Apakah Pengalaman Masa Lalu Masih Bermanfaat?

Peterson

Tren Ekonomi

Komoditas

Energi dan Iklim

Pasar Obligasi Global

Ringkasan:

Topik terhangat saat ini adalah Surat Berharga Negara AS dan minyak mentah. Imbal hasil US Treasury Securities terus meningkat, namun fenomena terbaliknya sudah membaik. Harga minyak mentah terus naik, sedangkan harga tembaga terus turun. “Rasio tembaga terhadap minyak” mencapai titik terendah baru dalam setahun terakhir. Apakah ini mengindikasikan risiko resesi?

Di masa lalu, berdasarkan pengalaman historis, kenaikan imbal hasil Treasury AS sering kali merupakan sinyal penting terjadinya resesi ekonomi, namun tampaknya hal ini memiliki keterbatasan yang besar. Misalnya, putaran kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve telah menyebabkan imbal hasil Treasury AS 10-tahun dan 2-tahun tetap terbalik selama 13 bulan sejak Juli tahun lalu, namun perekonomian AS tampaknya tidak menunjukkan peningkatan. tanda-tanda resesi. Sebaliknya, pasar secara umum memperkirakan perekonomian AS akan mengalami "soft landing".

Dalam 43 tahun terakhir, terdapat korelasi statistik antara imbal hasil Treasury AS yang terbalik dan resesi ekonomi. Saat ini fenomena terbalik sudah membaik, asalkan dilandasi oleh ketahanan fundamental ekonomi, maka imbal hasil jangka panjang akan naik tajam. Perbaikan terbalik ini lebih mirip krisis ekonomi tahun 1980 dan 1982, namun berbeda dengan empat krisis ekonomi berikutnya, terutama karena imbal hasil jangka pendek yang didorong oleh penurunan suku bunga The Fed, dan penurunan suku bunga secara umum. berarti konfirmasi The Fed atas memburuknya prospek perekonomian, dan perbaikan secara terbalik lebih dianggap oleh pasar sebagai sinyal bahwa perekonomian akan jatuh ke dalam resesi. Saat ini, jika terjadi penurunan suku bunga dan tren penurunan jangka pendek, hal tersebut akan semakin mendekati tanda-tanda resesi.

Saat ini, indikator utama lainnya yaitu rasio tembaga-minyak menunjukkan adanya risiko resesi lagi. Sebagai "barometer ekonomi global", harga tembaga telah turun hampir 10% sejak akhir Juli, sementara rasio tembaga terhadap minyak telah turun menjadi sekitar 88,0 sejak Juni, terendah sejak November tahun lalu. Berdasarkan pengalaman sejarah, setiap kali rasio tembaga terhadap minyak turun, hal tersebut akan memperingatkan risiko resesi ekonomi seperti indeks "kurva imbal hasil Surat Utang Negara AS terbalik". Jadi, apakah “indikator utama” klasik resesi AS telah gagal? Apakah masih bersifat instruktif?

Kami tidak akan membahas efektivitasnya untuk saat ini, namun mengingat situasi saat ini, dapat diperkirakan bahwa dengan refleksi lebih lanjut dari keterlambatan pengetatan moneter di Eropa dan Amerika, prospek ekonomi di Eropa dan Amerika akan menyebabkan dampak dari sisi permintaan. kekhawatiran. Pada saat yang sama, “badak abu-abu” seperti penutupan pemerintahan AS pada pertengahan bulan November, pemogokan pekerja otomotif AS yang terus meningkat, dan ketidakpastian mengenai pemulihan ekonomi Tiongkok, serta risiko-risikonya, mungkin bisa ditutupi. daripada menghilang, jadi kita harus berhati-hati. Sekalipun tidak ada yang disebut risiko resesi, Indeks Dolar AS melonjak, dan mata uang non-AS terdepresiasi tajam, dan jika harga minyak kembali naik hingga US$100+, dampaknya terhadap perekonomian global akan jauh lebih besar dibandingkan dampaknya terhadap perekonomian global. tahun lalu, hal ini akan berdampak buruk pada sisi permintaan, dan harga minyak juga akan mengalami penurunan yang signifikan. Mungkin negara-negara OPEC akan berhenti mengurangi kepemilikannya atau bahkan meningkatkan produksinya lebih awal.

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Anda memahami dan mengakui bahwa ada risiko tingkat tinggi yang terlibat dalam strategi trading. Mengikuti strategi atau metodologi investasi apa pun berpotensi mengalami kerugian. Konten di situs ini disediakan oleh kontributor dan analis kami untuk tujuan informasi saja. Anda sendiri yang bertanggung jawab untuk menentukan apakah aset, sekuritas, strategi, atau produk lainnya cocok untuk Anda berdasarkan tujuan investasi dan situasi keuangan Anda.

Komentar

Favorit Saya

Ini Semua Tentang Hasil

Owen Li

Komoditas

Energi dan Iklim

Energi - Output OPEC yang stabil

Pasar minyak mengalami kesulitan kemarin. ICE Brent ditutup turun sedikit lebih dari 1,6% hari ini karena kenaikan imbal hasil treasury dan penguatan USD terbukti menjadi hambatan yang terlalu besar bagi pasar. Secara teknis, kontrak Brent bulan Desember masih perlu mengisi gap yang tersisa setelah kontrak bulan November berakhir pada hari Jumat. Jika hal itu terjadi, kontrak bulan depan akan kembali berada di atas US$95/bbl.

Data awal produksi OPEC untuk bulan September mulai dirilis. Survei Bloomberg menunjukkan bahwa output meningkat sebesar 50Mbbls/hari MoM menjadi 27,97MMbbls/hari. Nigeria menunjukkan peningkatan terbesar dalam sebulan. Pasokan mereka meningkat sebesar 60Mbbls/hari, sementara Iran mengalami penurunan output sebesar 50Mbbls/hari. Output kemungkinan akan tetap relatif stabil selama bulan Oktober. Selanjutnya, pasar akan fokus pada tanda-tanda bahwa Arab Saudi mulai mengurangi pengurangan pasokan tambahan secara sukarela.

