ดูเหมือนว่าตลาดโลหะมีค่ากำลังเผชิญกับภาวะตลาดกระทิงที่ยืดหยุ่นที่สุดในรอบทศวรรษที่ผ่านมา ทองคำทะลุ 4,000 ดอลลาร์ และเงินทะลุ 50 ดอลลาร์ โดยไม่มีสัญญาณอ่อนแรงใดๆ ตลอดเดือนที่ผ่านมา ทองคำปรับตัวสูงขึ้นประมาณ 15% โดยมีการย่อตัวลงน้อยกว่า 2% ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงซื้อที่แข็งแกร่งเป็นพิเศษจากทั้งสถาบันและนักลงทุน

จนถึงขณะนี้ เหตุการณ์สำคัญทางจิตวิทยาเหล่านี้แทบไม่ส่งผลกระทบใดๆ ต่ออุตสาหกรรมโลหะมีค่า เมื่อความไม่แน่นอนทั่วโลกกลับมาอีกครั้ง ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย (safe-haven) กลับแข็งแกร่งขึ้น แม้ว่าการตอบสนองของตลาดในช่วงแรกต่อความตึงเครียดทางการค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯ รอบล่าสุดจะค่อนข้างเงียบเหงา แต่นักลงทุนก็ค่อยๆ หันกลับมาลงทุนในภาคส่วนนี้ โดยคาดการณ์ว่าความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์จะยังคงพยุงความต้องการโลหะมีค่าไว้จนถึงปี 2569

การฟื้นตัวของราคาหุ้นในปัจจุบันได้ก้าวเข้าสู่จุดที่การคาดการณ์ของสถาบันต่างๆ สอดคล้องกับราคาตลาด ณ ขณะนั้น เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ธนาคารแห่งอเมริกากลายเป็นธนาคารรายใหญ่แห่งแรกที่ปรับเพิ่มเป้าหมายระยะยาว โดยคาดการณ์ราคาทองคำไว้ที่ 5,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ และเงินที่ 65 ดอลลาร์สหรัฐฯ ภายในปี 2569

ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับมูลค่าหุ้นสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น และการถกเถียงที่เข้มข้นขึ้นเกี่ยวกับฟองสบู่เทคโนโลยีที่อาจเกิดขึ้น ทองคำก็กำลังกลับมาเป็นสินทรัพย์หลักในการกระจายความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนสินทรัพย์หลายประเภทอีกครั้ง แม้ว่าเราจะมองว่าความกังวลเหล่านี้อาจเกินจริงไป แต่เพียงแค่ความรู้สึกถึงความเปราะบางก็ยังคงเป็นปัจจัยหนุนให้ทองคำแท่งเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงหลักจากความวิตกกังวลของนักลงทุน เป้าหมายราคาทองคำในระยะสั้นของเราอยู่ที่ 4,501 ดอลลาร์

จุดโฟกัสระยะสั้นถัดไปคือแนวรับ Fibonacci 100% ของช่วงราคา $2,584-$3,499 ที่ $4,252 ระดับนี้มีแนวโน้มที่จะทำหน้าที่เป็นแนวต้านและอาจกระตุ้นให้เกิดการเทขายทำกำไรรอบแรก การทะลุลงต่ำกว่าแนวรับ $3,944 อย่างชัดเจนบ่งชี้ว่าราคากำลังอยู่ในจุดสูงสุดระยะสั้นและนำไปสู่ช่วงพักตัว ในทางกลับกัน หากราคาปิดเหนือ $4,252 อย่างต่อเนื่อง จะเป็นการเปิดทางไปสู่แนวรับ 161.8% ที่ $4,749

สำหรับโครงสร้างระยะยาว ด้วยการคาดการณ์ฐาน 1,160 ดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ 261.8% ซึ่งคำนวณจากแรงกระตุ้น 1,614–2,074 ดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ทะลุแนวต้าน 4,009 ดอลลาร์สหรัฐฯ ไปแล้ว เป้าหมายสำคัญถัดไปคือการคาดการณ์ 361.8% ที่ 4,923 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งใกล้เคียงกับระดับจิตวิทยาที่ 5,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เล็กน้อย แผนงานทางเทคนิคนี้สอดคล้องอย่างใกล้ชิดกับการปรับขึ้นล่าสุดที่เผยแพร่โดยสถาบันฝั่งขายรายใหญ่

ทิศทางการซื้อขาย: Long

ราคาเข้า: 4221

ราคาเป้าหมาย: 4501

จุดตัดขาดทุน: 4190

ใช้ได้ถึงวันที่: 31 ตุลาคม 2568 เวลา 23:55:00 น.

