเร็วทำให้ความแตกต่างของอัตราไม่น่าสนใจอีกต่อไป

ตลาดกำลังปรับราคาใหม่อย่างรวดเร็วและดอลลาร์กำลังสูญเสียการควบคุม_7

ที่มา: TradingView

ยิ่งไปกว่านั้น ความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือของเฟด อาจทำให้ราคาปรับตัวลดลงได้ คาดการณ์ว่าราคาจะกลับไปอยู่ที่ 144.00 โดยมีจุดตัดขาดทุน (Stop) เหนือ 148.00 การซื้อขายแบบนี้ไม่ใช่การแกว่งตัวไปมาระหว่างราคาและผลตอบแทน แต่ความเสี่ยง/ผลตอบแทนเริ่มเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งการมองหาเป้าหมายสุดท้ายที่ 140.000

ตลาดกำลังปรับราคาใหม่อย่างรวดเร็วและดอลลาร์กำลังสูญเสียการควบคุม_8

ที่มา: TradingView

ผมจะติดตามข้อมูลข่าวสารอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อทรัมป์ส่งสัญญาณว่าเฟดจะแต่งตั้งประธานาธิบดีคนใหม่ในเร็วๆ นี้ หากการเลือกประธานาธิบดีครั้งต่อไปถูกมองว่ามีแรงจูงใจทางการเมือง เราอาจเห็นแรงกดดันต่อดอลลาร์มากขึ้น ตลาดกำลังอยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่านอย่างชัดเจน จากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อไปสู่ความกังวลเรื่องการเติบโต และเมื่อเป็นเช่นนั้น ตลาด FX จะกลายเป็นตลาดที่ตอบสนอง ไม่ใช่คาดการณ์ล่วงหน้า นั่นคือจุดที่โอกาสเกิดขึ้น มาดูกันว่าสัปดาห์ที่เหลือจะเป็นอย่างไร จงเฉียบคม ยืดหยุ่น และเช่นเคย จงซื้อขายสิ่งที่อยู่ตรงหน้า ไม่ใช่สิ่งที่คุณหวัง

1. เหตุใดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจึงอ่อนค่าลงหลังจากการเปิดเผยข้อมูล NFP ล่าสุด? ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงอย่างรวดเร็วเนื่องจากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) แสดงให้เห็นถึงความอ่อนแออย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ ส่งผลให้ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐลดลง

2. โอกาสที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน 2568 คือเท่าใด ราคาตลาดในปัจจุบันสะท้อนถึงโอกาส 90% ที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุม FOMC เดือนกันยายน ซึ่งขับเคลื่อนโดยข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอลง ตัวชี้วัดเศรษฐกิจที่เสื่อมลง และแรงกดดันทางการเมืองต่อเฟด

3. ตัวเลขการจ้างงานที่อ่อนแอในสหรัฐฯ ส่งผลกระทบต่อการซื้อขายฟอเร็กซ์อย่างไร? ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอมักส่งสัญญาณว่าเศรษฐกิจเติบโตช้าลง กระตุ้นให้เกิดความคาดหวังว่านโยบายการเงินจะผ่อนคลายลง ซึ่งมีแนวโน้มที่จะทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลงและผลักดันให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่คาดการณ์อัตราดอกเบี้ยยังคงทรงตัวหรือมีแนวโน้มทรงตัว

4. คู่เงิน Forex ใดดีที่สุดสำหรับการซื้อขายในช่วงที่เฟดส่งสัญญาณปรับฐานแบบผ่อนปรน? เมื่อเฟดส่งสัญญาณปรับฐาน EUR/USD และ USD/JPY มักเป็นโอกาสที่ดี EUR/USD มีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นเมื่อส่วนต่างอัตราผลตอบแทนแคบลง เอื้อประโยชน์ต่อยูโร ขณะที่ USD/JPY อาจอ่อนค่าลงเนื่องจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงเมื่อเทียบกับญี่ปุ่น

5. การแทรกแซงทางการเมืองในเฟดอาจส่งผลกระทบต่อตลาดฟอเร็กซ์หรือไม่? ใช่ การรับรู้ถึงการเสื่อมถอยของความเป็นอิสระของเฟด เช่น การเปลี่ยนแปลงบุคลากรที่มีแรงจูงใจทางการเมือง อาจส่งผลให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนลดลง เพิ่มแรงกดดันให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลง และเพิ่มความผันผวนของคู่สกุลเงินหลัก

ที่มา:ACY

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

การเปิดเผยความเสี่ยง

ความเสี่ยงของการสูญเสียในการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น หุ้น FX สินค้าโภคภัณฑ์ ฟิวเจอร์ส พันธบัตร ETFs หรือเงินดิจิทัลอาจมีมาก คุณอาจสูญเสียเงินทุนทั้งหมดที่คุณฝากไว้กับโบรกเกอร์ของคุณ ดังนั้น คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าการซื้อขายดังกล่าวเหมาะสมกับคุณหรือไม่ในสถานการณ์และทรัพยากรทางการเงินของคุณ

ไม่ควรตัดสินใจลงทุนโดยไม่ได้ดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างละเอียดถี่ถ้วนด้วยตัวเองหรือปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ เนื้อหาเว็บของเราอาจไม่เหมาะกับคุณเนื่องจากเราไม่ทราบเงื่อนไขทางการเงินและความต้องการในการลงทุนของคุณ ข้อมูลทางการเงินของเราอาจมีความล่าช้าหรือมีความไม่ถูกต้อง ดังนั้นคุณควรรับผิดชอบอย่างเต็มที่ต่อการตัดสินใจซื้อขายและการลงทุนของคุณ บริษัทจะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียเงินทุนของคุณ

หากไม่ได้รับอนุญาตจากเว็บไซต์ คุณจะไม่สามารถคัดลอกกราฟิก ข้อความ หรือเครื่องหมายการค้าของเว็บไซต์ได้ สิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาในเนื้อหาหรือข้อมูลที่รวมอยู่ในเว็บไซต์นี้เป็นของผู้ให้บริการและผู้ค้าแลกเปลี่ยน

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล

ตลาดกำลังปรับราคาใหม่อย่างรวดเร็วและดอลลาร์กำลังสูญเสียการควบคุม

ที่มา: CME

ที่มา: TradingView

ข้อมูลการจ้างงานไม่เพียงแต่อ่อนแอเท่านั้น แต่ยังน่าตกใจอีกด้วย!!

ทำไมครั้งนี้ถึงรู้สึกแตกต่าง

ที่มา: TradingView

ที่มา: โปรไฟล์โซเชียลของ Trump Truth

สิ่งที่ฉันกำลังดูต่อไป

ไอเดียการค้าที่ฉันกำลังสำรวจ

1. ซื้อ EUR/USD

ที่มา: TradingView

ที่มา: TradingView

2. USD/JPY ระยะสั้น

ที่มา: TradingView

ที่มา: TradingView

ที่มา:ACY

การเปิดเผยความเสี่ยง