สัญญาณทางเทคนิคชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาลงของ USDCAD

ธนาคารกลาง

เศรษฐกิจ

สรุป:

หาก USDCAD ไม่สามารถทะลุผ่านไหล่ขวาและทำจุดสูงใหม่ที่สูงขึ้นได้ ราคาก็อาจกลับมาลดลงอีกครั้ง โดยมีแนวรับสำคัญถัดไปที่บริเวณ 1.3758

SELL USDCAD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

1.38330

ราคาเข้า

1.37600

1.39100

1.37580 -0.00120 -0.09%

53.2

Pips

กำไร

1.37600

1.37798

ราคาออก

1.38330

ราคาเข้า

1.39100

อัตราเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้งในเดือนสิงหาคม โดยดัชนี CPI ทั่วไปเพิ่มขึ้นเป็น 2.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่ดัชนี CPI พื้นฐานทรงตัวที่ 3.1% ภาวะผ่อนคลายจากราคาน้ำมันเบนซินที่ลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ ถูกชดเชยด้วยแรงกดดันด้านราคาที่อยู่อาศัยและอาหารที่เพิ่มขึ้นอีกครั้ง ขณะเดียวกัน สินค้าอุปโภคบริโภค เช่น อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์และเสื้อผ้า ก็มีราคาสูงขึ้น เนื่องจากภาษีศุลกากรที่รัฐบาลทรัมป์กำหนดเริ่มส่งผลกระทบต่อกระเป๋าเงินของผู้บริโภค

ขณะนี้ตลาดเงินในสหรัฐฯ ได้ประเมินผลการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ลง 3 ใน 4 จุดก่อนสิ้นปีอย่างครบถ้วนแล้ว คาดการณ์กันว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเบื้องต้น 25 จุดพื้นฐานในการประชุมนโยบายการเงินสัปดาห์หน้า และตลาดยังคาดการณ์อย่างเต็มที่ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งในการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ของสหรัฐฯ ที่จะมีขึ้นในเดือนตุลาคมและธันวาคม

นอกจากนี้ สถานการณ์ยังผ่อนคลายลง โดยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 6 กันยายน เพิ่มขึ้นแตะ 267,000 ราย สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 235,000 ราย และสูงกว่าตัวเลขเดิมที่ 237,000 รายอย่างเห็นได้ชัด การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนี้ตอกย้ำถึงความอ่อนแออีกครั้งของตลาดแรงงาน ซึ่งอาจตอกย้ำความเป็นไปได้ที่เฟดจะดำเนินการโดยเร็วที่สุด

จากข้อมูลของเครื่องมือ FedWatch ของ CME พบว่า เทรดเดอร์สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยไว้เต็มกำลังแล้วถึงสามครั้งภายในสิ้นปีนี้ การลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานนั้นแทบจะเป็นไปได้อย่างแน่นอนในการประชุม FOMC ที่จะจัดขึ้นในวันที่ 17 กันยายน ขณะที่ความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในวันที่ 29 ตุลาคม และ 10 ธันวาคม ขณะนี้อยู่ที่ประมาณ 95%

ขณะเดียวกัน ตลาดเงินของแคนาดายังคงแข็งแกร่ง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรแคนาดาปรับตัวลดลงในช่วงกลางสัปดาห์ และช่วยหนุนค่าเงินโลนีในวันพฤหัสบดี อย่างไรก็ตาม เศรษฐกิจของแคนาดาดูเหมือนจะอยู่ในช่วงเริ่มต้นของภาวะถดถอย และตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจยังคงชี้ให้เห็นถึงการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติมจากธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ในอนาคต

ดัชนี PMI ของแคนาดา (Ivey PMI) ลดลงอย่างรวดเร็วจากระดับ 55.8 ในเดือนกรกฎาคม เหลือ 50.1 ในเดือนสิงหาคม ซึ่งสูงกว่าเกณฑ์ภาวะเศรษฐกิจซบเซาเล็กน้อย ส่งสัญญาณถึงการชะลอตัวของกิจกรรมทางเศรษฐกิจอย่างชัดเจน ภาวะที่ทรุดตัวลงนี้ยิ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจแคนาดา และเพิ่มความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง สัญญาณทางเทคนิคชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาลงที่อาจเกิดขึ้นใน USDCAD_1

สัญญาณทางเทคนิคชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาลงที่อาจเกิดขึ้นใน USDCAD_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ขณะนี้ USDCAD กำลังก่อตัวเป็นหัวไหล่ โดยคู่เงินกำลังสร้างแนวรับที่สอง รูปแบบนี้อาจเป็นขาขึ้นหรือขาลง ขึ้นอยู่กับว่ารูปแบบนี้จะพัฒนาไปอย่างไร แต่ในกรณีนี้ แนวโน้มมีแนวโน้มเป็นขาลง หาก USDCAD ไม่สามารถทะลุผ่านแนวรับขวาและทำจุดสูงสุดใหม่ที่สูงขึ้นได้ ราคาอาจกลับมาปรับตัวลดลง โดยมีแนวรับสำคัญถัดไปที่ 1.3758

