จาก 50.1 ถึง +13 – การประเมินดัชนี PMI ภาคการผลิตของญี่ปุ่นและผลกระทบของ Tankan ต่อตลาด

ฟอเร็กซ์

เศรษฐกิจ

สรุป:

ดัชนี PMI ภาคการผลิตขั้นสุดท้ายของญี่ปุ่นพิมพ์ออกมาที่ 50.1 ท่ามกลางอุปสงค์ที่ไม่มั่นคง ดัชนี Tankan ของ BoJ แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจ และยังคงให้ทางเลือกในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 อยู่

BUY USDJPY

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

142.888

ราคาเข้า

147.410

141.500

155.810 -0.004 0.00%

85.6

Pips

กำไร

141.500

143.744

ราคาออก

142.888

ราคาเข้า

147.410

พื้นฐาน

ดัชนี PMI ภาคการผลิตขั้นสุดท้ายของญี่ปุ่นในเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 50.1 เพิ่มขึ้นจาก 49.4 ในเดือนพฤษภาคม แม้ว่าการผลิตและการจ้างงานจะเพิ่มขึ้น แต่อุปสงค์พื้นฐานยังคงอ่อนแอ

Annabel Fiddes จาก SP Global ระบุว่าบริษัทต่างๆ รายงานว่ายอดขายในและต่างประเทศลดลงต่อเนื่อง ซึ่งสะท้อนถึงผลกระทบต่อเนื่องจากความไม่แน่นอนทั่วโลก โดยเฉพาะนโยบายภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ

แม้ว่าอุปสงค์จะอ่อนแอ แต่ความเชื่อมั่นทางธุรกิจกลับดีขึ้น ทำให้บริษัทต่างๆ หันมาเพิ่มผลผลิตและจ้างงานมากขึ้น อย่างไรก็ตาม ฟิดเดสเน้นย้ำว่า "ความต้องการของผู้บริโภคที่ปรับปรุงดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง" ยังคงมีความจำเป็นต่อการขับเคลื่อนการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจโดยรวม

แรงกดดันด้านราคาก็ "เพิ่มขึ้น" เช่นกัน โดยต้นทุนปัจจัยการผลิตและราคาขายสูงกว่าค่าเฉลี่ยในระยะยาว แสดงให้เห็นว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงมีอยู่ในห่วงโซ่อุปทาน

นอกจากนี้ ผลสำรวจ Tankan ไตรมาส 2 ของญี่ปุ่นยังเผยให้เห็นว่าดัชนีโดยรวมของผู้ผลิตขนาดใหญ่อยู่ที่ +13 สูงกว่าที่คาดไว้ 10 และแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2024 ส่วนแนวโน้มในอนาคตสำหรับเดือนกันยายนอยู่ที่ +12 สูงกว่าที่คาดไว้ 9 เช่นกัน อย่างไรก็ตาม ภาคบริการมีผลการดำเนินงานที่หลากหลายมากขึ้น ดัชนีภาคการผลิตขนาดใหญ่ที่มิใช่การผลิตยังคงอยู่ที่ +34 สอดคล้องกับที่คาดไว้ แต่ลดลงจากการอ่านค่าครั้งก่อน โดยแนวโน้มเดือนกันยายนลดลงเหลือ +27

อย่างไรก็ตาม แผนการใช้จ่ายเงินทุนกลับเพิ่มขึ้นอย่างน่าประหลาดใจ โดยบริษัทขนาดใหญ่คาดการณ์ว่าการใช้จ่ายเงินทุนจะเพิ่มขึ้น 11.5% ในปีงบประมาณ 2025/26 (คาดการณ์ที่ 10.0%) ขณะที่บริษัทขนาดเล็กมีมุมมองในแง่ลบน้อยกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย ข้อมูลการลงทุนบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของตลาดที่เพิ่มขึ้นต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจภายในประเทศ

คาดการณ์อัตราเงินเฟ้อโดยรวมยังคงทรงตัว บริษัทต่างๆ คาดว่าดัชนี CPI จะเพิ่มขึ้น 2.4% ในปีหน้าและ 3 ปีข้างหน้า ไม่เปลี่ยนแปลงจากการสำรวจครั้งล่าสุดและลดลงเล็กน้อย

แม้ว่าความตึงเครียดด้านการค้าจะทวีความรุนแรงขึ้น แต่ความเชื่อมั่นทางธุรกิจยังคงแข็งแกร่ง แม้ว่าผลการประชุม Tankan ในวันนี้ไม่น่าจะกระตุ้นให้ตลาดตอบสนองทันที แต่ก็เปิดโอกาสให้ BOJ ปรับนโยบายขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ภายในสิ้นปีนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความเสี่ยงด้านการค้าเริ่มลดลง

จาก 50.1 ถึง +13 – การประเมินดัชนี PMI ภาคการผลิตของญี่ปุ่นและผลกระทบของ Tankan ต่อตลาด_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

แนวโน้มของ USDJPY ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง เนื่องจากการซื้อขายยังคงอยู่ในช่วงขาขึ้น แนวโน้มระหว่างวันยังคงเป็นกลาง

หาก USDJPY สามารถรักษาระดับแนวต้านที่ 148.01 ได้ ก็จะทำให้ราคาดีดตัวกลับขึ้นมาจาก 139.87 และทะลุแนวรับ 61.8% ของระดับ 158.86 ถึง 139.87 ที่ 151.22 ได้สำเร็จ อย่างไรก็ตาม หากทะลุขึ้นไปเหนือ 142.10 จะเป็นสัญญาณของการเคลื่อนไหวขาลงต่อไป โดยราคาอาจทดสอบระดับต่ำสุดที่ 139.87 อีกครั้ง

เมื่อรูปแบบหัวและไหล่ด้านบนบนโครงสร้างกราฟรายวันเสร็จสมบูรณ์ ตลาดก็พร้อมสำหรับการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้า : 142.76

ราคาเป้าหมาย: 147.41

สต็อปลอส: 141.50

กำหนดส่งผลงาน : 16 กรกฎาคม 2568 23:55:00 น.

