ด้วยข้อมูล GDP และการใช้จ่ายครัวเรือนที่แข็งแกร่งเกินคาด ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียจึงแข็งค่าขึ้นใกล้ระดับสูงสุดในเดือนกรกฎาคม ส่งผลให้โอกาสที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกในปีนี้ลดลง นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าคู่เงิน AUD/USD จะมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นเล็กน้อยจนถึงปี 2569 เมื่อวันที่ 10 กันยายน ซูซาน เลย์ หัวหน้าพรรคเสรีนิยมและนักการเมืองฝ่ายค้าน ได้ปลดวุฒิสมาชิกจาซินตา นัมพิจินปา ไพรซ์ ออกจากตำแหน่งคณะรัฐมนตรีเงา การปลดครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ไพรซ์ได้กล่าวถ้อยคำที่ก่อให้เกิดข้อถกเถียงเกี่ยวกับผู้อพยพชาวอินเดีย ซึ่งถูกประณามอย่างกว้างขวางว่า "สร้างความเจ็บปวดอย่างร้ายแรง" ไพรซ์ได้ปฏิเสธอย่างเปิดเผยที่จะสนับสนุนความเป็นผู้นำของเลย์ ในการให้สัมภาษณ์ทางวิทยุ ไพรซ์อ้างว่ารัฐบาลแอลเบเนียให้ความสำคัญกับผู้อพยพที่มีแนวโน้มที่จะลงคะแนนเสียงให้พรรคแรงงาน โดยยกตัวอย่างผู้อพยพชาวอินเดีย ความคิดเห็นเหล่านี้ก่อให้เกิดเสียงวิพากษ์วิจารณ์อย่างรุนแรงจากทั้งชุมชนชาวอินเดียและสมาชิกภายในพรรคของเธอเอง แม้เลย์จะออกมากล่าวหาซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่าคำพูดดังกล่าวไม่ถูกต้องและเรียกร้องให้มีการขอโทษ แต่ไพรซ์ก็ปฏิเสธที่จะถอนคำพูดเหล่านั้นทั้งหมด โดยระบุเพียงว่าคำพูดของเธอ "ไม่ชัดเจนเพียงพอ" เธอโต้แย้งว่าเธอกำลังตั้งคำถามถึงแรงกดดันจาก "การอพยพครั้งใหญ่" นอกจากนี้ ในการแถลงข่าว ไพรซ์ยังกล่าวอีกว่าเธอจะไม่ "นิ่งเฉย" เกี่ยวกับปัญหาผู้อพยพ และหลีกเลี่ยงการแสดงการสนับสนุนผู้นำของเลย์ ซึ่งทำให้เธอมีความขัดแย้งโดยตรงกับหัวหน้าพรรค

นักวิเคราะห์ตลาดมีมุมมองในแง่ดีอย่างระมัดระวังต่อข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ล่าสุด หลายคนชี้ให้เห็นว่าแม้ข้อมูล PPI ที่อ่อนตัวลงอาจเป็นเหตุผลในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) กลับให้ความสำคัญกับดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) มากกว่า หากข้อมูล CPI ที่จะประกาศในวันพฤหัสบดีออกมาอ่อนตัวเช่นกัน ก็จะเพิ่มโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์บางคนเตือนว่านโยบายภาษีศุลกากรที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ นำมาใช้อาจยังคงผลักดันให้อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ทำให้เกิดข้อกังขาเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจัง ในส่วนของปฏิกิริยาของตลาด ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเล็กน้อยหลังจากการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในการผ่อนคลายนโยบายการเงินที่อาจเกิดขึ้น แต่ความเชื่อมั่นดังกล่าวยังคงถูกบดบังด้วยความไม่แน่นอนเกี่ยวกับตัวเลข CPI ที่กำลังจะออกมา และความกังวลในระยะยาวเกี่ยวกับความท้าทายทางการเมืองต่อความเป็นอิสระของเฟด นักวิเคราะห์จาก LH Meyer ตั้งข้อสังเกตว่าแม้การเปลี่ยนแปลงบุคลากรอาจส่งผลกระทบจำกัดต่อการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน แต่ก็อาจคุกคามความสามารถของเฟดในการต้านทานแรงกดดันทางการเมืองและรักษานโยบายการเงินที่เป็นอิสระในระยะยาวได้

โดยรวมแล้ว ข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนสิงหาคมให้การสนับสนุนเพิ่มเติมสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด แต่การตัดสินใจขั้นสุดท้ายจะขึ้นอยู่กับรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่กำลังจะเผยแพร่ ขณะเดียวกัน แรงกดดันจากสาธารณชนของรัฐบาลทรัมป์และการเปลี่ยนแปลงบุคลากรเชิงกลยุทธ์กำลังก่อให้เกิดความท้าทายเชิงระบบต่อความเป็นอิสระของเฟด ซึ่งอาจส่งผลกระทบอย่างกว้างขวางต่อนโยบายการเงินในอนาคต นักลงทุนควรติดตามข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และแถลงการณ์นโยบายของเฟดในเดือนกันยายนอย่างใกล้ชิด ควบคู่ไปกับการเฝ้าระวังอิทธิพลที่เพิ่มขึ้นของปัจจัยทางการเมืองต่อการตัดสินใจของธนาคารกลาง

