《汇市简讯》欧元货币对涨跌不一，兑日圆跟随美元/日圆波动

日股日经指数周五下跌，在亚股低迷的气氛中抹去本周涨幅，此前公布的支出数据弱于预期，凸显通胀压力，市场对日本央行将升息的押注也在增加。

日经指数 指数下跌 1.5%，周线料持平。MSCI明晟亚太地区(除日本)指数 (.MIAPJ0000PUS) 下跌 0.1%，周线仍将上涨 0.5%。

数据显示，由于通胀削弱人们的消费力，10月日本 家庭支出 意外创下近两年最快跌速。10年期日债收益率 (JP10YTN=JBTC) 在亚洲早盘触及1.94%，为2007年中期以来最高。

该指标收益率本周料将上涨13.5个基点，创下3月来最大的五日升幅，但近期强劲的公债标售结果表明，低廉的日债正在吸引买家入市。

"在以往的周期中，这种规模的波动会令市场震荡。如今需求反而增强了，"deVere Group 首席执行官Nigel Green说。

"资本流动正在转变，长期预期受到考验，围绕长期低价日圆建立的投资组合，现在面临截然不同的世界。"

日圆兑美元 最新持稳于 155 日圆，远高于 10 个月来最低点 157.9。

日本央行总裁植田和男周一告诉投资者，日本央行将权衡加息的 "利弊"。 (0#JPYIRPR)

消息人士告诉路透，日本政府 准备容忍 12 月加息。

其他市场方面，本周股市基本持稳。澳洲股市 变化不大。香港恒生指数 下跌 0.5%，韩国股市 攀升 0.7%。

**关注美国通胀数据**

汇市方面，隔夜美元在连续九个交易日下跌后企稳，交易员等待可能美联储关注的通胀数据出炉。

美元 周五下跌0.1%，报99，本周下跌0.5%。

9月美国个人消费支出（PCE）物价指数将于当天晚些时候公布，数据因政府停摆而推迟公布。预估核心PCE将上升 0.2%，同比增幅料维持在 2.9%不变。

周五不会公布美国非农就业报告。周四的数据显示，上周初请请失业金人数下降，缓解对劳动力市场急剧恶化的担忧，但这可能是由于感恩节假期所致。

澳新银行（ANZ）分析师表示："关税使得今年通胀好转的步伐停滞，但我们仍认为，通胀趋缓的框架完好无损。"

"这一框架包括劳动力市场走软、工资增长放缓、长期通胀预期稳固...。我们认为这些数据将支持FOMC下周降息。"

美债收益率周五微跌，隔夜上涨。两年期美债收益率 (US2YT=RR) 下滑1个基点至3.519%，隔夜上涨5个基点；10年期收益率 下滑2个基点至4.092%，隔夜上涨5个基点。

布兰特原油期货 周五持平，周线将基本持平。

现货金 本周料下跌 0.8%，报每盎司 4,198 美元。(完)

周五，美元兑主要货币在五周低点附近徘徊，投资者为美联储下周降息做准备。

市场普遍预计，联邦公开市场委员会将在12月9-10日召开的会议中降息25个基点。焦点将在于未来料有多少进一步宽松空间的信号。

美元指数 亚洲早盘持平于 99.065。隔夜的小涨结束九日连跌，但当日早些时候一度跌至五周低点98.765，且周线仍将下跌0.4%。

LSEG数据显示，交易商预估美联储下周三降息的可能性约为86%，明年可能再降息2-3次。

美联储官员一直在密切观察劳动力市场，以确认经济是否需要进一步支持。

隔夜数据显示，美国上周初请失业金人数量降至逾三年低点，但这可能是受到感恩节假期的影响。

创纪录政府停摆推迟了一些数据的发布，也阻碍其他数据的收集，因此数据情况仍不完整。

关键的月度非农就业数据通常会在周五晚些时候公布，但一直被推迟，上个月的数据也不再公布。

不过，美联储首选的通胀指标之一--个人消费支出(PCE)物价指数--将在周五晚些时候公布，不过数据为9月份的。LSEG调查预计，核心PCE料较前月增长 0.2%。

澳洲联邦银行(CBA)货币策略师Carol Kong在客户报告中写道："在我们看来，月度0.2%或以下的增幅，将促使FOMC在下周下调利率。"

"我们的分析表明，风险在于核心 PCE 通胀仅微幅增长 0.1%。"

美元兑日圆 变化不大，报 155.18 日圆 。

欧元 持平于1.1647美元；英镑 持稳于1.3326美元，此前一个交易日从周三的六周高位回落。

最近几天，投资者还在权衡白宫经济顾问哈西特（Kevin Hassett）在鲍威尔5月任期结束后 接任 美联储主席的前景，美元因此承受更大的压力。预计哈西特将推动更多降息措施。

下周将有一系列央行政策决定，澳洲央行将于周二做出决定，加拿大银行将于周三决议，瑞士央行周四进行决议。

欧洲央行、英国央行、瑞典央行和日本央行后续也将进行政策决议。

澳元兑美元 持稳于 0.6609 美元，周四跳升至两个月高点 0.6624 美元。

加元兑美元 变化不大，报1.3961加元；瑞郎兑美元 持稳，报0.8035，隔夜从周三的两周高点0.7992大幅回落。

周四的数据显示美国劳动力市场相当有韧性，促使投资者略微降低了对美联储利率的鸽派预期，亚洲市场应在谨慎情绪中结束本周交易。

美联储 12 月 10 日利率决定前的头寸调整也影响了隔夜市场交投，并可能推动周五的走势。不过，由于其他报告显示就业市场疲软，且美国利率期货显示下周降息 25 个基点的概率仍有87%，预计市场走势将趋于平缓。

