自动化龙头发那科股价大涨近10%! 强强联手英伟达加速推进“物理AI”叙事

　　交易员称，印度央行可能正在抛售美元，以防止卢比兑美元汇率跌破90。 在印度储备银行（RBI）出手干预前，印度卢比兑美元汇率跌至89.85的历史最低点；最新汇率为89.7650 。 

　　每经编辑|毕陆名    

　　12月1日，苹果公司宣布，苹果公司机器学习与AI战略高级副总裁John Giannandrea（约翰·贾南达雷亚）在服务七年后即将离职，并将于明年春季离开公司。Giannandrea此前直接向CEO库克汇报。

　　在他离职后，苹果将不再设置接替其高级副总裁的职位，而是选择拆分人工智能团队。AI团队员工将分别向软件负责人Craig Federighi、首席运营官Sabih Khan和服务业务负责人Eddy Cue汇报。

　　Giannandrea任期内，苹果的AI团队被普遍认为未能追赶上竞争对手，例如Apple Intelligence平台表现不佳，新版Siri发布推迟。

　　此前，专家们今年多次警告称，苹果在人工智能领域已经落后于其科技同行，自OpenAI于2022年推出ChatGPT以来，科技巨头不遗余力地要在这一领域夺得一席之地，而苹果的身影略显“落寞”。

　　最初，苹果智能（Apple Intelligence）的定位是要与OpenAI和谷歌等人工智能领导者“比肩”，但很可惜，外界对它的评价并不好。今年早些时候，苹果最关键的一个事项——显著改进的Siri助手——推迟到2026年发布，这表明开发面临挑战。

　　苹果首席执行官蒂姆・库克（Tim Cook）在声明中表示，费德里吉在苹果的人工智能工作中发挥了关键作用。

　　声明称：“我们非常感谢约翰在构建和推进我们的人工智能工作中所发挥的作用，他帮助苹果持续创新，丰富用户的生活。人工智能一直是苹果战略的核心，我们很高兴欢迎阿玛尔加入克雷格的领导团队，并将他卓越的人工智能专业知识带到苹果。”

　　“除了随着阿玛尔的加入壮大领导团队并承担更多人工智能方面的职责外，克雷格在推动我们的人工智能工作方面也发挥了关键作用，包括监督我们明年为用户带来更加个性化的Siri。”库克补充道。

　　据悉，半年前刚跳槽微软的阿马尔·苏布拉马尼亚（Amar Subramanya）将领导苹果基金会模型、研究和人工智能安全方面的团队。苹果表示，此前由贾南达雷亚领导的其他团队将由首席运营官Sabih Khan和服务主管Eddy Cue领导。

　　尽管苹果股价在2025年上涨了16%，但仍落后于许多其他大型科技公司，因为投资者认为，这家iPhone制造商已经落后于那些在人工智能数据中心、芯片和前沿机型上投资数十亿美元的同行。

　　苹果公司在8月份表示，它正在“大幅增加”在人工智能上的投入，库克表示这是一项“深奥”的技术。苹果已经与OpenAI达成协议，将ChatGPT集成到Siri等苹果产品中。

　　但苹果的做法与微软、谷歌和Meta等公司不同。它在技术基础设施上的投入要少得多。苹果还希望它的人工智能能在自己的设备上运行，而不是与云端更强大的计算机进行通信。

　　每日经济新闻综合公开信息

AI（人工智能）芯片龙头英伟达注资20亿美元入股新思科技（Synopsys）。

当地时间12月1日，英伟达宣布与美国电子设计自动化（EDA）公司新思科技达成协议，以每股414.79美元的价格投资20亿美元（约合人民币141.5亿元）入股新思科技，入股规模占新思科技已发行股份的2.6%，两家公司还将展开更深入的工程与设计合作。

据介绍，英伟达的工具将被集成进新思科技的芯片设计应用中，双方还将部署AI助理（agent）并开展联合营销。英伟达CEO黄仁勋将本次合作称为“一次技术升级”，将加速AI和加速计算在自动化设计行业的采用速度。

黄仁勋在接受外媒采访时表示，双方的这项合作没有排他性，也并未与任何购买英伟达芯片的协议挂钩。黄仁勋指出，在自动化设计行业中，仍有许多基于通用芯片的旧式电脑在被使用。与新思科技建立更紧密的合作关系，将加速AI和加速计算技术被采用。

黄仁勋强调，本次合作“是一件大事”：“我们今天宣布的这项合作，旨在变革全球计算量最高的行业之一：设计与工程。”新思科技首席运营官Sassine Ghazi也表示，与英伟达的合作将帮助公司把以前需要运行数周的工作负载缩短到几个小时完成。

