¡Entrevista exclusiva con los ganadores del concurso! Concurso de trading a corto plazo de CFD de FastBull 2025

Resumen:

Los mercados cerraron, los gráficos contaron sus historias y surgieron los campeones: el Concurso de Trading de CFDs FastBull 2025 concluyó oficialmente. Tras dos semanas de acción trepidante y estrategias de alto riesgo, 7199 traders de todo el mundo pusieron a prueba sus habilidades en uno de los concursos de trading a corto plazo más dinámicos del año.

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Impulsada por FastBull y coorganizada por BeeMarkets, la competencia ofreció a los traders una cuenta virtual de $100,000 y un apalancamiento de 400:1 para demostrar no solo su conocimiento del mercado, sino también su gestión de riesgos, disciplina y capacidad para tomar decisiones bajo presión. Los 10 mejores participantes obtuvieron cuentas de trading reales con fondos completos, y el campeón ganó un premio de $5,000.

Pero detrás de cada rango hay una historia que vale la pena contar. Para que nuestra comunidad conozca mejor lo que se necesita para llegar a la cima, FastBull se enorgullece de presentar entrevistas exclusivas con los diez mejores traders. Estas entrevistas ofrecen una perspectiva de la mentalidad, los métodos y los momentos que definieron su camino hacia la clasificación.

Vea los videos completos de las entrevistas con los 10 mejores ganadores:

1º: NOUR AMIN FX gana $5,000

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2do: sima ganando $4,000

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3º: Sly gana $3,000

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4º: Awez gana $2,500

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5º: Alipin Mo gana $2,000

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6°: Chopel Bhutia gana $1,500

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7º: Mrmanar 74 ganó $1,000

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8º: Ben gana $600

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9º: Mikoy09 gana $300

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10º: MIR GISHAN AHMED

Sin entrevista

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Estos diez traders no solo superaron a los demás, sino que inspiraron. Sus perspectivas, compartidas en nuestra serie de videos exclusivos, ofrecerán valiosas perspectivas a los aspirantes a traders que buscan comprender qué distingue a los mejores del resto.

Nos vemos en el próximo Concurso de Trading FastBull, donde los gráficos están limpios, hay mucho en juego y la próxima leyenda podrías ser tú.

Conozca más sobre los ganadores

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

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El precio de Bitcoin cae por debajo de los $113,000 en medio de las ventas masivas de ballenas.

Samantha Luan

Criptomoneda

Forex

Puntos clave:

● El precio de Bitcoin cae por debajo de los $113,000 en medio de ventas de ballenas.

● Las grandes liquidaciones provocan volatilidad en el mercado.

● Factores macroeconómicos y aranceles estadounidenses citados en el análisis.

El precio de Bitcoin cae por debajo de los $113,000 en medio de las ventas masivas de ballenas.

El precio de Bitcoin se desplomó por debajo de los $113,000 entre el 1 y el 3 de agosto de 2025, impulsado por la turbulencia macroeconómica global y las grandes ventas masivas de ballenas, lo que desencadenó fluctuaciones sustanciales en el mercado de criptomonedas. Este evento subraya el impacto de la dinámica del trading institucional y los factores macroeconómicos en los mercados de criptomonedas, enfatizando la volatilidad y la posible reevaluación estratégica por parte de operadores e inversores. El mercado de criptomonedas experimentó un giro drástico cuando el precio de Bitcoin cayó por debajo de los $113,000 entre el 1 y el 3 de agosto de 2025. La caída se debió principalmente a la turbulencia macroeconómica global y las grandes ventas masivas de ballenas, lo que afectó la confianza del mercado.

Los principales operadores institucionales, conocidos como "ballenas", vendieron aproximadamente 80.000 BTC, intensificando la caída del precio. Binance instó a los operadores a "reducir el apalancamiento, monitorear los datos de inflación de EE. UU. y prepararse para aprovechar las oportunidades potenciales a medida que el capital institucional reevalúa sus puntos de entrada". Binance instó a los operadores a reducir el apalancamiento y monitorear los datos económicos mientras el capital institucional reevalúa sus posiciones. La drástica caída del precio provocó liquidaciones que superaron los mil millones de dólares en un solo día, afectando principalmente a Bitcoin y Ethereum. El dominio de Bitcoin se disparó a medida que las altcoins experimentaron mayores pérdidas en el mercado.

Los economistas citaron los nuevos aranceles estadounidenses firmados por el presidente Trump como un factor que contribuyó a la incertidumbre macroeconómica existente. "La caída fue más una corrección técnica que una ola de ventas impulsada por el pánico, citando la persistente incertidumbre macroeconómica tras los nuevos aranceles estadounidenses firmados por el presidente Donald Trump a finales de julio". La corrección del mercado parece ser un ajuste técnico más que una consecuencia del pánico. El precedente histórico muestra que agosto fue un mes históricamente volátil para Bitcoin, con una caída media del 8,3 % desde 2011. Los analistas del mercado enfatizan que la resistencia de BTC por debajo de los 120 000 USD destaca fuertes niveles de soporte a pesar de la incertidumbre prevaleciente.

A pesar de las fuertes correcciones del mercado, la capacidad de absorber ventas tan grandes sin una caída aún mayor indica una fuerte demanda por parte de los compradores que esperaban al margen. Esta fuerte demanda de los compradores que esperaban al margen ayudó a absorber las grandes ventas. Esto se considera un indicador positivo de la posible estabilidad del mercado y de la confianza de los inversores en la propuesta de valor a largo plazo de Bitcoin.

Fuente: CryptoSlate

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Pronóstico fundamental de IC Markets Asia | 6 de agosto de 2025

Mercados de CI

Materias Primas

Forex

Económico

¿Qué pasó en la sesión de EE.UU.?

Las acciones estadounidenses rebotaron desde niveles de sobreventa, pero el panorama macroeconómico sigue siendo incierto: el crecimiento del empleo es débil, los servicios y la manufactura se encuentran bajo presión, y la incertidumbre comercial global continúa lastrando la confianza. La demanda de bonos y oro como refugio seguro se mantuvo a medida que aumentaban las perspectivas de flexibilización monetaria de la Fed; el dólar se mostró volátil ante las perspectivas cambiantes de las tasas de interés y la incertidumbre política. Los activos más afectados fueron las acciones tecnológicas, las acciones de exportadores, los bonos del Tesoro, el dólar y las materias primas industriales como el cobre. En general, la sesión reflejó un optimismo cauteloso en cuanto a los activos de riesgo, pero sigue siendo muy sensible a los datos económicos y las nuevas noticias sobre política comercial, con un posicionamiento defensivo predominante en los mercados globales.

