การวิเคราะห์ดอลลาร์สหรัฐ เยน VIX ทองคำ น้ำมันดิบ: รายงาน COT

โภคภัณฑ์

ฟอเร็กซ์

สรุป:

สถานะ Short Net ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเยนเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 16 ปีเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และตอนนี้อยู่ไกลเกินเอื้อมเป็นประวัติการณ์แล้ว ผู้จัดการสินทรัพย์ดูเหมือนจะอยู่ทางด้านขวาของการซื้อขายเงินดอลลาร์สหรัฐ โดยนักเก็งกำไรรายใหญ่ยังคง Short net แม้ว่าเงินดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้น...

ตำแหน่งทางการตลาดจากรายงาน COT - ณ วันอังคารที่ 19 มีนาคม 2567:

สถานะสุทธิระยะสั้นของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเยนเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 16 ปีในหมู่นักเก็งกำไรรายใหญ่
การปิดการขายฟรังก์สวิสยังคงเป็นที่ชื่นชอบ โดยนักเก็งกำไรรายใหญ่เพิ่มการเปิดสถานะ short ขึ้น +11% (+4.8k สัญญา) และลด longs ลง -21.6% (-4.6k สัญญา)
นักเก็งกำไรรายใหญ่ระยะสั้นสุทธิเป็นสัปดาห์ที่สี่และเป็นจำนวนที่ลดลงมากที่สุดในรอบ 18 สัปดาห์
แม้ว่าการซื้อขายล่วงหน้าสุทธิของ AUD/USD จะลดลงเป็นสัปดาห์ที่สามภายในวันอังคารที่แล้ว แต่ฉันสงสัยว่าหลายคนกลับมาแล้วนับตั้งแต่หัวข้อข่าวตะวันออกกลางชุดล่าสุด
นักเก็งกำไรรายใหญ่เพิ่มการถือครองทองคำระยะยาวขึ้น 15.7% (+10.1k สัญญา) และลดกางเกงขาสั้นลง -7.1% (-8.4k สัญญา) ในขณะที่ผู้จัดการสินทรัพย์จวนจะพลิกไปสู่การถือครองระยะยาวสุทธิเป็นครั้งแรกในรอบเกือบห้าปี เดือน
ผู้จัดการสินทรัพย์เพิ่มสถานะระยะยาวกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า VIX ขึ้น 14.7% (+2.2,000 สัญญา)
สถานะสุทธิระยะยาวของ Dow Jones Futures ลดลงสู่ระดับต่ำสุด YTD ในกลุ่มผู้จัดการสินทรัพย์

US Dollar, Yen, VIX, Gold, Crude Oil Analysis: COT Report_1

การวางตำแหน่งดัชนีดอลลาร์สหรัฐ – รายงาน COT:

ฉันสังเกตเห็นความแตกต่างระหว่างผู้จัดการสินทรัพย์และนักเก็งกำไรรายใหญ่เกี่ยวกับสถานะสุทธิ และเมื่อเงินดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น ดูเหมือนว่าผู้จัดการสินทรัพย์จะอยู่ทางด้านขวาของการเคลื่อนไหว เงินดอลลาร์สหรัฐได้ประโยชน์จาก CPI ที่ร้อนแรง สมาชิก Fed ผลักดันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและกระแสความปลอดภัยจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง

นับจากนี้ไป ตอนนี้ฉันสงสัยว่านักเก็งกำไรรายใหญ่จะเริ่มตัดกางเกงขาสั้นและเพิ่ม longs และพลิกไปใช้ net-long Expos ในรายงาน COT ฉบับถัดไป (สมมติว่ายังไม่ได้ทำ) ตอนนี้เป้าหมาย 106 ของฉันอยู่ไม่ไกลแล้ว และการย้ายไปยัง 108 ดูเป็นไปได้

US Dollar, Yen, VIX, Gold, Crude Oil Analysis: COT Report_2

การวางตำแหน่งในอนาคตของ VIX – รายงาน COT:

ความตึงเครียดในตะวันออกกลางส่งผลกระทบต่อดัชนีวอลล์สตรีทเมื่อวันศุกร์ และส่ง VIX เหนือ 19 ในช่วงสั้นๆ เป็นวันแรกของปีนี้ การเพิ่มขึ้น +2.3 จุดถือเป็นวันที่ตลาดกระทิงมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม ดังนั้นจึงเป็นเรื่องน่าสนใจที่จะทราบว่าผู้จัดการสินทรัพย์และนักเก็งกำไรรายใหญ่กำลังปรับลดสถานะการซื้อขายระยะสั้นและเพิ่มสถานะซื้อก่อนการเปลี่ยนแปลงในวันศุกร์