รองรับ: 142.78/142.53/142.12

แนวต้าน: 143.54/144.51/144.96

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

USDCAD อาจปรับตัวขึ้นได้เมื่อระดับสำคัญถูกทดสอบ

มานูเอล

การเมือง

เศรษฐกิจ

สรุป:

หากราคาพบกับการสนับสนุนที่นี่ แรงกระตุ้นขาขึ้นใหม่ก็อาจจะเริ่มต้นขึ้น ซึ่งอาจมุ่งเป้าไปที่บริเวณ 1.3780 ซึ่งเป็นบริเวณที่ราคาเคยพบกับแรงต้านทานมาแล้วหลายครั้ง

BUY USDCAD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

1.35897

ราคาเข้า

1.37800

1.35000

1.37709 +0.00009 +0.01%

49.8

Pips

กำไร

1.35000

1.36395

ราคาออก

1.35897

ราคาเข้า

1.37800

เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา เควิน แฮสเซตต์ ที่ปรึกษาเศรษฐกิจประจำทำเนียบขาว ประกาศว่าสหรัฐจะเริ่มเจรจาการค้ากับแคนาดาทันที หลังจากที่แคนาดายกเลิกภาษีบริการดิจิทัล ซึ่งมีเป้าหมายไปที่บริษัทเทคโนโลยีของสหรัฐ แคนาดาได้ระงับแผนการเริ่มเก็บภาษีใหม่เพียงไม่กี่ชั่วโมงก่อนที่ภาษีจะมีผลบังคับใช้ เพื่อเดินหน้าการเจรจาการค้ากับสหรัฐที่หยุดชะงักอยู่

กระทรวงการคลังของแคนาดายืนยันว่านายกรัฐมนตรี มาร์ก คาร์นีย์ และประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ จะกลับมาเจรจาการค้าอีกครั้ง โดยมีเป้าหมายที่จะบรรลุข้อตกลงภายในวันที่ 21 กรกฎาคม ความคืบหน้าเชิงบวกในการเจรจาการค้าครั้งนี้ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์แคนาดา (CAD) ในระดับหนึ่ง และยังเป็นอุปสรรคต่อคู่สกุลเงินนี้ด้วย

ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบยังเผชิญแรงกดดัน เนื่องจากนักลงทุนกำลังพิจารณาถึงการผ่อนคลายความเสี่ยงในตะวันออกกลางเทียบกับแนวโน้มการเพิ่มการผลิตของกลุ่ม OPEC+ ในเดือนสิงหาคม ซึ่งในทางกลับกัน อาจกดดันให้ค่าเงินโลนีซึ่งเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์มีทิศทางลดลง และจำกัดการร่วงลงต่อไปของค่าเงินคู่นี้

หากร่างกฎหมาย One Big Beautiful Bill ของทรัมป์ผ่านในที่สุด คาดว่าจะทำให้ขาดดุลงบประมาณของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นประมาณ 3.8 ล้านล้านดอลลาร์ การขยายตัวอย่างมีนัยสำคัญของความไม่สมดุลทางการคลังอาจส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐฯ และอาจกระตุ้นให้มีความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น

ในแง่ของข้อมูล คาดว่าดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM ในเดือนมิถุนายนจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 48.5 เป็น 48.8 ซึ่งบ่งชี้ถึงการปรับปรุงกิจกรรมภาคโรงงานเล็กน้อย นอกจากนี้ รายงานการจ้างงานของ ADP คาดว่าจะแสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวของการสร้างงานในภาคเอกชน โดยมีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 85,000 ตำแหน่ง เมื่อเทียบกับ 37,000 ตำแหน่งในเดือนก่อนหน้า

อย่างไรก็ตาม ในไม่ช้านี้ ความสนใจจะหันไปที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่ทุกคนต่างตั้งตารอในวันศุกร์นี้ คาดว่าการจ้างงานจะชะลอตัวลง โดยประมาณการระบุว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มตำแหน่งงานเพียง 110,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน ลดลงจาก 139,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม อัตราการว่างงานคาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 4.2% เป็น 4.3% ซึ่งตอกย้ำถึงกระแสข่าวที่ว่าตลาดแรงงานกำลังชะลอตัว USDCAD อาจปรับตัวขึ้นได้เมื่อระดับสำคัญถูกทดสอบแล้ว_1

USDCAD อาจปรับตัวขึ้นได้เมื่อระดับสำคัญถูกทดสอบแล้ว_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

USDCAD ย่อตัวลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยทดสอบแนวรับที่ระดับ 1.3590 อีกครั้ง โซนราคานี้เคยกระตุ้นให้เกิดการเคลื่อนไหวขาขึ้นมาก่อน และมีความเป็นไปได้ที่จะเกิดปฏิกิริยาขาขึ้นอีกครั้งหากพิสูจน์ได้ว่ากลายเป็นพื้นที่แนวรับที่สำคัญอีกครั้ง หากราคาพบแนวรับที่นี่ แรงกระตุ้นขาขึ้นใหม่ก็อาจเกิดขึ้น ซึ่งอาจมุ่งเป้าไปที่บริเวณ 1.3780 ซึ่งเป็นบริเวณที่ราคาเคยพบกับแนวต้านมาแล้วหลายครั้ง

ในขณะเดียวกัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันและ 200 วันอยู่ที่ 1.3997 และ 1.4032 ตามลำดับในกราฟรายวัน การบรรจบกันของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เหล่านี้อาจบ่งชี้ว่าราคาอาจปรับตัวขึ้นเพื่อตอบสนองต่อค่าเฉลี่ยเหล่านี้ในระยะกลาง ดังนั้น การปรับตัวขึ้นจึงดูเหมือนจะเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้ อย่างไรก็ตาม การทะลุลงอย่างรุนแรงต่ำกว่าระดับต่ำสุดในพื้นที่ที่ 1.3548 จะส่งสัญญาณถึงแนวโน้มขาลงต่อเนื่อง ซึ่งอาจกระตุ้นให้คู่เงินนี้เกิดโมเมนตัมขาลงใหม่

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย : ซื้อ

ราคาเข้า : 1.3590

ราคาเป้าหมาย : 1.3780

สต็อปลอส: 1.3500

วันที่ใช้งาน: 10 ก.ค. 2568 15:00:00 น.