当被问到为何相比消费端AI竞争，投资者更应该关注企业级应用时，黄仁勋解释称，全球规模最大的产业板块其实是由工业和企业对企业（B2B）业务构成的，这些百万亿美元级产业正在经历由新一代计算平台推动的深刻变革：“几乎所有工业公司和制造产品的公司，例如英伟达、通用汽车和波音，在工程软件工具上的支出可能是数亿美元或数十亿美元。然而，他们在这些产品原型制作方面的支出能够轻易达到这个数字的10倍至20倍。”

关于计算平台的转变，黄仁勋认为转变已经发生：“2016年，世界科学超级计算机中90%是CPU，10%是GPU。今年，90%是GPU，10%是CPU。现在，我们要为工程设计行业进行这样的转变。”他还指出，通过数字孪生技术在虚拟环境中完成原型设计，“市场机会增长了10倍到100倍”。

公开资料显示，新思科技是总部位于美国加州森尼韦尔的EDA公司，专注于硅晶设计与验证等业务，是全球排名第一的芯片自动化设计解决方案提供商，全球排名第一的芯片接口IP供应商，目前其技术产品应用于智能汽车、物联网、人工智能、云计算和信息安全等新兴科技创新领域。

彭博新能源分析师Niraj Patel表示，新思科技的技术被谷歌母公司Alphabet和特斯拉等众多半导体及系统公司采用，与英伟达进行合作后，新思科技将能够在汽车、航空航天、工业和能源等领域的设计与仿真工具中采用更先进的芯片。

另一边，通过本次合作，英伟达也在EDA领域加大布局。据了解，EDA是指利用计算机辅助设计软件，来完成芯片的功能设计、综合、验证、物理设计（包括布局、布线、版图、设计规则检查）等流程的设计方式。它涵盖了电子设计、仿真、验证、制造全过程的所有技术，被誉为“芯片之母”。

近两年来，英伟达持续向AI产业链上的关键伙伴进行投资，涵盖模型公司、数据中心乃至潜在竞争对手，其中包括AI巨头OpenAI和云计算服务商CoreWeave。2024年，英伟达又承诺投资50亿美元购入英特尔普通股。

不过，英伟达的这些投资也引发了市场对于AI“循环交易”的担忧，即通过这种交易抬高相关公司的估值，并将资金输送到客户手中，而客户反过来又会购买英伟达的芯片。

1日当天，据大智慧VIP，新思科技（Nasdaq：SNPS）股价涨4.85%收于每股438.29美元，总市值814.1亿美元；英伟达（Nasdaq：NVDA）涨1.65%收于每股179.92美元，总市值4.37万亿美元。

　　在三星推出首款三折手机后，亚洲智能手机供应链股上涨。在韩国，三星电子一度上涨2.8%，G Innotek涨6.6%，三星SDI涨2.5%。中国香港股市，瑞声科技涨7.2%，丘钛科技涨4.6%，舜宇光学科技涨2.2%。日本市场，Taiyo Yuden涨2.3%，TDK涨1.3%， Alps Alpine涨1.1%，日东电工涨1%。

马来西亚首相安瓦尔·易卜拉欣表示，英特尔(INTC.US)将额外投资 8.6 亿令吉（约合 2.08 亿美元），使马来西亚成为其组装和测试运营中心，此举将进一步提升这个东南亚国家在全球半导体供应链中的关键作用。

马来西亚总理在社交媒体上称，英特尔在12月2日他与英特尔首席执行官陈立武的会谈中作出了上述承诺。他补充说，英特尔作出这一决定是由于对马来西亚长期规划的信心。

安瓦尔表示，英特尔在马来西亚已有布局，包括在槟城州投资120亿林吉特的先进封装工厂，该工厂目前已完工99%。2021年，这家美国公司承诺投资70亿美元在槟城建厂。

马来西亚在全球芯片封装、组装和测试(半导体制造的最后环节)市场中占比约13%，该行业驱动着马来西亚40%的出口产出。随着主要经济体竞相增强半导体实力，马来西亚一直在努力巩固其全球供应链地位。

与此同时，特朗普政府也在强调美国建立完整国内半导体供应链的必要性，并推动本国企业优先在美国本土扩张，尽管亚洲的芯片制造成本仍低得多。

　　华尔街见闻

　　Timiraos表示，特朗普周日告诉记者“我知道我要选谁”，当被问及是否是哈塞特时，他只是笑而不语。白宫国家经济委员会主任哈塞特满足了特朗普的两个关键标准：忠诚度，以及在市场中的公信力。

