《汇市简讯》资金慢慢回到利差交易

• 欧元/英镑周四触及三个月高点后转跌

• 进入收盘，录得三个交易日低点：反转信号

• 关键日反转：高点升高，低点降低，收盘价低于前收盘价

• 日线图相对强弱指数(RSI)在高位背离，形成日线倒锤子形态

• 这些都是我们做空目标0.8585美元的令人鼓舞的迹象

• 目标调整为略高于61.8%回档位，现为0.8480

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  (Peter Stoneham是路透的市场分析师，以上内容仅代表其个人观点) (完)

• 美国经济衰退担忧打击了风险情绪，并助长了利差交易平仓

• 外汇波动率大幅上升，刺激了期权需求

• 外汇期权隐含波动率明显上升，日圆居首位

• 目前已见顶，但仍远高于前期水平，因为担忧情绪仍在蔓延

• 指标一个月到期美元/日圆隐含波动率在美国非农数据之前为 11.35

• 周一达到 16.0--2023 年 1 月以来的高点，目前为 13.6

• 澳元/美元一个月外汇期权隐含波动率从 9.1 升至 11.1，目前为 9.65

• 欧元/美元一个月外汇期权隐含波动率从5.1升至7.1，目前为5.7。英镑/美元从6.2升至7.8，现为 7.1

• 一些巨额期权到期周五可能会限制欧元和澳元的外汇波动性

  

更多汇市简讯请点选

(Richard Pace是路透的市场分析师。以上内容仅代表其个人观点)(完)

美元兑主要货币周五徘徊在一周高位附近，此前美国公布的一周初请失业金人数创近一年来最大降幅，缓解了对经济衰退迫在眉睫的担忧。

在中国通胀数据强于预期和人民中间价走强之后，人民币汇率上涨。

美元兑日圆在连续三天反弹后走稳，受助于美国公债收益率(殖利率)上扬，因周四美国公布强于预期的就业数据，促使市场减少对美联储今年降息的押注。

随着亚洲股市在美股隔夜反弹后走升，日圆和同为避险货币的瑞郎在一周低点附近徘徊，而澳元和英镑等风险较高的货币则保持高位。

本周市场走势动荡，这在很大程度上是由上周五意外疲软的美国非农就业数据引发的，该数据导致全球股市暴跌，同时对日圆和瑞郎等安全资产的需求则使这两种货币在周一飙升至年初以来最高位。

截至0450 GMT，美元兑日圆 下跌0.1%，至147.08日圆，本周有望上涨约0.4%，尽管周一急剧下跌了1.5%。

美元兑瑞郎 下跌0.1%至0.8659，本周有望上涨1%。

截至8月3日当周，各州初请失业金人数减少了1.7万人，经季节性调整后为23.3万人，创下约11个月以来的最大降幅。接受路透调查的经济学家之前预测申请人数为24万。

根据芝商所的FedWatch Tool，美联储在9月17日至18日举行的下一次政策会议上降息50个基点的概率从上日的69%降至54%，目前认为降息25个基点的概率为46%。

澳洲国民银行的高级市场经济学家Taylor Nugent表示：“尽管初请失业金数据波动较大，尤其是在每年的这个时候，但该数据有助于缓解人们对劳动力市场加速恶化的担忧。”

• 华尔街的大幅反弹刺激了资金逃出日圆和瑞郎，“这是对如此不稳定的每周数据的一种不同寻常的反应
• 凸显了在上周五疲软的非农就业数据之后市场对劳动力市场指标的敏感性，”他说。

**日圆空头平仓已经完成？**

由于日本央行意外加息和美国经济指标疲软，空头平仓如滚雪球般扩大，日圆本月大幅走高，周一触及1美元兑141.675日圆的1月2日以来最高水平。

美国商品期货交易委员会(CFTC)周五稍晚公布的数据将更清楚地显示这种平仓是否已经结束。

美元指数 下跌0.1%至103.17。此前连续三天上涨。隔夜一度升至103.54，为8月2日来首见，但最新点位与一周前相比变化不大。

欧元 几无变动报1.0921 美元，与一周前相比上涨0.1%。欧元周一劲扬触及1.1009美元，为1月2日来首次。

英镑 稳定在1.2756，隔夜反弹0.49%，从一个多月低点回升。不过英镑周线仍将下滑0.40%，这将是英镑连续第四周下跌。

澳元/美元 持稳在0.6595美元，稍早触及0.6604美元，为7月24日来首度，一天前澳洲央行的鹰派言论为澳元兑美元提供了额外支撑。澳元周线上涨1.24%。

新西兰元兑美元创下三周新高0.6035美元，最新上涨0.2%至0.6026美元。尽管通胀预期下降，交易员目前预计央行周三制定政策时降息25个基点的可能性为80%。

