ท่ามกลางค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องและการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงอย่างต่อเนื่อง สินทรัพย์ที่มีมูลค่าตามราคาตลาดแบบดั้งเดิมอย่างทองคำ กลับแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เป็นครั้งที่สี่ติดต่อกันในวันพฤหัสบดี ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่ยังคงดำเนินอยู่ยังคงสร้างความระมัดระวังให้กับนักลงทุน ขณะที่การปิดทำการของรัฐบาลได้นำไปสู่ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ส่งผลให้ความเชื่อมั่นของตลาดต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่า จามีสัน เกรียร์ ผู้แทนการค้าสหรัฐฯ ระบุเมื่อวันพุธว่า "ข้อจำกัดการส่งออกของจีนถือเป็น 'การแย่งชิงอำนาจในห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก' ซึ่งสหรัฐฯ และพันธมิตรจะไม่ยอมรับ" ขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ระบุว่าการปิดทำการของรัฐบาลอาจส่งผลให้เกิดความสูญเสียทางเศรษฐกิจรายสัปดาห์มูลค่า 15 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นของตลาดต่อการลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปีนี้ และความกังวลของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ เกี่ยวกับตลาดแรงงานสหรัฐฯ ได้ช่วยเสริมความน่าสนใจของทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน ในขณะที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงถูกกดดัน

รายงาน Beige Book ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ระบุว่านับตั้งแต่รายงานฉบับก่อนหน้า กิจกรรมทางเศรษฐกิจโดยรวมยังคงค่อนข้างคงที่ โดยมี 3 ภูมิภาครายงานการเติบโตในระดับปานกลางถึงปานกลาง 5 ภูมิภาครายงานไม่มีการเปลี่ยนแปลง และ 4 ภูมิภาคชะลอตัวลงเล็กน้อย การใช้จ่ายของผู้บริโภคโดยรวม โดยเฉพาะการใช้จ่ายเพื่อซื้อสินค้าอุปโภคบริโภค ลดลงเล็กน้อย ความต้องการบริการด้านสันทนาการและการต้อนรับจากนักท่องเที่ยวต่างชาติลดลงอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ผู้บริโภคที่มีรายได้สูงยังคงมีการใช้จ่ายด้านการท่องเที่ยวและที่พักหรูหราอย่างแข็งแกร่ง หลายภูมิภาคชี้ให้เห็นว่า ท่ามกลางราคาที่สูงขึ้นและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่ทวีความรุนแรงขึ้น ครัวเรือนที่มีรายได้น้อยและปานกลางยังคงมองหาส่วนลดและข้อเสนอส่งเสริมการขายอย่างต่อเนื่อง กิจกรรมการผลิตแตกต่างกันไปในแต่ละภูมิภาค โดยภูมิภาคส่วนใหญ่เผชิญกับความท้าทายจากการขึ้นภาษีศุลกากรและความต้องการโดยรวมที่อ่อนตัวลง ภาคการเกษตร พลังงาน และการขนส่งในภูมิภาคต่างๆ ประสบภาวะถดถอยโดยทั่วไป ผลประกอบการของภาคบริการทางการเงินและอุตสาหกรรมอื่นๆ ที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย เช่น อสังหาริมทรัพย์ที่อยู่อาศัยและเชิงพาณิชย์ ยังคงผสมผสานกัน รายงานบางฉบับระบุว่าการปล่อยสินเชื่อภาคธุรกิจปรับตัวดีขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง ขณะที่รายงานอื่นๆ ยังคงชี้ให้เห็นถึงกิจกรรมที่ซบเซา แนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจในอนาคตแตกต่างกันไปตามภูมิภาคและอุตสาหกรรม บางพื้นที่มีความเชื่อมั่นที่ดีขึ้น โดยมีการคาดการณ์ว่าอุปสงค์จะเพิ่มขึ้นในอีก 6 ถึง 12 เดือนข้างหน้า ขณะที่หลายภูมิภาคคาดการณ์ว่าความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นจะขัดขวางกิจกรรมทางเศรษฐกิจ รายงานระดับภูมิภาคฉบับหนึ่งเน้นย้ำถึงความเสี่ยงด้านลบต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจที่เกิดจากการปิดหน่วยงานรัฐบาลที่ยาวนาน เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ระบุว่าความคาดหวังของตลาดต่อการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมและธันวาคมยังคงอยู่ในระดับสูงที่ประมาณ 95%