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

โมเมนตัมขาขึ้นอาจดำเนินต่อไปหลังจากเส้นแนวโน้มทะลุ

มานูเอล

ธนาคารกลาง

เศรษฐกิจ

สรุป:

การทะลุแนวรับดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากที่ราคาดีดตัวกลับอย่างแข็งแกร่งจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงบนกราฟ 30 นาที ซึ่งยืนหยัดอยู่ที่ระดับ 1.3576

BUY GBPUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

1.37197

ราคาเข้า

1.37700

1.36950

1.33665 -0.00042 -0.03%

16.3

Pips

กำไร

1.36950

1.37360

ราคาออก

1.37197

ราคาเข้า

1.37700

รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบสเซนท์ แสดงความเชื่อมั่นว่าร่างกฎหมาย “One Big Beautiful Bill” จะได้รับการเผยแพร่ในอีกไม่กี่ชั่วโมงข้างหน้า ร่างกฎหมายฉบับนี้ซึ่งผ่านโดยวุฒิสภาอย่างหวุดหวิดเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา เรียกร้องให้มีการปฏิรูปกฎหมายภาษีอย่างครอบคลุม บทบัญญัติสำคัญ ได้แก่ การหักลดหย่อนภาษีที่ครอบคลุม ซึ่งได้รับเงินสนับสนุนจากการตัดงบประมาณ Medicaid และโครงการพลังงานสีเขียว

หากร่างกฎหมายฉบับนี้ได้รับการอนุมัติ คาดว่าจะทำให้ขาดดุลของรัฐบาลกลางเพิ่มขึ้น 3.8 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งอาจกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐให้ลดลง และทำให้มีความต้องการทองคำเพิ่มมากขึ้นเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความไม่มั่นคงทางการคลัง

ในด้านเศรษฐกิจ คาดว่าดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM ในเดือนมิถุนายนจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 48.5 เป็น 48.8 ซึ่งบ่งชี้ว่าภาคการผลิตมีการฟื้นตัวเล็กน้อย นอกจากนี้ คาดว่ารายงานการจ้างงานของ ADP จะแสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งของการสร้างงานในภาคเอกชน โดยมีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 85,000 ตำแหน่ง เมื่อเทียบกับ 37,000 ตำแหน่งในเดือนก่อนหน้า

อย่างไรก็ตาม รายงาน Non-Farm Payrolls (NFP) ที่สำคัญกว่า ซึ่งจะมีขึ้นในช่วงปลายสัปดาห์นี้ คาดว่าจะแสดงสัญญาณของตลาดแรงงานที่ชะลอตัวลง จากการประมาณการพบว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีการจ้างงานเพิ่มขึ้นเพียง 110,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน ซึ่งลดลงจาก 139,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม อัตราการว่างงานคาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 4.2% เป็น 4.3% ซึ่งสนับสนุนกระแสคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจจะชะลอตัวลงต่อไป

ขณะเดียวกัน ข้อตกลงการค้าที่สำคัญระหว่างสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักรเริ่มมีผลบังคับใช้เมื่อวันจันทร์ ส่งผลให้สหรัฐฯ ลดภาษีนำเข้าสินค้าอุตสาหกรรมบางรายการของสหราชอาณาจักร ซึ่งอาจช่วยปรับปรุงความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างสองประเทศได้

ในด้านเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร ข้อมูล GDP ที่เผยแพร่เมื่อช่วงเช้าวันจันทร์แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรเติบโต 0.7% ในไตรมาสที่ 1 ซึ่งสอดคล้องกับการประมาณการเบื้องต้นและถือเป็นการเติบโตรายไตรมาสที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบปี เมื่อเทียบเป็นรายปี GDP เพิ่มขึ้น 1.3% สอดคล้องกับการประมาณการเบื้องต้น และไม่เปลี่ยนแปลงจากไตรมาสที่ 4 ปี 2024

อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาข้อมูลพื้นฐานอย่างละเอียดจะพบแนวโน้มที่น่ากังวลบางประการ รายได้สุทธิของครัวเรือนที่ใช้จ่ายได้จริงลดลง 1.0% ซึ่งถือเป็นการลดลงครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ต้นปี 2023 เนื่องจากราคาที่สูงขึ้นและภาระภาษีทำให้กำลังซื้อของผู้บริโภคลดลง นอกจากนี้ การออมของครัวเรือนยังลดลงเหลือ 10.9% จาก 12.0% ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้บริโภคพึ่งพาเงินออมมากขึ้นเพื่อรักษารายจ่าย

นอกจากความระมัดระวังที่เพิ่มขึ้นแล้ว บัญชีเดินสะพัดของสหราชอาณาจักรยังขาดดุลเพิ่มขึ้นเป็น 23,460 ล้านปอนด์ในไตรมาสที่ 1 เพิ่มขึ้นจาก 21,030 ล้านปอนด์ในไตรมาสก่อนหน้า และเกินความคาดหมายของตลาดที่ 19,700 ล้านปอนด์อย่างมีนัยสำคัญ โมเมนตัมขาขึ้นอาจดำเนินต่อไปหลังจากเส้นแนวโน้มทะลุแนวรับ_1

โมเมนตัมขาขึ้นอาจดำเนินต่อไปหลังจากเส้นแนวโน้มทะลุแนวรับ_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