¿Qué significa esto para las sesiones de Asia?

Los operadores asiáticos deben estar atentos a la volatilidad impulsada por los datos regionales, las consecuencias de los aranceles estadounidenses y los fuertes flujos de rotación de capital. La resiliencia de las ganancias y el apoyo a las divisas siguen siendo factores favorables, incluso cuando las noticias sobre comercio, transporte marítimo y macroeconómico aumentan la posibilidad de movimientos bruscos y reactivos durante la sesión del miércoles. La rotación de la financiación extranjera hacia las acciones asiáticas sigue siendo el tema dominante, impulsada por el dinamismo de las divisas y los sólidos beneficios, pero sensible a los cambios de política y a las noticias sobre comercio global. El mercado se centra en la escalada arancelaria estadounidense y su impacto en la cadena de suministro, especialmente en India, Corea del Sur y China. Es probable que los datos de inflación del miércoles (China), las actualizaciones de los bancos centrales (India) y los informes de salarios y empleo (Japón, Nueva Zelanda) impulsen la volatilidad a corto plazo, especialmente en divisas y acciones. Si los datos chinos se mantienen débiles, es necesario estar atento a nuevas caídas en los metales y las tarifas de flete, pero el petróleo podría mantenerse dentro de un rango a la espera de nuevas señales de oferta y demanda.

El índice del dólar (DXY)

El 6 de agosto de 2025, el dólar muestra una leve debilidad, presionado por datos económicos nacionales cada vez más débiles, firmes apuestas a recortes de tasas por parte de la Fed y un sentimiento de riesgo global defensivo. La tendencia del dólar se mantiene volátil y basada en datos, con posibles nuevas fluctuaciones a medida que el panorama macroeconómico y político evolucione durante la semana. El dólar estadounidense continuó debilitándose frente a la mayoría de las divisas principales y de mercados emergentes, tras una fuerte caída provocada por los débiles datos del PMI ISM de EE. UU. y de pedidos de fábrica a principios de semana. El índice DXY cayó de más de 100 a menos de 99 a finales de la semana pasada y no ha logrado recuperarse significativamente, con una volatilidad elevada debido a las cambiantes expectativas de la Fed. Notas del Banco Central:

● La Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal votó por unanimidad mantener la tasa de fondos federales en un rango objetivo de 4,25% a 4,50% en su reunión del 29 y 30 de julio de 2025, manteniendo la política sin cambios por quinta reunión consecutiva.

El Comité reiteró su objetivo de alcanzar el máximo empleo y una inflación del 2% a largo plazo. Si bien la incertidumbre sobre las perspectivas económicas ha disminuido desde principios de año, el Comité observa que persisten los desafíos y que se justifica una vigilancia continua.

● Los responsables de las políticas económicas se mantienen muy atentos a los riesgos en ambos aspectos de su doble mandato. La tasa de desempleo se mantiene baja, cerca del 4,2%–4,5%, y las condiciones del mercado laboral se describen como sólidas. Sin embargo, la inflación sigue siendo algo elevada: el índice de precios PCE se sitúa en el 2,6% y la inflación subyacente se prevé en el 3,1% para finales de 2025, por encima de las proyecciones anteriores; las presiones arancelarias se citan como un factor contribuyente.

El Comité reconoció que la actividad económica reciente se ha expandido a un ritmo sólido, con estimaciones de crecimiento anualizado para el segundo trimestre cercanas al 2,4 %. Sin embargo, el crecimiento del PIB para 2025 se ha revisado a la baja, al 1,4 % (desde el 1,7 % proyectado en marzo), lo que refleja las expectativas de una desaceleración en los próximos trimestres.

● En el Resumen de Proyecciones Económicas revisado, se prevé que la tasa de desempleo promedie el 4,5 % en 2025, y la inflación general del PCE se pronostica en el 3,0 % para el año, con un PCE subyacente del 3,1 %. Las autoridades económicas siguen anticipando una moderación gradual de la inflación, con riesgos persistentes derivados de los aranceles y las condiciones globales.

El Comité reafirmó su enfoque basado en datos y consciente del riesgo para futuras decisiones políticas. Los funcionarios declararon estar preparados para ajustar la postura de la política monetaria según corresponda si surgen riesgos que puedan obstaculizar el avance hacia los objetivos de la Reserva Federal.

Como se indicó previamente, el Comité continúa con la liquidación gradual de sus tenencias de valores. El ritmo de reducción del balance, que se ralentizó desde abril (el límite de reembolso mensual de los valores del Tesoro se redujo de 25 000 millones de dólares a 5 000 millones de dólares, mientras que el límite de los MBS de agencias se mantuvo estable en 35 000 millones de dólares), se mantuvo sin cambios este mes para apoyar el funcionamiento ordenado del mercado y las condiciones financieras.

● La próxima reunión está prevista para el 16 y 17 de septiembre de 2025.

Sesgo de las próximas 24 horas

Débil bajista

Oro (XAU)

El oro continúa cotizando cerca de máximos históricos, impulsado por las expectativas moderadas de la Fed, la sólida demanda de activos refugio y la persistente incertidumbre política y comercial, incluso cuando la leve apreciación del dólar estadounidense limita brevemente las ganancias adicionales. La perspectiva se mantiene entre alcista y neutral, con volatilidad probable debido a la persistencia del riesgo global. El oro se mantiene respaldado por el aumento de las expectativas de un recorte de tipos de interés por parte de la Reserva Federal en septiembre, impulsado por los débiles datos de empleo de la semana pasada y la persistente debilidad económica. Los participantes del mercado actualmente estiman una probabilidad de recorte de tipos de interés de alrededor del 81% en septiembre, con al menos dos recortes previstos antes de fin de año.