จากกราฟรายวัน เส้น Bollinger Bands กำลังขยายตัวขึ้น โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่มีแนวโน้มสูงขึ้น และราคาซื้อขายอย่างแข็งแกร่งตามแนว Bollinger Upper Band MACD ก่อตัวเป็น 'Golden Kiss' (การตัดกันของราคาในทิศทางขาขึ้น) และยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง RSI อยู่ที่ 62 เข้าสู่โซนขาขึ้น บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้นที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ ราคาได้ก่อตัวเป็นรูปแบบ Megaphone ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสสูงที่จะปรับตัวสูงขึ้นไปยังขอบบนของรูปแบบที่ประมาณ 0.67 จากกราฟรายสัปดาห์ ราคากำลังเข้าใกล้ EMA200 ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 0.667 MACD ยังแสดง 'Golden Kiss' โดย RSI อยู่ที่ 59 (ยังไม่อยู่ในเขตซื้อมากเกินไป) และจุดต่ำสุดกำลังค่อยๆ ปรับตัวสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม รูปแบบในอดีตบ่งชี้ว่าทุกครั้งที่ราคาเข้าใกล้เส้น EMA200 ราคาจะปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญ และครั้งนี้ก็อาจไม่มีข้อยกเว้น ดังนั้น แนะนำให้ขายเมื่อราคาสูงสุด

ทิศทางการซื้อขาย : ขาย

ราคาเข้า: 0.667

ราคาเป้าหมาย: 0.63

จุดตัดขาดทุน: 0.675

แนวรับ: 0.656/0.646/0.63

แนวต้าน: 0.667/0.67/0.7

ความเชื่อมั่นของผู้ผลิตญี่ปุ่นแตะระดับสูงสุดในรอบกว่า 3 ปี โดยได้รับแรงหนุนหลักจากข้อตกลงการค้าระหว่างญี่ปุ่นและสหรัฐอเมริกาในเดือนกรกฎาคม ซึ่งช่วยบรรเทาความไม่แน่นอนทางการค้า ดัชนีความเชื่อมั่นภาคการผลิตเดือนกันยายนอยู่ที่ 13 สูงกว่า 9 ในเดือนสิงหาคม และสูงสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2565 ภาคยานยนต์และเครื่องจักรขนส่งมีความแข็งแกร่งอย่างเห็นได้ชัด โดยดัชนีย่อยเพิ่มขึ้นจาก 25 เป็น 33 ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2566 ผู้จัดการอุตสาหกรรมบางรายรายงานว่าปริมาณคำสั่งซื้อทรงตัว อย่างไรก็ตาม ความอ่อนแอของการส่งออกนำไปสู่ภาวะชะงักงันของการผลิต นอกจากนี้ ผู้จัดการในภาคเครื่องจักรความแม่นยำยังระบุว่าภาษีศุลกากรที่รัฐบาลทรัมป์บังคับใช้ได้กดความต้องการคำสั่งซื้อลง เมื่อมองไปข้างหน้า โดยทั่วไปผู้ผลิตแสดงความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของเงินเฟ้อต่อการใช้จ่ายของผู้บริโภคและต้นทุนวัตถุดิบและแรงงานที่สูงขึ้น ดัชนีภาคบริการดีดตัวขึ้นสู่ระดับ 27 หลังจากแตะระดับต่ำสุดในรอบ 9 เดือนในเดือนสิงหาคม โดยพบการปรับตัวดีขึ้นในภาคอสังหาริมทรัพย์ ค้าปลีก และขนส่ง ขณะที่ภาคค้าส่งและไอทียังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ข้อมูลไตรมาส 2 ที่ปรับปรุงใหม่แสดงให้เห็นว่า GDP ของญี่ปุ่นเติบโตในอัตรา 2.2% ต่อปี ซึ่งบ่งชี้ว่าการบริโภคภายในประเทศยังคงเป็นปัจจัยหนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ ขณะเดียวกัน ความสนใจของตลาดยังคงมุ่งเน้นไปที่การแข่งขันชิงตำแหน่งผู้นำภายในพรรค LDP ซึ่งอาจส่งผลต่อจุดยืนนโยบายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ความสัมพันธ์ระหว่างพัฒนาการทางการเมืองและการถกเถียงด้านนโยบายได้จุดชนวนความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มของเงินเยนอีกครั้ง นำไปสู่ช่วงการปรับฐานของ USDJPY

