ราคาทองคำผันผวนอย่างรุนแรงในวันอังคาร และเตรียมที่จะผันผวนอย่างรุนแรงอีกครั้งในวันพุธ เนื่องจากสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดขึ้นใหม่ได้กระตุ้นให้นักลงทุนกลับมาสนใจทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยและแหล่งเก็บมูลค่า สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่า มีรายงานว่าโดรนของรัสเซียได้รุกล้ำน่านฟ้าของโปแลนด์ ซึ่งเป็นภัยคุกคามต่อระบบป้องกันภัยทางอากาศของโปแลนด์หลังจากละเมิดดินแดนของนาโต้ เพื่อตอบโต้ โจ วิลสัน สมาชิกสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ ได้ออกมาประณามการรุกรานของรัสเซียทันทีว่าเป็น "การกระทำแห่งสงคราม" ซึ่งก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งในวงกว้างขึ้น แม้ว่าตลาดจะมีปฏิกิริยาต่อข่าวนี้เพียงเล็กน้อย แต่ราคาทองคำก็พุ่งสูงขึ้นอีกครั้ง พลิกกลับจากการร่วงลงก่อนหน้านี้จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3,675 ดอลลาร์ 

นอกจากนี้ ดอลลาร์สหรัฐยังเผชิญกับแรงขายอีกครั้ง เนื่องจากนักลงทุนปรับลดสถานะก่อนการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ซึ่งช่วยหนุนราคาทองคำต่อไป มองไปข้างหน้า มีเพียงปัจจัยบวกที่ไม่คาดคิดจากอัตราเงินเฟ้อ PPI ของสหรัฐฯ เท่านั้นที่อาจพลิกกลับแนวโน้มขาลงของดอลลาร์สหรัฐฯ และสกัดกั้นการพุ่งขึ้นของราคาทองคำที่ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะเดียวกัน ความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อย่างมีนัยสำคัญในช่วงปลายเดือนนี้ ซึ่งอาจผลักดันให้ราคาทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทนปรับตัวสูงขึ้นต่อไป ขณะเดียวกันก็ส่งผลกระทบต่อค่าเงินดอลลาร์ เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ระบุว่า ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในการประชุมเดือนกันยายนนี้ที่ระดับ 84% และมีโอกาส 6% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐานในเชิงรุกมากขึ้น ยิ่งไปกว่านั้น ยังมีการคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าเฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากกว่าสองครั้งในปีนี้ นักลงทุนยังพิจารณาข่าวล่าสุดที่ผู้พิพากษาศาลรัฐบาลกลางสหรัฐฯ ขัดขวางความพยายามของอดีตประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ในการปลดลิซ่า คุก ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ

ทองคำทะลุ Bollinger Upper Band แต่กลับตัวลงภายใต้แรงกดดันในกราฟครึ่งแรก พบแนวรับที่แข็งแกร่งใกล้ Bollinger Lower Band และดีดตัวกลับอย่างรวดเร็ว เส้น MACD และเส้นสัญญาณกลับตัวใกล้แกนศูนย์และเกิดสัญญาณ Golden Cross อีกครั้ง ค่า RSI อยู่ที่ 56 บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นโดยรวมยังไม่สิ้นสุด ซึ่งบ่งชี้ว่าทองคำอาจพยายามทดสอบระดับสูงสุดล่าสุดที่ 3,675 หรืออาจถึง 3,700 อย่างไรก็ตาม หากราคาลดลงต่ำกว่า 3,617 ทองคำอาจอ่อนค่าลงสู่ EMA200 ที่ 3,548 จากกราฟรายสัปดาห์ หลังจากทะลุผ่านขอบบนของรูปแบบการรวมตัวแบบสามเหลี่ยม ทองคำมีแนวโน้มที่แข็งแกร่งตามแนว Bollinger Upper Band ปัจจุบัน Bollinger Band กำลังขยายตัวขึ้น โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่กำลังเคลื่อนตัวขึ้น MACD แสดงเส้นกากบาทสีทอง และ RSI อยู่ที่ 72 กำลังเข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป ซึ่งอาจทำให้เกิดการย่อตัวได้ทุกเมื่อ โดยรวมแล้ว ราคาอาจทดสอบขอบบนของรูปสามเหลี่ยมอีกครั้งก่อนที่จะทะลุขึ้นอีกครั้ง ตราบใดที่ราคายังคงอยู่เหนือเส้น EMA12 แนวโน้มขาขึ้นก็ยังคงเดิม ดังนั้น นักลงทุนควรเข้าซื้อเมื่อราคาปรับตัวลดลง  