กรอบเวลา 1H บ่งชี้ว่าเส้น Bollinger Bands กำลังขยายตัวขึ้น โดยเส้น Upper Band เปิดออก และเส้น SMA กำลังแยกออกจากกันในทิศทางบวก ราคาเคลื่อนไหวแกว่งตัวตามแนวเส้น EMA12 และ Bollinger Band กลาง ขณะที่ MACD ได้เกิด Death Cross ส่งสัญญาณถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ลดลง อย่างไรก็ตาม ราคาได้แตะจุดสูงสุดใหม่ ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณ Bearish Divergence ที่อาจเกิดขึ้น ค่า RSI อยู่ที่ 58 สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของตลาดที่ระมัดระวัง โดยมีจุดสูงสุดที่ลดลง บ่งชี้ว่าแม้แนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นขาขึ้น แต่การปรับฐานอาจเกิดขึ้นได้ทุกเมื่อ ตราบใดที่ราคายังไม่ทะลุผ่านเส้น EMA12 ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ก็มีโอกาสสูงที่จะปรับตัวขึ้นไปสู่ระดับ 4,250 ในกรอบเวลา 1D ราคากำลังแกว่งตัวตามแนวเส้น Bollinger Band ด้านบน โดย Bollinger Band กำลังขยายตัว MACD สร้างเส้น Golden Cross โดยไม่มีสัญญาณการอ่อนตัวของโมเมนตัม และ RSI อยู่ที่ 84 เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งเพิ่มโอกาสในการปรับฐานระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ตราบใดที่ราคาทองคำยังคงอยู่เหนือเส้น EMA12 โดยไม่มีภาวะ Breakout ที่ชัดเจน แนวโน้มขาขึ้นก็ยังคงเดิม แนะนำให้เปิดสถานะ Short ก่อน จากนั้นจึงเปลี่ยนเป็นสถานะ Long โดยเน้นที่การเปิดสถานะ Long ที่จุดต่ำสุด

ทิศทางการซื้อขาย: ขาย

ราคาเข้า: 4225

ราคาเป้าหมาย: 4000

จุดตัดขาดทุน: 4300

รองรับ: 4100, 4000, 3800

แนวต้าน: 4250, 4300, 4500

การหารือระหว่างวอชิงตันและปักกิ่งยังคงยืดเยื้อ อันเนื่องมาจากการที่จีนออกมาตรการควบคุมการส่งออกธาตุหายากและภาษีศุลกากรท่าเรือต่างตอบแทนสำหรับเรือสหรัฐฯ แม้ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ จะเร่งให้เกิดความขัดแย้งขึ้นในช่วงแรกด้วยการขู่ว่าจะเก็บภาษีสินค้าจีนเพิ่มอีก 100% แต่ต่อมาเขาก็ได้ถอยกลับ โดยระบุว่าสหรัฐฯ ไม่ต้องการ "ทำร้าย" จีน อย่างไรก็ตาม ทั้งสองประเทศได้เก็บภาษีศุลกากรต่อการขนส่งสินค้าของกันและกัน ซึ่งทำให้ความตึงเครียดระหว่างสองประเทศยังคงคุกรุ่นต่อไป

Beige Book ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งเผยแพร่ก่อนการประชุมวันที่ 28-29 ตุลาคม ระบุว่าระดับการจ้างงานส่วนใหญ่ยังคงทรงตัวในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่ความต้องการแรงงานโดยทั่วไปอยู่ในระดับปานกลางในเขตและภาคส่วนส่วนใหญ่

ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจอโรม พาวเวลล์ ยังคงวางตัวเป็นกลางอย่างแนบเนียนในสุนทรพจน์ล่าสุด โดยระบุว่าเศรษฐกิจ "อาจอยู่ในแนวโน้มที่ค่อนข้างมั่นคงกว่าที่คาดการณ์ไว้" เขาย้ำถึงแนวทางการกำหนดอัตราดอกเบี้ยที่ยืดหยุ่นและประชุมกันเป็นรายครั้งของธนาคารกลาง การปรับลดอัตราดอกเบี้ยแบบผ่อนคลายนี้ได้รับการสนับสนุนจากซูซาน คอลลินส์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาบอสตัน ซึ่งโต้แย้งว่าความเสี่ยงด้านตลาดแรงงานที่เพิ่มขึ้นสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม คอลลินส์เชื่อว่า "เมื่อความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อถูกควบคุมไว้บ้างแล้ว แต่มีความเสี่ยงด้านลบต่อการจ้างงานที่มากขึ้น จึงดูเหมือนว่าควรทำให้นโยบายกลับมาเป็นปกติมากขึ้นในปีนี้เพื่อสนับสนุนตลาดแรงงาน"

ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจของ NFIB ลดลงอย่างไม่คาดคิด 2 จุด มาอยู่ที่ 98.8 ขณะที่ดัชนีความไม่แน่นอนของ NFIB พุ่งขึ้นแตะ 100 ชี้ให้เห็นถึงความกังวลอย่างมากในหมู่ธุรกิจขนาดเล็ก ธนาคารกลางสหรัฐฯ เตรียมรับรายงานสำคัญเกี่ยวกับดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันที่ 24 ตุลาคม แม้ว่ารัฐบาลจะยังคงปิดทำการอยู่ก็ตาม