ในสหรัฐฯ ค่าเงินดอลลาร์ยังคงแข็งค่า ขณะที่นักลงทุนรอข้อมูลเงินเฟ้อ โดยรายงานฉบับวันพฤหัสบดีน่าจะเป็นจุดสำคัญในการกำหนดทิศทางตลาดการเงินใหม่ในช่วงปลายปี สินค้าคงคลังภาคค้าส่งเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเพียง 0.1% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 0.2% แสดงให้เห็นถึงความระมัดระวังอย่างต่อเนื่องในหมู่ผู้ประกอบการหลังจากการลดสินค้าคงคลัง สินค้าคงคลังยานยนต์ลดลง 1.6% ขณะที่สินค้าคงคลังเสื้อผ้าสำเร็จรูป ยา และอาหารเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ตัวเลขสินค้าคงคลังประจำปีในไตรมาสที่ 2 ลดลง 3.29 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งหักลบ 3.29 จุดเปอร์เซ็นต์จากการเติบโตของ GDP อย่างไรก็ตาม การขาดดุลการค้าที่ลดลงช่วยชดเชยผลกระทบเชิงลบเหล่านี้ ทำให้เศรษฐกิจสหรัฐฯ ฟื้นตัวจากภาวะหดตัว 0.5% ในไตรมาสที่ 1 เป็นขยายตัว 3.3% ในไตรมาสที่ 2 ขณะเดียวกัน ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนสิงหาคมลดลงอย่างไม่คาดคิด 0.1% ต่ำกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ 0.3% ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในระดับการผลิตมีจำกัด ปัจจัยฉุดรั้งหลักมาจากราคาบริการที่ลดลง โดยอัตรากำไรจากการค้าบริการลดลง 1.7% และอัตรากำไรจากการค้าส่งสำหรับเครื่องจักรและรถยนต์ลดลง 3.9% หากไม่รวมอาหารและพลังงาน ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และ 2.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี ต่ำกว่า 3.1% ในเดือนกรกฎาคม หลังจากข้อมูล PPI ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ นักลงทุนในตลาดคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในการประชุมเดือนกันยายน และจะคงอัตราดอกเบี้ยแบบผ่อนคลายในระดับเดียวกันนี้ไปจนถึงสิ้นปี ทรัมป์เรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ยลงทันทีและอย่างมีนัยสำคัญผ่านโซเชียลมีเดีย และกดดันเฟดซ้ำแล้วซ้ำเล่า อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์บางคนมองว่าการลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างมีนัยสำคัญเช่นนี้ยังขาดเหตุผลเพียงพอ

USDJPY กำลังแกว่งตัวอยู่ระหว่าง Bollinger Bands บนและล่างในกรอบเวลา 4H โดยขณะนี้กำลังทรงตัวใกล้กรอบเวลากลาง เส้น MACD และเส้นสัญญาณกำลังปรับตัวลงไปยังแกนศูนย์ โดยยังคงเหลือระยะห่างอยู่บ้าง เกิดสัญญาณกากบาทสีทองบน MACD และ RSI อยู่ที่ 50 บ่งชี้ถึงภาวะตลาดที่เป็นกลาง หากราคายังคงยืนเหนือ Bollinger Bands กลางได้ ราคามีแนวโน้มที่จะดีดตัวขึ้นไปยังเส้นบนและแนวต้านเดิมที่ประมาณ 148.2 และ 149.2 หากไม่สามารถยืนเหนือระดับนี้ได้อาจนำไปสู่การลดลงไปที่ 145.8 ในกรอบเวลา 1W Bollinger Bands กำลังแคบลง โดยราคาแกว่งตัวรอบกรอบเวลากลาง หลังจาก MACD ตัดกับแนวโน้มขาขึ้น เส้น MACD กำลังปรับตัวลงไปยังแกนศูนย์ และ RSI อยู่ที่ 51 สะท้อนแนวโน้มขาลงเป็นหลัก ซึ่งอาจเกิดการกลับตัวของแนวโน้ม ประเด็นสำคัญที่ต้องจับตาคือ ราคาจะสามารถยืนเหนือ Bollinger Band ตรงกลางได้หรือไม่ หากยืนได้สำเร็จ ราคาอาจดันให้สูงกว่า 150 ขณะที่หากยืนไม่ได้ ราคาอาจร่วงลงไปที่ 146 ขอแนะนำให้เปิดสถานะซื้อเมื่อราคาต่ำสุด

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้า: 147.7

ราคาเป้าหมาย: 149.6

จุดตัดขาดทุน: 145.8

แนวรับ: 145.8, 142.6, 141.6

แนวต้าน: 149.6, 150, 151

ดัชนี PMI ของแคนาดา (Ivey PMI) ร่วงลงอย่างรวดเร็วจากระดับ 55.8 ในเดือนกรกฎาคม สู่ระดับ 50.1 ในเดือนสิงหาคม อยู่เหนือเส้นความซบเซาเพียงเล็กน้อย และส่งสัญญาณถึงการชะลอตัวอย่างมีนัยสำคัญของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ การทรุดตัวลงนี้ตอกย้ำความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจแคนาดา และเพิ่มความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง

ความคาดหวังต่อการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมมีมากขึ้น เนื่องจากตลาดแรงงานของแคนาดาแสดงสัญญาณความตึงเครียดที่เพิ่มมากขึ้น นักวิเคราะห์จากธนาคารกลางแห่งอเมริกา (BofA) คาดการณ์ว่าธนาคารกลางแคนาดา (BoC) จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในการประชุมนโยบายครั้งต่อไป ซึ่งจะทำให้ต้นทุนการกู้ยืมลดลงเหลือ 2.5% นอกจากนี้ ธนาคารกลางยังคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยอาจลดลงอีก โดยแตะระดับ 2% ภายในสิ้นปี 2569 BofA ย้ำว่าอัตราการว่างงานที่สูงขึ้น ประกอบกับอัตราเงินเฟ้อที่ขณะนี้ยังอยู่ในระดับเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ถือเป็นเหตุผลสำคัญที่สนับสนุนการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติม

ราคาน้ำมันดิบ ซึ่งเป็นสินค้าส่งออกรายใหญ่ที่สุดของประเทศ ยังคงเป็นปัจจัยกดดันต่อแนวโน้มเศรษฐกิจของแคนาดา โดยยังคงทรงตัวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน ราคาน้ำมันดิบถูกกดดันจากข่าวอุปทานที่เพิ่มขึ้น แม้จะชะลอตัวลงกว่าเดือนก่อนๆ ประกอบกับความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับอุปสงค์ทั่วโลกที่อ่อนตัวลง

ฝั่งตรงข้ามมหาสมุทรแอตแลนติก คาดว่าธนาคารกลางแห่งยุโรป (ECB) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมเป็นการประชุมครั้งที่สองติดต่อกันในวันพฤหัสบดี โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตที่มั่นคงและระดับเงินเฟ้อที่ใกล้เคียงเป้าหมาย

ขณะเดียวกัน การเมืองฝรั่งเศสก็ผันผวนอีกครั้ง เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา รัฐสภาได้ล้มล้างรัฐบาลจากแผนการควบคุมภาระหนี้ที่เพิ่มสูงขึ้นของประเทศ สมาชิกสภานิติบัญญัติได้ลงมติไม่ไว้วางใจนายกรัฐมนตรีฟรองซัวส์ บายรู หลังจากที่พรรคการเมืองต่างๆ ไม่สามารถตกลงกันเรื่องการลดการใช้จ่ายได้ ผลการลงมติดังกล่าวบีบให้ประธานาธิบดีเอ็มมานูเอล มาครง ต้องแต่งตั้งนายกรัฐมนตรีคนที่ 5 ของฝรั่งเศสในรอบไม่ถึงสองปี ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความไม่มั่นคงทางการเมืองที่ยังคงดำเนินอยู่ในประเทศที่มีเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของยูโรโซน

ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงสูงอยู่ เมื่อวันพุธ โปแลนด์ได้เปิดใช้งานระบบป้องกันภัยทางอากาศของตนเอง รวมถึงระบบป้องกันภัยทางอากาศของนาโต้ เพื่อสกัดกั้นโดรนที่รุกล้ำน่านฟ้าระหว่างการโจมตียูเครนของรัสเซีย เคียฟยังกล่าวหาอีกว่าโดรนของรัสเซียจงใจรุกล้ำเข้ามาในดินแดนของโปแลนด์ ซึ่งถือเป็นการละเมิดน่านฟ้าของนาโต้โดยตรง และทำให้เกิดความกังวลว่าจะเกิดความตึงเครียดมากขึ้น

EURCAD ได้ก่อตัวเป็นรูปแบบลิ่มขาขึ้นมาตั้งแต่ต้นเดือนกรกฎาคม และขณะนี้คู่เงินกำลังเข้าใกล้จุดสูงสุดสำคัญของโครงสร้างนี้ การทะลุลงด้านล่างจะยืนยันถึงแนวโน้มขาลงของรูปแบบนี้ ซึ่งมักจะหายไปในทิศทางที่ต่ำกว่า ปัจจุบัน ราคากำลังเคลื่อนไหวอยู่ใกล้ขอบบนของรูปลิ่ม ทำให้ระดับราคาที่สูงขึ้นของช่องเป็นพื้นที่ที่น่าสนใจสำหรับการจับตามองโอกาสขายที่อาจเกิดขึ้น หากเกิดปฏิกิริยาขาลง

