Ulasan Tahun 2023: Melihat Kembali Hal-Hal Penting Tahun Ini

FxPro

Tren Ekonomi

Pasar Saham Global

Pasar Valas

Ringkasan:

Tahun 2023 dimulai setelah dua tahun ketidakpastian ekonomi dan inflasi yang tinggi di seluruh Eropa dan Amerika Utara, rumah bagi pasar keuangan terkemuka, dengan mata uang utama seperti euro dan dolar AS, dan pusat keuangan termasuk London, New York, Chicago, Frankfurt, dan Toronto.

Benua-benua ini, tempat bursa saham utama beroperasi dan indeks SP 500, NASDAQ, dan FTSE 100 mewakili saham-saham teratas dari perusahaan-perusahaan terkemuka di Inggris dan Amerika Serikat, menyaksikan interaksi dinamis antara pemulihan ekonomi, tantangan inflasi, dan penyesuaian kebijakan.

Perekonomian Eropa dan Amerika Utara telah menghabiskan tahun 2023 untuk pulih dari periode inflasi dan masalah biaya hidup yang berkelanjutan (Inggris dan Eropa daratan), dan di AS, masih banyak bank yang kolaps dan hampir terjadi kebangkrutan negara karena Pemerintah AS harus melakukannya. menaikkan plafon utang untuk mencegah negara tersebut gagal memenuhi komitmen yang ada, sehingga menyoroti besarnya utang nasional negara tersebut.

Inflasi memang menurun selama tahun 2023, namun kebijakan bank sentral di kedua negara mendukung kenaikan suku bunga yang berkelanjutan, meskipun inflasi AS turun dari 11% pada pertengahan tahun 2022 menjadi sekitar 3,1% saat ini, dan tingkat inflasi Inggris adalah 3,9%. sekarang, padahal angkanya juga mencapai dua digit pada tahun 2022. Sekarang, kita beralih ke pasar tertentu.

Indeks – SP Adalah Performa Luar Biasa

Terkait dengan indeks, yang berkinerja terbaik sepanjang tahun ini adalah SP 500, yang telah berhasil mencapai imbal hasil sekitar 24% year-to-date, yang merupakan peningkatan luar biasa dibandingkan rata-rata biasanya sekitar 10%. .

2023 In Review: A Look Back at The Highlights of The Year_1

Sejauh menyangkut indeks global, kinerja luar biasa dari perusahaan-perusahaan yang sahamnya termasuk dalam indeks SP 500 menempatkannya di posisi kedua secara global, dan hanya Indeks Nasdaq 100 yang mengunggulinya. Namun, perlu dicatat bahwa Nikkei 225 Jepang, meskipun tidak dianggap sebagai salah satu yang berkinerja terbaik menurut banyak publikasi analitis, telah berkinerja baik dengan kenaikan sebesar 26,35% tahun ini. Jadi, tergantung pada peringkat yang dimaksud, SP 500 berada di peringkat kedua dan ketiga dalam hal kinerja tahunan – tetapi intinya adalah bahwa rata-rata tahunannya meningkat lebih dari dua kali lipat pada tahun 2023.

Yang menarik dari hal ini adalah hanya tujuh perusahaan, yaitu Apple, induk Google, Alphabet, Meta Platforms (sebelumnya Facebook), Microsoft, NVIDIA, Amazon.com, dan Tesla, yang telah mendorong indeks SP 500 ke pertumbuhan stratosfer pada tahun pertama. enam bulan tahun 2023.

Sungguh kontras dengan kelesuan saham teknologi tahun sebelumnya!

Volatilitas Tinggi di Pasar Minyak

Di pasar komoditas, hubungan internasional, politik, dan, dalam dua tahun terakhir, perang di wilayah-wilayah penghasil minyak secara historis merupakan faktor-faktor utama yang menyebabkan ketidakstabilan pasar.

Hampir dua tahun setelah dimulainya perang antara Ukraina dengan sekutu NATO dan Rusia, yang merupakan negara OPEC+ dan salah satu pemasok produk energi terbesar di dunia, kini terjadi perang lagi, kali ini di Timur Tengah yang melibatkan Israel. didukung oleh sekutu NATO Barat, dengan negara-negara penghasil minyak seperti Iran berada di belakangnya.

Dengan ketidakstabilan di bidang geopolitik, harga minyak menjadi bergejolak pada tahun ini. Terdapat volatilitas yang signifikan sepanjang tahun di pasar minyak; namun, pada pertengahan Oktober 2023, perang di Timur Tengah telah menyebabkan harga minyak naik hingga $94 per barel.

2023 In Review: A Look Back at The Highlights of The Year_2

Hal ini juga memicu kembali kekhawatiran di kalangan pedagang minyak dan ekonom bahwa pasar dapat menembus angka $100 per barel.

Hal ini tidak terjadi dan harga kembali melambat. Pada awal bulan Desember, fokusnya adalah pada apakah negara-negara penghasil minyak akan mengurangi produksinya sedikit demi meningkatkan permintaan.

Puncak-puncak yang bergejolak pada tahun ini terjadi secara tiba-tiba dan berumur lebih pendek dibandingkan pada tahun 2022 ketika puncak-puncak tersebut terasa lebih lama. Pada pertengahan tahun 2022, sangat mungkin untuk berhenti di pompa bensin di Prancis dan membayar 2,20 euro untuk satu liter bahan bakar tanpa timbal!

Saham Teknologi – Antusiasme Telah Kembali

Tahun 2023 menandai kembalinya saham-saham teknologi menjadi yang terdepan. Hal ini sangat tercermin pada kinerja indeks SP 500 yang kuat di Amerika Serikat; namun, jika melihat keseluruhan saham-saham teknologi yang tercatat di bursa saham AS, yang sebagian besar terdaftar di bursa Nasdaq di New York, wajar jika kita menyebut tahun 2023 sebagai tahun kebangkitan mutlak. Nasdaq Composite memperoleh nilai lebih dari 40% tahun ini.

Kinerja ini telah membayangi periode waktu selama tahun 2021 dan 2022 ketika entri yang agak berisiko ke dalam pencatatan Nasdaq oleh perusahaan SPAC merupakan suatu keharusan, dan tahun berikutnya yaitu tahun 2022 adalah tahun penurunan total saham-saham teknologi.

Hal ini telah berbalik, dan kinerja Nasdaq pada tahun 2023 menunjukkan kembalinya dukungan pada saham-saham teknologi, dan tidak satu pun akronim empat huruf SPAC yang disebutkan selama hampir dua tahun hingga saat ini. Stabilitas tampaknya kembali ke jalurnya.

Indeks FTSE100 di Inggris sekali lagi menunjukkan bahwa stabilitas institusional yang diperoleh melalui pelacakan perusahaan-perusahaan blue-chip lama yang terdaftar di Bursa Efek London merupakan benteng pertahanan. Ada serangkaian raksasa jasa keuangan yang termasuk dalam FTSE 100, bersama dengan pendukung teknik, pembangun rumah, konglomerat hiburan dan ritel, serta perusahaan ilmiah.

2023 In Review: A Look Back at The Highlights of The Year_3

Mungkin yang agak mengejutkan adalah Hargreaves Lansdown, perusahaan jasa keuangan ritel terbesar di Inggris, dihapus dari indeks FTSE 100 pada kuartal terakhir tahun 2023. Namun, indeks itu sendiri memiliki kinerja yang rata-rata pada tahun ini.

Lonjakan euforia pada tahun 2021, ketika mencapai 7.000 poin untuk pertama kalinya, tidak terulang pada tahun 2023, dan meskipun ada beberapa perayaan ketika mencapai angka 8.000 pada awal tahun 2023, hal ini hanya berlangsung singkat dan tidak pernah terulang.

Stabilitas dan kemantapan adalah hal yang penting dalam pasar saham Inggris. Ini adalah hal yang berbeda dengan sektor teknologi AS, dan lebih banyak setelan abu-abu, dan lebih sedikit Silicon Valley.

Dolar Australia: Asosiasi Dengan Komoditas?

Sekarang kita beralih ke mata uang, dan ketika membahas komoditas, kita bisa mulai dengan dolar Australia.

2023 In Review: A Look Back at The Highlights of The Year_4

Selama bulan pertama tahun 2023, terjadi kenaikan stabil pada AUD/USD dan banyak trader pada saat itu menganggap bahwa AUD/USD akan dianggap sebagai salah satu pasangan mata uang yang paling disukai oleh para trader di pasar komoditas, hal ini masuk akal mengingat Industri pertambangan dan ekstraksi mineral yang sangat penting di Australia yang memperdagangkan bahan mentahnya di pasar komoditas Australia.