ทิศทางการซื้อขาย : ซื้อ

ราคาเข้า : 3645

ราคาเป้าหมาย: 3900

จุดตัดขาดทุน: 3550

รองรับ: 3600/3550/3400

ความต้านทาน: 3700/3800/3900

การโจมตีทางไซเบอร์ครั้งใหญ่ครั้งใหม่กำลังเกิดขึ้นอย่างเงียบๆ ในอุตสาหกรรมคริปโทเคอร์เรนซี โดยผู้เชี่ยวชาญด้านความปลอดภัยระบุว่าเป็นการละเมิดห่วงโซ่อุปทานครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ BleepingComputer ระบุว่าแฮกเกอร์ได้แทรกซึมเข้าไปในบัญชีผู้ดูแลแพ็กเกจ NPM ผ่านแคมเปญฟิชชิ่ง โดยฝังโค้ดอันตรายที่ออกแบบมาเพื่อขโมยสินทรัพย์คริปโทจากผู้ใช้โดยตรงระหว่างการทำธุรกรรม

ผู้โจมตีมุ่งเป้าไปที่นักพัฒนา JavaScript โดยเฉพาะ โดยส่งอีเมลหลอกลวงที่ดูเหมือนว่ามาจาก “support@npmjs.help

โดเมนปลอมที่เลียนแบบระบบลงทะเบียน NPM อย่างเป็นทางการ อีเมลฟิชชิ่งเหล่านี้แจ้งเตือนนักพัฒนาว่าบัญชีของพวกเขาจะถูกล็อกในวันที่ 10 กันยายน หากไม่อัปเดตข้อมูลประจำตัวการยืนยันตัวตนแบบสองปัจจัยผ่านลิงก์ที่เป็นอันตราย ส่งผลให้แพ็กเกจ JavaScript ยอดนิยม 18 รายการถูกบุกรุก คิดเป็นยอดดาวน์โหลดรวมมากกว่า 2.6 พันล้านครั้งต่อสัปดาห์ ส่งผลให้ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อระบบนิเวศน์รุนแรงขึ้น

ขณะเดียวกัน ในข่าวคริปโตของบริษัท BitMine Immersion บริษัทจากลาสเวกัสที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ NYSE American ประกาศว่ามูลค่าคริปโตและเงินสดสำรองของบริษัทพุ่งสูงขึ้นกว่า 9.2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากการถือครอง Ethereum (ETH) จำนวนมากถึง 2.069 ล้านเหรียญ เหตุการณ์สำคัญนี้ทำให้ BitMine กลายเป็นบริษัทที่ถือครอง Ethereum มากที่สุดในโลก และเป็นคลังเก็บคริปโตที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก รองจาก MicroStrategy ซึ่งนำโดย Michael Saylor

ในรายงานที่เพิ่งเผยแพร่ ซึ่ง The Block นำเสนอ บริษัทอธิบายว่าการเติบโตนี้สะท้อนให้เห็นถึงกลยุทธ์การเข้าซื้อกิจการที่เข้มข้นตลอดเดือนสิงหาคม หนึ่งในความเคลื่อนไหวล่าสุดของบริษัทคือ BitMine ได้จัดสรรเงิน 65 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อซื้อ ETH จำนวน 14,665 ETH ซึ่งทำให้บริษัทมีสินทรัพย์เพิ่มขึ้นกว่า 319,000 ETH ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ด้วยมูลค่าประมาณ 1.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ ราคาตลาดปัจจุบัน สถานะ Ethereum ของบริษัทมีมูลค่าสูงกว่า 8.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

