ราคาน้ำมันดิบเผชิญความเสี่ยงด้านลบท่ามกลางการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของ OPEC+ และอุปสงค์ทั่วโลกที่อ่อนแอ

โภคภัณฑ์

สรุป:

ราคาน้ำมันดิบ WTI ขยับขึ้นเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ยังคงต่ำกว่าระดับสูงสุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วอย่างมาก เนื่องจากตลาดคาดการณ์ว่าอุปทานจากกลุ่ม OPEC+ จะเพิ่มขึ้นและอุปสงค์ทั่วโลกที่ชะลอตัวลง ส่งผลต่อความเชื่อมั่น

SELL WTI

ใช้ได้ถึงวันที่

หมดอายุ

64.000

ราคาเข้า

57.000

66.000

57.233 -0.408 -0.71%

Pips

หมดอายุ

57.000

67.535

ราคาออก

64.000

ราคาเข้า

66.000

ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา โดยปรับตัวขึ้นเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญยังคงไม่ชัดเจน เนื่องจากราคาฟิวเจอร์สอยู่ใกล้ระดับ 65 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งยังคงต่ำกว่าระดับสูงสุดเมื่อวันจันทร์ที่แล้วประมาณ 12 ดอลลาร์ ท่ามกลางพัฒนาการทางเศรษฐกิจมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์ที่มีแนวโน้มลดลง การฟื้นตัวที่ชะลอตัวลงนี้บ่งชี้ถึงความกังวลของตลาดโดยรวม ขณะที่ผู้ซื้อขายกำลังพิจารณาข้อมูลใหม่ที่บ่งชี้ถึงเศรษฐกิจโลกที่อ่อนตัวลง และความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่ากลุ่ม OPEC+ จะดำเนินการเพิ่มปริมาณการผลิตอีกครั้งในสัปดาห์นี้

ราคาส่วนใหญ่เคลื่อนไหวในกรอบแคบในช่วงที่ผ่านมา โดยระดับ 66.00 ดอลลาร์ทำหน้าที่เป็นเพดานระยะสั้น แนวต้านทางเทคนิคนี้พิสูจน์ให้เห็นว่ายากที่จะทะลุผ่าน และด้วยแรงโครงสร้างขาลงที่เพิ่มแรงหนุน แนวโน้มราคาน้ำมันดิบยังคงระมัดระวังในระดับสูงสุด

ปัจจัยสำคัญประการหนึ่งที่ทำให้ราคาน้ำมันดิบยังคงทรงตัวคือการคาดการณ์ว่ากลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) และพันธมิตรซึ่งเรียกรวมกันว่า OPEC+ จะเพิ่มการผลิตอีกครั้ง แหล่งข่าวในตลาดระบุว่ากลุ่มนี้มีแนวโน้มที่จะเพิ่มการผลิตเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกัน โดยเพิ่มปริมาณการผลิตทั่วโลกอีก 411,000 บาร์เรลต่อวัน แม้ว่ากลยุทธ์นี้จะเป็นส่วนหนึ่งของการค่อยๆ ลดการผลิตในช่วงที่เกิดโรคระบาด แต่ช่วงเวลาดังกล่าวก็สร้างความประหลาดใจให้กับหลายฝ่าย เนื่องจากเศรษฐกิจโดยรวมมีพื้นฐานที่แข็งแกร่งขึ้น

แท้จริงแล้ว ตัวชี้วัดด้านอุปสงค์ยังคงส่งสัญญาณเตือนภัย สำนักงานสถิติแห่งชาติของจีนรายงานว่าดัชนี PMI ภาคการผลิตอย่างเป็นทางการของประเทศหดตัวเป็นเดือนที่ 3 ติดต่อกันในเดือนมิถุนายน ซึ่งสะท้อนถึงความอ่อนแอที่เพิ่มมากขึ้นของผลผลิตภาคโรงงานและอุปสงค์ในประเทศ การหดตัวนี้มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากจีนยังคงเป็นผู้นำเข้าน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของโลก ข้อมูลดัชนี PMI ประกอบกับสภาพแวดล้อมการค้าที่ไม่ชัดเจนและคำสั่งซื้อส่งออกที่ไม่คึกคัก แสดงให้เห็นว่าอุปสงค์น้ำมันดิบของจีนอาจยังคงต่ำกว่าคาดในระยะใกล้

ในสหรัฐอเมริกา เศรษฐกิจหดตัวอย่างไม่คาดคิดในไตรมาสที่ 1 และแม้ว่าตัวบ่งชี้บางตัวจะคงที่แล้ว แต่ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความต้องการของผู้บริโภคและกิจกรรมภาคอุตสาหกรรมยังคงสูง ในขณะเดียวกัน ยูโรโซนยังคงเผชิญกับแรงกดดันด้านภาวะเศรษฐกิจถดถอย โดยผลผลิตภาคอุตสาหกรรมในเศรษฐกิจสำคัญ เช่น เยอรมนีและฝรั่งเศส แสดงสัญญาณของความเหนื่อยล้า ปัจจัยเหล่านี้ร่วมกันแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจโลกกำลังชะลอตัว ซึ่งไม่เหมาะสมที่จะดูดซับน้ำมันดิบเพิ่มเติมที่เข้าสู่ตลาด

ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ดูเหมือนจะคลี่คลายลงนั้นยังจำกัดอยู่อีก ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ประกาศเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาว่าได้บรรลุข้อตกลงหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่านแล้ว ส่งผลให้ความขัดแย้งที่ดำเนินมานาน 12 วันสิ้นสุดลงโดยชั่วคราว ซึ่งก่อนหน้านี้เคยทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับสงครามในภูมิภาคที่กว้างขึ้นและการหยุดชะงักของอุปทานที่อาจเกิดขึ้น

แม้ว่าค่าเบี้ยประกันความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์จะพุ่งสูงขึ้นในช่วงที่ความขัดแย้งรุนแรงที่สุด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากตำแหน่งทางยุทธศาสตร์ของอิหร่านใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางสำคัญในการขนส่งน้ำมันทั่วโลก แต่ความตึงเครียดที่คลี่คลายลงได้ทำให้แหล่งสนับสนุนราคาน้ำมันที่สำคัญหายไป อย่างไรก็ตาม ความคลางแคลงใจยังคงมีอยู่ รายงานข่าวกรองของสหรัฐฯ ที่สำนักข่าวรอยเตอร์อ้างระบุว่าการโจมตีโรงงานนิวเคลียร์ของอิหร่านเมื่อไม่นานนี้ของสหรัฐฯ มีผลเพียงเล็กน้อยต่อโครงการของเตหะราน เจ้าหน้าที่อิหร่านยังส่งสัญญาณว่าความพยายามด้านนิวเคลียร์ของประเทศยังคงดำเนินอยู่ ซึ่งเน้นย้ำว่าสถานการณ์อาจทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้งอย่างรวดเร็ว