Ada sedikit keributan kemarin seputar dimulainya kembali aliran minyak Irak Utara melalui pipa Ceyhan. Turki mengatakan aliran dana dapat dilanjutkan pada minggu ini. Namun para pejabat Irak menolak gagasan tersebut, dengan mengatakan bahwa masih ada beberapa masalah yang perlu diselesaikan sebelum hal ini dapat terjadi. Pipa tersebut dapat membawa hampir 500Mbbls/hari minyak mentah dari wilayah Kurdi ke terminal ekspor Ceyhan. Aliran ini dihentikan pada bulan Maret setelah pemerintah Irak memenangkan keputusan arbitrase internasional, yang menyatakan bahwa aliran ini terjadi tanpa persetujuan dari pemerintah Irak.

Logam - Emas anjlok ke level terendah dalam tujuh bulan

Emas anjlok ke level terendah sejak Maret kemarin - mendekati US$1.800/oz, karena imbal hasil treasury terus bergerak lebih tinggi dan USD juga menguat. Narasi yang lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama telah memberikan tekanan yang signifikan pada emas, yang menyebabkan penurunan signifikan dalam selera investasi yang tercermin dari penurunan besar kepemilikan ETF emas dalam beberapa bulan terakhir. Kebijakan The Fed akan tetap menjadi kunci prospek harga emas dalam beberapa bulan mendatang.

Sumber: ING

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Komentar

Favorit Saya

Gubernur RBA Bullock Membiarkan Suku Bunga Tidak Berubah pada Pertemuan Pertamanya

Alex

Tren Ekonomi

Gubernur Bullock hanya melakukan sedikit perubahan pada Pernyataan pertamanya meskipun ada bukti inflasi yang lebih tinggi pada kuartal September. Dia kemungkinan akan mencapai kesuksesannya pada bulan November ketika para staf memperbarui perkiraan mereka untuk pertumbuhan dan inflasi.

Seperti yang diharapkan, Dewan Bank Sentral memutuskan untuk mempertahankan target suku bunga tidak berubah di 4,1% pada pertemuan bulan Oktober.

Meskipun keputusan tersebut telah diantisipasi secara luas, permasalahan bagi pasar adalah apakah Gubernur Bullock yang baru akan memutuskan untuk menyampaikan pesan yang berbeda dari yang telah diisyaratkan dalam Pernyataan sebelumnya di bawah Gubernur Lowe.

Misalnya, pesan-pesan ini mungkin mengindikasikan adanya kekhawatiran yang lebih besar mengenai pencapaian target inflasi dalam jangka waktu yang tepat; lebih banyak kekhawatiran mengenai buruknya kinerja perekonomian Australia; ketahanan pasar tenaga kerja; atau, pemulihan harga rumah yang mengejutkan.

Tidak ada perubahan seperti itu dalam Pernyataan tersebut.

Masalah inflasi kemungkinan besar merupakan “kandidat” untuk pendekatan yang direvisi.

Namun, seperti halnya topik-topik penting lainnya, Gubernur memilih untuk tetap berpegang pada naskah yang telah ditetapkan oleh Gubernur Lowe.

Isu yang paling kontroversial adalah seputar implikasi Indikator Inflasi Agustus terhadap Indeks Harga Konsumen kuartal September.

Westpac telah menaikkan perkiraan Trimmed Mean Inflation dari 0,8% menjadi 1,1%, terutama karena inflasi yang lebih tinggi di sektor jasa dimana laporan bulan Agustus memberikan informasi berharga untuk keseluruhan kuartal.

Pernyataan Gubernur mengacu pada "harga banyak jasa terus meningkat pesat" meskipun hal ini sedikit berubah dari Pernyataan bulan September "harga banyak jasa meningkat pesat."

Sebagai hasil dari peningkatan perkiraan Mean Dipangkas pada bulan September, kami telah menaikkan perkiraan inflasi Rata-rata Dipangkas tahunan pada tahun 2023 dari 3,8% menjadi 4,1%.

Jasa ditambah harga bahan bakar yang lebih tinggi telah menaikkan perkiraan inflasi umum kuartal September kami dari 0,9% menjadi 1,1% dan inflasi tahunan pada tahun 2023 dari 3,9% menjadi 4,3%.

RBA saat ini memperkirakan inflasi pada akhir tahun 2023 sebesar 3,9% (Rata-Rata Dipangkas) dan 4,1% (Headline).

Agaknya para peramal RBA juga akan merevisi perkiraan mereka berdasarkan Indikator Inflasi Agustus namun tidak ada indikasi seperti itu dalam Pernyataan tersebut.

Dalam Pernyataan Gubernur tersebut terdapat kalimat “Perkiraan utama inflasi CPI akan terus menurun dan kembali berada pada kisaran 2–3% pada akhir tahun 2025.

Meskipun profil inflasi kami sedikit lebih tinggi pada tahun 2023, perkiraan kami masih sejalan dengan pencapaian target RBA pada tahun 2025.

Gubernur memilih untuk tidak bereaksi terhadap kemungkinan peningkatan perkiraan inflasi tersebut – lebih baik menunggu laporan resmi IHK kuartal September yang akan menjadi masukan penting dalam setiap revisi perkiraan.

Gubernur Bullock telah memilih untuk mempertahankan status quo sebelum meninjau posisinya setelah revisi perkiraan staf tersedia untuk pertemuan bulan November.

Berdasarkan revisi perkiraan inflasi kami, kami memperkirakan Laporan Inflasi bulan September akan memberikan dasar bagi perkiraan inflasi staf untuk akhir tahun 2023 untuk direvisi sedikit lebih tinggi namun tidak mengancam tujuan utama untuk mencapai target inflasi pada tahun 2025.

Kami tidak melihat revisi tersebut memberikan bukti yang cukup untuk kenaikan suku bunga pada pertemuan bulan November.