ในความเป็นจริง ผู้จัดการสินทรัพย์กำลังจวนจะพลิกไปสู่สถานะ net-long ของ VIX Futures เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่กลางเดือนมกราคม เมื่อไม่กี่สัปดาห์ก่อน สถานะ Short Net Short ของพวกเขาอยู่ในระดับที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2020 เพียงไม่กี่สัปดาห์ก่อนระดับสูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์ 202 เนื่องมาจากการแพร่ระบาดของไวรัส

ฉันมีความคิดที่ขัดแย้งกันเกี่ยวกับวิธีตีความสิ่งนี้ บางทีผู้จัดการสินทรัพย์ที่หันไปใช้ Net-Long Exposure อาจสามารถครองตำแหน่งสูงสุดในตลาดได้ และในที่สุดเราก็เห็นว่าดัชนี Wall Street มีการปรับฐานมากกว่าสองสามเปอร์เซ็นต์ แต่เมื่อมองย้อนกลับไปในอดีต มีสัญญาณที่ผิดพลาดมากมายเมื่อผู้จัดการพลิกไปที่ net-long expo ดังนั้นบางทีเราควรรอให้นักเก็งกำไรรายใหญ่พลิกไปใช้ net-long expose ก่อนที่จะรู้สึกตื่นเต้นมากเกินไปกับดัชนีสหรัฐที่ร่วงลงมากขึ้น

US Dollar, Yen, VIX, Gold, Crude Oil Analysis: COT Report_3

การวางตำแหน่ง JPY/USD (สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเยนญี่ปุ่น) – รายงาน COT:

ในเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2550 ราคาเยนฟิวเจอร์สแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ของ net-short และการทะลุแนวรับหลักเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งส่ง USD/JPY สูงกว่า 152 ได้เห็นการทะลุระดับ net-short ทะลุระดับสูงสุดในรอบปี 2013 และ 2017 และตอนนี้อยู่ในระยะที่น่าประทับใจจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ~ 188 net short Exposure การทะลุเหนือ 152 ถือว่ามีนัยสำคัญ และยังมีเบาะแสจากเจ้าหน้าที่กระทรวงการคลังว่าความจำเป็นในการแทรกแซงไม่รุนแรงเหมือนแต่ก่อน ระดับที่ชัดเจนถัดไปสำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องจับตามองคือ 155 สำหรับราคาสปอต USD/JPY หรือ 0.00646 สำหรับฟิวเจอร์สเยน ใช่ ฟิวเจอร์สเงินเยนอาจมีความเชื่อมั่นในระดับสุดขั้ว แต่หากไม่มีภัยคุกคามจากการแทรกแซงและข้อมูลของสหรัฐฯ ยังคงแสดงให้เห็นถึงค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่แข็งค่าขึ้น เส้นทางที่มีการต่อต้านน้อยที่สุดสำหรับ USD?JPY ดูเหมือนจะสูงขึ้น

US Dollar, Yen, VIX, Gold, Crude Oil Analysis: COT Report_4

การวางตำแหน่งโกลด์ฟิวเจอร์ส (GC) – รายงาน COT:

ราคาทองคำล่วงหน้าพุ่งขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สี่ติดต่อกันและมีการซื้อขายเหนือ $2,400 ในช่วงสั้นๆ และทำสถิติสูงสุดใหม่ พินบาร์ขาลงก่อตัวบนกราฟรายสัปดาห์เพื่อบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังลดลง แต่มันเป็นเรื่องยากที่จะสร้างกรณีหมีโดยเฉพาะจากเชิงเทียนอันเดียวนี้เพียงอย่างเดียว นักเก็งกำไรรายใหญ่และกองทุนที่มีการจัดการยังคงมีสถานะ Long Net แต่ไม่ใช่ในจำนวนที่มากเกินไป

ผู้จัดการสินทรัพย์ลดการถือครองทองคำในระยะสั้นลง -9.4% (-7k สัญญา) และเพิ่ม longs ลง 1.1% (+703 สัญญา) ในขณะที่นักเก็งกำไรรายใหญ่เพิ่มการถือครองทองคำในระยะสั้นขึ้น 15.7% (+10.1k สัญญา) และลดกางเกงขาสั้นลง -7.1 % (-8.4k สัญญา)

