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法国贸易账 (季调后) (10月)公:--
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欧元区就业人数年率 (季调后) (第三季度)公:--
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加拿大兼职就业人数 (季调后) (11月)公:--
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加拿大失业率 (季调后) (11月)公:--
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加拿大全职就业人数 (季调后) (11月)公:--
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加拿大就业人数 (季调后) (11月)公:--
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美国PCE物价指数月率 (9月)公:--
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美国个人收入月率 (9月)公:--
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美国核心PCE物价指数月率 (9月)公:--
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美国PCE物价指数年率 (季调后) (9月)公:--
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美国核心PCE物价指数年率 (9月)公:--
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美国个人支出月率 (季调后) (9月)公:--
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美国五至十年期通胀率预期 (12月)公:--
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美国实际个人消费支出月率 (9月)公:--
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美国当周钻井总数公:--
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美国消费信贷 (季调后) (10月)公:--
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中国大陆外汇储备 (11月)公:--
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日本贸易账 (10月)公:--
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日本名义GDP季率修正值 (第三季度)公:--
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中国大陆出口额 (11月)公:--
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中国大陆贸易账 (人民币) (11月)公:--
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中国大陆出口额年率 (美元) (11月)公:--
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德国工业产出月率 (季调后) (10月)公:--
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欧元区Sentix投资者信心指数 (12月)公:--
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加拿大全国经济信心指数公:--
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英国BRC同店零售销售年率 (11月)--
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澳大利亚隔夜拆借利率--
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澳联储利率决议
澳联储主席布洛克召开货币政策新闻发布会
德国出口月率 (季调后) (10月)--
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美国NFIB小型企业信心指数 (季调后) (11月)--
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墨西哥12个月通胀年率 (CPI) (11月)--
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墨西哥核心CPI年率 (11月)--
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墨西哥PPI年率 (11月)--
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美国当周红皮书商业零售销售年率--
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美国JOLTS职位空缺 (季调后) (10月)--
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中国大陆M1货币供应量年率 (11月)--
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中国大陆M0货币供应量年率 (11月)--
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中国大陆M2货币供应量年率 (11月)--
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美国EIA当年短期前景原油产量预期 (12月)--
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美国EIA次年天然气产量预期 (12月)--
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美国EIA次年短期原油产量预期 (12月)--
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EIA月度短期能源展望报告
美国当周API汽油库存--
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美国当周API库欣原油库存--