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันและ 200 วันบนกราฟ 4 ชั่วโมงอยู่ที่ 1.3818 และ 1.3802 ตามลำดับ การทะลุลงต่ำกว่าระดับเหล่านี้อย่างชัดเจนอาจเร่งโมเมนตัมขาลงและยืนยันการเริ่มต้นของการปรับฐานในวงกว้าง ในขณะเดียวกัน RSI เพิ่งแตะระดับสูงสุดที่ 68 ซึ่งเกือบถึงเขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมอาจกลับตัวในเร็วๆ นี้ ขาลงใหม่จากระดับปัจจุบันจะสอดคล้องกับการขยายราคามากเกินไปนี้ ในขณะที่การทะลุขึ้นเหนือไหล่ขวาจะทำให้การตั้งค่าขาลงเป็นโมเมนตัมที่ไม่ถูกต้องและเปิดโอกาสให้มีกำไรเพิ่มขึ้น

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย : ขาย

ราคาเข้า: 1.3833

ราคาเป้าหมาย: 1.3760

จุดตัดขาดทุน: 1.3910

วันที่ใช้งาน: 19 ก.ย. 2568 15:00:00 น.

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

โมเมนตัมลดลง แต่พื้นฐานในระยะกลางถึงระยะยาวยังคงแข็งแกร่ง

Eva Chen

ธนาคารกลาง

โภคภัณฑ์

สรุป:

ราคาทองคำทรงตัวที่ระดับ 3,620 ดอลลาร์สหรัฐในวันพฤหัสบดี ปัจจัยบวกที่ลงตัวระหว่างความไม่แน่นอนทางการเมือง ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้น และความคาดหวังต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ยังคงแข็งแกร่ง ยังคงเป็นปัจจัยหนุนราคาทองคำ เราคาดว่าทองคำแท่งจะยังคงถูกประมูลต่อไปจนถึงช่วงที่เหลือของปี 2568

BUY XAUUSD

ใช้ได้ถึงวันที่

หมดอายุ

3626.00

ราคาเข้า

3850.00

3567.00

4349.71 +50.32 +1.17%

Pips

หมดอายุ

3567.00

3780.24

ราคาออก

3626.00

ราคาเข้า

3850.00

พื้นฐาน

ยอดขายทองคำที่พุ่งสูงเป็นประวัติการณ์เมื่อเร็วๆ นี้ เป็นผลมาจากแนวคิด “หลีกเลี่ยงความเสี่ยง” ซึ่งเน้นไปที่ภาวะเงินเฟ้อที่ตึงตัว หนี้สาธารณะที่พุ่งสูงขึ้น และเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ชะลอตัวลงอย่างเห็นได้ชัด นับตั้งแต่เดือนเมษายนเป็นต้นมา การลดระยะเวลาการเก็งกำไร ประกอบกับอุปทานที่จำกัดและความต้องการที่เพิ่มขึ้นของผู้บริโภคปลายทาง มีแนวโน้มที่จะกดดันราคาทองคำให้ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

กระแสเงินทุน ETF โดยเฉพาะของสินทรัพย์ที่จดทะเบียนในเอเชีย ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อราคาทองคำ การเร่งตัวของกระแสเงินทุนเข้าอีกครั้งจะยิ่งเป็นแรงหนุนต่อราคา ดังนั้นเราจึงปรับเพิ่มเป้าหมาย 12 เดือนเป็น 3,850 ดอลลาร์สหรัฐ

ภาวะนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายอย่างต่อเนื่องเป็นที่ยอมรับกันโดยทั่วไปว่าช่วยเสริมความน่าดึงดูดใจของทองคำที่ปรับตามระดับการถือครอง โดยราคาทองคำได้ผลักดันให้ราคาพุ่งขึ้นเกือบ 6% นับตั้งแต่ต้นเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม หลังจากการดีดตัวขึ้นอย่างชัดเจนเช่นนี้ ตลาดมีความเสี่ยงที่จะถูกย่อตัวลงเชิงกลยุทธ์ เส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ลากจากจุดต่ำสุดในเดือนพฤษภาคมถูกฝ่าฝืน และนักลงทุนที่ถือครองสถานะ Long กำลังมองจุดสูงสุดตลอดกาลที่ 3,657 ดอลลาร์สหรัฐ เป็นระดับขายทำกำไรที่เหมาะสม

ในขณะเดียวกัน RSI กำลังใกล้จะพิมพ์สัญญาณ Bearish Divergence เมื่อพิจารณาถึงความชันของ Rollover มีแนวโน้มว่าจะมีการปรับฐานไปที่ระดับจิตวิทยาที่ 3,550 ดอลลาร์สหรัฐ

โดยสรุป แม้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นของทองคำจะแสดงสัญญาณความอ่อนล้าในช่วงแรก แต่แรงเฉื่อยเชิงโครงสร้างของตลาดกลับไม่เพียงพอที่จะให้นักลงทุนตั้งราคาในภาวะที่ตลาดเปลี่ยนจากแนวโน้มขาขึ้นเป็นขาลงอย่างชัดเจน อย่างไรก็ตาม ผลกระทบที่ไม่คาดคิดในวันพุธหน้ายังคงเป็นสิ่งที่ต้องจับตามอง

โมเมนตัมลดลง แต่พื้นฐานในระยะกลางถึงระยะยาวยังคงแข็งแกร่ง_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค ราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เล็กน้อย