ในเขตยูโรโซน การผลิตภาคอุตสาหกรรมลดลง 1.2% ในเดือนสิงหาคม (เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า) แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อของฝรั่งเศสจะยังอยู่ในระดับที่ควบคุมได้ แต่ราคาน้ำมันในสเปนกลับพุ่งขึ้นแตะ 3% ในเดือนกันยายน ซึ่งสูงกว่าเป้าหมายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) เจ้าหน้าที่คนสำคัญของ ECB รวมถึงนายโจอาคิม นาเกล ประธานธนาคารกลางบุนเดสแบงก์ และนายฟรองซัวส์ วิลเลอรอย เดอ กัลเฮา ผู้ว่าการธนาคารกลางฝรั่งเศส ได้แสดงความคิดเห็นในเชิงบวกอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับความยืดหยุ่นของภูมิภาค ขณะเดียวกัน ความไม่แน่นอนทางการเมืองยังคงมีอยู่หลังจากที่นายกรัฐมนตรีเซบาสเตียน เลอกอร์นูของฝรั่งเศสตัดสินใจระงับการปฏิรูปเงินบำนาญจนถึงปี 2027 ซึ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับวินัยทางการคลังในอนาคต

ปัจจุบัน EUR/USD ถูกกำหนดโดยแนวโน้มขาลงที่ชัดเจนบนกราฟ 4 ชั่วโมง แนวโน้มขาลงนี้เริ่มต้นเมื่อวันที่ 17 กันยายน เมื่อความผันผวนสูงผลักดันให้คู่เงินขึ้นไปแตะระดับสูงสุดในพื้นที่ที่ 1.1919 ก่อนที่จะร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในพื้นที่ที่ 1.1542 ในวันที่ 9 ตุลาคม นับตั้งแต่จุดต่ำสุดดังกล่าว ราคาได้ฟื้นตัวขึ้น และขยับขึ้นสู่ระดับแนวต้านที่ 1.1655

การฟื้นตัวของราคาในครั้งนี้มาพร้อมกับการพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งของดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) ซึ่งขณะนี้อยู่ที่ระดับ 60 การพุ่งขึ้นอย่างก้าวร้าวของ RSI เมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของราคา แสดงให้เห็นว่าพลังในการแก้ไขขาขึ้นอาจลดน้อยลง และขาลงใหม่อาจเกิดขึ้นโดยตรงจากแนวต้านในปัจจุบัน

แนวต้านสำคัญที่ 1.1658 ก็สอดคล้องกับเส้นแนวโน้มขาลงเช่นกัน ซึ่งเพิ่มโอกาสที่ราคาจะปรับตัวลงจากโซนนี้อย่างมีนัยสำคัญ แรงกดดันเพิ่มเติมคือ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 และ 200 ช่วงเวลาบนกราฟ 4 ชั่วโมง อยู่เหนือ 1.1680 และ 1.1707 เล็กน้อย เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ช่วงเวลาอาจมาบรรจบกับเส้นแนวโน้มในไม่ช้า ทำให้บริเวณนี้กลายเป็นเพดานราคาที่น่าเกรงขาม สิ่งสำคัญคือต้องติดตามดูว่าระดับแนวต้านรวมเหล่านี้อยู่ในระดับที่ยอมรับได้หรือไม่ ในทางกลับกัน การทะลุผ่านเส้นแนวโน้มและเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างรุนแรงจะทำให้โครงสร้างขาลงเป็นโมฆะและเปิดช่องให้เกิดแรงกระตุ้นขาขึ้นอีกครั้ง

ทิศทางการซื้อขาย : ขาย

ราคาเข้า: 1.1675

ราคาเป้าหมาย: 1.1535

จุดตัดขาดทุน: 1.1710

วันที่ใช้งาน: 24 ต.ค. 2568 15:00:00 น.

ข้อมูลเศรษฐกิจของยูโรโซนแสดงให้เห็นว่าการผลิตภาคอุตสาหกรรมลดลง 1.2% ในเดือนสิงหาคมเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า พลิกกลับจากที่เพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนกรกฎาคม แม้ว่าจะเพิ่มขึ้น 1.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนตามข้อมูลของยูโรสแตท ขณะเดียวกัน ตัวเลขเงินเฟ้อยังคงผันผวน โดยอัตราเงินเฟ้อของฝรั่งเศสเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ โดยยังคงอยู่ต่ำกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ขณะที่ราคาสินค้าในสเปนพุ่งขึ้นแตะ 3% ในเดือนกันยายน ซึ่งสูงกว่าเป้าหมายอย่างมีนัยสำคัญ