ทอม ลี ประธานบริษัท กล่าวว่า “Ethereum เป็นหนึ่งในหุ้นขนาดใหญ่ที่มีมูลค่าสูงสุดในอีก 10 ถึง 15 ปีข้างหน้า” โดยเน้นย้ำความเชื่อมั่นว่าการผสานรวมของวอลล์สตรีท ปัญญาประดิษฐ์ และเทคโนโลยีบล็อกเชน จะพลิกโฉมวงการการเงินโลกอย่างสิ้นเชิง โดยมี Ethereum เป็นศูนย์กลางของการเปลี่ยนแปลงครั้งนี้ BitMine ตั้งเป้าหมายที่ชัดเจนในการควบคุมอุปทานทั้งหมดของ Ethereum อย่างน้อย 5% หรือประมาณ 6.3 ล้าน ETH ผ่านโครงการที่บริษัทได้ตราหน้าว่า “Alchemy of 5%” กลยุทธ์ระยะยาวนี้ตอกย้ำวิสัยทัศน์ของบริษัทที่ Ethereum จะเป็นแกนหลักของโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินแบบกระจายศูนย์

ในส่วนอื่นๆ โครงการขยายขนาด Ethereum อย่าง MegaETH ซึ่งเรียกตัวเองว่าเป็น "บล็อกเชนแบบเรียลไทม์" ได้เปิดตัว USDm ซึ่งเป็น stablecoin ดั้งเดิมใหม่ที่สร้างขึ้นโดยร่วมมือกับโปรโตคอล DeFi อย่าง Ethena โครงการนี้มีเป้าหมายเพื่อยกระดับประสบการณ์ผู้ใช้ด้วยการลดต้นทุนการทำธุรกรรม พร้อมทั้งมอบความยืดหยุ่นที่มากขึ้นสำหรับแอปพลิเคชันและโปรโตคอลแบบกระจายศูนย์ที่สร้างขึ้นบนเครือข่าย

ETH ยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 และ 200 ช่วงเวลาในกราฟ 4 ชั่วโมงเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งเป็นสัญญาณทางเทคนิคที่บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงอาจกำลังได้รับแรงหนุน ปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตามคือการตัดกันของแนวโน้มขาลงระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เหล่านี้ ซึ่งเป็นสัญญาณที่ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางว่าอาจเกิดการกลับตัวของแนวโน้ม หากการตัดกันนี้เกิดขึ้นจริง ETH อาจขยายการลดลงไปยังโซนแนวรับ 4070 ซึ่งบ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหวเชิงแก้ไขที่ลึกขึ้น ที่น่าสังเกตคือการตัดกันครั้งล่าสุดเป็นขาขึ้น ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อ ETH ซื้อขายอยู่เหนือ 3000 เล็กน้อย ทำให้การตั้งค่าปัจจุบันมีความสำคัญอย่างยิ่ง

ปัจจุบัน RSI อยู่ที่ 46 ซึ่งยังคงอยู่ในแดนกลาง แม้ว่าระดับนี้จะไม่ตัดความเป็นไปได้ที่ราคาจะดีดตัวกลับ แต่ก็มีโอกาสน้อยที่จะกระตุ้นให้เกิดการแกว่งตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งมักเกิดจากภาวะขายมากเกินไป ในทางกลับกัน หากราคาทะลุลงต่ำกว่า 4210 จุด อาจเร่งแรงขายและหนุนสถานการณ์ขาลง

ทิศทางการซื้อขาย : ขาย

ราคาเข้า : 4305

ราคาเป้าหมาย: 4070

จุดตัดขาดทุน: 4510

วันที่ใช้งาน: 19 ก.ย. 2568 15:00:00 น.