มาตรวัดโมเมนตัมยังคงสอดคล้องกับแนวโน้มขาขึ้นที่กำลังดำเนินอยู่ ในระหว่างวัน แม้ว่าจะมีการปรับตัวลดลง แต่ก็ยังไม่มีการชำระบัญชีในวงกว้างเกิดขึ้น สำหรับแนวโน้มขาลง ปัจจัยบวกคือการปรับลดทั้งดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และการจ้างงานที่ลดลง ไม่สามารถผลักดันให้ราคาทองคำทะลุแนวต้าน 3,700 ดอลลาร์สหรัฐได้

ข้อมูลนี้ชี้ให้เห็นว่า ก่อนที่จะทะลุระดับ 3,700 อย่างต่อเนื่อง การย้อนกลับไปยังกลุ่มแนวรับ 3,575 ดอลลาร์สหรัฐ ถือเป็นเส้นทางที่มีความน่าจะเป็นสูงกว่า

ในทางกลับกัน หากแรงกระตุ้นขาขึ้นกลับมาอีกครั้ง การพิมพ์จุดสูงสุดตลอดกาลใหม่จะต้องปิดที่เด็ดขาดเหนือ 3,700 ดอลลาร์ ซึ่งสถานการณ์ดังกล่าวมีแนวโน้มสูงที่จะได้รับการกระตุ้นจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มมากขึ้นหรือความประหลาดใจด้านขาลงอย่างมีนัยสำคัญในการพิมพ์ดัชนี CPI ของสหรัฐฯ ในเดือนหน้า

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้า: 3626

ราคาเป้าหมาย: 3850

จุดตัดขาดทุน: 3567

ใช้ได้ถึงวันที่: 26 กันยายน 2568 เวลา 23:55:00 น.

ฝ่ายสนับสนุน: 3607/3561/3544

ความต้านทาน: 3644/3646/3660

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

จุดเปลี่ยนกำลังใกล้เข้ามา แต่พลวัตที่จำกัดขอบเขตยังคงดำรงอยู่

Eva Chen

ฟอเร็กซ์

ธนาคารกลาง

สรุป:

CGPI ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วถึง 2.7% YoY ในเดือนสิงหาคม ขณะที่อัตราการลดลงของราคานำเข้ายังคงชะลอตัวลง

BUY USDJPY

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

147.122

ราคาเข้า

151.800

145.890

154.991 -0.823 -0.53%

14.0

Pips

กำไร

145.890

147.262

ราคาออก

147.122

ราคาเข้า

151.800

พื้นฐาน

เมื่อเร็ว ๆ นี้ USDJPY เผชิญกับความผันผวนที่เพิ่มสูงขึ้น นับตั้งแต่ราคาแตะจุดต่ำสุดของวัฏจักรที่ 139.89 เมื่อวันที่ 22 เมษายน 2568 คู่เงินนี้ก็ยังคงอยู่ในกรอบรูปแบบ "Rising-wedge" มานานกว่าสี่เดือน

เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา USDJPY พุ่งขึ้นถึง 0.8% สู่ระดับสูงสุดระหว่างวันอยู่ที่ 148.59 แต่หลังจากนั้นราคาก็ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง ณ วันพฤหัสบดี ราคายังคงทรงตัวอยู่ที่ 147.98

ผู้เข้าร่วมตลาดส่วนใหญ่พิจารณาผ่านเสียงรบกวนทางการเมืองที่เกิดจากการลาออกของนายกรัฐมนตรีอิชิบะ โดยมุ่งเน้นไปที่ตัวแปรต่างๆ ที่อาจเปลี่ยนแปลงแนวโน้มปัจจุบันของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) ในการกลับสู่ภาวะปกติของนโยบายการเงินแทน

ดัชนีราคาสินค้าองค์กร (CGPI) ของญี่ปุ่นประจำเดือนสิงหาคม ปรับตัวเพิ่มขึ้น 2.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน จาก 2.5% ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งสอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ การปรับตัวเพิ่มขึ้นนี้ได้รับแรงหนุนหลักจากราคาอาหารและเครื่องดื่ม ซึ่งเพิ่มขึ้น 5.0% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (จากเดิม 4.7%) ส่วนค่าสาธารณูปโภคซึ่งได้รับแรงหนุนจากเงินอุดหนุนจากรัฐบาล ลดลง 2.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งช่วยบรรเทาแรงกระตุ้นจากข่าวประชาสัมพันธ์

ภาวะเงินฝืดจากราคาสินค้านำเข้าลดลงอย่างเห็นได้ชัดเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน โดยราคาสินค้านำเข้าที่บันทึกเป็นเงินเยนลดลงเพียง 3.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เทียบกับการลดลง -10.3% ในเดือนกรกฎาคมที่ปรับแก้ไขแล้ว ข้อมูลดังกล่าวบ่งชี้ว่าแม้อัตราเงินเฟ้ออาหารในประเทศจะยังคงทรงตัว แต่แรงกดดันด้านต้นทุนจากภายนอกกำลังทรงตัว

เมื่อพิจารณาโดยรวมแล้ว การเปลี่ยนแปลงปัจจัยพื้นฐานมีแนวโน้มที่จะกดดันให้ค่าเงิน JPY สูงขึ้น