GBP/USD ทะลุผ่านเส้นแนวโน้มขาลงเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งการเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจกระตุ้นให้เกิดแรงกระตุ้นขาขึ้นไปสู่จุดสูงสุดในท้องถิ่นที่ 1.3769 ซึ่งบรรลุเมื่อวันที่ 26 มิถุนายน ระดับนี้ถือเป็นโซนแนวต้านสำคัญถัดไป การทะลุผ่านเกิดขึ้นหลังจากที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงเวลาในกราฟ 30 นาทีดีดตัวกลับอย่างแข็งแกร่ง ซึ่งยืนหยัดอยู่ที่ 1.3576 ราคาพลิกกลับจากโซนแนวรับนี้และมุ่งหน้าสู่เส้นแนวโน้ม ขณะที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ช่วงเวลาพุ่งสูงขึ้น ส่งสัญญาณถึงศักยภาพในการเคลื่อนไหวขาขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

โดยที่ RSI อยู่ที่ 62 ในปัจจุบัน ซึ่งบ่งชี้ว่ากำลังเคลื่อนตัวไปสู่สภาวะซื้อมากเกินไป อาจมีการทดสอบเส้นแนวโน้มที่พังทลายอีกครั้ง ซึ่งขณะนี้สามารถทำหน้าที่เป็นแนวรับหลังจากที่ก่อนหน้านี้ทำหน้าที่เป็นแนวต้าน การทดสอบซ้ำดังกล่าวจะช่วยยืนยันการพัฒนาของแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ในทางกลับกัน หากราคาไม่สามารถยืนเหนือเส้นแนวโน้มได้และทะลุลงอย่างเด็ดขาดด้านล่างเส้นแนวโน้มดังกล่าว ความรู้สึกขาลงอาจกลับมาเกิดขึ้นอีกครั้ง ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาลงของ GBP/USD ยังคงอยู่

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย : ซื้อ

ราคาเข้า : 1.3720

ราคาเป้าหมาย : 1.3770

สต็อปลอส: 1.3695

วันที่ใช้งาน: 10 ก.ค. 2568 15:00:00 น.

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

อุปสงค์ที่ปลอดภัยลดลงส่งผลให้ราคาทองคำลดลง แต่แนวโน้มขาขึ้นในระยะกลางและระยะยาวยังคงอยู่

Eva Chen

เศรษฐกิจ

โภคภัณฑ์

สรุป:

ราคาทองคำร่วงลงมาอยู่ที่ 2,427 ดอลลาร์ต่อออนซ์เมื่อวันจันทร์ โดยทดสอบระดับต่ำสุดรายเดือน เนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่คลี่คลายลงและความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นต่อการค้าโลกได้จำกัดกระแสเงินทุนสำรองที่ปลอดภัย แม้ว่าจะมีการปรับฐานในระยะใกล้ แต่เรายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มของทองคำในระยะกลางและระยะยาว

BUY XAUUSD

ใช้ได้ถึงวันที่

หมดอายุ

3270.00

ราคาเข้า

3393.00

3230.00

4303.35 +3.96 +0.09%

Pips

หมดอายุ

3230.00

3328.74

ราคาออก

3270.00

ราคาเข้า

3393.00

พื้นฐาน

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นในวันอังคาร หลังจากแตะระดับต่ำสุดที่ 3,247 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงก่อนหน้า เนื่องจากข้อตกลงหยุดยิงในตะวันออกกลางที่ยังไม่ชัดเจนแต่ยังคงมีผลบังคับใช้อยู่ช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งในภูมิภาคที่อาจทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้ง ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งเน้นย้ำโดยสัญญาณเชิงบวกของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง และส่งผลกระทบต่อโลหะมีค่า

แม้ว่าราคาทองคำจะปรับตัวลดลงเล็กน้อยจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ท่ามกลางความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าระยะที่รุนแรงที่สุดของสงครามการค้าอาจใกล้จะสิ้นสุดลง แต่เรายังคงมีมุมมองเชิงสร้างสรรค์ต่อข้อเสนอคุณค่าในระยะยาวของทองคำ

นับตั้งแต่ต้นปี 2568 ทองคำกลายเป็นสินทรัพย์ที่มีผลงานดีที่สุดในกลุ่มสินทรัพย์ทั่วโลก การซื้อของธนาคารกลางและเงินไหลเข้าของ ETF เป็นปัจจัยสำคัญ โดยข้อมูลของธนาคารกลางยุโรปแสดงให้เห็นว่าทองคำแซงหน้าเงินยูโรและกลายมาเป็นสินทรัพย์สำรองที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ

เราเชื่อว่าปัจจัยหลายประการที่มีผลต่อราคาทองคำ เช่น อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่ลดลง ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง เบี้ยประกันความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สูงขึ้น และการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างไปสู่การสะสมของสถาบัน จะยังคงหนุนราคาทองคำต่อไป ตัวอย่างเช่น ข้อมูลจากสภาทองคำโลกเผยให้เห็นว่าธนาคารกลางได้ซื้อทองคำโดยเฉลี่ยมากกว่า 1,000 ตันต่อปีในช่วงสามปีที่ผ่านมา ซึ่งมากกว่าค่าเฉลี่ยในช่วงทศวรรษถึงสองเท่า ซึ่งเน้นย้ำถึงความน่าดึงดูดใจที่ยั่งยืนของโลหะชนิดนี้ในฐานะสินทรัพย์สำรองเชิงกลยุทธ์

อุปสงค์ที่ปลอดภัยลดลงส่งผลให้ราคาทองคำลดลง แต่แนวโน้มขาขึ้นในระยะกลางและระยะยาวยังคงอยู่_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ทองคำกำลังอยู่ในภาวะเปลี่ยนผ่านซึ่งความสัมพันธ์แบบดั้งเดิมกำลังถูกทดสอบความเครียด ปฏิสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ผ่อนคลายลง ความคาดหวังการเติบโตอย่างยั่งยืน และความคาดหวังถึงการผ่อนคลายทางการเงินในระยะยาวได้สร้างฉากหลังที่ซับซ้อนสำหรับนักลงทุน