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) ได้ปรับลดตัวเลขจ้างงานประจำปีลงอย่างมาก โดยรายงานว่ามีตำแหน่งงานลดลง -911,000 ตำแหน่ง ณ เดือนมีนาคม 2568 ซึ่งลดลงมากกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ -682,000 ตำแหน่ง การปรับลดตัวเลขนี้ยิ่งตอกย้ำความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายสัปดาห์หน้า อย่างไรก็ตาม ตัวเลขเงินเฟ้อที่จะเกิดขึ้นอาจทำให้สถานการณ์ของธนาคารกลางซับซ้อนขึ้น หากดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) หรือดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ออกมาร้อนแรงกว่าที่คาดการณ์ไว้

ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ เรียกร้องให้สหภาพยุโรปกำหนดภาษีนำเข้าสินค้าจีนและอินเดีย 100% เพื่อพยายามเพิ่มแรงกดดันต่อประธานาธิบดีวลาดิมีร์ ปูติน ของรัสเซีย ตามรายงานของไฟแนนเชียลไทมส์เมื่อวันอังคาร วอชิงตันยังระบุด้วยว่ารัฐบาลทรัมป์พร้อมที่จะ "ทำตาม" มาตรการภาษีนำเข้าใดๆ ที่สหภาพยุโรปประกาศใช้ ซึ่งเป็นการส่งสัญญาณว่าสหรัฐฯ อาจขึ้นภาษีนำเข้าสินค้าจากอินเดียและจีนในระดับเดียวกัน

ตอนนี้ความสนใจมุ่งไปที่ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ สัปดาห์นี้ นักลงทุนกำลังจับตาดูการประกาศตัวเลข PPI ในวันพุธอย่างใกล้ชิด ซึ่งคาดว่าจะทรงตัวที่ 3.3% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่ดัชนี PPI พื้นฐานมีแนวโน้มลดลงจาก 3.7% เหลือ 3.5% ส่วนในวันพฤหัสบดี คาดว่ารายงานดัชนี CPI จะเพิ่มขึ้นจาก 2.7% เหลือ 2.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยคาดว่าดัชนี CPI พื้นฐานจะทรงตัวที่ 3.1%

ความอ่อนแอในตลาดแรงงานสหรัฐฯ ส่งผลให้นักลงทุนตัดสินใจอย่างเต็มที่ในการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานของธนาคารกลางสหรัฐฯ การจ้างงานในเดือนสิงหาคมสร้างผลงานที่น่าผิดหวังถึง 22,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 4.2% เป็น 4.3% ซึ่งยิ่งตอกย้ำความน่าดึงดูดใจของทองคำเหนือดอลลาร์สหรัฐฯ เครื่องมือวัดความน่าจะเป็นอัตราดอกเบี้ยของ Prime Market Terminal ระบุว่า ขณะนี้นักลงทุนคาดการณ์ว่ามีโอกาส 88% ที่จะมีการลดราคาลง 0.25 จุดพื้นฐานในสัปดาห์หน้า ขณะที่โอกาสที่ราคาจะปรับขึ้นอีก 50 จุดพื้นฐานยังคงน้อยมากที่ 12%

ในยุโรป ความเสี่ยงทางการเมืองยังคงส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่น หลังจากที่นายกรัฐมนตรีฟรองซัวส์ บายรู ของฝรั่งเศส แพ้การลงมติไว้วางใจในรัฐสภาเมื่อวันจันทร์ ส่งผลให้เขาต้องลาออก นักลงทุนยังรอคำกล่าวของฟรองซัวส์ วิลเลอรอย เดอ กัลเฮา สมาชิกสภาบริหารของ ECB ซึ่งมีกำหนดจะกล่าวสุนทรพจน์ในวันอังคารนี้ ซึ่งอาจช่วยให้จุดยืนของธนาคารกลางมีความชัดเจนมากขึ้น

คู่สกุลเงิน EURUSD เผชิญกับแนวต้านที่ระดับ 1.1782 หลายครั้ง ซึ่งเป็นระดับที่กระตุ้นให้เกิดการย่อตัวลงอย่างรุนแรงสองครั้งในช่วงที่ผ่านมา หากแนวต้านนี้ยังคงแข็งแกร่ง อาจเกิดการปรับฐานลงอีกครั้งในทิศทางขาลง ในกราฟ 8 ชั่วโมง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันและ 200 วัน อยู่ในแนวเดียวกันที่ 1.1640 และ 1.1639 ซึ่งบ่งชี้ว่าการตัดกันของราคาจากบริเวณนี้อาจก่อให้เกิดสัญญาณขาลงและบ่งชี้ถึงการกลับตัวของแนวโน้ม หากโมเมนตัมลดลง แนวรับสำคัญถัดไปจะอยู่ที่บริเวณ 1.1450