เจ้าหน้าที่ ECB คนสำคัญได้แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับแนวโน้มดังกล่าว โจอาคิม นาเกล ประธานธนาคารกลางเยอรมนี (Bundesbank) ระบุว่าเศรษฐกิจเยอรมนีกำลังฟื้นตัว ขณะที่ฟรองซัวส์ วิลเลอรอย เดอ กัลเฮา ผู้ว่าการธนาคารกลางฝรั่งเศส (Bank of France) ก็มีมุมมองเชิงบวกเล็กน้อย โดยระบุว่าเศรษฐกิจโลกยังคงแข็งแกร่งอย่างน่าประหลาดใจ วิลเลอรอยยังเตือนว่าฝรั่งเศสไม่สามารถยึดติดกับความท้าทายทางการคลังระยะสั้นได้ และจำเป็นต้องหาทางออกที่น่าเชื่อถือเพื่อลดการขาดดุล

นอกจากความไม่แน่นอนทางการเมืองแล้ว การตัดสินใจของนายกรัฐมนตรีเซบาสเตียน เลอกอร์นูของฝรั่งเศสที่จะระงับการปฏิรูปเงินบำนาญปี 2566 ไว้จนกว่าจะถึงการเลือกตั้งประธานาธิบดีปี 2570 ยังได้ส่งผลกระทบไปทั่วยูโรโซน แม้ว่าจะมีจุดมุ่งหมายเพื่อบรรเทาความตึงเครียดทางสังคมที่มีมายาวนาน แต่การกระทำดังกล่าวกลับยิ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความสามารถของรัฐบาลในการรักษาวินัยทางการคลัง

ขณะนี้ความสนใจมุ่งไปที่ออสเตรเลีย ซึ่งสำนักงานสถิติออสเตรเลีย (ABS) คาดว่าจะรายงานว่าประเทศมีการจ้างงานใหม่เพิ่มขึ้น 17,000 ตำแหน่งในเดือนนี้ อัตราการว่างงานคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 4.3% จากตัวเลขในเดือนสิงหาคม และคาดว่าอัตราการมีส่วนร่วมจะทรงตัวที่ 66.8%

ABS ได้ระบุรายละเอียดการจ้างงานทั้งแบบเต็มเวลาและแบบพาร์ทไทม์ไว้ในรายงานรายเดือน งานแบบเต็มเวลาซึ่งโดยทั่วไปต้องใช้เวลา 38 ชั่วโมงหรือมากกว่าต่อสัปดาห์ ได้รับความนิยมทางเศรษฐกิจ เนื่องจากมักจะมีสวัสดิการที่มากกว่าและมีรายได้ที่สม่ำเสมอ ในทางกลับกัน การจ้างงานแบบพาร์ทไทม์มักหมายถึงอัตราค่าจ้างรายชั่วโมงที่สูงขึ้น แต่ขาดความสม่ำเสมอและสวัสดิการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเดือนสิงหาคม ออสเตรเลียสูญเสียตำแหน่งงานเต็มเวลา 40,900 ตำแหน่ง ขณะที่มีตำแหน่งงานพาร์ทไทม์เกิดขึ้น 35,500 ตำแหน่ง ซึ่งแสดงให้เห็นถึงภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลงอย่างมีโครงสร้างในตลาดแรงงาน

ก่อนการประกาศดังกล่าว ตลาดการเงินกำลังสร้างสมดุลระหว่างการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินกับสถานการณ์ทางการเมือง ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ได้คงอัตราดอกเบี้ยเงินสดอย่างเป็นทางการ (OCR) ไว้ที่ 3.6% ในช่วงปลายเดือนกันยายน โดยอ้างถึง "สัญญาณบ่งชี้ว่าอุปสงค์ภาคเอกชนกำลังฟื้นตัว สัญญาณบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้ออาจยังคงอยู่ต่อเนื่องในบางพื้นที่ และสภาพตลาดแรงงานโดยรวมมีเสถียรภาพ" ตามแถลงการณ์ของคณะกรรมการ

EUR/AUD เมื่อเร็ว ๆ นี้ เผชิญกับแรงผลักดันขาขึ้นอย่างเห็นได้ชัด โดยโมเมนตัมทรงตัวอยู่ที่ระดับแนวต้าน 1.7931 แม้ว่าราคาจะแตะระดับสูงสุดในพื้นที่ที่ 1.7961 เป็นเวลาสั้น ๆ แต่ก็ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วลงมาต่ำกว่าแนวต้านสำคัญนี้ หากระดับนี้ทรงตัวและไม่ทะลุผ่านได้อย่างชัดเจน แรงกระตุ้นขาลงครั้งใหม่อาจเริ่มต้นจากโซนนี้

เป้าหมายขาลงที่อาจเกิดขึ้นอยู่ที่บริเวณแนวรับถัดไปที่ระดับ 1.7765 โซนนี้ได้รับการเสริมกำลังจากการบรรจบกันของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 และ 200 ช่วงเวลาบนกราฟ 4 ชั่วโมง ซึ่งอยู่ที่ 1.7778 และ 1.7781 ตามลำดับ การจัดตำแหน่งนี้ทำให้บริเวณนี้เป็นโซนที่มีความน่าจะเป็นสูงที่การย่อตัวของราคาจะพบจุดต่ำสุด