Sesgo de las próximas 24 horas

Medianamente alcista

El dólar australiano (AUD)

El dólar australiano comienza el 6 de agosto a la defensiva, cotizando en mínimos de varios meses frente al dólar estadounidense, ya que se espera que el Banco de la Reserva de Australia recorte los tipos de interés y los datos laborales indican una continua desaceleración. Las modestas ganancias en el gasto de los hogares y la actividad del sector servicios ofrecen cierto respaldo, pero la tendencia general se mantiene débil ante las dificultades globales y locales. Los mercados se preparan para una mayor volatilidad vinculada a la política monetaria, los datos de empleo y la evolución macroeconómica global.

Billetes del Banco Central:

● El RBA mantuvo su tasa de efectivo estable en 3,85% en la reunión de julio de 2025, luego de una reducción de 25 puntos básicos en mayo y en línea con las expectativas generalizadas del mercado después de que datos recientes mostraran que la inflación se mantiene dentro de la banda objetivo.

La inflación continúa disminuyendo desde su nivel máximo, gracias al aumento de las tasas de interés, que contribuye a reequilibrar la oferta y la demanda en toda la economía australiana. Los datos del trimestre de junio indican un progreso continuo, aunque persisten presiones subyacentes en ciertos sectores.

● La inflación media recortada del trimestre de junio probablemente se mantuvo cerca del 2,9% y el IPC general en torno al 2,4%, ambos dentro del rango objetivo del RBA del 2-3%. La Junta observó más indicios de convergencia de la inflación, pero advirtió que no todas las categorías de precios se mueven al unísono.

● Los mercados financieros han mostrado una mayor volatilidad tras la evolución de las políticas arancelarias y comerciales globales, especialmente como resultado de los recientes anuncios de EE. UU. y la UE. Esto ha impulsado el precio de los activos al alza, pero ha contribuido a una perspectiva incierta para el crecimiento y el empleo a nivel nacional.

La demanda interna privada mostró una recuperación tímida. Los ingresos reales de los hogares mejoraron y surgieron indicios de alivio de la tensión financiera de los hogares, pero algunos sectores empresariales continuaron enfrentando una demanda moderada, lo que limitó su capacidad para repercutir los aumentos de costos.

● Las condiciones del mercado laboral se mantuvieron restrictivas en general. El empleo continuó expandiéndose, con bajas tasas de subutilización. Las encuestas empresariales sugieren que la disponibilidad de mano de obra sigue siendo una limitación, aunque hay indicios de una disminución gradual en comparación con principios de 2025.

● El crecimiento salarial subyacente se moderó ligeramente, aunque el crecimiento del coste laboral unitario se mantiene elevado debido a aumentos de productividad inferiores a la tendencia. El Consejo se mantiene atento a la evolución de la dinámica salarial y de la productividad a medida que las presiones de costes siguen evolucionando.

Persisten las incertidumbres tanto en la actividad interna como en la inflación. El crecimiento del consumo ha aumentado, pero a un ritmo más lento de lo previsto hace tres meses, debido a factores tanto globales como internos que contribuyen a la cautela en las perspectivas.

● Sigue existiendo el riesgo de que el gasto de los hogares aumente más lentamente de lo previsto, lo que podría dar lugar a una demanda agregada moderada persistente y a un deterioro más pronunciado de las condiciones de empleo.

● Dado que se espera que la inflación se mantenga alrededor de la banda meta, el Directorio consideró que era apropiado mantener sin cambios la configuración de la política monetaria en julio, manteniendo una posición que todavía es levemente restrictiva.

● El Consejo continúa monitoreando todos los datos entrantes y evalúa los riesgos cuidadosamente, concentrándose en las tendencias globales, los indicadores de demanda interna, los resultados de inflación y las perspectivas del mercado laboral.

● El RBA mantiene su compromiso con su mandato de estabilidad de precios y pleno empleo y está dispuesto a ajustar la política según sea necesario para alcanzar estos objetivos.

● La próxima reunión tendrá lugar los días 11 y 12 de agosto de 2025.

Sesgo de las próximas 24 horas

Débil bajista

El dólar kiwi (NZD)

El dólar neozelandés (NZD) se mantiene moderadamente bajista desde el miércoles, presionado por las crecientes expectativas de un recorte de tipos del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), las dificultades para el comercio mundial (en particular, los nuevos aranceles estadounidenses) y el débil impulso económico nacional. Los mercados se mantienen a la defensiva a la espera del informe de empleo del segundo trimestre y las actualizaciones de la política monetaria del banco central, con riesgos que apuntan a una mayor caída si los datos locales o externos son decepcionantes. El dólar neozelandés se mantiene débil, cotizando a 0,589 dólares frente al dólar estadounidense, cerca de mínimos de dos meses y con una caída de aproximadamente el 1,8 % en el último mes. La moneda ha mostrado una ligera tendencia bajista a la espera de los cruciales datos laborales del segundo trimestre, y el mercado anticipa una mayor tasa de desempleo y un crecimiento salarial más lento.

Billetes del Banco Central:

● El Comité de Política Monetaria (CPM) acordó mantener la tasa oficial de efectivo (OCR) en 3,25% el 9 de julio, lo que marca la primera pausa después de seis recortes consecutivos de tasas.

● El MPC citó la mayor incertidumbre y los riesgos de inflación a corto plazo como razones para esperar hasta agosto para tomar más medidas.

● Si bien la inflación anual del índice de precios al consumidor aumentó a 2,5% en el primer trimestre de 2025, se mantuvo dentro del rango meta del MPC de 1% a 3%, y señaló que las perspectivas de presiones inflacionarias a mediano plazo han evolucionado en general en línea con las proyecciones del MPS de mayo.

● Si bien se espera que se encuentre cerca del extremo superior de la banda en el segundo y tercer trimestre de este año, la disminución de la inflación básica y la capacidad disponible en la economía deberían ayudar a que regrese al punto medio del 2% con el tiempo.

● El MPC señaló que, a pesar de los factores globales, las condiciones financieras internas están evolucionando en términos generales como se esperaba, ya que las tasas de interés hipotecarias y de depósitos han seguido disminuyendo, lo que refleja un OCR más bajo, una fuerte liquidez bancaria y un crecimiento del crédito blando.

En términos agregados, el crecimiento del PIB durante los trimestres de diciembre y marzo fue mayor de lo previsto, lo que refleja un repunte del consumo de los hogares y la inversión empresarial. Sin embargo, los indicadores de mayor frecuencia sugieren un crecimiento menor de lo previsto en abril y mayo.