离岸人民币兑美元 上涨约0.3%，至7.1651。中国7月CPI同环比均优于预期上行并创下五个月高点，主要受7月多地频繁遭遇极端高温气候灾害带动诸多食品价格上行，叠加暑期服务消费热度等影响。

比特币 创下一周新高，达到62,717美元，最新上涨约3.3%，至61,500美元。本周上涨约4%。

(编审 白云/戴素萍/孙茉莉)

((moli.sun@thomsonreuters.com; 86-10-56692083;))

美元兑其他主要货币周五徘徊在一周高位附近，此前美国公布的初请失业金人数创下近一年来最大降幅，缓解了人们对经济衰退近在眼前的担忧。

受周四就业数据好于预期，美国公债收益率飙升的提振，美元兑日圆涨势持续至第四天。该数据令外界对美国联邦储备理事会(美联储/FED)今年降息的押注降温。

在华尔街因宏观经济前景改善而反弹后，日圆和同为避险货币的瑞郎在一周低点附近徘徊，而澳元和英镑等风险较高的货币在隔夜强劲上涨后仍保持在高位。

本周市场走势动荡，这在很大程度上是由上周五意外疲软的美国非农就业数据引发的，该数据导致全球股市在周一暴跌，同时对日圆和瑞郎等安全资产的需求则使这两种货币在周一飙升至年初以来高位。

截至0053GMT，美元兑日圆 上涨0.27%，报147.66日圆，本周有望上涨约0.8%，尽管周一急跌1.5%。

美元兑瑞郎 持平于0.8670瑞郎，本周周线有望上涨1%。

截至8月3日当周，各州初请失业金人数减少了1.7万人，经季节性调整后为23.3万人，创下约11个月以来的最大降幅。接受路透调查的经济学家之前预测申请人数为24万。

根据芝商所的FedWatch Tool，美联储在9月17日至18日举行的下一次政策会议上降息50个基点的概率从周三的69%降至54%，目前认为降息25个基点的概率为46%。

澳洲国民银行的高级市场经济学家Taylor Nugent表示：“尽管初请失业金数据波动较大，尤其是在每年的这个时候，但该数据有助于缓解人们对劳动力市场加速恶化的担忧。”

• 华尔街的大幅反弹刺激了资金逃出日圆和瑞郎，“这是对如此不稳定的每周数据的一种不同寻常的反应
• 凸显了在上周五疲软的非农就业数据之后市场对劳动力市场指标的敏感性，”他说。

由于日本央行意外加息和美国经济指标疲软，空头平仓如滚雪球般扩大，日圆本月大幅走高，周一触及1美元兑141.675日圆的1月2日以来最高水平。

美国商品期货交易委员会(CFTC)周五稍晚公布的数据将更清楚地显示这种平仓是否已经结束。

美元指数 持平于 103.30，此前连续三天上涨。隔夜一度升至103.54，为8月2日来首见，但最新点位与一周前相比变化不大。

欧元 几无变动，报1.0915美元，与一周前相比微涨0.08%。欧元周一劲扬触及 1.1009 美元，为 1 月 2 日来首次。

英镑 持稳于 1.2744 美元，隔夜反弹 0.49%，从一个多月低点回升。不过英镑周线仍将下滑 0.42%，这将是英镑连续第四周下跌。

澳元/美元 小幅回落至0.6584美元，稍早触及0.65925美元，为7月24日来首度，一天前澳洲央行的鹰派言论为澳元兑美元提供了额外支撑。澳元周线上涨1.24%。

比特币 触及一周高位 62,717 美元，最新报 61,500 美元，上涨约 3.3%。比特币周线上扬约 4%。

(编审 徐文焰/汪红英/陈宗琦)

((robert.chen@thomsonreuters.com; 61-3-94929302;))