ฝ่ายสนับสนุน: 4203/4182/4164

ความต้านทาน: 4252/4279/4362

คริสติน ลาการ์ด ประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) ย้ำว่านโยบายการเงินและเศรษฐกิจอยู่ในภาวะที่ดี ถึงกระนั้น เธอยังไม่สามารถประกาศจุดสิ้นสุดของวัฏจักรการลดอัตราดอกเบี้ยได้ เมื่อสื่อมวลชนถามว่าการผ่อนคลายทางการเงินได้สิ้นสุดลงแล้วหรือไม่ เธอตอบว่า "ดิฉันจะไม่พูดแบบนั้น เพราะดิฉันคิดว่างานของธนาคารกลางไม่มีวันเสร็จสิ้น" โดยทั่วไปนักลงทุนและนักวิเคราะห์เชื่อว่าหลังจากการลดอัตราดอกเบี้ยแปดครั้งภายในหนึ่งปี ซึ่งทำให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากของ ECB ลดลงเหลือ 2% วัฏจักรการลดอัตราดอกเบี้ยอาจสิ้นสุดลงแล้ว อย่างไรก็ตาม เจ้าหน้าที่บางคนยังคงส่งสัญญาณถึงการลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้น เนื่องจากการคาดการณ์บ่งชี้ว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจที่อ่อนแออาจทำให้อัตราเงินเฟ้อต่ำกว่าเป้าหมายในอีกหลายปีข้างหน้า เบิร์ต โคลิน นักเศรษฐศาสตร์จาก ING Bank กล่าวว่า แม้ว่าความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมในยูโรโซนเมื่อเร็วๆ นี้จะแสดงให้เห็นถึงมุมมองเชิงบวกเล็กน้อยเกี่ยวกับแนวโน้มผลผลิต แต่ความจริงแล้วยังห่างไกลจากที่คาดการณ์ไว้ การผลิตภาคอุตสาหกรรมของยูโรโซนลดลง 1.2% เมื่อปรับตามฤดูกาลเป็นรายเดือนในเดือนสิงหาคม เขากล่าวในรายงานว่า "จุดสูงสุดของการผลิตก่อนหน้านี้ ซึ่งขับเคลื่อนโดยการนำเข้าสินค้ายุโรปที่เพิ่มขึ้นของสหรัฐฯ ได้ผ่านพ้นไปแล้ว และผลผลิตก็มีแนวโน้มลดลงอีกครั้งในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา" โครงการลงทุนขนาดใหญ่ในยูโรโซนจะต้องใช้เวลากว่าจะเห็นผล ดังนั้น แม้ว่าแนวโน้มระยะกลางจะค่อนข้างมองโลกในแง่ดี แต่โมเมนตัมการเติบโตก็หายไป เนื่องจากความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และสหภาพยุโรปกำลังเข้าสู่ช่วงใหม่ "นั่นหมายความว่าภาคการผลิตไม่น่าจะมีส่วนสนับสนุนการเติบโตของ GDP ในเชิงบวก ทำให้การคาดการณ์การเติบโตยังคงค่อนข้างต่ำ"  

ความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนที่ทวีความรุนแรงขึ้น และการขาดความคืบหน้าในการแก้ไขปัญหาการปิดทำการของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ กำลังบั่นทอนความเชื่อมั่นในค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ไม่สามารถสร้างความมั่นใจให้กับตลาดได้ในระหว่างการให้สัมภาษณ์ทางโทรทัศน์เมื่อวันพุธ โดยยืนยันว่าสหรัฐฯ กำลังอยู่ในภาวะสงครามการค้ากับจีนอยู่แล้ว แม้ว่ารัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง สก็อตต์ เบสเซนต์ จะพยายามลดทอนวาทกรรมของทำเนียบขาว โดยระบุว่าสงครามการค้าอาจยืดเยื้อต่อไป รายงานสรุปภาวะเศรษฐกิจ (Beige Book) ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันพุธ สอดคล้องกับความเห็นของประธานเจอโรม พาวเวลล์ ในวันก่อนหน้า โดยเน้นย้ำว่าการเติบโตของการจ้างงานยังคงชะลอตัวเนื่องจากแรงกดดันด้านภาษีศุลกากรที่มีต่อภาคธุรกิจ ข้อสรุปเหล่านี้ยิ่งตอกย้ำความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า และเพิ่มแรงกดดันให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลง สำหรับปฏิทินเศรษฐกิจ ข้อมูลดุลการค้าของยูโรโซนอาจเป็นแนวทางพื้นฐานสำหรับค่าเงินยูโรก่อนที่คริสติน ลาการ์ด ประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะกล่าวสุนทรพจน์ ในสหรัฐฯ การสำรวจภาคการผลิตของธนาคารกลางแห่งฟิลาเดลเฟียจะเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดสำคัญไม่กี่ตัวที่จะเผยแพร่ก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางแห่งฟิลาเดลเฟียในสัปดาห์นี้