จุดเปลี่ยนกำลังใกล้เข้ามา แต่พลวัตที่จำกัดขอบเขตยังคงเหนือกว่า_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

แนวโน้มระหว่างวันของ USDJPY ยังคงเป็นกลาง คาดว่าคู่เงินนี้น่าจะปรับตัวขึ้นเหนือ 146.29 ตราบใดที่ราคาปิดอยู่ที่ 149.12 ความเสี่ยงขาขึ้นยังคงสูง ในทางกลับกัน การทะลุลงต่ำกว่าเส้น EMA55 อย่างต่อเนื่อง (ปัจจุบันอยู่ที่ 147.15) จะเป็นการยืนยันการฟื้นตัวของราคาที่ 139.87 ซึ่งบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวสามคลื่นที่ชัดเจนไปยัง 150.90 และเปิดโอกาสให้เกิดการปรับฐานที่ลึกขึ้น

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้า: 149.19

ราคาเป้าหมาย: 151.80

จุดตัดขาดทุน: 145.89

ใช้ได้ถึงวันที่: 26 กันยายน 2568 เวลา 23:55:00 น.

แนวรับ: 146.85/145.86/145.21

แนวต้าน: 149.19/150.97/151.32

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

USD/JPY ร่วงลงต่ำกว่า 147.50 เนื่องจากเงินเฟ้อสหรัฐฯ กระตุ้นให้เกิดการขายดอลลาร์

Warren Takunda

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

สรุป:

ดอลลาร์สหรัฐร่วงลงอย่างรุนแรงเมื่อเทียบกับเงินเยนของญี่ปุ่นในวันพฤหัสบดี โดยตกลงต่ำกว่า 147.50 หลังจากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ตอกย้ำความคาดหวังว่านโยบายการเงินจะผ่อนคลายลงในระยะยาว โดยมีสัญญาณทางเทคนิคชี้ให้เห็นถึงความอ่อนแอในระยะใกล้ก่อนที่จะมีการฟื้นตัวที่อาจเกิดขึ้น

SELL USDJPY

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

147.000

ราคาเข้า

145.300

148.300

154.991 -0.823 -0.53%

42.2

Pips

กำไร

145.300

146.578

ราคาออก

147.000

ราคาเข้า

148.300

ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงอย่างกะทันหันเมื่อเทียบกับเงินเยนของญี่ปุ่นในวันพฤหัสบดี ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงจากช่วงก่อนหน้า หลังจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ ล่าสุดกระตุ้นแรงขายอีกครั้ง การเคลื่อนไหวครั้งนี้ตอกย้ำความเชื่อมั่นที่เปราะบางเกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ และเน้นย้ำว่า สถานะทางการเงินสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วเพียงใดเมื่อนักลงทุนปรับเทียบความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยใหม่

หลังจากไต่ระดับเหนือ 148.00 ในช่วงเวลาสั้นๆ ในตลาดเอเชีย คู่เงิน USD/JPY ก็กลับตัวอย่างรุนแรงและร่วงลงสู่แดนลบ โดยร่วงลงต่ำสุดที่ 147.35 ในช่วงบ่ายของตลาดยุโรป การปรับตัวลดลงนี้คิดเป็น 0.1% ในวันนี้ แต่การกลับตัวกลับมีน้ำหนักมากกว่าการเปลี่ยนแปลงในภาพรวม เนื่องจากความล้มเหลวของคู่เงินนี้ในการยืนเหนือแนวต้านสำคัญทางจิตวิทยาได้จุดชนวนให้เกิดโมเมนตัมขาลงอีกครั้ง

ปัจจัยกระตุ้นมาจากรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อรายปีเพิ่มขึ้นเป็น 2.9% จาก 2.6% ในเดือนกรกฎาคม แม้ว่าข้อมูลจะยืนยันว่าแรงกดดันด้านราคายังคงเหนียวแน่น แต่ตลาดตีความรายละเอียดดังกล่าวว่ายังไม่เพียงพอที่จะปรับเปลี่ยนการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้ ความท้าทายของเฟดยังคงต้องรักษาสมดุลระหว่างแนวโน้มการลดเงินฝืดอย่างต่อเนื่องกับสัญญาณของการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลง และนักลงทุนดูเหมือนจะเชื่อมั่นว่าผู้กำหนดนโยบายจะให้ความสำคัญกับการสนับสนุนเศรษฐกิจมากกว่าที่จะเสี่ยงต่อการใช้มาตรการรัดเข็มขัดมากเกินไป

การตอบสนองของดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงนั้นสวนทางกับการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ว่าอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นจะช่วยหนุนเศรษฐกิจ ในทางกลับกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลกลับลดลงเล็กน้อย และสกุลเงินที่อ่อนค่าลงอย่างเงินเยนกลับแข็งค่าขึ้น การเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนให้เห็นถึงการที่ตลาดมองข้ามภาวะเงินเฟ้อทั่วไปมากขึ้น และหันไปให้ความสำคัญกับมุมมองที่กว้างขึ้นของเฟดที่ว่านโยบายที่เข้มงวดนั้นได้ดำเนินไปจนเกือบสิ้นสุดแล้ว

