โมเมนตัมขาขึ้นของทองคำอาจชะลอตัวในปีหน้า แต่การสนับสนุนเชิงโครงสร้างยังคงแข็งแกร่ง

โภคภัณฑ์

สรุป:

โมเมนตัมขาขึ้นของทองคำอาจชะลอตัวลงในปี 2569 ความสนใจของตลาดหันไปที่คำพูดของพาวเวลล์เพื่อหาเบาะแสเกี่ยวกับเส้นทางข้างหน้า

BUY XAUUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

4213.94

ราคาเข้า

4350.00

4150.00

4299.39 +20.10 +0.47%

1360.6

Pips

กำไร

4150.00

4350.21

ราคาออก

4213.94

ราคาเข้า

4350.00

พื้นฐาน

หลังจากราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างมากในปี 2568 (ซึ่งอาจเป็นปีที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 2522) ราคาทองคำอาจมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในปีหน้า ในปี 2569 ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้นภายในกรอบ 4,000 ถึง 4,500 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์

แนวโน้มเชิงโครงสร้างที่ผลักดันให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นในปีนี้ไม่น่าจะพลิกกลับ และยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนโดยรวมต่อราคาทองคำ หากความสัมพันธ์ระหว่างหุ้นและพันธบัตรยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์ บทบาทของทองคำในฐานะเครื่องมือกระจายความเสี่ยงจะมีความสำคัญเพิ่มมากขึ้น

ยิ่งไปกว่านั้น ท่ามกลางภาวะหนี้สาธารณะโลกที่เพิ่มสูงขึ้น อัตราเงินเฟ้อที่ต่อเนื่อง และอัตราผลตอบแทนระยะยาวที่เพิ่มสูงขึ้น ทองคำยังคงเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงที่น่าสนใจ ขณะเดียวกัน นโยบายผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะทำให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงและเพิ่มสภาพคล่อง ส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น

ราคาทองคำส่วนใหญ่ทรงตัวท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) หลังจากเดือนธันวาคม ตลาดคาดการณ์อย่างมั่นคงถึงการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานโดยเฟดในวันพุธ ความสนใจของนักลงทุนจึงหันไปสนใจคำกล่าวของประธานพาวเวลล์ และความคืบหน้าของมาตรการผ่อนคลายทางการเงินใดๆ ที่จะตามมา

ความคาดหวังของตลาดชี้ไปที่ "การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเชิงรุก" ซึ่งหมายความว่าในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดอัตราดอกเบี้ยลง ก็จะส่งสัญญาณว่าธนาคารกลางอาจหยุดการผ่อนคลายเพิ่มเติมเพื่อให้แน่ใจว่าอัตราเงินเฟ้อจะไม่กลับมาพุ่งสูงขึ้นอีก

โมเมนตัมขาขึ้นของทองคำอาจชะลอตัวในปีหน้า แต่การสนับสนุนเชิงโครงสร้างยังคงแข็งแกร่ง_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ในระหว่างการซื้อขายในยุโรปเมื่อวันอังคาร ราคาทองคำกลับตัวจากการลดลงระหว่างวันมาอยู่ที่ประมาณ 4,170 ดอลลาร์สหรัฐ และขึ้นไปถึงระดับ 4,200 ดอลลาร์สหรัฐอีกครั้ง ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวป้องกันสุดท้ายของฝ่ายขาขึ้นยังคงแข็งแกร่ง

เนื่องจากออสซิลเลเตอร์ในกรอบเวลา 1 มิติยังคงอยู่ในแดนบวกและแสดงสัญญาณการปฏิเสธเดธครอส หากราคาทองคำทะลุผ่านและยืนเหนือ 4,220 ดอลลาร์สหรัฐได้อย่างเด็ดขาดในช่วงการดีดตัวครั้งต่อไป ราคาอาจขยายการทำกำไรไปยังโซนแนวต้านสำคัญถัดไปที่ประมาณ 4,245-4,250 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งโซนนี้แสดงถึงขอบเขตบนของช่วงราคาในสัปดาห์ที่แล้ว การทะลุผ่านเหนือช่วงนี้อาจผลักดันให้ทองคำเข้าใกล้แนวต้านกลางที่ 4,277-4,278 ดอลลาร์สหรัฐ และอาจทดสอบแนวต้านที่ 4,300 ดอลลาร์สหรัฐอีกครั้ง

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้า: 4192

ราคาเป้าหมาย: 4350

จุดตัดขาดทุน: 4150

ใช้ได้ถึงวันที่: 25 ธันวาคม 2568 23:55:00 น.

ฝ่ายสนับสนุน: 4192, 4178, 4170

แนวต้าน: 4212, 4220, 4235

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

USD/CAD ขยายการลดลง โดยเฟดเตรียมทดสอบความคาดหวังในเชิงผ่อนปรน

Warren Takunda

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

สรุป:

ดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันก่อนการประชุมสำคัญของธนาคารกลางสหรัฐฯ โดยตลาดคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐาน และเตรียมรับคำแนะนำในเชิงรุกจากประธานเฟด พาวเวลล์อย่างระมัดระวัง

SELL USDCAD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

1.38400

ราคาเข้า

1.37200

1.39200

1.37700 0.00000 0.00%

42.3

Pips

กำไร

1.37200

1.37977

ราคาออก

1.38400

ราคาเข้า

1.39200

ในวันอังคาร ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงทรงตัวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน โดยพยายามหาจังหวะเข้าซื้อก่อนการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่มีเดิมพันสูง ซึ่งอาจกำหนดทิศทางตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลกไปจนถึงสิ้นปี ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ทรงตัวที่ระดับ 1.3800 โดยดีดตัวขึ้นระหว่างวันอย่างต่อเนื่องและปิดต่ำกว่า 1.3860 ซึ่งสะท้อนทั้งโมเมนตัมขาขึ้นที่เริ่มอ่อนค่าลง และความคาดหวังของตลาดที่เพิ่มสูงขึ้นเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ในเร็วๆ นี้

