กีวีพุ่งสูงสุดในรอบ 6 สัปดาห์เนื่องจากความไม่แน่นอนของเฟดและอารมณ์เสี่ยงส่งผลต่อดอลลาร์

เศรษฐกิจ

สรุป:

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ขยายตัวต่อเนื่องเป็นวันที่ห้าในวันศุกร์ โดยพุ่งขึ้นแตะ 0.6071 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางความอ่อนค่าของดอลลาร์ ความกังวลเรื่องการแทรกแซงทางการเมืองที่เฟด และความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ปรับตัวดีขึ้นในนิวซีแลนด์

BUY NZDUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

0.60600

ราคาเข้า

0.62500

0.59800

0.58040 -0.00044 -0.08%

53.3

Pips

กำไร

0.59800

0.61133

ราคาออก

0.60600

ราคาเข้า

0.62500

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ยังคงฟื้นตัวอย่างน่าประทับใจในวันศุกร์ โดยขยายแนวโน้มการฟื้นตัวเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นวันที่ห้าติดต่อกัน เนื่องจากนักลงทุนให้ความสำคัญกับสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยงมากขึ้น ท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เพิ่มมากขึ้นเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ และสัญญาณของความยืดหยุ่นในเศรษฐกิจภายในประเทศของนิวซีแลนด์

ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ NZD/USD กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.6071 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบ 6 สัปดาห์ และอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบปีเล็กน้อย การเคลื่อนไหวดังกล่าวถือเป็นการพลิกกลับอย่างรวดเร็วจากระดับต่ำสุดล่าสุดของคู่เงินนี้ เนื่องจากการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ส่งผลให้โมเมนตัมของเงินกีวียังคงหนุนให้ค่าเงินดังกล่าวเป็นไปในทางบวก การพุ่งขึ้นล่าสุดนี้ได้รับการสนับสนุนจากความสงบทางการเมือง การปรับอัตราดอกเบี้ยอย่างแข็งกร้าวในตลาดอัตราดอกเบี้ยของนิวซีแลนด์ และความไม่สบายใจของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นจากการแทรกแซงทางการเมืองในนโยบายการเงินของสหรัฐฯ

ปัจจัยสำคัญที่ทำให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงคือการคาดเดาเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ได้วิพากษ์วิจารณ์ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ มากขึ้นในสัปดาห์นี้ ซึ่งกระตุ้นให้เกิดความกังวลอีกครั้งเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลาง ในขณะที่หน่วยงานการเงินกำลังพยายามเดินหน้าในภูมิทัศน์เศรษฐกิจที่ซับซ้อน

รายงานของ The Wall Street Journal เมื่อวันศุกร์ยังระบุด้วยว่า ทรัมป์อาจแต่งตั้งผู้สืบทอดตำแหน่งแทนพาวเวลล์ได้เร็วที่สุดในเดือนกันยายนนี้ โดยอาจมีการพูดถึง "เก้าอี้เงา" ซึ่งเป็นที่ปรึกษาไม่เป็นทางการที่จะมีอิทธิพลต่อนโยบายการเงินก่อนที่พาวเวลล์จะหมดวาระในเดือนพฤษภาคม 2026 แนวโน้มดังกล่าวทำให้ตลาดเกิดความไม่สงบ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเกิดขึ้นพร้อมๆ กับการเปลี่ยนแปลงที่เห็นได้ชัดในความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ปัจจุบัน นักเทรดกำลังคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 3 ครั้งในปี 2025 เพิ่มขึ้นจาก 2 ครั้งเมื่อต้นสัปดาห์นี้ ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool

ข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาที่เฟดกำหนด ซึ่งก็คือดัชนีการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐาน เพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนพฤษภาคม ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อยที่ 0.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี ดัชนีการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐานเพิ่มขึ้นเป็น 2.7% จาก 2.6% ซึ่งเกินความคาดหมายเล็กน้อย แต่ยังคงชี้ให้เห็นถึงแรงกดดันด้านราคาที่เหนียวแน่นซึ่งทำให้การบรรลุเป้าหมาย 2% ของเฟดล่าช้าลง

ในขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงอยู่ที่ระดับใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปี โดยซื้อขายที่ระดับ 97.10 และไม่มีทีท่าว่าจะฟื้นตัวแต่อย่างใด ท่ามกลางความขัดแย้งทางการเมืองที่เพิ่มมากขึ้น และความเสี่ยงที่เพิ่มสูงขึ้นจากความตึงเครียดที่คลี่คลายลงในตะวันออกกลาง

ข้อมูลภายในประเทศของนิวซีแลนด์นั้นแตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับข้อมูลของสหรัฐฯ โดยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ ANZ-Roy Morgan พุ่งขึ้นเกือบ 6 จุดสู่ระดับ 98.8 ในเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบครึ่งปี ดัชนีความเชื่อมั่นปรับตัวดีขึ้นในทุกกลุ่มย่อย รวมถึงการเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดของครัวเรือนที่ระบุว่าขณะนี้เป็นเวลาที่ดีในการซื้อสินค้าราคาแพง ซึ่งบ่งชี้ว่าทัศนคติในแง่ลบทางการเงินเริ่มผ่อนคลายลง ขณะที่อัตราเงินเฟ้อเริ่มลดลง

การฟื้นตัวของความเชื่อมั่นนี้เกิดขึ้นในขณะที่ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ดูเหมือนจะใกล้ถึงจุดสิ้นสุดของวงจรการผ่อนคลายเชิงรุกแล้ว หลังจากที่ธนาคารกลางปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินสดอย่างเป็นทางการ (OCR) ติดต่อกันถึง 6 ครั้งตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2024 จาก 5.5% เป็น 3.25% ในปัจจุบัน ธนาคารกลางจึงเริ่มใช้ท่าทีที่ระมัดระวังมากขึ้นโดยอิงตามข้อมูล

ผู้ว่าการ Christian Hawkesby กล่าวเมื่อไม่นานนี้ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในเดือนกรกฎาคมนั้น "ยังไม่บรรลุข้อตกลง" ตามความเห็นจาก BHH Marketview ตลาดสวอปสะท้อนถึงความระมัดระวังดังกล่าว โดยกำหนดราคาไว้ที่โอกาสเพียง 20% ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม และคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะผ่อนปรนลงเล็กน้อยจากจุดนี้ โดยคาดว่าอัตราดอกเบี้ย OCR จะแตะระดับต่ำสุดที่ 2.75% ถึง 3.00% ในปีหน้า