อย่างไรก็ตาม ขณะนี้ ตลาดดูเหมือนว่าจะกำหนดราคาในสภาพแวดล้อมภูมิรัฐศาสตร์ที่มั่นคง ทำให้ความจำเป็นในการป้องกันความเสี่ยงผ่านสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของน้ำมันลดลง

บริษัทโฮลดิ้งของ Prax Group ที่มีชื่อว่า State Oil ได้เข้าสู่กระบวนการบริหารจัดการแล้ว โดยรายงานระบุว่า บริษัทดังกล่าวซึ่งเป็นเจ้าของแหล่งน้ำมันในหมู่เกาะเช็ตแลนด์และดำเนินการสถานีบริการน้ำมันหลายร้อยแห่งทั่วสหราชอาณาจักร จำเป็นต้องดำเนินการดังกล่าว เนื่องจากประสบกับความสูญเสียที่ไม่สามารถยอมรับได้ คาดว่าจะมีการประกาศอย่างเป็นทางการในวันจันทร์นี้

การพัฒนานี้แม้จะแยกตัวออกมา แต่ก็เน้นให้เห็นว่าต้นทุนการดำเนินงานที่สูง อัตรากำไรที่แคบลง และพลวัตของตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป มีผลกระทบต่อผู้เล่นที่บูรณาการแนวตั้งในห่วงโซ่คุณค่าของน้ำมันด้วยเช่นกัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค ขณะนี้ราคาน้ำมันดิบ WTI อยู่ในช่วงการปรับฐานแคบๆ แม้จะมีความพยายามที่จะทรงตัวที่ระดับ 65.00 ดอลลาร์ แต่แนวโน้มโดยรวมก็ยังคงเป็นขาลง ราคายังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 50 ช่วงเวลา ซึ่งส่งสัญญาณถึงแรงกดดันขาลงอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ รูปแบบปัจจุบันยังดูเหมือนจะกำลังก่อตัวเป็นช่วงกระจายตัว โดยผู้ซื้อขายกำลังรอการทะลุแนวรับที่อาจกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวครั้งต่อไป

ระดับแนวรับสำคัญอยู่ที่ 64.00 ดอลลาร์ และหากทะลุลงมาต่ำกว่าเกณฑ์นี้ ก็มีแนวโน้มว่าราคาจะทดสอบระดับ 62.00 ดอลลาร์อีกครั้ง ตามด้วยเป้าหมายที่ลึกลงไปที่ 60.00 ดอลลาร์และ 57.00 ดอลลาร์ ระดับเหล่านี้สอดคล้องกับโซนการรวมตัวก่อนหน้านี้และระดับการย้อนกลับของฟีโบนัชชี ซึ่งอาจเป็นจุดที่มีโอกาสเกิดโมเมนตัมขาลง

มีรายงานว่าผู้ซื้อขายที่มีอคติขายระยะสั้นกำลังวางตำแหน่งที่ระดับเทคนิคเหล่านี้ เมื่อวันจันทร์ บางรายเข้าสู่ตำแหน่งขายระยะสั้นที่ 64.00 ดอลลาร์ และตั้งเป้าว่าจะเคลื่อนตัวลงมาที่ 57.00 ดอลลาร์ในช่วงการซื้อขายถัดไป โดยขึ้นอยู่กับว่าปัจจัยพื้นฐานจะกดดันมากกว่าปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์หรือไม่

คำแนะนำการค้า

ขาย WTI

ราคาเข้า : 64.00

สต็อปลอส: 66.00

รับกำไร: 57.00

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

การแทรกแซงนโยบายและการขาดดุลที่เพิ่มขึ้นส่งผลต่อแนวโน้มระยะกลางของดอลลาร์

Eva Chen

ฟอเร็กซ์

เศรษฐกิจ

สรุป:

ดอลลาร์อยู่ภายใต้แรงกดดันท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐและการขาดดุลการคลังของสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้น แม้ว่าจะเกิดการฟื้นตัวทางเทคนิคขึ้นแล้ว แต่ยังคงมีแรงต้านที่แข็งแกร่ง โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะมีทิศทางขาลงต่อไป

BUY USDX

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

96.500

ราคาเข้า

100.200

94.600

97.950 -0.370 -0.38%

67.0

Pips

กำไร

94.600

97.170

ราคาออก

96.500

ราคาเข้า

100.200

พื้นฐาน

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (USDX) ฟื้นตัวเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปีเมื่อวันจันทร์ แต่ยังคงต่ำกว่าเกณฑ์ 97.50 ซึ่งสะท้อนถึงความอ่อนแออย่างต่อเนื่อง ดัชนีลดลงเกือบ 12% จากจุดสูงสุดในปี 2025 ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2022 นักยุทธศาสตร์ของ Morgan Stanley คาดการณ์ว่าดัชนีจะลดลงอีก 9% เนื่องจากความเชื่อมั่นที่ลดลงต่อความเป็นอิสระของเฟดและความเสี่ยงด้านหนี้สาธารณะที่เพิ่มมากขึ้น

รายงานระบุว่าอดีตประธานาธิบดีทรัมป์กำลังพิจารณาผู้สมัครที่จะเข้ามาแทนที่ประธานเฟด พาวเวลล์ ซึ่งจะหมดวาระการดำรงตำแหน่งในปี 2026 โดยผู้สมัครหลักๆ ได้แก่ สก็อตต์ เบสเซนต์ เควิน แฮสเซตต์ และเควิน วอร์ช ในการสัมภาษณ์กับฟ็อกซ์นิวส์ ทรัมป์สนับสนุนให้ลดอัตราดอกเบี้ยลงเหลือ 1–2% ซึ่งส่งสัญญาณถึงแรงกดดันทางการเมืองที่อาจเกิดขึ้นต่อนโยบายการเงิน

ข้อสังเกตจากตลาด: นักวิเคราะห์เตือนว่าความเป็นอิสระของนโยบายที่ลดลงและการใช้จ่ายเกินดุลในระดับสูงสุดอาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์อยู่ในแนวโน้มขาลงที่ยืดเยื้อ ร่างกฎหมายลดหย่อนภาษีที่ “ยิ่งใหญ่และสวยงาม” ที่ทรัมป์เสนอ ซึ่งได้รับการอนุมัติในวุฒิสภา อาจส่งผลให้หนี้ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 3–4 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วงทศวรรษหน้า เหตุการณ์ดังกล่าวจุดชนวนความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนทางการคลังอีกครั้ง และทำให้แนวโน้มค่าเงินดอลลาร์ไม่ชัดเจนมากขึ้น