นับตั้งแต่ปลายเดือนพฤศจิกายน ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ/ดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลงเกือบ 2% เนื่องจากนักลงทุนปรับลดคาดการณ์นโยบายการเงินใหม่หลังจากการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวกว่าที่คาดการณ์ไว้หลายครั้ง นักลงทุนมีความเชื่อมั่นมากขึ้นว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในสัปดาห์นี้ ซึ่งอาจเป็นก้าวแรกสู่วัฏจักรการผ่อนคลายนโยบายการเงินที่กว้างขึ้นในปี 2568 อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์เตือนว่าประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ อาจทำให้ภาพรวมของตลาดมีความซับซ้อนมากขึ้น เนื่องจากการใช้น้ำเสียงที่ระมัดระวังมากขึ้นในการแถลงข่าวหลังการประชุม

วันนี้ความสนใจมุ่งไปที่ตัวชี้วัดแรงงานสหรัฐฯ ฉบับใหม่ โดยมีการเปิดเผยรายงานการจ้างงานภาคเอกชนของ ADP และการเปิดรับสมัครงาน JOLTS ที่ล่าช้ามานานสำหรับเดือนกันยายนและตุลาคม การคาดการณ์โดยฉันทามติชี้ว่าจะมีตำแหน่งงานว่าง 7.2 ล้านตำแหน่งในทั้งสองเดือน ซึ่งต่ำกว่า 7.22 ล้านตำแหน่งที่บันทึกไว้ในเดือนสิงหาคมเล็กน้อย แต่ยังคงสอดคล้องกับตลาดแรงงานที่กำลังชะลอตัวลงมากกว่าที่จะทรุดตัวลง สำหรับธนาคารกลางสหรัฐฯ ชุดข้อมูลนี้จะช่วยพิจารณาว่าแรงกดดันด้านค่าจ้างยังคงแข็งแกร่งเกินกว่าที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอัตราที่เร็วขึ้นหรือไม่

พาดหัวข่าวทางการเมืองล่าสุดแทบไม่มีส่วนช่วยในการรักษาเสถียรภาพของค่าเงินดอลลาร์เลย เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้ขู่ต่อสาธารณะว่าจะขึ้นภาษีนำเข้าปุ๋ยจากแคนาดา พร้อมกับประกาศมาตรการช่วยเหลือทางการเงินใหม่แก่เกษตรกรสหรัฐฯ ความคิดเห็นดังกล่าวก่อให้เกิดเสียงวิพากษ์วิจารณ์จากตลาดเพียงเล็กน้อย แต่แทบไม่มีผลกระทบต่อค่าเงินดอลลาร์แคนาดา โดยนักลงทุนให้ความสนใจกับปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจมหภาคและการประชุมธนาคารกลางในสัปดาห์นี้มากกว่า

เหตุการณ์สำคัญประจำสัปดาห์นี้มาถึงในวันพุธ ซึ่งคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะประกาศผลการตัดสินใจด้านนโยบายขั้นสุดท้ายของปีนี้ การปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25 จุดนั้นเกือบจะคุ้มแล้ว แต่ความเสี่ยงที่แท้จริงของตลาดอยู่ที่สัญญาณของพาวเวลล์ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าเฟดอาจพยายามควบคุมความคาดหวังเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายการเงินอีกครั้ง โดยเน้นย้ำว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจะขึ้นอยู่กับหลักฐานเพิ่มเติมที่บ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังอ่อนตัวลง ปัจจุบันตลาดมีแนวโน้มผ่อนคลายนโยบายการเงิน แต่สัญญาณที่แข็งกร้าวจากเฟดอาจจำกัดการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ ได้ชั่วคราว

ฝั่งตรงข้ามธนาคารกลางแคนาดา คาดการณ์ว่าธนาคารกลางแคนาดาจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 2.25% หลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม และแนวทางที่ตามมาบ่งชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยได้แตะระดับต่ำสุดแล้ว ตัวเลข GDP ไตรมาส 3 ที่แข็งแกร่งของแคนาดายิ่งตอกย้ำความอดทน โดยผู้กำหนดนโยบายมีแนวโน้มที่จะคงความเป็นกลาง ขณะเดียวกันก็ติดตามความเสี่ยงจากภายนอก โดยเฉพาะอย่างยิ่งแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ และความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลก

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

USD/CAD ยังคงแสดงโครงสร้างขาลงที่ชัดเจนในทางเทคนิค ราคายังคงต่ำกว่าเส้น EMA 50 วันอย่างมั่นคง ตอกย้ำรูปแบบจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่ต่ำลง ซึ่งเป็นสัญญาณคลาสสิกของแนวโน้มขาลงอย่างต่อเนื่อง การทะลุลงอย่างรุนแรงในสัปดาห์ที่แล้วได้สร้างแนวรับที่กลายเป็นแนวต้านสำคัญที่ 1.3870–1.3890 ซึ่งผู้ขายได้กลับมายืนเหนือแนวรับอีกครั้ง ยืนยันกระแสคำสั่งซื้อขายขาลงอย่างต่อเนื่อง

โซนอุปทานที่ลึกกว่าอยู่เหนือระดับ 1.3920–1.3950 ซึ่งปัจจุบันเป็นบริเวณสำคัญที่อ่อนค่าลงสำหรับการปรับฐานขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ตราบใดที่ราคายังคงอยู่ต่ำกว่าโซนนี้ คาดว่าการดีดตัวขึ้นจะถูกมองว่าเป็นโอกาสขายมากกว่าการกลับตัวที่แท้จริง