การเปลี่ยนแปลงโทนสีนี้ทำให้ชาวกีวีมีเสน่ห์มากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและพื้นฐานเศรษฐกิจในท้องถิ่นที่แข็งแกร่ง

ภาพรวมที่กว้างขึ้นยังสนับสนุนความแข็งแกร่งของ NZD อีกด้วย ความรู้สึกของตลาดได้รับแรงหนุนในสัปดาห์นี้จากข่าวที่ว่าอิหร่านและอิสราเอลบรรลุข้อตกลงหยุดยิงแล้ว หลังจากความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นเกือบสองสัปดาห์ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ยืนยันเมื่อวันอังคารว่าข้อตกลงหยุดยิงมีผลบังคับใช้แล้ว ส่งผลให้หุ้นทั่วโลกและสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับความเสี่ยง เช่น NZD ปรับตัวสูงขึ้น

แม้ว่าความยั่งยืนของการหยุดยิงยังคงเป็นที่ถกเถียง โดยสำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่าการโจมตีของสหรัฐฯ เพียงแค่ทำให้โครงการนิวเคลียร์ของอิหร่านล่าช้าลงชั่วคราวเท่านั้น แต่การผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในระยะสั้นได้กระตุ้นให้นักลงทุนหันออกจากสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น ดอลลาร์สหรัฐ และหันมาลงทุนกับสกุลเงินและหุ้นที่มีผลตอบแทนสูงกว่าแทน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ในทางเทคนิคแล้ว NZD/USD ยังคงซื้อขายในโครงสร้างขาขึ้นหลังจากฟื้นตัวอย่างรวดเร็วจากระดับต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์เมื่อต้นเดือน ปัจจุบันคู่เงินนี้กำลังเตรียมทดสอบระดับแนวต้านสำคัญที่ 0.6075 การทะลุผ่านโซนนี้ไปอย่างชัดเจนน่าจะเร่งโมเมนตัมขาขึ้นและทำให้ระดับสูงสุดในปีนี้เข้าใกล้ระดับสูงสุด

แม้ว่าราคาจะพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่ง แต่ตัวบ่งชี้โมเมนตัมระยะสั้น เช่น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) เริ่มส่งสัญญาณซื้อมากเกินไป อย่างไรก็ตาม แนวโน้มหลักยังคงเป็นขาขึ้น โดยมีแรงหนุนจากการก่อตัวของคลื่นขาขึ้นเล็กน้อยที่แข็งแกร่งในกรอบเวลาที่ต่ำกว่า อาจจำเป็นต้องมีการปรับฐานในช่วงสั้นๆ เพื่อดูดซับแรงกดดันจากการซื้อมากเกินไป แต่ราคาที่ลดลงน่าจะยังคงอยู่ระดับต่ำ เว้นแต่ว่าฉากหลังมหภาคจะเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ

แนวรับเบื้องต้นอยู่ใกล้ระดับ 0.6020 ตามด้วยโซนสำคัญที่ 0.5960 ซึ่งตรงกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ตราบใดที่ NZD/USD ยังคงยืนเหนือระดับเหล่านี้ ความโน้มเอียงทางเทคนิคก็สนับสนุนให้ราคาขยับขึ้นต่อไป

คำแนะนำการค้า

ซื้อ NZDUSD

ราคาเข้า: 0.6060

จุดตัดขาดทุน: 0.6980

รับกำไร: 0.6250

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

การลดอัตราดอกเบี้ยทำให้มีความหวังต่อความเสี่ยงด้านเชื้อเพลิง การจับตามองโอกาสการซื้อใหม่

Eva Chen

เศรษฐกิจ

ตลาดหุ้น

สรุป:

ตลาดดูเหมือนว่าจะเชื่อมั่นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ ส่งผลให้หุ้นปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

BUY US30

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

43728.97

ราคาเข้า

44149.00

42500.00

48571.90 -263.55 -0.54%

4200.3

Pips

กำไร

42500.00

44149.44

ราคาออก

43728.97

ราคาเข้า

44149.00

พื้นฐาน

หลังจากปิดตลาดแบบทรงตัวในการซื้อขายก่อนหน้านี้ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ก็ฟื้นตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งตลอดการซื้อขายในวันพฤหัสบดี โดย Nasdaq และ SP 500 ปิดตลาดเกือบแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ดัชนีสำคัญปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยดัชนี Nasdaq พุ่งขึ้น 194 จุด (1.0%) สู่ระดับ 20,167 จุด ดัชนี Dow Jones พุ่งขึ้น 404 จุด (0.9%) สู่ระดับ 43,386 จุด ดัชนี SP 500 พุ่งขึ้น 48 จุด (0.8%) สู่ระดับ 6,141 จุด

ตลาดยังคงขับเคลื่อนด้วยคลื่นขาขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ โดยดัชนีหลักยังคงอยู่สูงกว่าระดับต่ำสุดในเดือนเมษายน แม้จะมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษีศุลกากรก็ตาม

การพุ่งขึ้นดังกล่าวส่งผลให้ดัชนี SP 500 และ Nasdaq กลับมาแตะระดับสูงสุดตลอดกาลอีกครั้ง โดยดัชนี SP ปิดตลาดต่ำกว่าระดับสูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์เพียง 3 จุด ขณะที่ Nasdaq ทะลุระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์อีกครั้ง ในขณะเดียวกัน ดัชนี Dow Jones Industrial Average ก็ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นต่อไป โดยไม่สนใจข่าวเชิงลบ

การปรับลด GDP ล่าสุดถือเป็นปัจจัยสำคัญที่กระตุ้นให้เกิดการฟื้นตัว โดย GDP ไตรมาสที่ 1 ของสหรัฐฯ ถูกปรับลดลงจาก -0.2% เหลือ -0.5% ส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ต้องเผชิญกับแรงกดดันให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยหรือผ่อนปรนนโยบายมากขึ้น