จากกราฟรายวัน MACD ของ EUR/USD ก่อให้เกิดสัญญาณ Death Cross โดยทั้ง MACD และเส้น Signal ร่วงลงต่ำกว่าแกนศูนย์ บ่งชี้ว่ากำลังเข้าสู่แนวโน้มขาลง Bollinger Bands กำลังขยายตัวลง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่กำลังเคลื่อนตัวออกด้านข้าง และ RSI อยู่ที่ 47 สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของตลาดที่มองในแง่ร้าย หากทะลุแนวรับที่ 1.1600 ได้ ราคามีแนวโน้มที่จะทดสอบจุดต่ำสุดก่อนหน้าและเส้น EMA 200 วัน ที่ประมาณ 1.1390 ​​และ 1.1370 ตามลำดับ ในขณะเดียวกัน Bollinger Bands กำลังแคบลงในกราฟรายสัปดาห์ โดยราคาแกว่งตัวใกล้เส้นกลาง หลังจากเกิด Death Cross แล้ว MACD และเส้น Signal กำลังดึงกลับเข้าหาแกนศูนย์ แต่ยังคงมีระยะห่างที่ต้องครอบคลุม บ่งชี้ถึงการพักตัวอย่างต่อเนื่อง RSI อยู่ที่ 57 สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของตลาดที่ระมัดระวัง หาก Bollinger Middle Bands พังลง คู่เงินดังกล่าวอาจลดลงไปอยู่ที่ EMA 50 วันหรืออาจถึง Bollinger Lower Band ก็ได้ 

ทิศทางการซื้อขาย : ขาย

ราคาเข้า: 1.1657

ราคาเป้าหมาย: 1.12

จุดตัดขาดทุน: 1.182

รองรับ: 1.145/1.14/1.12

แนวต้าน: 1.182/1.192/1.2

ท่ามกลางค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องและการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงอย่างต่อเนื่อง สินทรัพย์ที่มีมูลค่าตามราคาตลาดแบบดั้งเดิมอย่างทองคำ กลับแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เป็นครั้งที่สี่ติดต่อกันในวันพฤหัสบดี ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่ยังคงดำเนินอยู่ยังคงสร้างความระมัดระวังให้กับนักลงทุน ขณะที่การปิดทำการของรัฐบาลได้นำไปสู่ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ส่งผลให้ความเชื่อมั่นของตลาดต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่า จามีสัน เกรียร์ ผู้แทนการค้าสหรัฐฯ ระบุเมื่อวันพุธว่า "ข้อจำกัดการส่งออกของจีนถือเป็น 'การแย่งชิงอำนาจในห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก' ซึ่งสหรัฐฯ และพันธมิตรจะไม่ยอมรับ" ขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ระบุว่าการปิดทำการของรัฐบาลอาจส่งผลให้เกิดความสูญเสียทางเศรษฐกิจรายสัปดาห์มูลค่า 15 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นของตลาดต่อการลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปีนี้ และความกังวลของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ เกี่ยวกับตลาดแรงงานสหรัฐฯ ได้ช่วยเสริมความน่าสนใจของทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน ในขณะที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงถูกกดดัน

รายงาน Beige Book ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ระบุว่านับตั้งแต่รายงานฉบับก่อนหน้า กิจกรรมทางเศรษฐกิจโดยรวมยังคงค่อนข้างคงที่ โดยมี 3 ภูมิภาครายงานการเติบโตในระดับปานกลางถึงปานกลาง 5 ภูมิภาครายงานไม่มีการเปลี่ยนแปลง และ 4 ภูมิภาคชะลอตัวลงเล็กน้อย การใช้จ่ายของผู้บริโภคโดยรวม โดยเฉพาะการใช้จ่ายเพื่อซื้อสินค้าอุปโภคบริโภค ลดลงเล็กน้อย ความต้องการบริการด้านสันทนาการและการต้อนรับจากนักท่องเที่ยวต่างชาติลดลงอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ผู้บริโภคที่มีรายได้สูงยังคงมีการใช้จ่ายด้านการท่องเที่ยวและที่พักหรูหราอย่างแข็งแกร่ง หลายภูมิภาคชี้ให้เห็นว่า ท่ามกลางราคาที่สูงขึ้นและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่ทวีความรุนแรงขึ้น ครัวเรือนที่มีรายได้น้อยและปานกลางยังคงมองหาส่วนลดและข้อเสนอส่งเสริมการขายอย่างต่อเนื่อง กิจกรรมการผลิตแตกต่างกันไปในแต่ละภูมิภาค โดยภูมิภาคส่วนใหญ่เผชิญกับความท้าทายจากการขึ้นภาษีศุลกากรและความต้องการโดยรวมที่อ่อนตัวลง ภาคการเกษตร พลังงาน และการขนส่งในภูมิภาคต่างๆ ประสบภาวะถดถอยโดยทั่วไป ผลประกอบการของภาคบริการทางการเงินและอุตสาหกรรมอื่นๆ ที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย เช่น อสังหาริมทรัพย์ที่อยู่อาศัยและเชิงพาณิชย์ ยังคงผสมผสานกัน รายงานบางฉบับระบุว่าการปล่อยสินเชื่อภาคธุรกิจปรับตัวดีขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง ขณะที่รายงานอื่นๆ ยังคงชี้ให้เห็นถึงกิจกรรมที่ซบเซา แนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจในอนาคตแตกต่างกันไปตามภูมิภาคและอุตสาหกรรม บางพื้นที่มีความเชื่อมั่นที่ดีขึ้น โดยมีการคาดการณ์ว่าอุปสงค์จะเพิ่มขึ้นในอีก 6 ถึง 12 เดือนข้างหน้า ขณะที่หลายภูมิภาคคาดการณ์ว่าความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นจะขัดขวางกิจกรรมทางเศรษฐกิจ รายงานระดับภูมิภาคฉบับหนึ่งเน้นย้ำถึงความเสี่ยงด้านลบต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจที่เกิดจากการปิดหน่วยงานรัฐบาลที่ยาวนาน เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ระบุว่าความคาดหวังของตลาดต่อการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมและธันวาคมยังคงอยู่ในระดับสูงที่ประมาณ 95%

กรอบเวลา 1H บ่งชี้ว่าเส้น Bollinger Bands กำลังขยายตัวขึ้น โดยเส้น Upper Band เปิดออก และเส้น SMA กำลังแยกออกจากกันในทิศทางบวก ราคาเคลื่อนไหวแกว่งตัวตามแนวเส้น EMA12 และ Bollinger Band กลาง ขณะที่ MACD ได้เกิด Death Cross ส่งสัญญาณถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ลดลง อย่างไรก็ตาม ราคาได้แตะจุดสูงสุดใหม่ ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณ Bearish Divergence ที่อาจเกิดขึ้น ค่า RSI อยู่ที่ 58 สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของตลาดที่ระมัดระวัง โดยมีจุดสูงสุดที่ลดลง บ่งชี้ว่าแม้แนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นขาขึ้น แต่การปรับฐานอาจเกิดขึ้นได้ทุกเมื่อ ตราบใดที่ราคายังไม่ทะลุผ่านเส้น EMA12 ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ก็มีโอกาสสูงที่จะปรับตัวขึ้นไปสู่ระดับ 4,250 ในกรอบเวลา 1D ราคากำลังแกว่งตัวตามแนวเส้น Bollinger Band ด้านบน โดย Bollinger Band กำลังขยายตัว MACD สร้างเส้น Golden Cross โดยไม่มีสัญญาณการอ่อนตัวของโมเมนตัม และ RSI อยู่ที่ 84 เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งเพิ่มโอกาสในการปรับฐานระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ตราบใดที่ราคาทองคำยังคงอยู่เหนือเส้น EMA12 โดยไม่มีภาวะ Breakout ที่ชัดเจน แนวโน้มขาขึ้นก็ยังคงเดิม แนะนำให้เปิดสถานะ Short ก่อน จากนั้นจึงเปลี่ยนเป็นสถานะ Long โดยเน้นที่การเปิดสถานะ Long ที่จุดต่ำสุด