Sumber: Westpac Banking Corporation

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Komentar

Favorit Saya

Pandangan dan Tinjauan Teknis

IC Markets

Tren Ekonomi

Pasar Saham Global

Pasar Valas

Mata uang kripto

DXY

Grafik DXY saat ini menunjukkan momentum bullish, dengan kemungkinan penurunan jangka pendek ke level support pertama sebelum berpotensi memantul dan naik menuju level resistance pertama.

Support pertama di 106.19 diidentifikasi sebagai support yang tumpang tindih, yang mungkin memberikan tingkat stabilitas harga. Support ke-2 di 105.68 juga dianggap sebagai support yang tumpang tindih sehingga berpotensi menawarkan support tambahan terhadap penurunan harga.

Di sisi resistance, resistance pertama di 107.13 sangat penting, dengan kehadiran Fibonacci Extension 127.20%, menunjukkan signifikansinya sebagai potensi penghalang kenaikan harga. Di luar itu, level resistance ke-2 di 107,91 dikenali sebagai resistensi swing high

EUR/USD

Grafik EUR/USD saat ini menunjukkan momentum bearish, dengan skenario potensial kenaikan jangka pendek menuju level resistance pertama sebelum berbalik dan bergerak menuju support pertama.

Support pertama di 1,0459 dianggap signifikan karena adanya Proyeksi Fibonacci 61,80% dan Fibonacci Extension 127,20%, yang menunjukkan pertemuan Fibonacci dan menjadikannya level penting untuk potensi pembalikan harga. Selain itu, support ke-2 di 1,0395 diidentifikasi sebagai support swing low, yang semakin memperkuat pentingnya level support potensial.

Di sisi resistance, resistance pertama di 1.0500 ditandai sebagai resistance yang tumpang tindih, yang menunjukkan potensi perannya sebagai penghalang kenaikan harga. Selain itu, resistensi ke-2 di 1,0395 diakui sebagai resistensi swing high, menekankan signifikansinya dalam potensi pembalikan harga.

EUR/JPY

Instrumen yang dianalisis adalah EUR/JPY, dan momentum keseluruhan pada grafik saat ini adalah bullish.

Ada potensi skenario dimana harga bisa melakukan rebound bullish dari level support pertama yaitu di 156.75 dan menuju ke level resistance pertama di 158.50.

Support pertama di 156,75 dianggap signifikan karena berfungsi sebagai support multi-swing low.

Selain itu, terdapat level support ke-2 di 155.82, yang juga berharga karena statusnya sebagai support multi-swing low. Hal ini selaras dengan level Fibonacci Extension 161,80%, sehingga menambah pentingnya hal ini.

Di sisi resistance, level resistance pertama di 158.50 dianggap penting karena mewakili resistensi multi-swing high.

Selain itu, terdapat level resistensi ke-2 di 159,42, yang penting sebagai resistensi mundurnya dalam analisis grafik.

EUR/GBP

Instrumen yang dianalisis adalah EUR/GBP, dan momentum keseluruhan pada grafik saat ini adalah bearish.

Ada potensi skenario dimana harga akan bereaksi bearish dari level resistance pertama di 0.8671 dan selanjutnya turun hingga ke level support pertama di 0.8635.

Support pertama di 0,8635 dianggap signifikan karena bertindak sebagai support yang tumpang tindih dan sesuai dengan Proyeksi Fibonacci 61,80%.

Selain itu, terdapat level support ke-2 di 0,8614, yang juga berharga karena statusnya sebagai support yang tumpang tindih.

Di sisi resistance, level resistance pertama di 0.8671 dianggap penting karena merupakan resistance yang tumpang tindih. Selain itu, level ini selaras dengan Fibonacci Retracement 61,80%, sehingga menambah signifikansinya.

Selain itu, terdapat level resistensi kedua di 0,8701, yang penting sebagai resistensi tinggi multi-swing dalam analisis grafik.

GBP/USD

Grafik GBP/USD saat ini mempertahankan momentum bearish, dengan faktor yang berkontribusi terhadap momentum ini adalah posisinya di bawah awan Ichimoku yang bearish.

Terdapat potensi terjadinya rebound bullish dari level support pertama di 1.2067, yang didukung oleh hadirnya Fibonacci Extension 127.20% yang mengindikasikan kemungkinan adanya titik reversal. Selain itu, support ke-2 di 1,2011 diidentifikasi sebagai support swing low dan selaras dengan Fibonacci Extension 161,80%, yang semakin menekankan signifikansinya.

Di sisi resistance, level resistance pertama di 1,2124 dikenali sebagai resistance yang tumpang tindih, menunjukkan level tersebut mungkin bertindak sebagai penghalang pergerakan bullish. Di luar itu, resistance ke-2 di 1.2265 juga dikategorikan sebagai resistance yang tumpang tindih.

GBP/JPY

Instrumen yang dianalisis adalah GBP/JPY, dan momentum keseluruhan pada grafik saat ini adalah bullish.

Ada potensi skenario dimana harga bisa turun lebih jauh ke level support pertama, yaitu di 180.59, dalam jangka pendek sebelum memantul dari sana dan naik ke level resistance pertama di 181.87.

Support pertama di 180,59 dianggap signifikan karena bertindak sebagai support multi-swing low dan berhubungan dengan Ekspansi Fibonacci -27%.

Selain itu, terdapat level support ke-2 di 179,73, yang juga berharga karena berfungsi sebagai support pullback dan sejajar dengan Fibonacci Extension 161,80%.

Di sisi resistance, level resistance pertama di 181.87 dianggap penting karena mewakili pullback resistance.

Selain itu, terdapat level resistance ke-2 di 182,90, yang memiliki arti penting sebagai resistensi swing high dalam analisis grafik.

USD/CHF

Grafik USD/CHF saat ini menunjukkan momentum bullish.

Ada potensi skenario bullish lanjutan menuju level resistance pertama di 0.9211. Support pertama di 0,9095 diidentifikasi sebagai support swing low, yang mengindikasikan level potensial di mana harga mungkin akan menemukan support. Selain itu, support ke-2 di 0,9016 dikategorikan sebagai support pullback, yang semakin memperkuat signifikansinya.