　　周二，据有“新美联储通讯社”之称的《华尔街日报》记者Nick Timiraos报道，尽管美联储主席候选人面试仍在进行中，但特朗普总统似乎已倾向于选择长期顾问哈塞特（Kevin Hassett）担任这一职位。此次任命可能成为特朗普第二任期最重要的人事决策。

　　Timiraos表示，特朗普周日告诉记者“我知道我要选谁”，当被问及是否是哈塞特时，他只是笑而不语。白宫国家经济委员会主任哈塞特满足了总统的两个关键标准：忠诚度，以及在市场中的公信力。

　　上周，当哈塞特成为热门人选的消息传出后，长期利率出现下降，这被视为他能够获得市场信任的证据。哈塞特本人周日在CBS节目中表示，这一市场反应证明他能够在不牺牲通胀可信度的情况下实现特朗普要求的降息目标。

　　忠诚度成为决定性因素

　　Timiraos表示，哈塞特因与总统的密切关系而占据优势，这是其他竞争者无法比拟的。他曾在2017年至2019年担任白宫经济顾问委员会主席，2020年新冠疫情爆发后短暂回归担任高级顾问，今年1月特朗普重返白宫后出任国家经济委员会主任。

　　据知情人士透露，哈塞特已向白宫和其他政府官员表示希望获得这一职位，并认为自己是最佳候选人。

　　美国财政部长贝森特自劳工节以来一直在进行有条不紊的遴选工作，已将最初的11名候选人缩减至5人，但特朗普似乎已内部确定了人选。

　　五名最终候选人包括哈塞特、前美联储理事Warsh、现任美联储理事Waller和Bowman，以及贝莱德高管Rieder。Warsh今年夏天曾被视为与哈塞特并列的领跑者，但最近与他交谈过的人士认为他不再这样看待自己。

　　遴选流程接近尾声

　　Timiraos表示，财政部长贝森特一直在主导这场历时数月的公开遴选，候选人通过有线电视和多次面试展开竞争。最终候选人已与贝森特会面，本周开始将与副总统万斯（JD Vance）和其他白宫工作人员见面，之后将与特朗普会面。贝森特表示特朗普可能在圣诞节前宣布提名人选。

　　白宫发言人Kush Desai表示：“在特朗普总统正式宣布之前，关于美联储提名的讨论都是猜测。”

　　尽管各种迹象都指向哈塞特，但据了解情况的人士称特朗普仍可能改变主意。据直接知情人士透露，特朗普上周仍在与盟友讨论谁应该成为下任美联储主席，并要求盟友为哈塞特或Warsh提出理由。有人告诉特朗普，如果选择哈塞特，他将失去这位国家经济委员会主任。

　　另一位与特朗普讨论过此事的人士表示，贝森特是目前唯一可能改变哈塞特胜局的候选人。尽管贝森特已私下和公开排除自己参选的可能，但据直接知情人士透露，特朗普上周告诉盟友，他对贝森特非常欣赏，仍愿意将其视为美联储主席的潜在候选人。

　　专业资质与争议并存

　　Timiraos表示，除忠诚度外，哈塞特的优势还在于他是一位发表过论文的经济学博士，曾在美联储担任经济学家。他拥有扎实的保守派资历，2017年参议院以两党多数票确认其担任经济顾问委员会主席。

　　然而，他的候选资格也在一些前同事中引发疑虑，他们质疑他是否具备担任该职位的气质，以及必要时对抗特朗普的决心。一些曾帮助其获得国会支持的人士对他公开抨击美联储感到不安。

　　在特朗普第一任期内，哈塞特曾坚定捍卫央行独立性的重要性，但今年他与特朗普一道尖锐批评美联储和鲍威尔。他在夏季和上个月指责美联储因未更积极降息而存在党派偏见，这一指控几乎遭到所有央行政策制定者的反对。

　　鲍威尔将于5月卸任。此次继任者选择正成为一场罕见的公开竞争，与过去数十年的惯例形成鲜明对比。自1987年格林斯潘接替沃尔克以来，每位新任美联储主席都曾承诺保持政策连续性以促进市场稳定，但这次候选人必须与鲍威尔拉开距离。

　　美联储在最近两次会议上降息，但一些官员对进一步降息持谨慎态度，包括在下周的会议上，他们需要平衡劳动力市场疲软和通胀粘性的双重担忧。

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