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美国当周API原油库存--
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美国当周API精炼油库存--
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韩国失业率 (季调后) (11月)--
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日本路透短观非制造业景气判断指数 (12月)--
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日本路透短观制造业景气判断指数 (12月)--
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日本国内企业商品价格指数月率 (11月)--
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中国大陆PPI年率 (11月)--
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无匹配数据
美国东部时间13:30,道琼斯工业平均指数 下跌4.34%,报38,787.64点。标准普尔500指数 下跌4.98%,报5127.67点;纳斯达克综合指数 下跌5.06%,报15701.88点。
** Deckers Outdoor Corp ,上涨 4.6
纽约证交所 (.PG.N) 百分比涨幅前三名:
纽约证券交易所 (.PL.N)百分比跌幅前三名:
** Newsmax Inc N,下跌 21.1%
** Baytex Energy Corp ,下跌 20.2
纳斯达克 (.PG.O)百分比涨幅前三名:
** American Rebel Holdings Inc ,上涨 332.3
** Wellchange Holdings Co Ltd ,上涨 100.0
** 羚羊企业控股有限公司 (AEHL.OQ),上涨 65.1%
纳斯达克 (.PL.O)百分比跌幅前三名:
** NeuroOne Medical Technologies Corp ,下跌 44.2
** Aptevo Therapeutics Inc ,下跌 30.2
** Medirom Healthcare Technologies Inc ,下跌 28.0
** James Hardie Industries PLC < JHX.N (link) >:
BUZZ--因AZEK收购担忧持续,跌至近两年低点
** GameStop Corp < GME.N (link) >:
BUZZ - 因首席执行官Ryan Cohen增持公司股份而上涨
** Ameris Bancorp < ABCB.N (link) >:
BUZZ - Piper Sandler恢复对Ameris Bancorp的 "增持 "评级
** 埃克森美孚公司 < XOM.N (link) >:
** 雪佛龙公司 < OXY.N (link) >:
** 哈里伯顿公司 < HAL.N (link) >:
** Schlumberger NV < SLB.N (link) >:
BUZZ - 中国宣布加征关税后,石油公司业绩下滑,原油价格走低
** TowneBank < TOWN.O (link) >:
BUZZ - Old Point 交易后,Hovde Group 将 TowneBank 的评级提升至 "跑赢大盘"。
** 摩根大通 < JPM.N (link) >:
** 美国银行 < BAC.N (link) >:
** 高盛集团 < GS.N (link) >:
** 富国银行 < WFC.N (link) >:
BUZZ - 中国宣布征收报复性关税后美国大银行业绩下滑
** Kraft Heinz Co < KHC.O (link) >:
BUZZ - 在第一季度财报发布前,花旗将其评级下调至 "卖出",导致其股价下跌
** Nvidia Corp < NVDA.O (link) >:
** Advanced Micro Devices Inc < AMD.O (link) >:
** Broadcom Inc < AVGO.O (link) >:
** 英特尔公司 < INTC.O (link) >:
BUZZ - 中国征收反制关税后美国芯片股下跌
** 苹果公司 < AAPL.O (link) >:
** Microsoft Corp < MSFT.O (link) >:
** Meta Platforms Inc < META.O (link) >:
** Amazon.com Inc < AMZN.O (link) >:
BUZZ - 中国对美国商品征收 34% 额外进口关税后,大型科技股下跌
BUZZ - 中国关税加深消费放缓担忧,美国卡公司下跌
** Alibaba Group Holding Ltd < BABA.N (link) >:
** JD.com Inc < JD.O (link) >:
** PDD Holdings Inc < PDD.O (link) >:
** NetEase Inc < NTES.O (link) >:
BUZZ - 受中国反关税影响,在美上市的中国电子商务公司股价下跌
BUZZ - 中国征收额外关税后美国金融科技公司下跌
** Flagstar Financial Inc < FLG.N (link) >:
BUZZ - 花旗将 Flagstar Financial 的评级提升至 "买入",盈利能力有望改善
** Rio Tinto PLC < RIO.N (link) >:
** BHP Group Ltd < BHP.N (link) >:
** 南方铜业公司 < SCCO.N (link) >:
** Freeport-McMoRan Inc < FCX.N (link) >:
BUZZ - 铜矿商因担心经济衰退而下跌
BUZZ - 中国报复性关税扩大市场跌势后美国资产管理公司下跌
** GE Healthcare Technologies Inc < GEHC.O (link) >:
BUZZ - 在中国开始对医疗成像设备进行反倾销调查后下跌
** Fifth Third Bancorp < FITB.O (link) >:
** M&T Bank Corp < MTB.N (link) >:
** Keycorp < KEY.N (link) >:
** Comerica Inc < CMA.N (link) >:
BUZZ - 由于中国对特朗普关税的报复,美国地区银行下跌
** Nike Inc < NKE.N (link) >:
** Capri Holdings Ltd < CPRI.N (link) >:
** Tapestry Inc < TPR.N (link) >:
** Deckers Outdoor Corp < DECK.N (link) >:
BUZZ - 特朗普称越南正在商谈降低关税,美国鞋类和奢侈品公司扭转方向
** Merck & Co Inc < MRK.N (link) >:
** Biogen Inc < BIIB.O (link) >:
** 辉瑞公司 < PFE.N (link) >:
** 礼来公司 < LLY.N (link) >:
BUZZ - 美国制药商在特朗普发出新关税警告后下跌 .