Menjelang akhir tahun ini, AUDUSD cukup fluktuatif. Pasangan AUDUSD bergerak dari titik tertingginya di awal tahun 2023 sebesar 0,71 pada tanggal 26 Januari melalui serangkaian lonjakan moderat namun secara keseluruhan bergerak ke bawah selama paruh kedua tahun ini, berhenti di 0,63 pada tanggal 3 Oktober.

Cable – Volatilitas Kembali

Pasangan GBP/USD, sering disebut sebagai 'The Cable', sangat fluktuatif tahun ini, hal ini menarik mengingat AS dan Inggris dihadapkan pada masalah ekonomi serupa seperti memerangi inflasi, utang pasca-lockdown, dan masalah ekonomi lainnya. kenaikan harga energi jauh melampaui persentase inflasi harga eceran. Dalam sebulan terakhir saja, GBP/USD naik dari 1,25 menjadi 1,27. Mata uang ini seringkali tidak mudah berubah sama sekali. Oleh karena itu, pergerakan beberapa sen ke arah mana pun merupakan hal yang perlu dipertimbangkan ketika mengukur sentimen pasar.

EUR/USD: Kebijakan Serupa, Pergerakan Berbeda

Pasangan EUR/USD telah mengalami momen naik dan turun sepanjang tahun ini, dan meskipun negara-negara anggota Uni Eropa mengalami tantangan serupa dan terkena masalah geopolitik serupa seperti Amerika Serikat dan Inggris, terdapat beberapa pergerakan di antara keduanya. euro dan dolar AS.

2023 In Review: A Look Back at The Highlights of The Year_6

Pada pertengahan bulan Juli, selama puncak musim panas, pasangan EURUSD naik ke level 1,12, yang merupakan kenaikan signifikan dari titik terendah di 1,05 saat awal tahun. Menariknya, Bank Sentral Eropa telah menunda kenaikan suku bunga pada tahun 2022, sesuatu yang diawasi dengan ketat, sementara kebijakan moneter AS dan Inggris sangat mendukung kenaikan suku bunga yang berkelanjutan.

Tentu saja, ECB pada akhirnya menyerah dan memang menaikkan suku bunga, namun jauh lebih jarang dibandingkan rekan-rekannya di Angloosphere, yang mata uang utamanya diperdagangkan terhadap euro.

Secara keseluruhan, perekonomian Eropa telah berjalan cukup baik pada tahun 2023, dan permasalahan pasokan gas alam terkait energi yang terancam akibat sanksi politik tampaknya telah teratasi dengan sendirinya. Saat dua minggu terakhir tahun 2023 sedang berjalan, EURUSD berada di level 1,09, yang tidak setinggi musim panas tetapi sedikit lebih tinggi dari titik terendahnya pada bulan Januari tahun ini.

Bank Jatuh – Bisnis Seperti Biasa

Di AS, ada beberapa permasalahan ekonomi yang melemahkan kepercayaan investor dan analis ekonomi. Toksisitas terkait bank yang disebutkan di atas, yang menyebabkan beberapa bank besar dan mapan menjadi bangkrut, merupakan peristiwa besar pada tahun 2023.

Silicon Valley Bank bangkrut setelah 50 tahun menjalankan bisnisnya, dan penularan yang terjadi disekitarnya menyebabkan berakhirnya beberapa bank regional yang lebih kecil seperti First Republic Bank, yang dihapuskan oleh JPMorgan setelah kehancurannya.

Credit Suisse, salah satu bank investasi Tier 1 terbesar di dunia, dengan pangsa pasar besar dalam transaksi mata uang antarbank FX, akhirnya bangkrut, dan meskipun bank tersebut adalah bank Swiss, dampak kehancurannya sebagian besar terasa di Wall Street. Anehnya, dolar AS tidak terlalu terpengaruh oleh bencana-bencana ini, meskipun bencana-bencana tersebut terjadi serupa dengan bencana yang menyebabkan krisis keuangan global pada tahun 2008/2009.

Kali ini, berita tersebut telah berlalu, dan dolar AS tetap sangat kuat. Sama sekali tidak ada pembicaraan mengenai mata uang cadangan dunia yang akan diambil alih oleh negara lain, bahkan pada periode awal tahun ini ketika negara tersebut harus meningkatkan plafon utangnya agar dapat terus membayar utang nasionalnya, yang lebih tinggi dari Amerika Serikat. Utang nasional Kerajaan dalam hal persentase utang terhadap rasio PDB, dan Inggris tidak mempunyai masalah seperti itu dalam memenuhi komitmennya.

Secara keseluruhan, dolar AS telah bertahan dengan sangat baik tidak hanya pada tahun 2023 tetapi juga tahun-tahun sebelumnya, meskipun terjadi lockdown, keterlibatan dalam perang, dan utang negara yang meningkat. Jelas bahwa sifat pekerja keras masyarakat Amerika telah menjaga produktivitas tetap tinggi.

Kebijakan Moneter: Kenaikan Suku Bunga Gagal pada tahun 2023

Hampir sepenuhnya bersatu dalam hal kebijakan moneter, Bank of England dan Federal Reserve AS terus menaikkan suku bunga bahkan pada periode ketika inflasi sedang menurun. Ada beberapa pembicaraan untuk menghentikan kenaikan suku bunga, namun hal ini belum terwujud. Biaya untuk mempertahankan komitmen yang ada bagi perusahaan-perusahaan besar telah meningkat karena harus membayar pinjaman dengan suku bunga yang lebih tinggi, namun seperti yang terlihat jelas dari kinerja pasar saham perusahaan-perusahaan besar dan bermodal besar, hal ini tidak menghambat kinerja mereka sama sekali.

Inggris telah mengalami perselisihan terkait Brexit dan masa jabatan perdana menteri terpendek dalam sejarah, sedangkan Amerika hampir mengalami kebangkrutan. Meskipun terdapat sensasionalisme di media, kedua negara secara keseluruhan berada dalam kondisi yang baik dalam kehidupan sehari-hari bagi sebagian besar masyarakat.

Volatilitas di pasar mata uang tampaknya berasal dari perdagangan yang didorong oleh berita, yang mungkin menjadi alasan mengapa hal ini terjadi secara tiba-tiba dan mudah berubah.

Ini merupakan tahun yang menakjubkan. Tahun untuk membangun kembali perekonomian dari kebijakan yang aneh dan tahun untuk melawan tantangan global. Apa yang akan terjadi pada tahun 2024?

Artikel ini hanya mewakili pendapat Perusahaan yang beroperasi di bawah merek FXOpen. Hal ini tidak dapat ditafsirkan sebagai tawaran, ajakan, atau rekomendasi sehubungan dengan produk dan layanan yang disediakan oleh Perusahaan yang beroperasi di bawah merek FXOpen, juga tidak dianggap sebagai nasihat keuangan.

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Anda memahami dan mengakui bahwa ada risiko tingkat tinggi yang terlibat dalam strategi trading. Mengikuti strategi atau metodologi investasi apa pun berpotensi mengalami kerugian. Konten di situs ini disediakan oleh kontributor dan analis kami untuk tujuan informasi saja. Anda sendiri yang bertanggung jawab untuk menentukan apakah aset, sekuritas, strategi, atau produk lainnya cocok untuk Anda berdasarkan tujuan investasi dan situasi keuangan Anda.

Komentar

Favorit Saya

Tingkat Pengangguran Jepang di bulan November Tetap Stabil di 2,5%

Warren Takunda

Tren Ekonomi

Pasar tenaga kerja Jepang telah menunjukkan stabilitas yang luar biasa pada bulan November, dengan rasio pekerjaan terhadap pelamar berada pada angka 1,28, sedikit penurunan dari bulan sebelumnya sebesar 1,30. Hal ini menandakan bahwa terdapat 128 pekerjaan yang tersedia untuk setiap 100 pencari kerja, yang menggarisbawahi tantangan yang masih ada bagi pemberi kerja untuk mengisi posisi-posisi tersebut. Data tersebut, yang dirilis oleh Kementerian Tenaga Kerja pada hari Selasa, muncul ketika perusahaan mempersiapkan negosiasi upah tahunan, sehingga menambah tekanan pada mereka untuk meningkatkan paket kompensasi.

Laporan terpisah Kementerian Dalam Negeri menggemakan ketahanan pasar tenaga kerja, mengungkapkan bahwa tingkat pengangguran tetap di 2,5% pada bulan November. Khususnya, jumlah orang yang bekerja meningkat sebesar 560.000 dibandingkan periode yang sama tahun lalu, menandai kenaikan tahunan ke-16 berturut-turut. Peningkatan jumlah pekerja perempuan sebesar 420.000 semakin menegaskan tren positif tersebut.