美元周四上涨，因为美国劳动力市场的最新数据显示，上周初请失业金人数降幅超预期，从而缓解了人们对经济即将陷入衰退的担忧。

美元兑日圆的升势最为显著，此前一天，美元大幅下跌，本周交投震荡，投资者不得不消化受欢迎的利差交易平仓，以及日本货币政策可能如何演变的问题。

美国劳工部周四表示，截至8月3日当周，初请失业金人数经季节性调整后降至23.3万人，这表明对劳动力市场正在急转直下的担忧有些过度。

在日本央行副总裁内田真一淡化了近期加息可能性之后，日圆兑美元 下跌0.37%，报147.205日圆，周三急跌1.6%。日本央行加息通常会提振日圆。

日圆的大幅波动推动美元指数 升至一周高点，随后回落。该指数尾盘升至 103.21，高于周一的七个月低点 102.15。

不过，市场参与者仍在为更多的波动做准备。

Moneycorp北美结构性产品主管Eugene Epstein说："尽管今天的风险略高，但我们似乎每天都在经历这种程度的波动，或者至少每隔一天就有一次，我认为这不是一个健康的迹象。"

上周疲软的美国就业数据激起了经济衰退担忧，令投资者感到不安，日圆兑美元在本周伊始升至七个月高点 141.675 日圆元，与 7 月初触及的38 年低点相去甚远。

日本央行上周出人意料地加息，也迫使投资者退出利差交易，即以低利率借入日圆投资于美元资产，以获取更高回报。出脱利差交易头寸提振了日圆。

周四公布的日本央行 7 月政策会议记录显示，一些政策审议委员认为有必要继续加息，其中一位委员会认为最终应将利率至少提高到 1%左右。

对于日本央行是继续加息，还是因市场波动而暂停加息，会议记录和内田真一的意见截然不同，这凸显了央行面临的微妙局面，这可能会让投资者感到不安。

• "随着市场从悬崖边缘被拉回来
• "Bannockburn Global Forex 首席市场策略师Marc Chandler）说，"美国利率已经走高，我认为这将给美元/日圆带来更多提振。 ”

一些分析师认为，利差交易平仓可能还有很长的路要走，而且可能只走了一半，这可能会增加波动性。

即使美联储真的如大多数交易员所预期的那样在 9 月份大幅降息，日本央行再次加息，使用日圆为其他交易筹集资金的激励仍然存在。

瑞郎 是另一种被用来为利差交易融资的货币，瑞郎兑美元下跌 0.47%，报 0.866 瑞郎。周三下跌超过 1%。瑞郎本周早些时候受益于利差交易平仓。

欧元 跌 0.05%，报 1.0917 美元；英镑 涨 0.48%，报 1.275 美元。

投资者现在关注下周公布的美国7月消费者物价报告，以及美联储主席鲍威尔在8月22-24日举行的杰克森霍尔经济政策研讨会上的讲话。

华侨永亨银行投资策略董事总经理Vasu Menon说："投资者需要做好迎接波动的准备。"

澳元 上涨1.12%，报0.659美元；新西兰元 上涨0.25%，报0.601美元。

加密货币方面，比特币 上涨 7.6%，报 59,334.95 美元，在周一跌破 50,000 美元大关后出现反弹。以太币 (ETH=) 尾盘上涨 9.72%，报 2,577.70 美元。（完）

英镑兑美元周四小涨，但仍接近本周的一个月低点，市场在本周开始时剧烈波动后恢复了稳定感。

英镑兑美元 日内最新小涨 0.1%，报 1.27025 美元，但本周迄今已下跌近1%，将连续第四周下跌，创下近一年来最长。

欧元兑英镑 上涨 0.1%，报0.8615英镑。

英国央行上周做出的降息决定令英镑下跌。

但从那时起，对美国经济硬着陆的担忧以及其他因素引发了风险资产的抛售，导致英镑与全球其他市场一起走低。

然而，周四美元承受了更大的压力。

交易员目前预估美联储今年降息整整一个百分点，而英国央行的降息幅度约为45个基点，这在理论上给英镑带来了优势。

英镑今年仅下跌约0.2%，仍是主要货币兑美元中表现最佳者，相比之下，欧元兑美元 下跌了1%，表现最差的是挪威克朗 下跌了 6.4%。

IG市场策略师Chris Beauchamp表示，尽管如此，随着英国央行现在进入降息模式，风险偏好看起来很脆弱，英镑可能难以取得进一步的进展。(完)