ในขณะเดียวกัน RSI ได้ไต่ระดับขึ้นไปที่ 66 ซึ่งต่ำกว่าระดับซื้อมากเกินไปเล็กน้อย ในอดีต ราคามีแนวโน้มที่จะปรับตัวลดลงเมื่อเข้าใกล้ระดับดังกล่าว ดังนั้นเทรดเดอร์ควรติดตามดูว่าโมเมนตัมขาลงจะแข็งแกร่งขึ้นหรือไม่ ในทางกลับกัน หากราคาปิดที่ได้รับการยืนยันเหนือแนวต้าน 1.1782 อาจทำให้สถานการณ์ขาลงเป็นโมฆะและเปิดทางให้ราคาปรับตัวเพิ่มขึ้น

ทิศทางการซื้อขาย : ขาย

ราคาเข้า: 1.1698

ราคาเป้าหมาย: 1.1450

จุดตัดขาดทุน: 1.1820

วันที่ใช้งาน: 19 ก.ย. 2568 15:00:00 น.

เงินปอนด์อังกฤษอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่นในวันอังคาร ปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบ 14 เดือนเมื่อวันจันทร์ เนื่องจากการคาดการณ์นโยบายการเงินที่เปลี่ยนแปลงไปของทั้งสองฝั่งทำให้เกิดความผันผวนขึ้นอีกครั้ง ขณะที่เขียนบทความนี้อยู่ GBP/JPY ซื้อขายอยู่เหนือระดับ 199.00 เล็กน้อย ลดลงประมาณ 0.35% ในการซื้อขาย โดยมีเทรดเดอร์ขายทำกำไรหลังจากที่คู่เงินนี้ทดสอบระดับ 200.35 ในช่วงต้นสัปดาห์

เงินเยนของญี่ปุ่น ซึ่งอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างต่อเนื่องตลอดปี 2567 ท่ามกลางความแตกต่างด้านนโยบายกับประเทศเพื่อนบ้านทั่วโลก กลับได้รับแรงหนุนใหม่หลังจากมีรายงานว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ยังคงเปิดโอกาสให้มีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี รายงานของ Bloomberg ชี้ให้เห็นว่า แม้จะมีแรงกดดันทางการเมืองจากการลาออกของนายกรัฐมนตรีอิชิบะ แต่ผู้กำหนดนโยบายยังคงเชื่อว่าเศรษฐกิจสามารถต้านทานการตึงตัวเล็กน้อยได้ หากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ โดยเฉพาะอย่างยิ่งแรงกดดันจากค่าจ้าง ยังคงมีอยู่ต่อไป

แม้ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 0.5% ในการประชุมสัปดาห์หน้า แต่ตลาดเงินกลับปรับลดแนวโน้มนโยบายการเงินลงอย่างรวดเร็ว โอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับขึ้นในเดือนกันยายนยังคงน้อยมาก เพียง 16% แต่การคาดการณ์แนวโน้มการปรับขึ้นในเดือนธันวาคมกลับพุ่งสูงขึ้น โดยขณะนี้ตลาดคาดการณ์ว่ามีโอกาส 64% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปี เทียบกับเพียง 44% ในสัปดาห์ที่แล้ว การปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งนี้ช่วยหนุนค่าเงินเยนในระยะสั้น ส่งผลให้โมเมนตัมขาขึ้นของคู่เงิน GBP/JPY ลดลง

ฝั่งสหราชอาณาจักร ดูเหมือนว่าความแข็งแกร่งของเงินปอนด์สเตอร์ลิงในช่วงที่ผ่านมากำลังอ่อนตัวลง เนื่องจากนักลงทุนหันกลับมาให้ความสนใจกับทิศทางการคลังของประเทศอีกครั้ง ก่อนการจัดทำงบประมาณประจำฤดูใบไม้ร่วง นายกรัฐมนตรีเรเชล รีฟส์ ได้เรียกร้องให้รัฐมนตรีรักษาวินัยทางการคลัง โดยเตือนว่าการใช้จ่ายเกินตัวอาจบั่นทอนทั้งการควบคุมเงินเฟ้อและความเชื่อมั่นของตลาด คำพูดของเธอสะท้อนถึงท่าทีที่ระมัดระวังของธนาคารกลางอังกฤษ ซึ่งตอกย้ำถึงความจำเป็นในการประสานนโยบายที่รัดกุมระหว่างหน่วยงานการเงินและการคลัง