การเคลื่อนไหวของราคาขึ้นอยู่กับว่าความรู้สึกที่เสี่ยงยังคงอยู่หรือไม่ หรือความกังวลที่เกิดขึ้นใหม่เกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่ตึงตัว ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ หรือความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจทำให้การเสนอซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยกลับมาคึกคักอีกครั้ง ในตอนนี้ ทองคำอยู่ในโหมดรอและดู การเคลื่อนไหวที่เด็ดขาดครั้งต่อไปจะสะท้อนให้เห็นว่าเรื่องราวใดที่ครอบงำความรู้สึกของตลาดโดยรวมในที่สุด จากพลวัตของโมเมนตัม เราสนับสนุนอคติระยะยาวในเดือนกรกฎาคม โดยมีหน้าต่างเข้าแบบยุทธวิธีเมื่อราคาตก

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้า : 3270

ราคาเป้าหมาย: 3393

สต็อปลอส: 3230

ใช้ได้ถึงวันที่ : 15 กรกฎาคม 2568, 23:55:00 น.

ฝ่ายสนับสนุน : 3258/3247/3232

ความต้านทาน: 3247/3301/3321

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ราคาน้ำมันดิบเผชิญความเสี่ยงด้านลบท่ามกลางการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของ OPEC+ และอุปสงค์ทั่วโลกที่อ่อนแอ

Warren Takunda

โภคภัณฑ์

สรุป:

ราคาน้ำมันดิบ WTI ขยับขึ้นเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ยังคงต่ำกว่าระดับสูงสุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วอย่างมาก เนื่องจากตลาดคาดการณ์ว่าอุปทานจากกลุ่ม OPEC+ จะเพิ่มขึ้นและอุปสงค์ทั่วโลกที่ชะลอตัวลง ส่งผลต่อความเชื่อมั่น

SELL WTI

ใช้ได้ถึงวันที่

หมดอายุ

64.000

ราคาเข้า

57.000

66.000

57.317 +0.084 +0.15%

Pips

หมดอายุ

57.000

67.535

ราคาออก

64.000

ราคาเข้า

66.000

ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา โดยปรับตัวขึ้นเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญยังคงไม่ชัดเจน เนื่องจากราคาฟิวเจอร์สอยู่ใกล้ระดับ 65 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งยังคงต่ำกว่าระดับสูงสุดเมื่อวันจันทร์ที่แล้วประมาณ 12 ดอลลาร์ ท่ามกลางพัฒนาการทางเศรษฐกิจมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์ที่มีแนวโน้มลดลง การฟื้นตัวที่ชะลอตัวลงนี้บ่งชี้ถึงความกังวลของตลาดโดยรวม ขณะที่ผู้ซื้อขายกำลังพิจารณาข้อมูลใหม่ที่บ่งชี้ถึงเศรษฐกิจโลกที่อ่อนตัวลง และความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่ากลุ่ม OPEC+ จะดำเนินการเพิ่มปริมาณการผลิตอีกครั้งในสัปดาห์นี้

ราคาส่วนใหญ่เคลื่อนไหวในกรอบแคบในช่วงที่ผ่านมา โดยระดับ 66.00 ดอลลาร์ทำหน้าที่เป็นเพดานระยะสั้น แนวต้านทางเทคนิคนี้พิสูจน์ให้เห็นว่ายากที่จะทะลุผ่าน และด้วยแรงโครงสร้างขาลงที่เพิ่มแรงหนุน แนวโน้มราคาน้ำมันดิบยังคงระมัดระวังในระดับสูงสุด

ปัจจัยสำคัญประการหนึ่งที่ทำให้ราคาน้ำมันดิบยังคงทรงตัวคือการคาดการณ์ว่ากลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) และพันธมิตรซึ่งเรียกรวมกันว่า OPEC+ จะเพิ่มการผลิตอีกครั้ง แหล่งข่าวในตลาดระบุว่ากลุ่มนี้มีแนวโน้มที่จะเพิ่มการผลิตเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกัน โดยเพิ่มปริมาณการผลิตทั่วโลกอีก 411,000 บาร์เรลต่อวัน แม้ว่ากลยุทธ์นี้จะเป็นส่วนหนึ่งของการค่อยๆ ลดการผลิตในช่วงที่เกิดโรคระบาด แต่ช่วงเวลาดังกล่าวก็สร้างความประหลาดใจให้กับหลายฝ่าย เนื่องจากเศรษฐกิจโดยรวมมีพื้นฐานที่แข็งแกร่งขึ้น

แท้จริงแล้ว ตัวชี้วัดด้านอุปสงค์ยังคงส่งสัญญาณเตือนภัย สำนักงานสถิติแห่งชาติของจีนรายงานว่าดัชนี PMI ภาคการผลิตอย่างเป็นทางการของประเทศหดตัวเป็นเดือนที่ 3 ติดต่อกันในเดือนมิถุนายน ซึ่งสะท้อนถึงความอ่อนแอที่เพิ่มมากขึ้นของผลผลิตภาคโรงงานและอุปสงค์ในประเทศ การหดตัวนี้มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากจีนยังคงเป็นผู้นำเข้าน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของโลก ข้อมูลดัชนี PMI ประกอบกับสภาพแวดล้อมการค้าที่ไม่ชัดเจนและคำสั่งซื้อส่งออกที่ไม่คึกคัก แสดงให้เห็นว่าอุปสงค์น้ำมันดิบของจีนอาจยังคงต่ำกว่าคาดในระยะใกล้

ในสหรัฐอเมริกา เศรษฐกิจหดตัวอย่างไม่คาดคิดในไตรมาสที่ 1 และแม้ว่าตัวบ่งชี้บางตัวจะคงที่แล้ว แต่ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความต้องการของผู้บริโภคและกิจกรรมภาคอุตสาหกรรมยังคงสูง ในขณะเดียวกัน ยูโรโซนยังคงเผชิญกับแรงกดดันด้านภาวะเศรษฐกิจถดถอย โดยผลผลิตภาคอุตสาหกรรมในเศรษฐกิจสำคัญ เช่น เยอรมนีและฝรั่งเศส แสดงสัญญาณของความเหนื่อยล้า ปัจจัยเหล่านี้ร่วมกันแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจโลกกำลังชะลอตัว ซึ่งไม่เหมาะสมที่จะดูดซับน้ำมันดิบเพิ่มเติมที่เข้าสู่ตลาด

ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ดูเหมือนจะคลี่คลายลงนั้นยังจำกัดอยู่อีก ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ประกาศเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาว่าได้บรรลุข้อตกลงหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่านแล้ว ส่งผลให้ความขัดแย้งที่ดำเนินมานาน 12 วันสิ้นสุดลงโดยชั่วคราว ซึ่งก่อนหน้านี้เคยทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับสงครามในภูมิภาคที่กว้างขึ้นและการหยุดชะงักของอุปทานที่อาจเกิดขึ้น

แม้ว่าค่าเบี้ยประกันความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์จะพุ่งสูงขึ้นในช่วงที่ความขัดแย้งรุนแรงที่สุด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากตำแหน่งทางยุทธศาสตร์ของอิหร่านใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางสำคัญในการขนส่งน้ำมันทั่วโลก แต่ความตึงเครียดที่คลี่คลายลงได้ทำให้แหล่งสนับสนุนราคาน้ำมันที่สำคัญหายไป อย่างไรก็ตาม ความคลางแคลงใจยังคงมีอยู่ รายงานข่าวกรองของสหรัฐฯ ที่สำนักข่าวรอยเตอร์อ้างระบุว่าการโจมตีโรงงานนิวเคลียร์ของอิหร่านเมื่อไม่นานนี้ของสหรัฐฯ มีผลเพียงเล็กน้อยต่อโครงการของเตหะราน เจ้าหน้าที่อิหร่านยังส่งสัญญาณว่าความพยายามด้านนิวเคลียร์ของประเทศยังคงดำเนินอยู่ ซึ่งเน้นย้ำว่าสถานการณ์อาจทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้งอย่างรวดเร็ว

อย่างไรก็ตาม ขณะนี้ ตลาดดูเหมือนว่าจะกำหนดราคาในสภาพแวดล้อมภูมิรัฐศาสตร์ที่มั่นคง ทำให้ความจำเป็นในการป้องกันความเสี่ยงผ่านสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของน้ำมันลดลง

บริษัทโฮลดิ้งของ Prax Group ที่มีชื่อว่า State Oil ได้เข้าสู่กระบวนการบริหารจัดการแล้ว โดยรายงานระบุว่า บริษัทดังกล่าวซึ่งเป็นเจ้าของแหล่งน้ำมันในหมู่เกาะเช็ตแลนด์และดำเนินการสถานีบริการน้ำมันหลายร้อยแห่งทั่วสหราชอาณาจักร จำเป็นต้องดำเนินการดังกล่าว เนื่องจากประสบกับความสูญเสียที่ไม่สามารถยอมรับได้ คาดว่าจะมีการประกาศอย่างเป็นทางการในวันจันทร์นี้

การพัฒนานี้แม้จะแยกตัวออกมา แต่ก็เน้นให้เห็นว่าต้นทุนการดำเนินงานที่สูง อัตรากำไรที่แคบลง และพลวัตของตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป มีผลกระทบต่อผู้เล่นที่บูรณาการแนวตั้งในห่วงโซ่คุณค่าของน้ำมันด้วยเช่นกัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค ขณะนี้ราคาน้ำมันดิบ WTI อยู่ในช่วงการปรับฐานแคบๆ แม้จะมีความพยายามที่จะทรงตัวที่ระดับ 65.00 ดอลลาร์ แต่แนวโน้มโดยรวมก็ยังคงเป็นขาลง ราคายังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 50 ช่วงเวลา ซึ่งส่งสัญญาณถึงแรงกดดันขาลงอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ รูปแบบปัจจุบันยังดูเหมือนจะกำลังก่อตัวเป็นช่วงกระจายตัว โดยผู้ซื้อขายกำลังรอการทะลุแนวรับที่อาจกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวครั้งต่อไป

ระดับแนวรับสำคัญอยู่ที่ 64.00 ดอลลาร์ และหากทะลุลงมาต่ำกว่าเกณฑ์นี้ ก็มีแนวโน้มว่าราคาจะทดสอบระดับ 62.00 ดอลลาร์อีกครั้ง ตามด้วยเป้าหมายที่ลึกลงไปที่ 60.00 ดอลลาร์และ 57.00 ดอลลาร์ ระดับเหล่านี้สอดคล้องกับโซนการรวมตัวก่อนหน้านี้และระดับการย้อนกลับของฟีโบนัชชี ซึ่งอาจเป็นจุดที่มีโอกาสเกิดโมเมนตัมขาลง

มีรายงานว่าผู้ซื้อขายที่มีอคติขายระยะสั้นกำลังวางตำแหน่งที่ระดับเทคนิคเหล่านี้ เมื่อวันจันทร์ บางรายเข้าสู่ตำแหน่งขายระยะสั้นที่ 64.00 ดอลลาร์ และตั้งเป้าว่าจะเคลื่อนตัวลงมาที่ 57.00 ดอลลาร์ในช่วงการซื้อขายถัดไป โดยขึ้นอยู่กับว่าปัจจัยพื้นฐานจะกดดันมากกว่าปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์หรือไม่

คำแนะนำการค้า

ขาย WTI

ราคาเข้า : 64.00

สต็อปลอส: 66.00

รับกำไร: 57.00

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

การแทรกแซงนโยบายและการขาดดุลที่เพิ่มขึ้นส่งผลต่อแนวโน้มระยะกลางของดอลลาร์

Eva Chen

ฟอเร็กซ์

เศรษฐกิจ

สรุป:

ดอลลาร์อยู่ภายใต้แรงกดดันท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐและการขาดดุลการคลังของสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้น แม้ว่าจะเกิดการฟื้นตัวทางเทคนิคขึ้นแล้ว แต่ยังคงมีแรงต้านที่แข็งแกร่ง โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะมีทิศทางขาลงต่อไป

BUY USDX

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

96.500

ราคาเข้า

100.200

94.600

98.000 +0.050 +0.05%

67.0

Pips

กำไร

94.600

97.170

ราคาออก

96.500

ราคาเข้า

100.200

พื้นฐาน

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (USDX) ฟื้นตัวเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปีเมื่อวันจันทร์ แต่ยังคงต่ำกว่าเกณฑ์ 97.50 ซึ่งสะท้อนถึงความอ่อนแออย่างต่อเนื่อง ดัชนีลดลงเกือบ 12% จากจุดสูงสุดในปี 2025 ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2022 นักยุทธศาสตร์ของ Morgan Stanley คาดการณ์ว่าดัชนีจะลดลงอีก 9% เนื่องจากความเชื่อมั่นที่ลดลงต่อความเป็นอิสระของเฟดและความเสี่ยงด้านหนี้สาธารณะที่เพิ่มมากขึ้น

รายงานระบุว่าอดีตประธานาธิบดีทรัมป์กำลังพิจารณาผู้สมัครที่จะเข้ามาแทนที่ประธานเฟด พาวเวลล์ ซึ่งจะหมดวาระการดำรงตำแหน่งในปี 2026 โดยผู้สมัครหลักๆ ได้แก่ สก็อตต์ เบสเซนต์ เควิน แฮสเซตต์ และเควิน วอร์ช ในการสัมภาษณ์กับฟ็อกซ์นิวส์ ทรัมป์สนับสนุนให้ลดอัตราดอกเบี้ยลงเหลือ 1–2% ซึ่งส่งสัญญาณถึงแรงกดดันทางการเมืองที่อาจเกิดขึ้นต่อนโยบายการเงิน

ข้อสังเกตจากตลาด: นักวิเคราะห์เตือนว่าความเป็นอิสระของนโยบายที่ลดลงและการใช้จ่ายเกินดุลในระดับสูงสุดอาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์อยู่ในแนวโน้มขาลงที่ยืดเยื้อ ร่างกฎหมายลดหย่อนภาษีที่ “ยิ่งใหญ่และสวยงาม” ที่ทรัมป์เสนอ ซึ่งได้รับการอนุมัติในวุฒิสภา อาจส่งผลให้หนี้ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 3–4 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วงทศวรรษหน้า เหตุการณ์ดังกล่าวจุดชนวนความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนทางการคลังอีกครั้ง และทำให้แนวโน้มค่าเงินดอลลาร์ไม่ชัดเจนมากขึ้น

การแทรกแซงนโยบายและการขาดดุลที่เพิ่มขึ้นส่งผลต่อแนวโน้มระยะกลางของดอลลาร์_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองของกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงอยู่ในช่องทางขาลงที่คงอยู่มาตั้งแต่เดือนเมษายน 2024 โดยโมเมนตัมขาขึ้นถูกจำกัดไว้และโครงสร้างขาลงโดยรวมยังคงอยู่ การดีดตัวกลับที่ไม่ค่อยดีเมื่อเร็วๆ นี้ถูกจำกัดอย่างต่อเนื่องโดยแนวต้านโครงสร้างระหว่าง 97.60–98.00 ซึ่งจำกัดศักยภาพขาขึ้นต่อไป

การวิเคราะห์โมเมนตัม: ตัวบ่งชี้ MACD ยังคงอ่อนแออยู่ต่ำกว่าเส้นศูนย์ โดยเส้นสัญญาณแบนลงเล็กน้อย แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาลงยังไม่รุนแรงขึ้น แต่โครงสร้างโดยรวมยังคงเอียงไปทางขาลง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) อยู่ระหว่าง 40-45 ซึ่งส่งสัญญาณว่าไม่ได้มีภาวะขายมากเกินไปหรือความแข็งแกร่งในการดีดกลับที่เพียงพอ ซึ่งตอกย้ำอคติขาลง

USDX กำลังปรับตัวเข้าใกล้ระดับ 97.19 ในลักษณะที่เปราะบาง โดยแนวโน้มขาลงโดยรวมยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แม้ว่าจะฟื้นตัวเล็กน้อยในระยะสั้น แต่ดอลลาร์ยังคงถูกจำกัดอยู่ต่ำกว่าระดับแนวต้านหลายระดับจากมุมมองทางเทคนิค

ความรู้สึกของตลาดยังคงเป็นขาลง แสดงให้เห็นว่ายังคงต้องการเปิดสถานะขายชอร์ตต่อไป การทะลุแนวรับสำคัญที่ 96.80 ลงอย่างรุนแรงอาจทำให้เกิดการลงต่อได้ แม้ว่าการดีดตัวกลับอย่างเห็นได้ชัดน่าจะเกิดขึ้นใกล้โซน 96.20

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้า : 96.50

ราคาเป้าหมาย: 100.20

สต็อปลอส: 94.60

ใช้ได้ถึงวันที่ : 15 กรกฎาคม 2568, 23:55:00 น.