● Los grandes cambios en la política económica en el exterior y las preocupaciones acerca del riesgo soberano podrían generar una mayor volatilidad en los mercados financieros y un aumento en los rendimientos de los bonos, mientras que una incertidumbre económica prolongada podría inducir un mayor comportamiento precautorio por parte de los hogares y las empresas, desacelerando la recuperación económica interna.

● Sujeto a que las presiones inflacionarias de mediano plazo continúen disminuyendo en línea con las proyecciones centrales del Comité, el Comité espera reducir aún más el OCR, en general en consonancia con la proyección esbozada en mayo.

● La próxima reunión será el 20 de agosto de 2025.

Sesgo de las próximas 24 horas

Débil bajista

El yen japonés (JPY)

El yen japonés mantiene sus recientes ganancias y sigue siendo demandado como refugio seguro a nivel mundial, respaldado por la cautela en los comentarios sobre política monetaria del Banco de Japón, los elevados riesgos comerciales globales y la persistente volatilidad de los activos de riesgo. La tendencia diaria para el yen es de firme a alcista el miércoles 6 de agosto de 2025. Durante la última semana, el yen se apreció notablemente, beneficiándose de la corrección global de las operaciones de carry trade y la creciente aversión al riesgo de los inversores. La moneda se mantiene más del 2% por encima de los mínimos del viernes pasado, después de que los flujos hacia refugios seguros impulsaran la demanda del yen.

Billetes del Banco Central:

● El Consejo de Política del Banco de Japón decidió el 31 de julio, por votación unánime, establecer las siguientes directrices para las operaciones del mercado monetario durante el período entre reuniones:

● El Banco promoverá que el tipo de interés de los préstamos a un día sin garantía se mantenga en torno al 0,5%.

El Banco de Japón (BOJ) mantendrá la reducción gradual de las compras mensuales directas de Bonos del Gobierno Japonés (JGB). El monto programado de compras de bonos del gobierno a largo plazo continuará, en principio, disminuyendo en aproximadamente 400 mil millones de yenes cada trimestre de enero a marzo de 2026, y en aproximadamente 200 mil millones de yenes cada trimestre de abril a junio de 2026 en adelante, con el objetivo de alcanzar un nivel de compras cercano a los 2 billones de yenes entre enero y marzo de 2027.

● La economía japonesa está experimentando una recuperación moderada en general, aunque algunos sectores siguen estancados. Las economías extranjeras, en general, presentan un crecimiento moderado, pero las recientes políticas comerciales en las principales economías han generado focos de debilidad. Las exportaciones y la producción industrial en Japón se mantienen prácticamente estancadas, y cualquier repunte se debe principalmente a la demanda anticipada ante el aumento de los aranceles estadounidenses.

En cuanto a los precios, la tasa de variación interanual de los precios al consumidor (excluyendo alimentos frescos) se mantiene en torno al 3%. Esto refleja la continua transmisión salarial, los aumentos previos de los costos de importación y nuevos aumentos en los precios de los alimentos, en particular del arroz. Las expectativas de inflación futura han comenzado a aumentar moderadamente.

Se espera que los efectos de los aumentos previos en los precios de las importaciones y los costos de los alimentos se desvanezcan durante el período de las perspectivas. Podría producirse un estancamiento temporal de la inflación subyacente a medida que se modere el impulso general del crecimiento.

De cara al futuro, es probable que la economía experimente un ritmo de crecimiento más lento a corto plazo, ya que las economías extranjeras se ven afectadas por las actuales políticas comerciales globales, lo que presiona a la baja las ganancias corporativas japonesas. Se espera que las condiciones financieras flexibles amortigüen en cierta medida estos obstáculos. A mediano plazo, a medida que el crecimiento mundial se recupere, también se espera que la tasa de crecimiento de Japón mejore.

● Con la renovada expansión económica, la intensificación de la escasez de mano de obra y el aumento constante de las tasas de inflación previstas a medio y largo plazo, se proyecta que la inflación subyacente repunte gradualmente. Para la segunda mitad del período de proyección del Banco de Japón, se prevé que la inflación se alinee con el objetivo de estabilidad de precios del 2%.

● Existen múltiples riesgos para las perspectivas, con especial incertidumbre sobre la trayectoria futura de las políticas comerciales globales y las tendencias de los precios internacionales. El Banco de Japón (BOJ) seguirá de cerca su impacto en los mercados financieros y cambiarios, así como en la economía y la inflación de Japón.

● La próxima reunión está prevista para el 17 y 18 de septiembre de 2025.

Próximas 24 horas: Fuerte tendencia alcista

Aceite

Los precios del petróleo se encuentran bajo una clara presión el 6 de agosto de 2025, mientras el mercado asimila un importante aumento de la producción de la OPEP+ y las renovadas tensiones geopolíticas derivadas de las amenazas de sanciones estadounidenses y los persistentes riesgos para el suministro ruso. Las perspectivas a corto plazo se mantienen entre débiles y bajistas, salvo que se produzca una interrupción significativa del suministro o una sorpresa positiva en los datos macroeconómicos. La OPEP+ acordó aumentar la producción en 547.000 barriles diarios para septiembre, completando la reversión de los recortes de suministro previos. El significativo aumento de la oferta de la OPEP+ es un factor clave que lastra los precios, ya que los operadores temen ahora un exceso de oferta creciente, especialmente ante indicios de una menor demanda mundial. Próxima tendencia de 24 horas.

Débil bajista

Fuente: IC Markets

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USDCHF: ¿Es el final de la carrera del franco suizo?

OANDA

Económico

Forex

El franco suizo ha tenido una racha formidable en 2025, continuando una tendencia que comenzó cuando alcanzó la paridad con el dólar estadounidense en noviembre de 2022. Con el tema del excepcionalismo estadounidense, los déficits en aumento y la creciente desconfianza comercial, los mercados han buscado al CHF como una cobertura estable frente al dólar.

La neutralidad de Suiza en asuntos económicos y geopolíticos, y su inflación baja y estable, la convierten en un refugio atractivo, especialmente en un mundo que enfrenta nuevos conflictos. La recuperación del franco hasta alcanzar máximos de 2011 también se ha visto impulsada por las tendencias de las divisas regionales. Desde principios de 2025, la fortaleza del euro ha impulsado a sus vecinos, impulsando al franco suizo.