ทิศทางการซื้อขาย: ขาย

ราคาเข้า: 4225

ราคาเป้าหมาย: 4000

จุดตัดขาดทุน: 4300

รองรับ: 4100, 4000, 3800

แนวต้าน: 4250, 4300, 4500

การหารือระหว่างวอชิงตันและปักกิ่งยังคงยืดเยื้อ อันเนื่องมาจากการที่จีนออกมาตรการควบคุมการส่งออกธาตุหายากและภาษีศุลกากรท่าเรือต่างตอบแทนสำหรับเรือสหรัฐฯ แม้ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ จะเร่งให้เกิดความขัดแย้งขึ้นในช่วงแรกด้วยการขู่ว่าจะเก็บภาษีสินค้าจีนเพิ่มอีก 100% แต่ต่อมาเขาก็ได้ถอยกลับ โดยระบุว่าสหรัฐฯ ไม่ต้องการ "ทำร้าย" จีน อย่างไรก็ตาม ทั้งสองประเทศได้เก็บภาษีศุลกากรต่อการขนส่งสินค้าของกันและกัน ซึ่งทำให้ความตึงเครียดระหว่างสองประเทศยังคงคุกรุ่นต่อไป

Beige Book ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งเผยแพร่ก่อนการประชุมวันที่ 28-29 ตุลาคม ระบุว่าระดับการจ้างงานส่วนใหญ่ยังคงทรงตัวในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่ความต้องการแรงงานโดยทั่วไปอยู่ในระดับปานกลางในเขตและภาคส่วนส่วนใหญ่

ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจอโรม พาวเวลล์ ยังคงวางตัวเป็นกลางอย่างแนบเนียนในสุนทรพจน์ล่าสุด โดยระบุว่าเศรษฐกิจ "อาจอยู่ในแนวโน้มที่ค่อนข้างมั่นคงกว่าที่คาดการณ์ไว้" เขาย้ำถึงแนวทางการกำหนดอัตราดอกเบี้ยที่ยืดหยุ่นและประชุมกันเป็นรายครั้งของธนาคารกลาง การปรับลดอัตราดอกเบี้ยแบบผ่อนคลายนี้ได้รับการสนับสนุนจากซูซาน คอลลินส์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาบอสตัน ซึ่งโต้แย้งว่าความเสี่ยงด้านตลาดแรงงานที่เพิ่มขึ้นสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม คอลลินส์เชื่อว่า "เมื่อความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อถูกควบคุมไว้บ้างแล้ว แต่มีความเสี่ยงด้านลบต่อการจ้างงานที่มากขึ้น จึงดูเหมือนว่าควรทำให้นโยบายกลับมาเป็นปกติมากขึ้นในปีนี้เพื่อสนับสนุนตลาดแรงงาน"

ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจของ NFIB ลดลงอย่างไม่คาดคิด 2 จุด มาอยู่ที่ 98.8 ขณะที่ดัชนีความไม่แน่นอนของ NFIB พุ่งขึ้นแตะ 100 ชี้ให้เห็นถึงความกังวลอย่างมากในหมู่ธุรกิจขนาดเล็ก ธนาคารกลางสหรัฐฯ เตรียมรับรายงานสำคัญเกี่ยวกับดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันที่ 24 ตุลาคม แม้ว่ารัฐบาลจะยังคงปิดทำการอยู่ก็ตาม

ในเขตยูโรโซน การผลิตภาคอุตสาหกรรมลดลง 1.2% ในเดือนสิงหาคม (เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า) แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อของฝรั่งเศสจะยังอยู่ในระดับที่ควบคุมได้ แต่ราคาน้ำมันในสเปนกลับพุ่งขึ้นแตะ 3% ในเดือนกันยายน ซึ่งสูงกว่าเป้าหมายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) เจ้าหน้าที่คนสำคัญของ ECB รวมถึงนายโจอาคิม นาเกล ประธานธนาคารกลางบุนเดสแบงก์ และนายฟรองซัวส์ วิลเลอรอย เดอ กัลเฮา ผู้ว่าการธนาคารกลางฝรั่งเศส ได้แสดงความคิดเห็นในเชิงบวกอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับความยืดหยุ่นของภูมิภาค ขณะเดียวกัน ความไม่แน่นอนทางการเมืองยังคงมีอยู่หลังจากที่นายกรัฐมนตรีเซบาสเตียน เลอกอร์นูของฝรั่งเศสตัดสินใจระงับการปฏิรูปเงินบำนาญจนถึงปี 2027 ซึ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับวินัยทางการคลังในอนาคต

ปัจจุบัน EUR/USD ถูกกำหนดโดยแนวโน้มขาลงที่ชัดเจนบนกราฟ 4 ชั่วโมง แนวโน้มขาลงนี้เริ่มต้นเมื่อวันที่ 17 กันยายน เมื่อความผันผวนสูงผลักดันให้คู่เงินขึ้นไปแตะระดับสูงสุดในพื้นที่ที่ 1.1919 ก่อนที่จะร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในพื้นที่ที่ 1.1542 ในวันที่ 9 ตุลาคม นับตั้งแต่จุดต่ำสุดดังกล่าว ราคาได้ฟื้นตัวขึ้น และขยับขึ้นสู่ระดับแนวต้านที่ 1.1655