Tingkat Pengangguran Jepang di bulan November Tetap Stabil di 2,5%_1

Gubernur Bank of Japan Kazuo Ueda, ketika membahas kondisi ketenagakerjaan, menyatakan bahwa kondisi ketenagakerjaan telah semakin ketat dibandingkan tahun sebelumnya, sehingga berkontribusi terhadap pertumbuhan upah dan peningkatan efisiensi tempat kerja. Fokus Ueda pada negosiasi upah musim semi mendatang mencerminkan pentingnya indikator positif yang berkelanjutan, menumbuhkan optimisme untuk satu tahun lagi kenaikan gaji yang bersejarah.

Para ekonom dengan hati-hati menyambut data tersebut, dengan Masato Koike dari Sompo Institute Plus menyatakan, "Kami tidak bisa mengatakan bahwa hasilnya cukup kuat untuk mempengaruhi hasil negosiasi upah musim semi, namun setidaknya ini menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja masih ketat." Komitmen Ueda untuk meneliti data yang akan datang sejalan dengan kesan positif yang tercipta dari hasil ini.

Meskipun kondisi tenaga kerja di Jepang telah sedikit membaik sejak puncak pandemi ini, tingkat pengangguran di Jepang masih merupakan yang terendah di antara negara-negara OECD. Rasio tawaran pekerjaan terhadap pelamar, yang menurun selama pandemi, kini semakin tinggi. Hal ini menandakan potensi perubahan di mana para pekerja, yang didorong oleh kenaikan gaji, mungkin secara sukarela mencari peluang yang lebih baik.

Dampak kekurangan tenaga kerja paling terasa di sektor jasa, seperti yang ditunjukkan oleh survei tankan BOJ, yang menunjukkan ketatnya tenaga kerja di sektor nonmanufaktur pada tingkat yang belum pernah terjadi selama lebih dari tiga dekade. Kekurangan ini telah menyebabkan sejumlah besar kebangkrutan karena keterbatasan tenaga kerja, terutama di sektor konstruksi dan logistik, menurut Teikoku Databank.

Lonjakan harga jasa yang baru-baru ini terjadi pada bulan November, yang tercepat sejak tahun 1993, tidak termasuk kenaikan pajak penjualan, semakin menggarisbawahi tekanan kenaikan terhadap upah. Ketika permintaan terus meningkat, ketatnya pasar tenaga kerja meningkatkan kemungkinan kenaikan upah secara agresif selama negosiasi mendatang, yang dijadwalkan selesai pada bulan Maret.

Meskipun secara keseluruhan prospeknya positif, penurunan tak terduga dalam rasio tawaran pekerjaan terhadap pelamar menimbulkan kekhawatiran. Ekonom Bloomberg Taro Kimura berpendapat bahwa permintaan domestik yang goyah dan prospek pertumbuhan global yang suram mungkin berkontribusi pada keragu-raguan dunia usaha untuk meningkatkan perekrutan pekerja. Para pengambil kebijakan di Bank of Japan mungkin menafsirkan hal ini sebagai sinyal potensial perlambatan perekrutan tenaga kerja, sehingga memerlukan pemantauan yang hati-hati.

Pasar tenaga kerja Jepang yang stabil siap mempengaruhi negosiasi upah yang kuat dalam beberapa bulan mendatang. Kemampuan negara ini untuk mempertahankan tingkat pengangguran yang rendah di tengah ketidakpastian global menempatkan negara ini sebagai pemain yang stabil dalam lanskap perekonomian internasional.

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Komentar

Favorit Saya

Menavigasi Persimpangan Ekonomi Outlook AS pada tahun 2024

Saif

Tren Ekonomi

Ketika Amerika Serikat menghadapi lanskap perekonomian pada tahun 2023, sentimen yang ada di kalangan ekonom adalah optimisme yang terkendali. Bertentangan dengan prediksi awal mengenai resesi yang akan terjadi pada akhir tahun ini, negara ini mendapati dirinya berada di jurang yang oleh beberapa ahli disebut sebagai “soft landing” yang sangat dinantikan. Namun, menjelang pemilihan presiden tahun 2024, kekhawatiran terhadap perekonomian masih terus berlanjut di seluruh negeri.

Pada penghujung tahun 2022, awan resesi mulai membayangi, dan para ekonom dan bank terkemuka memperkirakan resesi akan terjadi pada tahun 2023. Namun, narasi yang terjadi berbeda dengan ramalan suram ini. Inflasi mereda, didukung oleh pertumbuhan lapangan kerja yang konsisten dan lonjakan investasi manufaktur. Khususnya, kemajuan telah dicapai dalam mempersempit kesenjangan upah dan kekayaan bersih berdasarkan ras, disertai dengan belanja konsumen yang tangguh.

Meskipun ada kemajuan positif, tablo perekonomian menyajikan kisah yang kontras. Suku bunga hipotek terus meningkat, pembayaran pinjaman mahasiswa kembali dilanjutkan, dan inflasi masih terjadi pada aspek-aspek penting kehidupan sehari-hari, termasuk makanan, tempat tinggal, dan pengeluaran rekreasi seperti langganan dan konser.

Shannon Seery Grein, Wakil Presiden dan Ekonom di Wells Fargo, menawarkan perspektif berbeda dalam beberapa bulan mendatang. Meskipun Wells Fargo mengantisipasi sedikit penurunan ekonomi pada tahun 2024, Seery Grein menggarisbawahi ketahanan rumah tangga dan dunia usaha, serta memitigasi potensi resesi yang parah. Dia mencatat, "Jika perekonomian benar-benar jatuh ke dalam resesi tahun depan, kami memperkirakan kontraksi tersebut tidak akan terlalu besar jika dibandingkan dengan standar historis, sebagian besar disebabkan oleh posisi keuangan rumah tangga yang baik dan beberapa efek Penimbunan Tenaga Kerja di kalangan dunia usaha."

Ke depan, para ekonom mengungkapkan keinginan kolektif untuk menghadapi tahun 2024 yang relatif lancar, dan sering kali dengan bercanda menggambarkannya sebagai hal yang "membosankan". JP Morgan Asset Management, Goldman Sachs, dan SP Global menyelaraskan prediksi mereka mengenai pertumbuhan PDB yang berada di sekitar atau sedikit di atas 2%, menandai “penurunan akhir perekonomian menuju soft landing.” Wells Fargo menambahkan rincian pada perkiraan ini, mengantisipasi Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi inti, yang dipantau secara ketat oleh Federal Reserve, rata-rata pada tingkat tahunan sebesar 2,2% pada kuartal keempat tahun 2024. Navigating Economic Crossroads The US Outlook in 2024_1

Navigating Economic Crossroads The US Outlook in 2024_1

Biro Statistik Tenaga Kerja AS

Kesimpulannya, lintasan perekonomian Amerika Serikat pada tahun 2024 mencerminkan keseimbangan antara optimisme dan kehati-hatian. Meskipun prospek “soft landing” memberikan harapan, tantangan tetap ada dalam bentuk kenaikan suku bunga hipotek, dimulainya kembali pembayaran pinjaman mahasiswa, dan inflasi yang berkepanjangan. Ketika negara ini melewati persimpangan ini, ketahanan rumah tangga dan dunia usaha mungkin terbukti berperan penting dalam mengarahkan perekonomian menuju resesi ringan, sehingga memastikan arah yang stabil di masa depan.

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Komentar

Favorit Saya

Laporan Momentum S&P 500

Pasar Saham Global

Minggu terakhir tahun 2023 meninggalkan banyak antisipasi untuk reli Sinterklas

Pekan lalu, SP 500 melanjutkan kenaikannya selama delapan minggu berturut-turut dan mencatatkan kenaikan terpanjang sejak tahun 2017, karena data ekonomi yang masuk terus memvalidasi ekspektasi pasar yang bersifat dovish untuk tahun 2024. Kami memiliki data inflasi AS terakhir untuk tahun ini – yaitu Indeks harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) inti AS pada hari Jumat, yang menunjukkan kejutan penurunan lainnya untuk bulan November (perkiraan 3,2% versus perkiraan 3,3%). Angka yang lebih rendah dari perkiraan ini menandai tujuh bulan berturut-turut di mana inflasi telah memenuhi atau berada di bawah konsensus pasar, yang sejalan dengan tujuan Federal Reserve (Fed) yang ingin melihat kemajuan inflasi lebih lanjut untuk poros kebijakan. .