Esta es una tendencia a tener en cuenta en Forex, donde las divisas tienden a moverse en sintonía con sus vecinas. Es una tendencia histórica, pero se agravó con la geopolítica actual. Aun así, el franco suizo alcanzó un máximo local en julio frente a la mayoría de las principales divisas, incluido el yen, contra el que alcanzó máximos históricos semanales. Si bien la apreciación del CHF no ha sido tan explosiva como la del euro, la tendencia se había mantenido constante y persistente, pero ¿ha terminado ya? A continuación, analizaremos los aspectos técnicos del USDCHF para ver si el impulso puede mantenerse o si hay una reversión en el horizonte.

¿Qué moneda refugio elegir? Un pequeño paréntesis sobre el CHF/JPY

Gráfico diario del CHF/JPY, 5 de agosto de 2025 – Fuente: TradingView

El CHF/JPY ha estado en tendencia alcista desde mayo de 2020 (que coincide con los mínimos de los rendimientos globales posteriores a los temores máximos de la COVID), y esta misma tendencia encontró una fuerte aceleración, particularmente desde el Día de la Liberación. El par pasó de mínimos de 109,00 a los máximos actuales de 186,00. Un aspecto a considerar al observar este par es la naturaleza de refugio seguro de ambas monedas: el rendimiento superior actual del franco lo ha marcado como la opción preferida para la exposición a la seguridad. Ahora estamos viendo concluir esta tendencia. El resto es ver si los máximos recientes marcan un máximo intermedio o más bien uno para el largo plazo.

Análisis técnico del USD/CHF

Gráfico diario del USD/CHF

Gráfico diario del USD/CHF, 5 de agosto de 2025 – Fuente: TradingView

El par principal, que había estado en una fuerte tendencia bajista desde principios de 2025, ha marcado un doble suelo en sus gráficos diarios durante el mes de julio después de alcanzar niveles no vistos desde 2011. Desde entonces, el rebote ha sido consecuente, pero con los compradores sin lograr superar la resistencia principal de 0,8150 a 0,82, la acción está viendo más equilibrio. Observe la MA de 50 días que actúa como soporte inmediato para detectar si los compradores logran responder a la línea de tendencia descendente principal de 2025, que acaba de actuar como una zona de oferta para los vendedores de USD/CHF. El impulso del RSI estaba subiendo, pero aún está más cerca del nivel neutral que del impulso decididamente alcista.

Gráfico de 4 horas del USDCHF

Gráfico de 4 horas del USD/CHF, 5 de agosto de 2025 – Fuente: TradingView

Mirando más de cerca, los vendedores están llevando al par de regreso a su zona de pivote principal de 0.80 (0.80 a 0.8070), donde será importante monitorear las reacciones. Hay algunas señales conflictivas entre la línea de tendencia intermedia ascendente formada después del doble suelo y la principal tendencia descendente de 2025. Mirando la acción del precio conflictiva, hay una alta probabilidad de que se forme un rango alrededor de la zona de pivote, pero aún está lejos de ser confirmado, por lo tanto, el par deberá ser observado de cerca y puede moverse rápido dependiendo del apetito por el riesgo. La acción del precio actual está actualmente dominada por los vendedores después de la falla de esta mañana en los PMI de servicios de EE. UU.

Niveles a tener en cuenta para el par:

Niveles de resistencia diarios

● Resistencia principal 0,8150 a 0,82 (últimos máximos 0,8165)

● 0.83350 Pivote bajista

● Máximos de mayo de 2025: Zona de resistencia 0,8475

Niveles de soporte diarios

● Zona pivote de largo plazo 0.80 (0.80 a 0.8070) Confluencia con MA 50 diaria y 4H

● Pivote alcista de 0,7950

● 0,7875 mínimos de 2025

Fuente: OANDA

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Aumentan las expectativas de recortes de tasas en Nueva Zelanda y los datos del ISM de EE. UU. alimentan la preocupación por la estanflación.

Destacados FastBull

Noticias diarias

[Datos breves]

1. El ligero aumento del desempleo en Nueva Zelanda fortalece las expectativas de recorte de tasas.

2. Los salarios reales de Japón cayeron por sexto mes consecutivo en junio, lo que aumenta los temores de recuperación.

3. Zelenskyy apoya la iniciativa de alto el fuego de EE.UU. y pide sanciones contra Rusia.

4. Trump dice que los aranceles a los productos farmacéuticos y a los chips se anunciarán "la próxima semana o así".

5. Según se informa, Rusia está considerando un alto el fuego aéreo, pero es poco probable que acepte una tregua total.

6. Los datos ISM de EE.UU. alimentan los temores de estanflación.

[Detalles de la noticia]

El ligero aumento del desempleo en Nueva Zelanda fortalece las expectativas de reducción de la tasa

La tasa de desempleo de Nueva Zelanda subió ligeramente del 5,1% al 5,2% en el segundo trimestre, mientras que el empleo cayó un 0,1% en términos desestacionalizados, lo que indica una continua debilidad en el mercado laboral y refuerza las expectativas de que el banco central recorte los tipos de interés en 25 puntos básicos en agosto. La tasa de participación laboral cayó al 70,5%, su nivel más bajo desde el primer trimestre de 2021. Tras la publicación de los datos, el dólar neozelandés se mantuvo estable cerca de 0,5904 frente al dólar estadounidense, y los mercados estiman una probabilidad del 88% de un recorte de tipos el 20 de agosto.

El economista Mark Smith, del Banco ASB, señaló que el crecimiento económico de Nueva Zelanda se desaceleró y la inflación volvió al rango objetivo, lo que sugiere que una mayor flexibilización monetaria podría impulsar el mercado laboral. Por su parte, el analista del Banco ANZ, Miles Workman, argumentó que el exceso de capacidad económica podría seguir conteniendo la inflación, lo que aumenta la probabilidad de que el banco central centre su atención en los riesgos deflacionarios.

Los salarios reales de Japón cayeron por sexto mes consecutivo en junio , lo que aumenta las preocupaciones sobre la recuperación .