การลดอัตราดอกเบี้ยทำให้มีความหวังในความเสี่ยงด้านเชื้อเพลิงเพิ่มขึ้น โอกาสการซื้อใหม่กำลังมาแรง_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ดัชนีดาวโจนส์ยังคงโครงสร้างการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งจากเดือนมิถุนายน โดยทะลุแนวต้านสูงสุดก่อนหน้านี้ไปแล้ว แนวโน้มยังคงเป็นไปในแง่ดี แม้ว่าการปรับตัวในระยะสั้นมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นก่อนที่จะปรับตัวขึ้นต่อไป

ในกราฟรายวัน การทะลุโซนต้านทาน 43,000–43,200 ได้เร่งให้แนวโน้มขาขึ้น โดยขณะนี้ดัชนีมีการซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

โมเมนตัม: MACD แสดงให้เห็นเส้นสีทองที่ตัดกันอย่างต่อเนื่องพร้อมกับแท่งที่ขยายออก ซึ่งยืนยันโมเมนตัมขาขึ้นที่ไม่ลดลง

RSI กำลังเข้าใกล้บริเวณซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งบอกถึงความเสี่ยงในการแก้ไขในระยะใกล้ แต่ยังไม่มีสัญญาณการกลับตัวที่ชัดเจน หากราคาทะลุ 43,650 ขึ้นไป (ระดับสูงสุดในพื้นที่) อาจเปิดทางไปสู่แนวต้าน 44,000–44,200 ได้

การย่อตัวลงของราคาในอุดมคติไปที่แนวรับ 43,000 จุดจะเป็นโอกาสที่ดีในการเข้าซื้อในระยะยาว อย่างไรก็ตาม การเข้าไปใกล้ระดับปัจจุบันนั้นเท่ากับการซื้อที่แนวต้าน ซึ่งมีความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่ไม่เหมาะสม ดังนั้น การรอจนกว่าจะถึงจุดต่ำสุดจึงยังคงเป็นกลยุทธ์ที่ต้องการ

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้า : 43000

ราคาเป้าหมาย: 44149

สต็อปลอส: 42500

ใช้ได้ถึงวันที่ : 12 กรกฎาคม 2568, 23:55:00 น.

รองรับ : 43000/43200/43000

ความต้านทาน: 43650/44000/44200

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ราคาทองร่วงต่ำกว่า 3,300 ดอลลาร์ เหตุสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนทำให้นักลงทุนเสี่ยงมากขึ้น ก่อนข้อมูล PCE หลักจะประกาศ

Warren Takunda

เศรษฐกิจ

สรุป:

ราคาทองคำยังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่องในวันศุกร์ โดยหลุดระดับ 3,300 ดอลลาร์ เนื่องจากรายงานเกี่ยวกับการเจรจาทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่ประสบผลสำเร็จ ทำให้นักลงทุนมีความมั่นใจมากขึ้นในการลงทุนด้านความเสี่ยง และทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง

SELL XAUUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

3275.00

ราคาเข้า

3175.00

3350.00

4299.39 +20.10 +0.47%

138.6

Pips

กำไร

3175.00

3261.14

ราคาออก

3275.00

ราคาเข้า

3350.00

ราคาทองคำได้รับแรงกดดันอีกครั้งในวันศุกร์ โดยร่วงลงต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่สำคัญที่ 3,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เนื่องจากตลาดทั่วโลกตอบสนองต่อเหตุการณ์ที่คาดไม่ถึง นั่นคือ ข้อตกลงการค้าเบื้องต้นระหว่างสหรัฐและจีน ข่าวดังกล่าวได้ลดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลงอย่างมาก ส่งผลให้ราคาทองคำร่วงลงอย่างหนักเป็นครั้งที่สองในสัปดาห์นี้ ซึ่งสอดคล้องกับการหมุนเวียนไปยังสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น

ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ ราคาทองคำแท่ง (XAU/USD) กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 3,282 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลงมากกว่า 1.3% ในวันนี้ ซึ่งถือเป็นการลดลงรายสัปดาห์ที่รุนแรงที่สุดครั้งหนึ่งในเดือนมิถุนายน การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นในขณะที่นักลงทุนหันเหออกจากการซื้อขายแบบปลอดภัย ท่ามกลางความหวังใหม่เกี่ยวกับเสถียรภาพทางภูมิรัฐศาสตร์ ความตึงเครียดทางการค้าที่คลี่คลายลง และแนวโน้มของนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายลง

ปัจจัยเร่งที่ทำให้ราคาทองคำร่วงลงอย่างรวดเร็วล่าสุด คือการประกาศว่าวอชิงตันและปักกิ่งได้ตกลงกันเบื้องต้นเกี่ยวกับกรอบการทำงานใหม่ที่จะระงับการขึ้นภาษีต่อไปจนถึงอย่างน้อยวันที่ 12 สิงหาคม การพัฒนาดังกล่าว ซึ่งรายงานว่าได้รับแรงหนุนจากความพยายามของหน่วยงานทางการทูตระดับสูง ช่วยคลายความกังวลที่ว่าเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดสองแห่งของโลกกำลังมุ่งหน้าสู่การกีดกันทางการค้ารอบใหม่ ตลาดตอบรับด้วยความกระตือรือร้น ดัชนีหุ้นทั่วโลกเพิ่มขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐเพิ่มขึ้นเล็กน้อย และสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยงแข็งค่าขึ้น

อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงของอารมณ์ต่อทองคำนั้นไม่อาจเกิดขึ้นได้ บทบาทดั้งเดิมของโลหะสีเหลืองในการป้องกันความไม่แน่นอนและความไม่สงบทางภูมิรัฐศาสตร์นั้นลดน้อยลงในสภาพแวดล้อมที่เต็มไปด้วยความหวังใหม่นี้ นักลงทุนกำลังจัดสรรเงินทุนใหม่ให้กับตลาดหุ้นและตลาดสินเชื่อมากขึ้นเรื่อยๆ โดยคาดการณ์ว่าการเติบโตทั่วโลกจะฟื้นตัวขึ้นหากความขัดแย้งทางการค้ายังคงลดลง

แม้ว่าหัวข้อข่าวภูมิรัฐศาสตร์จะครองพื้นที่ในช่วงเช้าของการประชุม แต่ขณะนี้ความสนใจได้หันไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญของสหรัฐฯ ที่จะเผยแพร่ในวันศุกร์ ซึ่งก็คือดัชนีราคารายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (PCE) ข้อมูล PCE ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ เลือกใช้จะมีความสำคัญอย่างยิ่งในการกำหนดความคาดหวังเกี่ยวกับการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