อย่างไรก็ตาม การเรียกร้องความรอบคอบของรีฟส์เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่อ่อนไหวสำหรับค่าเงินปอนด์ หลังจากธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) มีแนวโน้มผ่อนคลายนโยบายการเงินในเดือนสิงหาคม ตลาดได้คาดการณ์กันอย่างคร่าวๆ เกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้น แต่ด้วยภาวะเงินเฟ้อที่ยังคงตึงตัวและความท้าทายทางการคลังที่ทวีความรุนแรงขึ้น นักลงทุนจึงได้ปรับลดความคาดหวังลง ในขณะนี้ ความเห็นโดยทั่วไปคือการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกที่ BoE ให้ความสำคัญจะเกิดขึ้นภายในไตรมาสที่สองของปี 2569 ซึ่งเป็นวัฏจักรการผ่อนคลายนโยบายการเงินที่ช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้มาก

สิ่งนี้ก่อให้เกิดความแตกต่างที่น่าสนใจ: ขณะที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ลังเลที่จะปรับนโยบายให้เป็นปกติหรือไม่ ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ได้ดำเนินการเบื้องต้นในการผ่อนคลายนโยบายการเงินแล้ว แต่กำลังส่งสัญญาณว่าจะผ่อนคลายอย่างค่อยเป็นค่อยไปและเป็นไปอย่างมีประสิทธิผล ความแตกต่างดังกล่าวก่อให้เกิดสภาพแวดล้อมที่เอื้อต่อความผันผวนของ GBP/JPY โดยการเปลี่ยนแปลงของการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยจากทั้งสองฝ่ายมีแนวโน้มที่จะกำหนดทิศทางในระยะสั้น

ขณะนี้ นักลงทุนกำลังจับตาดูข้อมูลเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรที่กำลังจะมาถึง ในวันนี้ รองผู้ว่าการรัฐซาราห์ บรีเดน จะขึ้นกล่าวสุนทรพจน์ ซึ่งอาจนำเสนอเบาะแสใหม่ๆ เกี่ยวกับแนวทางนโยบายของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ในวันศุกร์ ตลาดจะพิจารณาตัวเลข GDP เดือนกรกฎาคม ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมและการผลิต ดุลการค้า และการคาดการณ์เงินเฟ้อของผู้บริโภค ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นของค่าเงินปอนด์ได้อย่างมีนัยสำคัญ

จากมุมมองทางเทคนิค GBP/JPY ได้รับการยืนยันแนวโน้มการปรับฐาน หลังจากที่ไม่สามารถรักษาโมเมนตัมเหนือระดับ 200.40 ซึ่งปัจจุบันทำหน้าที่เป็นแนวต้านสำคัญ การที่คู่เงินไม่สามารถรักษาแนวต้านนี้ได้ บ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่กำลังทวีความรุนแรงขึ้น โดยตัวบ่งชี้โมเมนตัมบ่งชี้ถึงศักยภาพในการย่อตัวลงที่ลึกขึ้น

เป้าหมายขาลงระยะสั้นอยู่ที่ 198.60 โดยมีแนวรับเพิ่มเติมที่ 197.85 ซึ่งผู้ซื้ออาจพยายามรักษาระดับราคาให้คงที่ การทะลุลงต่ำกว่าระดับเหล่านี้อาจเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ยังคงแข็งแกร่ง

ในทางกลับกัน การฟื้นตัวเหนือ 200.40 น่าจะช่วยกระตุ้นโมเมนตัมขาขึ้นอีกครั้ง ปูทางไปสู่การดีดตัวขึ้นอีกครั้ง ในสถานการณ์เช่นนี้ ราคาอาจทดสอบ 200.90 อีกครั้ง โดยมีเป้าหมายขาขึ้นที่กว้างกว่าอยู่ใกล้เส้น Fibonacci Extension 161.8% ที่ 202.45 ซึ่งอาจเป็นระดับสูงสุดในรอบหลายปี หากเงินเยนยังคงอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่อง