Saat kita memasuki minggu terakhir tahun 2023, yang juga merupakan periode 'reli Santa Claus' yang terkenal, perhatian akan tertuju pada apakah sentimen risiko dapat mengatasi volatilitas pertengahan minggu yang ditunjukkan minggu lalu. Untuk SP 500, hal ini akan membuat level resistensi 4.780 tetap waspada. Karena Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Nasdaq telah menyentuh level tertinggi sepanjang masa tahun ini, ada banyak antisipasi agar SP 500 juga akan mencapai kinerja tersebut.

Untuk saat ini, kondisi teknikal overbought yang ekstrem masih belum menawarkan rasio risk-reward yang ideal pada level saat ini, karena indeks kekuatan relatif (RSI) dan konvergensi/divergensi rata-rata pergerakan (MACD) pada grafik harian berada pada level ekstremnya. Pembeli pasar mungkin akan melakukan upaya terakhirnya untuk mengakhiri tahun 2023 dengan catatan tinggi di tengah minggu yang dipersingkat karena libur panjang, dengan keberhasilan penembusan di atas level 4.780 ke depan berpotensi meninggalkan titik tertinggi sepanjang masa di level 4.812. Namun menjelang tahun 2024, hal ini mungkin memerlukan pendinginan jangka pendek karena ekspektasi dovish tampaknya sudah diperkirakan akan tercapai. Pada sisi negatifnya, level 4.700 mungkin merupakan support terdekat yang harus dipertahankan, di mana aksi beli saat turun baru-baru ini terlihat.

Dalam hal luasnya pasar, persentase saham SP 500 di atas rata-rata pergerakan (MA) 50 hari dan 100 hari terus berada pada level overbought yang ekstrem. Indeks Keserakahan Ketakutan juga masih berada pada tingkat 'keserakahan ekstrim', sementara indikator sentimen lainnya seperti Indeks Eksposur Asosiasi Manajer Investasi Aktif Nasional (NAAIM) juga mendekati puncak sebelumnya.

Kinerja sektor

Selama seminggu terakhir, kinerja sektor lebih beragam, dengan kinerja saham 'Magnificent Seven' yang tidak merata. Khususnya, kenaikan mingguan sebesar 6,6% pada Alphabet dan kenaikan 5,5% pada Platform Meta mendorong sektor layanan komunikasi menjadi sektor dengan kinerja terbaik. Di sisi lain, beberapa kelemahan di Apple (-2.0%) dan semikonduktor (Nvidia -0.1%, Broadcom -0.7%) menyeret sektor teknologi sedikit ke zona merah. Sektor kebijakan konsumen juga terbebani oleh kinerja Tesla yang lemah (-0,4%) dan anjloknya harga saham Nike (-11,1%), yang jauh mengalahkan ketahanan Amazon (+2,3%). Secara keseluruhan, SP 500 berhasil memperoleh kenaikan 0,3% dengan tujuh dari 11 sektor SP 500 berada di zona hijau. Sektor-sektor yang defensif seperti barang konsumsi dan utilitas terus menunjukkan kinerja yang buruk, sehingga masih menunjukkan minat terhadap risiko yang luas. Sepanjang tahun ini, kinerja tahun ini telah menunjukkan kembalinya sektor-sektor pertumbuhan, seiring dengan sikap agresif The Fed yang diterjemahkan menjadi daya tarik baru bagi negara-negara yang pertumbuhannya lamban pada tahun 2022. Sektor energi juga telah mengalami perubahan posisi, dengan kinerja terbaiknya pada tahun 2022 yang melemah pada tahun ini dan bergabung dengan kelompok yang berada di zona merah. SP 500 Momentum Report_3

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Komentar

Favorit Saya

Pandangan dan Tinjauan Teknis

IC Markets

Pasar Valas

Komoditas

Pasar Saham Global

Mata uang kripto

DXY

Grafik DXY (Indeks Dolar AS) saat ini menunjukkan momentum bearish secara keseluruhan, mengindikasikan potensi harga melanjutkan bearish menuju support pertama.

Level support pertama di 101,46 diidentifikasi sebagai support yang tumpang tindih. Lebih jauh di bawahnya, level support ke-2 di 100,67 tercatat sebagai support swing-low yang selaras dengan level proyeksi Fibonacci 78,60%, semakin memperkuat pentingnya level support utama yang potensial.

Untuk sisi positifnya, level resistensi pertama di 101,87 diidentifikasi sebagai resistensi yang tumpang tindih yang sejajar dengan level retracement Fibonacci 38,20%. Lebih tinggi lagi, level resistensi ke-2 di 102,61 juga ditandai sebagai resistensi yang tumpang tindih, menunjukkan potensi penghalang untuk pergerakan naik lebih lanjut.

EUR/USD

Grafik EUR/USD saat ini menunjukkan momentum bullish secara keseluruhan. Dalam konteks ini, terdapat potensi skenario harga akan melanjutkan bullish menuju resistance pertama.

Level resistance pertama di 1,1065 diidentifikasi sebagai resistance swing-high yang sejajar dengan level proyeksi Fibonacci 61,80%. Lebih tinggi lagi, level resistance ke-2 di 1,1139 juga tercatat sebagai resistance swing-high, menunjukkan potensi penghalang untuk pergerakan naik lebih lanjut.

Untuk sisi negatifnya, level support pertama di 1,1013 diidentifikasi sebagai support yang tumpang tindih. Lebih jauh di bawahnya, level support ke-2 di 1,0943 ditandai sebagai support pullback, yang semakin memperkuat pentingnya level support utama yang potensial.

EUR/JPY

Grafik EUR/JPY saat ini menunjukkan momentum bearish secara keseluruhan, menunjukkan potensi skenario kelanjutan bearish menuju support pertama.

Support pertama di 155,62 diidentifikasi sebagai support pullback dan bertepatan dengan Fibonacci Retracement 61,80%, yang menunjukkan area historis di mana terdapat minat beli.

Selain itu, support ke-2 di 153,91 dianggap sebagai support multi-swing low, memberikan lapisan tambahan support potensial untuk tren bearish yang sedang berlangsung.

Di sisi resistance, resistance pertama di 158.17 dikaitkan dengan resistance pullback dan selaras dengan Proyeksi Fibonacci 61.80%, menyoroti potensi penghalang di mana minat jual dapat meningkat.

Selain itu, resistensi ke-2 di 159,16 terkait dengan resistensi yang tumpang tindih dan Fibonacci Retracement 61,80%, menambahkan lapisan tambahan potensi resistensi pada harga.

Level support menengah di 156,62 juga teridentifikasi, sesuai dengan support yang tumpang tindih. Level ini mungkin berperan sebagai area potensial di mana minat beli dapat memberikan dukungan terhadap harga.

EUR/GBP

Grafik EUR/GBP saat ini menunjukkan momentum bullish secara keseluruhan, menunjukkan potensi skenario kelanjutan bullish menuju resistance pertama.

Support pertama di 0,8650 diidentifikasi sebagai support yang tumpang tindih dan bertepatan dengan Fibonacci Retracement 23,60%, yang menunjukkan area historis di mana terdapat minat beli.

Selain itu, support ke-2 di 0,8602 dianggap sebagai support pullback, memberikan lapisan tambahan support potensial untuk tren bullish yang sedang berlangsung.

Di sisi resistance, resistance pertama di 0,8689 dikaitkan dengan resistensi yang tumpang tindih dan Fibonacci Retracement 61,80%, menyoroti area potensial di mana minat jual dapat meningkat.

Selain itu, resistensi ke-2 di 0,8725 terkait dengan resistensi pullback dan Fibonacci Retracement 78,60%, menambah lapisan resistensi potensial tambahan pada harga.

GBP/USD

Grafik GBP/USD saat ini menunjukkan bias netral. Dalam konteks ini, terdapat potensi skenario harga berfluktuasi antara support pertama dan resistance pertama.

Level support pertama di 1,2612 diidentifikasi sebagai support yang tumpang tindih yang sejajar dengan level Fibonacci retracement 61,80%. Lebih jauh di bawahnya, level support ke-2 di 1,2502 ditandai sebagai support swing-low, semakin memperkuat pentingnya level support utama yang potensial.

Untuk sisi atas, resistensi menengah di 1,2746 diidentifikasi sebagai support pullback sedangkan level resistensi pertama di 1,2781 diidentifikasi sebagai resistensi multi-swing-high yang sejajar dengan level ekstensi Fibonacci 127,20%. Lebih tinggi lagi, level resistance ke-2 di 1,2872 tercatat sebagai resistensi pullback yang sejajar dengan level ekstensi Fibonacci 161,80%, menunjukkan potensi penghalang untuk pergerakan naik lebih lanjut.

GBP/JPY

Grafik GBP/JPY saat ini menampilkan momentum bearish secara keseluruhan, menunjukkan potensi skenario kelanjutan bearish menuju support pertama.