ในด้านลบ เทรดเดอร์กำลังจับตาดูโซนอุปสงค์ 1.3720–1.3750 ซึ่งเป็นบริเวณที่สอดคล้องกับการสะสมก่อนหน้าและแนวโน้มขาลงที่คาดการณ์ไว้ การทะลุผ่านโซนนี้อย่างชัดเจนจะเปิดโอกาสให้เกิดโมเมนตัมขาลงเพิ่มเติมในเดือนธันวาคม

คำแนะนำด้านการค้า

ขาย USDCAD

ราคาเข้า: 1.3840

จุดตัดขาดทุน: 1.3920

รับกำไร: 1.3720

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

USD/CHF ทรงตัว ขณะที่เทรดเดอร์เตรียมรับมือกับการตัดสินใจครั้งสำคัญจาก Fed และ SNB

Warren Takunda

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

สรุป:

USD/CHF ทรงตัวในทิศทางขาขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ ขณะที่ตลาดรอผลการตัดสินใจของเฟดและธนาคารกลางสวิส (SNB) ในสัปดาห์นี้ ท่าทีที่แข็งกร้าวของเฟดและท่าทีที่เป็นกลางของ SNB อาจช่วยหนุนให้ราคาปรับตัวสูงขึ้นต่อไป โดยสัญญาณทางเทคนิคบ่งชี้ว่าราคาจะปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 0.8100

BUY USDCHF

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

0.80600

ราคาเข้า

0.81000

0.80400

0.79582 +0.00060 +0.08%

20.0

Pips

ขาดทุน

0.80400

ราคาออก

0.80600

ราคาเข้า

0.81000

ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับฟรังก์สวิสในวันอังคาร แต่ยังคงทรงตัวอยู่ในระดับสูงจากสัปดาห์ที่แล้ว สะท้อนถึงความไม่เต็มใจของตลาดที่จะเข้าซื้อสินทรัพย์จำนวนมากก่อนที่จะถึงสัปดาห์นโยบายการเงินที่สำคัญที่สุดสัปดาห์หนึ่งในไตรมาสนี้ ณ เวลาเที่ยงวัน USD/CHF ทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 0.8065 โดยผู้ขายไม่สามารถดันคู่เงินให้ต่ำกว่า 0.8050 ได้หลายครั้ง การซื้อขายที่แคบนี้แสดงให้เห็นถึงพลวัตของการรอดูสถานการณ์ ขณะที่นักลงทุนเตรียมพร้อมรับมือกับความเสี่ยงที่เกิดขึ้นติดต่อกันจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และธนาคารกลางสวิส (สวิสแบงก์) ซึ่งเป็นสองสถาบันที่กำลังเผชิญกับภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจที่แตกต่างกันอย่างมากในปัจจุบัน

คาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในวันพุธ ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่สะท้อนถึงภาวะตลาดได้เกือบเต็มร้อยแล้ว เมื่อการตัดสินใจครั้งนี้ไม่ก่อให้เกิดความกังขาอีกต่อไป นักลงทุนจึงหันไปให้ความสนใจกับท่าทีของประธานเจอโรม พาวเวลล์ อย่างเต็มที่ นักลงทุนคาดการณ์สิ่งที่หลายคนเรียกว่า "การปรับลดอัตราดอกเบี้ยแบบเข้มงวด" ซึ่งการผ่อนคลายนโยบายการเงินจะเกิดขึ้น แต่การลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตจะไม่มีความสำคัญ ความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่ตึงตัวและภาวะการเงินที่ผ่อนคลายมากเกินไป ทำให้ผู้กำหนดนโยบายแทบไม่มีโอกาสปรับตัวเข้าสู่วัฏจักรการผ่อนคลายนโยบายการเงินเชิงรุก ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นในช่วงที่ผ่านมา โดยนักลงทุนไม่ต้องการทิ้งดอลลาร์จนกว่าจะมีการประกาศข้อความของพาวเวลล์อย่างชัดเจน

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ย้ำมุมมองของเขาอีกครั้งว่าผู้นำเฟดคนใหม่ควรสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ย โดยบอกกับ Politico ว่าธนาคารกลางควรให้ความสำคัญกับการลดต้นทุนการกู้ยืม แม้ความคิดเห็นของเขาจะสอดคล้องกับคำวิจารณ์นโยบายการเงินในอดีต แต่แทบจะไม่มีผลกระทบต่อตลาดเงินตรา ปฏิกิริยาที่เงียบงันนี้สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในวงกว้างว่าเฟดจะยังคงรักษาความเป็นอิสระในการชี้นำอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาที่ความน่าเชื่อถือเป็นสิ่งสำคัญยิ่ง

ปฏิทินข้อมูลของสหรัฐฯ อาจสร้างความผันผวนระยะสั้นๆ รายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP จะมีกำหนดในวันอังคารนี้ ตามมาด้วยรายงานการเปิดรับสมัครงาน JOLTS ซึ่งล่าช้ามานาน ครอบคลุมเดือนกันยายนและตุลาคม นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าการเปิดรับสมัครงานจะทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 7.2 ล้านตำแหน่ง ต่ำกว่า 7.22 ล้านตำแหน่งที่บันทึกไว้ในเดือนสิงหาคมเล็กน้อย การเบี่ยงเบนอย่างมีนัยสำคัญจากที่คาดการณ์ไว้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการชะลอตัวลงอย่างรวดเร็ว อาจส่งผลต่อบรรยากาศตลาดในวันพฤหัสบดี แม้ว่านักลงทุนจะยังคงให้ความสำคัญกับการสื่อสารของพาวเวลล์เป็นหลัก มากกว่าการพิมพ์ข้อมูลแบบเดี่ยวๆ

