ราคาทองร่วงต่ำกว่า 3,300 ดอลลาร์ เหตุสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนทำให้นักลงทุนเสี่ยงมากขึ้น ก่อนข้อมูล PCE หลักจะประกาศ

เศรษฐกิจ

สรุป:

ราคาทองคำยังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่องในวันศุกร์ โดยหลุดระดับ 3,300 ดอลลาร์ เนื่องจากรายงานเกี่ยวกับการเจรจาทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่ประสบผลสำเร็จ ทำให้นักลงทุนมีความมั่นใจมากขึ้นในการลงทุนด้านความเสี่ยง และทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง

SELL XAUUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

3275.00

ราคาเข้า

3175.00

3350.00

4343.17 +43.78 +1.02%

138.6

Pips

กำไร

3175.00

3261.14

ราคาออก

3275.00

ราคาเข้า

3350.00

ราคาทองคำได้รับแรงกดดันอีกครั้งในวันศุกร์ โดยร่วงลงต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่สำคัญที่ 3,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เนื่องจากตลาดทั่วโลกตอบสนองต่อเหตุการณ์ที่คาดไม่ถึง นั่นคือ ข้อตกลงการค้าเบื้องต้นระหว่างสหรัฐและจีน ข่าวดังกล่าวได้ลดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลงอย่างมาก ส่งผลให้ราคาทองคำร่วงลงอย่างหนักเป็นครั้งที่สองในสัปดาห์นี้ ซึ่งสอดคล้องกับการหมุนเวียนไปยังสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น

ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ ราคาทองคำแท่ง (XAU/USD) กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 3,282 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลงมากกว่า 1.3% ในวันนี้ ซึ่งถือเป็นการลดลงรายสัปดาห์ที่รุนแรงที่สุดครั้งหนึ่งในเดือนมิถุนายน การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นในขณะที่นักลงทุนหันเหออกจากการซื้อขายแบบปลอดภัย ท่ามกลางความหวังใหม่เกี่ยวกับเสถียรภาพทางภูมิรัฐศาสตร์ ความตึงเครียดทางการค้าที่คลี่คลายลง และแนวโน้มของนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายลง

ปัจจัยเร่งที่ทำให้ราคาทองคำร่วงลงอย่างรวดเร็วล่าสุด คือการประกาศว่าวอชิงตันและปักกิ่งได้ตกลงกันเบื้องต้นเกี่ยวกับกรอบการทำงานใหม่ที่จะระงับการขึ้นภาษีต่อไปจนถึงอย่างน้อยวันที่ 12 สิงหาคม การพัฒนาดังกล่าว ซึ่งรายงานว่าได้รับแรงหนุนจากความพยายามของหน่วยงานทางการทูตระดับสูง ช่วยคลายความกังวลที่ว่าเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดสองแห่งของโลกกำลังมุ่งหน้าสู่การกีดกันทางการค้ารอบใหม่ ตลาดตอบรับด้วยความกระตือรือร้น ดัชนีหุ้นทั่วโลกเพิ่มขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐเพิ่มขึ้นเล็กน้อย และสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยงแข็งค่าขึ้น

อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงของอารมณ์ต่อทองคำนั้นไม่อาจเกิดขึ้นได้ บทบาทดั้งเดิมของโลหะสีเหลืองในการป้องกันความไม่แน่นอนและความไม่สงบทางภูมิรัฐศาสตร์นั้นลดน้อยลงในสภาพแวดล้อมที่เต็มไปด้วยความหวังใหม่นี้ นักลงทุนกำลังจัดสรรเงินทุนใหม่ให้กับตลาดหุ้นและตลาดสินเชื่อมากขึ้นเรื่อยๆ โดยคาดการณ์ว่าการเติบโตทั่วโลกจะฟื้นตัวขึ้นหากความขัดแย้งทางการค้ายังคงลดลง

แม้ว่าหัวข้อข่าวภูมิรัฐศาสตร์จะครองพื้นที่ในช่วงเช้าของการประชุม แต่ขณะนี้ความสนใจได้หันไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญของสหรัฐฯ ที่จะเผยแพร่ในวันศุกร์ ซึ่งก็คือดัชนีราคารายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (PCE) ข้อมูล PCE ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ เลือกใช้จะมีความสำคัญอย่างยิ่งในการกำหนดความคาดหวังเกี่ยวกับการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

คาดว่าดัชนี PCE พื้นฐานในเดือนพฤษภาคมจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่แต่อยู่ในระดับที่ควบคุมได้ อย่างไรก็ตาม การเบี่ยงเบนอย่างมีนัยสำคัญจากที่คาดการณ์ไว้ โดยเฉพาะความประหลาดใจในเชิงบวก อาจขัดขวางแนวทางการผ่อนคลายที่เฟดคาดการณ์ไว้ ในทางกลับกัน ตัวเลขที่ออกมาต่ำกว่าที่คาดไว้จะสนับสนุนข้อโต้แย้งในเรื่องการผ่อนปรนนโยบายเพิ่มเติม ซึ่งสนับสนุนสินทรัพย์ระยะยาว รวมถึงทองคำ

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ เพิ่มความซับซ้อนให้กับแนวโน้มดังกล่าว โดยเพิ่มแรงกดดันต่อสาธารณชนให้เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจังมากขึ้น โดยให้เหตุผลว่าการผ่อนคลายนโยบายการเงินเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อรักษาความสามารถในการแข่งขันทางเศรษฐกิจท่ามกลางความไม่แน่นอนของโลกที่ยังคงดำเนินอยู่ ตามข้อมูลของเครื่องมือ FedWatch ของ CME ตลาดกำลังประเมินความน่าจะเป็น 72% ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมของเฟดในเดือนกันยายน โดยมีโอกาสสูงขึ้นที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยสะสม 50 จุดพื้นฐานหรือมากกว่านั้นภายในสิ้นปีนี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค ภาพรวมของทองคำยังคงเปราะบางในระยะสั้น โลหะดังกล่าวทะลุระดับแนวรับสำคัญที่ 3,300 ดอลลาร์ในช่วงการซื้อขายระหว่างวันของวันศุกร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการปรับตัวลดลงของแนวโน้มขาลงที่อาจเกิดขึ้นได้ กราฟ 4 ชั่วโมงยืนยันแนวโน้มขาลงนี้ โดยแสดงให้เห็นช่องทางขาลงที่ชัดเจนและราคาเคลื่อนไหวอยู่ใกล้ 3,282 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าทั้งเส้น EMA 50 ช่วงและโซนแนวรับก่อนหน้าอย่างมาก

ที่น่าสังเกตคือ ตัวบ่งชี้ RSI ยังคงส่งสัญญาณภาวะ oversold อย่างต่อเนื่อง ซึ่งบ่งชี้ว่าแม้ว่าโมเมนตัมจะยังคงเป็นขาลงอย่างมั่นคง แต่แรงขายที่ลดลงชั่วคราวอาจเกิดขึ้นในระยะใกล้ อย่างไรก็ตาม รูปแบบที่โดดเด่นคือรูปแบบที่อ่อนแอ โดยมีโซนแนวรับสำคัญถัดไปที่ใกล้ 3,244 ดอลลาร์ หากทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้เป็นเวลานาน อาจเปิดประตูให้ราคาลดลงต่อไปที่ 3,200 ดอลลาร์ และอาจถึง 3,175 ดอลลาร์

ขณะนี้แนวต้านได้ยึดแน่นอยู่ระหว่าง 3,300 ถึง 3,320 ดอลลาร์ หากฝ่ายขาขึ้นไม่สามารถยึดโซนนี้กลับคืนมาได้อย่างมั่นใจ ซึ่งอาจขับเคลื่อนโดยนโยบายผ่อนปรนของเฟดหรือความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ แนวต้านที่น้อยที่สุดจะยังคงต่ำลง

คำแนะนำการค้า

ขายทองคำ

ราคาเข้า : 3275

สต็อปลอส: 3350

รับกำไร: 3175

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

ความแตกต่างด้านนโยบายและความก้าวหน้าทางเทคนิคมาบรรจบกัน โดยกำหนดเป้าหมายที่ระดับ 1.93

อลัน

ฟอเร็กซ์

สรุป:

การปรับปรุงเล็กน้อยของเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร ประกอบกับการเติบโตที่อ่อนตัวลงในแคนาดา อาจส่งผลให้ GBPCAD แข็งแกร่งขึ้นต่อไปอีก

BUY GBPCAD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

1.87448

ราคาเข้า

1.96900

1.84300

1.83935 -0.00168 -0.09%

314.8

Pips

ขาดทุน

1.84300

ราคาออก

1.87448

ราคาเข้า

1.96900

พื้นฐาน

สหราชอาณาจักร:

ดัชนี PMI รวมของสหราชอาณาจักรเบื้องต้นในเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้นเป็น 50.7 โดยดัชนี PMI ภาคบริการเพิ่มขึ้นเป็น 51.3 แม้ว่าดัชนี PMI ภาคการผลิตจะลดลงเหลือ 47.7 แต่ก็ยังเกินคาด ซึ่งบ่งชี้ถึงการคงตัวของกิจกรรมทางเศรษฐกิจโดยรวมและช่วยหนุนค่าเงินปอนด์อังกฤษได้ในระดับพื้นฐาน แม้ว่าผู้ว่าการธนาคารแห่งอังกฤษ Bailey จะส่งสัญญาณผ่อนปรนในช่วงไม่นานนี้ แต่ตลาดก็คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนสิงหาคมได้บางส่วนแล้ว นอกจากนี้ อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานของสหราชอาณาจักรในเดือนพฤษภาคมยังคงอยู่ที่ 3.5% และการเติบโตของค่าจ้างก็ชะลอตัวลงเพียงเล็กน้อย ซึ่งอาจจำกัดขอบเขตของการผ่อนคลายนโยบาย

นอกจากนี้ GDP ของสหราชอาณาจักรในไตรมาสที่ 1 เติบโต 0.7% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส การขยายตัวของภาคบริการและการชะลอตัวของการหดตัวของภาคการผลิตบ่งชี้ถึงสัญญาณของการลงจอดอย่างนุ่มนวล ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย

แคนาดา:

ในเดือนเมษายน ยอดขายภาคการผลิตของแคนาดาลดลง 2.8% ซึ่งถือเป็นการลดลงรายเดือนครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2023 และถือเป็นการหดตัวเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน การลดลงนี้ได้รับผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญจากภาษีศุลกากรระหว่างสหรัฐฯ และแคนาดา โดยเฉพาะอย่างยิ่งต่อการส่งออกปิโตรเลียมและยานยนต์

นอกจากนี้ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ขั้นพื้นฐานของแคนาดาในเดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้น 2.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปที่ 1.7% อย่างไรก็ตาม ด้วยโมเมนตัมการเติบโตทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอ ทำให้ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางแคนาดา (BOC) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีก BOC คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 2.75% แต่เศรษฐกิจอาจเข้าสู่ภาวะถดถอยทางเทคนิค (โดยคาดว่า GDP ในไตรมาสที่ 2 จะลดลง 1%) และแรงกดดันให้ผ่อนปรนนโยบายยังคงกดดันดอลลาร์แคนาดาต่อไป

โดยสรุป การปรับปรุงเล็กน้อยของเศรษฐกิจสหราชอาณาจักร ประกอบกับการเติบโตที่อ่อนแอในแคนาดา ชี้ให้เห็นว่า GBPCAD อาจยังคงแข็งแกร่งขึ้นต่อไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ความแตกต่างด้านนโยบายและความก้าวหน้าทางเทคนิคมาบรรจบกัน โดยกำหนดเป้าหมายที่ระดับ 1.93_1

ในกรอบเวลา 1 มิติ GBPCAD แสดงให้เห็นแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจน โดยระบบ SMA แสดงให้เห็นการจัดตำแหน่งขาขึ้น จึงเสริมสร้างความต่อเนื่องของแนวโน้มขาขึ้นโดยรวม

ปัจจุบัน GBPCAD ได้ทะลุแนวต้านสำคัญที่ระดับ 1.8710 รวมถึงระดับสูงสุดในเดือนมีนาคมที่ 1.8777 ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพขาขึ้นต่อไป เป้าหมายต่อไปอาจเป็นการทดสอบระดับสูงสุดในเดือนพฤษภาคม 2559 ที่ 1.9301 หากทะลุผ่านระดับนี้ไป GBPCAD อาจพุ่งขึ้นแตะระดับ 1.9800

แนะนำให้ซื้อในช่วงราคาต่ำ

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ซื้อ

ราคาเข้า: 1.8730

ราคาเป้าหมาย: 1.9690

สต็อปลอส: 1.8430

ใช้ได้ถึงวันที่ : 14 กรกฎาคม 2568 23:00:00 น.

รองรับ: 1.8669, 1.8551

แนวต้าน: 1.8831, 1.9301

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

การแก้ไขขาขึ้นอาจพัฒนาจากการสนับสนุนในท้องถิ่น

มานูเอล

ธนาคารกลาง

เศรษฐกิจ

สรุป:

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงเวลาตั้งอยู่ใกล้กับโซนต้านทานในท้องถิ่นที่สำคัญ ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดการเร่งตัวของโมเมนตัมขาขึ้นไปทางบริเวณนี้เป็นส่วนหนึ่งของการแก้ไข

BUY USDCAD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

1.36455

ราคาเข้า

1.36910

1.36100

1.37633 -0.00067 -0.05%

45.5

Pips

กำไร

1.36100

1.36911

ราคาออก

1.36455

ราคาเข้า

1.36910

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ แถลงเมื่อไม่นานนี้ว่า สหรัฐฯ จะหารือกับอิหร่านในสัปดาห์หน้า แม้จะแสดงความสงสัยเกี่ยวกับความจำเป็นในการหาทางออกทางการทูตเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่านก็ตาม ตามรายงานของสำนักข่าวบลูมเบิร์ก ทรัมป์อ้างถึงความเสียหายที่เกิดจากการทิ้งระเบิดสถานที่สำคัญของอิหร่านของสหรัฐฯ เป็นเหตุผลในการตั้งคำถามถึงความจำเป็นในการเจรจาหาข้อยุติ

แม้ว่าทรัมป์จะบอกว่าความขัดแย้งนั้น “ยุติลง” ไปแล้วหลังจากภารกิจทิ้งระเบิดของสหรัฐฯ แต่เขาก็ยังเตือนด้วยว่าความตึงเครียดอาจทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้ง นักลงทุนจะจับตาดูความคืบหน้าของการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอย่างใกล้ชิด รวมถึงความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง สัญญาณใดๆ ก็ตามที่บ่งชี้ถึงความรุนแรงที่เพิ่มมากขึ้นอาจส่งผลให้กระแสเงินทุนไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัย โดยเฉพาะเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD)

นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) แสดงความเห็นว่านโยบายภาษีศุลกากรของประธานาธิบดีทรัมป์อาจทำให้ราคาสินค้าเพิ่มขึ้นชั่วคราว อย่างไรก็ตาม เขาย้ำว่าความเสี่ยงที่จะทำให้เกิดเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่องนั้นมีนัยสำคัญเพียงพอที่จะต้องระมัดระวังในการพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม แม้ว่าเฟดยังคงคาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้ แต่ช่วงเวลายังไม่แน่นอน เนื่องจากผู้กำหนดนโยบายกำลังรอความชัดเจนเกี่ยวกับกำหนดเส้นตายการค้าครั้งต่อไปและผลกระทบทั้งหมดของภาษีศุลกากร

เมื่อวันพฤหัสบดี ข้อมูลเศรษฐกิจที่ผสมผสานของสหรัฐฯ ทำให้ตลาดมีความระมัดระวังมากขึ้น โดยจำกัดการพุ่งขึ้นของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าคำสั่งซื้อสินค้าคงทนในเดือนพฤษภาคมจะพุ่งสูงขึ้น ซึ่งส่งสัญญาณถึงความยืดหยุ่นในภาคการผลิต แต่เศรษฐกิจสหรัฐฯ กลับหดตัวลง 0.5% ในไตรมาสที่ 1 ปี 2568 ซึ่งลดลงมากกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ที่ 0.2% ซึ่งเน้นย้ำถึงความอ่อนแอของเศรษฐกิจที่เป็นพื้นฐาน สัญญาณอีกประการหนึ่งของเศรษฐกิจที่ชะลอตัว คือ จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ ลดลง 9,000 ราย เหลือ 236,000 ราย ในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 21 มิถุนายน ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์

ปัจจุบันเครื่องมือ FedWatch ของ CME คาดการณ์ว่ามีโอกาส 24% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม และมีโอกาส 90% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 14% และ 65% ในสัปดาห์ก่อน

ข้อมูลเศรษฐกิจของแคนาดาที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของประเทศเพิ่มขึ้น 1.7% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนพฤษภาคม ซึ่งเท่ากับการเพิ่มขึ้น 1.7% ในเดือนก่อนหน้า และสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งเกินการคาดการณ์ของตลาดที่ 0.5% หลังจากที่ลดลง -0.1% ในเดือนเมษายน

ราคาน้ำมันดิบที่ร่วงลงอย่างต่อเนื่องอาจส่งผลกระทบต่อค่าเงินดอลลาร์แคนาดา ซึ่งมีความเกี่ยวพันกับสินค้าโภคภัณฑ์อย่างมาก สิ่งสำคัญที่ต้องทราบคือ แคนาดาเป็นผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ที่สุดไปยังสหรัฐอเมริกา และราคาน้ำมันดิบที่ลดลงมักส่งผลกระทบเชิงลบต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา การแก้ไขขาขึ้นอาจพัฒนาจากการสนับสนุนในพื้นที่_1

การแก้ไขขาขึ้นอาจพัฒนาจากการสนับสนุนในพื้นที่_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

USDCAD ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงที่ผ่านมา โดยแตะระดับต่ำสุดในพื้นที่ที่ 1.3618 ในช่วงก่อนหน้า ซึ่งระดับนี้สอดคล้องกับค่า RSI ที่ 16.92 บนกราฟ 1 ชั่วโมง ซึ่งบ่งชี้ถึงภาวะ oversold ระดับ oversold ที่รุนแรงเหล่านี้มักดึงดูดผู้ซื้อ ทำให้ไม่น่าจะเป็นไปได้ที่ราคาจะปรับตัวลดลงต่อไปก่อนที่จะเกิดการเคลื่อนไหวแก้ไขจากบริเวณนี้ นอกจากนี้ ราคายังแสดงให้เห็นถึงแนวรับที่สำคัญที่ระดับ 1.3634 ซึ่งถูกยึดคืนอย่างรวดเร็วหลังจากที่ปรับตัวลดลงเล็กน้อยต่ำกว่าระดับนี้ หากแนวรับนี้ยังคงอยู่ แนวโน้มขาขึ้นอาจเกิดขึ้นในอนาคต

ในทางกลับกัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ช่วงเวลาและ 200 ช่วงเวลาอยู่ที่ 1.3718 และ 1.3692 ตามลำดับ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงเวลาตั้งอยู่ใกล้กับโซนแนวต้านสำคัญในพื้นที่ ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดการเร่งตัวของโมเมนตัมขาขึ้นในทิศทางนี้เป็นส่วนหนึ่งของการแก้ไข นอกจากนี้ โซนนี้ยังตรงกับระดับการย้อนกลับของฟีโบนัชชีของแรงกระตุ้นขาลงล่าสุด ซึ่งเพิ่มแรงกดดันเพิ่มเติมสำหรับการแก้ไขทิศทางไปยังบริเวณแนวต้านสำคัญนี้

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย : ซื้อ

ราคาเข้า : 1.3644

ราคาเป้าหมาย : 1.3691

สต็อปลอส: 1.3610

วันที่ใช้งาน: 04 ก.ค. 2568 15:00:00 น.

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ยูโร-เยนพุ่งแตะ 171.00 ขณะที่นักลงทุนกังวลเรื่องความเสี่ยง แต่สัญญาณซื้อมากเกินไปก็ส่งสัญญาณเตือน

Warren Takunda

เศรษฐกิจ

สรุป:

EUR/JPY ทรงตัวที่ระดับ 169.00 เนื่องจากแนวโน้มขาขึ้นของยูโรโซนชดเชยความน่าดึงดูดใจของเงินเยนของญี่ปุ่น

BUY EURJPY

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

168.999

ราคาเข้า

171.000

168.000

182.009 -0.920 -0.50%

73.9

Pips

กำไร

168.000

169.738

ราคาออก

168.999

ราคาเข้า

171.000

ในวันพฤหัสบดี ค่าเงินยูโร (EUR) ยังคงได้รับแรงหนุนเมื่อเทียบกับค่าเงินเยนของญี่ปุ่น (JPY) โดยอยู่ต่ำกว่าระดับ 170.00 เล็กน้อย ซึ่งถือเป็นระดับที่สำคัญทางจิตวิทยา ขณะที่โมเมนตัมขาขึ้นยังคงดำเนินต่อไปจนถึงช่วงครึ่งหลังของเดือนมิถุนายน แม้ว่าจะปรับตัวลงเล็กน้อยจากระดับสูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ค่าเงินยูโรยังคงเพิ่มขึ้นอย่างน่าทึ่งมากกว่า 3% เมื่อเทียบกับค่าเงินเยนต่อเดือน ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความต้องการเสี่ยงทั่วโลกที่เพิ่มสูงขึ้น และความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินที่แตกต่างกันระหว่างธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ)

ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ EUR/JPY กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 168.85 โดยจุดต่ำสุดก่อนหน้านี้ที่ 168.56 ให้การสนับสนุนทันที นักลงทุนดูเหมือนว่าจะวางตำแหน่งอย่างระมัดระวัง โดยที่ระดับถัดไปที่ 170.00 นั้นเป็นจุดสำคัญที่ชัดเจนในขณะนี้ อย่างไรก็ตาม ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคเริ่มส่งสัญญาณเตือนว่าโมเมนตัมขาขึ้นอาจถึงจุดอิ่มตัวชั่วคราว

ยูโรได้รับการสนับสนุนจากกระแสความเสี่ยงและความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ย

ยูโรยังคงได้รับประโยชน์จากความเสี่ยงทั่วโลกที่เป็นบวกโดยทั่วไป ซึ่งเอื้อต่อสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนสูงและเชื่อมโยงกับการเติบโต โดยเสียเปรียบสกุลเงินปลอดภัยแบบดั้งเดิม เช่น เยนของญี่ปุ่น การประกาศหยุดยิงระหว่างอิหร่านและอิสราเอลเมื่อสัปดาห์นี้ ซึ่งได้รับการยืนยันจากเจ้าหน้าที่สหรัฐเมื่อวันอังคาร ช่วยลดความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ลงอย่างมาก และบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความขัดแย้งในภูมิภาคที่กว้างขึ้น ผลที่ตามมาคือความต้องการเงินเยนลดลง ซึ่งโดยปกติแล้วจะพุ่งสูงขึ้นในช่วงเวลาที่มีความตึงเครียดทั่วโลก

แรงกดดันต่อค่าเงินเยนของญี่ปุ่นนั้นเพิ่มขึ้นเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยของญี่ปุ่นที่อยู่ในระดับต่ำอย่างต่อเนื่อง ซึ่งยังคงเป็นหนึ่งในอัตราดอกเบี้ยที่ผ่อนปรนที่สุดในบรรดาเศรษฐกิจกลุ่ม G10 แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นและดัชนี PMI ในประเทศจะสูงกว่าที่คาดไว้ แต่ธนาคารกลางญี่ปุ่นก็ยังคงลังเลที่จะปรับเปลี่ยนนโยบายอย่างเด็ดขาด โดยสรุปผลการประชุมของธนาคารกลางในเดือนมิถุนายนเผยให้เห็นว่าสมาชิกส่วนใหญ่ต้องการใช้วิธีรอดูสถานการณ์ โดยอ้างถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าของสหรัฐฯ และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อบริษัทญี่ปุ่น

ในทางตรงกันข้าม ECB ซึ่งมีแนวโน้มจะมีแนวโน้มผ่อนคลายนโยบายการเงิน ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยไปแล้วเมื่อเดือนมิถุนายน และยังคงเปิดรับการผ่อนปรนเพิ่มเติมขึ้นอยู่กับอัตราเงินเฟ้อและการเติบโต อย่างไรก็ตาม ผู้กำหนดนโยบายหลักเน้นย้ำถึงความยืดหยุ่นมากกว่าความเร่งด่วน โดยระบุว่ายูโรยังคงได้รับความได้เปรียบด้านผลตอบแทนมากกว่าเยนในระยะใกล้

ขณะที่ญี่ปุ่นและสหภาพยุโรปต่างเร่งกันสรุปข้อตกลงการค้ากับสหรัฐฯ ก่อนกำหนดเส้นตายในวันที่ 9 กรกฎาคม ภาพรวมที่กว้างขึ้นของการทูตและความร่วมมือทางเศรษฐกิจที่ได้รับการปรับปรุงช่วยเสริมเรื่องราวเชิงสร้างสรรค์สำหรับยูโร

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค EUR/JPY ได้เข้าสู่ช่วงของการปรับฐานในแนวข้าง โดยติดอยู่ระหว่างแนวรับที่มั่นคงที่ระดับ 167.60 และแนวต้านที่ระดับ 169.30 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดของคลื่นขาขึ้นล่าสุด การเคลื่อนไหวในกรอบนี้สะท้อนถึงการดึงดันระหว่างโมเมนตัมที่ลดลงและความต้องการที่ต่อเนื่องสำหรับการเปิดรับความเสี่ยงจากเงินยูโร

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) บนกราฟรายวันยังคงอยู่เหนือระดับ 68 ซึ่งบ่งชี้ว่าคู่เงินนี้กำลังซื้อขายใกล้บริเวณซื้อมากเกินไป แม้ว่าจะไม่รับประกันการกลับตัวทันที แต่ก็บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นอาจเริ่มชะลอตัวลง เว้นแต่จะมีตัวเร่งปฏิกิริยาขาขึ้นใหม่เกิดขึ้น

จนถึงขณะนี้ ราคาได้เคลื่อนตัวไปตามช่องทางขาขึ้นที่กำหนดไว้อย่างชัดเจน โดยขอบบนใกล้ 170.00 แสดงถึงระดับแนวต้านที่สำคัญ การทะลุผ่านที่ชัดเจนเหนือเกณฑ์นี้อาจกระตุ้นให้เกิดการขึ้นอีกครั้งในระดับสูง ซึ่งอาจเปิดโอกาสให้ราคาเคลื่อนตัวไปที่โซน 170.50–171.00 ในทางกลับกัน หากไม่สามารถเอาชนะอุปสรรคนี้ได้ อาจทำให้เกิดการเทขายทำกำไรและทดสอบแนวรับกลับไปที่ 167.60 หรือแม้แต่เส้น EMA 50 วันที่ราวๆ 164.57

คาดว่าคู่เงินนี้จะซื้อขายกันระหว่าง 168.30 ถึง 170.00 ในวันนี้ โดยหากราคาตกลงมาต่ำกว่าระดับดังกล่าว ก็มีแนวโน้มที่จะดึงดูดความสนใจจากผู้ซื้ออีกครั้ง หาก EUR/JPY สามารถทะลุระดับ 169.30 ได้สำเร็จและปิดเหนือระดับดังกล่าว แนวโน้มขาขึ้นจะกลับมาแข็งแกร่งอีกครั้ง ส่งผลให้คู่เงินนี้มีแนวโน้มที่จะทดสอบระดับสูงสุดในรอบหลายปี

คำแนะนำการค้า

ซื้อ EURJPY

ราคาเข้า : 169.00

สต็อปลอส: 168.00

รับกำไร: 171.00

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

EURAUD เผชิญการทดสอบสำคัญขณะที่แรงกดดันขาลงเริ่มก่อตัว

มานูเอล

ธนาคารกลาง

เศรษฐกิจ

สรุป:

การดึงกลับครั้งนี้อาจเป็นระยะเริ่มต้นของการแก้ไขที่เด่นชัดยิ่งขึ้น โดยขอบล่างของช่องใกล้ 1.7805 ทำหน้าที่เป็นแนวรับหลักอันดับแรก

SELL EURAUD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

1.78672

ราคาเข้า

1.77100

1.80100

1.76459 +0.00022 +0.01%

142.8

Pips

ขาดทุน

1.77100

1.80210

ราคาออก

1.78672

ราคาเข้า

1.80100

เยอรมนีซึ่งเป็นประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในยุโรปยังคงเผชิญกับแรงกดดันทางเศรษฐกิจที่รุนแรง ขณะที่ตลาดจับตามองแนวโน้มของข้อตกลงการค้าที่อาจเกิดขึ้นกับสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด ความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องนี้ยังคงส่งผลกระทบอย่างหนักต่อผลการดำเนินงานทางเศรษฐกิจของเยอรมนี

เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Growth from Knowledge (GfK) เผยแพร่ผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคครั้งล่าสุดประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญที่บ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของเยอรมนี โดยคาดการณ์ไว้ที่ -19.3 ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่แย่ลงแล้ว อย่างไรก็ตาม ตัวเลขจริงออกมาต่ำกว่านั้นอีกที่ -20.3 ซึ่งเน้นย้ำถึงการลดลงอย่างต่อเนื่องของความเชื่อมั่นของผู้บริโภค

ความท้าทายที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งสำหรับทั้งเยอรมนีและสหภาพยุโรปโดยรวมคือผลกระทบของภาษีศุลกากรที่สหรัฐฯ กำหนดต่อพันธมิตรทางการค้าทั่วโลก นโยบายการค้าของสหรัฐฯ ได้นำภาษีศุลกากรที่ครอบคลุมมาใช้ โดยมีอัตราพื้นฐาน 10% สำหรับการนำเข้าทั้งหมดและภาษีเพิ่มเติมสำหรับสินค้าเฉพาะของสหภาพยุโรป เช่น เหล็ก อลูมิเนียม และชิ้นส่วนรถยนต์ มาตรการเหล่านี้ซึ่งประกาศใช้อย่างเป็นสัญลักษณ์ใน "วันปลดปล่อย" ได้กดดันเศรษฐกิจที่พึ่งพาการส่งออกอย่างมาก

สหภาพยุโรปกำลังแสวงหาข้อตกลงที่เป็นประโยชน์ร่วมกันกับสหรัฐอเมริกาอย่างจริงจัง ความคืบหน้าใดๆ ในการผ่อนคลายภาษีศุลกากร โดยเฉพาะในภาคอุตสาหกรรมหลัก อาจช่วยบรรเทาปัญหาเศรษฐกิจของเขตยูโรได้ในระดับหนึ่ง

ในขณะเดียวกัน การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจในสัปดาห์นี้ค่อนข้างจำกัด นอกเหนือจากตัวเลขความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ GfK ซึ่งสอดคล้องกับคาดการณ์โดยรวมแล้ว การสื่อสารจากธนาคารกลางยุโรปยังคงเป็นกลางเป็นส่วนใหญ่ คำพูดของ Philip Lane หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ ECB ชี้ให้เห็นว่าธนาคารกลางได้ "ทำภารกิจส่วนใหญ่เสร็จสิ้น" ในการควบคุมอัตราเงินเฟ้อให้กลับมาอยู่ในเป้าหมาย ซึ่งสอดคล้องกับโมเมนตัมขาขึ้นล่าสุดที่เห็นในอัตราแลกเปลี่ยนของยูโร

อีกด้านหนึ่งของโลก ดอลลาร์ออสเตรเลียได้รับแรงหนุนบ้างเนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์คลี่คลายลง หลังจากการยืนยันการหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่านเมื่อต้นสัปดาห์ ความต้องการเสี่ยงก็กลับมาสู่ตลาดอีกครั้ง ส่งผลให้ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้น

นอกจากนี้ ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) รายเดือนของออสเตรเลียที่เผยแพร่เมื่อวันพุธยังแสดงให้เห็นถึงแรงกดดันด้านราคาที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อประจำปีในเดือนพฤษภาคมจะอยู่ที่ 2.3% แต่ตัวเลขจริงออกมาต่ำกว่าเล็กน้อยที่ 2.1% อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงนี้ทำให้คาดการณ์กันว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) อาจดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งเร็วที่สุดในเดือนกรกฎาคม EURAUD เผชิญการทดสอบสำคัญขณะที่แรงกดดันขาลงเริ่มก่อตัว_1

EURAUD เผชิญการทดสอบสำคัญขณะที่แรงกดดันขาลงเริ่มก่อตัว_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ปัจจุบัน EURAUD กำลังซื้อขายอยู่ในช่องทางขาขึ้นที่กำหนดไว้ชัดเจน หลังจากล่าสุดที่ราคาเข้าใกล้ขอบบนของช่องทาง คู่เงินนี้เริ่มแสดงสัญญาณของปฏิกิริยาขาลง การย่อตัวครั้งนี้อาจเป็นช่วงเริ่มต้นของการปรับฐานที่ชัดเจนยิ่งขึ้น โดยขอบล่างของช่องทางใกล้ 1.7805 ทำหน้าที่เป็นแนวรับหลักแรก

โซนนี้มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากโซนนี้บรรจบกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ช่วงเวลาในกราฟ 4 ชั่วโมง ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 1.7712 ส่วนด้านล่างนั้น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงเวลาอยู่ที่ 1.7618 ซึ่งตอกย้ำถึงศักยภาพในการลดลงต่อไปหากโมเมนตัมเพิ่มขึ้นและทะลุขอบช่องด้านล่างอย่างเด็ดขาด

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) ปัจจุบันเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 51 ซึ่งบ่งชี้ถึงท่าทีเป็นกลาง ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยังไม่สามารถควบคุมได้อย่างเต็มที่ แต่การทะลุลงอย่างหนักต่ำกว่าระดับแนวรับ 1.7854 อาจทำหน้าที่เป็นตัวเร่งให้ราคาเคลื่อนไหวขาลงต่อไป หากเกิดขึ้น แนวรับสำคัญถัดไปจะอยู่ที่ประมาณ 1.7706 บริเวณนี้อาจสร้างความท้าทายให้กับผู้ขายมากขึ้น และช่วงระยะเวลาของการรวมตัวใกล้บริเวณนี้ รวมถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ อาจสร้างรากฐานสำหรับการเคลื่อนไหวขาขึ้นอีกครั้งในที่สุด

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย : ขาย

ราคาเข้า : 1.7870

ราคาเป้าหมาย : 1.7710

จุดตัดขาดทุน: 1.8010

วันที่ใช้งาน: 04 ก.ค. 2568 15:00:00 น.

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

เงินเฟ้อแทรกซึมเข้าสู่ภาคการเช่าที่อยู่อาศัย เส้นทางการกลับสู่ภาวะปกติของ BoJ เริ่มปรากฏให้เห็น

Eva Chen

ฟอเร็กซ์

ธนาคารกลาง

สรุป:

ค่าเช่าอพาร์ตเมนต์ในโตเกียวพุ่งสูงสุดในรอบสามทศวรรษ ส่งผลให้ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) ส่งสัญญาณล่าสุดว่าแนวโน้มเงินเฟ้อในญี่ปุ่นกำลังรุนแรงขึ้นในทุกด้านของเศรษฐกิจ

SELL USDJPY

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

145.180

ราคาเข้า

142.400

146.800

155.131 -0.683 -0.44%

29.9

Pips

กำไร

142.400

144.881

ราคาออก

145.180

ราคาเข้า

146.800

พื้นฐาน

ระหว่างการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันพฤหัสบดี USDJPY ร่วงลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยหลุดต่ำกว่าระดับ 144.00 เนื่องมาจากการขายดอลลาร์สหรัฐในวงกว้าง และแรงกดดันให้สินทรัพย์ดังกล่าวขยับขึ้นจากภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นในญี่ปุ่น

ข้อมูลจากกระทรวงกิจการภายในและการสื่อสารของญี่ปุ่นระบุว่าค่าเช่าในเขตเมืองหลวงของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 1.3% เมื่อเทียบเป็นรายปีตั้งแต่เดือนเมษายนถึงพฤษภาคมของปีนี้ ซึ่งถือเป็นการเพิ่มขึ้นครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 1994 แม้ว่าการเพิ่มขึ้นนี้อาจดูเล็กน้อยเมื่อเทียบกับอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานของโตเกียวที่ 3.6% และค่าเช่าบ้านทั่วโลกที่พุ่งสูงขึ้น แต่ก็เป็นสัญญาณว่าในที่สุดวัฏจักรเงินเฟ้อก็ได้แทรกซึมเข้าสู่ตลาดการเช่าบ้านของญี่ปุ่นแล้ว การเพิ่มขึ้นอย่างกว้างขวางของค่าเช่าและราคาทำให้ธนาคารกลางญี่ปุ่นมีเหตุผลที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก

ผู้สังเกตการณ์ตลาดสังเกตว่าการปรับขึ้นค่าเช่าเป็นการยืนยันการเปลี่ยนแปลงสู่ภาวะปกติของธนาคารกลาง ซึ่งเป็นหนึ่งในสัญญาณของการปรับขึ้นราคาพื้นฐาน และอาจผลักดันกระบวนการปรับมาตรฐานของนโยบายการเงิน ก่อนหน้านี้ ในรายงานระบบการเงินรายครึ่งปี ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้ระบุตลาดอสังหาริมทรัพย์เป็นประเด็นสำคัญที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิด

ตามสรุปความคิดเห็นจากการประชุมของธนาคารกลางญี่ปุ่นในเดือนมิถุนายน สมาชิกคณะกรรมการได้หารือกันถึงปัญหาเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นเร็วกว่าที่คาดไว้ ในขณะที่พวกเขายังคงเชื่อว่าจำเป็นต้องเฝ้าระวังความไม่แน่นอนสูงที่เกี่ยวข้องกับภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ต่อไป

หนึ่งในคณะกรรมการทั้ง 9 คนกล่าวว่า "แม้ว่าราคาจะสูงกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย แต่เมื่อพิจารณาถึงความเสี่ยงด้านลบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจจากนโยบายภาษีของสหรัฐฯ และสถานการณ์ในตะวันออกกลาง จึงเป็นการเหมาะสมที่ธนาคารกลางจะคงจุดยืนปัจจุบันเกี่ยวกับการดำเนินนโยบายการเงิน" สมาชิกคนอื่นๆ ยังกล่าวถึงอัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่าที่คาดไว้ด้วย

แม้ว่าบทสรุปจะบ่งชี้ว่าความเร่งด่วนในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยไม่สำคัญในขณะนี้ แต่มุมมองทั่วไปของสมาชิกที่ว่าอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าที่คาดไว้ทำให้โอกาสที่ BoJ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงเพิ่มขึ้น เมื่อความไม่แน่นอนของผลกระทบจากภาษีศุลกากรเริ่มคลี่คลายลง

ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาหลักของญี่ปุ่นแตะระดับสูงสุดในรอบ 2 ปี และแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อของธนาคารกลางญี่ปุ่นบ่งชี้ว่าธนาคารอาจปรับเพิ่มการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในรายงานเศรษฐกิจรายไตรมาสในการประชุมเดือนกรกฎาคม

เงินเฟ้อแทรกซึมเข้าสู่ภาคการเช่าที่อยู่อาศัย เส้นทางการกลับสู่ภาวะปกติของ BoJ เริ่มปรากฏให้เห็นแล้ว_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

USDJPY ยังคงถูกเทขายในวันพฤหัสบดี แต่แนวโน้มระหว่างวันยังคงเพิ่มขึ้นเนื่องจากตัวบ่งชี้ oversold ตราบใดที่ระดับแนวรับที่ 142.10 ยังคงอยู่ คาดว่า USDJPY จะปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อไป แม้ว่าจะเพียงเล็กน้อยก็ตาม ในทางกลับกัน หากทะลุผ่าน 148.64 ไปได้ การปรับตัวขึ้นจะเริ่มขึ้นอีกครั้งจาก 139.87

อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาถึงปัจจัยพื้นฐานที่ค่อนข้างเอื้ออำนวยต่อเงินเยนและรูปแบบหัวไหล่ที่ยังคงอยู่บนกราฟรายวัน เราคาดการณ์ว่าหลังจากการดีดตัวกลับระยะสั้นแล้ว กลุ่มขาลงจะยังคงครอบงำต่อไป

คำแนะนำการค้า

ทิศทางการค้า: ขาย

ราคาเข้า : 145.18

ราคาเป้าหมาย: 142.40

สต็อปลอส: 146.80

ใช้ได้ถึงวันที่ : 11 กรกฎาคม 2568 23:55:00 น.

รองรับ: 143.75/143.36/142.79

ระดับแนวต้าน: 144.51/144.90/145.46

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ปอนด์พุ่งสูงสุดในรอบหลายเดือน ขณะที่ดอลลาร์ร่วงจากข่าวลือการสืบทอดตำแหน่งของพาวเวลล์ และ GDP ของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ

Warren Takunda

เศรษฐกิจ

สรุป:

เงินปอนด์อังกฤษพุ่งสูงสุดในรอบเกือบ 4 ปีเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องด้วยความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความเป็นผู้นำของธนาคารกลางสหรัฐ

BUY GBPUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

1.37500

ราคาเข้า

1.40000

1.35500

1.33640 -0.00067 -0.05%

8.6

Pips

กำไร

1.35500

1.37586

ราคาออก

1.37500

ราคาเข้า

1.40000

ปอนด์อังกฤษพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันพฤหัสบดี โดยพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน เนื่องจากความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความเป็นผู้นำของธนาคารกลางสหรัฐ ประกอบกับข้อมูลเศรษฐกิจที่ผสมผสานกัน ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง หัวใจสำคัญของความเคลื่อนไหวดังกล่าวคือรายงานของวอลล์สตรีทเจอร์นัลที่ระบุว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์อาจประกาศแต่งตั้งผู้มาแทนที่เจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด เร็วที่สุดในเดือนกันยายนหรือตุลาคม ซึ่งเป็นพาดหัวข่าวที่ทำให้ตลาดตั้งตัวไม่ติด และยังเพิ่มความเสี่ยงทางการเมืองอีกชั้นหนึ่งให้กับแนวทางการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่เปราะบางอยู่แล้วของธนาคารกลางสหรัฐ

ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ คู่ GBP/USD ซื้อขายที่ 1.3746 ซึ่งเพิ่มขึ้น 0.61% ต่อวัน และไต่ขึ้นสู่ระดับที่ไม่เคยเห็นมาก่อนตั้งแต่ช่วงปลายปี 2021 ความแข็งแกร่งของเงินปอนด์สเตอร์ลิงได้รับความช่วยเหลือจากข่าวเศรษฐกิจมหภาคของสหราชอาณาจักรที่ค่อนข้างสงบ และแรงกดดันต่อดอลลาร์ที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากนักลงทุนประเมินแนวโน้มของนโยบายการเงินของสหรัฐฯ อีกครั้ง ท่ามกลางกระแสการเมืองที่เพิ่มมากขึ้น

ตามบทความของ WSJ ฝ่ายบริหารของทรัมป์กำลังพิจารณาอย่างจริงจังถึงผู้สมัครที่จะเข้ามาแทนที่เจอโรม พาวเวลล์ ซึ่งวาระการดำรงตำแหน่งจะสิ้นสุดลงในช่วงต้นปี 2026 ผู้ที่มีแนวโน้มจะเข้าชิงตำแหน่ง ได้แก่ อดีตผู้ว่าการเฟด เควิน วอร์ช ผู้อำนวยการสภาเศรษฐกิจแห่งชาติ เควิน แฮสเซตต์ และรัฐมนตรีกระทรวงการคลัง สก็อตต์ เบสเซนท์ แม้ว่าจะยังไม่มีการตัดสินใจอย่างเป็นทางการ แต่แนวโน้มการเปลี่ยนแปลงผู้นำทำให้บรรดานักลงทุนรู้สึกไม่สบายใจ เนื่องจากทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟดในอนาคต ความต่อเนื่องของนโยบาย และวิธีการที่ประธานคนใหม่จะจัดการกับเงินเฟ้อและคำสั่งด้านการจ้างงานในปีเลือกตั้งที่มีประเด็นทางการเมืองเข้ามาเกี่ยวข้อง

ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอนาคตของพาวเวลล์ทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ตกต่ำลง ซึ่งขณะนี้กำลังเผชิญกับข้อมูลที่ไม่ชัดเจนจากการเปิดเผยข้อมูลดังกล่าว ตลาดกำลังเผชิญกับสถานการณ์ที่สับสนในการต้องติดตามทั้งคำแถลงของพาวเวลล์และสัญญาณเบื้องต้นจากผู้สืบทอดตำแหน่ง หากกระบวนการเสนอชื่อบุคคลจะดำเนินต่อไปเร็วกว่าที่คาดไว้

พาวเวลล์ให้การเป็นพยานต่อรัฐสภาเมื่อสัปดาห์นี้เพื่อเป็นการซ้ำเติมสถานการณ์ โดยย้ำว่าธนาคารกลางกำลังอยู่ในโหมดรอและดูท่าที โดยเฝ้าติดตามผลกระทบที่คงอยู่ของนโยบายภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ต่อเงินเฟ้อ เขาให้คำใบ้ว่าหากเงินเฟ้อพิสูจน์ได้ว่าเป็นเพียงชั่วคราวและลดลงอย่างยั่งยืน ก็อาจพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งเป็นแนวโน้มขาลงที่ตลาดตีความมากขึ้นเรื่อยๆ ว่าเป็นพื้นฐานสำหรับการผ่อนคลายนโยบายในช่วงปลายปี

ดัชนีเศรษฐกิจที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีได้แสดงให้เห็นภาพรวมของการเติบโตของสหรัฐฯ ที่หลากหลาย แม้ว่ายอดสั่งซื้อสินค้าคงทนจะพุ่งสูงถึง 16.4% ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งส่วนใหญ่มาจากยอดสั่งซื้อเครื่องบินพาณิชย์ที่เพิ่มขึ้น แต่ภาพรวมเศรษฐกิจโดยรวมกลับดูไม่ค่อยสดใสนัก ข้อมูลที่แก้ไขจากสำนักวิเคราะห์เศรษฐกิจระบุว่า GDP ไตรมาสที่ 1 ปี 2568 หดตัวลง -0.5% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส ซึ่งมากกว่าตัวเลขเบื้องต้นที่ -0.2% ถึงสองเท่า ซึ่งถือเป็นผลงานรายไตรมาสที่อ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่ต้นปี 2566 และทำให้เกิดความกังวลว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจสูญเสียโมเมนตัมเร็วกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้

ในขณะเดียวกัน จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงเหลือ 236,000 รายในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 21 มิถุนายน ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้และสูงกว่าที่คาดไว้ 245,000 รายในสัปดาห์ก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม รายงานรายสัปดาห์ 3 ฉบับล่าสุด 2 ฉบับออกมาสูงกว่าที่คาดไว้ ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานอาจกำลังชะลอตัวลง แม้ว่าจะค่อยเป็นค่อยไปก็ตาม เมื่อพิจารณาร่วมกันแล้ว GDP ต่ำกว่าที่คาดไว้และคำกล่าวของพาวเวลล์ก็ตอกย้ำความคาดหวังของตลาดที่ว่าเฟดอาจเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้ ซึ่งจะกดดันผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลและดอลลาร์สหรัฐ

ในด้านเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร ปฏิทินเศรษฐกิจค่อนข้างอ่อนแอ แม้ว่าผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ แอนดรูว์ เบลีย์ จะกล่าวสุนทรพจน์ที่ยืนยันแนวทางที่ช้าและมั่นคงในการผ่อนคลายนโยบายการเงิน เบลีย์เน้นย้ำว่า แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะเคลื่อนตัวไปในทิศทางที่ถูกต้อง แต่ยังคงต้องมีนโยบายที่ “เข้มงวดเพียงพอเป็นเวลานานเพียงพอ” เพื่อให้แน่ใจว่าอัตราเงินเฟ้อจะกลับสู่เป้าหมาย 2% นอกจากนี้ เขายังเน้นย้ำด้วยว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อถึงเวลานั้น จะต้องดำเนินไปตามวิถี “ค่อยเป็นค่อยไปและระมัดระวัง”

ปัจจุบัน ตลาดกำลังประเมินความน่าจะเป็น 76% ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุม BoE ในเดือนสิงหาคม ตามข้อมูลของ OIS futures ซึ่งถือเป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในทิศทางขาลงที่โดยปกติแล้วจะส่งผลกระทบต่อค่าเงินปอนด์ อย่างไรก็ตาม GBP/USD ยังคงพุ่งสูงขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากความเปราะบางของค่าเงินดอลลาร์มากกว่าความเชื่อมั่นในประเทศ

นักยุทธศาสตร์บางคนเตือนว่าความแข็งแกร่งของเงินปอนด์อาจอยู่ได้ไม่นาน นิค รีส หัวหน้าฝ่ายวิจัยมหภาคของ Monex กล่าวกับบลูมเบิร์กว่า "ผมคิดว่าเมื่อสถานการณ์สงบลงและตลาดมีเวลาอีกนิดหน่อยที่จะมุ่งเน้นไปที่สถานการณ์ทางการเงินของสหราชอาณาจักร ผมคิดว่าความเสี่ยงด้านลบครั้งใหญ่กำลังก่อตัวขึ้นสำหรับเงินปอนด์ ซึ่งอาจเริ่มส่งผลในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า" ความกังวลเกี่ยวกับการขาดดุลอย่างต่อเนื่อง ประสิทธิภาพการผลิตที่อ่อนแอ และความไม่แน่นอนทางการเมืองอาจเพิ่มแรงกดดันให้เงินปอนด์อ่อนค่าลงในที่สุด

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค คู่ GBP/USD ยังคงทำจุดสูงสุดใหม่ โดยมีแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง โดยได้รับการสนับสนุนจากตำแหน่งเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA) และเส้นแนวโน้มขาขึ้น แม้ว่า RSI จะแสดงสัญญาณซื้อมากเกินไป แต่โมเมนตัมขาขึ้นยังคงเหมือนเดิม โดยได้รับการสนับสนุนจากการแยกทางในเชิงบวกและความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนท่ามกลางค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่า

คู่เงินนี้ได้ทะลุระดับแนวต้านหลายระดับแล้ว และดูเหมือนว่าจะพร้อมที่จะท้าทายโซน 1.3800 ซึ่งเป็นระดับแนวรับทางจิตวิทยาที่ทดสอบครั้งล่าสุดในช่วงต้นปี 2021 หากราคาขยับขึ้นเหนือระดับนี้ กำไรเพิ่มเติมอาจเปิดไปที่บริเวณ 1.3865 ตามด้วยระดับ 1.4000

ในทางกลับกัน แนวรับเบื้องต้นอยู่บริเวณ 1.3660 ซึ่งเป็นจุดทะลุแนวรับก่อนหน้าและตำแหน่งของเส้น EMA 9 วัน หากทะลุลงมาต่ำกว่าระดับนี้ อาจทำให้ราคาปรับตัวลงสู่โซน 1.3550 ซึ่งสอดคล้องกับแนวรับโครงสร้างที่แข็งแกร่งขึ้น

คำแนะนำการค้า

ซื้อ GBPUSD

ราคาเข้า : 1.3750

จุดตัดขาดทุน: 1.3550

รับกำไร : 1.4000

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์