คาดว่าดัชนี PCE พื้นฐานในเดือนพฤษภาคมจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่แต่อยู่ในระดับที่ควบคุมได้ อย่างไรก็ตาม การเบี่ยงเบนอย่างมีนัยสำคัญจากที่คาดการณ์ไว้ โดยเฉพาะความประหลาดใจในเชิงบวก อาจขัดขวางแนวทางการผ่อนคลายที่เฟดคาดการณ์ไว้ ในทางกลับกัน ตัวเลขที่ออกมาต่ำกว่าที่คาดไว้จะสนับสนุนข้อโต้แย้งในเรื่องการผ่อนปรนนโยบายเพิ่มเติม ซึ่งสนับสนุนสินทรัพย์ระยะยาว รวมถึงทองคำ

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ เพิ่มความซับซ้อนให้กับแนวโน้มดังกล่าว โดยเพิ่มแรงกดดันต่อสาธารณชนให้เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจังมากขึ้น โดยให้เหตุผลว่าการผ่อนคลายนโยบายการเงินเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อรักษาความสามารถในการแข่งขันทางเศรษฐกิจท่ามกลางความไม่แน่นอนของโลกที่ยังคงดำเนินอยู่ ตามข้อมูลของเครื่องมือ FedWatch ของ CME ตลาดกำลังประเมินความน่าจะเป็น 72% ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมของเฟดในเดือนกันยายน โดยมีโอกาสสูงขึ้นที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยสะสม 50 จุดพื้นฐานหรือมากกว่านั้นภายในสิ้นปีนี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค ภาพรวมของทองคำยังคงเปราะบางในระยะสั้น โลหะดังกล่าวทะลุระดับแนวรับสำคัญที่ 3,300 ดอลลาร์ในช่วงการซื้อขายระหว่างวันของวันศุกร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการปรับตัวลดลงของแนวโน้มขาลงที่อาจเกิดขึ้นได้ กราฟ 4 ชั่วโมงยืนยันแนวโน้มขาลงนี้ โดยแสดงให้เห็นช่องทางขาลงที่ชัดเจนและราคาเคลื่อนไหวอยู่ใกล้ 3,282 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าทั้งเส้น EMA 50 ช่วงและโซนแนวรับก่อนหน้าอย่างมาก

ที่น่าสังเกตคือ ตัวบ่งชี้ RSI ยังคงส่งสัญญาณภาวะ oversold อย่างต่อเนื่อง ซึ่งบ่งชี้ว่าแม้ว่าโมเมนตัมจะยังคงเป็นขาลงอย่างมั่นคง แต่แรงขายที่ลดลงชั่วคราวอาจเกิดขึ้นในระยะใกล้ อย่างไรก็ตาม รูปแบบที่โดดเด่นคือรูปแบบที่อ่อนแอ โดยมีโซนแนวรับสำคัญถัดไปที่ใกล้ 3,244 ดอลลาร์ หากทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้เป็นเวลานาน อาจเปิดประตูให้ราคาลดลงต่อไปที่ 3,200 ดอลลาร์ และอาจถึง 3,175 ดอลลาร์

ขณะนี้แนวต้านได้ยึดแน่นอยู่ระหว่าง 3,300 ถึง 3,320 ดอลลาร์ หากฝ่ายขาขึ้นไม่สามารถยึดโซนนี้กลับคืนมาได้อย่างมั่นใจ ซึ่งอาจขับเคลื่อนโดยนโยบายผ่อนปรนของเฟดหรือความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ แนวต้านที่น้อยที่สุดจะยังคงต่ำลง

คำแนะนำการค้า

ขายทองคำ

ราคาเข้า : 3275

สต็อปลอส: 3350

รับกำไร: 3175

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ความแตกต่างด้านนโยบายและความก้าวหน้าทางเทคนิคมาบรรจบกัน โดยกำหนดเป้าหมายที่ระดับ 1.93

อลัน

ฟอเร็กซ์

สรุป:

การปรับปรุงเล็กน้อยของเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร ประกอบกับการเติบโตที่อ่อนตัวลงในแคนาดา อาจส่งผลให้ GBPCAD แข็งแกร่งขึ้นต่อไปอีก

BUY GBPCAD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

1.87448

ราคาเข้า

1.96900

1.84300

1.84103 -0.00196 -0.11%

314.8

Pips

ขาดทุน

1.84300

ราคาออก

1.87448

ราคาเข้า

1.96900

พื้นฐาน

สหราชอาณาจักร:

ดัชนี PMI รวมของสหราชอาณาจักรเบื้องต้นในเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้นเป็น 50.7 โดยดัชนี PMI ภาคบริการเพิ่มขึ้นเป็น 51.3 แม้ว่าดัชนี PMI ภาคการผลิตจะลดลงเหลือ 47.7 แต่ก็ยังเกินคาด ซึ่งบ่งชี้ถึงการคงตัวของกิจกรรมทางเศรษฐกิจโดยรวมและช่วยหนุนค่าเงินปอนด์อังกฤษได้ในระดับพื้นฐาน แม้ว่าผู้ว่าการธนาคารแห่งอังกฤษ Bailey จะส่งสัญญาณผ่อนปรนในช่วงไม่นานนี้ แต่ตลาดก็คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนสิงหาคมได้บางส่วนแล้ว นอกจากนี้ อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานของสหราชอาณาจักรในเดือนพฤษภาคมยังคงอยู่ที่ 3.5% และการเติบโตของค่าจ้างก็ชะลอตัวลงเพียงเล็กน้อย ซึ่งอาจจำกัดขอบเขตของการผ่อนคลายนโยบาย

นอกจากนี้ GDP ของสหราชอาณาจักรในไตรมาสที่ 1 เติบโต 0.7% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส การขยายตัวของภาคบริการและการชะลอตัวของการหดตัวของภาคการผลิตบ่งชี้ถึงสัญญาณของการลงจอดอย่างนุ่มนวล ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย

แคนาดา:

ในเดือนเมษายน ยอดขายภาคการผลิตของแคนาดาลดลง 2.8% ซึ่งถือเป็นการลดลงรายเดือนครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2023 และถือเป็นการหดตัวเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน การลดลงนี้ได้รับผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญจากภาษีศุลกากรระหว่างสหรัฐฯ และแคนาดา โดยเฉพาะอย่างยิ่งต่อการส่งออกปิโตรเลียมและยานยนต์

นอกจากนี้ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ขั้นพื้นฐานของแคนาดาในเดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้น 2.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปที่ 1.7% อย่างไรก็ตาม ด้วยโมเมนตัมการเติบโตทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอ ทำให้ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางแคนาดา (BOC) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีก BOC คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 2.75% แต่เศรษฐกิจอาจเข้าสู่ภาวะถดถอยทางเทคนิค (โดยคาดว่า GDP ในไตรมาสที่ 2 จะลดลง 1%) และแรงกดดันให้ผ่อนปรนนโยบายยังคงกดดันดอลลาร์แคนาดาต่อไป

โดยสรุป การปรับปรุงเล็กน้อยของเศรษฐกิจสหราชอาณาจักร ประกอบกับการเติบโตที่อ่อนแอในแคนาดา ชี้ให้เห็นว่า GBPCAD อาจยังคงแข็งแกร่งขึ้นต่อไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ความแตกต่างด้านนโยบายและความก้าวหน้าทางเทคนิคมาบรรจบกัน โดยกำหนดเป้าหมายที่ระดับ 1.93_1

ในกรอบเวลา 1 มิติ GBPCAD แสดงให้เห็นแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจน โดยระบบ SMA แสดงให้เห็นการจัดตำแหน่งขาขึ้น จึงเสริมสร้างความต่อเนื่องของแนวโน้มขาขึ้นโดยรวม

ปัจจุบัน GBPCAD ได้ทะลุแนวต้านสำคัญที่ระดับ 1.8710 รวมถึงระดับสูงสุดในเดือนมีนาคมที่ 1.8777 ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพขาขึ้นต่อไป เป้าหมายต่อไปอาจเป็นการทดสอบระดับสูงสุดในเดือนพฤษภาคม 2559 ที่ 1.9301 หากทะลุผ่านระดับนี้ไป GBPCAD อาจพุ่งขึ้นแตะระดับ 1.9800

แนะนำให้ซื้อในช่วงราคาต่ำ

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้า: 1.8730

ราคาเป้าหมาย: 1.9690

สต็อปลอส: 1.8430

ใช้ได้ถึงวันที่ : 14 กรกฎาคม 2568 23:00:00 น.

รองรับ: 1.8669, 1.8551

แนวต้าน: 1.8831, 1.9301

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

การแก้ไขขาขึ้นอาจพัฒนาจากการสนับสนุนในท้องถิ่น

มานูเอล

ธนาคารกลาง

เศรษฐกิจ

สรุป:

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงเวลาตั้งอยู่ใกล้กับโซนต้านทานในท้องถิ่นที่สำคัญ ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดการเร่งตัวของโมเมนตัมขาขึ้นไปทางบริเวณนี้เป็นส่วนหนึ่งของการแก้ไข

BUY USDCAD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

1.36455

ราคาเข้า

1.36910

1.36100

1.37700 0.00000 0.00%

45.5

Pips

กำไร

1.36100

1.36911

ราคาออก

1.36455

ราคาเข้า

1.36910

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ แถลงเมื่อไม่นานนี้ว่า สหรัฐฯ จะหารือกับอิหร่านในสัปดาห์หน้า แม้จะแสดงความสงสัยเกี่ยวกับความจำเป็นในการหาทางออกทางการทูตเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่านก็ตาม ตามรายงานของสำนักข่าวบลูมเบิร์ก ทรัมป์อ้างถึงความเสียหายที่เกิดจากการทิ้งระเบิดสถานที่สำคัญของอิหร่านของสหรัฐฯ เป็นเหตุผลในการตั้งคำถามถึงความจำเป็นในการเจรจาหาข้อยุติ

แม้ว่าทรัมป์จะบอกว่าความขัดแย้งนั้น “ยุติลง” ไปแล้วหลังจากภารกิจทิ้งระเบิดของสหรัฐฯ แต่เขาก็ยังเตือนด้วยว่าความตึงเครียดอาจทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้ง นักลงทุนจะจับตาดูความคืบหน้าของการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอย่างใกล้ชิด รวมถึงความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง สัญญาณใดๆ ก็ตามที่บ่งชี้ถึงความรุนแรงที่เพิ่มมากขึ้นอาจส่งผลให้กระแสเงินทุนไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัย โดยเฉพาะเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD)

นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) แสดงความเห็นว่านโยบายภาษีศุลกากรของประธานาธิบดีทรัมป์อาจทำให้ราคาสินค้าเพิ่มขึ้นชั่วคราว อย่างไรก็ตาม เขาย้ำว่าความเสี่ยงที่จะทำให้เกิดเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่องนั้นมีนัยสำคัญเพียงพอที่จะต้องระมัดระวังในการพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม แม้ว่าเฟดยังคงคาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้ แต่ช่วงเวลายังไม่แน่นอน เนื่องจากผู้กำหนดนโยบายกำลังรอความชัดเจนเกี่ยวกับกำหนดเส้นตายการค้าครั้งต่อไปและผลกระทบทั้งหมดของภาษีศุลกากร

เมื่อวันพฤหัสบดี ข้อมูลเศรษฐกิจที่ผสมผสานของสหรัฐฯ ทำให้ตลาดมีความระมัดระวังมากขึ้น โดยจำกัดการพุ่งขึ้นของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าคำสั่งซื้อสินค้าคงทนในเดือนพฤษภาคมจะพุ่งสูงขึ้น ซึ่งส่งสัญญาณถึงความยืดหยุ่นในภาคการผลิต แต่เศรษฐกิจสหรัฐฯ กลับหดตัวลง 0.5% ในไตรมาสที่ 1 ปี 2568 ซึ่งลดลงมากกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ที่ 0.2% ซึ่งเน้นย้ำถึงความอ่อนแอของเศรษฐกิจที่เป็นพื้นฐาน สัญญาณอีกประการหนึ่งของเศรษฐกิจที่ชะลอตัว คือ จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ ลดลง 9,000 ราย เหลือ 236,000 ราย ในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 21 มิถุนายน ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์