การแทรกแซงนโยบายและการขาดดุลที่เพิ่มขึ้นส่งผลต่อแนวโน้มระยะกลางของดอลลาร์_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองของกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงอยู่ในช่องทางขาลงที่คงอยู่มาตั้งแต่เดือนเมษายน 2024 โดยโมเมนตัมขาขึ้นถูกจำกัดไว้และโครงสร้างขาลงโดยรวมยังคงอยู่ การดีดตัวกลับที่ไม่ค่อยดีเมื่อเร็วๆ นี้ถูกจำกัดอย่างต่อเนื่องโดยแนวต้านโครงสร้างระหว่าง 97.60–98.00 ซึ่งจำกัดศักยภาพขาขึ้นต่อไป

การวิเคราะห์โมเมนตัม: ตัวบ่งชี้ MACD ยังคงอ่อนแออยู่ต่ำกว่าเส้นศูนย์ โดยเส้นสัญญาณแบนลงเล็กน้อย แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาลงยังไม่รุนแรงขึ้น แต่โครงสร้างโดยรวมยังคงเอียงไปทางขาลง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) อยู่ระหว่าง 40-45 ซึ่งส่งสัญญาณว่าไม่ได้มีภาวะขายมากเกินไปหรือความแข็งแกร่งในการดีดกลับที่เพียงพอ ซึ่งตอกย้ำอคติขาลง

USDX กำลังปรับตัวเข้าใกล้ระดับ 97.19 ในลักษณะที่เปราะบาง โดยแนวโน้มขาลงโดยรวมยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แม้ว่าจะฟื้นตัวเล็กน้อยในระยะสั้น แต่ดอลลาร์ยังคงถูกจำกัดอยู่ต่ำกว่าระดับแนวต้านหลายระดับจากมุมมองทางเทคนิค

ความรู้สึกของตลาดยังคงเป็นขาลง แสดงให้เห็นว่ายังคงต้องการเปิดสถานะขายชอร์ตต่อไป การทะลุแนวรับสำคัญที่ 96.80 ลงอย่างรุนแรงอาจทำให้เกิดการลงต่อได้ แม้ว่าการดีดตัวกลับอย่างเห็นได้ชัดน่าจะเกิดขึ้นใกล้โซน 96.20

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้า : 96.50

ราคาเป้าหมาย: 100.20

สต็อปลอส: 94.60

ใช้ได้ถึงวันที่ : 15 กรกฎาคม 2568, 23:55:00 น.

รองรับ: 96.97/96.52/96.26

แนวต้าน: 97.54/98.20/99.01

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

XAU/USD ถอยกลับจากข้อตกลงสหรัฐฯ-จีน การหยุดยิงทำให้ความต้องการที่พักพิงลดลง

Warren Takunda

โภคภัณฑ์

สรุป:

ราคาทองคำร่วงลงอย่างรวดเร็วในช่วงเช้าของวันจันทร์ โดยร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 1 เดือนที่บริเวณ 3,265 ดอลลาร์ เนื่องจากความต้องการเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นหลังจากข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน และการหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน

SELL XAUUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

3280.00

ราคาเข้า

3200.00

3340.00

4299.39 +20.10 +0.47%

600.0

Pips

ขาดทุน

3200.00

3340.00

ราคาออก

3280.00

ราคาเข้า

3340.00

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงต่อเนื่องในวันจันทร์ โดยร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 1 เดือนที่ราว 3,265 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงเช้าของการซื้อขายในเอเชีย เนื่องจากความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงทั่วโลกปรับตัวดีขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนประสบความสำเร็จ และสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางซบเซาชั่วคราว โลหะมีค่าซึ่งได้รับความนิยมมานานในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงเวลาที่มีความไม่แน่นอน ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันอีกครั้งท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่คลี่คลายลง และความสงบสุขที่เพิ่มขึ้นในตลาดการเงิน

ปัจจัยกระตุ้นล่าสุดมาจากการประกาศเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าสหรัฐอเมริกาและจีนได้บรรลุข้อตกลงที่รอคอยกันมานานในการปรับลดการขนส่งแร่ธาตุหายาก ข้อตกลงนี้ถูกตีความโดยตลาดว่าเป็นการคลายความตึงเครียดเชิงสัญลักษณ์ในความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างสองเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของโลก ซึ่งผลลัพธ์ที่ได้ทำให้นักลงทุนคลายความกังวลลง และลดความน่าสนใจของสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมอย่างทองคำลง

รายงานข่าวในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมายังยืนยันการหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน ซึ่งยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อทองคำแท่ง โดยเป็นหลักฐานเพิ่มเติมว่าความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในช่วงที่ผ่านมาอาจคลี่คลายลงอย่างน้อยก็ชั่วคราว แม้ว่าตลาดจะยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับความยั่งยืนของข้อตกลงดังกล่าว แต่ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่คาดว่าจะลดลงในระยะใกล้ได้กระตุ้นให้ผู้ซื้อขายถอนตำแหน่งทองคำและหันกลับไปซื้อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น

Daniel Pavilonis นักยุทธศาสตร์ตลาดอาวุโสของ RJO Futures กล่าวว่า “การชะลอตัวของภูมิรัฐศาสตร์ได้เปิดโอกาสให้ผู้ลงทุนเริ่มทำกำไรเนื่องจากมีแนวโน้มว่าจะมีสงครามจลนศาสตร์บางอย่างกับจีนและการพัฒนาในตะวันออกกลาง เมื่อความเสี่ยงบางส่วนถูกคลี่คลายลงชั่วคราว การเสนอซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยก็เริ่มหายไป อย่างน้อยก็ในตอนนี้”

เมื่อมองไปข้างหน้า ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังหันความสนใจไปที่คำวิจารณ์รอบใหม่จากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งกำหนดไว้ในช่วงบ่ายของวันจันทร์ โดยที่อัตราเงินเฟ้อแสดงสัญญาณของการปรับตัวลดลง และข้อมูลการใช้จ่ายของผู้บริโภคในวันศุกร์ที่ออกมาค่อนข้างน่าประหลาดใจ ทำให้มีการคาดการณ์เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจต้องผ่อนปรนนโยบายการเงินเร็วขึ้น และเข้มงวดมากขึ้นกว่าที่เคยคาดไว้

นักลงทุนหลายรายเพิ่มการเดิมพันในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งในปีนี้ ซึ่งการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวอาจส่งผลดีต่อทองคำในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงช่วยลดต้นทุนโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำแท่ง ซึ่งมักจะส่งผลให้มีเงินไหลเข้าในกลุ่มโลหะมีค่าระหว่างวัฏจักรนโยบายผ่อนปรน