Impulsados por una inflación persistente que supera el crecimiento salarial, los salarios reales de Japón, ajustados a la inflación, cayeron un 1,3 % interanual en junio, lo que marca la sexta caída mensual consecutiva. La cifra de mayo se revisó a la baja, con una caída del 2,6 %. Si bien la caída de junio fue la menor desde enero, pone de manifiesto presiones más amplias sobre el gasto de consumo.

Además, la tasa de inflación al consumidor utilizada por el Ministerio de Finanzas de Japón para calcular los salarios reales aumentó un 3,8 % interanual en junio, el menor incremento en siete meses. Un funcionario del Ministerio de Salud, Trabajo y Bienestar Social declaró que, si bien los pagos extraordinarios de junio, influenciados por las gratificaciones de verano, aumentaron un 3 % con respecto al año anterior, aún no lograron mantener el ritmo de la inflación.

Nominal total cash earnings in June grew 2.5% year-on-year to JP¥511,210 (US$3,476), accelerating from the 1.4% rise in May (revised) and marking the largest increase in four months. Basic wages rose 2.1%, and overtime pay increased by 0.9%.

The data raised concerns about Japan's prospects for a consumption-driven recovery. With core inflation already exceeding the Bank of Japan's target, there may be room for the central bank to raise interest rates. However, factors such as geopolitical tensions and tariffs are exacerbating economic risks.

Zelenskyy supports U.S. ceasefire initiative, calls for sanctions on Russia

On August 5th, Ukrainian President Volodymyr Zelenskyy said in his regular evening video address that he had spoken with U.S. President Donald Trump that day, with the most important topic being how to end the Russia-Ukraine conflict as soon as possible. Zelenskyy said, "We in Ukraine fully support the U.S. proposal for an immediate ceasefire." To achieve this, Ukraine has explored various options and forms of dialogue, including proposing an air ceasefire initiative to Russia, a complete halt to missile and drone strikes as well as attacks on civilian infrastructure, particularly energy systems. However, Russia has repeatedly and blatantly violated these agreements.

Trump says tariffs on pharma, chips to be announced in 'next week or so'

U.S. President Donald Trump said he expects to announce taxes on the imports of pharmaceuticals, semiconductors and chips "within the next week or so". Currently, the administration is preparing to target key sectors of the economy as part of its efforts to reshape global trade. The tariffs on medicine would initially begin at a "small" rate but then rise to 150% within 18 months and eventually increase again to a rate of 250%. Trump also added: "We want pharmaceuticals made in our country," announcing new tariffs on semiconductors and chips.

Russia reportedly considers an air ceasefire, but is unlikely to agree to a full truce

Aunque Rusia mantiene su firme compromiso con el avance de sus operaciones militares, el Kremlin está considerando hacer concesiones al presidente estadounidense Donald Trump, que podrían incluir un alto el fuego aéreo con Ucrania para intentar evitar sanciones secundarias. Fuentes familiarizadas con el asunto afirmaron que, si bien las expectativas de un acuerdo exitoso siguen siendo bajas, Moscú considera la visita de esta semana del enviado especial de Estados Unidos para Oriente Medio, Steve Witkoff, a Rusia como una de las últimas oportunidades para llegar a un acuerdo con Trump. Una de las fuentes señaló que una posible propuesta de desescalada podría implicar una pausa en los ataques aéreos, incluidos los que involucran drones y misiles, pero solo si Ucrania también se compromete a firmar. Sin embargo, es improbable que el presidente ruso, Vladímir Putin, acepte un alto el fuego total en Ucrania, ya que las fuerzas rusas continúan realizando avances constantes en el campo de batalla y los objetivos estratégicos de Moscú permanecen inalterados.

Los datos del ISM de EE. UU. alimentan las preocupaciones sobre la estanflación

Los datos publicados por el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) mostraron que el PMI de Servicios ISM de EE. UU. para julio se situó en tan solo 50,1, una cifra inferior al 50,8 de junio y al 51,5 previsto. La cifra indica que el sector servicios se encuentra prácticamente estancado, con factores estacionales y meteorológicos que afectan negativamente a la actividad comercial, junto con los efectos del aumento de aranceles y una mayor cautela del consumidor. El informe coincide con las señales de alerta que actualmente emergen de la economía estadounidense.

El índice de empleo bajó a 46,4, situándose por debajo del umbral de 50,0 por cuarta vez en los últimos cinco meses y alcanzando uno de sus niveles más bajos desde la pandemia. El índice de precios pagados, que mide el coste de los materiales y servicios, se disparó a 69,9, su nivel más alto desde octubre de 2022.

Si bien el índice de actividad empresarial del sector servicios se mantuvo en expansión, su valor fue inferior al de junio. El índice de nuevos pedidos cayó a 50,3, rozando el estancamiento. Si bien aún se encuentra en expansión, el índice de nuevos pedidos y una ligera mejora en la cartera de pedidos pusieron de manifiesto cierta resiliencia en el sector servicios. Sin embargo, es indudable que los aranceles están elevando los costos de los insumos, lo que podría convertirse en un futuro factor de inflación.

En julio, 11 sectores de servicios registraron crecimiento, entre ellos el transporte, el comercio mayorista y las finanzas. Siete sectores se contrajeron, principalmente en los sectores de la hostelería y la restauración. El sector servicios es el componente más importante de la economía estadounidense y ha impulsado el crecimiento este año, mientras que el sector manufacturero se ha contraído durante cinco meses consecutivos.

En general, aunque el índice PMI principal aún indica expansión, el impulso de crecimiento se ha desacelerado claramente. Algunas empresas encuestadas mencionaron el impacto negativo de los factores estacionales y los cambios climáticos en sus operaciones, mientras que la congestión del transporte ha exacerbado las presiones en la cadena de suministro, lo cual es una de las razones del aumento en el índice de entregas a proveedores. El problema más mencionado fueron los aranceles, y los encuestados señalaron que recientemente se han incrementado los precios de los bienes, lo que agrava aún más la carga de costos de las empresas.

[Enfoque de hoy]

UTC+8 17:00 Ventas minoristas intermensuales de junio de la eurozona

UTC+8 22:30 Inventarios de petróleo crudo de la EIA de EE. UU. para la semana que finaliza el 1 de agosto

UTC+8 03:10 Discurso de la presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

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El movimiento oscilante del precio del oro es una señal de que los alcistas han vuelto a la mesa. ¿Seguirá subiendo $3400/oz?