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค แนวโน้มของ USD/JPY มีแนวโน้มขาลงในช่วงสั้นๆ การปรับตัวลงของคู่เงินนี้เกิดขึ้นพร้อมกับการทะลุลงต่ำกว่าเส้นแนวโน้มใกล้ 147.40 บนกราฟรายวันที่ต่ำลง ส่งผลให้โมเมนตัมที่สร้างไว้เมื่อต้นสัปดาห์หายไป ด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 วัน (EMA50) ที่ทำหน้าที่เป็นแนวต้านเหนือศีรษะ โอกาสที่ราคาจะฟื้นตัวอย่างยั่งยืนจึงดูมีจำกัดในระยะใกล้

ออสซิลเลเตอร์โมเมนตัมยิ่งเพิ่มน้ำหนักให้กับแนวโน้มขาลง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ซึ่งก่อนหน้านี้อยู่ในเขตซื้อมากเกินไป ได้ปรับตัวลดลง ส่งสัญญาณแรงซื้อที่ลดลง และตอกย้ำความเป็นไปได้ของการปรับฐานเพิ่มเติม ขณะนี้เรากำลังจับตาดูโซน 146.80 เพื่อเป็นแนวรับสำคัญถัดไป การทะลุลงต่ำกว่าเกณฑ์ดังกล่าวอย่างเด็ดขาดอาจเปิดโอกาสให้เกิดการขาดทุนที่รุนแรงขึ้น แม้ว่าการดีดตัวกลับในระยะสั้นยังคงเป็นไปได้ เนื่องจากตลาดกำลังปรับตัวลดลงจากแรงกระตุ้นจากเงินเฟ้อ

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนระยะกลางยังคงไม่ละทิ้งการควบคุมอย่างสมบูรณ์ หากคู่เงินนี้ได้รับความสนใจซื้ออย่างมากใกล้ระดับ 146.80 การฟื้นตัวกลับไปสู่ระดับ 149.00 ยังคงมีความเป็นไปได้ ระดับดังกล่าวเป็นแรงดึงดูดต่อการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยเทรดเดอร์ลังเลที่จะผลักดันให้เงินเยนแข็งค่าขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ท่ามกลางท่าทีผ่อนคลายทางการเงินของญี่ปุ่นที่ยังคงดำเนินอยู่

คำแนะนำการค้า

ขาย USDJPY

ราคาเข้า: 147.00

จุดตัดขาดทุน: 148.30

จุดทำกำไร: 145.30

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

AUD/USD พุ่งขึ้นหลังข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ตรงตามที่คาดการณ์ การยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานกระตุ้นให้เฟดลดอัตราดอกเบี้ย

Warren Takunda

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

สรุป:

ดัชนี CPI ของสหรัฐฯ เดือนสิงหาคมเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.9% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ขณะที่จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิด ส่งผลให้เกิดการคาดเดาว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งก่อนสิ้นปี

BUY AUDUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

0.66499

ราคาเข้า

0.68000

0.65800

0.66510 -0.00010 -0.02%

12.8

Pips

กำไร

0.65800

0.66627

ราคาออก

0.66499

ราคาเข้า

0.68000

ดอลลาร์ออสเตรเลียดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันพฤหัสบดี เนื่องจากนักลงทุนต่างจับตาข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่หลากหลาย ซึ่งยืนยันภาวะเงินเฟ้อที่ยังคงทรงตัวและตลาดแรงงานที่อ่อนตัวลงอย่างไม่คาดคิด คู่เงิน AUD/USD ซึ่งร่วงลงมาที่ 0.6590 ในช่วงต้นของการซื้อขาย ได้กลับทิศทางและดีดตัวกลับไปสู่ระดับสูงสุดในรอบวันบริเวณ 0.6630

สำนักงานสถิติแรงงานรายงานว่า อัตราเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ทั่วไปเพิ่มขึ้น 2.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนสิงหาคม สอดคล้องกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ และเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 2.7% ในเดือนกรกฎาคม ดัชนี CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน ยังคงอยู่ที่ 3.1% ซึ่งสอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้เช่นกัน เมื่อเทียบเป็นรายเดือน อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น 0.4% สูงกว่า 0.2% ก่อนหน้านี้อย่างมาก และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 0.3%

แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ แต่รายงานฉบับนี้ก็ไม่ได้น่าตกใจนัก ปฏิกิริยาของตลาดกลับเปลี่ยนไปอย่างเด็ดขาดหลังจากจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นอย่างน่าประหลาดใจ จำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานพุ่งสูงขึ้นเป็น 263,000 รายในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 6 กันยายน สูงกว่าทั้ง 236,000 รายในสัปดาห์ก่อนหน้า และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 235,000 ราย ตัวเลขดังกล่าวซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่กลางเดือนกรกฎาคม บ่งชี้ว่ารอยร้าวกำลังเริ่มปรากฏให้เห็นในตลาดแรงงานที่มีความยืดหยุ่น