美股收盘涨跌不一，美债收益率上涨，美元走强，金属持稳至走低，石油上涨。

亚洲数据相对清淡，印度央行利率决定成为焦点。接受路透调查的大多数经济学家预计，印度央行将降息 25 个基点至 5.25%，但强劲的经济增长和疲软的卢比可能会阻碍降息。

在路透报道中国国有银行买入美元以减缓人民币升势之后，人民币也将受到关注。泰国市场逢假日休市。

道琼斯指数跌0.07%，标准普尔500指数涨0.1%，纳斯达克指数 涨0.22%。由于美国请领失业金人数下降，美债收益率攀升；两年期收益率上升4.5 个基点，至 3.5310%；10 年期收益率上升 5.2 个基点，至 4.1080%；30 年期收益率上升 4.1 个基点，至 4.7660%。

美元指数 涨0.15%，结束 9 天连跌；欧元跌0.2%，瑞郎 跌0.5%，英镑和新西兰元跌0.2%，离岸人民币跌0.15%，但日圆和加元持稳，澳元跌0.1%，比特币跌1.1%。

由于乌克兰和谈陷入僵局，原油收涨，布兰特原油涨0.94%，美国原油涨1.22%。黄金持稳，但白银跌2.6%，伦敦期铜跌0.2%，均从历史高位回落。

Gregor Stuart Hunter/Amanda Cooper

周四，受美国下周降息将支持全球最大经济体的预期推动，全球股市上扬，此前一系列数据显示就业正在放缓，而美元兑一篮子货币连续第十天下跌，将创下50多年来最长连跌纪录。

在 政府债券 拍卖 吸引了投资者的强劲需求 后，日本股市大幅反弹 ，这为更广泛的股市奠定了基调。在欧洲，STOXX 600指数 上涨了0.1%，本周仍将小幅上涨。

美国股票期货 当日持平，表明稍后交易将平稳开始。

华尔街股市周三在小盘股公司的带动下反弹，小盘股罗素2000指数（Russell 2000 index）上涨1.9%，基准指数标普500指数（S&P 500） 连续第二天上涨。

在股市上涨之前，美国私人就业数据 ，创下逾两年半以来的最大降幅，而且对服务业的调查显示，11月份服务业活动保持稳定，但招聘速度放缓。

根据芝加哥商品交易所集团（芝商所）的FedWatch工具（FedWatch tool），联邦基金利率期货价格隐含的美国央行在12月10日的下次会议上降息25个基点的可能性为89%，而一周前为83.4%。

据伦敦证交所集团（LSEG）的 数据显示，追踪美元兑其他六种货币表现的美元指数 当日下跌0.05%， 连续第十个交易日下跌，成为至少1971年以来最长的连续跌势。

美国10年期国债收益率最新上涨2.7个基点，报4.083%，此前英国《金融时报》周三报道称，债券投资者向美国财政部表达了 ，他们担心明年接替杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）担任美联储主席的候选人凯文-哈西特（Kevin Hassett）可能会积极降息，以迎合特朗普（Donald Trump）总统的偏好。

"如果哈西特主张任何超鸽派的巨幅降息，他很可能会遇到与行长(斯蒂芬-米兰（Stephen) Miran）目前相同的问题。也就是说，除非有连贯的经济论据支持这种政策行动，否则他根本无法从足够多的FOMC委员那里获得支持这一举措的选票，"Pepperstone高级研究策略师迈克尔-布朗（Michael Brown）说。

在日本，政府的债务销售吸引了六年多来最强劲的需求，这有助于舒缓一些投资者对该国长期财政状况的担忧，而这种担忧也激起了对其他经济体的类似担忧。

"30 年期日本国债拍卖出乎意料地强劲，"瑞穗（Mizuho）驻东京的利率和外汇首席策略师 Shoki Omori 说。"之前的抛售程度似乎给人一种估值便宜的感觉，从而鼓励了需求。

但对较长期限债券的跟进 "仍然脆弱，情绪需要多次稳健的拍卖才能改善，"他补充道。30 年期日本国债收益率最后下跌 4.0 个基点，报 3.38%。

美元兑日圆 最新报154.825，下跌0.3%，创两个多月来最大单周涨幅。

路透援引三位熟悉相关讨论的政府消息人士的话报道称，日本央行很可能在12月份加息，预计政府将容忍这一决定 ，这再次提振了日圆。

与此同时，人民币汇率略微走软，在香港 离岸交易中，美元兑人民币7.0664元，上涨0.1%。人民币兑美元汇率周三创下一年多来的最强水平。

贵金属在经历了近期的连涨之后有所降温 。黄金 下跌0.2%，报每盎司4199美元；白银 下跌1.8美元，报每盎司57.4美元，周三曾触及58.98美元的纪录高位。

布兰特原油 最后上涨0.2%，报每桶62.79美元。

• 欧元/美元突破 1.1650，增强多头冲向 1.1720/30的信心

• 由于美元季节性疲弱，这将在短期内支撑欧元/美元

• 请注意，相对于收益率利差而言，欧元/美元仍被低估--这是向 1.1800 迈进的信号

• 俄罗斯/乌克兰仍有可能在年底前达成和平协议

• 如果是这样，可能会推动货币对进一步上行

• 目前支撑位在 1.1650 和 1.1592/1.1610（200 小时均线）

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欧元/美元的短期反弹走势可能会受到目前横跨 1.1636-1.1730 区域的日线云障碍的限制。现货仍面临最终跌穿近期1.1492（EBS）低点的风险，那将暴露11月5日1.1469低点，然后是目前位于1.1457的200日均线。我们的卖单在 1.1700，位于日线云层内。

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