OANDA

Materias Primas

Forex

Mientras tanto, las presiones sobre los precios aumentaron a su nivel más alto desde octubre de 2022 (69,9 frente a 67,5), y muchos participantes de la encuesta destacaron el impacto de los aranceles, especialmente en las materias primas. Los precios del oro ya se habían estado recuperando desde un mínimo diario alrededor de $ 3349 antes de que los datos impulsaran aún más la recuperación.

Precios del oro en el futuro: Expectativas de recorte de tasas de la Reserva Federal

El oro parecía encaminarse a una posible corrección la semana pasada antes de los datos de empleo de EE. UU. Sin embargo, el panorama ha cambiado drásticamente desde entonces, lo que subraya el viejo dicho: «Opera con lo que ves, no con lo que piensas». El cambio más significativo se ha producido en las expectativas de recorte de tipos de la Reserva Federal de EE. UU. Antes de los datos de empleo del viernes de la semana pasada, los mercados seguían divididos al 50% sobre un posible recorte de tipos en septiembre, tras la reunión de la Fed del miércoles. Sin embargo, esta mañana, la herramienta CME FedWatch reflejaba una alta probabilidad del 88% de dicho recorte en la próxima reunión de política monetaria de septiembre.

Fuente: Herramienta CME FedWatch

Los datos de empleo han generado esperanzas en el mercado de dos o incluso tres recortes de tasas de interés para finales de año, con el primero previsto para septiembre y el segundo para octubre. Incluso los comentarios cautelosos de los funcionarios de la Reserva Federal se interpretaron como indicios de que podrían producirse recortes de tasas. La presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, instó a la cautela ante la posibilidad de recortes de tasas drásticos, afirmando que el mercado laboral no estaba "demasiado débil" y sugiriendo que la Fed podría esperar un poco más. Sin embargo, también mencionó que la Fed "no puede esperar eternamente" y minimizó la idea de que los aranceles estuvieran causando inflación a largo plazo. Los mercados interpretaron sus comentarios como una señal de que la Fed aún podría recortar las tasas en septiembre.

Esta firme creencia en los próximos recortes de tasas está impulsando el precio del oro. Las tasas de interés más bajas hacen que el oro sea más atractivo, ya que no genera intereses, por lo que el costo de mantenerlo deja de ser una preocupación. De cara al futuro, el próximo gran catalizador que podría influir en las expectativas de recorte de tasas de la Fed y tener un impacto significativo en el oro probablemente sean los datos del IPC de EE. UU. Un IPC sólido probablemente provocaría una reevaluación significativa de su trayectoria alcista, mientras que otros datos podrían solo causar fluctuaciones menores.

Análisis técnico – Oro (XAU/USD)

Desde un punto de vista técnico, el cierre mensual de la vela del oro de julio se cerró como una enorme estrella fugaz, lo que sugiere una mayor caída. Esto también marcó el primer cierre mensual bajista desde diciembre de 2024 y podría indicar un cambio de impulso entre compradores y vendedores. Sin embargo, la acción del precio desde el viernes ha puesto en riesgo un posible retroceso más profundo. En un gráfico mensual, se necesitará un cierre de vela por encima del nivel de 3439 para invalidar la configuración, y para ello tendremos que esperar el resto del mes.

Desde una perspectiva más a corto plazo, analicemos el gráfico diario. Aquí podemos observar el reciente movimiento alcista, que se acerca al máximo más reciente, cerca de 3431. Un cierre diario por encima de este nivel invalidará la tendencia bajista en el gráfico diario y dará a los alcistas el control total. Dado que los aranceles ya están prácticamente definidos y su implementación es prácticamente lo único que queda por hacer, la probabilidad de que entremos en un período de consolidación se reduce. Esto sugiere que un cierre diario por encima de 3431 podría generar un mayor impulso alcista.

Gráfico diario del oro (XAU/USD), 5 de agosto de 2025

Fuente: TradingView (haga clic para ampliar)

Fuente: OANDA

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Subida del yen, aranceles y bonos frágiles: Por qué esta semana podría reconfigurar los flujos de divisas

ACY

Forex

Económico

Los mercados están cambiando de nuevo, no por titulares impactantes, sino por el ritmo subyacente de las divisas, los rendimientos y los bancos centrales, que lidian con señales contradictorias. Tras semanas de fluctuaciones de precios dentro de un rango, el yen y el franco han dado que pensar a los operadores. Y ya no se trata solo de diferenciales de tipos, sino también del riesgo estructural, las dudas políticas y la mecha política que arde silenciosamente en el fondo. Analicemos qué está sucediendo y por qué es importante ahora mismo.

Yen: más fuerte por ahora, pero ¿tiene realmente el BoJ el control?

El yen japonés ha experimentado una fuerte reversión y se ha convertido en la moneda del G10 con mejor desempeño desde el jueves pasado.

Subida del yen, aranceles y bonos frágiles: ¿Por qué esta semana podría reconfigurar los flujos de divisas?_1

Fuente: TradingView

¿Qué motivó la decisión? Un informe de empleo estadounidense sorprendentemente flojo provocó una caída de 28 puntos básicos en los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años, lo que obligó a los mercados a liquidar posiciones cortas en yenes.

Subida del yen, aranceles y bonos frágiles: ¿Por qué esta semana podría reconfigurar los flujos de divisas?_2

Fuente: TradingView

Este tipo de reacción nos indica la fragilidad del posicionamiento, pero también la rapidez con la que puede cambiar el sentimiento. Aun así, no confundamos este repunte con la confianza del Banco de Japón. El Banco de Japón mantuvo estables los tipos de interés la semana pasada y no dio señales claras sobre un futuro ajuste. De hecho, la conferencia de prensa del gobernador Ueda se inclinó hacia una postura moderada, lo que inicialmente hizo caer el yen. Sin embargo, ante las fallas en los datos estadounidenses, los operadores volvieron a centrarse en las perspectivas de inflación de Japón y la dinámica del mercado de bonos.