รองรับ: 96.97/96.52/96.26

แนวต้าน: 97.54/98.20/99.01

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

XAU/USD ถอยกลับจากข้อตกลงสหรัฐฯ-จีน การหยุดยิงทำให้ความต้องการที่พักพิงลดลง

Warren Takunda

โภคภัณฑ์

สรุป:

ราคาทองคำร่วงลงอย่างรวดเร็วในช่วงเช้าของวันจันทร์ โดยร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 1 เดือนที่บริเวณ 3,265 ดอลลาร์ เนื่องจากความต้องการเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นหลังจากข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน และการหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน

SELL XAUUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

3280.00

ราคาเข้า

3200.00

3340.00

4303.35 +3.96 +0.09%

600.0

Pips

ขาดทุน

3200.00

3340.00

ราคาออก

3280.00

ราคาเข้า

3340.00

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงต่อเนื่องในวันจันทร์ โดยร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 1 เดือนที่ราว 3,265 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงเช้าของการซื้อขายในเอเชีย เนื่องจากความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงทั่วโลกปรับตัวดีขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนประสบความสำเร็จ และสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางซบเซาชั่วคราว โลหะมีค่าซึ่งได้รับความนิยมมานานในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงเวลาที่มีความไม่แน่นอน ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันอีกครั้งท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่คลี่คลายลง และความสงบสุขที่เพิ่มขึ้นในตลาดการเงิน

ปัจจัยกระตุ้นล่าสุดมาจากการประกาศเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าสหรัฐอเมริกาและจีนได้บรรลุข้อตกลงที่รอคอยกันมานานในการปรับลดการขนส่งแร่ธาตุหายาก ข้อตกลงนี้ถูกตีความโดยตลาดว่าเป็นการคลายความตึงเครียดเชิงสัญลักษณ์ในความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างสองเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของโลก ซึ่งผลลัพธ์ที่ได้ทำให้นักลงทุนคลายความกังวลลง และลดความน่าสนใจของสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมอย่างทองคำลง

รายงานข่าวในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมายังยืนยันการหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน ซึ่งยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อทองคำแท่ง โดยเป็นหลักฐานเพิ่มเติมว่าความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในช่วงที่ผ่านมาอาจคลี่คลายลงอย่างน้อยก็ชั่วคราว แม้ว่าตลาดจะยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับความยั่งยืนของข้อตกลงดังกล่าว แต่ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่คาดว่าจะลดลงในระยะใกล้ได้กระตุ้นให้ผู้ซื้อขายถอนตำแหน่งทองคำและหันกลับไปซื้อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น

Daniel Pavilonis นักยุทธศาสตร์ตลาดอาวุโสของ RJO Futures กล่าวว่า “การชะลอตัวของภูมิรัฐศาสตร์ได้เปิดโอกาสให้ผู้ลงทุนเริ่มทำกำไรเนื่องจากมีแนวโน้มว่าจะมีสงครามจลนศาสตร์บางอย่างกับจีนและการพัฒนาในตะวันออกกลาง เมื่อความเสี่ยงบางส่วนถูกคลี่คลายลงชั่วคราว การเสนอซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยก็เริ่มหายไป อย่างน้อยก็ในตอนนี้”

เมื่อมองไปข้างหน้า ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังหันความสนใจไปที่คำวิจารณ์รอบใหม่จากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งกำหนดไว้ในช่วงบ่ายของวันจันทร์ โดยที่อัตราเงินเฟ้อแสดงสัญญาณของการปรับตัวลดลง และข้อมูลการใช้จ่ายของผู้บริโภคในวันศุกร์ที่ออกมาค่อนข้างน่าประหลาดใจ ทำให้มีการคาดการณ์เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจต้องผ่อนปรนนโยบายการเงินเร็วขึ้น และเข้มงวดมากขึ้นกว่าที่เคยคาดไว้

นักลงทุนหลายรายเพิ่มการเดิมพันในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งในปีนี้ ซึ่งการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวอาจส่งผลดีต่อทองคำในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงช่วยลดต้นทุนโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำแท่ง ซึ่งมักจะส่งผลให้มีเงินไหลเข้าในกลุ่มโลหะมีค่าระหว่างวัฏจักรนโยบายผ่อนปรน

อย่างไรก็ตาม แม้จะมีปัจจัยมหภาคที่สนับสนุนนี้ แต่ทองคำก็ยังไม่สามารถรักษาโมเมนตัมขาขึ้นได้ในระยะสั้น ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงอารมณ์ความเสี่ยงที่กว้างขึ้นและความอ่อนแอทางเทคนิคที่เริ่มปรากฏให้เห็นในกราฟ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค ตลาดทองคำได้เปลี่ยนไปสู่ช่วงปรับตัวลดลงในระยะสั้น หลังจากที่ไม่สามารถทะลุแนวต้านที่ระดับ 3,300 ดอลลาร์ได้อย่างเด็ดขาด การเคลื่อนไหวของราคาในสัปดาห์ที่แล้วทำให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับสำคัญนี้ แต่สัญญาณซื้อมากเกินไปบนดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังจะจางหายไป

ปัจจุบัน ทองคำกำลังซื้อขายในแนวเส้นแนวโน้มขาลง ซึ่งตอกย้ำมุมมองที่ว่าโลหะมีค่ากำลังอยู่ในภาวะปรับตัว ราคายังคงถูกจำกัดไว้ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA50) ส่งผลให้เกิดแรงกดดันเชิงลบ

RSI ถอยกลับจากระดับสูงสุด ซึ่งบ่งชี้ถึงความเสี่ยงที่อาจปรับตัวลดลงต่อไป เว้นแต่ปัจจัยกระตุ้นพื้นฐาน เช่น คำกล่าวของ Fed ในเชิงผ่อนคลาย หรือความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กลับมาเกิดขึ้นใหม่ จะกระตุ้นให้เกิดกระแสเงินทุนปลอดภัยอีกครั้ง

โซนแนวรับทันทีอยู่ใกล้ 3,250 ดอลลาร์ โดยหากทะลุแนวรับเด็ดขาด อาจเปิดประตูสู่ 3,200 ดอลลาร์ได้ ในทางกลับกัน นักลงทุนทองคำจะต้องเห็นการฟื้นตัวของแนวต้านที่ 3,280–3,300 ดอลลาร์ พร้อมกับตัวบ่งชี้โมเมนตัมที่ดีขึ้น เพื่อเปลี่ยนทิศทางของแนวโน้มให้กลับไปเป็นขาขึ้น

คำแนะนำการค้า

ขายทองคำ

ราคาเข้า : 3280

สต็อปลอส: 3340

รับกำไร: 3200

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์