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ช่วงเวลาและ 200 ช่วงเวลาอยู่ที่ 1.6128 และ 1.6061 ตามลำดับ โดยเรียงตัวอยู่ใกล้กับขอบล่างของการก่อตัวและเสนอชั้นการสนับสนุนที่มีศักยภาพ

ตัวบ่งชี้โมเมนตัมยังเพิ่มน้ำหนักให้กับแนวโน้มขาลงอีกด้วย โดย RSI พุ่งสูงสุดที่ 79 เมื่อ EURCAD แตะขอบบนของลิ่ม ตอกย้ำมุมมองที่ว่าโมเมนตัมขาขึ้นนั้นยืดเยื้อเกินไป เมื่อพิจารณาโดยรวมแล้ว ปัจจัยเหล่านี้ยิ่งเพิ่มโอกาสในการกลับตัวเป็นขาลง โดยเป้าหมายขาลงเบื้องต้นอยู่ที่ประมาณ 1.6030 ซึ่งเป็นแนวรับสำคัญถัดไป การทะลุลงต่ำกว่าเส้นแนวโน้มขาขึ้นอาจนำไปสู่การปรับฐานที่ลึกขึ้นในการซื้อขายช่วงถัดไป

ทิศทางการซื้อขาย : ขาย

ราคาเข้า: 1.6260

ราคาเป้าหมาย: 1.6050

จุดตัดขาดทุน: 1.6330

วันที่ใช้งาน: 19 ก.ย. 2568 15:00:00 น.

ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจสร้างแรงกดดันต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ มากขึ้น ข้อมูลที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแรงงาน (BLS) เมื่อวันพุธแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อ PPI รายปีลดลงมาอยู่ที่ 2.6% ในเดือนสิงหาคม ลดลงอย่างมากจาก 3.3% ในเดือนกรกฎาคม และต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 3.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ราคาผู้ผลิตลดลง 0.1% เมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้น 0.7% ในเดือนกรกฎาคม (แก้ไขจาก 0.9%)

มองไปข้างหน้า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคมคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 2.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน จาก 2.7% ขณะที่ดัชนี CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน คาดว่าจะทรงตัวที่ 3.1% ขณะเดียวกัน ฟิทช์ เรทติ้งส์ คาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้ง ครั้งละ 25 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายนและธันวาคม และจะมีการปรับลดอีกสามครั้งในปี 2569

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) ยังได้ปรับลดตัวเลขการจ้างงานประจำปีลงอย่างมาก โดยรายงานว่ามีการจ้างงานลดลง -911,000 ตำแหน่ง ณ เดือนมีนาคม 2568 ซึ่งสูงกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ -682,000 ตำแหน่ง การปรับลดครั้งนี้ยิ่งตอกย้ำความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์หน้า อย่างไรก็ตาม การตัดสินใจนี้อาจขึ้นอยู่กับการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อที่จะเกิดขึ้นในอนาคต หากตัวเลข PPI หรือ CPI ออกมาดีเกินคาด ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจลังเลที่จะดำเนินการใดๆ

ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ได้เรียกร้องให้สหภาพยุโรปกำหนดภาษีนำเข้าสินค้าจีนและอินเดีย 100% เพื่อเพิ่มแรงกดดันต่อประธานาธิบดีวลาดิมีร์ ปูติน ของรัสเซีย ตามรายงานของไฟแนนเชียลไทมส์ วอชิงตันยังระบุด้วยว่ารัฐบาลทรัมป์พร้อมที่จะ “ทำตาม” มาตรการใดๆ ที่สหภาพยุโรปนำมาใช้ โดยชี้ให้เห็นว่าสหรัฐฯ อาจขึ้นภาษีนำเข้าสินค้าจีนและอินเดียในระดับเดียวกัน

ในสวิตเซอร์แลนด์ มาร์ติน ชเลเกิล ประธานธนาคารกลางสวิส (SNB) ได้กล่าวสุนทรพจน์ที่เวเซียว่า ธนาคารกลางจะ “ไม่ลังเล” ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง หากเงื่อนไขต่างๆ เอื้ออำนวย แต่ย้ำว่าเกณฑ์การกลับสู่อัตราดอกเบี้ยติดลบยังคงสูงมาก เนื่องจากนโยบายดังกล่าวเป็นภาระหนักสำหรับผู้ฝากเงินและกองทุนบำเหน็จบำนาญ เขายังประกาศก้าวใหม่สู่ความโปร่งใส โดยเริ่มตั้งแต่การประชุมวันที่ 25 กันยายน ธนาคารกลางสวิสจะเผยแพร่สรุปการหารือนโยบายภายในสี่สัปดาห์หลังจากการตัดสินใจแต่ละครั้ง คำกล่าวของเขาตอกย้ำมุมมองที่ว่าธนาคารกลางสวิสพอใจกับค่าเงินฟรังก์สวิสที่แข็งค่าในปัจจุบัน และไม่รีบเร่งผ่อนคลายนโยบายอย่างแข็งกร้าว โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่ออัตราเงินเฟ้อของสวิสยังคงอยู่ในระดับต่ำ