สำหรับเซสชั่นวันอังคาร คาดว่าช่วงการซื้อขายจะอยู่ระหว่าง 198.65 ถึง 200.30 โดยแนวโน้มระยะใกล้มีแนวโน้มไปทางขาลง

ขาย GBPJPY

ราคาเข้า: 199.100

จุดตัดขาดทุน: 200.30

รับกำไร: 197.85

นายกรัฐมนตรีชิเงรุ อิชิบะของญี่ปุ่นได้ลาออกแล้ว และแม้ว่าเรื่องนี้อาจส่งผลกระทบต่อตลาดพันธบัตร แต่ตลาดก็ไม่น่าจะกังวลมากนัก อิชิบะถือเป็นผู้มีแนวคิดอนุรักษ์นิยมทางการคลัง หากนายกรัฐมนตรีคนต่อไปใช้นโยบายการคลังแบบขยายตัวมากขึ้น ตลาดอาจกังวลเกี่ยวกับเสถียรภาพทางเศรษฐกิจที่ถดถอย ซึ่งอาจผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นสูงขึ้น และเพิ่มภาระหนี้สาธารณะของญี่ปุ่นให้สูงขึ้นไปอีก

ขณะนี้เงินเยนกำลังเผชิญกับแรงซื้อจากหลายแหล่ง หากมองในภาพรวม นี่ไม่ใช่เหตุการณ์ใหม่ ตลาดได้ประเมินแล้วว่าไม่มีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และได้ให้โอกาสอย่างต่อเนื่องที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนสิ้นปีประมาณ 50%

อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การส่งเงินทุนกลับประเทศไปยังญี่ปุ่น ซึ่งจะส่งผลให้ค่าเงินเยนแข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม นี่อาจเป็นปัจจัยลบในระยะยาว ผลกระทบจากการเทขายพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอาจรุนแรงกว่า ซึ่งอาจส่งผลกระทบทางลบที่รุนแรงกว่าต่อค่าเงินเยน

ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้ระงับมาตรการคุมเข้มทางการเงินในช่วงฤดูใบไม้ผลิและฤดูร้อน เนื่องจากความไม่แน่นอนทางการเมืองและความผันผวนของตลาดพันธบัตร ดอลลาร์สหรัฐ/เยน (USDJPY) ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบ โดยปัจจัยพื้นฐานยังคงสนับสนุนค่าเงินเยน เราคาดการณ์ว่าค่าเงินเยนจะอ่อนค่าลงอย่างรวดเร็วในระยะสั้น หลังจากแนวรับที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 147.37

การทะลุลงต่ำกว่า 146.65 จะเป็นสัญญาณการกลับตัวของราคาจาก 150.90 ที่สำคัญกว่านั้น การทะลุลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันอย่างต่อเนื่องจะบ่งชี้ว่าการดีดตัวขึ้นจาก 139.87 เสร็จสมบูรณ์แล้ว และการดีดตัวขึ้นสามระลอกที่ 150.90 กำลังสิ้นสุดลง จากนั้นคาดว่าจะมีการร่วงลงอีกครั้งที่แนวรับ 142.66 อย่างไรก็ตาม การทะลุลงที่ 149.12 จะทำให้แนวโน้มขาขึ้นเปลี่ยนจากทดสอบ 150.90 อีกครั้ง

ทิศทางการซื้อขาย: ขาย

ราคาเข้า: 147.00

ราคาเป้าหมาย: 142.66

จุดตัดขาดทุน: 149.00

ใช้ได้ถึงวันที่: 24 กันยายน 2568 23:55:00 น.

