การแก้ไขขาขึ้นอาจพัฒนาจากการสนับสนุนในท้องถิ่น

ธนาคารกลาง

เศรษฐกิจ

สรุป:

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงเวลาตั้งอยู่ใกล้กับโซนต้านทานในท้องถิ่นที่สำคัญ ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดการเร่งตัวของโมเมนตัมขาขึ้นไปทางบริเวณนี้เป็นส่วนหนึ่งของการแก้ไข

BUY USDCAD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

1.36455

ราคาเข้า

1.36910

1.36100

1.37668 -0.00032 -0.02%

45.5

Pips

กำไร

1.36100

1.36911

ราคาออก

1.36455

ราคาเข้า

1.36910

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ แถลงเมื่อไม่นานนี้ว่า สหรัฐฯ จะหารือกับอิหร่านในสัปดาห์หน้า แม้จะแสดงความสงสัยเกี่ยวกับความจำเป็นในการหาทางออกทางการทูตเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่านก็ตาม ตามรายงานของสำนักข่าวบลูมเบิร์ก ทรัมป์อ้างถึงความเสียหายที่เกิดจากการทิ้งระเบิดสถานที่สำคัญของอิหร่านของสหรัฐฯ เป็นเหตุผลในการตั้งคำถามถึงความจำเป็นในการเจรจาหาข้อยุติ

แม้ว่าทรัมป์จะบอกว่าความขัดแย้งนั้น “ยุติลง” ไปแล้วหลังจากภารกิจทิ้งระเบิดของสหรัฐฯ แต่เขาก็ยังเตือนด้วยว่าความตึงเครียดอาจทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้ง นักลงทุนจะจับตาดูความคืบหน้าของการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอย่างใกล้ชิด รวมถึงความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง สัญญาณใดๆ ก็ตามที่บ่งชี้ถึงความรุนแรงที่เพิ่มมากขึ้นอาจส่งผลให้กระแสเงินทุนไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัย โดยเฉพาะเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD)

นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) แสดงความเห็นว่านโยบายภาษีศุลกากรของประธานาธิบดีทรัมป์อาจทำให้ราคาสินค้าเพิ่มขึ้นชั่วคราว อย่างไรก็ตาม เขาย้ำว่าความเสี่ยงที่จะทำให้เกิดเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่องนั้นมีนัยสำคัญเพียงพอที่จะต้องระมัดระวังในการพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม แม้ว่าเฟดยังคงคาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้ แต่ช่วงเวลายังไม่แน่นอน เนื่องจากผู้กำหนดนโยบายกำลังรอความชัดเจนเกี่ยวกับกำหนดเส้นตายการค้าครั้งต่อไปและผลกระทบทั้งหมดของภาษีศุลกากร

เมื่อวันพฤหัสบดี ข้อมูลเศรษฐกิจที่ผสมผสานของสหรัฐฯ ทำให้ตลาดมีความระมัดระวังมากขึ้น โดยจำกัดการพุ่งขึ้นของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าคำสั่งซื้อสินค้าคงทนในเดือนพฤษภาคมจะพุ่งสูงขึ้น ซึ่งส่งสัญญาณถึงความยืดหยุ่นในภาคการผลิต แต่เศรษฐกิจสหรัฐฯ กลับหดตัวลง 0.5% ในไตรมาสที่ 1 ปี 2568 ซึ่งลดลงมากกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ที่ 0.2% ซึ่งเน้นย้ำถึงความอ่อนแอของเศรษฐกิจที่เป็นพื้นฐาน สัญญาณอีกประการหนึ่งของเศรษฐกิจที่ชะลอตัว คือ จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ ลดลง 9,000 ราย เหลือ 236,000 ราย ในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 21 มิถุนายน ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์

ปัจจุบันเครื่องมือ FedWatch ของ CME คาดการณ์ว่ามีโอกาส 24% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม และมีโอกาส 90% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 14% และ 65% ในสัปดาห์ก่อน

ข้อมูลเศรษฐกิจของแคนาดาที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของประเทศเพิ่มขึ้น 1.7% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนพฤษภาคม ซึ่งเท่ากับการเพิ่มขึ้น 1.7% ในเดือนก่อนหน้า และสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งเกินการคาดการณ์ของตลาดที่ 0.5% หลังจากที่ลดลง -0.1% ในเดือนเมษายน

ราคาน้ำมันดิบที่ร่วงลงอย่างต่อเนื่องอาจส่งผลกระทบต่อค่าเงินดอลลาร์แคนาดา ซึ่งมีความเกี่ยวพันกับสินค้าโภคภัณฑ์อย่างมาก สิ่งสำคัญที่ต้องทราบคือ แคนาดาเป็นผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ที่สุดไปยังสหรัฐอเมริกา และราคาน้ำมันดิบที่ลดลงมักส่งผลกระทบเชิงลบต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา การแก้ไขขาขึ้นอาจพัฒนาจากการสนับสนุนในพื้นที่_1

การแก้ไขขาขึ้นอาจพัฒนาจากการสนับสนุนในพื้นที่_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

USDCAD ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงที่ผ่านมา โดยแตะระดับต่ำสุดในพื้นที่ที่ 1.3618 ในช่วงก่อนหน้า ซึ่งระดับนี้สอดคล้องกับค่า RSI ที่ 16.92 บนกราฟ 1 ชั่วโมง ซึ่งบ่งชี้ถึงภาวะ oversold ระดับ oversold ที่รุนแรงเหล่านี้มักดึงดูดผู้ซื้อ ทำให้ไม่น่าจะเป็นไปได้ที่ราคาจะปรับตัวลดลงต่อไปก่อนที่จะเกิดการเคลื่อนไหวแก้ไขจากบริเวณนี้ นอกจากนี้ ราคายังแสดงให้เห็นถึงแนวรับที่สำคัญที่ระดับ 1.3634 ซึ่งถูกยึดคืนอย่างรวดเร็วหลังจากที่ปรับตัวลดลงเล็กน้อยต่ำกว่าระดับนี้ หากแนวรับนี้ยังคงอยู่ แนวโน้มขาขึ้นอาจเกิดขึ้นในอนาคต

ในทางกลับกัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ช่วงเวลาและ 200 ช่วงเวลาอยู่ที่ 1.3718 และ 1.3692 ตามลำดับ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงเวลาตั้งอยู่ใกล้กับโซนแนวต้านสำคัญในพื้นที่ ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดการเร่งตัวของโมเมนตัมขาขึ้นในทิศทางนี้เป็นส่วนหนึ่งของการแก้ไข นอกจากนี้ โซนนี้ยังตรงกับระดับการย้อนกลับของฟีโบนัชชีของแรงกระตุ้นขาลงล่าสุด ซึ่งเพิ่มแรงกดดันเพิ่มเติมสำหรับการแก้ไขทิศทางไปยังบริเวณแนวต้านสำคัญนี้

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย : ซื้อ

ราคาเข้า : 1.3644

ราคาเป้าหมาย : 1.3691

สต็อปลอส: 1.3610

วันที่ใช้งาน: 04 ก.ค. 2568 15:00:00 น.

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

ยูโร-เยนพุ่งแตะ 171.00 ขณะที่นักลงทุนกังวลเรื่องความเสี่ยง แต่สัญญาณซื้อมากเกินไปก็ส่งสัญญาณเตือน

Warren Takunda

เศรษฐกิจ

สรุป:

EUR/JPY ทรงตัวที่ระดับ 169.00 เนื่องจากแนวโน้มขาขึ้นของยูโรโซนชดเชยความน่าดึงดูดใจของเงินเยนของญี่ปุ่น

BUY EURJPY

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

168.999

ราคาเข้า

171.000

168.000

182.895 -0.034 -0.02%

73.9

Pips

กำไร

168.000

169.738

ราคาออก

168.999

ราคาเข้า

171.000

ในวันพฤหัสบดี ค่าเงินยูโร (EUR) ยังคงได้รับแรงหนุนเมื่อเทียบกับค่าเงินเยนของญี่ปุ่น (JPY) โดยอยู่ต่ำกว่าระดับ 170.00 เล็กน้อย ซึ่งถือเป็นระดับที่สำคัญทางจิตวิทยา ขณะที่โมเมนตัมขาขึ้นยังคงดำเนินต่อไปจนถึงช่วงครึ่งหลังของเดือนมิถุนายน แม้ว่าจะปรับตัวลงเล็กน้อยจากระดับสูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ค่าเงินยูโรยังคงเพิ่มขึ้นอย่างน่าทึ่งมากกว่า 3% เมื่อเทียบกับค่าเงินเยนต่อเดือน ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความต้องการเสี่ยงทั่วโลกที่เพิ่มสูงขึ้น และความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินที่แตกต่างกันระหว่างธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ)

ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ EUR/JPY กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 168.85 โดยจุดต่ำสุดก่อนหน้านี้ที่ 168.56 ให้การสนับสนุนทันที นักลงทุนดูเหมือนว่าจะวางตำแหน่งอย่างระมัดระวัง โดยที่ระดับถัดไปที่ 170.00 นั้นเป็นจุดสำคัญที่ชัดเจนในขณะนี้ อย่างไรก็ตาม ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคเริ่มส่งสัญญาณเตือนว่าโมเมนตัมขาขึ้นอาจถึงจุดอิ่มตัวชั่วคราว

ยูโรได้รับการสนับสนุนจากกระแสความเสี่ยงและความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ย

ยูโรยังคงได้รับประโยชน์จากความเสี่ยงทั่วโลกที่เป็นบวกโดยทั่วไป ซึ่งเอื้อต่อสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนสูงและเชื่อมโยงกับการเติบโต โดยเสียเปรียบสกุลเงินปลอดภัยแบบดั้งเดิม เช่น เยนของญี่ปุ่น การประกาศหยุดยิงระหว่างอิหร่านและอิสราเอลเมื่อสัปดาห์นี้ ซึ่งได้รับการยืนยันจากเจ้าหน้าที่สหรัฐเมื่อวันอังคาร ช่วยลดความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ลงอย่างมาก และบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความขัดแย้งในภูมิภาคที่กว้างขึ้น ผลที่ตามมาคือความต้องการเงินเยนลดลง ซึ่งโดยปกติแล้วจะพุ่งสูงขึ้นในช่วงเวลาที่มีความตึงเครียดทั่วโลก

แรงกดดันต่อค่าเงินเยนของญี่ปุ่นนั้นเพิ่มขึ้นเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยของญี่ปุ่นที่อยู่ในระดับต่ำอย่างต่อเนื่อง ซึ่งยังคงเป็นหนึ่งในอัตราดอกเบี้ยที่ผ่อนปรนที่สุดในบรรดาเศรษฐกิจกลุ่ม G10 แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นและดัชนี PMI ในประเทศจะสูงกว่าที่คาดไว้ แต่ธนาคารกลางญี่ปุ่นก็ยังคงลังเลที่จะปรับเปลี่ยนนโยบายอย่างเด็ดขาด โดยสรุปผลการประชุมของธนาคารกลางในเดือนมิถุนายนเผยให้เห็นว่าสมาชิกส่วนใหญ่ต้องการใช้วิธีรอดูสถานการณ์ โดยอ้างถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าของสหรัฐฯ และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อบริษัทญี่ปุ่น

ในทางตรงกันข้าม ECB ซึ่งมีแนวโน้มจะมีแนวโน้มผ่อนคลายนโยบายการเงิน ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยไปแล้วเมื่อเดือนมิถุนายน และยังคงเปิดรับการผ่อนปรนเพิ่มเติมขึ้นอยู่กับอัตราเงินเฟ้อและการเติบโต อย่างไรก็ตาม ผู้กำหนดนโยบายหลักเน้นย้ำถึงความยืดหยุ่นมากกว่าความเร่งด่วน โดยระบุว่ายูโรยังคงได้รับความได้เปรียบด้านผลตอบแทนมากกว่าเยนในระยะใกล้

ขณะที่ญี่ปุ่นและสหภาพยุโรปต่างเร่งกันสรุปข้อตกลงการค้ากับสหรัฐฯ ก่อนกำหนดเส้นตายในวันที่ 9 กรกฎาคม ภาพรวมที่กว้างขึ้นของการทูตและความร่วมมือทางเศรษฐกิจที่ได้รับการปรับปรุงช่วยเสริมเรื่องราวเชิงสร้างสรรค์สำหรับยูโร

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค EUR/JPY ได้เข้าสู่ช่วงของการปรับฐานในแนวข้าง โดยติดอยู่ระหว่างแนวรับที่มั่นคงที่ระดับ 167.60 และแนวต้านที่ระดับ 169.30 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดของคลื่นขาขึ้นล่าสุด การเคลื่อนไหวในกรอบนี้สะท้อนถึงการดึงดันระหว่างโมเมนตัมที่ลดลงและความต้องการที่ต่อเนื่องสำหรับการเปิดรับความเสี่ยงจากเงินยูโร

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) บนกราฟรายวันยังคงอยู่เหนือระดับ 68 ซึ่งบ่งชี้ว่าคู่เงินนี้กำลังซื้อขายใกล้บริเวณซื้อมากเกินไป แม้ว่าจะไม่รับประกันการกลับตัวทันที แต่ก็บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นอาจเริ่มชะลอตัวลง เว้นแต่จะมีตัวเร่งปฏิกิริยาขาขึ้นใหม่เกิดขึ้น

จนถึงขณะนี้ ราคาได้เคลื่อนตัวไปตามช่องทางขาขึ้นที่กำหนดไว้อย่างชัดเจน โดยขอบบนใกล้ 170.00 แสดงถึงระดับแนวต้านที่สำคัญ การทะลุผ่านที่ชัดเจนเหนือเกณฑ์นี้อาจกระตุ้นให้เกิดการขึ้นอีกครั้งในระดับสูง ซึ่งอาจเปิดโอกาสให้ราคาเคลื่อนตัวไปที่โซน 170.50–171.00 ในทางกลับกัน หากไม่สามารถเอาชนะอุปสรรคนี้ได้ อาจทำให้เกิดการเทขายทำกำไรและทดสอบแนวรับกลับไปที่ 167.60 หรือแม้แต่เส้น EMA 50 วันที่ราวๆ 164.57

คาดว่าคู่เงินนี้จะซื้อขายกันระหว่าง 168.30 ถึง 170.00 ในวันนี้ โดยหากราคาตกลงมาต่ำกว่าระดับดังกล่าว ก็มีแนวโน้มที่จะดึงดูดความสนใจจากผู้ซื้ออีกครั้ง หาก EUR/JPY สามารถทะลุระดับ 169.30 ได้สำเร็จและปิดเหนือระดับดังกล่าว แนวโน้มขาขึ้นจะกลับมาแข็งแกร่งอีกครั้ง ส่งผลให้คู่เงินนี้มีแนวโน้มที่จะทดสอบระดับสูงสุดในรอบหลายปี

คำแนะนำการค้า

ซื้อ EURJPY

ราคาเข้า : 169.00

สต็อปลอส: 168.00

รับกำไร: 171.00

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

EURAUD เผชิญการทดสอบสำคัญขณะที่แรงกดดันขาลงเริ่มก่อตัว

มานูเอล

ธนาคารกลาง

เศรษฐกิจ

สรุป:

การดึงกลับครั้งนี้อาจเป็นระยะเริ่มต้นของการแก้ไขที่เด่นชัดยิ่งขึ้น โดยขอบล่างของช่องใกล้ 1.7805 ทำหน้าที่เป็นแนวรับหลักอันดับแรก

SELL EURAUD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

1.78672

ราคาเข้า

1.77100

1.80100

1.76555 +0.00118 +0.07%

142.8

Pips

ขาดทุน

1.77100

1.80210

ราคาออก

1.78672

ราคาเข้า

1.80100

เยอรมนีซึ่งเป็นประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในยุโรปยังคงเผชิญกับแรงกดดันทางเศรษฐกิจที่รุนแรง ขณะที่ตลาดจับตามองแนวโน้มของข้อตกลงการค้าที่อาจเกิดขึ้นกับสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด ความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องนี้ยังคงส่งผลกระทบอย่างหนักต่อผลการดำเนินงานทางเศรษฐกิจของเยอรมนี

เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Growth from Knowledge (GfK) เผยแพร่ผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคครั้งล่าสุดประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญที่บ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของเยอรมนี โดยคาดการณ์ไว้ที่ -19.3 ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่แย่ลงแล้ว อย่างไรก็ตาม ตัวเลขจริงออกมาต่ำกว่านั้นอีกที่ -20.3 ซึ่งเน้นย้ำถึงการลดลงอย่างต่อเนื่องของความเชื่อมั่นของผู้บริโภค

ความท้าทายที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งสำหรับทั้งเยอรมนีและสหภาพยุโรปโดยรวมคือผลกระทบของภาษีศุลกากรที่สหรัฐฯ กำหนดต่อพันธมิตรทางการค้าทั่วโลก นโยบายการค้าของสหรัฐฯ ได้นำภาษีศุลกากรที่ครอบคลุมมาใช้ โดยมีอัตราพื้นฐาน 10% สำหรับการนำเข้าทั้งหมดและภาษีเพิ่มเติมสำหรับสินค้าเฉพาะของสหภาพยุโรป เช่น เหล็ก อลูมิเนียม และชิ้นส่วนรถยนต์ มาตรการเหล่านี้ซึ่งประกาศใช้อย่างเป็นสัญลักษณ์ใน "วันปลดปล่อย" ได้กดดันเศรษฐกิจที่พึ่งพาการส่งออกอย่างมาก

สหภาพยุโรปกำลังแสวงหาข้อตกลงที่เป็นประโยชน์ร่วมกันกับสหรัฐอเมริกาอย่างจริงจัง ความคืบหน้าใดๆ ในการผ่อนคลายภาษีศุลกากร โดยเฉพาะในภาคอุตสาหกรรมหลัก อาจช่วยบรรเทาปัญหาเศรษฐกิจของเขตยูโรได้ในระดับหนึ่ง

ในขณะเดียวกัน การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจในสัปดาห์นี้ค่อนข้างจำกัด นอกเหนือจากตัวเลขความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ GfK ซึ่งสอดคล้องกับคาดการณ์โดยรวมแล้ว การสื่อสารจากธนาคารกลางยุโรปยังคงเป็นกลางเป็นส่วนใหญ่ คำพูดของ Philip Lane หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ ECB ชี้ให้เห็นว่าธนาคารกลางได้ "ทำภารกิจส่วนใหญ่เสร็จสิ้น" ในการควบคุมอัตราเงินเฟ้อให้กลับมาอยู่ในเป้าหมาย ซึ่งสอดคล้องกับโมเมนตัมขาขึ้นล่าสุดที่เห็นในอัตราแลกเปลี่ยนของยูโร

อีกด้านหนึ่งของโลก ดอลลาร์ออสเตรเลียได้รับแรงหนุนบ้างเนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์คลี่คลายลง หลังจากการยืนยันการหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่านเมื่อต้นสัปดาห์ ความต้องการเสี่ยงก็กลับมาสู่ตลาดอีกครั้ง ส่งผลให้ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้น

นอกจากนี้ ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) รายเดือนของออสเตรเลียที่เผยแพร่เมื่อวันพุธยังแสดงให้เห็นถึงแรงกดดันด้านราคาที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อประจำปีในเดือนพฤษภาคมจะอยู่ที่ 2.3% แต่ตัวเลขจริงออกมาต่ำกว่าเล็กน้อยที่ 2.1% อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงนี้ทำให้คาดการณ์กันว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) อาจดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งเร็วที่สุดในเดือนกรกฎาคม EURAUD เผชิญการทดสอบสำคัญขณะที่แรงกดดันขาลงเริ่มก่อตัว_1

EURAUD เผชิญการทดสอบสำคัญขณะที่แรงกดดันขาลงเริ่มก่อตัว_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ปัจจุบัน EURAUD กำลังซื้อขายอยู่ในช่องทางขาขึ้นที่กำหนดไว้ชัดเจน หลังจากล่าสุดที่ราคาเข้าใกล้ขอบบนของช่องทาง คู่เงินนี้เริ่มแสดงสัญญาณของปฏิกิริยาขาลง การย่อตัวครั้งนี้อาจเป็นช่วงเริ่มต้นของการปรับฐานที่ชัดเจนยิ่งขึ้น โดยขอบล่างของช่องทางใกล้ 1.7805 ทำหน้าที่เป็นแนวรับหลักแรก

โซนนี้มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากโซนนี้บรรจบกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ช่วงเวลาในกราฟ 4 ชั่วโมง ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 1.7712 ส่วนด้านล่างนั้น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงเวลาอยู่ที่ 1.7618 ซึ่งตอกย้ำถึงศักยภาพในการลดลงต่อไปหากโมเมนตัมเพิ่มขึ้นและทะลุขอบช่องด้านล่างอย่างเด็ดขาด

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) ปัจจุบันเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 51 ซึ่งบ่งชี้ถึงท่าทีเป็นกลาง ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยังไม่สามารถควบคุมได้อย่างเต็มที่ แต่การทะลุลงอย่างหนักต่ำกว่าระดับแนวรับ 1.7854 อาจทำหน้าที่เป็นตัวเร่งให้ราคาเคลื่อนไหวขาลงต่อไป หากเกิดขึ้น แนวรับสำคัญถัดไปจะอยู่ที่ประมาณ 1.7706 บริเวณนี้อาจสร้างความท้าทายให้กับผู้ขายมากขึ้น และช่วงระยะเวลาของการรวมตัวใกล้บริเวณนี้ รวมถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ อาจสร้างรากฐานสำหรับการเคลื่อนไหวขาขึ้นอีกครั้งในที่สุด

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย : ขาย

ราคาเข้า : 1.7870

ราคาเป้าหมาย : 1.7710

จุดตัดขาดทุน: 1.8010

วันที่ใช้งาน: 04 ก.ค. 2568 15:00:00 น.

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

เงินเฟ้อแทรกซึมเข้าสู่ภาคการเช่าที่อยู่อาศัย เส้นทางการกลับสู่ภาวะปกติของ BoJ เริ่มปรากฏให้เห็น

Eva Chen

ฟอเร็กซ์

ธนาคารกลาง

สรุป:

ค่าเช่าอพาร์ตเมนต์ในโตเกียวพุ่งสูงสุดในรอบสามทศวรรษ ส่งผลให้ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) ส่งสัญญาณล่าสุดว่าแนวโน้มเงินเฟ้อในญี่ปุ่นกำลังรุนแรงขึ้นในทุกด้านของเศรษฐกิจ

SELL USDJPY

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

145.180

ราคาเข้า

142.400

146.800

155.792 -0.022 -0.01%

29.9

Pips

กำไร

142.400

144.881

ราคาออก

145.180

ราคาเข้า

146.800

พื้นฐาน

ระหว่างการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันพฤหัสบดี USDJPY ร่วงลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยหลุดต่ำกว่าระดับ 144.00 เนื่องมาจากการขายดอลลาร์สหรัฐในวงกว้าง และแรงกดดันให้สินทรัพย์ดังกล่าวขยับขึ้นจากภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นในญี่ปุ่น

ข้อมูลจากกระทรวงกิจการภายในและการสื่อสารของญี่ปุ่นระบุว่าค่าเช่าในเขตเมืองหลวงของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 1.3% เมื่อเทียบเป็นรายปีตั้งแต่เดือนเมษายนถึงพฤษภาคมของปีนี้ ซึ่งถือเป็นการเพิ่มขึ้นครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 1994 แม้ว่าการเพิ่มขึ้นนี้อาจดูเล็กน้อยเมื่อเทียบกับอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานของโตเกียวที่ 3.6% และค่าเช่าบ้านทั่วโลกที่พุ่งสูงขึ้น แต่ก็เป็นสัญญาณว่าในที่สุดวัฏจักรเงินเฟ้อก็ได้แทรกซึมเข้าสู่ตลาดการเช่าบ้านของญี่ปุ่นแล้ว การเพิ่มขึ้นอย่างกว้างขวางของค่าเช่าและราคาทำให้ธนาคารกลางญี่ปุ่นมีเหตุผลที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก

ผู้สังเกตการณ์ตลาดสังเกตว่าการปรับขึ้นค่าเช่าเป็นการยืนยันการเปลี่ยนแปลงสู่ภาวะปกติของธนาคารกลาง ซึ่งเป็นหนึ่งในสัญญาณของการปรับขึ้นราคาพื้นฐาน และอาจผลักดันกระบวนการปรับมาตรฐานของนโยบายการเงิน ก่อนหน้านี้ ในรายงานระบบการเงินรายครึ่งปี ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้ระบุตลาดอสังหาริมทรัพย์เป็นประเด็นสำคัญที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิด

ตามสรุปความคิดเห็นจากการประชุมของธนาคารกลางญี่ปุ่นในเดือนมิถุนายน สมาชิกคณะกรรมการได้หารือกันถึงปัญหาเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นเร็วกว่าที่คาดไว้ ในขณะที่พวกเขายังคงเชื่อว่าจำเป็นต้องเฝ้าระวังความไม่แน่นอนสูงที่เกี่ยวข้องกับภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ต่อไป

หนึ่งในคณะกรรมการทั้ง 9 คนกล่าวว่า "แม้ว่าราคาจะสูงกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย แต่เมื่อพิจารณาถึงความเสี่ยงด้านลบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจจากนโยบายภาษีของสหรัฐฯ และสถานการณ์ในตะวันออกกลาง จึงเป็นการเหมาะสมที่ธนาคารกลางจะคงจุดยืนปัจจุบันเกี่ยวกับการดำเนินนโยบายการเงิน" สมาชิกคนอื่นๆ ยังกล่าวถึงอัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่าที่คาดไว้ด้วย

แม้ว่าบทสรุปจะบ่งชี้ว่าความเร่งด่วนในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยไม่สำคัญในขณะนี้ แต่มุมมองทั่วไปของสมาชิกที่ว่าอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าที่คาดไว้ทำให้โอกาสที่ BoJ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงเพิ่มขึ้น เมื่อความไม่แน่นอนของผลกระทบจากภาษีศุลกากรเริ่มคลี่คลายลง

ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาหลักของญี่ปุ่นแตะระดับสูงสุดในรอบ 2 ปี และแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อของธนาคารกลางญี่ปุ่นบ่งชี้ว่าธนาคารอาจปรับเพิ่มการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในรายงานเศรษฐกิจรายไตรมาสในการประชุมเดือนกรกฎาคม

เงินเฟ้อแทรกซึมเข้าสู่ภาคการเช่าที่อยู่อาศัย เส้นทางการกลับสู่ภาวะปกติของ BoJ เริ่มปรากฏให้เห็นแล้ว_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

USDJPY ยังคงถูกเทขายในวันพฤหัสบดี แต่แนวโน้มระหว่างวันยังคงเพิ่มขึ้นเนื่องจากตัวบ่งชี้ oversold ตราบใดที่ระดับแนวรับที่ 142.10 ยังคงอยู่ คาดว่า USDJPY จะปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อไป แม้ว่าจะเพียงเล็กน้อยก็ตาม ในทางกลับกัน หากทะลุผ่าน 148.64 ไปได้ การปรับตัวขึ้นจะเริ่มขึ้นอีกครั้งจาก 139.87

อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาถึงปัจจัยพื้นฐานที่ค่อนข้างเอื้ออำนวยต่อเงินเยนและรูปแบบหัวไหล่ที่ยังคงอยู่บนกราฟรายวัน เราคาดการณ์ว่าหลังจากการดีดตัวกลับระยะสั้นแล้ว กลุ่มขาลงจะยังคงครอบงำต่อไป

คำแนะนำการค้า

ทิศทางการค้า: ขาย

ราคาเข้า : 145.18

ราคาเป้าหมาย: 142.40

สต็อปลอส: 146.80

ใช้ได้ถึงวันที่ : 11 กรกฎาคม 2568 23:55:00 น.

รองรับ: 143.75/143.36/142.79

ระดับแนวต้าน: 144.51/144.90/145.46

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ปอนด์พุ่งสูงสุดในรอบหลายเดือน ขณะที่ดอลลาร์ร่วงจากข่าวลือการสืบทอดตำแหน่งของพาวเวลล์ และ GDP ของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ

Warren Takunda

เศรษฐกิจ

สรุป:

เงินปอนด์อังกฤษพุ่งสูงสุดในรอบเกือบ 4 ปีเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องด้วยความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความเป็นผู้นำของธนาคารกลางสหรัฐ

BUY GBPUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

1.37500

ราคาเข้า

1.40000

1.35500

1.33686 -0.00021 -0.02%

8.6

Pips

กำไร

1.35500

1.37586

ราคาออก

1.37500

ราคาเข้า

1.40000

ปอนด์อังกฤษพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันพฤหัสบดี โดยพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน เนื่องจากความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความเป็นผู้นำของธนาคารกลางสหรัฐ ประกอบกับข้อมูลเศรษฐกิจที่ผสมผสานกัน ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง หัวใจสำคัญของความเคลื่อนไหวดังกล่าวคือรายงานของวอลล์สตรีทเจอร์นัลที่ระบุว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์อาจประกาศแต่งตั้งผู้มาแทนที่เจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด เร็วที่สุดในเดือนกันยายนหรือตุลาคม ซึ่งเป็นพาดหัวข่าวที่ทำให้ตลาดตั้งตัวไม่ติด และยังเพิ่มความเสี่ยงทางการเมืองอีกชั้นหนึ่งให้กับแนวทางการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่เปราะบางอยู่แล้วของธนาคารกลางสหรัฐ

ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ คู่ GBP/USD ซื้อขายที่ 1.3746 ซึ่งเพิ่มขึ้น 0.61% ต่อวัน และไต่ขึ้นสู่ระดับที่ไม่เคยเห็นมาก่อนตั้งแต่ช่วงปลายปี 2021 ความแข็งแกร่งของเงินปอนด์สเตอร์ลิงได้รับความช่วยเหลือจากข่าวเศรษฐกิจมหภาคของสหราชอาณาจักรที่ค่อนข้างสงบ และแรงกดดันต่อดอลลาร์ที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากนักลงทุนประเมินแนวโน้มของนโยบายการเงินของสหรัฐฯ อีกครั้ง ท่ามกลางกระแสการเมืองที่เพิ่มมากขึ้น

ตามบทความของ WSJ ฝ่ายบริหารของทรัมป์กำลังพิจารณาอย่างจริงจังถึงผู้สมัครที่จะเข้ามาแทนที่เจอโรม พาวเวลล์ ซึ่งวาระการดำรงตำแหน่งจะสิ้นสุดลงในช่วงต้นปี 2026 ผู้ที่มีแนวโน้มจะเข้าชิงตำแหน่ง ได้แก่ อดีตผู้ว่าการเฟด เควิน วอร์ช ผู้อำนวยการสภาเศรษฐกิจแห่งชาติ เควิน แฮสเซตต์ และรัฐมนตรีกระทรวงการคลัง สก็อตต์ เบสเซนท์ แม้ว่าจะยังไม่มีการตัดสินใจอย่างเป็นทางการ แต่แนวโน้มการเปลี่ยนแปลงผู้นำทำให้บรรดานักลงทุนรู้สึกไม่สบายใจ เนื่องจากทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟดในอนาคต ความต่อเนื่องของนโยบาย และวิธีการที่ประธานคนใหม่จะจัดการกับเงินเฟ้อและคำสั่งด้านการจ้างงานในปีเลือกตั้งที่มีประเด็นทางการเมืองเข้ามาเกี่ยวข้อง

ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอนาคตของพาวเวลล์ทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ตกต่ำลง ซึ่งขณะนี้กำลังเผชิญกับข้อมูลที่ไม่ชัดเจนจากการเปิดเผยข้อมูลดังกล่าว ตลาดกำลังเผชิญกับสถานการณ์ที่สับสนในการต้องติดตามทั้งคำแถลงของพาวเวลล์และสัญญาณเบื้องต้นจากผู้สืบทอดตำแหน่ง หากกระบวนการเสนอชื่อบุคคลจะดำเนินต่อไปเร็วกว่าที่คาดไว้

พาวเวลล์ให้การเป็นพยานต่อรัฐสภาเมื่อสัปดาห์นี้เพื่อเป็นการซ้ำเติมสถานการณ์ โดยย้ำว่าธนาคารกลางกำลังอยู่ในโหมดรอและดูท่าที โดยเฝ้าติดตามผลกระทบที่คงอยู่ของนโยบายภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ต่อเงินเฟ้อ เขาให้คำใบ้ว่าหากเงินเฟ้อพิสูจน์ได้ว่าเป็นเพียงชั่วคราวและลดลงอย่างยั่งยืน ก็อาจพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งเป็นแนวโน้มขาลงที่ตลาดตีความมากขึ้นเรื่อยๆ ว่าเป็นพื้นฐานสำหรับการผ่อนคลายนโยบายในช่วงปลายปี

ดัชนีเศรษฐกิจที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีได้แสดงให้เห็นภาพรวมของการเติบโตของสหรัฐฯ ที่หลากหลาย แม้ว่ายอดสั่งซื้อสินค้าคงทนจะพุ่งสูงถึง 16.4% ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งส่วนใหญ่มาจากยอดสั่งซื้อเครื่องบินพาณิชย์ที่เพิ่มขึ้น แต่ภาพรวมเศรษฐกิจโดยรวมกลับดูไม่ค่อยสดใสนัก ข้อมูลที่แก้ไขจากสำนักวิเคราะห์เศรษฐกิจระบุว่า GDP ไตรมาสที่ 1 ปี 2568 หดตัวลง -0.5% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส ซึ่งมากกว่าตัวเลขเบื้องต้นที่ -0.2% ถึงสองเท่า ซึ่งถือเป็นผลงานรายไตรมาสที่อ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่ต้นปี 2566 และทำให้เกิดความกังวลว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจสูญเสียโมเมนตัมเร็วกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้

ในขณะเดียวกัน จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงเหลือ 236,000 รายในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 21 มิถุนายน ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้และสูงกว่าที่คาดไว้ 245,000 รายในสัปดาห์ก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม รายงานรายสัปดาห์ 3 ฉบับล่าสุด 2 ฉบับออกมาสูงกว่าที่คาดไว้ ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานอาจกำลังชะลอตัวลง แม้ว่าจะค่อยเป็นค่อยไปก็ตาม เมื่อพิจารณาร่วมกันแล้ว GDP ต่ำกว่าที่คาดไว้และคำกล่าวของพาวเวลล์ก็ตอกย้ำความคาดหวังของตลาดที่ว่าเฟดอาจเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้ ซึ่งจะกดดันผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลและดอลลาร์สหรัฐ

ในด้านเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร ปฏิทินเศรษฐกิจค่อนข้างอ่อนแอ แม้ว่าผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ แอนดรูว์ เบลีย์ จะกล่าวสุนทรพจน์ที่ยืนยันแนวทางที่ช้าและมั่นคงในการผ่อนคลายนโยบายการเงิน เบลีย์เน้นย้ำว่า แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะเคลื่อนตัวไปในทิศทางที่ถูกต้อง แต่ยังคงต้องมีนโยบายที่ “เข้มงวดเพียงพอเป็นเวลานานเพียงพอ” เพื่อให้แน่ใจว่าอัตราเงินเฟ้อจะกลับสู่เป้าหมาย 2% นอกจากนี้ เขายังเน้นย้ำด้วยว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อถึงเวลานั้น จะต้องดำเนินไปตามวิถี “ค่อยเป็นค่อยไปและระมัดระวัง”

ปัจจุบัน ตลาดกำลังประเมินความน่าจะเป็น 76% ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุม BoE ในเดือนสิงหาคม ตามข้อมูลของ OIS futures ซึ่งถือเป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในทิศทางขาลงที่โดยปกติแล้วจะส่งผลกระทบต่อค่าเงินปอนด์ อย่างไรก็ตาม GBP/USD ยังคงพุ่งสูงขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากความเปราะบางของค่าเงินดอลลาร์มากกว่าความเชื่อมั่นในประเทศ

นักยุทธศาสตร์บางคนเตือนว่าความแข็งแกร่งของเงินปอนด์อาจอยู่ได้ไม่นาน นิค รีส หัวหน้าฝ่ายวิจัยมหภาคของ Monex กล่าวกับบลูมเบิร์กว่า "ผมคิดว่าเมื่อสถานการณ์สงบลงและตลาดมีเวลาอีกนิดหน่อยที่จะมุ่งเน้นไปที่สถานการณ์ทางการเงินของสหราชอาณาจักร ผมคิดว่าความเสี่ยงด้านลบครั้งใหญ่กำลังก่อตัวขึ้นสำหรับเงินปอนด์ ซึ่งอาจเริ่มส่งผลในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า" ความกังวลเกี่ยวกับการขาดดุลอย่างต่อเนื่อง ประสิทธิภาพการผลิตที่อ่อนแอ และความไม่แน่นอนทางการเมืองอาจเพิ่มแรงกดดันให้เงินปอนด์อ่อนค่าลงในที่สุด

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค คู่ GBP/USD ยังคงทำจุดสูงสุดใหม่ โดยมีแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง โดยได้รับการสนับสนุนจากตำแหน่งเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA) และเส้นแนวโน้มขาขึ้น แม้ว่า RSI จะแสดงสัญญาณซื้อมากเกินไป แต่โมเมนตัมขาขึ้นยังคงเหมือนเดิม โดยได้รับการสนับสนุนจากการแยกทางในเชิงบวกและความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนท่ามกลางค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่า

คู่เงินนี้ได้ทะลุระดับแนวต้านหลายระดับแล้ว และดูเหมือนว่าจะพร้อมที่จะท้าทายโซน 1.3800 ซึ่งเป็นระดับแนวรับทางจิตวิทยาที่ทดสอบครั้งล่าสุดในช่วงต้นปี 2021 หากราคาขยับขึ้นเหนือระดับนี้ กำไรเพิ่มเติมอาจเปิดไปที่บริเวณ 1.3865 ตามด้วยระดับ 1.4000

ในทางกลับกัน แนวรับเบื้องต้นอยู่บริเวณ 1.3660 ซึ่งเป็นจุดทะลุแนวรับก่อนหน้าและตำแหน่งของเส้น EMA 9 วัน หากทะลุลงมาต่ำกว่าระดับนี้ อาจทำให้ราคาปรับตัวลงสู่โซน 1.3550 ซึ่งสอดคล้องกับแนวรับโครงสร้างที่แข็งแกร่งขึ้น

คำแนะนำการค้า

ซื้อ GBPUSD

ราคาเข้า : 1.3750

จุดตัดขาดทุน: 1.3550

รับกำไร : 1.4000

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

USD/CAD ร่วงลงสู่ระดับ 1.3450 ขณะที่ทรัมป์ตั้งเป้าไปที่เฟด ความกลัวภาวะเศรษฐกิจตกต่ำและเงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้น

Warren Takunda

เศรษฐกิจ

สรุป:

ดอลลาร์สหรัฐร่วงลงในวันพฤหัสบดี เนื่องจากแรงกดดันทางการเมืองต่อธนาคารกลางสหรัฐ และความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจตกต่ำพร้อมภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มมากขึ้น ส่งผลให้เกิดการขายในวงกว้าง

SELL USDCAD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

1.36500

ราคาเข้า

1.34000

1.37800

1.37668 -0.00032 -0.02%

42.5

Pips

กำไร

1.34000

1.36075

ราคาออก

1.36500

ราคาเข้า

1.37800

ดอลลาร์สหรัฐได้รับแรงกดดันอย่างหนักในวันพฤหัสบดี โดยฟื้นตัวเล็กน้อยจากวันก่อนหน้า เนื่องจากความตึงเครียดทางการเมือง ความเสี่ยงด้านมหภาค และความไม่แน่นอนของนโยบายการเงิน ส่งผลให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนลดลงอย่างรวดเร็ว ปัจจัยกระตุ้นการเทขายอีกครั้งคือการโจมตีรอบใหม่ของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ที่มุ่งเป้าไปที่ความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งการกระทำดังกล่าวบั่นทอนความเชื่อมั่นในความน่าเชื่อถือของนโยบายการเงินของสหรัฐฯ อย่างมีนัยสำคัญในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจเปราะบางชัดเจนมากขึ้น

รายงานจากแหล่งข่าววงในของวอชิงตันระบุว่า ทรัมป์ได้ใช้ถ้อยคำดูหมิ่นประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ อย่างรุนแรงเมื่อไม่นานนี้ โดยกล่าวหาว่าใช้ถ้อยคำดูหมิ่น และถึงขั้นเสนอความคิดที่จะแทนที่พาวเวลล์ก่อนสิ้นวาระ แม้ว่าประธานาธิบดีจะวิพากษ์วิจารณ์จุดยืนด้านนโยบายของธนาคารกลางมาเป็นเวลานานแล้ว แต่การพยายามไล่พาวเวลล์ออกอย่างจริงจังถือเป็นการละเมิดบรรทัดฐานที่แยกการเมืองออกจากการกำกับดูแลทางการเงินอย่างร้ายแรง ตลาดตีความคำพูดดังกล่าวว่าเป็นภัยคุกคามต่อเสถียรภาพของสถาบัน ส่งผลให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงอย่างรวดเร็วในทุกด้าน

ละครการเมืองเรื่องนี้เปิดฉากขึ้นในขณะที่พาวเวลล์ย้ำถึงท่าทีระมัดระวังของเฟดเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ในการปรากฏตัวต่อสาธารณะครั้งล่าสุด ประธานเฟดแนะนำว่าธนาคารกลางยังคงอยู่ในสถานะที่แข็งแกร่งในการจัดการเงินเฟ้อ แม้ว่าผลกระทบของภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ จะยังคงส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจก็ตาม เขาไม่ได้ส่งสัญญาณที่ชัดเจนว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้ แต่กลับเน้นย้ำถึงความมุ่งมั่นของเฟดในการใช้แนวทางที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูล

แม้จะมีคำกล่าวของพาวเวลล์ แต่นักลงทุนยังคงเชื่อมั่นมากขึ้นว่านโยบายผ่อนคลายกำลังจะเกิดขึ้นในอนาคต ความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยพุ่งสูงขึ้นในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา เครื่องมือ FedWatch ของ CME แสดงให้เห็นว่าขณะนี้ตลาดกำลังประเมินความน่าจะเป็น 24% ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม เพิ่มขึ้นจากเพียง 14% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว สำหรับเดือนกันยายน โอกาสดังกล่าวพุ่งสูงขึ้นเป็น 90% เมื่อเทียบกับ 65% ในสัปดาห์ก่อนหน้า การคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นนั้นไม่ได้เกิดจากแรงกดดันทางการเมืองเท่านั้น แต่ยังเกิดจากความกลัวว่านโยบายการค้าที่ตึงตัวของรัฐบาลอาจผลักดันให้เศรษฐกิจสหรัฐฯ เข้าสู่ช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอยพร้อมภาวะเงินเฟ้อ ซึ่งมีลักษณะเฉพาะคือการเติบโตที่ชะลอตัวและเงินเฟ้อที่สูงขึ้น

ความหวาดกลัวดังกล่าวสะท้อนให้เห็นได้จากรายงานล่าสุดจาก JP Morgan ซึ่งเตือนว่าการกำหนดภาษีศุลกากรฝ่ายเดียวอาจบั่นทอนความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและธุรกิจ ชะลอการลงทุน และส่งผลให้เงินเฟ้อเพิ่มขึ้นจากต้นทุนการนำเข้าที่สูงขึ้น ธนาคารได้เพิ่มโอกาสที่สหรัฐฯ จะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 เป็น 40% โดยระบุว่าแรงกดดันจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยและภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นเป็นปัจจัยเสี่ยงสำคัญ

ในสถานการณ์เช่นนี้ ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงแม้ว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ระดับโลกจะยังคงดำเนินต่อไป ดัชนีดอลลาร์ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก ได้ร่วงลงต่ำกว่าระดับแนวรับล่าสุด อุปสงค์ได้เปลี่ยนไปสู่สกุลเงินที่มองว่ามีสภาพแวดล้อมทางนโยบายที่เสถียรกว่า แม้จะมีความไม่แน่นอนของตลาดโดยรวม

สกุลเงินดอลลาร์แคนาดาเป็นสกุลเงินที่ทำกำไรได้ดีกว่าสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างเห็นได้ชัด แม้ว่าราคาน้ำมันดิบซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดาจะร่วงลงกว่า 16% แต่สกุลเงินดอลลาร์แคนาดากลับแข็งค่าขึ้นเกือบ 0.5% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ ความแตกต่างจากความสัมพันธ์แบบดั้งเดิมนี้บ่งชี้ว่านักลงทุนมีความมั่นใจเพิ่มขึ้นในความแข็งแกร่งของปัจจัยพื้นฐานเศรษฐกิจมหภาคของแคนาดาและวินัยทางนโยบายของธนาคารกลาง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

USD/CAD เคลื่อนไหวในแดนลบ โดยร่วงลงสู่แนวรับสำคัญใกล้ระดับ 1.3450 สัญญาณทางเทคนิคชี้ให้เห็นถึงความอ่อนแอในอนาคต คู่เงินนี้เพิ่งสร้างรูปแบบการกลับตัวแบบหัวไหล่ ซึ่งเป็นรูปแบบขาลงแบบคลาสสิกที่ส่งสัญญาณว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังจะสิ้นสุดลง นอกจากนี้ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วันได้เคลื่อนตัวเหนือระดับราคาปัจจุบัน ซึ่งเป็นการตัดกันของแนวโน้มขาลงที่บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงกำลังเพิ่มขึ้น

แท่งเทียนที่กลืนกินทิศทางขาลงปรากฏขึ้นในกราฟรายวัน ซึ่งตอกย้ำมุมมองที่ว่าอารมณ์กำลังเปลี่ยนไปในทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์ ตัวบ่งชี้โมเมนตัมยังแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงในทิศทางที่สนับสนุนผู้ขาย และราคาขณะนี้กำลังเคลื่อนไหวอยู่ใกล้จุดที่อาจทำลายโครงสร้างตลาดได้ ช่องว่างมูลค่าที่เหมาะสมปรากฏขึ้นเหนือระดับปัจจุบันเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาอาจกำลังแสวงหาจุดสมดุลที่ระดับต่ำกว่า

เส้นแนวโน้มขาลงปฏิเสธความพยายามขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งยืนยันเพิ่มเติมว่าฝ่ายซื้อสูญเสียการควบคุม หากคู่เงินทะลุลงต่ำกว่า 1.3450 อย่างเด็ดขาด โมเมนตัมทางเทคนิคอาจผลักดันให้ราคาเคลื่อนตัวไปที่ช่วง 1.3380–1.3400 ในทางกลับกัน การดีดตัวกลับใดๆ ก็มีแนวโน้มที่จะเผชิญกับแรงต้านที่แข็งแกร่งที่บริเวณ 1.3560 ซึ่งเป็นแนวคอของรูปแบบหัวและไหล่และโซนแนวรับเดิมที่ทำหน้าที่เป็นเพดานในปัจจุบัน

คำแนะนำการค้า

ขาย USDCAD

ราคาเข้า: 1.3650

จุดตัดขาดทุน: 1.3780

รับกำไร: 1.3400

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

การทดสอบความแข็งแกร่งของขาขึ้นไม่สามารถปกปิดคำสาปขาลงของเดือนมิถุนายนได้

Eva Chen

ธนาคารกลาง

โภคภัณฑ์

สรุป:

ราคาทองคำปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วในวันจันทร์และวันอังคาร แต่ราคากลับฟื้นตัวขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในช่วงกลางสัปดาห์ แม้ว่าความรู้สึกของนักลงทุนจะเปลี่ยนจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ไปเป็นความคาดหวังต่อนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ แต่ราคาทองคำกลับทรงตัวได้

SELL XAUUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

3315.20

ราคาเข้า

3259.00

3398.00

4302.97 +3.58 +0.08%

562.0

Pips

กำไร

3259.00

3258.66

ราคาออก

3315.20

ราคาเข้า

3398.00

พื้นฐาน

ราคาทองคำได้รับความสนใจซื้อเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันพฤหัสบดี โดยยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในช่วงการซื้อขายของยุโรป โดยมีแรงขายดอลลาร์สหรัฐอย่างต่อเนื่องเป็นแรงหนุนพื้นฐาน

ความแตกต่างระหว่างความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ลดลงและความสนใจในการซื้ออย่างต่อเนื่องสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในพลวัตของตลาด นักลงทุนทองคำมีการวางตำแหน่งมากขึ้นโดยอิงตามความคาดหวังของนโยบายการเงินมากกว่าความต้องการที่เกิดจากวิกฤตเพียงอย่างเดียว ซึ่งถือเป็นแนวโน้มที่กว้างขึ้นในการประเมินความเสี่ยงและการจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์ที่มีความละเอียดอ่อนมากขึ้น

นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ให้สัมภาษณ์ต่อรัฐสภาในวันที่ 2 เพื่อปกป้องจุดยืนที่ระมัดระวังของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในเรื่องอัตราดอกเบี้ย โดยอ้างถึงความไม่แน่นอนอย่างมากเกี่ยวกับผลกระทบจากภาษีศุลกากรที่ส่งผลต่อเงินเฟ้อ พาวเวลล์ยอมรับว่าการปรับขึ้นราคาสินค้าอันเป็นผลมาจากภาษีศุลกากรอาจเป็นเพียงชั่วคราว แต่ย้ำว่าเฟดต้องเตรียมพร้อมรับมือกับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง “ในฐานะที่เฟดเป็นบุคคลที่ควรรักษาเสถียรภาพของราคาสินค้า เราจึงจำเป็นต้องจัดการความเสี่ยงดังกล่าว นั่นคือทั้งหมดที่เรากำลังทำอยู่” เขากล่าว

พาวเวลล์เน้นย้ำว่าเฟดกำลังเดินหน้าในดินแดนที่ไม่เคยสำรวจมาก่อน โดยเตือนว่าภาษีศุลกากรใหม่อาจขยายวงกว้างเกินกว่าที่บังคับใช้ในช่วงดำรงตำแหน่งวาระแรกของทรัมป์มาก และการกระทำก่อนหน้านี้เกิดขึ้นในสภาพแวดล้อมที่อัตราเงินเฟ้อต่ำ “ไม่มีแบบอย่างในยุคใหม่” เขาเตือน และแนะนำว่าไม่ควรปรับนโยบายก่อนกำหนด เนื่องจากไม่มีสัญญาณเศรษฐกิจที่ชัดเจนกว่านี้ เมื่อพูดถึงเงินเฟ้อที่เกี่ยวข้องกับภาษีศุลกากร พาวเวลล์กล่าวว่า “หากเกิดขึ้นอย่างรวดเร็วและจบลงแล้ว ก็มีแนวโน้มสูงมากที่จะเกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว” อย่างไรก็ตาม หากเฟดประเมินสถานการณ์ผิด “ผู้คนจะต้องจ่ายค่าใช้จ่ายนี้เป็นเวลานาน”

นักลงทุนดูเหมือนจะเดิมพันว่าแรงกดดันทางการเมือง ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ และความระมัดระวังของเฟดจะเอื้อต่อนโยบายที่ผ่อนปรนมากขึ้นในที่สุด ซึ่งบ่งชี้ว่าบทบาทของทองคำในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและการป้องกันการลดค่าเงินยังคงน่าสนใจแม้ว่าความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมจะลดลงก็ตาม

การทดสอบความแข็งแกร่งของขาขึ้นไม่สามารถปกปิดคำสาปของขาลงของเดือนมิถุนายนได้_1

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

กลับมาที่เรื่องราคา: ทองคำมีการซื้อขายกันอีกครั้งในวันพฤหัสบดี อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาลงที่สำคัญกำลังก่อตัวขึ้น โดยมีแนวต้านอยู่ใกล้ระดับ 3,360 ดอลลาร์ หากทะลุแนวต้านนี้ไปได้อย่างชัดเจน อาจเปิดโอกาสขาขึ้นได้อีก อุปสรรคสำคัญต่อไปอยู่ที่ระดับ 3,378 ดอลลาร์ และหากทะลุผ่านจุดนั้น ราคาอาจกลับขึ้นไปทดสอบระดับ 3,400 ดอลลาร์อีกครั้ง

อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาจากผลงานที่ย่ำแย่ของทองคำในเดือนมิถุนายนที่ผ่านมา แนวโน้มขาขึ้นอาจเผชิญกับอุปสรรคสำคัญ โดยเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดยังคงเป็นขาลง