ความสนใจจะเปลี่ยนไปอย่างรวดเร็วที่สวิตเซอร์แลนด์ในวันพฤหัสบดี ซึ่งคาดว่าธนาคารกลางสวิส (SNB) จะคงอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงไว้ที่ 0% อัตราเงินเฟ้อของสวิสยังคงใกล้ศูนย์ ทำให้ธนาคารกลางแทบไม่มีแรงจูงใจที่จะปรับนโยบาย นักลงทุนในตลาดจะจับตาการแถลงข่าวของมาร์ติน ชเลเกล ประธานธนาคารกลางสวิสอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงอัตราดอกเบี้ยติดลบ แม้ว่าความเป็นไปได้ที่จะนำนโยบายดังกล่าวกลับมาใช้อีกครั้งจะยังต่ำ แต่แม้เพียงเล็กน้อยก็อาจส่งผลให้ค่าเงินฟรังก์สวิสอ่อนค่าลงอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงความอ่อนไหวของสกุลเงินต่อการเปลี่ยนแปลงของการคาดการณ์นโยบายการเงิน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

USD/CHF ทรงตัว ขณะที่เทรดเดอร์เตรียมรับมือกับการตัดสินใจครั้งสำคัญของ Fed และ SNB_1

นอกเหนือจากภาพรวมเศรษฐกิจแล้ว การเคลื่อนไหวของราคาเองก็ส่งสัญญาณที่ชัดเจน USD/CHF ได้ทะลุผ่านกรอบแนวโน้มขาลงที่ยืนยาวมาอย่างเด็ดขาด ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างที่บ่งชี้ว่าตลาดอาจกำลังเตรียมพร้อมสำหรับการกลับตัวของแนวโน้มในวงกว้าง ความสามารถของคู่เงินนี้ในการสร้างจุดสูงสุดใหม่และจุดต่ำสุดใหม่อย่างต่อเนื่อง ตอกย้ำข้อโต้แย้งที่ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังก่อตัวขึ้น นับตั้งแต่ราคากลับตัวขึ้นไปถึงขอบบนของกรอบเดิม ราคาได้เข้าสู่โซนพักตัวเล็กน้อย ซึ่งมักบ่งชี้ว่าตลาดกำลังพักหายใจก่อนที่จะเคลื่อนไหวอีกครั้ง การรวมตัวครั้งนี้ดูเหมือนจะทำหน้าที่เป็นรูปแบบการต่อเนื่องที่อาจเกิดขึ้นมากกว่าการกลับตัว

ขณะนี้คู่สกุลเงินกำลังทดสอบแนวรับเดิมจากด้านบนอีกครั้ง ซึ่งเป็นพฤติกรรมปกติในการกลับตัวของราคาในช่วงแรก ซึ่งแนวต้านเดิมจะกลายเป็นแนวรับ ตราบใดที่ราคายังสามารถยืนเหนือโซนนี้ได้ คาดว่าผู้ซื้อจะยังคงควบคุมราคาได้ นักเทคนิคตลาดมองว่า 0.8100 เป็นเป้าหมายสำคัญถัดไปในการขึ้น ไม่เพียงแต่เนื่องจากความเกี่ยวข้องทางจิตวิทยาเท่านั้น แต่ยังรวมถึงแนวต้านคลัสเตอร์ที่อยู่ในระดับนั้นด้วย หากปัจจัยมหภาคในภาพรวมสนับสนุนแนวโน้มนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้น และธนาคารกลางสวิส (SNB) ที่มีแนวโน้มเป็นกลางหรือผ่อนคลาย USD/CHF อาจยังคงสร้างความแข็งแกร่งเชิงโครงสร้างที่เพิ่งค้นพบได้ต่อไป

คำแนะนำการค้า

ซื้อ USCHF

ราคาเข้า: 0.8060

จุดตัดขาดทุน: 0.80400

รับกำไร: 0.8100

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

การซื้อระยะสั้นช่วยหนุนค่าเงินปอนด์ แต่การลดอัตราดอกเบี้ยของ BOE ในเดือนธันวาคมอาจส่งผลกระทบต่อแนวโน้มระยะกลาง

Eva Chen

ฟอเร็กซ์

สรุป:

ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันอังคาร GBPUSD ได้รับความสนใจเข้าซื้อบ้างหลังจากความผันผวนสองทางในวันก่อนหน้า และพยายามทะลุระดับ 1.3350 อีกครั้ง คู่สกุลเงินนี้ได้รับประโยชน์จากค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงและความเชื่อมั่นของตลาดที่มองในแง่ดีเล็กน้อยก่อนการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง นอกจากนี้ ค่าเงินปอนด์อาจอ่อนค่าลง เนื่องจากธนาคารกลางอังกฤษอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก และความเสี่ยงทางการเมืองในสหราชอาณาจักรยังคงเป็นที่น่ากังวล

SELL GBPUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

1.33214

ราคาเข้า

1.32150

1.34000

1.33707 -0.00148 -0.11%

78.6

Pips

ขาดทุน

1.32150

1.34001

ราคาออก

1.33214

ราคาเข้า

1.34000

พื้นฐาน

GBPUSD อ่อนค่าลงหลังจากพยายามทะลุระดับ 1.3350 อีกครั้งในวันจันทร์ ขณะที่โมเมนตัมขาขึ้นอ่อนค่าลง ปอนด์เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่ทำผลงานได้ดีที่สุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงที่ดีขึ้นและค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง ซึ่งบดบังความกังวลเกี่ยวกับการปรับลดงบประมาณการคลังของสหราชอาณาจักรอย่างมีนัยสำคัญในงบประมาณเดือนที่แล้ว