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ขึ้นไปถึงระดับ 74 อย่างชัดเจน ส่งผลให้ราคาอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป การอ่านค่าทางเทคนิคนี้เพิ่มโอกาสที่ราคาจะปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ปัจจุบันราคายังไม่สามารถทำจุดสูงสุดใหม่ได้ หากสามารถทะลุแนวต้านได้ จะเป็นสัญญาณขาขึ้นใหม่ อย่างไรก็ตาม หากราคาปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องจากแนวต้านปัจจุบัน การปรับตัวลงครั้งนี้มีแนวโน้มที่จะมุ่งเป้าไปที่ระดับ Fibonacci Retracement 0.50 ซึ่งเป็นจุดสำคัญสำหรับการย่อตัวลง ซึ่งอาจพบแนวรับก่อนที่จะกลับสู่แนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว

ทิศทางการซื้อขาย : ขาย

ราคาเข้า: 1.7931

ราคาเป้าหมาย: 1.7765

จุดตัดขาดทุน: 1.8040

วันที่ใช้งาน: 24 ต.ค. 2568 15:00:00 น.

ในช่วงการซื้อขายของยุโรปเมื่อวันพุธ ค่าเงิน AUDUSD ปรับตัวสูงขึ้น 0.5% มาอยู่ที่ระดับประมาณ 0.6520 AUD มีประสิทธิภาพดีกว่าสกุลเงินอื่น ๆ เนื่องจากตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ไม่น่าจะใช้มาตรการผ่อนคลายทางการเงินที่เข้มงวดในระยะสั้น

รายงานการประชุมของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในเดือนกันยายนยืนยันจุดยืนด้านนโยบายที่มั่นคง โดยสมาชิกคณะกรรมการธนาคารกลางออสเตรเลียสรุปว่า "ไม่มีความจำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ยเงินสดในทันที" คณะกรรมการธนาคารกลางออสเตรเลียมีมติเป็นเอกฉันท์ว่าข้อมูลเศรษฐกิจและการคาดการณ์ตั้งแต่เดือนสิงหาคมสนับสนุนให้คงระดับการจำกัดอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม ขณะเดียวกันก็เน้นย้ำว่าการตัดสินใจจะยังคง "ระมัดระวังและขึ้นอยู่กับข้อมูล"

การอภิปรายมุ่งเน้นไปที่ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) รายเดือนเติบโตอย่างแข็งแกร่งในเดือนกรกฎาคมและสิงหาคม สมาชิกคณะกรรมการยอมรับว่าข้อมูลเหล่านี้ยังไม่ครบถ้วนและมีความผันผวน แต่ตั้งข้อสังเกตว่าการเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดของราคาบริการตลาดและต้นทุนที่อยู่อาศัยบ่งชี้ว่าดัชนีราคาผู้บริโภครายไตรมาสเดือนกันยายนอาจสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ในเดือนสิงหาคม

รายงานการประชุมเผยให้เห็นความกังวลที่เพิ่มขึ้นว่า หากรูปแบบนี้ยังคงดำเนินต่อไป สมมติฐานของธนาคารแห่งประเทศอังกฤษเกี่ยวกับความสมดุลระหว่างอุปสงค์รวมและอุปทานรวมอาจพิสูจน์ได้ว่ามองโลกในแง่ดีเกินไป สมาชิกคณะกรรมการยังได้ยกตัวอย่างบทเรียนจากประสบการณ์ในต่างประเทศที่ภาวะเงินเฟ้อที่สูงอย่างต่อเนื่องในภาคบริการเป็นสัญญาณเตือนถึงการปรับนโยบายภายในประเทศ

อย่างไรก็ตาม คณะกรรมการบริหารยอมรับว่าความเสี่ยงยังคงเป็น "สองด้าน" ในด้านบวก การฟื้นตัวของการบริโภคอาจสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งอาจเพิ่มแรงกดดันด้านกำลังการผลิต ในด้านลบ คณะกรรมการได้เน้นย้ำถึงผลกระทบจากความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่อ่อนแอ การเติบโตของการจ้างงานที่ชะลอตัว และดัชนีค่าจ้างที่ลดลง

มุมมองที่สมดุลชี้ให้เห็นว่า RBA จะดำเนินการอย่างระมัดระวังในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า โดยรอการยืนยันจากรายงานเงินเฟ้อไตรมาสที่ 3 ฉบับเต็ม ก่อนที่จะตัดสินใจในการประชุมเดือนพฤศจิกายนว่าการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมมีความจำเป็นหรือไม่