Support pertama di 180.09 dianggap signifikan karena mewakili support multi-swing low dan selaras dengan proyeksi Fibonacci, yang menunjukkan area historis di mana terdapat minat beli.

Selain itu, support ke-2 di 178,59 diidentifikasi sebagai support multi-swing low lainnya dan bertepatan dengan Fibonacci Extension 127,20%, memberikan lapisan tambahan support potensial untuk tren bearish yang sedang berlangsung.

Di sisi resistance, resistance pertama di 182.29 dikaitkan dengan pullback resistance, Proyeksi Fibonacci 61.80%, dan Fibonacci Retracement 61.80%, menyoroti area potensial di mana minat jual dapat meningkat.

Selain itu, resistensi kedua di 184,05 terkait dengan resistensi tinggi multi-swing, menambahkan lapisan tambahan resistensi potensial pada harga.

USD/CHF

Grafik USD/CHF saat ini menunjukkan momentum bearish secara keseluruhan. Dalam konteks ini, terdapat potensi skenario harga akan melanjutkan bearish menuju support pertama.

Level support pertama di 0,8527 ditandai sebagai support multi-swing-low yang selaras dengan level proyeksi Fibonacci 100,00%. Lebih jauh di bawahnya, level support ke-2 di 0,8453 tercatat sebagai support swing-low yang mendekati level proyeksi Fibonacci 78,60%, semakin memperkuat pentingnya level support tersebut sebagai level support utama.

Untuk sisi positifnya, level resistensi pertama di 0,8561 diidentifikasi sebagai resistensi yang tumpang tindih. Lebih tinggi lagi, level resistance ke-2 di 0,8630 juga ditandai sebagai resistensi yang tumpang tindih yang sejajar dengan level Fibonacci retracement 38,20%, menunjukkan potensi penghalang untuk pergerakan naik lebih lanjut.

USD/JPY

Grafik USD/JPY saat ini menunjukkan momentum bearish secara keseluruhan. Dalam konteks ini, ada potensi harga menembus ke bawah support perantara dan turun menuju support pertama.

Level support menengah di 142,02 diidentifikasi sebagai support pullback yang mendekati level Fibonacci retracement 78,60%. Lebih jauh di bawahnya, level support pertama di 141,51 tercatat sebagai support multi-swing-low, yang semakin memperkuat pentingnya level support utama.

Untuk sisi positifnya, level resistance pertama di 144,54 tercatat sebagai resistance swing-high. Lebih tinggi lagi, level resistance ke-2 di 145,37 ditandai sebagai resistance pullback yang sejajar dengan level Fibonacci retracement 78,60%, menunjukkan potensi penghalang untuk pergerakan naik lebih lanjut.

USD/CAD

Grafik USD/CAD saat ini menunjukkan momentum bearish secara keseluruhan, mengindikasikan potensi penembusan di bawah support pertama dan turun menuju support kedua.

Level support pertama di 1,3261 diidentifikasi sebagai support yang tumpang tindih. Lebih jauh di bawahnya, level support ke-2 di 1,3163 tercatat sebagai support multi-swing-low, semakin memperkuat pentingnya level support utama.

Untuk sisi positifnya, level resistance menengah di 1,3321 diidentifikasi sebagai resistance pullback yang sejajar dengan level Fibonacci retracement 23,60%. Lebih tinggi lagi, level resistance pertama di 1,3367 juga ditandai sebagai resistensi pullback yang sejajar dengan level Fibonacci retracement 38,20%, menunjukkan potensi penghalang untuk pergerakan naik lebih lanjut.

AUD/USD

Grafik AUD/USD saat ini menunjukkan momentum bullish secara keseluruhan. Namun ada potensi harga akan bereaksi bearish dari resistance pertama dan turun menuju support pertama, terutama jika harga tembus ke bawah support perantara.

Level resistance pertama di 0,6818 diidentifikasi sebagai resistance swing-high. Lebih tinggi lagi, level resistensi ke-2 di 0,6893 tercatat sebagai resistensi multi-swing-high, yang menunjukkan potensi signifikansinya sebagai penghalang untuk pergerakan naik lebih lanjut.

Untuk sisi bawah, level support menengah di 0,6776 diidentifikasi sebagai support yang tumpang tindih sedangkan level support pertama di 0,6732 juga tercatat sebagai support yang tumpang tindih. Lebih jauh di bawahnya, level support ke-2 di 0,6673 juga ditandai sebagai support yang tumpang tindih yang selaras dengan level Fibonacci retracement 50,00%, yang semakin memperkuat pentingnya level support tersebut sebagai level support utama.

NZD/USD

Grafik NZD/USD saat ini menunjukkan momentum bullish secara keseluruhan. Dalam konteks ini, terdapat potensi skenario harga akan melanjutkan bullish menuju resistance pertama.

Level resistance menengah di 0,6343 diidentifikasi sebagai resistance pullback. Lebih tinggi lagi, level resistance pertama di 0,6402 juga ditandai sebagai resistance swing-high, yang menunjukkan potensi signifikansinya sebagai penghalang untuk pergerakan naik lebih lanjut.

Untuk sisi negatifnya, level support pertama di 0,6308 diidentifikasi sebagai support yang tumpang tindih. Lebih jauh di bawahnya, level support ke-2 di 0,6249 juga tercatat sebagai support yang tumpang tindih, semakin memperkuat pentingnya level support utama.

DJ30

Grafik DJ30 saat ini menampilkan momentum bullish secara keseluruhan, menunjukkan potensi skenario kelanjutan bullish menuju resistance pertama.

Support pertama di 37151.74 dianggap signifikan karena mewakili support yang tumpang tindih, yang menunjukkan area historis di mana terdapat minat beli.

Selain itu, support ke-2 di 36298.13 diidentifikasi sebagai support tumpang tindih lainnya dan dikaitkan dengan Fibonacci Retracement 23,60%, memberikan lapisan tambahan support potensial untuk tren bullish yang sedang berlangsung.

Di sisi resistance, resistance pertama di 37808.77 terkait dengan Fibonacci Extension 161.80%, menunjukkan level di mana minat beli bisa meningkat. Level ini menunjukkan target potensial untuk kelanjutan bullish.

GER40

Grafik GER40 saat ini menunjukkan momentum bearish yang lemah dengan keyakinan rendah, menunjukkan potensi skenario kelanjutan bearish menuju support pertama.

Support pertama di 16490.00 dianggap signifikan karena mewakili support yang tumpang tindih, yang menunjukkan area historis di mana terdapat minat beli.

Selain itu, level support ini bertepatan dengan Fibonacci Retracement 23,60% dan Fibonacci Expansion -27%, memberikan banyak lapisan dukungan potensial untuk tren bearish yang sedang berlangsung.

Support ke-2 di 16062.00 diidentifikasi sebagai support pullback dan dikaitkan dengan Fibonacci Retracement 38,20%, menambahkan lapisan tambahan support potensial untuk antisipasi pergerakan bearish.

Di sisi resistance, resistance pertama di 16961.70 terkait dengan resistance swing high dan Fibonacci Extension 127.20%, menunjukkan level di mana minat jual dapat meningkat dan berpotensi menghentikan atau membalikkan tren bearish.

US500

Grafik US500 saat ini menunjukkan momentum bullish secara keseluruhan, didukung oleh berbagai faktor yang berkontribusi terhadap pergerakan naik. Harga berpotensi melanjutkan tren bullishnya menuju resistance pertama.

Support pertama di 4699.2 dianggap kuat, mewakili level support multi-swing yang rendah.

Selain itu, support ke-2 di 4601.9 diidentifikasi sebagai support yang tumpang tindih, bertepatan dengan Fibonacci Retracement 23,60%, memberikan landasan yang kuat untuk potensi pemantulan harga.

Di sisi resistance, resistance pertama di 4771.7 dikaitkan dengan resistance swing high yang mengindikasikan level dimana minat jual mungkin akan meningkat sehingga berpotensi menyebabkan jeda sementara atau pembalikan tren bullish.

Selain itu, resistensi ke-2 di 4817.0 terkait dengan resistensi swing high dan Fibonacci Extension 161,80%, menyoroti potensi tantangan bagi harga untuk melampaui level ini.

BTC/USD

Grafik BTC/USD saat ini mencerminkan momentum netral secara keseluruhan, menunjukkan potensi skenario fluktuasi harga antara level resistance pertama dan support pertama.

Support pertama di 40715 diidentifikasi sebagai support swing low dan bertepatan dengan Fibonacci Retracement 50%, menjadikannya level signifikan di mana terdapat minat beli historis.

