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日本短观大型制造业前景指数 (第四季度)公:--
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沙特阿拉伯CPI年率 (11月)公:--
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美国纽约联储制造业就业指数 (12月)公:--
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美国纽约联储制造业指数 (12月)公:--
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加拿大制造业未完成订单月率 (10月)公:--
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加拿大CPI年率 (11月)公:--
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美联储理事米兰发表讲话
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澳大利亚综合PMI初值 (12月)--
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澳大利亚服务业PMI初值 (12月)--
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英国三个月ILO就业人数变动 (10月)--
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英国失业金申请人数 (11月)--
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英国失业率 (11月)--
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英国三个月含红利的平均每周工资年率 (10月)--
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法国服务业PMI初值 (12月)--
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欧元区贸易账 (未季调) (10月)--
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欧元区储备资产总额 (11月)--
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英国通胀预期--
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无匹配数据
华尔街证券分析师周一调整了对几家美国上市公司的评级和目标价,其中包括伯克希尔-哈撒韦、福特和通用汽车。
要闻
以下是路透社周一报道的美国公司研究行动摘要。股票条目按字母顺序排列。
* Alliance Entertainment Holding :Noble Capital给予该公司初步评级,PT值为11美元
* Alpha Metallurgical Resources Inc :Jefferies将其PT从150美元上调至165美元
* American Axle & Manufacturing Holdings :瑞银将该股(PT)从7.5美元上调至8.5美元
* Annaly Capital Management Inc:巴克莱将目标价从19美元上调至20美元
* Better Home & Finance Holding :Northland Capital 启动覆盖,给予市场表现评级
* Blackstone Secured Lending Fund :KBW 将目标价从 "市场表现 "上调至 "跑赢大盘"。
* 图技术解决方案 F:伯恩斯坦开始评级为 "跑赢大盘"。
* 图技术解决方案 F:伯恩斯坦开始覆盖,PT值为54美元
* 图 技术解决方案 F:博雅全球研究公司开始评级为中性
* 图 技术解决方案 F:BofA Global Research开始评级为PT $41
* 图技术解决方案 F:高盛给予买入评级
* 图技术解决方案 F:高盛开始覆盖,PT42美元
* 图技术解决方案 F:杰富瑞(Jefferies)给予 "持有 "评级:投资回报率为40美元
* 图技术解决方案 F:KBW启动覆盖,评级为 "跑赢大盘";PT为48.5美元
* Figure Technology Solutions F:Needham给予买入评级
* Figure Technology Solutions F:Needham给予买入评级;PT为51美元