สำหรับนักลงทุน การปรับตัวของอัตราเงินเฟ้อที่สอดคล้องกับการคาดการณ์ และข้อมูลแรงงานที่ชี้ให้เห็นถึงความอ่อนแอ ตอกย้ำความเชื่อมั่นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ พร้อมที่จะเร่งปรับนโยบายผ่อนคลายทางการเงิน ขณะนี้ตลาดฟิวเจอร์สกำลังประเมินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งก่อนสิ้นปี โดยแต่ละครั้งจะจัดขึ้นในการประชุมนโยบายการเงินที่เหลือของเฟด การปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างก้าวร้าวนี้สร้างแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่ตลาดหุ้นปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็วจากแนวโน้มภาวะการเงินที่ผ่อนคลายลง

การอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ช่วยให้ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียมีช่องว่างหายใจ ซึ่งก่อนหน้านี้ได้รับแรงกดดันจากข้อมูลภายในประเทศ ดัชนีคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคเดือนกันยายนของออสเตรเลียเพิ่มขึ้นเป็น 4.7% จาก 3.9% ซึ่งบ่งชี้ว่าครัวเรือนคาดว่าแรงกดดันด้านราคาจะทวีความรุนแรงขึ้น แม้ว่าข้อมูลดังกล่าวจะสนับสนุนท่าทีที่ระมัดระวังของธนาคารกลางออสเตรเลีย แต่ก็ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่ตึงตัวซึ่งจะกัดกร่อนรายได้ที่แท้จริง ในช่วงแรก เรื่องนี้ส่งผลกระทบต่อค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย แต่ความอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ โดยรวมกลับบดบังข้อมูลภายในประเทศอย่างรวดเร็ว

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค คู่เงิน AUD/USD แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นใกล้แนวรับสำคัญ และกำลังท้าทายเพดานราคาที่คุ้นเคยที่ระดับ 0.6620–0.6630 อีกครั้ง ก่อนหน้านี้คู่เงินนี้ปรับตัวลดลงหลังจากไม่สามารถทะลุแนวรับนี้ได้ในการซื้อขายช่วงแรก แต่สัญญาณการดีดตัวกลับในวันพฤหัสบดีกลับสร้างแรงหนุนขาขึ้นอีกครั้ง

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ซึ่งเข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไปในช่วงต้นสัปดาห์ ได้ปรับตัวลดลง ทำให้ราคาคู่สกุลเงินนี้กลับมาสร้างแรงหนุนในขาขึ้นอีกครั้ง สัญญาณเชิงบวกเริ่มปรากฏให้เห็น โดยราคากำลังเคลื่อนตัวขึ้นในระยะสั้น ซึ่งช่วยนำราคาขึ้นจากจุดต่ำสุดในเดือนสิงหาคม การทะลุผ่าน 0.665 อย่างชัดเจนอาจเปิดทางไปสู่ระดับจิตวิทยาที่ 0.6700 และ 0.6800 ขณะที่การไม่สามารถรักษาระดับกำไรล่าสุดไว้ได้อาจมีความเสี่ยงที่จะย่อตัวลงมาที่ 0.6580

โดยรวมแล้ว ภาพรวมทางเทคนิคเอื้อต่อผู้ซื้อ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อกระแสเก็งกำไรยังคงเอนเอียงไปทางดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรระมัดระวังเนื่องจากความเสี่ยงจากเหตุการณ์รุนแรงที่จะเกิดขึ้นในอนาคต รวมถึงคำแถลงเพิ่มเติมของเฟดและตัวเลขยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการเติบโตและการบริโภค

คำแนะนำการค้า

ซื้อ AUDUSD

ราคาเข้า: 0.6650

จุดตัดขาดทุน: 0.6580

รับกำไร: 0.6800

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ราคาทองคำร่วงต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่นักลงทุนรอจังหวะต่อไปของเฟด

Warren Takunda

โภคภัณฑ์

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

สรุป:

ราคาทองคำยังคงได้รับแรงกดดันใกล้ระดับ 3,630 ดอลลาร์ แม้ว่าผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลจะลดลงและดอลลาร์อ่อนค่าลง โดยนักลงทุนกำลังชั่งน้ำหนักข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งขึ้นเทียบกับความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย

SELL XAUUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

3630.00

ราคาเข้า

3580.00

3680.00

4349.71 +50.32 +1.17%

500.0

Pips

ขาดทุน

3580.00

3680.00

ราคาออก

3630.00

ราคาเข้า

3680.00

ทองคำ (XAU/USD) ยังคงอ่อนค่าลงในวันพฤหัสบดี โดยไม่สามารถสร้างโมเมนตัมได้ แม้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ จะอ่อนค่าลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลงจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อใหม่ของสหรัฐฯ ทองคำสีเหลืองซึ่งเคยแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3,675 ดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อต้นสัปดาห์นี้ กำลังทรงตัวที่ระดับ 3,630 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์ และกำลังพยายามอย่างหนักเพื่อดึงดูดแรงซื้อใหม่ๆ การอ่อนค่าของราคาสะท้อนถึงความระมัดระวังของนักลงทุนก่อนการตัดสินใจนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่คาดการณ์ไว้สูงในสัปดาห์หน้า ซึ่งอาจกำหนดทิศทางของราคาทองคำในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