Selain itu, support ke-2 di 38437 dianggap sebagai support yang tumpang tindih, memberikan lapisan tambahan dukungan potensial untuk mata uang kripto. Level ini selaras dengan Fibonacci Retracement 78,60%, menambah signifikansi lebih lanjut pada zona support ini.

Dalam hal support menengah, level di 43090 diidentifikasi sebagai support yang tumpang tindih dan bertepatan dengan Fibonacci Retracement 38,20%, memberikan lapisan tambahan support potensial selama fluktuasi harga.

Di sisi resistance, resistance pertama di 44490 dikaitkan dengan resistensi swing high dan menandai level di mana minat jual mungkin meningkat, berpotensi menyebabkan penghentian sementara atau pembalikan harga.

Selain itu, resistensi ke-2 di 45999 terkait dengan Fibonacci Extension 127,20%, menghadirkan tantangan berat untuk dilampaui oleh harga.

ETH/USD

Grafik ETH/USD saat ini menunjukkan momentum bullish secara keseluruhan, menunjukkan potensi skenario kelanjutan bullish menuju resistance pertama.

Support pertama di 2175.19 diidentifikasi sebagai support pullback, mewakili area historis di mana terdapat minat beli. Level ini juga bertepatan dengan Fibonacci Retracement 78,60%, menambah signifikansi pada zona support.

Selain itu, support ke-2 di 2120.29 diakui sebagai support swing low dan dikaitkan dengan Fibonacci Retracement 61,80%, memberikan lapisan tambahan potensi support untuk mata uang kripto.

Dalam hal support menengah, level di 2262.98 dianggap sebagai support yang tumpang tindih dan selaras dengan Fibonacci Retracement 38.20%, memberikan lapisan tambahan support potensial selama fluktuasi harga.

Di sisi resistance, resistance pertama di 2333.06 terkait dengan resistance swing high, yang mengindikasikan level di mana minat jual mungkin meningkat, berpotensi menyebabkan jeda sementara atau pembalikan tren bullish.

Lebih jauh lagi, resistance ke-2 di 2383.94 merupakan resistance swing high lainnya, menghadirkan tantangan berat yang harus diatasi oleh harga.

WTI/USD

Grafik WTI saat ini menunjukkan momentum bullish secara keseluruhan, menunjukkan tren naik yang sedang terjadi. Namun ada potensi skenario harga akan turun menuju support pertama.

Level support pertama di 72,60 diidentifikasi sebagai support tumpang tindih yang sejajar dengan level Fibonacci retracement 38,20%. Lebih jauh di bawahnya, level support ke-2 di 71.32 ditandai sebagai support pullback, memperkuat pentingnya level support utama.

Untuk sisi positifnya, level resistensi pertama di 75,35 diidentifikasi sebagai resistensi yang tumpang tindih yang mendekati level retracement Fibonacci 61,80%. Lebih tinggi lagi, level resistance ke-2 di 79,40 tercatat sebagai resistensi multi-swing-high, yang selanjutnya menunjukkan potensi signifikansinya sebagai penghalang untuk pergerakan naik lebih lanjut. Technical Outlook and Review_17

XAU/USD (EMAS)

Grafik XAU/USD saat ini menunjukkan momentum bullish yang mengindikasikan potensi harga menembus ke atas resistance menengah dan melanjutkan bullish menuju resistance pertama.

Level resistance menengah di 2,069.33 diidentifikasi sebagai resistance pullback. Lebih tinggi lagi, level resistance pertama di 2,087.79 juga ditandai sebagai resistensi pullback yang mendekati level Fibonacci retracement 61,80%, yang selanjutnya menunjukkan potensi signifikansinya sebagai penghalang untuk pergerakan naik lebih lanjut.

Untuk sisi bawah, level support menengah di 2,047.93 diidentifikasi sebagai support pullback yang sejajar dengan level Fibonacci retracement 23,60% sedangkan level support pertama di 2,016.90 ditandai sebagai support tumpang tindih yang sejajar dengan level Fibonacci retracement 50,00%. Lebih jauh di bawahnya, level support ke-2 di 1,976.18 tercatat sebagai support pullback, memperkuat pentingnya level support utama. Technical Outlook and Review_18

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Komentar

Favorit Saya

Perekonomian Global Akan Semakin Melambat pada Tahun 2024 Meski Tekanannya Mereda

Thomas

Tren Ekonomi

Pasar Saham Global

Energi dan Iklim

Perekonomian global melambat namun tetap tangguh, melampaui kekhawatiran banyak orang akan terjadinya inflasi dan resesi yang didorong oleh harga komoditas pada tahun ini.

Meskipun pertumbuhan diperkirakan akan lebih lambat pada tahun 2024, kondisi terburuk mungkin sudah berakhir dan tantangan diperkirakan akan mereda, kata para analis.

Suku bunga yang tinggi secara konsisten diperkirakan akan turun, meskipun inflasi, yang cenderung menurun, masih belum berada dalam kisaran target 2 persen dari sebagian besar bank sentral di dunia.

Banyak analis memperkirakan langkah kebijakan moneter besar berikutnya pada tahun 2024 oleh Federal Reserve AS adalah penurunan suku bunga, meskipun mereka masih berbeda pendapat mengenai kapan The Fed kemungkinan akan memangkas suku bunga acuannya dan berapa basis poin yang akan diturunkan oleh regulator.

Meskipun inflasi dan tren penurunan suku bunga akan menjadi pertanda baik bagi pertumbuhan pada paruh kedua tahun depan, masih terdapat risiko yang dapat menghambat momentum perekonomian.

Ketegangan geopolitik, kesehatan perekonomian AS dan Tiongkok, volatilitas harga minyak, melebarnya kesenjangan pertumbuhan, tingginya tingkat utang global, dan meningkatnya dampak iklim merupakan beberapa faktor yang akan menentukan apakah perekonomian global akan mengalami soft landing pada tahun depan. .

Ketakutan akan resesi

Sepanjang tahun ini ditandai dengan pertumbuhan yang lesu, diwarnai dengan guncangan geopolitik, dan krisis perbankan mendadak yang mengancam akan menghambat pertumbuhan. Kelanjutan pengetatan kebijakan moneter yang paling tajam dalam beberapa dekade untuk mengendalikan harga konsumen juga tidak memberikan dampak apa pun.

Dana Moneter Internasional (IMF) memperkirakan pertumbuhan ekonomi global sebesar 3 persen tahun ini, lebih lambat dibandingkan ekspansi 3,5 persen yang tercatat pada tahun 2022, dan masih di bawah rata-rata pertumbuhan dunia dalam sejarah, kata IMF yang berbasis di Washington dalam World Economic Outlook pada bulan Oktober.

Untuk tahun depan, IMF memperkirakan produk domestik bruto global akan meningkat sebesar 2,9 persen, sementara Bank Dunia memperkirakan pertumbuhan sebesar 2,4 persen dan Organisasi Kerjasama dan Pembangunan Ekonomi memperkirakannya sebesar 2,7 persen.

Baik IMF maupun Bank Dunia mengantisipasi pertumbuhan yang akan tetap lambat dan tidak merata, terutama di negara-negara berkembang.

“Melihat tahun 2024, kami mengantisipasi ketidakpastian akan terus berlanjut, dengan proyeksi pertumbuhan di bawah tren di seluruh perekonomian dunia,” kata State Street Global Advisor dalam laporan Outlook 2024.

“Meskipun jalan menuju soft landing tampaknya bisa dilakukan, dengan pertumbuhan yang melambat namun tidak kolaps, dampak pengetatan kebijakan moneter masih terus berlanjut dalam sistem.”

Selain itu, meningkatnya ketegangan geopolitik dan tantangan makroekonomi yang terus berlanjut akan terus menguji perekonomian dan tahun 2024 "kemungkinan akan menjadi tahun yang penuh perubahan dengan banyak faktor yang menekan jalan menuju pemulihan global", kata State Street, salah satu manajer aset global terbesar.

Meskipun perekonomian global akan tumbuh lebih lambat pada tahun depan, kecil kemungkinan perekonomian global akan menghadapi resesi.

“Pada tahun lalu, terdapat kekhawatiran yang meluas mengenai resesi yang diperkirakan akan terjadi pada tahun ini. Bukan saja resesi tersebut tidak terjadi, namun kita juga berakhir dengan pertumbuhan PDB yang berada di atas potensinya,” Nora Szentivanyi, ekonom global di JP Morgan , dikatakan.

Perekonomian global, pada kuartal keempat tahun ini, mencatat pertumbuhan sebesar 2,8 persen tahun-ke-tahun.