ปัจจุบันเครื่องมือ FedWatch ของ CME คาดการณ์ว่ามีโอกาส 24% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม และมีโอกาส 90% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 14% และ 65% ในสัปดาห์ก่อน

ข้อมูลเศรษฐกิจของแคนาดาที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของประเทศเพิ่มขึ้น 1.7% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนพฤษภาคม ซึ่งเท่ากับการเพิ่มขึ้น 1.7% ในเดือนก่อนหน้า และสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งเกินการคาดการณ์ของตลาดที่ 0.5% หลังจากที่ลดลง -0.1% ในเดือนเมษายน

ราคาน้ำมันดิบที่ร่วงลงอย่างต่อเนื่องอาจส่งผลกระทบต่อค่าเงินดอลลาร์แคนาดา ซึ่งมีความเกี่ยวพันกับสินค้าโภคภัณฑ์อย่างมาก สิ่งสำคัญที่ต้องทราบคือ แคนาดาเป็นผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ที่สุดไปยังสหรัฐอเมริกา และราคาน้ำมันดิบที่ลดลงมักส่งผลกระทบเชิงลบต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา การแก้ไขขาขึ้นอาจพัฒนาจากการสนับสนุนในพื้นที่_1

การแก้ไขขาขึ้นอาจพัฒนาจากการสนับสนุนในพื้นที่_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

USDCAD ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงที่ผ่านมา โดยแตะระดับต่ำสุดในพื้นที่ที่ 1.3618 ในช่วงก่อนหน้า ซึ่งระดับนี้สอดคล้องกับค่า RSI ที่ 16.92 บนกราฟ 1 ชั่วโมง ซึ่งบ่งชี้ถึงภาวะ oversold ระดับ oversold ที่รุนแรงเหล่านี้มักดึงดูดผู้ซื้อ ทำให้ไม่น่าจะเป็นไปได้ที่ราคาจะปรับตัวลดลงต่อไปก่อนที่จะเกิดการเคลื่อนไหวแก้ไขจากบริเวณนี้ นอกจากนี้ ราคายังแสดงให้เห็นถึงแนวรับที่สำคัญที่ระดับ 1.3634 ซึ่งถูกยึดคืนอย่างรวดเร็วหลังจากที่ปรับตัวลดลงเล็กน้อยต่ำกว่าระดับนี้ หากแนวรับนี้ยังคงอยู่ แนวโน้มขาขึ้นอาจเกิดขึ้นในอนาคต

ในทางกลับกัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ช่วงเวลาและ 200 ช่วงเวลาอยู่ที่ 1.3718 และ 1.3692 ตามลำดับ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงเวลาตั้งอยู่ใกล้กับโซนแนวต้านสำคัญในพื้นที่ ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดการเร่งตัวของโมเมนตัมขาขึ้นในทิศทางนี้เป็นส่วนหนึ่งของการแก้ไข นอกจากนี้ โซนนี้ยังตรงกับระดับการย้อนกลับของฟีโบนัชชีของแรงกระตุ้นขาลงล่าสุด ซึ่งเพิ่มแรงกดดันเพิ่มเติมสำหรับการแก้ไขทิศทางไปยังบริเวณแนวต้านสำคัญนี้

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย : ซื้อ

ราคาเข้า : 1.3644

ราคาเป้าหมาย : 1.3691

สต็อปลอส: 1.3610

วันที่ใช้งาน: 04 ก.ค. 2568 15:00:00 น.

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ยูโร-เยนพุ่งแตะ 171.00 ขณะที่นักลงทุนกังวลเรื่องความเสี่ยง แต่สัญญาณซื้อมากเกินไปก็ส่งสัญญาณเตือน

Warren Takunda

เศรษฐกิจ

สรุป:

EUR/JPY ทรงตัวที่ระดับ 169.00 เนื่องจากแนวโน้มขาขึ้นของยูโรโซนชดเชยความน่าดึงดูดใจของเงินเยนของญี่ปุ่น

BUY EURJPY

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

168.999

ราคาเข้า

171.000

168.000

182.929 +0.318 +0.17%

73.9

Pips

กำไร

168.000

169.738

ราคาออก

168.999

ราคาเข้า

171.000

ในวันพฤหัสบดี ค่าเงินยูโร (EUR) ยังคงได้รับแรงหนุนเมื่อเทียบกับค่าเงินเยนของญี่ปุ่น (JPY) โดยอยู่ต่ำกว่าระดับ 170.00 เล็กน้อย ซึ่งถือเป็นระดับที่สำคัญทางจิตวิทยา ขณะที่โมเมนตัมขาขึ้นยังคงดำเนินต่อไปจนถึงช่วงครึ่งหลังของเดือนมิถุนายน แม้ว่าจะปรับตัวลงเล็กน้อยจากระดับสูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ค่าเงินยูโรยังคงเพิ่มขึ้นอย่างน่าทึ่งมากกว่า 3% เมื่อเทียบกับค่าเงินเยนต่อเดือน ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความต้องการเสี่ยงทั่วโลกที่เพิ่มสูงขึ้น และความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินที่แตกต่างกันระหว่างธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ)

ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ EUR/JPY กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 168.85 โดยจุดต่ำสุดก่อนหน้านี้ที่ 168.56 ให้การสนับสนุนทันที นักลงทุนดูเหมือนว่าจะวางตำแหน่งอย่างระมัดระวัง โดยที่ระดับถัดไปที่ 170.00 นั้นเป็นจุดสำคัญที่ชัดเจนในขณะนี้ อย่างไรก็ตาม ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคเริ่มส่งสัญญาณเตือนว่าโมเมนตัมขาขึ้นอาจถึงจุดอิ่มตัวชั่วคราว

ยูโรได้รับการสนับสนุนจากกระแสความเสี่ยงและความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ย