อย่างไรก็ตาม แม้จะมีปัจจัยมหภาคที่สนับสนุนนี้ แต่ทองคำก็ยังไม่สามารถรักษาโมเมนตัมขาขึ้นได้ในระยะสั้น ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงอารมณ์ความเสี่ยงที่กว้างขึ้นและความอ่อนแอทางเทคนิคที่เริ่มปรากฏให้เห็นในกราฟ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค ตลาดทองคำได้เปลี่ยนไปสู่ช่วงปรับตัวลดลงในระยะสั้น หลังจากที่ไม่สามารถทะลุแนวต้านที่ระดับ 3,300 ดอลลาร์ได้อย่างเด็ดขาด การเคลื่อนไหวของราคาในสัปดาห์ที่แล้วทำให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับสำคัญนี้ แต่สัญญาณซื้อมากเกินไปบนดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังจะจางหายไป

ปัจจุบัน ทองคำกำลังซื้อขายในแนวเส้นแนวโน้มขาลง ซึ่งตอกย้ำมุมมองที่ว่าโลหะมีค่ากำลังอยู่ในภาวะปรับตัว ราคายังคงถูกจำกัดไว้ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA50) ส่งผลให้เกิดแรงกดดันเชิงลบ

RSI ถอยกลับจากระดับสูงสุด ซึ่งบ่งชี้ถึงความเสี่ยงที่อาจปรับตัวลดลงต่อไป เว้นแต่ปัจจัยกระตุ้นพื้นฐาน เช่น คำกล่าวของ Fed ในเชิงผ่อนคลาย หรือความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กลับมาเกิดขึ้นใหม่ จะกระตุ้นให้เกิดกระแสเงินทุนปลอดภัยอีกครั้ง

โซนแนวรับทันทีอยู่ใกล้ 3,250 ดอลลาร์ โดยหากทะลุแนวรับเด็ดขาด อาจเปิดประตูสู่ 3,200 ดอลลาร์ได้ ในทางกลับกัน นักลงทุนทองคำจะต้องเห็นการฟื้นตัวของแนวต้านที่ 3,280–3,300 ดอลลาร์ พร้อมกับตัวบ่งชี้โมเมนตัมที่ดีขึ้น เพื่อเปลี่ยนทิศทางของแนวโน้มให้กลับไปเป็นขาขึ้น

คำแนะนำการค้า

ขายทองคำ

ราคาเข้า : 3280

สต็อปลอส: 3340

รับกำไร: 3200

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ดอลลาร์เผชิญปัญหาข้อมูลของสวิสแย่ลงและความเสี่ยงหนี้สหรัฐฯ เพิ่มขึ้น

Warren Takunda

เศรษฐกิจ

สรุป:

ดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับแรงกดดันใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 14 ปี โดยอยู่ต่ำกว่า 0.8000 เนื่องจากความกลัวหนี้ของสหรัฐฯ ที่ฟื้นขึ้นมาและทัศนคติในแง่ดีอย่างระมัดระวังต่อการเจรจาการค้าใหม่ ส่งผลต่อความเชื่อมั่น

SELL USDCHF

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

0.79800

ราคาเข้า

0.78000

0.80800

0.79582 +0.00060 +0.08%

96.0

Pips

กำไร

0.78000

0.78840

ราคาออก

0.79800

ราคาเข้า

0.80800

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบหลายปีเมื่อวันจันทร์ โดยไม่สามารถสร้างโมเมนตัมเหนือระดับ 0.8000 เมื่อเทียบกับฟรังก์สวิส (CHF) ซึ่งมีความสำคัญทางจิตวิทยาได้ ขณะที่ความรู้สึกของนักลงทุนเปลี่ยนไปมาระหว่างการมองในแง่ดีอย่างระมัดระวังต่อการเจรจาการค้าครั้งใหม่ และความกังวลที่เพิ่มมากขึ้นเกี่ยวกับการขาดดุลการคลังของสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้น ดอลลาร์สหรัฐกลับดิ้นรนที่จะฟื้นตัวอย่างน่าเชื่อถือหลังจากที่ร่วงลงในสัปดาห์ที่แล้วสู่ระดับ 0.7960 ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยเห็นมาเกือบ 14 ปี

หัวใจสำคัญของความอ่อนค่าของเงินดอลลาร์คือกระแสข่าวที่เพิ่มมากขึ้นซึ่งตลาดไม่สามารถเพิกเฉยได้อีกต่อไป ในขณะที่ความหวังในการลดระดับความรุนแรงของข้อพิพาททางการค้าทำให้ความอยากเสี่ยงเพิ่มมากขึ้น สถานการณ์ทางการคลังของสหรัฐฯ ก็ยังคงแย่ลงเรื่อยๆ ส่งผลให้สกุลเงินได้รับผลกระทบสองด้าน

นักลงทุนมีความมั่นใจเพิ่มขึ้นในวันจันทร์ หลังจากมีรายงานว่าสหรัฐและจีนบรรลุข้อตกลงเบื้องต้นเกี่ยวกับการค้าแร่ธาตุหายากเชิงยุทธศาสตร์ ซึ่งเป็นภาคส่วนสำคัญที่จีนมีอิทธิพลอย่างมาก ข้อตกลงเบื้องต้นนี้ช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับการเผชิญหน้าทางการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อทั้งสองฝ่ายส่งสัญญาณถึงความตั้งใจที่จะเปิดช่องทางการสื่อสารไว้

สหรัฐฯ กลับมาเจรจาการค้ากับแคนาดาอีกครั้งหลังจากการเจรจาล้มเหลวเมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว นักวิเคราะห์มองว่านี่เป็นสัญญาณเชิงบวกที่แสดงให้เห็นว่าคู่ค้ารายใหญ่ยังคงเต็มใจที่จะหาข้อยุติความขัดแย้ง แม้ว่าความตึงเครียดทางการเมืองจะยังคุกรุ่นอยู่ใต้พื้นผิวก็ตาม

อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นทางการค้าที่พอประมาณนั้นถูกบรรเทาลงด้วยความกังวลเชิงโครงสร้างที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของสหรัฐฯ รัฐมนตรีกระทรวงการคลัง สก็อตต์ เบสเซนต์ เสนอแนวคิดที่จะขยายกำหนดเส้นตายงบประมาณจากวันที่ 9 กรกฎาคมเป็นวันที่ 1 กันยายน ซึ่งจะช่วยให้วอชิงตันมีพื้นที่มากขึ้นในการบรรลุฉันทามติกับหุ้นส่วนทางการค้า แต่ยังเน้นย้ำถึงความขัดแย้งที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องในการกำหนดนโยบายของสหรัฐฯ อีกด้วย