** rh < rh.n (link) >:
BUZZ - 因关税风险,美国银行下调该公司评级至 "表现不佳",导致其股价下滑
** Nordstrom Inc < JWN.N (link) >:
BUZZ - 在花旗集团将评级下调至 "卖出 "并下调 PT 后下跌
** 杜邦公司 < DD.N (link) >:
BUZZ - 在中国市场监管机构展开调查后下跌
** Enbridge Inc < ENB.N (link) >:
BUZZ - 花旗开始给予恩桥公司 "买入 "评级,看好其长期增长潜力
** RXO Inc < RXO.N (link) >:
BUZZ - 奥本海默下调 RXO 评级;股价下跌 。
** MetLife Inc < MET.N (link) >:
** Prudential Financial Inc < PRU.N (link) >:
** 旅行者公司 < TRV.N (link) >:
** 美国国际集团 < AIG.N (link) >:
BUZZ - 中国采取关税报复措施后,美国主要保险公司业绩下滑
** Venture Global Inc < VG.N (link) >:
BUZZ - 瑞银加入液化天然气出口商 Venture Global 的看涨阵营
** MarketAxess Holdings Inc < MKTX.O (link) >:
BUZZ - 三月交易量创下新高后跳涨
** Mettler-Toledo International Inc < MTD.N (link) >:
BUZZ - 因中国宣布对美国商品征收报复性关税而下跌
** Upwork Inc < UPWK.O (link) >:
BTIG 因关税和人工智能风险将优步评级下调至 "中性"。
** 沃尔玛< WMT.N (link) >:
** Target Corp < TGT.N (link) >:
** Lowe's Companies Inc < LOW.N (link) >:
** Mattel Inc < MAT.N (link) >:
BUZZ - 越南和美国同意讨论协议后,部分美国零售和服装股上涨
** Coinbase Global Inc < COIN.O (link) >:
** Microstrategy Inc < MSTR.O (link) >:
** CleanSpark Inc < CLSK.O (link) >:
** Riot Platforms Inc < RIOT.O (link) >:
BUZZ - 中国报复性关税拖累比特币,加密货币股下跌
** Chemours Co < CC.N (link) >:
** Celanese Corp < CE.N (link) >:
** Dow Inc < DOW.N (link) >:
** 伊士曼化学公司 < EMN.N (link) >:
BUZZ - 化工企业下跌,中国额外关税加剧需求担忧
** 福特汽车公司 < F.N (link) >:
** 通用汽车公司 < GM.N (link) >:
BUZZ - 中国宣布报复性关税,美国汽车制造商下跌
** Caterpillar Inc < CAT.N (link) >:
** Deere & Co < DE.N (link) >:
BUZZ - 在中国回击特朗普关税后下跌
** ServiceNow Inc < NOW.N (link) >:
BUZZ--因联邦合同可能减少,BMO下调PT后下跌
** Simulations Plus Inc < SLP.O (link) >:
BUZZ - 在略微超出预期后反弹,维持前景不变
** 纽蒙特公司 < NEM.N (link) >:
** 巴里克黄金公司 < GOLD.N (link) >:
** Gold Fields Ltd < GFI.N (link) >:
** AngloGold Ashanti PLC < AU.N (link) >:
BUZZ - 市场大跌,交易员清仓,黄金矿商下跌
** Coeur Mining Inc < CDE.N (link) >:
** Hecla Mining Co < HL.N (link) >:
** Wheaton Precious Metals Corp < WPM.N (link) >:
** MAG Silver Corp < MAG.N (link) >:
BUZZ - 白银矿商在特朗普关税引发需求担忧后下跌
** Sarepta Therapeutics Inc < SRPT.O (link) >:
BUZZ - 在停止三项杜兴氏症基因疗法研究后下跌
** 雅培实验室 < ABT.N (link) >:
** Illumina Inc < ILMN.O (link) >:
** Baxter International Inc < BAX.N (link) >:
** Dexcom Inc < DXCM.O (link) >:
BUZZ - 中国报复美国关税,美国医疗设备制造商下跌
** Archers Daniels Midland Co < ADM.N (link) >:
** Mosaic Co < MOS.N (link) >:
** Intrepid Potash Inc < IPI.N (link) >:
** FMC Corp < FMC.N (link) >:
BUZZ - 美国农业股下跌,中国额外关税引发担忧
** UnitedHealth Group Inc < UNH.N (link) >:
** Molina Healthcare Inc < MOH.N (link) >:
** Centene Corp < CNC.N (link) >:
** Humana Inc < HUM.N (link) >:
BUZZ - 在股市暴跌之际,一些医疗保险公司获得收益