ในตอนแรก AUDUSD เคลื่อนไหวในกรอบกลางระหว่างวัน และขณะนี้กำลังแสดงสัญญาณการดีดตัวกลับ การทะลุแนวต้าน 0.6628 จะช่วยพยุงโมเมนตัมขาขึ้นล่าสุด และเปิดทางให้ทดสอบแนวรับ 0.6706 อีกครั้ง

อย่างไรก็ตาม หากราคาทะลุลงต่ำกว่า 0.6439 จะทดสอบแนวรับ 38.2% ที่ระดับ 0.5913 ถึง 0.6706 ซึ่งอยู่ที่ 0.6403 หากทะลุแนวรับนี้ได้อย่างต่อเนื่อง จะเปิดทางไปสู่แนวรับ 61.8% ที่ระดับ 0.6216

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้า: 0.6500

ราคาเป้าหมาย: 0.6706

จุดตัดขาดทุน: 0.6400

ใช้ได้ถึงวันที่: 30 ตุลาคม 2568 23:55:00 น.

แนวรับ: 0.6497, 0.6472, 0.6440

แนวต้าน: 0.6533, 0.6572, 0.6612

ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงอย่างมากในวันพุธ โดยนักลงทุนเร่งลงทุนในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในระยะสั้น หลังจากประธานเจอโรม พาวเวลล์ คาดการณ์นโยบายผ่อนคลายทางการเงิน การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ ส่งผลให้คู่สกุลเงิน USD/CHF ร่วงลงต่ำกว่าระดับ 0.8000 ซึ่งเป็นระดับสำคัญทางจิตวิทยาในช่วงการซื้อขายของยุโรป ส่งผลให้ราคาขยับเข้าใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือนที่ 0.7990 ในวันศุกร์อย่างน่ากังวล

การเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นครั้งนี้ถือเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญจากช่วงต้นสัปดาห์ที่ตลาดให้ความสนใจกับความตึงเครียดทางการค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯ ที่เพิ่มสูงขึ้น ขณะนี้นักลงทุนกำลังเปลี่ยนทิศทางไปสู่การคาดการณ์นโยบายการเงิน โดยคำกล่าวล่าสุดของพาวเวลล์ตอกย้ำมุมมองที่ว่าเฟดให้ความสำคัญกับการรักษาเสถียรภาพการเติบโตทางเศรษฐกิจมากกว่าการควบคุมเงินเฟ้อ ขณะที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ เริ่มส่งสัญญาณว่ากำลังสูญเสียโมเมนตัม

เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา พาวเวลล์ยอมรับว่าแม้อัตราเงินเฟ้อจะยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% อยู่บ้าง แต่ “ความเสี่ยงที่ใหญ่กว่า” ในตอนนี้อยู่ที่ตลาดแรงงานที่ชะลอตัวลง เขาชี้ให้เห็นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ มีความมั่นใจมากขึ้นเรื่อยๆ ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อกำลังลดลง และนโยบายการเงินก็ “เข้มงวดเพียงพอแล้ว” อยู่แล้ว

นักลงทุนในตลาดตีความความเห็นเหล่านี้ว่าเป็นสัญญาณที่ชัดเจนว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงลง 25 จุดพื้นฐานในการประชุมปลายเดือนตุลาคม ขณะนี้ตลาดฟิวเจอร์สกำลังประเมินความเป็นไปได้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยดังกล่าวไว้เกือบเต็มกำลัง โดยมีการคาดการณ์เพิ่มขึ้นว่าอาจมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม หากตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจยังคงย่ำแย่

พาวเวลล์ยังเปิดเผยด้วยว่าธนาคารกลางกำลังใกล้จะสิ้นสุดโครงการลดขนาดงบดุล ซึ่งมักเรียกว่าการปรับนโยบายการเงินแบบเข้มงวดเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening) ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงแนวโน้มการปรับนโยบายการเงินไปสู่มาตรการผ่อนคลายทางการเงินที่ผ่อนคลายมากขึ้น ประธานเฟดได้กล่าวถึงสัญญาณใหม่ๆ ที่บ่งชี้ว่าสภาพคล่องในระบบการเงินกำลังตึงตัวขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้กำหนดนโยบายอาจระงับการหลั่งไหลของสินทรัพย์ในเร็วๆ นี้ เพื่อป้องกันไม่ให้เกิดความตึงเครียดที่มากเกินไปในตลาดสินเชื่อ

น้ำเสียงที่เป็นนกพิราบนี้แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงอย่างเห็นได้ชัดจากการใช้ถ้อยคำที่ระมัดระวังที่เห็นในช่วงต้นปี และชี้ให้เห็นว่าเฟดกำลังเตรียมที่จะปรับนโยบายใหม่ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความอ่อนแอของการจ้างงานและการลงทุนทางธุรกิจที่ชะลอตัว