Di sisi resistance, level resistance pertama di 0,9211 dikenali sebagai resistensi swing high dan menandai titik potensial di mana harga mungkin akan menghadapi resistensi pada awalnya. Di luar itu, resistensi ke-2 di 0,9263 terkenal karena konvergensi Fibonacci Extension 161,80% dan Fibonacci Retracement 61,80%, yang menunjukkan pertemuan Fibonacci dan menggarisbawahi pentingnya zona resistensi potensial.

USD/JPY

Grafik USD/JPY saat ini memiliki momentum bullish, namun ada potensi skenario penurunan jangka pendek ke level support pertama di 148,44 sebelum memantul dan naik menuju resistance pertama.

Support pertama di 148.44 diidentifikasi sebagai support yang tumpang tindih, menjadikannya level yang signifikan untuk potensi support harga. Selain itu, support ke-2 di 147,80 dikategorikan sebagai support pullback, semakin memperkuat pentingnya support tersebut sebagai level potensial di mana harga mungkin menemukan support.

Di sisi resistance, level resistance pertama di 149.90 sangat penting, dengan kehadiran Fibonacci Extension 127.20%, menunjukkan signifikansinya sebagai zona resistance potensial. Di luar itu, resistensi ke-2 di 150,42 ditandai oleh Fibonacci Extension 161,80%, yang semakin menggarisbawahi pentingnya resistensi tersebut sebagai penghalang potensial terhadap pergerakan harga ke atas.

USD/CAD

Grafik USD/CAD saat ini memiliki momentum bearish, dan terdapat potensi skenario reaksi bearish dari level resistance pertama, yang menyebabkan penurunan menuju support pertama.

Support pertama di 1.3633 dianggap sebagai level support yang baik, ditandai sebagai support pullback. Selain itu, support ke-2 di 1,3575 diidentifikasi sebagai support yang tumpang tindih, yang menawarkan zona potensial lain di mana harga mungkin menemukan support yang diperlukan.

Di sisi resistance, level resistance pertama di 1,3693 sangat penting, karena merupakan resistance swing high. Selain itu, level resistance ke-2 di 1,3745 juga berfungsi sebagai resistensi swing high, yang mewakili penghalang bagi potensi pergerakan harga ke atas.

AUD/USD

Grafik AUD/USD saat ini memiliki momentum bearish, namun terdapat potensi skenario pemantulan bullish dari level support pertama, menuju ke resistance pertama.

Support pertama di 0.6334 dianggap signifikan karena merupakan level support swing low. Selain itu, support ke-2 di 0,6291 diidentifikasi sebagai level di mana harga sejajar dengan Fibonacci Retracement 127,20%, yang meningkatkan perannya sebagai level support utama.

Di sisi resistance, level resistance pertama di 0.6387 dikategorikan sebagai pullback resistance, yang pada awalnya mungkin membatasi pergerakan ke atas. Di luar itu, resistensi ke-2 di 0,6456 juga berfungsi sebagai resistensi mundurnya

NZD/USD

Grafik NZD/USD saat ini menunjukkan momentum bearish, dan terdapat potensi skenario kelanjutan bearish menuju level support pertama.

Support pertama di 0,5902 dianggap signifikan karena merupakan level support rendah multi-swing. Selain itu, support ke-2 di 0,5860 diidentifikasi sebagai support multi-swing low dan diperkuat lebih lanjut oleh kehadiran Fibonacci Extension 127,20%, menjadikannya level penting untuk potensi support harga.

Di sisi resistance, level resistance pertama di 0,5983 ditandai sebagai resistance pullback, yang pada awalnya mungkin membatasi pergerakan ke atas. Di luar ini, resistensi ke-2 di 0,6035 diidentifikasi sebagai resistensi swing high, mewakili potensi penghalang lain terhadap kenaikan harga yang bullish.

DJ30

Instrumen yang dianalisis adalah DJ30, dan momentum keseluruhan grafiknya saat ini adalah bullish.

Ada potensi skenario dimana harga bisa melakukan rebound bullish dari level support pertama, yaitu di 33280.79, dan menuju ke level resistance pertama di 33713.99.

Support pertama di 33280.79 dianggap signifikan karena berfungsi sebagai support yang tumpang tindih.

Selain itu, terdapat level support ke-2 di 32722.19, yang juga berharga karena berfungsi sebagai support swing low.

Di sisi resistance, level resistance pertama di 33713.99 dianggap penting karena mewakili resistance swing high. Selain itu, level ini selaras dengan Fibonacci Retracement 61,80% dan Proyeksi Fibonacci 78,60%, yang menunjukkan pertemuan Fibonacci dan menambah signifikansinya.

Selain itu, terdapat level resistensi kedua di 34055.99, yang dianggap penting karena mewakili resistensi yang tumpang tindih dan sesuai dengan Fibonacci Retracement 50%, yang berkontribusi terhadap signifikansinya dalam analisis.

GER40

Instrumen yang dianalisis adalah GER40, dan momentum keseluruhan grafiknya saat ini adalah bullish.

Ada potensi skenario dimana harga bisa melakukan rebound bullish dari level support pertama, yaitu di 15137.90, dan menuju ke level resistance pertama di 15295.20.

Support pertama di 15137.90 dianggap signifikan karena berfungsi sebagai support multi-swing low.

Selain itu, terdapat level support ke-2 di 15029.70, yang juga penting karena statusnya sebagai Fibonacci Extension 127.20%.

Di sisi resistance, level resistance pertama di 15295.20 dianggap penting karena mewakili pullback resistance. Selain itu, level ini sesuai dengan Fibonacci Retracement 38,20%, sehingga menambah signifikansinya.

Selain itu, terdapat level resistance ke-2 di 15505.60, yang penting sebagai resistensi swing high. Level ini selaras dengan Proyeksi Fibonacci 78,60%, yang berkontribusi terhadap signifikansinya dalam analisis.

US500

Instrumen yang dianalisis adalah US500, dan momentum keseluruhan grafik saat ini adalah bearish. Beberapa faktor berkontribusi terhadap momentum bearish ini.

Ada potensi skenario dimana harga akan bereaksi bearish dari level resistance pertama yaitu di 4292.4 dan selanjutnya turun hingga ke level support pertama di 4259.7.