ตลาดยังคงจับจ้องไปที่ร่างกฎหมายภาษีฉบับใหญ่ที่กำลังอยู่ในขั้นตอนการพิจารณาของวุฒิสภา ซึ่งคาดว่าจะทำให้หนี้สาธารณะของสหรัฐฯ ซึ่งพุ่งสูงขึ้นอยู่แล้วมีมูลค่าเพิ่มขึ้นอีก 3,000-4,000 ล้านดอลลาร์ โดยที่รัฐบาลกู้ยืมเงินในอัตราสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ และต้นทุนการชำระหนี้ก็เพิ่มขึ้นควบคู่ไปกับอัตราดอกเบี้ย นักลงทุนจึงเริ่มตั้งคำถามถึงความยั่งยืนของแนวทางการคลังของสหรัฐฯ ส่งผลให้ศักยภาพในการเติบโตของดอลลาร์ดูถูกจำกัดลง โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่ปลอดภัยแบบดั้งเดิม เช่น ฟรังก์สวิส

ในทางกลับกัน วันจันทร์ยังนำข่าวเศรษฐกิจที่อ่อนแอออกมาจากสวิตเซอร์แลนด์ด้วย แม้ว่าผลกระทบต่อฟรังก์จะยังจำกัดอยู่ก็ตาม ดัชนีชี้วัดชั้นนำของสถาบันเศรษฐกิจสวิส KOF ซึ่งใช้กันอย่างแพร่หลายในการวัดแนวโน้มเศรษฐกิจของประเทศ ลดลงเหลือ 96.1 ในเดือนมิถุนายน จาก 98.6 ในเดือนพฤษภาคม และต่ำกว่าที่คาดการณ์โดยทั่วไปที่ 99.3 อย่างมาก การลดลงนี้สะท้อนถึงการเสื่อมถอยในวงกว้างของความเชื่อมั่นในหลายภาคส่วน โดยรายงานระบุว่า "แนวโน้มลดลงโดยเฉพาะในสถานการณ์ทางธุรกิจโดยทั่วไป"

แม้จะมีข้อมูลที่อ่อนแอกว่า แต่ฟรังก์สวิสก็ยังคงแข็งแกร่ง ทำให้สถานะดั้งเดิมของฟรังก์สวิสในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงในช่วงเวลาที่โลกไม่แน่นอนยังคงแข็งแกร่ง ปฏิกิริยาที่เงียบงันนี้เน้นย้ำถึงแนวโน้มการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่กว้างขึ้นของตลาด ซึ่งความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยสามารถชดเชยจุดอ่อนทางเศรษฐกิจในประเทศได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อประเทศคู่แข่งระดับโลก เช่น สหรัฐฯ กำลังเผชิญกับความท้าทายเชิงโครงสร้างที่ลึกซึ้งกว่า

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค คู่สกุลเงิน USD/CHF ยังคงแสดงสัญญาณความเสี่ยงขาลงอย่างต่อเนื่อง หลังจากที่ไม่สามารถทะลุแนวต้านใกล้ระดับ 0.8000 ได้ซ้ำแล้วซ้ำเล่า ราคาได้เริ่มมีแนวโน้มขาลงมากขึ้น ปัจจุบันคู่สกุลเงินนี้ซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA) อย่างมาก ซึ่งส่งสัญญาณถึงแนวโน้มขาลงที่โดดเด่นบนกราฟระยะสั้น

สิ่งที่น่าสังเกตมากกว่าคือพฤติกรรมของดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) ซึ่งเพิ่งหลุดพ้นจากเขตซื้อมากเกินไปและพิมพ์ทับซ้อนในเชิงลบ ซึ่งมักเป็นสัญญาณเตือนล่วงหน้าของความแตกต่างในทิศทางขาลงของโมเมนตัมราคา การตั้งค่านี้บ่งชี้ว่าคู่เงินนี้อาจพร้อมที่จะปรับตัวลดลงต่อไปในช่วงการซื้อขายข้างหน้า

แนวรับทันทีอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดล่าสุดที่ประมาณ 0.7960 การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้แบบเด็ดขาดอาจเปิดโอกาสให้เกิดการปรับฐานที่ลึกลงไปที่ 0.7900 และอาจถึง 0.7825 ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยเห็นมาตั้งแต่ต้นทศวรรษ 2010 ในทางกลับกัน การทะลุลงอย่างต่อเนื่องเหนือ 0.8000 เท่านั้นที่จะทำให้แนวโน้มขาลงในปัจจุบันเป็นกลางและส่งสัญญาณถึงศักยภาพในการฟื้นตัว

คำแนะนำการค้า

ขาย USDCHF

ราคาเข้า: 0.7980

จุดตัดขาดทุน: 0.8080

รับกำไร: 0.7800

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ความตึงเครียดเรื่องภาษีศุลกากรกระตุ้นให้เกิดแนวโน้มขาลงระยะสั้น

อลัน

ฟอเร็กซ์

สรุป:

เหลือเวลาอีกเพียง 10 วันก่อนถึงกำหนดเส้นตายของสหรัฐฯ ในการกำหนดภาษีศุลกากรต่อสหภาพยุโรป ภาษีศุลกากรข้ามมหาสมุทรแอตแลนติกอาจเพิ่มสูงขึ้นถึง 50% สถานการณ์ดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะบั่นทอนความเชื่อมั่นในการส่งออกของยุโรป และส่งผลให้ค่าเงินยูโรอ่อนค่าลงในภายหลัง

SELL EURUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

1.17243

ราคาเข้า

1.14900

1.17900

1.17394 +0.00011 +0.01%

65.7

Pips

ขาดทุน

1.14900

1.17902

ราคาออก

1.17243

ราคาเข้า

1.17900

พื้นฐาน

อัตราแลกเปลี่ยน EURUSD ในปัจจุบันอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างต่อเนื่อง โดยปัจจัยพื้นฐานที่มีแนวโน้มเป็นขาลงหลักๆ คือความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจากการเจรจาภาษีศุลกากรระหว่างสหรัฐฯ และสหภาพยุโรป เมื่อเหลือเวลาอีกเพียง 10 วันก่อนถึงกำหนดเส้นตายของสหรัฐฯ ในการกำหนดภาษีศุลกากรต่อสหภาพยุโรป (9 กรกฎาคม) รัฐบาลทรัมป์ได้ขู่ว่าจะขึ้นภาษีสินค้าจากสหภาพยุโรปทั้งหมดเป็นเกณฑ์มาตรฐาน 50% (ปัจจุบันอยู่ที่ 50% สำหรับเหล็กและอลูมิเนียม และ 25% สำหรับรถยนต์) ในขณะเดียวกัน มาตรการตอบโต้ที่สหภาพยุโรปเสนอเพื่อกำหนดเป้าหมายสินค้าจากสหรัฐฯ มูลค่า 95,000 ล้านยูโรก็ไม่สามารถบรรเทาความขัดแย้งภายในได้ เยอรมนีซึ่งเผชิญกับภาวะหดตัวของการส่งออกที่อาจอยู่ที่ 38.5% ในภาคยานยนต์และเภสัชกรรม มีแนวโน้มที่จะประนีประนอม ในขณะที่ฝรั่งเศสยังคงยืนกรานอย่างหนักแน่นที่จะไม่ใช้ภาษีศุลกากรเป็นศูนย์ ภาวะชะงักงันของนโยบายนี้ทำให้ตลาดมีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยของเขตยูโรและอาจเพิ่มแรงกดดันการไหลออกของเงินทุนอย่างมีนัยสำคัญ