ยูโรยังคงได้รับประโยชน์จากความเสี่ยงทั่วโลกที่เป็นบวกโดยทั่วไป ซึ่งเอื้อต่อสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนสูงและเชื่อมโยงกับการเติบโต โดยเสียเปรียบสกุลเงินปลอดภัยแบบดั้งเดิม เช่น เยนของญี่ปุ่น การประกาศหยุดยิงระหว่างอิหร่านและอิสราเอลเมื่อสัปดาห์นี้ ซึ่งได้รับการยืนยันจากเจ้าหน้าที่สหรัฐเมื่อวันอังคาร ช่วยลดความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ลงอย่างมาก และบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความขัดแย้งในภูมิภาคที่กว้างขึ้น ผลที่ตามมาคือความต้องการเงินเยนลดลง ซึ่งโดยปกติแล้วจะพุ่งสูงขึ้นในช่วงเวลาที่มีความตึงเครียดทั่วโลก

แรงกดดันต่อค่าเงินเยนของญี่ปุ่นนั้นเพิ่มขึ้นเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยของญี่ปุ่นที่อยู่ในระดับต่ำอย่างต่อเนื่อง ซึ่งยังคงเป็นหนึ่งในอัตราดอกเบี้ยที่ผ่อนปรนที่สุดในบรรดาเศรษฐกิจกลุ่ม G10 แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นและดัชนี PMI ในประเทศจะสูงกว่าที่คาดไว้ แต่ธนาคารกลางญี่ปุ่นก็ยังคงลังเลที่จะปรับเปลี่ยนนโยบายอย่างเด็ดขาด โดยสรุปผลการประชุมของธนาคารกลางในเดือนมิถุนายนเผยให้เห็นว่าสมาชิกส่วนใหญ่ต้องการใช้วิธีรอดูสถานการณ์ โดยอ้างถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าของสหรัฐฯ และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อบริษัทญี่ปุ่น

ในทางตรงกันข้าม ECB ซึ่งมีแนวโน้มจะมีแนวโน้มผ่อนคลายนโยบายการเงิน ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยไปแล้วเมื่อเดือนมิถุนายน และยังคงเปิดรับการผ่อนปรนเพิ่มเติมขึ้นอยู่กับอัตราเงินเฟ้อและการเติบโต อย่างไรก็ตาม ผู้กำหนดนโยบายหลักเน้นย้ำถึงความยืดหยุ่นมากกว่าความเร่งด่วน โดยระบุว่ายูโรยังคงได้รับความได้เปรียบด้านผลตอบแทนมากกว่าเยนในระยะใกล้

ขณะที่ญี่ปุ่นและสหภาพยุโรปต่างเร่งกันสรุปข้อตกลงการค้ากับสหรัฐฯ ก่อนกำหนดเส้นตายในวันที่ 9 กรกฎาคม ภาพรวมที่กว้างขึ้นของการทูตและความร่วมมือทางเศรษฐกิจที่ได้รับการปรับปรุงช่วยเสริมเรื่องราวเชิงสร้างสรรค์สำหรับยูโร

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค EUR/JPY ได้เข้าสู่ช่วงของการปรับฐานในแนวข้าง โดยติดอยู่ระหว่างแนวรับที่มั่นคงที่ระดับ 167.60 และแนวต้านที่ระดับ 169.30 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดของคลื่นขาขึ้นล่าสุด การเคลื่อนไหวในกรอบนี้สะท้อนถึงการดึงดันระหว่างโมเมนตัมที่ลดลงและความต้องการที่ต่อเนื่องสำหรับการเปิดรับความเสี่ยงจากเงินยูโร

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) บนกราฟรายวันยังคงอยู่เหนือระดับ 68 ซึ่งบ่งชี้ว่าคู่เงินนี้กำลังซื้อขายใกล้บริเวณซื้อมากเกินไป แม้ว่าจะไม่รับประกันการกลับตัวทันที แต่ก็บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นอาจเริ่มชะลอตัวลง เว้นแต่จะมีตัวเร่งปฏิกิริยาขาขึ้นใหม่เกิดขึ้น

จนถึงขณะนี้ ราคาได้เคลื่อนตัวไปตามช่องทางขาขึ้นที่กำหนดไว้อย่างชัดเจน โดยขอบบนใกล้ 170.00 แสดงถึงระดับแนวต้านที่สำคัญ การทะลุผ่านที่ชัดเจนเหนือเกณฑ์นี้อาจกระตุ้นให้เกิดการขึ้นอีกครั้งในระดับสูง ซึ่งอาจเปิดโอกาสให้ราคาเคลื่อนตัวไปที่โซน 170.50–171.00 ในทางกลับกัน หากไม่สามารถเอาชนะอุปสรรคนี้ได้ อาจทำให้เกิดการเทขายทำกำไรและทดสอบแนวรับกลับไปที่ 167.60 หรือแม้แต่เส้น EMA 50 วันที่ราวๆ 164.57

คาดว่าคู่เงินนี้จะซื้อขายกันระหว่าง 168.30 ถึง 170.00 ในวันนี้ โดยหากราคาตกลงมาต่ำกว่าระดับดังกล่าว ก็มีแนวโน้มที่จะดึงดูดความสนใจจากผู้ซื้ออีกครั้ง หาก EUR/JPY สามารถทะลุระดับ 169.30 ได้สำเร็จและปิดเหนือระดับดังกล่าว แนวโน้มขาขึ้นจะกลับมาแข็งแกร่งอีกครั้ง ส่งผลให้คู่เงินนี้มีแนวโน้มที่จะทดสอบระดับสูงสุดในรอบหลายปี

คำแนะนำการค้า

ซื้อ EURJPY

ราคาเข้า : 169.00

สต็อปลอส: 168.00

รับกำไร: 171.00

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

EURAUD เผชิญการทดสอบสำคัญขณะที่แรงกดดันขาลงเริ่มก่อตัว

มานูเอล

ธนาคารกลาง

เศรษฐกิจ

สรุป:

การดึงกลับครั้งนี้อาจเป็นระยะเริ่มต้นของการแก้ไขที่เด่นชัดยิ่งขึ้น โดยขอบล่างของช่องใกล้ 1.7805 ทำหน้าที่เป็นแนวรับหลักอันดับแรก

SELL EURAUD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

1.78672

ราคาเข้า

1.77100

1.80100

1.76437 +0.00319 +0.18%

142.8

Pips

ขาดทุน

1.77100

1.80210

ราคาออก

1.78672

ราคาเข้า

1.80100

เยอรมนีซึ่งเป็นประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในยุโรปยังคงเผชิญกับแรงกดดันทางเศรษฐกิจที่รุนแรง ขณะที่ตลาดจับตามองแนวโน้มของข้อตกลงการค้าที่อาจเกิดขึ้นกับสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด ความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องนี้ยังคงส่งผลกระทบอย่างหนักต่อผลการดำเนินงานทางเศรษฐกิจของเยอรมนี

เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Growth from Knowledge (GfK) เผยแพร่ผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคครั้งล่าสุดประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญที่บ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของเยอรมนี โดยคาดการณ์ไว้ที่ -19.3 ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่แย่ลงแล้ว อย่างไรก็ตาม ตัวเลขจริงออกมาต่ำกว่านั้นอีกที่ -20.3 ซึ่งเน้นย้ำถึงการลดลงอย่างต่อเนื่องของความเชื่อมั่นของผู้บริโภค

ความท้าทายที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งสำหรับทั้งเยอรมนีและสหภาพยุโรปโดยรวมคือผลกระทบของภาษีศุลกากรที่สหรัฐฯ กำหนดต่อพันธมิตรทางการค้าทั่วโลก นโยบายการค้าของสหรัฐฯ ได้นำภาษีศุลกากรที่ครอบคลุมมาใช้ โดยมีอัตราพื้นฐาน 10% สำหรับการนำเข้าทั้งหมดและภาษีเพิ่มเติมสำหรับสินค้าเฉพาะของสหภาพยุโรป เช่น เหล็ก อลูมิเนียม และชิ้นส่วนรถยนต์ มาตรการเหล่านี้ซึ่งประกาศใช้อย่างเป็นสัญลักษณ์ใน "วันปลดปล่อย" ได้กดดันเศรษฐกิจที่พึ่งพาการส่งออกอย่างมาก

สหภาพยุโรปกำลังแสวงหาข้อตกลงที่เป็นประโยชน์ร่วมกันกับสหรัฐอเมริกาอย่างจริงจัง ความคืบหน้าใดๆ ในการผ่อนคลายภาษีศุลกากร โดยเฉพาะในภาคอุตสาหกรรมหลัก อาจช่วยบรรเทาปัญหาเศรษฐกิจของเขตยูโรได้ในระดับหนึ่ง

ในขณะเดียวกัน การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจในสัปดาห์นี้ค่อนข้างจำกัด นอกเหนือจากตัวเลขความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ GfK ซึ่งสอดคล้องกับคาดการณ์โดยรวมแล้ว การสื่อสารจากธนาคารกลางยุโรปยังคงเป็นกลางเป็นส่วนใหญ่ คำพูดของ Philip Lane หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ ECB ชี้ให้เห็นว่าธนาคารกลางได้ "ทำภารกิจส่วนใหญ่เสร็จสิ้น" ในการควบคุมอัตราเงินเฟ้อให้กลับมาอยู่ในเป้าหมาย ซึ่งสอดคล้องกับโมเมนตัมขาขึ้นล่าสุดที่เห็นในอัตราแลกเปลี่ยนของยูโร

อีกด้านหนึ่งของโลก ดอลลาร์ออสเตรเลียได้รับแรงหนุนบ้างเนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์คลี่คลายลง หลังจากการยืนยันการหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่านเมื่อต้นสัปดาห์ ความต้องการเสี่ยงก็กลับมาสู่ตลาดอีกครั้ง ส่งผลให้ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้น

นอกจากนี้ ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) รายเดือนของออสเตรเลียที่เผยแพร่เมื่อวันพุธยังแสดงให้เห็นถึงแรงกดดันด้านราคาที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อประจำปีในเดือนพฤษภาคมจะอยู่ที่ 2.3% แต่ตัวเลขจริงออกมาต่ำกว่าเล็กน้อยที่ 2.1% อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงนี้ทำให้คาดการณ์กันว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) อาจดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งเร็วที่สุดในเดือนกรกฎาคม EURAUD เผชิญการทดสอบสำคัญขณะที่แรงกดดันขาลงเริ่มก่อตัว_1

EURAUD เผชิญการทดสอบสำคัญขณะที่แรงกดดันขาลงเริ่มก่อตัว_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ปัจจุบัน EURAUD กำลังซื้อขายอยู่ในช่องทางขาขึ้นที่กำหนดไว้ชัดเจน หลังจากล่าสุดที่ราคาเข้าใกล้ขอบบนของช่องทาง คู่เงินนี้เริ่มแสดงสัญญาณของปฏิกิริยาขาลง การย่อตัวครั้งนี้อาจเป็นช่วงเริ่มต้นของการปรับฐานที่ชัดเจนยิ่งขึ้น โดยขอบล่างของช่องทางใกล้ 1.7805 ทำหน้าที่เป็นแนวรับหลักแรก

โซนนี้มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากโซนนี้บรรจบกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ช่วงเวลาในกราฟ 4 ชั่วโมง ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 1.7712 ส่วนด้านล่างนั้น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงเวลาอยู่ที่ 1.7618 ซึ่งตอกย้ำถึงศักยภาพในการลดลงต่อไปหากโมเมนตัมเพิ่มขึ้นและทะลุขอบช่องด้านล่างอย่างเด็ดขาด

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) ปัจจุบันเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 51 ซึ่งบ่งชี้ถึงท่าทีเป็นกลาง ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยังไม่สามารถควบคุมได้อย่างเต็มที่ แต่การทะลุลงอย่างหนักต่ำกว่าระดับแนวรับ 1.7854 อาจทำหน้าที่เป็นตัวเร่งให้ราคาเคลื่อนไหวขาลงต่อไป หากเกิดขึ้น แนวรับสำคัญถัดไปจะอยู่ที่ประมาณ 1.7706 บริเวณนี้อาจสร้างความท้าทายให้กับผู้ขายมากขึ้น และช่วงระยะเวลาของการรวมตัวใกล้บริเวณนี้ รวมถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ อาจสร้างรากฐานสำหรับการเคลื่อนไหวขาขึ้นอีกครั้งในที่สุด

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย : ขาย

ราคาเข้า : 1.7870

ราคาเป้าหมาย : 1.7710

จุดตัดขาดทุน: 1.8010

วันที่ใช้งาน: 04 ก.ค. 2568 15:00:00 น.

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์