Support pertama di 4259.7 dianggap signifikan karena bertindak sebagai support swing low dan sesuai dengan level Fibonacci Retracement 78.60%.

Selain itu, terdapat level support ke-2 di 4234.1, yang juga penting karena berfungsi sebagai support yang tumpang tindih.

Di sisi resistance, level resistance pertama di 4292.4 dianggap penting karena merupakan resistance yang tumpang tindih. Selain itu, level ini selaras dengan Fibonacci Retracement 38,20%, sehingga menambah signifikansinya.

Selain itu, terdapat level resistance ke-2 di 4333.6, yang penting sebagai resistensi swing high. Level ini bertepatan dengan Proyeksi Fibonacci 78,60% dan Fibonacci Retracement 38,20%, yang menunjukkan pertemuan Fibonacci dan semakin meningkatkan signifikansinya dalam analisis.

BTC/USD

Instrumen yang dianalisis adalah BTC/USD, dan momentum keseluruhan grafiknya saat ini adalah bullish. Beberapa faktor berkontribusi terhadap momentum bullish ini.

Ada potensi skenario dimana harga bisa melakukan rebound bullish dari level support pertama, yaitu di 27412, dan menuju ke level resistance pertama di 28586.

Support pertama di 27412 dianggap signifikan karena bertindak sebagai support yang tumpang tindih dan bertepatan dengan level Fibonacci Retracement 61,80%, sehingga menambah pentingnya support ini dalam analisis.

Selain itu, terdapat level support ke-2 di 26774, yang juga berharga karena berfungsi sebagai support yang tumpang tindih.

Di sisi resistance, level resistance pertama di 28586 dianggap penting karena merupakan resistance yang tumpang tindih. Selain itu, level ini selaras dengan Proyeksi Fibonacci 61,80%, yang berkontribusi terhadap signifikansinya dalam analisis.

ETH/USD

Instrumen yang dianalisis adalah ETH/USD, dan momentum keseluruhan grafiknya saat ini adalah bullish.

Ada potensi skenario dimana harga bisa melakukan rebound bullish dari level support pertama, yaitu di 1649.76, dan menuju ke level resistance pertama di 1689.42.

Support pertama di 1649.76 dianggap signifikan karena bertindak sebagai support yang tumpang tindih dan sesuai dengan level Fibonacci Retracement 50%.

Selain itu, terdapat level support ke-2 di 1633.77, yang juga berharga karena berfungsi sebagai support pullback dan sejajar dengan level Fibonacci Retracement 61.80%.

Di sisi resistance, level resistance pertama di 1689.42 dianggap penting karena merupakan resistance pullback. Selain itu, level ini bertepatan dengan Fibonacci Retracement 50% dan Proyeksi Fibonacci 61,80%, yang menunjukkan pertemuan Fibonacci dan menambah signifikansinya.

Selain itu, terdapat level resistance ke-2 di 1735.23, yang penting sebagai resistensi multi-swing tinggi dalam analisis grafik.

WTI/USD

Grafik WTI saat ini memiliki momentum bearish dan terdapat potensi skenario kelanjutan bearish menuju level support pertama.

Support pertama di 85,57 dianggap signifikan karena diidentifikasi sebagai support yang tumpang tindih, menjadikannya level penting di mana harga mungkin mendapat dukungan. Selain itu, support ke-2 di 84.03 dikategorikan sebagai support pullback, yang semakin memperkuat perannya sebagai level kunci untuk potensi support harga.

Di sisi resistance, level resistance pertama di 87.53 ditandai sebagai pullback resistance yang berpotensi membatasi pergerakan ke atas. Di luar itu, resistensi ke-2 di 90,75 diidentifikasi sebagai resistensi yang tumpang tindih, mewakili potensi penghalang lain terhadap kenaikan harga yang bullish.

XAU/USD (EMAS)

Grafik XAUUSD saat ini menunjukkan momentum bearish, dengan potensi skenario kelanjutan bearish menuju level support pertama.

Support pertama di 1806.00 dianggap signifikan karena diidentifikasi sebagai support yang tumpang tindih, menjadikannya level penting untuk potensi support harga. Selain itu, support ke-2 di 1777.59 juga dikategorikan sebagai support yang tumpang tindih, memperkuat pentingnya support tersebut sebagai zona potensial di mana harga dapat menemukan support.

Di sisi resistance, level resistance pertama di 1856.47 ditandai sebagai pullback resistance yang berpotensi membatasi pergerakan ke atas. Di luar ini, resistensi ke-2 di 1887.35 diidentifikasi sebagai resistensi swing high.

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Komentar

Favorit Saya

Aussie Menghadapi Tantangan Pasca RBA Ditengah Kegelisahan Pasar Asia dan Kekuatan Dolar

Samantha Luan

Tren Kebijakan Bank Sentral

Tren Ekonomi

Pasar Valas

Dolar Australia menghadapi tekanan penurunan yang berat, dan muncul sebagai mata uang dengan kinerja paling buruk pada minggu ini. Nada lemah tetap dipertahankan menyusul keputusan RBA untuk mempertahankan suku bunga tetap stabil. Baik Aussie maupun Kiwi telah melepaskan keuntungan yang diperoleh pada minggu sebelumnya, sebuah pembalikan yang diperburuk oleh penghindaran risiko (risk aversion) yang nyata di Asia.

Penurunan signifikan terlihat pada saham-saham Hong Kong pasca libur panjang akhir pekan. Meskipun terjadi lonjakan dramatis lebih dari 40% di China Evergrande karena perdagangan sahamnya dilanjutkan kembali dari penghentian minggu lalu, sentimen pasar secara keseluruhan tetap tidak bersemangat. Lonjakan harga saham pengembang properti tidak banyak mengurangi prospek bearish yang ada.