La cuestión principal aquí es que la presión sobre el Banco de Japón (BoJ) aumenta desde varios ángulos. La inflación se mantiene estable, y las actas de la reunión de junio muestran que, al menos, se consideraron subidas de tipos como una opción futura. Pero lo que llama la atención ahora es la débil demanda observada en la subasta de bonos del gobierno japonés (JGB) a 10 años de esta semana. Una ratio de cobertura de la oferta a la baja y una cola más amplia indican cautela por parte de los inversores. Esto es preocupante, ya que si la estabilidad del mercado de bonos se deteriora, el BoJ podría verse obligado a responder no porque quiera controlar la inflación, sino porque tiene que gestionar el funcionamiento del mercado. En otras palabras, el BoJ podría verse obligado a normalizar su política monetaria, incluso si se muestra reticente.

El riesgo político y los estímulos fiscales vuelven a estar sobre la mesa

Para complicar aún más la situación, la presión política está aumentando en el país. El primer ministro Ishiba ha insinuado posibles recortes de impuestos y nuevos estímulos fiscales para apoyar a los hogares. Esto coincide con la plataforma de la oposición y podría hacerse realidad tras las elecciones. ¿El problema? El gasto fiscal requiere financiación, lo que podría llevar a una mayor emisión de bonos. Incluso si el Banco de Japón continúa absorbiendo parte de la presión mediante la compra de bonos del Tesoro Japonés (JGB), las nuevas emisiones corren el riesgo de desestabilizar los rendimientos, especialmente si los participantes del mercado empiezan a descontar la falta de coordinación entre la política monetaria y la fiscal.

Esto es importante para el yen. Una expansión repentina del gasto fiscal, sumada a un banco central que ya está comprando bonos agresivamente, podría provocar una nueva debilidad del yen, incluso si la inflación se mantiene alta. Esa es la tensión que estamos observando de cerca.

Suiza: El shock arancelario expone la vulnerabilidad estructural

Meanwhile, the Swiss franc is facing a very different kind of risk, geopolitical, not monetary. The U.S. has imposed an eye-watering 39% tariff on imports from Switzerland, far higher than what’s been applied to other European economies.Let’s be clear: Switzerland is deeply exposed. Exports account for around 40% of GDP, and roughly 16.5% of those exports go to the United States. This means about 6.5% of Swiss GDP is tied directly to U.S. demand, one of the highest exposure levels in the G10.

The impact is already visible. Swiss inflation remains subdued, but the economy is flashing red lights. The Services PMI collapsed from 48.5 in June to just 41.8 in July, the steepest drop since 2020. Core inflation ticked up slightly, but if this trade shock persists, growth could slow sharply, putting further pressure on the SNB.Even though the Swiss National Bank (SNB) recently cut rates to zero, the market is now pricing in a return to negative rates by early 2026. That’s a dramatic shift, considering the SNB had previously signaled hesitation about going negative again. Without a trade deal or tariff relief, the franc is likely to stay under pressure, but don’t expect a full collapse.The real effective exchange rate remains elevated, and the franc could find support if global risks flare up.

My Current Trade Ideas

Based on the above, here’s where I see tactical opportunities:

Short CHFJPY on ralliesWith JPY gaining strength on bond market risks and CHF vulnerable to trade shocks, this cross has room to fall if momentum continues. Watch for entries near resistance.

USDJPY neutral-to-bearish near 147.50–148After a strong drop, I’m cautious about chasing the yen higher. But if we get another dovish surprise out of the Fed or more signs of JGB stress, we could revisit 146 and then 140 quickly.

EURCHF: leaning short, but not aggressivePolitical risks in Switzerland are serious, but the SNB is unlikely to let EURCHF spiral. If we break below 0.934, the SNB could step in, so tight risk management is key.

Subida del yen, aranceles y bonos frágiles: ¿Por qué esta semana podría reconfigurar los flujos de divisas?_3

Source: TradingView

This week isn’t about dramatic news. It’s about slow shifts that accumulate and then suddenly matter. Japan is inching toward a policy shift not because it wants to, but because the bond market might force its hand. Switzerland, usually a bystander, is now in the middle of a geopolitical trade crossfire. The U.S. economy is slowing but just how much, and how fast, is still up for debate.For traders, this is the time to zoom in. Watch the data. Watch the auctions. Watch the politics. There are moves brewing under the surface, and when the breakout comes, it will reward those who were already positioned.

1. ¿Por qué se fortaleció el yen japonés a pesar de que el Banco de Japón mantuvo los tipos de interés? El yen se apreció debido a unos datos de empleo estadounidenses más débiles de lo esperado, lo que provocó una fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y condujo a una amplia liquidación de posiciones cortas en yenes. Esta reacción se produjo a pesar de que el Banco de Japón mantuvo una postura moderada, lo que demuestra la sensibilidad de los mercados a las expectativas sobre los tipos de interés globales.

2. ¿Qué riesgos están surgiendo en el mercado de bonos japoneses (JGB)? Una débil subasta de JGB a 10 años reveló una disminución de la demanda, lo que genera preocupación sobre la estabilidad del mercado. Si el estímulo fiscal requiere una mayor emisión de bonos, el Banco de Japón podría verse presionado a ajustar sus políticas, no para frenar la inflación, sino para restablecer la confianza en el mercado de bonos.

3. ¿Cómo impacta el arancel estadounidense del 39% en la economía suiza? Este arancel inusualmente alto amenaza significativamente las exportaciones suizas, en particular las de productos farmacéuticos, relojes y equipos médicos, que representan una gran parte del PIB. Esto podría provocar una desaceleración del crecimiento, la vuelta a tipos de interés negativos y una mayor depreciación del franco si no se llega a una solución.

4. ¿Cuál es la perspectiva para el franco suizo (CHF) a corto plazo? A pesar de las dificultades económicas, el CHF se mantiene respaldado por su elevado tipo de cambio efectivo real. Sin embargo, si persisten las tensiones comerciales y el crecimiento se estanca, el BNS podría verse obligado a flexibilizar aún más su política monetaria, lo que incrementará la presión a la baja sobre el franco.

5. ¿Cuáles son los eventos económicos clave a tener en cuenta esta semana? Los operadores deben estar atentos a los datos del PMI de Europa y el Reino Unido, el Índice ISM No Manufacturero de EE. UU. y las cifras de la balanza comercial. Estas publicaciones orientarán las expectativas sobre las tasas de interés y el posicionamiento de las divisas, especialmente en un mercado sensible a las sorpresas marginales.