แนวรับ: 146.21, 145.72, 145.25

แนวต้าน: 147.51, 148.54, 149.14

เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดใหม่ ทะลุ 3,650 ดอลลาร์สหรัฐ โดยเพิ่มขึ้นเกือบ 2.1% ในวันเดียวกัน หลังจากราคาทองคำทะลุกรอบราคาระหว่างเดือนเมษายนถึงกันยายน ราคาทองคำก็แสดงแนวโน้มขาขึ้นแบบพาราโบลา การพุ่งขึ้นครั้งนี้มีสาเหตุหลักมาจากปัจจัยสำคัญ 5 ประการ ได้แก่ 1. ความพยายามของทรัมป์ที่จะมีอิทธิพลต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ และลดอัตราดอกเบี้ยให้ต่ำกว่าระดับปกติ 2. การล่มสลายของระเบียบการค้าโลก 3. การล่มสลายของระเบียบโลกเกี่ยวกับการแทรกแซงทางทหาร (อ้างอิงจากคำกล่าวล่าสุดของรองประธานาธิบดีเพนซ์เกี่ยวกับการสังหารพลเมืองเวเนซุเอลา) 4. การใช้จ่ายทางการคลังที่ไร้การควบคุม 5. การสนับสนุนทางเทคนิคอย่างต่อเนื่อง

ในระยะกลาง สภาพคล่องทั่วโลกช่วยหนุนราคาทองคำได้บ้าง วัฏจักรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกในปัจจุบัน ซึ่งมีธนาคารกลางที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ เข้ามาแทนที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ทำให้เกิดผลกระทบจากสภาพคล่องทั่วโลกแบบล้นทะลัก ส่งผลให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้น

ยิ่งไปกว่านั้น ข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดของสหรัฐฯ ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งบ่งชี้ว่าภาษีศุลกากรอาจไม่ได้กดดันเงินเฟ้อมากเท่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ จากตัวชี้วัดการคาดการณ์เงินเฟ้อแบบเรียลไทม์ คาดการณ์ว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะยังคงอยู่ในระดับที่จัดการได้ภายในปีนี้

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงมีโอกาสที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยคำแถลงล่าสุดของวอลเลอร์และโบว์แมน เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ สนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยเร็วที่สุดภายในเดือนกรกฎาคม ธนาคารกลางบางแห่งจะดำเนินรอยตามธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกยังไม่สิ้นสุด ซึ่งจะช่วยหนุนราคาทองคำในระยะกลาง

แนวโน้มขาขึ้นทางเทคนิคของราคาทองคำจากจุดสูงสุดที่ 3,500 ดอลลาร์สหรัฐในเดือนตุลาคม 2567 ไปจนถึงวันที่ 22 เมษายน 2568 ส่งผลให้เกิดการปรับฐานเป็นเวลาสี่เดือน ทำให้ดัชนี Relative Strength Index กลับมาอยู่ที่ระดับกลาง ขณะนี้ แนวโน้มขาขึ้นที่กำลังดำเนินอยู่กำลังกลับเข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป

อย่างไรก็ตาม ภาวะซื้อมากเกินไปไม่ได้ส่งสัญญาณถึงจุดสูงสุดเสมอไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแนวโน้มที่แข็งแกร่งเช่นนี้ ช่องทางขาขึ้นที่แคบบ่งชี้ว่าการค้นพบราคาในปัจจุบันมีแนวโน้มขาขึ้น ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ที่สูงกว่า 30 ยิ่งตอกย้ำความแข็งแกร่งของการดีดตัวขึ้นในปัจจุบัน การย่อตัวลงใดๆ ก็ตามมีแนวโน้มที่จะดึงดูดแรงซื้อเมื่อราคาปรับตัวลดลง

หากมีการเทขายทำกำไร ระดับ 3,550 ดอลลาร์สหรัฐจะเป็นแนวรับทันที ตามด้วย 3,500 ดอลลาร์สหรัฐเป็นแนวรับถัดไป สำหรับแนวโน้มขาขึ้น เป้าหมายยังคงอยู่ที่ 3,678 ดอลลาร์สหรัฐ 3,700 ดอลลาร์สหรัฐ และ 3,714 ดอลลาร์สหรัฐ

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้า: 3640

ราคาเป้าหมาย: 3850

จุดตัดขาดทุน: 3575

ใช้ได้ถึงวันที่: 24 กันยายน 2568 23:55:00 น.

ฝ่ายสนับสนุน: 3636, 3628, 3592

แนวต้าน: 3650, 3662, 3678