หลังจากการดำเนินการตามงบประมาณรัดเข็มขัดทางการคลังเมื่อเดือนที่แล้ว นายกรัฐมนตรีสตาร์เมอร์และรัฐมนตรีคลังรีฟส์ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยสินทรัพย์ของสหราชอาณาจักรยังคงเผชิญกับ "ความเสี่ยงทางการเมืองที่สำคัญ" หากสภาพแวดล้อมโลกเสื่อมถอยลงหรือตลาดหันกลับมาให้ความสำคัญกับความท้าทายของสหราชอาณาจักรเอง ความแข็งแกร่งของเงินปอนด์เมื่อเร็วๆ นี้อาจพิสูจน์ได้ว่าเปราะบาง

นอกจากนี้ ธนาคารกลางอังกฤษอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 18 ธันวาคม และดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปีหน้า ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยนโยบายลดลงจาก 4.0% ในปัจจุบันเหลือ 3.25% ค่าเงิน GBPUSD อาจอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่อง

เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา อลัน เทย์เลอร์ สมาชิกคณะกรรมการภายนอกของธนาคารกลางอังกฤษ (Bank of England) ระบุว่าอัตราเงินเฟ้ออาจกลับสู่เป้าหมายที่ 2% ในระยะสั้น เนื่องจากการเติบโตของค่าจ้างและอัตราเงินเฟ้อภาคบริการที่ชะลอตัวลงเมื่อเร็วๆ นี้ เทย์เลอร์กล่าวว่า “ขณะนี้เรายังคงใช้มาตรการควบคุมบางส่วนอยู่ แต่ผมเชื่อว่าเราสามารถบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อได้ในระยะสั้น และเราควรทำเช่นนั้น”

การซื้อระยะสั้นช่วยหนุนค่าเงินปอนด์ แต่การลดอัตราดอกเบี้ยของ BOE ในเดือนธันวาคมอาจส่งผลกระทบต่อแนวโน้มระยะกลาง_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา GBPUSD เคลื่อนไหวในกรอบแคบเหนือระดับ 1.3330 ฝ่ายซื้อได้ป้องกันเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (SMA) ที่ขยับขึ้นใกล้ระดับ 1.3244 และรักษาแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นเอาไว้ได้ แนวโน้มขาขึ้นล่าสุดของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นยังคงแข็งแกร่ง

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์อยู่ที่ประมาณ 65 ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นและบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นน่าจะยังคงอยู่ต่อไปในระยะใกล้ เนื่องจากตัวบ่งชี้ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับซื้อมากเกินไปอย่างมาก

อย่างไรก็ตาม เนื่องจากโซนอุปสงค์ที่ระดับ 1.3210 ยังคงว่างเปล่า แนวโน้มขาขึ้นจึงไม่น่าจะปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ขณะเดียวกัน กรอบเวลาสำหรับขาขึ้นระยะกลางที่ตั้งเป้าเหนือระดับ 1.3600 ยังคงหนาแน่นเกินไป ซึ่งหมายความว่าการปรับโครงสร้างจะยังคงมีอิทธิพลเหนือการซื้อขายในระยะสั้น

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ขาย

ราคาเข้า: 1.3345

ราคาเป้าหมาย: 1.3245

จุดตัดขาดทุน: 1.3400

ใช้ได้ถึงวันที่: 25 ธันวาคม 2568 23:55:00 น.

รองรับ: 1.3306, 1.3284, 1.3222

แนวต้าน: 1.3368, 1.3386, 1.3442

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ลดอัตราดอกเบี้ยครั้งที่ 6! GBPUSD จะกลับมาเป็นขาขึ้นอีกครั้งหรือไม่?

ถัง

ฟอเร็กซ์

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

สรุป:

หลังจากการประกาศงบประมาณประจำปีฤดูใบไม้ร่วงของสหราชอาณาจักร ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นโดยรวมของรายได้ภาษี ประกอบกับอัตราเงินเฟ้อที่ลดลง และตลาดแรงงานที่ชะลอตัวลง ได้เพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางอังกฤษจะปรับนโยบายการเงินเพิ่มเติม ซึ่งสถานการณ์นี้อาจทำให้ค่าเงินปอนด์อังกฤษอ่อนค่าลง และส่งผลให้ค่าเงิน GBPUSD แข็งค่าขึ้นในระยะสั้น ปัจจุบัน ตลาดคาดการณ์ว่ามีโอกาสประมาณ 87% ที่ธนาคารกลางอังกฤษจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน เหลือ 3.75% ในการประชุมนโยบายที่จะถึงนี้ ซึ่งจะเป็นการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งที่ 6 นับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2024