การฟื้นตัวของราคาในครั้งนี้มาพร้อมกับการพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งของดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) ซึ่งขณะนี้อยู่ที่ระดับ 60 การพุ่งขึ้นอย่างก้าวร้าวของ RSI เมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของราคา แสดงให้เห็นว่าพลังในการแก้ไขขาขึ้นอาจลดน้อยลง และขาลงใหม่อาจเกิดขึ้นโดยตรงจากแนวต้านในปัจจุบัน

แนวต้านสำคัญที่ 1.1658 ก็สอดคล้องกับเส้นแนวโน้มขาลงเช่นกัน ซึ่งเพิ่มโอกาสที่ราคาจะปรับตัวลงจากโซนนี้อย่างมีนัยสำคัญ แรงกดดันเพิ่มเติมคือ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 และ 200 ช่วงเวลาบนกราฟ 4 ชั่วโมง อยู่เหนือ 1.1680 และ 1.1707 เล็กน้อย เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ช่วงเวลาอาจมาบรรจบกับเส้นแนวโน้มในไม่ช้า ทำให้บริเวณนี้กลายเป็นเพดานราคาที่น่าเกรงขาม สิ่งสำคัญคือต้องติดตามดูว่าระดับแนวต้านรวมเหล่านี้อยู่ในระดับที่ยอมรับได้หรือไม่ ในทางกลับกัน การทะลุผ่านเส้นแนวโน้มและเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างรุนแรงจะทำให้โครงสร้างขาลงเป็นโมฆะและเปิดช่องให้เกิดแรงกระตุ้นขาขึ้นอีกครั้ง

ทิศทางการซื้อขาย : ขาย

ราคาเข้า: 1.1675

ราคาเป้าหมาย: 1.1535

จุดตัดขาดทุน: 1.1710

วันที่ใช้งาน: 24 ต.ค. 2568 15:00:00 น.

ข้อมูลเศรษฐกิจของยูโรโซนแสดงให้เห็นว่าการผลิตภาคอุตสาหกรรมลดลง 1.2% ในเดือนสิงหาคมเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า พลิกกลับจากที่เพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนกรกฎาคม แม้ว่าจะเพิ่มขึ้น 1.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนตามข้อมูลของยูโรสแตท ขณะเดียวกัน ตัวเลขเงินเฟ้อยังคงผันผวน โดยอัตราเงินเฟ้อของฝรั่งเศสเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ โดยยังคงอยู่ต่ำกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ขณะที่ราคาสินค้าในสเปนพุ่งขึ้นแตะ 3% ในเดือนกันยายน ซึ่งสูงกว่าเป้าหมายอย่างมีนัยสำคัญ

เจ้าหน้าที่ ECB คนสำคัญได้แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับแนวโน้มดังกล่าว โจอาคิม นาเกล ประธานธนาคารกลางเยอรมนี (Bundesbank) ระบุว่าเศรษฐกิจเยอรมนีกำลังฟื้นตัว ขณะที่ฟรองซัวส์ วิลเลอรอย เดอ กัลเฮา ผู้ว่าการธนาคารกลางฝรั่งเศส (Bank of France) ก็มีมุมมองเชิงบวกเล็กน้อย โดยระบุว่าเศรษฐกิจโลกยังคงแข็งแกร่งอย่างน่าประหลาดใจ วิลเลอรอยยังเตือนว่าฝรั่งเศสไม่สามารถยึดติดกับความท้าทายทางการคลังระยะสั้นได้ และจำเป็นต้องหาทางออกที่น่าเชื่อถือเพื่อลดการขาดดุล

นอกจากความไม่แน่นอนทางการเมืองแล้ว การตัดสินใจของนายกรัฐมนตรีเซบาสเตียน เลอกอร์นูของฝรั่งเศสที่จะระงับการปฏิรูปเงินบำนาญปี 2566 ไว้จนกว่าจะถึงการเลือกตั้งประธานาธิบดีปี 2570 ยังได้ส่งผลกระทบไปทั่วยูโรโซน แม้ว่าจะมีจุดมุ่งหมายเพื่อบรรเทาความตึงเครียดทางสังคมที่มีมายาวนาน แต่การกระทำดังกล่าวกลับยิ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความสามารถของรัฐบาลในการรักษาวินัยทางการคลัง