รายงานอัตราเงินเฟ้อล่าสุดแสดงให้เห็นภาพรวมที่หลากหลาย ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนสิงหาคม สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.3% และเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจาก 0.2% ในเดือนกรกฎาคม เมื่อเทียบเป็นรายปี อัตราเงินเฟ้อทั่วไปทรงตัวที่ 2.9% สอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ แต่เพิ่มขึ้นจาก 2.7% ก่อนหน้านี้ ที่สำคัญยิ่งกว่าสำหรับผู้กำหนดนโยบาย ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (ไม่รวมอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน) เพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และ 3.1% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งสอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ และทรงตัวจากเดือนกรกฎาคม

ข้อมูลชี้ให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงทรงตัวเพียงพอที่จะขัดขวางไม่ให้เฟดผ่อนคลายนโยบายการเงินอย่างแข็งกร้าว แต่ยังไม่รุนแรงพอที่จะทำให้ภาพรวมของภาวะเงินฝืดลดลง ความแตกต่างเล็กๆ น้อยๆ นี้เป็นเหตุผลที่ทองคำไม่สามารถทะลุกรอบได้ แม้ว่าข้อมูลเงินเฟ้อจะยิ่งตอกย้ำความเป็นไปได้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้ แต่ก็ช่วยลดทอนความคาดหวังของตลาดที่มีต่อการผ่อนคลายนโยบายการเงินที่เข้มข้นขึ้นหรือรวดเร็วขึ้น

ความซับซ้อนที่เพิ่มมากขึ้นคือตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่อง ข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ล่าสุดต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนสิงหาคมกลับน่าผิดหวังด้วยการสร้างงานที่ช้าลงและการปรับลดตัวเลขจากเดือนก่อนหน้า อัตราการว่างงานก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน สะท้อนภาพตลาดแรงงานที่ชะลอตัวลงเร็วกว่าที่เฟดต้องการ การเปิดเผยข้อมูลเหล่านี้ร่วมกันยิ่งตอกย้ำความเป็นไปได้ของการผ่อนคลายนโยบาย โดยตลาดฟิวเจอร์สคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในสัปดาห์หน้าอย่างเต็มที่ และอาจมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงถึงสามครั้งก่อนสิ้นปี

แนวโน้มดังกล่าวช่วยหนุนราคาทองคำ อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงโดยทั่วไปจะช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำแท่ง อย่างไรก็ตาม เนื่องจากราคาโลหะมีค่ากำลังซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ นักลงทุนจึงดูเหมือนจะลังเลที่จะไล่ราคาให้สูงขึ้นจนกว่าจะเห็นสัญญาณที่ชัดเจนขึ้นจากผู้กำหนดนโยบาย

ผลประกอบการของทองคำในสัปดาห์นี้แสดงให้เห็นถึงความไม่สมดุลระหว่างการเทขายทำกำไรระยะสั้นและอุปสงค์เชิงโครงสร้างระยะยาว ในแง่หนึ่ง ธนาคารกลางและผู้ซื้อทองคำยังคงสะสมทองคำเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากค่าเงินที่อ่อนค่าและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ ในอีกแง่หนึ่ง กระแสการเก็งกำไรมักเชื่อมโยงกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยของเฟดในแต่ละวัน ทำให้ทองคำมีความเสี่ยงต่อการปรับฐานเมื่อข้อมูลเศรษฐกิจมีความไม่แน่นอน

การเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบันให้ความรู้สึกเหมือนการหยุดชะงักมากกว่าการปฏิเสธแนวโน้มขาขึ้นของทองคำ หากเฟดยืนยันแนวโน้มขาลงของทองคำในสัปดาห์หน้า ก็มีโอกาสสูงที่ราคาทองคำจะทดสอบระดับ 3,675 ดอลลาร์ และอาจถึง 3,700 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน สัญญาณใดๆ ที่บ่งชี้ว่าธนาคารกลางมีความตั้งใจที่จะเคลื่อนไหวอย่างระมัดระวัง หรือความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังไม่ได้รับการแก้ไข อาจกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานที่รุนแรงขึ้น ซึ่งอาจกลับไปอยู่ที่ระดับ 3,600 ดอลลาร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ในกราฟ ทองคำกำลังแสดงสัญญาณการรวมตัวหลังจากพุ่งขึ้นแบบพาราโบลาเมื่อต้นสัปดาห์นี้ ราคาได้ก่อตัวเป็นรูปแบบสามเหลี่ยมขาลงหลังจากที่ราคาพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วไปที่ 3,674 ดอลลาร์ ซึ่งมักเกี่ยวข้องกับแนวโน้มขาลงต่อเนื่อง นอกจากนี้ โลหะสีเหลืองยังปรับตัวลดลงในการซื้อขายระหว่างวัน เนื่องจากมองหาจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น ซึ่งอาจเป็นฐานสำหรับขาขึ้นครั้งต่อไป

ตัวบ่งชี้โมเมนตัมกำลังส่งสัญญาณที่ไม่ชัดเจน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ปรับตัวลดลงจากภาวะซื้อมากเกินไป และขณะนี้กำลังส่งสัญญาณซ้อนทับเชิงบวก ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงอาจกำลังจางหายไป สิ่งนี้สนับสนุนมุมมองที่ว่าผู้ขายกำลังหมดแรง แม้ว่าการยืนยันจะต้องอาศัยการทะลุกรอบราคาปัจจุบันอย่างเด็ดขาด