Sebaliknya, Dolar menguat dan menjadi ujung tombak reli jangka pendek terhadap Euro dan Sterling. Hal ini dapat dikaitkan dengan data manufaktur ISM yang “relatif” optimis dan secara bertahap meningkatkan prospek kenaikan suku bunga The Fed lagi, yang kini memiliki kemungkinan sekitar 45% pada bulan Desember. Data positif ini secara bersamaan mendorong imbal hasil obligasi 10-tahun dan dolar AS naik. Namun, data layanan ISM dan data non-farm payroll yang akan datang diperkirakan akan menjadi faktor penentu penting dalam berlanjutnya pengaruh Dolar.

Di pasar mata uang lainnya, Yen mengikuti Dolar sebagai mata uang terkuat kedua, membuat para pelaku pasar dan analis tetap waspada karena potensi intervensi Jepang yang mendekati level 150 terhadap Dolar. Di antara mata uang utama Eropa, Sterling adalah yang paling lamban.

Dari sisi teknis, GBP/USD kini menekan level fibonacci penting di retracement 38,2% di 1,0351 hingga 1,3141 di 1,2075 Penembusan berkelanjutan di sana akan menyelaraskan prospek EUR/USD. Artinya, penurunan GBP/USD dari 1,3141, apakah itu koreksi atau pembalikan seluruh tren dari 1,0351, akan menargetkan retracement 61,8% di 1,1417. Aussie Faces Headwinds Post-RBA Hold Amid Asian Market Jitters and Dollar Power_1

Aussie Faces Headwinds Post-RBA Hold Amid Asian Market Jitters and Dollar Power_1

Di Asia, pada saat berita ini ditulis, Nikkei turun -1,43%. HSI Hong Kong turun -3.03%. Singapore Strait Times turun -0,81%. Yield JGB 10-tahun Jepang turun -0.0123 di 0.764. Tiongkok sedang berlibur. Semalam, DOW turun -0,22%. SP 500 naik 0,01%. NASDAQ naik 0,67%. Imbal hasil 10 tahun naik 0,110 menjadi 4,683, setelah mencapai level tertinggi 4,703.

RBA mempertahankan suku bunga tetap stabil, mempertahankan bias hawkish

Dalam pertemuan perdana Michelle Bullock sebagai Gubernur, RBA memilih untuk mempertahankan target suku bunga di 4,10%, sejalan dengan ekspektasi pasar secara luas. Pernyataan bank sentral tersebut bernada hawkish, dengan menyatakan bahwa "pengetatan kebijakan moneter lebih lanjut mungkin diperlukan. Namun, arah pasti dari penyesuaian tersebut akan ditentukan oleh" data dan penilaian risiko yang terus berkembang.

Meskipun RBA mengakui bahwa inflasi telah melampaui puncaknya, namun tingkat inflasi masih tetap tinggi. Laporan ini mengamati adanya penurunan inflasi harga barang namun menunjukkan kenaikan tajam pada harga jasa, serta kenaikan signifikan pada harga bahan bakar dan sewa.

Bank sentral memproyeksikan kembalinya inflasi CPI secara bertahap ke kisaran target 2-3% pada akhir tahun 2025. Hal ini selaras dengan prediksi mereka mengenai pertumbuhan ekonomi yang berada di bawah tren dan memperkirakan tren ini akan terus berlanjut. Akibatnya, mereka memperkirakan tingkat pengangguran akan meningkat, mencapai sekitar 4,5% menjelang akhir tahun berikutnya.

Outlook diselimuti oleh "ketidakpastian yang signifikan". Hal ini mencakup variabel-variabel seperti inflasi harga jasa, keterlambatan transmisi kebijakan moneter, dan reaksi dunia usaha dalam hal penetapan harga dan upah. Perilaku konsumen, khususnya pola konsumsi rumah tangga, juga masih menjadi faktor yang tidak dapat diprediksi.

Dalam skala global, RBA menyatakan keprihatinannya terhadap perekonomian Tiongkok, terutama mengingat gangguan yang sering terjadi di pasar properti.

Survei NZIER Selandia Baru menunjukkan sedikit pemulihan dalam sentimen bisnis

Survei Opini Bisnis Kuartalan NZIER menunjukkan sedikit peningkatan dalam kepercayaan bisnis untuk kuartal September, naik ke -52.7 dari posisi sebelumnya di -60.3. Namun, jelas bahwa sentimen dunia usaha secara keseluruhan masih pesimistis. Aktivitas perdagangan pada tiga bulan berikutnya membaik dari -16,6 menjadi -14,2.

Salah satu perubahan positif besar yang diamati adalah berkurangnya laporan kekurangan tenaga kerja. Saat ini, semakin sedikit perusahaan yang menganggap tantangan dalam mencari tenaga kerja sebagai hambatan operasional utama mereka, sehingga mengalihkan kekhawatiran mereka ke lingkungan dengan permintaan yang lebih rendah. Peralihan kekhawatiran ini menyiratkan bahwa kenaikan suku bunga baru-baru ini mungkin menekan permintaan perekonomian di negara tersebut.

Di sisi lain, pelonggaran tekanan kapasitas tidak memberikan banyak kelonggaran bagi dunia usaha dalam hal biaya. Sebanyak 68,2% responden mencatat kenaikan biaya operasional selama tiga bulan terakhir, hanya sedikit penurunan dibandingkan triwulan sebelumnya sebesar 67,1%. Selain itu, kecenderungan untuk mengalihkan tekanan biaya ini kepada konsumen telah mereda, dengan 57,3% pelaku usaha menaikkan harga output pada kuartal terakhir, turun dari sebelumnya 68,8%.

Barr dari Fed memperkirakan durasi kebijakan yang restriktif dibandingkan tinggi suku bunga

Wakil Ketua Fed Michael Barr menganjurkan pendekatan hati-hati terhadap penyesuaian kebijakan moneter dalam pidatonya kemarin. Meskipun diskusi seputar kenaikan suku bunga merupakan hal yang sangat penting, kekhawatiran Barr terutama tertuju pada berapa lama kenaikan suku bunga ini harus dipertahankan.