USD/CHF ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยทดสอบแนวรับที่ 0.7922 ก่อนที่จะดีดตัวขึ้นเล็กน้อยไปยังบริเวณ 0.8000 โซนนี้ทำหน้าที่เป็นแนวต้านสำคัญในพื้นที่ ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดแรงกดดันขาลงอีกครั้ง ที่น่าสังเกตคือ RSI ได้ปรับตัวขึ้นเร็วกว่าราคา โดยเข้าใกล้ระดับที่อาจเกิดสัญญาณ Bearish Divergence ได้ หาก RSI ทะลุจุดสูงสุดเดิมโดยที่ราคาไม่ทะลุแนวต้านที่สอดคล้องกัน ก็มีแนวโน้มที่จะตีความว่าเป็นสัญญาณว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนลง และผู้ขายอาจกลับมาควบคุมตลาดได้ในไม่ช้า

นอกจากนี้ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 และ 200 ช่วงเวลาบนกราฟ 4 ชั่วโมง ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 0.8023 และ 0.8047 อยู่ใกล้กับเส้นแนวโน้มขาลงที่ปิดกั้นการดีดตัวขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ ระดับเหล่านี้มีความสำคัญอย่างยิ่งที่ต้องจับตามอง หาก USD/CHF ไต่ขึ้นไปถึงโซน 0.8020–0.8050 อาจเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับการปรับฐานลงอีกครั้ง ในทางกลับกัน การทะลุผ่านเส้นแนวโน้มอย่างชัดเจนจะทำให้แนวโน้มขาลงเป็นโมฆะและเปิดโอกาสให้เกิดการทำกำไรเพิ่มเติม

ทิศทางการซื้อขาย : ขาย

ราคาเข้า: 0.8010

ราคาเป้าหมาย: 0.7920

จุดตัดขาดทุน: 0.8045

วันที่ใช้งาน: 19 ก.ย. 2568 15:00:00 น.

ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้นต่อเนื่องเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันพุธ โดยพุ่งขึ้นแตะระดับ 0.6630 ในช่วงเวลาทำการของยุโรป เนื่องจากความต้องการความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในตลาดโลกช่วยหนุนสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง การเคลื่อนไหวครั้งนี้เกิดขึ้นท่ามกลางความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจกลับมาดำเนินมาตรการผ่อนคลายทางการเงินได้เร็วที่สุดในสัปดาห์หน้า ซึ่งการเปลี่ยนแปลงนี้ส่งผลกระทบต่อแนวโน้มระยะสั้นของดอลลาร์สหรัฐ

ตลาดหุ้นสะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่ปรับตัวดีขึ้น โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้า SP 500 ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงเช้าของยุโรป ส่งสัญญาณว่านักลงทุนกำลังหันไปลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงอีกครั้ง นักลงทุนในตลาดดูเหมือนจะเชื่อมั่นมากขึ้นว่าวัฏจักรการคุมเข้มของเฟดได้สิ้นสุดลงแล้ว และธนาคารกลางจะเดินหน้าลดอัตราดอกเบี้ยหลังจากดำเนินนโยบายที่เข้มงวดมาเป็นเวลาหนึ่งปี

เครื่องมือ FedWatch ของ CME แสดงให้เห็นว่าปัจจุบันเทรดเดอร์ประเมินความน่าจะเป็นไว้ที่ 8.4% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐาน ซึ่งจะส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของรัฐบาลกลางลดลงมาอยู่ที่ 3.75%–4.00% อย่างไรก็ตาม ความน่าจะเป็นที่สูงกว่ายังคงอยู่ที่การลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25 จุดตามมาตรฐาน ซึ่งจะเป็นการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของเฟดนับตั้งแต่มีการระงับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อต้นปีนี้

แม้จะมีการคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง แต่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงค่อนข้างทรงตัว ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุลในตลาดเดียวกัน ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดของวันอังคารที่ 97.80 ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ ดัชนียังคงทรงตัวแม้จะมีการเปิดเผยข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ฉบับปรับปรุง ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสร้างงานลดลง 911,000 ตำแหน่งในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาเมื่อเทียบกับที่รายงานก่อนหน้านี้ แม้ว่าการปรับลดดังกล่าวจะเน้นย้ำถึงภาวะตลาดแรงงานที่ซบเซา แต่เสถียรภาพของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐบ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังรอสัญญาณที่ชัดเจนกว่านี้ก่อนที่จะปรับสถานะอย่างแข็งขันมากขึ้น

