Nebius借力微软、Meta合同推进人工智能业务扩张

△乌克兰外交部长瑟比加（资料图）

乌克兰外交部长瑟比加当地时间3日在布鲁塞尔表示，在当天举行的北约-乌克兰理事会会议上，五个国家宣布将通过“乌克兰优先需求清单”（PURL）援助机制，提供总额近10亿美元资金，用于支持乌军武器采购。

瑟比加表示，此次会议是他所参与的历次同类会议中“成果最显著的一次”，在成员国对乌防务支持的具体承诺方面取得实质性进展。（总台记者 王晋燕）

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　　高盛集团的宏观交易员Bobby Molavi将股市在迈向新一年之际的格局比作一场拳击比赛，在这场比赛中，人工智能和刺激措施这些多头驱动力，要与估值高企和信用压力等空头力量对决。

　　随着标普500指数即将连续第三年录得两位数涨幅，Molavi估算，“科技股七巨头”将向美国经济注入约6000亿美元的资本支出。此外还有关于降低所得税以及发放2000美元刺激支票的讨论，这些都站在多头一边。在Molavi看来，还会有更多利好因素支撑多头的观点。

　　“量化紧缩结束，赤字支出持续，2026年有1.2万亿美元的回购授权。我们还持续看到散户入场并逢低买入。此外在2026年还有对银行业的监管放松和资本要求放宽，”他在给客户的一份报告中写道。

　　在看空的一方，Molavi表示，股市估值已被推高到几乎不给失望留下空间的程度。市场广度则恶化到过去20年最为狭窄的水平之一，并且变得“极度集中于”于一个主题：人工智能及其资本支出。这位高盛交易员还指出“人工智能循环性”抬头，并且该领域繁荣的某些方面越来越依赖于不断扩大的杠杆融资。

　　他说，在股指走高这一表象之下，实际情况远非如此简单。他提到，人们对所谓“K型经济”的担忧日益增加，这种经济形态导致部分消费者承压、低收入家庭违约率上升，以及私募信贷领域出现新的压力。他说，劳动力市场的动态也可能从推动因素转变为阻碍因素。

　　越来越多的华尔街策略师预计，美国股市的涨势将在2026年延续。德意志银行、摩根大通、摩根士丹利、瑞银和汇丰控股等机构都预测，在稳健盈利和美联储降息的支撑下，2026年美国股市将再度录得两位数回报。与这种乐观相对的，则是投资者对押注人工智能的犹疑，因为有关估值水平以及在算力上大举投入是否最终能转化为利润的担忧挥之不去。

　　Molavi指出，当下这一代交易员对持续性回撤或调整缺乏“肌肉记忆”，因为过去15年经历了前所未有的牛市。“当今大多数‘玩家’只见过一种市场，”他说，这导致一代参与者习惯性地认为市场底部永远都在。

　　“一方面，没有什么能永远持续下去，”他说。“但另一方面，这轮行情已经持续得比任何人想象的都要久很多，而那些一路坚持持有的人都获得了丰厚回报。”他表示，如果市场真的出现回调，那么最终的赢家很可能之前就经历过类似的时期。

　　美国财政部长斯科特・贝森特（Scott Bessent）于周三表示，他计划推动一项要求，即美国 12 家地区联邦储备银行（简称 “地区联储”）的行长在获任领导各自银行前，需在其所在辖区至少居住满三年。

　　贝森特在《纽约时报》DealBook 峰会（纽约时报主办的年度商业与政策峰会）上发表讲话时称，今后他将推动一项举措：对于未达到这一居住年限门槛的候选人，其任命需由位于华盛顿的美联储理事会（Fed‘s Board of Governors）予以否决。

　　“美联储主席及理事会对地区联储董事会可推选的人选拥有最终决定权，” 贝森特表示，“因此我认为，除非某人已在该辖区居住满三年，否则我们将否决其任命。”

　　美国财政部长贝森特周三表示，他将推动一项新规定，要求美联储地区联储行长候选人必须在辖区居住至少三年。

　　贝森特希望对美国央行进行全面调整，他多次指责美联储权限过大，偏离制定货币政策这一主要使命。

　　“我确实认为，现在已经与最初的设定出现脱节，”贝森特在纽约时报的一场活动讨论中说。“地区联储的行长本应来自他们所在的地区”，但如今美联储想的是“引进光鲜亮丽的外来人才”。

　　这位财政部长重复了他上周的说法，即目前有三位联储地区行长不符合他的标准。

　　贝森特说，“我将开始倡议，从今往后，要求地区联储行长必须在辖区居住至少三年，这项新规定可能需要国会批准，或者可以由美联储主席及理事会实施”。

　　待定人选

　　按照现行结构，地区联储行长由该行董事会（不包括在金融机构工作者）提名，经美联储理事会投票批准。行长的任期每五年需要重新授权，当前任期将于二月结束。现任亚特兰大联储行长Raphael Bostic已表示将在任期结束时卸任。

　　贝森特暗示，联储理事会可以“直接说，除非候选人已在该地区居住三年，否则我们将否决对其的提名。”

　　私募信贷

　　在谈到私募信贷时，贝森特表示，“我担心在经济下行时，它可能会非常顺周期。投资者总是在谷底时恐慌”。

　　相比之下，贝森特表示，在受监管的金融机构方面，财政部、美联储和其他监管机构可以给予“窗口指导”以放松放贷，这将抵御经济下行周期。

　　这位财政部长重申，他认为私募信贷的增长是银行监管过度的一个症状。“我们一直在与监管机构合作，以在受监管银行系统中创造更多信贷。”

　　微软电邮声明显示，微软尚未下调销售人员的销售配额/目标。

　　此前有报道称，由于许多销售人员未能完成截至6月财年的销售目标，微软多个部门已下调特定AI产品的销售增长指标。

　　微软股价跌幅收窄，目前下跌约1.6%，早盘曾一度下跌3%。