ฝั่งตรงข้ามมหาสมุทรแอตแลนติก ค่าเงินฟรังก์สวิสแข็งค่าขึ้นเพียงเล็กน้อย แม้ว่าค่าเงินดอลลาร์จะอ่อนค่าลง สาเหตุหลักมาจากข้อมูลราคาผู้ผลิตล่าสุดของสวิตเซอร์แลนด์ที่เน้นย้ำถึงแรงกดดันด้านเงินฝืด ซึ่งอาจเป็นอุปสรรคต่อธนาคารกลางสวิส (SNB) ในการใช้มาตรการที่เข้มงวดเกินไป

ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสวิตเซอร์แลนด์ บ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อที่หน้าโรงงานหดตัวเป็นเดือนที่ห้าติดต่อกันในเดือนกันยายน โดยลดลง 0.2% หลังจากลดลง 0.6% ในเดือนสิงหาคม ตัวเลขดังกล่าวสร้างความผิดหวังให้กับตลาดที่คาดการณ์ไว้ว่าจะขยายตัว 0.2% ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าภาวะเงินฝืดยังคงฝังรากลึกในเศรษฐกิจสวิตเซอร์แลนด์

ความอ่อนแออย่างต่อเนื่องของราคาผู้ผลิตอาจกระตุ้นให้เกิดการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสวิส (SNB) อาจจำเป็นต้องนำอัตราดอกเบี้ยติดลบกลับมาใช้อีกครั้ง หากภาวะเศรษฐกิจโลกชะลอตัวรุนแรงขึ้น แม้ว่าการดำเนินการเช่นนี้จะยังไม่เกิดขึ้นในอนาคตอันใกล้ แต่ก็ตอกย้ำถึงภาวะกลืนไม่เข้าคายไม่ออกทางนโยบายที่ทางการสวิสกำลังเผชิญอยู่ นั่นคือการสร้างสมดุลระหว่างความจำเป็นในการพยุงราคาในประเทศ ขณะเดียวกันก็หลีกเลี่ยงการแข็งค่าของเงินฟรังก์ที่มากเกินไป ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการส่งออก

จากมุมมองทางเทคนิค USD/CHF กำลังแสดงให้เห็นถึงความเปราะบางที่เพิ่มมากขึ้นหลังจากทะลุแนวรับทางจิตวิทยาที่สำคัญที่ 0.8000 คู่เงินนี้เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแนวโน้มขาลง ซึ่งบ่งชี้ว่าการหยุดชะงักของแนวโน้มขาลงเมื่อเร็วๆ นี้อาจนำไปสู่การย่อตัวลงอีกครั้ง

ขณะนี้ คู่เงินนี้กำลังเคลื่อนไหวอยู่ใกล้เส้นแนวโน้มขาขึ้นและบริเวณแนวรับแนวนอนที่สำคัญ การทะลุลงอย่างเด็ดขาดต่ำกว่าจุดบรรจบนี้อาจกระตุ้นให้เกิดการพักตัวของราคา 100 ถึง 120 pipซึ่งอาจมุ่งเป้าไปที่บริเวณ 0.7880–0.7850 ซึ่งสอดคล้องกับจุดต่ำสุดก่อนหน้า

ตัวบ่งชี้โมเมนตัม เช่น RSI และ MACD ยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง ตอกย้ำมุมมองที่ว่าผู้ขายยังคงควบคุมตลาดได้ ในทางกลับกัน แนวต้านสำคัญอยู่ที่ 0.8040 ตามด้วย 0.8080 การฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องเหนือระดับเหล่านี้เท่านั้นที่จะลบล้างแนวโน้มขาลงระยะสั้นได้

ขาย USDCHF

ราคาเข้า: 0.7990

จุดตัดขาดทุน: 0.8040

รับกำไร: 0.7850 

ราคาทองคำ (XAU/USD) ยังคงพุ่งขึ้นทำลายสถิติในช่วงครึ่งแรกของการซื้อขายในตลาดยุโรปวันพุธ โดยทะลุแนวรับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 4,200 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ การพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งของทองคำซึ่งแทบไม่มีสัญญาณบ่งชี้ถึงการอ่อนตัวลง เกิดขึ้นท่ามกลางแรงหนุนจากเศรษฐกิจมหภาคที่หลากหลาย ตั้งแต่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้น ความกังวลที่กลับมาอีกครั้งเกี่ยวกับการปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ยาวนาน ไปจนถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะคงท่าทีผ่อนคลายทางการเงินไปจนถึงปีหน้า