ในขณะเดียวกัน ความแตกต่างเชิงโครงสร้างของข้อมูลเศรษฐกิจระหว่างสหรัฐฯ และยุโรปกำลังเสริมความแข็งแกร่งให้กับข้อได้เปรียบของดอลลาร์ อัตราเงินเฟ้อ PCE พื้นฐานของสหรัฐฯ พุ่งขึ้นอย่างไม่คาดคิดเป็น 2.7% ในเดือนพฤษภาคม ส่งผลให้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยลดลง แม้จะมีสัญญาณบ่งชี้ถึงความอ่อนแอในการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล แต่คำแถลงของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ นายพาวเวลล์ที่ว่าเขา "ไม่รีบลดอัตราดอกเบี้ย" ส่งผลให้สภาพคล่องตึงตัวต่อเนื่องไปจนถึงเดือนกันยายน ในทางตรงกันข้าม ยูโรโซนกำลังประสบกับภาวะหดตัวของผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเป็นเดือนที่สามติดต่อกัน ซึ่งซ้ำเติมด้วยการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานจากการเปลี่ยนเส้นทางการค้า เหตุการณ์นี้ทำให้ตลาดเกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับความยั่งยืนของนโยบายอัตราดอกเบี้ยสูงของธนาคารกลางยุโรปมากขึ้น แม้ว่าโกลด์แมน แซคส์จะยังคงมองดอลลาร์เป็นขาลงในระยะยาว แต่เงินทุนระยะสั้นที่ไม่ชอบเสี่ยงกำลังเร่งไหลเข้าสู่ตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ ส่งผลให้เงินยูโรได้รับผลกระทบน้อยลง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองของกราฟรายสัปดาห์ EURUSD ได้พุ่งขึ้นแตะระดับต่ำกว่าแนวต้านสำคัญที่ 1.1760 เพียงเล็กน้อย โดยมีความกดดันขาขึ้นในระยะสั้นที่เพิ่มมากขึ้น ความพยายามหลายครั้งในการทะลุระดับแนวต้านนี้ในกราฟ 4 ชั่วโมงไม่ประสบผลสำเร็จ ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันที่สำคัญและการสร้างโมเมนตัมขาลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปในตลาด ดังนั้น โอกาสที่ตลาดจะปรับตัวลดลงในระยะสั้นจึงเพิ่มขึ้น

ในขณะนี้ หาก EURUSD ไม่สามารถทะลุแนวต้านที่ระดับ 1.1760 ได้อย่างมีประสิทธิภาพในช่วงการซื้อขายของยุโรป อาจถือเป็นสัญญาณขายทางเทคนิค โดยตลาดมีแนวโน้มที่จะปรับตัวลงสู่ระดับแนวรับทางจิตวิทยาที่ 1.1600 หากทะลุระดับนี้ไปได้ คู่เงินดังกล่าวอาจทดสอบระดับแนวรับรายสัปดาห์แรกที่ 1.1480

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย : ขาย

ราคาเข้า : 1.1720

ราคาเป้าหมาย: 1.1490

สต็อปลอส: 1.1790

ใช้ได้ถึงวันที่ : 15 กรกฎาคม 2568, 23:00:00 น.

รองรับ: 1.1630/1.1480

แนวต้าน: 1.1760/1.1909

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

USDJPY อาจร่วงลงอย่างหนัก

มานูเอล

ธนาคารกลาง

เศรษฐกิจ

สรุป:

การเปลี่ยนแปลงจากแนวรับเป็นแนวต้านนี้บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาลงที่ยืดเยื้อมากขึ้นอาจเกิดขึ้นได้ หากแรงขายกลับมาอีกครั้ง ก็มีแนวโน้มว่าราคาจะทดสอบจุดต่ำสุดที่ 143.74 อีกครั้ง

SELL USDJPY

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

144.700

ราคาเข้า

143.700

145.500

155.814 +0.255 +0.16%

83.2

Pips

กำไร

143.700

143.868

ราคาออก

144.700

ราคาเข้า

145.500

ข้อมูล PCE พื้นฐานที่สำนักวิเคราะห์เศรษฐกิจของสหรัฐฯ เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ถือเป็นปัจจัยกระตุ้นใหม่สำหรับดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เนื่องจากเป็นมาตรการวัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ เลือกใช้ Core PCE จึงให้ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญเกี่ยวกับแรงกดดันด้านราคาพื้นฐาน และมีอิทธิพลโดยตรงต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย

ตัวเลข PCE โดยรวมสอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ โดยเมื่อเทียบเป็นรายเดือนแล้ว ราคาเพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งเท่ากับเดือนเมษายน เมื่อเทียบเป็นรายปี ดัชนีเพิ่มขึ้น 2.3% ซึ่งสูงกว่า 2.2% ในเดือนเมษายนเล็กน้อย แต่ยังอยู่ในช่วงที่นักวิเคราะห์คาดไว้

อย่างไรก็ตาม ตัวเลขหลักซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน แสดงให้เห็นว่ามีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดยเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.1% ในขณะที่อัตราประจำปีเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 2.7% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.6% ตัวเลขเหล่านี้บ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงมีอยู่ ซึ่งอาจทำให้การกำหนดเวลาของเฟดสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตมีความซับซ้อนมากขึ้น

ขณะเดียวกัน เศรษฐกิจสหรัฐฯ หดตัว 0.5% ในไตรมาสแรกของปี 2568 ซึ่งถือเป็นการหดตัวครั้งแรกในรอบ 3 ปี การใช้จ่ายของผู้บริโภคและรายได้ส่วนบุคคลยังแสดงสัญญาณอ่อนแออีกด้วย การเติบโตที่ชะลอตัวและแรงกดดันทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นต่อเฟดทำให้มีแนวโน้มที่นโยบายผ่อนปรนมากขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