SELL GBPUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

1.33473

ราคาเข้า

1.29000

1.35000

1.33707 -0.00148 -0.11%

44.2

Pips

กำไร

1.29000

1.33031

ราคาออก

1.33473

ราคาเข้า

1.35000

พื้นฐาน

โดยทั่วไป ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) จะลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้าเช่นกัน โดยนักลงทุนที่ถือครองสกุลเงินปอนด์อังกฤษ (GBP) ดูเหมือนจะลังเลที่จะเข้าซื้อหุ้นแบบก้าวร้าว ข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดของสหราชอาณาจักรแสดงให้เห็นถึงการชะลอตัวของดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน สู่ระดับ 3.6% ในเดือนตุลาคม ลดลงจากระดับ 3.8% ในช่วงสามเดือนก่อนหน้า เศรษฐกิจและภูมิทัศน์การจ้างงานของสหราชอาณาจักรกำลังแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างกัน ในด้านหนึ่ง ตัวเลขการเติบโตทางเศรษฐกิจเดือนตุลาคม ซึ่งจะเผยแพร่ในวันศุกร์นี้ กำลังอยู่ภายใต้การตรวจสอบอย่างใกล้ชิด ผลสำรวจของรอยเตอร์สระบุว่านักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าเศรษฐกิจจะเติบโต 1.4% เมื่อเทียบกับปีก่อน และเพิ่มขึ้น 0.1% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ซึ่งส่วนใหญ่สะท้อนถึงผลกระทบที่ลดลงจากการปิดตัวชั่วคราวในเดือนกันยายน อันเนื่องมาจากการโจมตีทางไซเบอร์ต่อรถยนต์ Jaguar Land Rover อย่างไรก็ตาม แคทลีน บรูคส์ หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ XTB เตือนว่าแม้จะมีตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจเชิงบวกบางอย่างในสัปดาห์นี้ แต่ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจมีแนวโน้มที่จะยังคงซบเซาในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ในทางกลับกัน รายงานภาคส่วนต่างๆ เผยให้เห็นถึงความอ่อนแออย่างต่อเนื่องของตลาดแรงงานของสหราชอาณาจักรในเดือนพฤศจิกายน ท่ามกลางความไม่แน่นอนด้านนโยบายก่อนการประกาศงบประมาณที่กำลังจะมาถึง นายจ้างกำลังชะลอการรับสมัครงานเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการขึ้นภาษีที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งยิ่งตอกย้ำถึงความเปราะบางของการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ การคาดการณ์นโยบายมุ่งเน้นไปที่แนวทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) และธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) โดยตัวชี้วัดตลาดชี้ว่ามีโอกาสประมาณ 87% ที่ BOE จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน เหลือ 3.75% ในการประชุมวันที่ 18 ธันวาคม หลังจากที่คงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมเดือนพฤศจิกายน คาดการณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในช่วงครึ่งแรกของปี 2569 ซึ่งหลังจากนั้นคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะทรงตัวสอดคล้องกับธนาคารกลางหลักอื่นๆ แม้ว่าแนวทางนโยบายโดยรวมจะยังคงไม่แน่นอน

ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปิดการประชุมนโยบายสองวันในวันพุธ โดยคาดว่าจะมีการประกาศยืนยันท่าทีผ่อนคลายทางการเงินและอาจส่งสัญญาณลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม มุมมองที่ผ่อนคลายนี้ได้ชะลอการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐจากระดับต่ำสุดในช่วงปลายเดือนตุลาคม โดยการอ่อนค่าลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้วมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนคู่สกุลเงิน GBPUSD นักลงทุนทั่วโลกกำลังจับตาดูการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของเฟดอย่างใกล้ชิด ท่ามกลางความเห็นที่แตกต่างกันภายในหมู่ผู้กำหนดนโยบาย—บางคนสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อกระตุ้นการจ้างงาน ในขณะที่บางคนแสดงความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่และความเสี่ยงของการผ่อนคลายทางการเงิน ความน่าจะเป็นของตลาด ตามที่ระบุโดยเครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ว่ามีโอกาส 87% ที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในสัปดาห์นี้ ข้อมูลเศรษฐกิจที่หลากหลายและความเห็นที่แตกต่างกันจากเจ้าหน้าที่เฟดได้ส่งผลให้ความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง ราคา GBPUSD กำลังแสดงแนวโน้มขาขึ้นอย่างแข็งแกร่งตามแนวเส้น EMA12 แต่เส้น MACD และเส้นสัญญาณของ MACD กำลังก่อตัวเป็นเส้นตัดตาย โดยเส้น MACD และเส้นสัญญาณกำลังเกิดการย่อตัวครั้งที่สองใกล้แกนศูนย์ ซึ่งบ่งชี้ว่าช่วงการปรับฐานยังไม่เสร็จสมบูรณ์ แถบ Bollinger Band กำลังแคบลง และเส้น SMA กำลังแบนราบลง บ่งชี้ว่ามีแนวโน้มที่จะย่อตัวลงไปยังแถบ Bollinger Band ด้านล่างและรอบๆ เส้น EMA50 ที่ราคาปัจจุบันที่ 1.3328 ค่า RSI อยู่ที่ 57 สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของตลาดขาขึ้น อย่างไรก็ตาม จุดต่ำสุดที่ต่ำกว่าเป็นสัญญาณเตือนภัยสำหรับการย่อตัวที่อาจเกิดขึ้น ในกรอบเวลา 1W ราคาเผชิญกับแนวต้านที่เส้น Bollinger Band ตรงกลาง และเส้น MACD และเส้นสัญญาณของ MACD ยังไม่ก่อตัวเป็นเส้นตัดทองคำหลังจากดีดตัวขึ้นจากแกนศูนย์ หากเกิดจุดตัดทองคำขึ้น อาจเป็นไปได้ว่าราคาจะเคลื่อนตัวขึ้นไปยังแถบ Bollinger Band ด้านบนและจุดสูงสุดก่อนหน้า หากไม่เป็นเช่นนั้น ราคาอาจปรับตัวลดลงอีกครั้งไปยังเส้น EMA200 ค่า RSI อยู่ที่ 52 บ่งชี้ถึงภาวะตลาดที่เป็นกลาง โดยจุดสูงสุดของ RSI กำลังลดลง ดังนั้น แนะนำให้เปิดสถานะ Short ก่อนที่จะเปิดสถานะ Long