ราคาทองคำที่ปรับตัวสูงขึ้นล่าสุดตอกย้ำความต้องการความปลอดภัยในโลกที่ผันผวนมากขึ้นเรื่อยๆ ด้วยความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและการเมือง รอยร้าวที่ขยายวงกว้างขึ้นในความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ และจีน ซึ่งขณะนี้แผ่ขยายจากเทคโนโลยีและการค้าไปสู่เศรษฐกิจในวงกว้าง ได้จุดประกายความกังวลเกี่ยวกับห่วงโซ่อุปทานโลกและการหยุดชะงักทางการค้าอีกครั้ง วาทกรรมระหว่างวอชิงตันและปักกิ่งยิ่งรุนแรงขึ้น ก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับมาตรการตอบโต้ที่อาจส่งผลกระทบต่อตลาดโลก ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่เคยส่งผลดีต่อทองคำ ซึ่งเป็นแหล่งเก็บมูลค่าที่เก่าแก่ที่สุดในโลกมาโดยตลอด

ในขณะเดียวกัน ภาวะชะงักงันทางการเมืองที่ยังคงยืดเยื้อในกรุงวอชิงตัน และความเป็นไปได้ที่จะเกิดการปิดทำการของรัฐบาลเป็นเวลานาน ได้เพิ่มความไม่แน่นอนให้กับแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐฯ มากขึ้นอีกระดับ นักลงทุนเริ่มมีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับภาวะการคลังที่บกพร่อง ในช่วงเวลาที่การใช้จ่ายของผู้บริโภคกำลังชะลอตัวลงและความเชื่อมั่นของภาคธุรกิจกำลังซบเซาลง สถานการณ์เหล่านี้นำไปสู่การคาดการณ์อีกครั้งว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจถูกบังคับให้ผ่อนคลายนโยบายการเงินอย่างเข้มงวดมากขึ้นกว่าที่เคยคาดการณ์ไว้

ขณะนี้ตลาดกำลังประเมินแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอย่างน้อยสองครั้งภายในสิ้นปีนี้ ซึ่งเป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเชิงผ่อนคลายที่ส่งแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐฯ หลังจากแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคมเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้อ่อนค่าลง เนื่องจากนักลงทุนมีมุมมองต่อนโยบายที่ผ่อนคลายมากขึ้น และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลง การอ่อนค่าของดอลลาร์ฯ ประกอบกับอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงที่ลดลง ถือเป็นแรงหนุนสำคัญต่อทองคำ ซึ่งโดยปกติแล้วจะเติบโตได้ดีในสภาวะอัตราดอกเบี้ยต่ำ

แม้ว่าราคาจะปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งเมื่อเร็วๆ นี้ แต่นักลงทุนขาขึ้นของ XAU/USD ดูเหมือนจะไม่หวั่นไหวต่อภาวะซื้อมากเกินไปในทางเทคนิค โมเมนตัมพื้นฐานยังคงเป็นบวกอย่างมั่นคง โดยทุกครั้งที่ราคาลดลงเล็กน้อยจะดึงดูดความสนใจจากแรงซื้ออีกครั้ง ความยืดหยุ่นของตลาดบ่งชี้ว่านักลงทุนยังคงมองว่าทองคำเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่สำคัญต่อทั้งแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและความเสี่ยงเชิงระบบ ซึ่งเป็นสิ่งที่กำหนดผลประกอบการส่วนใหญ่ในปีนี้

จากมุมมองทางเทคนิค การทะลุ 4,200 ดอลลาร์สหรัฐฯ ของทองคำถือเป็นเหตุการณ์สำคัญทางประวัติศาสตร์ และตอกย้ำแนวโน้มขาขึ้นที่โดดเด่น ซึ่งควบคุมการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา แนวโน้มขาขึ้นของทองคำยังคงแข็งแกร่ง โดยได้รับแรงหนุนจากจุดสูงสุดที่สูงขึ้นและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง แนวต้านสำคัญใกล้ 4,200 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งก่อนหน้านี้เป็นเป้าหมายในการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ ได้ทะลุผ่านแนวต้านไปแล้ว แต่นักลงทุนควรระมัดระวังการย่อตัวระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้น

การปรับฐานชั่วคราวยังไม่อาจตัดออกไปได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงความเป็นไปได้ที่จะเกิดการเบี่ยงเบนเชิงลบ (negative divergence) บนออสซิลเลเตอร์ระยะสั้น หากราคาเกิดการเทขายทำกำไรหรือการกลับตัวระยะสั้น แนวรับขาลงเบื้องต้นจะอยู่ใกล้ระดับ 4,161 ดอลลาร์สหรัฐฯ การทะลุลงต่ำกว่าเกณฑ์นี้อย่างเด็ดขาดอาจเปิดโอกาสให้เกิดการปรับฐานที่ลึกขึ้น แม้ว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อมากกว่าการกลับตัวของแนวโน้ม ในทางกลับกัน เป้าหมายต่อไปสำหรับเทรดเดอร์ขาขึ้นอยู่ที่ระดับ 4,250 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นจุดสูงสุดของการดีดตัวล่าสุดและระดับแนวต้านเล็กน้อย

ซื้อทองคำ

ราคาเข้า: 4200

สต็อปลอส: 4160

รับกำไร: 4250