จากภาพตัวอย่าง เทรดเดอร์ควรจับตาดูโซนอุปสงค์ที่ระดับ 3,600 ดอลลาร์อย่างใกล้ชิด การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อาจเปิดโอกาสให้เกิดการย่อตัวลงลึกขึ้น ซึ่งอาจไปถึง 3,580 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน การซื้อต่อเนื่องเหนือ 3,640 ดอลลาร์จะบั่นทอนแนวโน้มขาลง และเปลี่ยนทิศทางกลับไปที่ 3,675 ดอลลาร์และสูงกว่านั้น

คำแนะนำการค้า

ขายทองคำ

ราคาเข้าชม: 3630

จุดตัดขาดทุน: 3680

รับกำไร: 3580

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

แรงขาขึ้นและแรงขาลงในการดึงเชือก

อลัน

ฟอเร็กซ์

สรุป:

โดยพื้นฐานแล้ว มีทั้งปัจจัยบวกและลบ ซึ่งนำไปสู่ช่วงที่ตลาดกำลังแข่งขันกันในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม แนวโน้มทางเทคนิคยังคงอยู่ในกรอบขาขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่ามีโอกาสสูงขึ้นที่จะเกิดแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น

BUY USDJPY

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

147.965

ราคาเข้า

151.100

146.200

154.991 -0.823 -0.53%

0.9

Pips

กำไร

146.200

147.974

ราคาออก

147.965

ราคาเข้า

151.100

พื้นฐาน

การเคลื่อนไหวของ USDJPY ล่าสุดได้รับแรงผลักดันจากปัจจัยหลัก 3 ประการ:

ประการแรก ความไม่แน่นอนทางการเมืองของญี่ปุ่น การลาออกอย่างไม่คาดคิดของนายกรัฐมนตรีและการเปลี่ยนผ่านผู้นำพรรค LDP ที่ตามมา ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินและการคลัง สถานการณ์เช่นนี้ทำให้เงินเยนเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่อ่อนแอลงชั่วคราว ส่งผลให้ค่าเงินเยนมีแรงกดดันให้ค่าเงินอ่อนค่าลง และส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USDJPY) ปรับตัวสูงขึ้น

ประการที่สอง สัญญาณการฟื้นตัวของนโยบายการเงินอย่างค่อยเป็นค่อยไปจากธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) เจ้าหน้าที่ได้ส่งสัญญาณถึงการเข้าสู่ "ระยะสุดท้าย" ของการลดขนาดงบดุลและการขายกองทุน ETF หากดำเนินการตามนี้ จะเป็นปัจจัยบวกเชิงโครงสร้างของเงินเยนในระยะยาว แม้ว่าจังหวะเวลาและอัตราผลตอบแทนจะยังคงขึ้นอยู่กับปัจจัยทางการเมือง

ประการที่สาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และแนวโน้มของเฟด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ล่าสุดทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 4.08% ขณะที่การคาดการณ์ของตลาดที่เปลี่ยนแปลงไปเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นและความเชื่อมั่นของดอลลาร์มีความผันผวนสูงขึ้น อัตราผลตอบแทนที่ลดลงอีกอาจส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐฯ และหนุนเยนญี่ปุ่นให้แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่ไม่ใช่ดอลลาร์สหรัฐฯ

โดยสรุป ค่าเงินเยนกำลังเผชิญกับภาวะอ่อนค่าในระยะสั้นจากปัจจัยทางการเมือง อย่างไรก็ตาม การยืนยันแนวทางการปรับฐานของ BoJ อาจกลายเป็นอุปสรรคสำคัญต่อกำไรระยะกลางของ USDJPY ขณะเดียวกัน การเคลื่อนไหวที่สอดประสานกันของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ และดัชนี DXY อาจยิ่งกระตุ้นให้เกิดการทะลุแนวรับในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ในกราฟรายวัน การเคลื่อนไหวของราคา USDJPY ล่าสุดแสดงให้เห็นจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทำให้เกิดช่องทางขาขึ้นที่ชัดเจน การกำหนดค่านี้บ่งชี้ว่าแนวโน้มระยะสั้นยังคงโน้มเอียงไปทางขาขึ้น ภายในกรอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ แนวรับระยะสั้นอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น และเส้น SMA144 กำลังขยับสูงขึ้น เสริมแรงโมเมนตัมขาขึ้นในระยะใกล้

แนวโน้มขาขึ้น USDJPY กำลังเผชิญกับแนวต้านสำคัญที่ 149.00 การทะลุผ่านอย่างรุนแรงและปิดเหนือระดับนี้อย่างต่อเนื่องจะเปิดโอกาสในการปรับตัวขึ้นต่อ โดยมุ่งเป้าไปที่จุดสูงสุดเดิมที่ 150.90 และหลังจากนั้นก็จะไปถึงขอบบนของช่องทางขาขึ้น

ความเสี่ยงขาลงเกิดขึ้นหากทะลุแนวรับ 147.10 ได้อย่างเด็ดขาด การเคลื่อนไหวดังกล่าวจะเผยให้เห็นแนวรับถัดไปที่ 146.30 การหลุดต่ำกว่า 146.30 จะยืนยันการกลับตัวของแนวโน้มขาลงในระยะอันใกล้