“Saya pikir kita bisa mengatakan bahwa perekonomian global telah melalui tahun ini dengan lebih tangguh dibandingkan perkiraan, karena fundamental sektor swasta yang kuat – neraca keuangan yang sehat dan juga sedikit dukungan dari pemerintah,” kata Szentivanyi.

Namun, meski ada kemajuan baru-baru ini, “jalan menuju soft economic landing masih penuh tantangan”, kata Michael Strobaek, kepala investasi di bank swasta Swiss Lombard Odier.

“Bukti sejarah menentang mengesampingkan kemungkinan terjadinya resesi, namun kami tidak memperkirakan akan terjadi kemerosotan parah di AS kali ini.”

Salah satu kekhawatiran utama tahun depan adalah geopolitik yang lebih besar dibandingkan risiko ekonomi pasca memanasnya perang Israel-Gaza atau memburuknya hubungan AS-Tiongkok.

“Kami pikir bahaya yang lebih besar pada tahun 2024 adalah geopolitik, yang memiliki potensi lebih besar untuk mengacaukan ekspektasi,” kata William Davies, kepala investasi global di manajer aset Columbia Threadneedle Investments.

“Tekanan-tekanan ini berdampak langsung pada perusahaan, karena mencari pasokan energi alternatif atau membangun rantai pasokan baru akan memakan biaya yang besar.”

Perekonomian global, katanya, “tampaknya berjalan pada jalur yang dipandu oleh pertumbuhan yang rendah atau bahkan melambat, penurunan inflasi dan suku bunga yang tinggi”.

Namun, mereka yang skeptis percaya bahwa resesi yang lebih dalam mungkin terjadi karena masih tingginya suku bunga.

“Investor harus bersiap menghadapi jalan tengah antara hasil-hasil tersebut, yang menurut saya merupakan skenario yang paling mungkin terjadi dalam enam bulan ke depan,” kata Davies.

Prospek inflasi dan suku bunga

Inflasi AS mereda pada bulan November namun lebih tinggi dari ekspektasi pasar, sehingga menghilangkan harapan bahwa The Fed akan menurunkan suku bunganya pada awal tahun depan.

Indeks Harga Konsumen (CPI) naik 0,1 persen bulan lalu. Secara tahunan, inflasi naik 3,1 persen, turun dari 3,2 persen di bulan Oktober.

CPI Inti naik 4 persen per tahun, tidak berubah dari bulan Oktober.

The Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah pada pertemuan kebijakan terakhirnya tahun ini. Suku bunga kini berada di angka 5,4 persen, tertinggi dalam 22 tahun, naik dari mendekati nol pada bulan Maret tahun lalu.

Namun, bank sentral telah mengindikasikan akan menurunkan suku bunga lebih dari satu kali pada tahun depan.

“Menurut aktivitas dana berjangka Fed, The Fed harus mulai menurunkan suku bunga secara perlahan pada bulan Mei; kemungkinan tersebut diberikan dengan kemungkinan sekitar 75 persen, sedikit kurang dari 80 persen sebelum laporan IHK [terbaru], sedangkan kemungkinan penurunan suku bunga pada bulan Maret kenaikan turun menjadi sekitar 44 persen dari hampir 50 persen karena lonjakan kecil dalam inflasi bulanan,” kata Ipek Ozkardeskaya, analis senior di Swissquote Bank.

"Singkatnya, taruhan penurunan suku bunga ditempatkan pada penurunan suku bunga pada bulan Maret atau Mei 2024."

Suku bunga tinggi akan tetap berlaku setidaknya hingga paruh pertama tahun 2024, dan Bank Sentral Eropa (ECB) kemungkinan akan menjadi bank pertama yang memangkas suku bunga pada pertengahan tahun, dan The Fed akan melakukan hal yang sama pada bulan September, kata Strobaek.

“Perekonomian global seharusnya mulai mendapatkan keuntungan dari biaya pinjaman yang lebih rendah. Jika inflasi terbukti kaku, atau pertumbuhan yang kuat terus berlanjut, skenario tersebut akan berisiko.”

Lawrence Golub, kepala eksekutif Golub Capital, sebuah perusahaan kredit swasta yang berbasis di AS senilai $60 miliar, mengatakan mereka sangat yakin bahwa inflasi yang dilaporkan di AS akan terus rendah, "mungkin bukan 2 persen, target Federal Reserve tetapi secara umum menuju ke arah itu".

“Dikombinasikan dengan adanya pemilihan presiden dan The Fed tidak ingin terlihat memihak politik. Dalam siklus khusus ini… kecuali ada kejutan pada CPI, mereka benar-benar harus menurunkan [suku bunga] dan memangkasnya berkali-kali, " katanya kepada The National.

“Kurva ke depan menunjukkan pengurangan sekitar 100 hingga 120 basis poin selama 12 bulan ke depan, dan saya melihat penurunan pertama pada musim semi,” katanya.

Kekhawatiran terhadap permintaan membebani minyak

Harga minyak, yang menyentuh hampir $140 per barel setelah invasi Rusia ke Ukraina tahun lalu, telah terpukul tahun ini, meskipun ada pengurangan pasokan yang dilakukan oleh aliansi OPEC+ dan tingginya permintaan minyak mentah dari Tiongkok, negara dengan ekonomi terbesar kedua di dunia.

Harga Brent turun hampir 8 persen sejak awal tahun ini.

Para analis menyalahkan jatuhnya harga ini karena kekhawatiran ketidakpatuhan beberapa negara produsen dan kekhawatiran bahwa kelompok OPEC+ akan mengurangi pengurangan produksinya pada kuartal kedua.

Pada tanggal 30 November, kelompok tersebut mengumumkan pengurangan produksi sukarela sebesar 2,2 juta barel per hari untuk kuartal pertama tahun 2024.

“Dengan semakin berkurangnya likuiditas pasar menjelang akhir tahun, harga kemungkinan akan tetap bergejolak dan harga terendah tidak dapat dikesampingkan,” kata ahli strategi UBS Giovanni Staunovo dalam sebuah catatan penelitian.

Rekor produksi di AS dan pasokan minyak mentah yang lebih tinggi dari Iran telah meredakan kekhawatiran akan ketatnya pasar minyak mentah pada kuartal keempat.

“Kami mengklasifikasikan tahun 2024 untuk sektor energi sebagai tahun yang seimbang dengan kecenderungan bearish,” kata MUFG, pemberi pinjaman terbesar di Jepang, dalam sebuah catatan penelitian.

Namun, pasar minyak global akan tetap didukung oleh fundamental mikro yang “ketat”, pemotongan yang didorong oleh OPEC+, dan nilai lindung nilai yang efektif terhadap guncangan pasokan geopolitik yang negatif, kata bank tersebut.

OPEC memperkirakan permintaan minyak akan meningkat sebesar 2,2 juta barel per hari pada tahun depan, hampir dua kali lipat perkiraan Badan Energi Internasional (IEA) yang memperkirakan pertumbuhan sebesar 1,1 juta barel per hari.

Sementara itu, harga gas alam diperkirakan akan stabil tahun depan karena tingginya stok gas di Eropa dan rendahnya pertumbuhan permintaan di AS, kata MUFG.

Kontrak berjangka gas Dutch Title Transfer Facility, yang menjadi patokan kontrak Eropa, diperdagangkan pada €34,17 ($37,67) per megawatt jam pada 22 Desember setelah anjlok sekitar 60 persen sejak awal tahun.

Apa yang akan terjadi di pasar saham?

Tahun ini sejauh ini telah menjadi tahun yang luar biasa bagi investor ekuitas setelah tahun 2022 yang suram.

Ekuitas pasar negara maju naik hampir 20 persen year-to-date dalam hal pengembalian total.

"Meskipun begitu, secara mendalam, reli ini terutama didorong oleh beberapa saham teknologi berkapitalisasi besar di AS," kata Mathieu Racheter, kepala penelitian strategi ekuitas di Julius Baer.

Perusahaan-perusahaan yang disebut "Magnificent 7" – Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia, Tesla – memberikan pengaruh besar pada ekuitas tahun ini, katanya.

“Setelah kinerja luar biasa yang fenomenal, konsensus telah bergeser ke arah mengharapkan pembalikan rata-rata, yaitu pasar lainnya akan mengejar dan mengungguli kelompok tersebut pada tahun 2024,” katanya.

“Kami tidak setuju dengan gagasan tersebut dan percaya bahwa kinerja yang lebih baik ini akan berkelanjutan setelah tahun 2023.”

Namun, meskipun tahun ini merupakan tahun yang luar biasa, investor akan mencermati geopolitik yang berpotensi menggagalkan reli saham tahun depan.