และนั่นหมายความว่าทองคำยังคงอยู่ในรายการเฝ้าดู 'buy the dip' แม้ว่าการลดลงอาจจะตื้นก็ตาม

US Dollar, Yen, VIX, Gold, Crude Oil Analysis: COT Report_5

การวางตำแหน่งน้ำมันดิบ WTI (CL) – รายงาน COT:

หากคุณพิจารณาพาดหัวข่าวที่เผยแพร่ตั้งแต่วันศุกร์และช่วงสุดสัปดาห์เกี่ยวกับความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่อาจเกิดขึ้น ปฏิกิริยาของน้ำมันดิบก็ค่อนข้างสงบลง ในความเป็นจริง การดำเนินการทั้งหมดดูเหมือนจะอยู่ในตลาดใดๆ ยกเว้นน้ำมันดิบ ซึ่งส่งผลให้ดัชนีของสหรัฐฯ และ FX สินค้าโภคภัณฑ์ลดลง ทองคำและ VIX สูงขึ้น อาจเป็นที่ถกเถียงกันอยู่ว่าราคาส่วนใหญ่มีการกำหนดราคาไว้ เนื่องจากน้ำมันดิบได้เพิ่มขึ้นประมาณ 30% นับตั้งแต่ระดับต่ำสุดในเดือนธันวาคม

การวางตำแหน่งในตลาดแสดงให้เห็นว่านักเก็งกำไรรายใหญ่และกองทุนที่มีการจัดการเพิ่ม net-long allowance เป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน และเช่นเดียวกับทองคำ การเปิดรับแสงไม่ได้อยู่ที่อารมณ์ความรู้สึกสุดโต่งเกินไป มีการเดิมพันระยะสั้นเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในหมู่นักเก็งกำไรรายใหญ่ แต่อาจถูกลบออกไปเนื่องจากพาดหัวข่าวที่ต้องติดตามหลังจากรวบรวมข้อมูล COT ในวันอังคาร เช่นเดียวกับทองคำ WTI ยังคงอยู่ในรายการจับตามอง 'ซื้อลดลง' เนื่องจากเป็นเรื่องยากที่จะสร้างกรณีหมีที่น่าเชื่อ แต่หากน้ำมันไม่ได้พุ่งขึ้นอย่างหนักในพาดหัวข่าวในตะวันออกกลาง ก็ทำให้เกิดคำถามว่าเทรดเดอร์ควรที่จะแสดงสถานะซื้อที่ระดับเหล่านี้โดยไม่รอให้มีการดึงกลับก่อนหรือไม่ (เว้นแต่ว่าความตึงเครียดจะบานปลายขึ้นจริงๆ)

US Dollar, Yen, VIX, Gold, Crude Oil Analysis: COT Report_6

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

การเปิดเผยความเสี่ยง

ความเสี่ยงของการสูญเสียในการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น หุ้น FX สินค้าโภคภัณฑ์ ฟิวเจอร์ส พันธบัตร ETFs หรือเงินดิจิทัลอาจมีมาก คุณอาจสูญเสียเงินทุนทั้งหมดที่คุณฝากไว้กับโบรกเกอร์ของคุณ ดังนั้น คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าการซื้อขายดังกล่าวเหมาะสมกับคุณหรือไม่ในสถานการณ์และทรัพยากรทางการเงินของคุณ

ไม่ควรตัดสินใจลงทุนโดยไม่ได้ดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างละเอียดถี่ถ้วนด้วยตัวเองหรือปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ เนื้อหาเว็บของเราอาจไม่เหมาะกับคุณเนื่องจากเราไม่ทราบเงื่อนไขทางการเงินและความต้องการในการลงทุนของคุณ ข้อมูลทางการเงินของเราอาจมีความล่าช้าหรือมีความไม่ถูกต้อง ดังนั้นคุณควรรับผิดชอบอย่างเต็มที่ต่อการตัดสินใจซื้อขายและการลงทุนของคุณ บริษัทจะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียเงินทุนของคุณ

หากไม่ได้รับอนุญาตจากเว็บไซต์ คุณจะไม่สามารถคัดลอกกราฟิก ข้อความ หรือเครื่องหมายการค้าของเว็บไซต์ได้ สิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาในเนื้อหาหรือข้อมูลที่รวมอยู่ในเว็บไซต์นี้เป็นของผู้ให้บริการและผู้ค้าแลกเปลี่ยน

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล