2만 5천 파운드에서 100만 파운드까지: 톰 후가드의 투자 성공 스토리

톰 후가드의 트레이딩 이야기는 완벽한 시장 신호를 찾는 것보다는 손실을 감수하는 법을 배우는 것에 더 가깝습니다. 고위험 트레이더인 그는 첫 거래가 마진콜로 끝났다고 밝혔지만, 이후 그의 경력은 완전히 다른 결과를 가져왔습니다. 그의 출판사에 따르면, 그는 한때 2만 5천 파운드를 1년 만에 100만 파운드 이상으로 불린 적도 있습니다.

마진콜부터 고위험 거래까지

후가드는 20여 년 전 주식 시장에 첫발을 내딛었다. 그는 자신의 초기 경험을 회상하며, 다우존스 지수가 사상 최고치를 기록할 무렵 공매도를 했는데, 결국 마진콜을 당했다고 말했다.

그 경험은 그의 경력을 끝내지 못했습니다. 오히려 호가드는 단순히 가격 변동을 예측하는 것에서 벗어나 두려움, 희망, 그리고 상실감이 자신의 결정에 어떤 영향을 미치는지 이해하는 데 점차 관심을 돌렸습니다. 그는 나중에 런던 금융가에서 일했고, 결국 전업 개인 트레이더가 되었습니다.

그의 저서 『최고의 패자는 승리한다』는 이러한 전환 과정을 자세히 설명합니다. 핵심 아이디어는 간단합니다. 트레이더들은 종종 작은 이익은 빠르게 실현하면서 손실 포지션은 훨씬 더 크게 키우는 경향이 있다는 것입니다.

교훈을 바꾼 DAX 거래

Hougaard가 문서화한 DAX 사례 중 하나는 위험 관리 기법에 대한 유용한 교훈을 제공합니다.

DAX 지수는 상승 출발했습니다. 후가드는 상승 갭이 메워질 것으로 예상하고 지수를 공매도했으며, 약 35 DAX 포인트의 손실 위험을 안고 손절매 주문을 설정했습니다. 그러나 시장은 예상과 달리 상승했고, 그의 손절매 주문에 걸려 35 포인트의 손실을 입었습니다.

그는 기존의 공매도 포지션을 방어하는 대신, 시장이 상승세로 전환하자 매수 포지션으로 전환했다. 그리고 추세가 발전함에 따라 수익을 내는 포지션을 추가 매수했다.

중요한 것은 최종 수익이 아니었다. 후가드는 나중에 손실을 만회하기 위해 장기 포지션을 청산한 것도 부분적인 이유였다고 인정했다. 이후 시장은 그와 상관없이 상승했다. 그의 결론은 차트를 통한 거래를 멈추고 자신의 손익을 기준으로 거래하기 시작했다는 것이었다.

공개된 사례는 정확한 최종 매도 가격이나 신뢰할 수 있는 위험 대비 수익률을 산정하기에 충분한 정보를 제공하지 않으므로, 그러한 수치를 임의로 만들어내서는 안 됩니다.

트레이더들이 후가르드에게서 배울 수 있는 것

1. 진입 전에 손실을 정의하십시오.

외환 손절매 또는 주식 손절매는 포지션을 개설하기 전에 결정해야 합니다. 시장 상황이 설정값을 무효화하면 포지션을 유지하려고 애쓰지 말고 청산해야 합니다.

2. 손실이 나는 거래는 절대 확대하지 마십시오.

소액 손실은 거래의 일부입니다. 하지만 그 손실을 무제한적인 포지션으로 전환하는 것은 위험 관리 실패입니다.

3. 수익성 있는 거래가 발전하도록 하십시오.

후가드는 단순히 포지션이 상승세로 돌아섰다는 이유만으로 소액의 이익을 자동으로 실현하는 것에 대해 거듭 반대 입장을 표명합니다. 그의 접근 방식은 강한 추세가 더 발전할 수 있도록 여유를 주면서 포지션을 보호하는 것입니다.

4. 현재 거래와 이전 거래를 분리합니다.

어제의 손실을 오늘 만회하려다 오히려 의사결정을 왜곡할 수 있습니다. 모든 포지션은 이전 손익이 아닌, 각 포지션의 고유한 설정에 따라 판단해야 합니다.

5. 결과뿐 아니라 결정 사항도 검토하십시오.

후가드의 거래 철학은 감정적 반응과 의사 결정 과정을 되짚어보는 것을 강조합니다. 수익성 있는 거래라도 실행 과정이 잘못되었을 수 있고, 손실이 발생한 거래라도 좋은 과정을 거쳤을 수 있다는 것입니다.

투자자 경고

후가드의 투자 결과는 일반 개인 투자자들이 현실적으로 목표로 삼을 수 있는 수익률이 아닙니다. 그가 사용하는 투자 방식은 비정상적으로 높은 위험을 수반하며, 출판사 측에서도 그가 때때로 포인트당 최대 3,500파운드에 달하는 위험을 감수했는데, 이는 일반적인 개인 투자자의 위험 수준을 훨씬 웃도는 수치라고 지적했습니다.

일반 투자자에게 더 유용한 교훈은 그의 투자 규모나 공격적인 투자 스타일을 따라 하지 않는 것입니다. 통제된 위험으로 시작하고, 손절매를 명확하게 설정하고, 보복성 거래를 피하고, 감당할 수 없는 손실을 볼 수 있는 돈은 절대 투자하지 마십시오.

후가르드의 이야기에서 얻을 수 있는 진정한 교훈은 100만 파운드를 버는 방법이 아닙니다. 수많은 손실 거래를 견뎌내고 살아남는 방법입니다.

가장 큰 위험은 바로 당신 자신입니다. 시장도 아니고, 브로커도 아닙니다. 당신의 두려움, 탐욕, 그리고 자만심이 어떤 잘못된 거래보다 더 큰 손실을 초래할 것입니다. 거래하기 전에 항상 브로커의 규제 준수 여부를 꼼꼼히 확인하십시오. 아무리 높은 수익률을 올리더라도 플랫폼이 사기라면 아무 소용이 없습니다. 저희 브로커뷰(Brokersview)의 브로커 리뷰 및 규제 준수 기록을 확인하여 투자금을 보호하십시오 .