ลดอัตราดอกเบี้ยครั้งที่ 6! GBPUSD จะกลับมาเป็นขาขึ้นอีกครั้งหรือไม่?_1

ลดอัตราดอกเบี้ยครั้งที่ 6! GBPUSD จะกลับมาเป็นขาขึ้นอีกครั้งหรือไม่?_2

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ขาย

ราคาเข้า: 1.335

ราคาเป้าหมาย: 1.29

จุดตัดขาดทุน: 1.35

รองรับ: 1.3, 1.29, 1.28

แนวต้าน: 1.34, 1.342, 1.35

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

เข้าสู่ช่วงการรวมกลุ่มในเร็วๆ นี้ แนวโน้มระยะยาวยังคงเป็นขาขึ้น

อลัน

โภคภัณฑ์

สรุป:

สัปดาห์นี้ ตลาดให้ความสนใจกับการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) โดยคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน ราคาทองคำอาจได้รับแรงหนุนและปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

BUY XAUUSD

ใช้ได้ถึงวันที่

รอดำเนินการ

4150.00

ราคาเข้า

4290.00

4105.00

4299.39 +20.10 +0.47%

Pips

รอดำเนินการ

4105.00

ราคาออก

4150.00

ราคาเข้า

4290.00

พื้นฐาน

ราคาทองคำวันนี้ผันผวนต่อเนื่องตามสัญญาณ โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,180 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในรูปแบบการรวมตัว ตลาดอยู่ระหว่างมุมมองที่ว่า "การลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานได้ถูกกำหนดราคาไว้อย่างกว้างขวางแล้ว" และความกังวลว่าเฟดอาจส่งสัญญาณการลดอัตราดอกเบี้ยในอัตราที่ช้าลง ก่อนการประชุม สถาบันและตลาดฟิวเจอร์สหลายแห่งได้ประเมินความเป็นไปได้สูงที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้ไว้แล้ว อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่เฟดอาจส่งสัญญาณ "การลดอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป" หรือแสดงท่าทีผ่อนคลายแต่ไม่เร่งรีบ ความไม่แน่นอนนี้กำลังกดโมเมนตัมขาขึ้นของทองคำไว้ชั่วคราว

ขณะนี้ตลาดกำลังให้ความสนใจกับถ้อยคำในแถลงการณ์ของเฟดและการแถลงข่าวของประธานเฟด หากเฟดระบุอย่างชัดเจนว่า "ชะลอการลดอัตราดอกเบี้ย" หรือเน้นย้ำถึงความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง อัตราดอกเบี้ยที่เป็นตัวเงินและอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงอาจปรับตัวสูงขึ้นในระยะสั้น ซึ่งจะส่งผลกระทบโดยตรงต่อทองคำ ในทางกลับกัน หากบรรยากาศมีแนวโน้มผ่อนคลายอย่างชัดเจนและบ่งชี้ถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็ว ทองคำจะมีโมเมนตัมขาขึ้นต่อไป นอกจากนี้ ปฏิกิริยาที่เกิดขึ้นทันทีของดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลจะเป็นตัวเร่งโดยตรงให้เกิดปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นหรือการย่อตัวลง เมื่อต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดสปอตและตลาดฟิวเจอร์สแสดงสัญญาณ "ความสนใจซื้อ แต่การซื้อขายอย่างระมัดระวัง" ซึ่งบ่งชี้ว่ากองทุนต่างๆ กำลังรอสัญญาณที่ชัดเจน ระดับราคาทองคำในปัจจุบันยังสะท้อนถึงการซื้อสุทธิอย่างต่อเนื่องของธนาคารกลางและกองทุน ETF ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลางถึงระยะยาว

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

เข้าสู่ช่วงการรวมกลุ่มในเร็วๆ นี้ แนวโน้มระยะยาวยังคงเป็นขาขึ้น_1

สำหรับกราฟ 4 ชั่วโมง รูปแบบแท่งเทียนล่าสุดแสดงให้เห็นโครงสร้างการรวมตัวในระดับสูงที่ชัดเจน อย่างไรก็ตาม ลำดับโดยรวมของจุดสูงและจุดต่ำที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่าแนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นขาขึ้น

ปัจจุบัน กราฟราย 4 ชั่วโมงแสดงรูปแบบ double-top ซึ่งเพิ่มแรงกดดันขาลงต่อทองคำและเพิ่มโอกาสในการย่อตัวในระยะสั้น แนวรับสำคัญที่ต้องจับตาอยู่ที่ 4,163.82 หากทะลุระดับนี้ไปได้ ทองคำอาจถอยกลับเข้าใกล้แนวเส้นแนวโน้มขาขึ้น นั่นคือช่วง 4,130–4,150

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย : ซื้อ

ราคาเข้า : 4150.00

ราคาเป้าหมาย: 4290.00

จุดตัดขาดทุน: 4105.00

ใช้ได้ถึงวันที่: 23 ธันวาคม 2568 เวลา 23:00:00 น.

ฝ่ายสนับสนุน: 4153.82/4132.86

แนวต้าน: 4264.66/4300.00

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ทะลุ 4200! แนวโน้มขาขึ้นของทองคำเปลี่ยนไปแล้วหรือยัง?