Berbicara mengenai siklus pengetatan saat ini, Barr menyoroti kemajuan yang dicapai dan menyatakan bahwa ini adalah titik dimana pengambilan keputusan yang cermat sangat penting. Ia menyatakan, "Mengingat seberapa jauh kemajuan yang telah kita capai, kita sekarang berada pada titik di mana kita dapat melanjutkan dengan hati-hati saat kita menentukan sejauh mana pembatasan kebijakan moneter yang diperlukan."

Mungkin yang paling penting, ia menyusun ulang perdebatan yang sedang berlangsung mengenai penyesuaian suku bunga dengan mengatakan, "Pertanyaan paling penting saat ini bukanlah apakah kenaikan suku bunga tambahan diperlukan tahun ini atau tidak, melainkan berapa lama kita perlu mempertahankan suku bunga pada tingkat yang cukup. tingkat yang membatasi." Perspektif ini memberikan penekanan yang jelas pada durasi kebijakan, sehingga menunjukkan bahwa kenaikan suku bunga dalam jangka waktu yang lama mungkin akan lebih berdampak dibandingkan kenaikan besar dalam jangka waktu dekat.

Dalam bidang perekonomian, dasar pemikiran Barr adalah pertumbuhan PDB riil akan “moderat hingga sedikit di bawah tingkat potensinya pada tahun depan” karena kebijakan moneter yang ketat dan kondisi keuangan yang lebih ketat akan menghambat aktivitas ekonomi.” Ia memperkirakan perlambatan pertumbuhan ini akan terjadi bersamaan dengan “beberapa pelemahan lebih lanjut di pasar tenaga kerja".

Bowman dari Fed menandai energi sebagai potensi kemunduran terhadap kemajuan disinflasi; menganjurkan lebih banyak kenaikan

Michelle Bowman dari Fed telah menyatakan sikap hawkishnya dengan jelas mengenai masalah mendesak inflasi yang terus mencengkeram perekonomian AS. Dalam pidatonya kemarin, Bowman menekankan masih adanya tekanan inflasi, menandakan perlunya kebijakan moneter yang lebih ketat untuk menjaga inflasi kembali ke target The Fed sebesar 2%.

“Inflasi masih terlalu tinggi, dan saya memperkirakan akan tepat bagi Komite untuk menaikkan suku bunga lebih lanjut dan mempertahankannya pada tingkat yang ketat untuk beberapa waktu guna mengembalikan inflasi ke target 2 persen pada waktu yang tepat,” kata Bowman.

Bowman menunjuk pada pembacaan inflasi terbaru berdasarkan indeks PCE, dan mencatat bahwa kenaikan inflasi secara keseluruhan sebagian disebabkan oleh kenaikan harga minyak. “Saya melihat adanya risiko lanjutan bahwa harga energi yang tinggi dapat membalikkan beberapa kemajuan yang telah kita lihat pada inflasi dalam beberapa bulan terakhir,” dia memperingatkan.

Bowman juga mengutip Ringkasan Proyeksi Ekonomi yang dirilis pada pertemuan FOMC bulan September, di mana "peserta median memperkirakan inflasi akan tetap di atas 2 persen setidaknya hingga akhir tahun 2025." Perkiraan akan tekanan inflasi yang berkepanjangan ini selaras dengan perspektif Bowman bahwa “pengetatan kebijakan lebih lanjut” akan berperan penting dalam mengarahkan inflasi kembali ke sasarannya.

Mester dari Fed menyarankan diperlukannya kenaikan suku bunga lagi

Presiden Fed Cleveland Loretta Mester dalam pidatonya kemarin mengakui kondisi perekonomian yang kuat dengan sikap hati-hati terhadap inflasi dan suku bunga. Dia mengisyaratkan kemungkinan kenaikan suku bunga lagi tahun ini.

"Saya menduga kita mungkin perlu menaikkan suku bunga The Fed sekali lagi pada tahun ini dan kemudian menahannya untuk beberapa waktu," katanya.

Namun, Mester juga menggarisbawahi sifat kontingen dari keputusan kebijakan moneter di masa depan, dengan menyatakan, "apakah suku bunga The Fed perlu naik lebih tinggi dari tingkat saat ini dan berapa lama kebijakan harus tetap ketat akan bergantung pada bagaimana perekonomian berkembang relatif terhadap prospeknya." ."

Inflasi, menurut Mester, masih memberikan tantangan yang signifikan. Dia dengan jelas mengatakan bahwa inflasi masih "terlalu tinggi". Meskipun ia memperkirakan tekanan harga akan berkurang, ia memperingatkan bahwa "risiko terhadap perkiraan inflasi masih cenderung ke atas."

Di sisi positifnya, Mester mengungkapkan optimismenya terhadap gambaran ekonomi yang lebih luas. “Perekonomian berada pada jalur yang baik,” ujarnya. Menggali dinamika pasar tenaga kerja, ia menunjukkan bahwa meskipun kondisinya tetap kuat, kesenjangan antara permintaan dan pasokan tenaga kerja semakin menyusut, yang menunjukkan bahwa “perusahaan semakin mudah menemukan pekerja yang mereka butuhkan.”

Melihat ke depan

Kalender ekonomi hari ini sangat sepi dengan hanya IHK Swiss yang ditampilkan.

Laporan Harian AUD/USD

Penerobosan support 0,6330 oleh AUD/USD mengindikasikan dimulainya kembali tren penurunan baru-baru ini. Bias intraday kembali mengarah ke bawah. Penurunan saat ini dari 0,7156 seharusnya menargetkan proyeksi 100% pada 0,7156 ke 0,6457 dari 0,6894 pada 0,6195. Pada sisi positifnya, penembusan resisten 0,6500 diperlukan untuk mengindikasikan titik terendah jangka pendek. Jika tidak, prospek akan tetap bearish jika terjadi pemulihan. Aussie Faces Headwinds Post-RBA Hold Amid Asian Market Jitters and Dollar Power_2

Aussie Faces Headwinds Post-RBA Hold Amid Asian Market Jitters and Dollar Power_2

Dalam gambaran yang lebih besar, tren penurunan dari 0,8006 (tertinggi tahun 2021) mungkin masih berlangsung. Penembusan tegas di 0,6169 akan menargetkan proyeksi 61,8% dari 0,8006 hingga 0,6169 hingga 0,7156 di 0,6021. Level tersebut sekarang akan tetap menjadi pilihan yang disukai selama 0,6894, jika terjadi rebound yang kuat. Aussie Faces Headwinds Post-RBA Hold Amid Asian Market Jitters and Dollar Power_3

Aussie Faces Headwinds Post-RBA Hold Amid Asian Market Jitters and Dollar Power_3

Sumber: ActionForex

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Komentar

Favorit Saya

Prospek Teknis Mingguan – USD/JPY, NZD/USD, Emas

Pasar Valas

Komoditas

Tren Ekonomi

Nonfarm payrolls AS -- USD/JPY

Anggota parlemen AS mengeluarkan kesepakatan pada menit-menit terakhir pada akhir pekan untuk mencegah penutupan pemerintah hingga pertengahan November.