ขณะนี้ความสนใจมุ่งไปที่ออสเตรเลีย ซึ่งสำนักงานสถิติออสเตรเลีย (ABS) คาดว่าจะรายงานว่าประเทศมีการจ้างงานใหม่เพิ่มขึ้น 17,000 ตำแหน่งในเดือนนี้ อัตราการว่างงานคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 4.3% จากตัวเลขในเดือนสิงหาคม และคาดว่าอัตราการมีส่วนร่วมจะทรงตัวที่ 66.8%

ABS ได้ระบุรายละเอียดการจ้างงานทั้งแบบเต็มเวลาและแบบพาร์ทไทม์ไว้ในรายงานรายเดือน งานแบบเต็มเวลาซึ่งโดยทั่วไปต้องใช้เวลา 38 ชั่วโมงหรือมากกว่าต่อสัปดาห์ ได้รับความนิยมทางเศรษฐกิจ เนื่องจากมักจะมีสวัสดิการที่มากกว่าและมีรายได้ที่สม่ำเสมอ ในทางกลับกัน การจ้างงานแบบพาร์ทไทม์มักหมายถึงอัตราค่าจ้างรายชั่วโมงที่สูงขึ้น แต่ขาดความสม่ำเสมอและสวัสดิการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเดือนสิงหาคม ออสเตรเลียสูญเสียตำแหน่งงานเต็มเวลา 40,900 ตำแหน่ง ขณะที่มีตำแหน่งงานพาร์ทไทม์เกิดขึ้น 35,500 ตำแหน่ง ซึ่งแสดงให้เห็นถึงภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลงอย่างมีโครงสร้างในตลาดแรงงาน

ก่อนการประกาศดังกล่าว ตลาดการเงินกำลังสร้างสมดุลระหว่างการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินกับสถานการณ์ทางการเมือง ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ได้คงอัตราดอกเบี้ยเงินสดอย่างเป็นทางการ (OCR) ไว้ที่ 3.6% ในช่วงปลายเดือนกันยายน โดยอ้างถึง "สัญญาณบ่งชี้ว่าอุปสงค์ภาคเอกชนกำลังฟื้นตัว สัญญาณบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้ออาจยังคงอยู่ต่อเนื่องในบางพื้นที่ และสภาพตลาดแรงงานโดยรวมมีเสถียรภาพ" ตามแถลงการณ์ของคณะกรรมการ

EUR/AUD เมื่อเร็ว ๆ นี้ เผชิญกับแรงผลักดันขาขึ้นอย่างเห็นได้ชัด โดยโมเมนตัมทรงตัวอยู่ที่ระดับแนวต้าน 1.7931 แม้ว่าราคาจะแตะระดับสูงสุดในพื้นที่ที่ 1.7961 เป็นเวลาสั้น ๆ แต่ก็ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วลงมาต่ำกว่าแนวต้านสำคัญนี้ หากระดับนี้ทรงตัวและไม่ทะลุผ่านได้อย่างชัดเจน แรงกระตุ้นขาลงครั้งใหม่อาจเริ่มต้นจากโซนนี้

เป้าหมายขาลงที่อาจเกิดขึ้นอยู่ที่บริเวณแนวรับถัดไปที่ระดับ 1.7765 โซนนี้ได้รับการเสริมกำลังจากการบรรจบกันของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 และ 200 ช่วงเวลาบนกราฟ 4 ชั่วโมง ซึ่งอยู่ที่ 1.7778 และ 1.7781 ตามลำดับ การจัดตำแหน่งนี้ทำให้บริเวณนี้เป็นโซนที่มีความน่าจะเป็นสูงที่การย่อตัวของราคาจะพบจุดต่ำสุด

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ขึ้นไปถึงระดับ 74 อย่างชัดเจน ส่งผลให้ราคาอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป การอ่านค่าทางเทคนิคนี้เพิ่มโอกาสที่ราคาจะปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ปัจจุบันราคายังไม่สามารถทำจุดสูงสุดใหม่ได้ หากสามารถทะลุแนวต้านได้ จะเป็นสัญญาณขาขึ้นใหม่ อย่างไรก็ตาม หากราคาปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องจากแนวต้านปัจจุบัน การปรับตัวลงครั้งนี้มีแนวโน้มที่จะมุ่งเป้าไปที่ระดับ Fibonacci Retracement 0.50 ซึ่งเป็นจุดสำคัญสำหรับการย่อตัวลง ซึ่งอาจพบแนวรับก่อนที่จะกลับสู่แนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว

ทิศทางการซื้อขาย : ขาย

ราคาเข้า: 1.7931

ราคาเป้าหมาย: 1.7765

จุดตัดขาดทุน: 1.8040

วันที่ใช้งาน: 24 ต.ค. 2568 15:00:00 น.