* 图技术解决方案 F:Piper Sandler启动覆盖,PT50美元
* 图技术解决方案 F:Piper Sandler以增持评级开始覆盖
* Heartland Express Inc:摩根士丹利将目标价从 11 美元下调至 10 美元
* International Flavors & Fragrances Inc :花旗集团将目标价从82美元下调至75美元
* International Flavors & Fragrances Inc :瑞银将目标价从71美元下调至66美元
* J.B. Hunt Transport Services Inc :摩根士丹利将目标价从 155 美元下调至 145 美元
* Knightscope Inc :Ascendiant Capital Markets将目标价从26美元上调至27美元
* Knight-Swift Transportation Holdings :摩根士丹利将预测价格从68美元下调至67美元
* LB Pharmaceuticals L:Piper Sandler给予该公司增持评级
* 雷曼制药 L:派珀桑德勒启动覆盖,PT为78美元
* Old Republic International Corp :Piper Sandler将目标价从45美元上调至47美元
* Pennantpark Floating Rate Capital :KBW将其目标价从 "市场表现 "上调至 "跑赢大盘"。
* Pennymac Financial Services Inc :巴克莱将该公司的目标价从119美元上调至136美元
* Shake Shack Inc :BofA Global Research将其评级从 "中性 "下调至 "跑输大盘"。
* Skyward Specialty Insurance Group Inc :KBW将目标价从63美元上调至64美元
* Society Pass Inc :Ascendiant Capital Markets将目标价从18美元上调至22美元
核心要点
保罗・都铎・琼斯:牛市 “暴涨见顶” 前,大幅反弹的条件已具备
亿万富翁对冲基金经理保罗・都铎・琼斯(Paul Tudor Jones)认为,在牛市达到顶峰之前,推动股价大幅飙升的条件已全部具备。
“我的判断是,各种条件已就位,市场可能会出现某种形式的‘暴涨见顶’,” 琼斯周一在 CNBC《早盘倒计时》(Squawk Box)节目中表示,“历史总是惊人地相似,所以我认为类似的情况会再次发生。要说有什么不同,那就是当前市场的潜在爆发力远胜于 1999 年。”
都铎投资公司(Tudor Investment)创始人兼首席投资官琼斯称,当前市场让人联想到 1999 年末互联网泡沫破裂前的格局 —— 科技股大幅反弹,投机行为加剧。他还表示,如今人工智能领域出现的循环交易或供应商融资模式,也让他感到 “担忧”。
以科技股为主的纳斯达克综合指数已从 4 月的低点反弹 55%,连续创下历史新高。这一轮反弹由大型科技巨头推动:这些企业在人工智能领域投入了数十亿美元,而市场也基于这一新兴领域的潜力,给予它们极高的估值。
琼斯指出,当前与 1999 年的关键差异在于美国的财政和货币政策。他表示,美联储目前已启动新一轮宽松周期,而 2000 年市场见顶前,美联储正处于加息进程中;此外,当前美国预算赤字率为 6%,而 1999 年美国还实现了 9.9 万美元的预算盈余。
“这种财政与货币政策的组合,我认为自二战后(即 20 世纪 50 年代初)以来就从未出现过。” 他说。
这位资深投资者强调,每轮牛市末期的核心矛盾始终存在 —— 一方面投资者渴望捕捉超额收益,另一方面市场必然会迎来痛苦的回调。
“你必须快速上车,也要快速下车。想想牛市的规律就知道,股价最大幅度的上涨往往发生在见顶前的 12 个月里,” 琼斯说,“这段时间的涨幅通常是年均涨幅的两倍。如果在这一阶段选择观望,你就会错失最丰厚的收益;但如果选择参与,你必须时刻保持警惕,因为牛市的结局往往会非常惨烈。”
不过,琼斯并未预测市场会立即出现下跌。他认为,牛市在进入最后阶段前仍有上涨空间。
“要推动股价进一步走高,需要市场出现投机狂热,需要更多散户入场买入,还需要更多资金跟进 —— 无论是多空对冲基金,还是传统投资机构等,” 他说。
琼斯表示,从现在到年底,他会选择持有黄金、加密货币和纳斯达克科技股的组合,以把握因 “踏空恐惧”(FOMO,Fear Of Missing Out)而推动的这轮反弹机会。
琼斯因成功预测 1987 年股市崩盘并从中获利而声名鹊起。此外,他还是非营利组织 “正义资本”(Just Capital)的联合创始人 —— 该组织依据企业的社会和环境指标,对美国上市公司进行排名。
美国总统特朗普与巴西总统卢拉通话后在他的Truth Social上发帖说:“我们将进行进一步讨论,并将在不久的将来相见。”
特朗普称,和卢拉讨论了经济和贸易问题。
欧洲股市周一收复失地,此前法国总理勒科尔尼意外辞职引发跌势,被在 AMD 与 OpenAI 达成芯片供应协议后半导体板块的涨势盖过。
泛欧 STOXX 600 指数 收盘持平。该指数稍早一度创下盘中纪录新高,上周上涨逾 2.8%。
法国CAC 40指数 急挫 1.4%,创8 月以来最大单日跌幅,结束了六日连涨势头,此前勒科尔尼在新内阁揭幕仅数小时后突然辞职。
法国公债收益率急升,10 年期法债收益率创一周新高,欧元趋弱。
投资者仍然对法国的财政健康状况保持警惕,法国是欧元区预算赤字最大的国家,几乎是欧盟 3% 上限的两倍。
法国奢侈品股受到冲击,LVMH 、EssilorLuxottica 和爱马仕 均下跌超过 2.3%。银行股也受到打击,SocGen 和法国巴黎银行 分别重挫 3.2% 和 4.2%。法国中型股指数 (.CACMD) 下跌1.7%。
Capital.com高级市场分析师Daniela Hathorn称:“法国的政治动荡并不新鲜。这再次证实了法国政治体制的脆弱性,以及他们维持政府的难度。”
在更广泛的欧洲市场上,石油和天然气板块 (.SXEP) 上涨1.3%,OPEC+公布的11 月增产幅度比预期要温和,推动油价上涨。
在 AMD 与 OpenAI 达成 芯片供应协议后,欧洲半导体公司上涨。BESI 急升 12.4%,ASML 上涨 2%。
英伟达(NVDA)未来十年的发展,可能会让律师行业 —— 或许还有投资者群体 —— 彻底颠覆原有认知。
美国消费者新闻与商业频道(CNBC)《疯狂金钱》(Mad Money)节目主持人吉姆・克莱默(Jim Cramer)在《Opening Bid Unfiltered》播客中对雅虎财经执行主编布莱恩・索齐(Brian Sozzi)表示:“英伟达将要打造一个…… 芯片推理平台。下一个突破点将是‘让芯片告诉你它的思考结果’,而且其思考能力或许会超越人类。这就是关键的突破方向…… 也就是‘推理型芯片’。”
克莱默是最早看好英伟达的人士之一 —— 早年间,英伟达还被仅仅视为一家游戏芯片制造商。他表示,若英伟达能成功实现这一计划,其研发的芯片做出的判断 “失误率将远低于人类”。
这种 “芯片推理” 平台可能会颠覆远超科技行业的多个领域。克莱默将其比作天文学家薇拉・鲁宾(Vera Rubin)—— 鲁宾是 “暗物质存在” 这一理论的开创者。他以律师事务所为例指出,有了这套系统,“企业可能不再需要四年级律师助理(注:指律师事务所中资历较浅的助理律师)了”。
克莱默对英伟达的信心根深蒂固,甚至在 2017 年,他将自己的宠物狗改名为 “英伟达”,以此强调自己对该公司的看好。当时,克莱默与索齐还在《TheStreet》共事 —— 这是克莱默于 1996 年创办的商业新闻媒体。
“我当时没法让人们把注意力放在英伟达身上,” 克莱默说,“顺便说一句,没人愿意相信我,因为这听起来太离谱了。”
克莱默表示,某次拜访英伟达首席执行官黄仁勋(Jensen Huang)办公室时的所见所闻,让他确信英伟达绝非一家单纯的游戏公司。当时,人工智能技术已能生成艺术作品、模拟戏剧场景甚至设计餐厅布局,这些早期演示在他看来 “简直不可思议”。彼时,黄仁勋还曾力劝他多向外界推介英伟达。
“我当时亲眼见证了这一切,” 克莱默说,“我必须告诉人们,他们一定要买这只股票。”
即便到了现在,克莱默仍建议投资者别再问他 “亚马逊(AMZN)和苹果(AAPL)该选哪一个”—— 而是要听从他早在 2017 年就给出的建议。
“你是糊涂了吗?买英伟达啊,买 NVDA。” 他说道。
不过,如今投资者面临的问题已不再是 “英伟达过去十年取得了什么成就”,而是 “它的下一个十年会走向何方”。过去五年,英伟达股价累计涨幅已超过 1300%。
此外,为遵守监管规定,英伟达可能还面临签订授权协议的压力。
克莱默提醒道:“英伟达确实必须开始与《纽约时报》这类媒体达成合作协议了。” 他提到了当前围绕 “训练数据” 展开的争议,“这也是为什么 Cloudflare(NET)是一只好股票 —— 因为它能提供网络安全服务。”
克莱默此次参与《Opening Bid Unfiltered》播客录制,恰逢他的第八本著作《How to Make Money in Any Market》(《如何在任何市场中盈利》)宣传期。克莱默表示,与他分享的英伟达相关轶事一样,这本书将选股故事与投资经验相结合 —— 不过他也承认,像早期发掘英伟达这样的机会,并非每个周期都会出现。
目前,克莱默再次强调,他认为英伟达未来十年的变革影响力可能会超越过去十年。尽管投资者是否应该追随他这一 “最佳推荐” 仍无定论,但他坚称,“现在买入英伟达还不算晚”。
景顺中国科技ETF(代码CQQQ)上周吸金规模再度领跑投资该国的美国交易所交易基金,其中周一的流入规模再创单日纪录。
数据显示,该基金上周吸引到2.92亿美元,连续第六周录得流入,创下3月底以来最长纪录。上周一吸金1.6亿美元。
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