"Kartu liar lainnya adalah pemilu AS. Sulit untuk memprediksi dampaknya, jikapun ada, terhadap pasar – dan ketidakpastian itulah yang menjadi masalahnya. Pasar membenci ketidakpastian," kata Davies dari Columbia Threadneedle Investments. .

Inggris juga dapat melakukan pemungutan suara, dan pada bulan Januari 2025 Perdana Menteri Sunak dapat menunggu hingga ia mengadakan pemungutan suara.

“Investor yang memiliki eksposur terhadap aset-aset Eropa juga akan mengamati perkembangan politik di seluruh UE, karena partai-partai populis dan para pemimpinnya terus melakukan terobosan,” kata Russ Mould, direktur investasi di AJ Bell.

Kebijakan moneter dan pertumbuhan ekonomi akan tetap menjadi pendorong utama pasar keuangan pada tahun 2024. Namun, “kami tidak meremehkan risiko dari geopolitik, energi, persaingan strategis antara AS dan Tiongkok, serta pemilihan presiden AS yang sangat terpolarisasi dan berisiko tinggi”, kata Tuan Strobaek.

“Ekuitas kemungkinan besar akan didukung oleh pertumbuhan pendapatan satu digit dan penurunan suku bunga pada paruh kedua tahun 2024, namun pertumbuhan melambat dan valuasi muncul, secara agregat, menuntut dibandingkan kelas aset lainnya,” katanya.

“Pasar ekuitas dapat memberikan keuntungan positif – meskipun sangat fluktuatif – pada tahap akhir siklus ekonomi. Skenario seperti itu akan konsisten dengan kenaikan bertahap dalam indeks ekuitas, namun juga dengan bias kualitas mengingat ketidakpastian yang masih ada mengenai latar belakang makroekonomi.”

Sementara itu, kondisi keuangan yang terbatas dan pertumbuhan yang melambat akan terus menambah tekanan terhadap peminjam korporasi yang berhutang, termasuk beberapa pemerintah, menurut Lombard Odier.

“Kami pikir obligasi mewakili salah satu peluang penyesuaian risiko terkuat dalam apa yang kami perkirakan akan menjadi tahun 2024 yang bergejolak,” tambah Strobaek.

Meningkatnya biaya perubahan iklim

Dalam semua pembicaraan mengenai pertumbuhan ekonomi, elemen kunci yang menjadi pusat perhatian secara global adalah meningkatnya biaya akibat bencana iklim.

Jika tidak dikendalikan, perubahan iklim dapat merugikan perekonomian global sebesar $178 triliun selama 50 tahun ke depan, atau pemotongan PDB global sebesar 7,6 persen pada tahun 2070 saja, kata Deloitte.

Konferensi iklim Cop28 di Dubai menyoroti upaya investasi besar-besaran yang diperlukan untuk meningkatkan pendanaan iklim global.

Pada tahun 2030, negara-negara emerging market dan negara-negara berkembang akan membutuhkan $2,4 triliun setiap tahunnya untuk mengatasi perubahan iklim, kata Climate Policy Initiative.

Pada KTT PBB, UEA meluncurkan dana sebesar $30 miliar untuk energi ramah lingkungan, yang didukung oleh institusi investor besar AS seperti BlackRock, Brookfield, dan TPG.

Dana tersebut akan disalurkan ke lembaga investasi swasta baru, Alterra, yang bertujuan mengumpulkan $250 miliar secara global dalam enam tahun ke depan untuk menciptakan sistem pendanaan iklim yang lebih adil.

Namun tantangannya masih signifikan.

“Kami kesulitan untuk melihat bagaimana pendanaan untuk upaya mitigasi dan adaptasi, yang mungkin menelan biaya $4 triliun hingga $5 triliun per tahun, dapat tersedia dengan cepat dan dengan biaya terjangkau,” kata konsultan Wood Mackenzie dalam sebuah catatan penelitian.

“Peningkatan biaya pengembangan energi terbarukan saat ini karena tingginya biaya modal dan hambatan rantai pasokan semakin memperkuat tantangan ini,” katanya.

Sumber: Berita Nasional

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Komentar

Favorit Saya

Penghindaran Laut Merah Menandakan Awal yang Mengganggu pada tahun 2024 bagi Perdagangan dan Rantai Pasokan

ING

Tren Ekonomi

Apa yang sedang terjadi?

Menyusul beberapa serangan drone dari militan Houthi terhadap kapal dagang, sebagian besar kapal kontainer terbesar di dunia – termasuk MSC, Maersk, CMA-CGM, Hapag Lloyd, Evergreen dan HMM – mulai menghindari selat laut Bab al Mandeb selebar 30 km ke Laut Merah dan Terusan Suez, yang menangani sekitar 12% perdagangan global. Mereka memutar kapal kontainer ultra besar di sekitar Tanjung Harapan mulai pertengahan Desember.

Sekitar setengah dari angkutan barang yang dikirim melalui kanal ini terdiri dari barang-barang dalam peti kemas, menjadikannya jalur terpenting bagi perdagangan peti kemas. Jalur perdagangan ini juga merupakan koridor penting untuk mengirimkan minyak dan produk minyak dari Teluk Persia ke Eropa dan Amerika. Mengubah rute di sekitar Tanjung menambah sekitar 3.000-3.500 mil laut (sekitar 6.000 km) pada perjalanan yang menghubungkan Eropa dengan Asia. Dengan kecepatan 14 knot, berarti bertambah sekitar 10 hari dalam durasi perjalanan. Karena hampir semua kapal kontainer menggunakan jalur memutar, hal ini dapat meningkatkan konsumsi kapasitas kapal sebesar lebih dari 20-25%, yang akan mengubah kelebihan kapasitas menjadi kekurangan jangka pendek.

Koalisi internasional telah dibentuk oleh AS untuk memberikan pengawalan angkatan laut, namun risikonya tidak akan hilang begitu saja, dan perubahan rute terus berlanjut.

Tarif peti kemas akan meningkat dan penundaan akan terjadi, namun dampaknya tergantung pada berapa lama hal tersebut akan berlangsung

Perubahan rute kapal secara besar-besaran akan menyebabkan penundaan kedatangan kapal di pelabuhan secara signifikan. Hal ini juga akan berdampak langsung pada hubungan kapal dan perputaran kapal. Di pelabuhan-pelabuhan Eropa seperti Rotterdam (sebagian besar membutuhkan kapal kontainer ultra besar dari Asia), namun juga di Antwerp dan Hamburg, hal ini dapat menyebabkan kemacetan baru dan penundaan pengiriman pada kuartal pertama. Minggu-minggu menjelang Tahun Baru Imlek penuh dengan pengiriman peti kemas, namun setidaknya bagi pengirim barang dan konsumsi di Eropa, kuartal pertama lebih sepi, dan persediaan masih relatif tinggi. Namun demikian, penundaan yang semakin meningkat ini dapat berubah menjadi kekurangan atau waktu tunggu untuk beberapa produk konsumen pada paruh pertama tahun ini.

Setelah melonjak ke tingkat yang belum pernah terjadi sebelumnya pada akhir tahun 2021, tarif peti kemas kembali ke tingkat sebelum pandemi dan bahkan lebih rendah lagi pada tahun 2023, seiring dengan berkurangnya permintaan yang tinggi akibat pandemi dan sejumlah kapal baru yang dikirim sehingga menyebabkan kelebihan kapasitas. Namun krisis Laut Merah kembali mendorong kenaikan harga peti kemas global. Bagi AS, kombinasi dengan pembatasan perairan rendah di Terusan Panama bahkan mempersulit jalur pasokan ke Pantai Timur. Namun, perbedaan penting antara era pandemi dan penutupan Terusan Suez di Evergiven pada tahun 2021 adalah bahwa keseimbangan permintaan-penawaran saat ini tidak terlalu tegang. Hal ini kemungkinan besar akan mencegah tingkat suku bunga mencapai kelipatan lagi, namun semuanya bergantung pada berapa lama situasi tersebut berlangsung.

Tarif pengiriman yang lebih tinggi secara tidak terduga dan juga penetapan harga yang lebih rumit bagi pengirim barang pada tahun 2024

Bagi pengirim barang, biaya pengiriman semakin tidak jelas karena beberapa biaya tambahan menambah tarif antar pelabuhan yang mencolok. Situasi saat ini di kawasan Laut Merah memerlukan biaya penyesuaian darurat. Hal ini juga semakin memperumit biaya tambahan harga lainnya, seperti biaya tambahan musim puncak dan 'biaya tambahan emisi' setelah dimulainya sistem perdagangan emisi Eropa (ETS). Bagaimanapun juga, bagi pengirim dan konsumen, tahun 2024 dimulai dengan tarif angkutan yang lebih tinggi dari perkiraan.

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Komentar

Favorit Saya