Dengan hilangnya risiko fiskal untuk sementara waktu, fokusnya akan kembali ke suku bunga karena dolar AS dengan keras kepala mencoba untuk menghidupkan kembali tren naiknya terhadap yen Jepang yang terpuruk. Harga naik ke 149,81 pada hari Senin, yang merupakan level tertinggi dalam satu tahun. Namun, para pedagang sedang menunggu Ketua Fed dan rekan-rekannya untuk memberikan pendapat mereka mengenai perekonomian pada hari ini, sehingga momentumnya lemah.

Secara teknis, perlu diperhatikan apakah pasangan ini dapat menemukan cukup pembeli untuk menembus garis tren resistensi tentatif dari bulan Maret di 150,75 dan naik melampaui puncak tahun 2022 di 151,93. Jika hal tersebut terbukti terjadi, USD/JPY dapat melaju menuju batas atas saluran bullish jangka pendek di 154,50. Apakah hal ini akan terjadi akan bergantung pada prospek perekonomian AS dan tingkat suku bunga, dimulai dengan survei bisnis ISM dan laporan nonfarm payrolls pada minggu ini.

Analis memperkirakan pertumbuhan lapangan kerja akan kembali turun ke 163 ribu, meskipun tingkat pengangguran yang lebih rendah sebesar 3,7% dan peningkatan pendapatan rata-rata masih dapat mempertahankan kepercayaan terhadap perekonomian AS dan juga terhadap greenback.

Pertemuan kebijakan RBNZ -- NZD/USD

Mata uang antipodean dapat menjadi berita utama minggu ini karena bank sentral di Australia dan Selandia Baru dijadwalkan mengumumkan keputusan suku bunga mereka masing-masing pada hari Selasa dan Rabu. Meskipun diperkirakan tidak ada perubahan, investor ingin mengetahui apakah pengetatan lebih lanjut mungkin dilakukan pada tahun depan, terutama di Selandia Baru, dimana proyeksinya menunjukkan dua kali kenaikan suku bunga lagi.

NZD/USD masih berjuang untuk melampaui batas bulan September di 0,6000, namun perbaikan dalam sinyal teknis menopang optimisme untuk penembusan bullish. Bulls juga membutuhkan kemenangan di wilayah 0,6100 untuk meningkatkan selera beli.

Imbal hasil Treasury -- Emas

Imbal hasil Treasury AS terus mengalami tren kenaikan pada bulan September, menjadikan emas kurang menarik bagi investor yang mencari dividen dan suku bunga lebih tinggi di pasar alternatif. Logam mulia memulai sesi bulan Oktober dengan posisi yang salah pada hari Senin, meluncur ke 1.839. Meskipun penurunan terlihat berlebihan, tidak ada wilayah support penting hingga level 1.800 atau lebih rendah di 1.773.

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Komentar

Favorit Saya

DAX – PMI Melukiskan Gambaran Suram untuk Manufaktur namun Tiongkok Menawarkan Harapan

Damon

Pasar Saham Global

Tren Ekonomi

PMI manufaktur yang dirilis sepanjang hari ini menghasilkan angka yang cukup menyedihkan dan bahkan PMI di Tiongkok hampir tidak mencatatkan pertumbuhan apa pun setelah periode kontraksi yang panjang.

Data Tiongkok setidaknya memberikan sedikit harapan, meskipun pada akhirnya hampir tidak berada dalam wilayah pertumbuhan. Perkembangannya positif dan didorong oleh langkah-langkah stimulus yang ditargetkan dan tampaknya berhasil. Permintaan luar negeri masih menjadi masalah, namun peningkatan permintaan dalam negeri cukup menjanjikan.

Sektor di Eropa terlihat sangat suram dengan permintaan yang masih sangat lemah, jumlah simpanan (backlog) yang menurun dan PHK diperkirakan akan meningkat dalam beberapa bulan ke depan. Hal ini kecuali kita dapat melihat adanya peningkatan kembali dalam aktivitas yang tampaknya sangat tidak mungkin terjadi pada tahap ini karena ekonomi global sedang berjuang untuk mendapatkan momentum positif di tengah tingginya suku bunga.

PMI AS sedikit lebih baik, khususnya pembacaan ISM yang secara signifikan melebihi ekspektasi namun bahkan di sini, angka tersebut masih di bawah 50 dan oleh karena itu berada dalam wilayah kontraksi. Dengan suku bunga yang ditetapkan “lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama”, keadaan di sektor ini mungkin tidak akan membaik secara drastis.

Sinyal yang sangat bearish untuk DAX

DE30 kembali melemah hari ini setelah mengalami pemulihan ringan di beberapa sesi terakhir dan pergerakan tersebut dapat memperkuat pandangan bearish pada indeks.

Sumber – OANDA di Trading View

Alasannya adalah pergerakan lebih rendah terjadi setelah pengujian ulang simple moving average 200/233 hari, setelah penembusan minggu lalu. Rotasi lebih rendah sekarang dapat dilihat sebagai konfirmasi penembusan dan oleh karena itu merupakan sinyal bearish.

Area support potensial berikutnya dapat dilihat di sekitar 15,000 dimana support dan resistance sebelumnya berada di sekitar bagian bawah saluran menurun.