ในช่วงการซื้อขายของยุโรปเมื่อวันพุธ ค่าเงิน AUDUSD ปรับตัวสูงขึ้น 0.5% มาอยู่ที่ระดับประมาณ 0.6520 AUD มีประสิทธิภาพดีกว่าสกุลเงินอื่น ๆ เนื่องจากตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ไม่น่าจะใช้มาตรการผ่อนคลายทางการเงินที่เข้มงวดในระยะสั้น

รายงานการประชุมของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในเดือนกันยายนยืนยันจุดยืนด้านนโยบายที่มั่นคง โดยสมาชิกคณะกรรมการธนาคารกลางออสเตรเลียสรุปว่า "ไม่มีความจำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ยเงินสดในทันที" คณะกรรมการธนาคารกลางออสเตรเลียมีมติเป็นเอกฉันท์ว่าข้อมูลเศรษฐกิจและการคาดการณ์ตั้งแต่เดือนสิงหาคมสนับสนุนให้คงระดับการจำกัดอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม ขณะเดียวกันก็เน้นย้ำว่าการตัดสินใจจะยังคง "ระมัดระวังและขึ้นอยู่กับข้อมูล"

การอภิปรายมุ่งเน้นไปที่ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) รายเดือนเติบโตอย่างแข็งแกร่งในเดือนกรกฎาคมและสิงหาคม สมาชิกคณะกรรมการยอมรับว่าข้อมูลเหล่านี้ยังไม่ครบถ้วนและมีความผันผวน แต่ตั้งข้อสังเกตว่าการเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดของราคาบริการตลาดและต้นทุนที่อยู่อาศัยบ่งชี้ว่าดัชนีราคาผู้บริโภครายไตรมาสเดือนกันยายนอาจสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ในเดือนสิงหาคม

รายงานการประชุมเผยให้เห็นความกังวลที่เพิ่มขึ้นว่า หากรูปแบบนี้ยังคงดำเนินต่อไป สมมติฐานของธนาคารแห่งประเทศอังกฤษเกี่ยวกับความสมดุลระหว่างอุปสงค์รวมและอุปทานรวมอาจพิสูจน์ได้ว่ามองโลกในแง่ดีเกินไป สมาชิกคณะกรรมการยังได้ยกตัวอย่างบทเรียนจากประสบการณ์ในต่างประเทศที่ภาวะเงินเฟ้อที่สูงอย่างต่อเนื่องในภาคบริการเป็นสัญญาณเตือนถึงการปรับนโยบายภายในประเทศ

อย่างไรก็ตาม คณะกรรมการบริหารยอมรับว่าความเสี่ยงยังคงเป็น "สองด้าน" ในด้านบวก การฟื้นตัวของการบริโภคอาจสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งอาจเพิ่มแรงกดดันด้านกำลังการผลิต ในด้านลบ คณะกรรมการได้เน้นย้ำถึงผลกระทบจากความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่อ่อนแอ การเติบโตของการจ้างงานที่ชะลอตัว และดัชนีค่าจ้างที่ลดลง

มุมมองที่สมดุลชี้ให้เห็นว่า RBA จะดำเนินการอย่างระมัดระวังในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า โดยรอการยืนยันจากรายงานเงินเฟ้อไตรมาสที่ 3 ฉบับเต็ม ก่อนที่จะตัดสินใจในการประชุมเดือนพฤศจิกายนว่าการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมมีความจำเป็นหรือไม่

ในตอนแรก AUDUSD เคลื่อนไหวในกรอบกลางระหว่างวัน และขณะนี้กำลังแสดงสัญญาณการดีดตัวกลับ การทะลุแนวต้าน 0.6628 จะช่วยพยุงโมเมนตัมขาขึ้นล่าสุด และเปิดทางให้ทดสอบแนวรับ 0.6706 อีกครั้ง

อย่างไรก็ตาม หากราคาทะลุลงต่ำกว่า 0.6439 จะทดสอบแนวรับ 38.2% ที่ระดับ 0.5913 ถึง 0.6706 ซึ่งอยู่ที่ 0.6403 หากทะลุแนวรับนี้ได้อย่างต่อเนื่อง จะเปิดทางไปสู่แนวรับ 61.8% ที่ระดับ 0.6216

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้า: 0.6500

ราคาเป้าหมาย: 0.6706

จุดตัดขาดทุน: 0.6400

ใช้ได้ถึงวันที่: 30 ตุลาคม 2568 23:55:00 น.

แนวรับ: 0.6497, 0.6472, 0.6440

แนวต้าน: 0.6533, 0.6572, 0.6612