ขณะนี้ความสนใจหันไปที่ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่กำลังจะออกมา ซึ่งอาจส่งผลให้การคาดการณ์ล่วงหน้าก่อนการประชุมนโยบายของเฟดในเดือนกันยายนมีความคมชัดขึ้น ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนสิงหาคม ซึ่งมีกำหนดส่งมอบเวลา 12:30 น. GMT คาดว่าจะแสดงอัตราเงินเฟ้อทั่วไปที่ทรงตัวที่ 3.3% ต่อปี ส่วนดัชนีราคาผู้ผลิตพื้นฐาน (Core PPI) ซึ่งไม่รวมส่วนประกอบของอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน คาดว่าจะลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 3.5% จาก 3.7% ในเดือนกรกฎาคม ตัวเลขที่ออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้อาจช่วยสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะส่งผลให้คู่เงิน AUD/USD มีโมเมนตัมขาขึ้นต่อไป

การดีดตัวขึ้นของเงินดอลลาร์ออสเตรเลียยังสะท้อนถึงปัจจัยทางเทคนิค ในกราฟระหว่างวัน คู่เงินยังคงพบแนวรับเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 วัน (EMA50) ซึ่งเป็นระดับที่ทำหน้าที่เป็นฐานแบบไดนามิกในช่วงการซื้อขายล่าสุด แนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นขาขึ้นอย่างชัดเจน โดยได้รับแรงหนุนจากราคาที่ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง ขณะเดียวกัน สัญญาณโมเมนตัมก็ส่งสัญญาณเชิงบวกเช่นกัน โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ซึ่งได้ปรับตัวลดลงจากเขตซื้อมากเกินไป ได้เริ่มกลับมาปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง บ่งชี้ว่าผู้ซื้อยังคงควบคุมสถานการณ์ได้อย่างมั่นคง

จากมุมมองที่กว้างขึ้น ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียได้รับประโยชน์จากสภาพแวดล้อมความเสี่ยงทั่วโลกที่ปรับตัวดีขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อนักลงทุนคาดการณ์ว่าโมเมนตัมเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ชะลอตัวลงจะบีบให้เฟดมีท่าทีผ่อนคลายมากขึ้น อย่างไรก็ตาม ยังคงมีอุปสรรคอยู่ โดยความกังวลเกี่ยวกับการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจของจีนและความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์มีแนวโน้มที่จะจำกัดแนวโน้มขาขึ้นของค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียในระยะกลาง

ในขณะนี้ แนวต้านต่ำสุดดูเหมือนจะเอียงขึ้น โดยโซน 0.6650–0.6680 กลายเป็นแนวต้านถัดไปที่น่าจับตามอง หากทะลุผ่านโซนนี้ไปได้ อาจมีโอกาสไปต่อที่ 0.6720 ในทางกลับกัน แนวรับเบื้องต้นอยู่ใกล้ 0.6600 ตามด้วยแนวรับทางจิตวิทยาที่ 0.6570 ซึ่งหากทะลุผ่านอาจส่งผลกระทบต่อแนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบัน

ซื้อ AUDUSD

ราคาเข้า: 0.6628

จุดตัดขาดทุน: 0.6540

รับกำไร: 0.6720

เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ยูโรมีการปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดย EUR/USD ทรงตัวอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 6 สัปดาห์ เนื่องจากนักลงทุนลดการเปิดรับดอลลาร์ หลังจากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลงอีกครั้ง ส่งผลให้คาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วที่สุดในสัปดาห์หน้า

ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ สกุลเงินหลักซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.1710 ซึ่งเป็นการไต่ระดับขึ้นอย่างต่อเนื่องหลังจากแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคมในการซื้อขายก่อนหน้า ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ร่วงลงแตะระดับ 97.70 ซึ่งสะท้อนถึงโมเมนตัมที่อ่อนตัวลงในคู่สกุลเงินหลัก

ตัวเลขล่าสุดของดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ประจำเดือนสิงหาคม แสดงให้เห็นหลักฐานใหม่ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในสหรัฐฯ กำลังอ่อนแรงลง ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ลดลงอย่างไม่คาดคิด 0.1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน เมื่อเทียบกับที่คาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% ยิ่งไปกว่านั้น ตัวเลขของเดือนกรกฎาคมยังถูกปรับลดลงเหลือ 0.7% จาก 0.9% ที่รายงานไว้ก่อนหน้านี้

เมื่อเทียบรายปี อัตราเงินเฟ้อทั่วไปชะลอตัวลงอย่างรวดเร็วเหลือ 2.6% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.3% ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมส่วนประกอบของอาหารและพลังงาน ก็อ่อนตัวลงเช่นกัน โดยลดลง 0.1% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ขณะที่อัตราเงินเฟ้อรายปีลดลงมาอยู่ที่ 2.8% จาก 3.7%