ถัง

ฟอเร็กซ์

โภคภัณฑ์

สรุป:

ความไม่แน่นอนและความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นอาจผลักดันให้ราคาสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมอย่างทองคำพุ่งสูงขึ้น มีรายงานว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ กล่าวหาประธานาธิบดีโวโลดิมีร์ เซเลนสกี ของยูเครนว่าไม่ยอมอ่านข้อเสนอสันติภาพของสหรัฐฯ เลย ยิ่งทำให้ความตึงเครียดระหว่างผู้นำทั้งสองทวีความรุนแรงมากขึ้นไปอีก

SELL XAUUSD

ใช้ได้ถึงวันที่

การเทรดอยู่

4187.55

ราคาเข้า

3600.00

4390.00

4299.39 +20.10 +0.47%

0.0

Pips

เท่ากัน

3600.00

ราคาออก

4187.55

ราคาเข้า

4390.00

พื้นฐาน

สถานการณ์ในยูเครนยังคงเป็นที่จับตามอง ประธานาธิบดีเซเลนสกีของยูเครนกล่าวว่าเขาจะยื่นแผนสันติภาพฉบับปรับปรุงต่อสหรัฐอเมริกาในวันอังคารนี้ โดยมีเป้าหมายเพื่อยุติความขัดแย้งกับรัสเซีย แผนดังกล่าวมีบทบัญญัติหลายประการ แต่จุดยืนยังคงแตกต่างกันอย่างมากในประเด็นเรื่องดินแดน โดยยูเครนยืนยันว่าจะไม่ยกดินแดนใดๆ ให้แก่รัสเซีย ขณะที่รัสเซียยังคงยืนยันความชอบธรรมในการควบคุมพื้นที่ที่ถูกยึดครอง ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงดำเนินอยู่ยังคงเป็นแรงสนับสนุนเชิงโครงสร้างให้กับตลาดทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ก่อนที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย การซื้อขายโดยรวมในตลาดกลับเข้าสู่ภาวะระมัดระวัง และทองคำยังขาดโมเมนตัมการทะลุกรอบทิศทางที่ชัดเจน ทำให้ยังคงรักษารูปแบบการฟื้นตัวในกรอบแคบๆ ไว้ได้ แม้ว่าแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลางถึงระยะยาวของทองคำจะยังไม่ถูกทำลายลง แต่ปัจจัยต่างๆ เช่น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น การแข็งค่าขึ้นเป็นระยะๆ ของดอลลาร์ และการถือครองของสถาบันที่ลดลง กำลังค่อยๆ สะสมเป็นข้อโต้แย้งในเชิงลบ หากทองคำหลุดระดับแนวรับทางเทคนิคที่สำคัญในเวลาต่อมา อาจเกิดการย่อตัวในระยะสั้นได้ นักลงทุนควรติดตามสัญญาณนโยบายและการคาดการณ์เศรษฐกิจจากการประชุมเฟดอย่างใกล้ชิด รวมไปถึงพัฒนาการในสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งปัจจัยเหล่านี้จะร่วมกันกำหนดการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของราคาทองคำ

แม้ว่าเฟดจะประกาศลดอัตราดอกเบี้ยในวันพุธ แต่ตลาดยังคงกังวลว่าเฟดอาจใช้ท่าทีแข็งกร้าว ส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวลดลง โดยทั่วไปตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในการประชุมเดือนธันวาคม จากเครื่องมือ FedWatch ของ CME เทรดเดอร์มองว่ามีโอกาส 90% ที่จะลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งเพิ่มขึ้นจากประมาณ 66% ในเดือนพฤศจิกายน เทรดเดอร์จะจับตาดูการแถลงข่าวและสรุปการคาดการณ์เศรษฐกิจ (หรือที่เรียกว่า "dot plot") อย่างใกล้ชิดเพื่อดูโมเมนตัมของตลาด หากเฟดใช้ "การลดอัตราดอกเบี้ยแบบแข็งกร้าว" อาจช่วยพยุงค่าเงินดอลลาร์และกดดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่คิดค่าเป็นดอลลาร์ รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ จะเผยแพร่ในวันอังคาร ก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเฟด การเปลี่ยนแปลงเฉลี่ยสี่สัปดาห์ของข้อมูลการจ้างงาน ADP และข้อมูลการเปิดรับสมัครงาน JOLTS สำหรับเดือนกันยายนและตุลาคมจะเป็นประเด็นสำคัญ หากผลลัพธ์ออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจช่วยหนุนการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ซึ่งจะหนุนราคาทองคำ อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงจะช่วยลดต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำ ส่งผลให้ราคาของโลหะมีค่าที่ไม่ให้ผลตอบแทนนี้เพิ่มขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ในกราฟ 4 ชั่วโมง Bollinger Bands กำลังเปิดขาลง และราคากำลังแกว่งตัวต่ำลงตามแนวเส้นล่าง โดยยังคงอยู่ในกรอบการรวมตัวของสามเหลี่ยมขนาดใหญ่ เกิด Death Cross ขึ้น โดยทั้ง MACD และเส้นสัญญาณกลับตัวลงมาต่ำกว่าแกนศูนย์ บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นเริ่มกลับตัว RSI อยู่ที่ 60 สะท้อนถึงแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ขณะที่แนวต้านยังคงอยู่ที่ 4150 และ 4100 ในกราฟรายวัน ฮิสโทแกรม MACD ที่เพิ่มขึ้นกำลังค่อยๆ อ่อนตัวลง ขณะที่ราคายังไม่สามารถทำจุดสูงสุดใหม่ได้ ซึ่งเป็นสัญญาณของการแยกตัวของขาลง เพิ่มโอกาสในการปรับตัวลดลงในระยะสั้นต่อไป แนวรับอยู่ที่ Bollinger Middle Band และ EMA50 ที่ 4126 และ 4047 ตามลำดับ RSI อยู่ที่ 57 ทำให้ราคาอยู่ในโซนมองโลกในแง่ดี แต่จุดสูงสุดถัดไปจะค่อยๆ ลดลง แนะนำให้ขายเมื่อราคาสูงสุด