ในญี่ปุ่น ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ดูเหมือนจะโน้มเอียงที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อตอบสนองต่อภาวะเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม ความกังวลเกี่ยวกับเสถียรภาพทางการเงินยังคงส่งผลกระทบต่อผู้กำหนดนโยบาย ทำให้ BoJ เลือกกำหนดระยะเวลาในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมด้วยตนเอง มากกว่าที่จะตอบสนองต่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นเพียงอย่างเดียว

ราคาอาหารในญี่ปุ่นยังคงเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยอัตราเงินเฟ้อประจำปีของอาหารแตะระดับ 6.4% ในเดือนมิถุนายน เพิ่มขึ้นจาก 5.8% ในเดือนพฤษภาคม อย่างไรก็ตาม ส่วนประกอบอื่นๆ ส่วนใหญ่ของดัชนียังคงเติบโตในระดับต่ำ ส่งผลให้เงินเฟ้อโดยรวมลดลงเล็กน้อย เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ราคาที่ปรับตามฤดูกาลยังคงเท่าเดิม อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน ไม่รวมอาหารและพลังงาน ลดลงเหลือ 1.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี ต่ำกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางญี่ปุ่น อย่างไรก็ตาม มาตรวัดที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นกำหนด ซึ่งตัดเฉพาะอาหารสดออกเท่านั้น แสดงให้เห็นอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ 3.1% ซึ่งเท่ากับตัวเลขหลัก

ตลาดคาดการณ์ว่านโยบายของธนาคารกลางจะไม่ค่อยเอื้อต่อเงินเยนมากนัก นักลงทุนยังคงประเมินจุดยืนด้านนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่นอีกครั้ง และยังคงมีความสงสัยเกี่ยวกับความมุ่งมั่นของธนาคารในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยดูเหมือนจะเกี่ยวข้องกับผลลัพธ์ของการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่น USDJPY อาจร่วงลงอย่างหนักกว่านี้อีก_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

USD/JPY เคลื่อนไหวในทิศทางขาลงต่อเนื่องหลังจากทะลุลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน และตกลงมาที่ระดับต่ำสุดในพื้นที่ที่ 143.74 จากนั้นคู่เงินก็ฟื้นตัวขึ้นมา โดยย้อนกลับไปที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน และทำหน้าที่เป็นแนวต้านที่อาจเกิดขึ้นที่บริเวณ 144.77 การเปลี่ยนแปลงจากแนวรับเป็นแนวต้านนี้บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาลงที่ยืดเยื้อออกไปอาจกำลังเกิดขึ้น หากแรงขายกลับมาอีกครั้ง ก็มีแนวโน้มว่าจะมีการทดสอบระดับต่ำสุดที่ 143.74 อีกครั้ง

ระดับ 144.93 ยังเป็นโซนสำคัญที่ราคาพลิกกลับหลังจากพุ่งขึ้นเป็นขาขึ้น ระดับนี้ตรงกับโซน Fibonacci retracement 0.50–0.618 ซึ่งตอกย้ำความสำคัญในฐานะพื้นที่ต้านทานที่มีศักยภาพ เมื่อ RSI ยังคงวนเวียนอยู่บริเวณที่เป็นกลาง ฝ่ายขาลงอาจกลับมาควบคุมพื้นที่นี้ได้อีกครั้ง นอกจากนี้ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ช่วงเวลายังอยู่เหนือระดับ 146.26 เล็กน้อย ซึ่งทำหน้าที่เป็นชั้นของแนวต้านที่มีศักยภาพอีกชั้นหนึ่งสำหรับด้านบน

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย : ขาย

ราคาเข้า : 144.70

ราคาเป้าหมาย : 143.75

สต็อปลอส: 145.50

วันที่ใช้งาน: 04 ก.ค. 2568 15:00:00 น.

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

กีวีพุ่งสูงสุดในรอบ 6 สัปดาห์เนื่องจากความไม่แน่นอนของเฟดและอารมณ์เสี่ยงส่งผลต่อดอลลาร์

Warren Takunda

เศรษฐกิจ

สรุป:

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ขยายตัวต่อเนื่องเป็นวันที่ห้าในวันศุกร์ โดยพุ่งขึ้นแตะ 0.6071 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางความอ่อนค่าของดอลลาร์ ความกังวลเรื่องการแทรกแซงทางการเมืองที่เฟด และความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ปรับตัวดีขึ้นในนิวซีแลนด์

BUY NZDUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

0.60600

ราคาเข้า

0.62500

0.59800

0.58040 -0.00044 -0.08%

53.3

Pips

กำไร

0.59800

0.61133

ราคาออก

0.60600

ราคาเข้า

0.62500

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ยังคงฟื้นตัวอย่างน่าประทับใจในวันศุกร์ โดยขยายแนวโน้มการฟื้นตัวเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นวันที่ห้าติดต่อกัน เนื่องจากนักลงทุนให้ความสำคัญกับสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยงมากขึ้น ท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เพิ่มมากขึ้นเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ และสัญญาณของความยืดหยุ่นในเศรษฐกิจภายในประเทศของนิวซีแลนด์

ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ NZD/USD กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.6071 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบ 6 สัปดาห์ และอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบปีเล็กน้อย การเคลื่อนไหวดังกล่าวถือเป็นการพลิกกลับอย่างรวดเร็วจากระดับต่ำสุดล่าสุดของคู่เงินนี้ เนื่องจากการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ส่งผลให้โมเมนตัมของเงินกีวียังคงหนุนให้ค่าเงินดังกล่าวเป็นไปในทางบวก การพุ่งขึ้นล่าสุดนี้ได้รับการสนับสนุนจากความสงบทางการเมือง การปรับอัตราดอกเบี้ยอย่างแข็งกร้าวในตลาดอัตราดอกเบี้ยของนิวซีแลนด์ และความไม่สบายใจของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นจากการแทรกแซงทางการเมืองในนโยบายการเงินของสหรัฐฯ

ปัจจัยสำคัญที่ทำให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงคือการคาดเดาเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ได้วิพากษ์วิจารณ์ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ มากขึ้นในสัปดาห์นี้ ซึ่งกระตุ้นให้เกิดความกังวลอีกครั้งเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลาง ในขณะที่หน่วยงานการเงินกำลังพยายามเดินหน้าในภูมิทัศน์เศรษฐกิจที่ซับซ้อน

รายงานของ The Wall Street Journal เมื่อวันศุกร์ยังระบุด้วยว่า ทรัมป์อาจแต่งตั้งผู้สืบทอดตำแหน่งแทนพาวเวลล์ได้เร็วที่สุดในเดือนกันยายนนี้ โดยอาจมีการพูดถึง "เก้าอี้เงา" ซึ่งเป็นที่ปรึกษาไม่เป็นทางการที่จะมีอิทธิพลต่อนโยบายการเงินก่อนที่พาวเวลล์จะหมดวาระในเดือนพฤษภาคม 2026 แนวโน้มดังกล่าวทำให้ตลาดเกิดความไม่สงบ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเกิดขึ้นพร้อมๆ กับการเปลี่ยนแปลงที่เห็นได้ชัดในความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ปัจจุบัน นักเทรดกำลังคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 3 ครั้งในปี 2025 เพิ่มขึ้นจาก 2 ครั้งเมื่อต้นสัปดาห์นี้ ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool

ข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาที่เฟดกำหนด ซึ่งก็คือดัชนีการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐาน เพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนพฤษภาคม ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อยที่ 0.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี ดัชนีการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐานเพิ่มขึ้นเป็น 2.7% จาก 2.6% ซึ่งเกินความคาดหมายเล็กน้อย แต่ยังคงชี้ให้เห็นถึงแรงกดดันด้านราคาที่เหนียวแน่นซึ่งทำให้การบรรลุเป้าหมาย 2% ของเฟดล่าช้าลง

ในขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงอยู่ที่ระดับใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปี โดยซื้อขายที่ระดับ 97.10 และไม่มีทีท่าว่าจะฟื้นตัวแต่อย่างใด ท่ามกลางความขัดแย้งทางการเมืองที่เพิ่มมากขึ้น และความเสี่ยงที่เพิ่มสูงขึ้นจากความตึงเครียดที่คลี่คลายลงในตะวันออกกลาง

ข้อมูลภายในประเทศของนิวซีแลนด์นั้นแตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับข้อมูลของสหรัฐฯ โดยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ ANZ-Roy Morgan พุ่งขึ้นเกือบ 6 จุดสู่ระดับ 98.8 ในเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบครึ่งปี ดัชนีความเชื่อมั่นปรับตัวดีขึ้นในทุกกลุ่มย่อย รวมถึงการเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดของครัวเรือนที่ระบุว่าขณะนี้เป็นเวลาที่ดีในการซื้อสินค้าราคาแพง ซึ่งบ่งชี้ว่าทัศนคติในแง่ลบทางการเงินเริ่มผ่อนคลายลง ขณะที่อัตราเงินเฟ้อเริ่มลดลง

การฟื้นตัวของความเชื่อมั่นนี้เกิดขึ้นในขณะที่ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ดูเหมือนจะใกล้ถึงจุดสิ้นสุดของวงจรการผ่อนคลายเชิงรุกแล้ว หลังจากที่ธนาคารกลางปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินสดอย่างเป็นทางการ (OCR) ติดต่อกันถึง 6 ครั้งตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2024 จาก 5.5% เป็น 3.25% ในปัจจุบัน ธนาคารกลางจึงเริ่มใช้ท่าทีที่ระมัดระวังมากขึ้นโดยอิงตามข้อมูล

ผู้ว่าการ Christian Hawkesby กล่าวเมื่อไม่นานนี้ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในเดือนกรกฎาคมนั้น "ยังไม่บรรลุข้อตกลง" ตามความเห็นจาก BHH Marketview ตลาดสวอปสะท้อนถึงความระมัดระวังดังกล่าว โดยกำหนดราคาไว้ที่โอกาสเพียง 20% ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม และคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะผ่อนปรนลงเล็กน้อยจากจุดนี้ โดยคาดว่าอัตราดอกเบี้ย OCR จะแตะระดับต่ำสุดที่ 2.75% ถึง 3.00% ในปีหน้า

การเปลี่ยนแปลงโทนสีนี้ทำให้ชาวกีวีมีเสน่ห์มากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและพื้นฐานเศรษฐกิจในท้องถิ่นที่แข็งแกร่ง

ภาพรวมที่กว้างขึ้นยังสนับสนุนความแข็งแกร่งของ NZD อีกด้วย ความรู้สึกของตลาดได้รับแรงหนุนในสัปดาห์นี้จากข่าวที่ว่าอิหร่านและอิสราเอลบรรลุข้อตกลงหยุดยิงแล้ว หลังจากความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นเกือบสองสัปดาห์ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ยืนยันเมื่อวันอังคารว่าข้อตกลงหยุดยิงมีผลบังคับใช้แล้ว ส่งผลให้หุ้นทั่วโลกและสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับความเสี่ยง เช่น NZD ปรับตัวสูงขึ้น

แม้ว่าความยั่งยืนของการหยุดยิงยังคงเป็นที่ถกเถียง โดยสำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่าการโจมตีของสหรัฐฯ เพียงแค่ทำให้โครงการนิวเคลียร์ของอิหร่านล่าช้าลงชั่วคราวเท่านั้น แต่การผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในระยะสั้นได้กระตุ้นให้นักลงทุนหันออกจากสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น ดอลลาร์สหรัฐ และหันมาลงทุนกับสกุลเงินและหุ้นที่มีผลตอบแทนสูงกว่าแทน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ในทางเทคนิคแล้ว NZD/USD ยังคงซื้อขายในโครงสร้างขาขึ้นหลังจากฟื้นตัวอย่างรวดเร็วจากระดับต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์เมื่อต้นเดือน ปัจจุบันคู่เงินนี้กำลังเตรียมทดสอบระดับแนวต้านสำคัญที่ 0.6075 การทะลุผ่านโซนนี้ไปอย่างชัดเจนน่าจะเร่งโมเมนตัมขาขึ้นและทำให้ระดับสูงสุดในปีนี้เข้าใกล้ระดับสูงสุด

แม้ว่าราคาจะพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่ง แต่ตัวบ่งชี้โมเมนตัมระยะสั้น เช่น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) เริ่มส่งสัญญาณซื้อมากเกินไป อย่างไรก็ตาม แนวโน้มหลักยังคงเป็นขาขึ้น โดยมีแรงหนุนจากการก่อตัวของคลื่นขาขึ้นเล็กน้อยที่แข็งแกร่งในกรอบเวลาที่ต่ำกว่า อาจจำเป็นต้องมีการปรับฐานในช่วงสั้นๆ เพื่อดูดซับแรงกดดันจากการซื้อมากเกินไป แต่ราคาที่ลดลงน่าจะยังคงอยู่ระดับต่ำ เว้นแต่ว่าฉากหลังมหภาคจะเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ

แนวรับเบื้องต้นอยู่ใกล้ระดับ 0.6020 ตามด้วยโซนสำคัญที่ 0.5960 ซึ่งตรงกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ตราบใดที่ NZD/USD ยังคงยืนเหนือระดับเหล่านี้ ความโน้มเอียงทางเทคนิคก็สนับสนุนให้ราคาขยับขึ้นต่อไป

คำแนะนำการค้า

ซื้อ NZDUSD

ราคาเข้า: 0.6060

จุดตัดขาดทุน: 0.6980

รับกำไร: 0.6250

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์