แนวโน้มที่ผ่อนคลายลงนี้ยิ่งตอกย้ำข้อโต้แย้งที่ว่าเฟดกำลังใกล้จะสิ้นสุดการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ และอาจจำเป็นต้องเปลี่ยนทิศทางไปสู่การผ่อนคลายเงื่อนไขทางการเงินเพื่อรองรับการเติบโตทางเศรษฐกิจ ขณะนี้ตลาดกำลังประเมินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในสัปดาห์หน้า แม้ว่านักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ยังคงยืนยันว่าข้อมูลดังกล่าวยังไม่เพียงพอที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 50 จุดพื้นฐาน

“ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่ลดลงยิ่งตอกย้ำว่าเฟดมีแนวโน้มที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า แต่ตัวเลขเหล่านี้ยังไม่เลวร้ายพอที่จะทำให้เกิดความตื่นตระหนก” นักยุทธศาสตร์คนหนึ่งในนิวยอร์กกล่าว “สิ่งสำคัญตอนนี้คือดัชนีราคาผู้ผลิต (CPI) ในวันพรุ่งนี้จะยืนยันได้หรือไม่ว่าภาวะเงินฝืดกำลังฝังรากลึก”

การอภิปรายเรื่องเงินเฟ้อจะมีความชัดเจนมากขึ้นในวันพฤหัสบดีนี้ เมื่อมีการเผยแพร่รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) นี่เป็นการเปิดเผยข้อมูลสำคัญครั้งสุดท้ายก่อนการประชุมของเฟดในเดือนกันยายนที่ทุกคนรอคอย ตัวเลขที่ออกมาต่ำกว่าปกติอาจช่วยยืนยันความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ขณะที่ปัจจัยบวกที่ไม่คาดคิดอาจทำให้ภาพรวมมีความซับซ้อนมากขึ้น และทำให้เกิดความไม่แน่นอนเกี่ยวกับช่วงเวลาของการผ่อนคลายนโยบายอีกครั้ง

ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะประกาศผลการตัดสินใจนโยบายการเงินครั้งล่าสุด หลังจากปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างหนักในช่วงต้นปีเพื่อปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากลงเหลือ 2.0% คาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าผู้กำหนดนโยบายจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม ด้วยอัตราเงินเฟ้อของยูโรโซนที่ทรงตัวใกล้เป้าหมาย 2% และการเติบโตของค่าจ้างเริ่มส่งสัญญาณผ่อนคลายลง ECB จึงมีแนวโน้มที่จะส่งสัญญาณว่าวงจรการผ่อนคลายนโยบายการเงินใกล้จะเสร็จสิ้นแล้ว

“ตอนนี้ ECB ไม่มีช่องทางมากนักในการปรับตัว” นักเศรษฐศาสตร์จากแฟรงก์เฟิร์ตกล่าว “พวกเขาได้เตรียมการลดอัตราดอกเบี้ยไว้ล่วงหน้าแล้ว อัตราเงินเฟ้อใกล้เป้าหมายแล้ว และความเสี่ยงด้านการเติบโตยังคงอยู่ พวกเขาน่าจะเน้นย้ำความอดทนและการพึ่งพาข้อมูลต่อไปในอนาคต”

จากมุมมองทางเทคนิค ตัวบ่งชี้โมเมนตัมกำลังปรับตัวในทิศทางที่เอื้อต่อความแข็งแกร่งของยูโร ตัวบ่งชี้ Super Trend ได้พลิกกลับเป็นสัญญาณซื้อที่ชัดเจน ขณะที่ Pivot Point HL กำลังสนับสนุนโครงสร้างขาขึ้นในวงกว้างบนกราฟ

แนวต้านสำคัญอยู่ที่ 1.1730 ซึ่งเทรดเดอร์มองว่าเป็นเป้าหมายระยะสั้น หากราคาทะลุผ่านระดับนี้ไปได้อย่างต่อเนื่อง อาจมีโอกาสดีดตัวขึ้นไปทดสอบแนวรับที่ 1.1780–1.1800 ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นที่อาจเกิดขึ้นได้ต่อเนื่อง ส่วนแนวรับขาลงอยู่ที่ 1.1690 ซึ่งเป็นระดับ Stop Loss ที่แนะนำสำหรับเทรดเดอร์ระยะสั้น

โทนเสียงโดยรวมยังคงเป็นไปในทางบวก ตราบใดที่ EUR/USD ยังคงยืนเหนือระดับนี้ อย่างไรก็ตาม ทิศทางตลาดในอีกไม่กี่วันข้างหน้าจะขึ้นอยู่กับปัจจัยกระตุ้นสองประการ ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ และ ECB การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายของ ECB หรือการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ไม่คาดคิด อาจจำกัดการแข็งค่าของเงินยูโร ขณะที่สัญญาณขาลงจะยิ่งเสริมความแข็งแกร่งให้กับมุมมองเชิงบวก

ซื้อ EURUSD

ราคาเข้า: 1.1725

จุดตัดขาดทุน: 1.1670

รับกำไร: 1.1800