** DR Horton Inc < DHI.N (link) >:
** Lennar Corp < LEN.N (link) >:
** Pultegroup Inc < PHM.N (link) >:
** Builders FirstSource Inc < BLDR.N (link) >:
BUZZ - 美国住宅建筑商因收益率下跌而反弹
** Galmed Pharmaceuticals Ltd < BLDR.N (link) >:
BUZZ - 在 Maxim 下调评级后下跌
** AvalonBay Communities Inc < AVB.N (link) >:
BMO 因成本上升和需求下降下调评级后下跌
指数 RIC | 指数名称 | 百分比变化 |
<.SPX | 标准普尔 500 指数 | -5.01 |
<.SPLRCT | 标准普尔 500 指数信息技术 | -5.68 |
<.SPLRCU | 标准普尔500公用事业指数 | -4.71 |
<.SPLRCD | 标准普尔 500 消费者自由裁量权指数 | -3.23 |
<.SPLRCM | 标准普尔500指数材料类 | -5.45 |
<.SPLRCI | 标准普尔 500 工业指数 | -5.30 |
<.SPLRCL | 标准普尔 500 指数通信服务(行业) | -3.88 |
<.SPSY | 标准普尔500金融股 | -6.40 |
<.SPLRCR | 标准普尔500房地产 | -2.99 |
<.SPXHC | 标准普尔 500 医疗保健 | -4.26 |
<.SPLRCS | 标准普尔 500 消费品 | -3.22 |
<.SPNY | 标准普尔 500 能源 | -7.78 |
华尔街证券分析师周五调整了对几家美国上市公司的评级和目标价,其中包括美国运通、RxSight 和 Vertiv Holdings。
要闻
以下是路透社周五报道的美国公司研究报告摘要。股票条目按字母顺序排列。
* ABPRO Holdings Inc A:马克西姆集团将目标价从4美元下调至2美元
* Ares Management Corp :BofA Global Research将目标价从221美元下调至201美元
* Avalonbay Communities Inc :蒙特利尔银行将其市场表现从 "跑赢大盘 "下调至 "跑输大盘"。
* BJ's Wholesale Club Holdings Inc :花旗集团将目标价从 115 美元上调至 130 美元
* Equity Lifestyle Properties Inc :蒙特利尔银行将其评级从 "市场表现 "上调至 "跑赢大盘"。
* First Citizens Bancshares :Truist Securities将目标价从2384美元下调至2210美元
* Infinity Natural Resources Inc I:雷蒙德-詹姆斯将目标价从30美元下调至29美元
* Montrose Environmental Group Inc :Needham 将目标价从 39 美元下调至 28 美元
* Naya Biosciences Inc N:Maxim Group将目标价从24美元下调至6美元
* Neuphoria Therapeutics Inc N:马克西姆集团将目标价从48美元下调至18美元
* Orchestra Biomed Holdings Inc :H.C. Wainwright将目标价从14美元下调至12美元
* OS Therapies O:Maxim Group将目标价从15美元下调至6美元
* PNC Financial Services :Truist Securities将目标价从216美元下调至208美元
* Primo Water Corp P:Truist Securities给予买入评级
* Primo Water Corp P:Truist Securities给予其买入评级,目标价为42美元
* Rani Therapeutics Holdings Inc :Maxim Group将目标价从15美元下调至5美元
* Shift4 Payments Inc :BofA Global Research将目标价从124美元下调至100美元
对冲基金 Anson Funds 将在线约会公司 Match Group 的业绩不佳归咎于董事会,并首次公开提名了三位董事候选人,他们都拥有技术领域的专业知识,并曾在上市公司董事会任职。
Anson Funds 的投资组合经理萨加尔-古普塔(Sagar Gupta)在给其他股东的信中写道:"Match 的董事会陈旧、封闭、相互牵连很深,不具备监督一家现代科技公司的资格。路透社获得了这封信的副本。
安森表示,它建议阿迪达斯 、巴宝莉 和沃尔玛 的前高管 Fumbi Chima、曾在亚马逊旗下 Twitch、谷歌和咨询公司麦肯锡工作的 Laura Lee 以及黑石集团前高级常务董事 Kelley Morrell 作为董事候选人。
根据一份监管文件,截至 12 月底,安森持有 Match 大约 0.6% 的股份。一年多来,安森一直在敦促这家约会网站 Tinder、Hinge 和 OkCupid 的母公司重新考虑资本分配、削减成本,并考虑对其 MG Asia 业务进行战略审查。
虽然安森的持股规模相对较小,但律师和银行家们表示,随着越来越多的投资者推动各类公司进行变革,激进投资者的持股规模已经不那么重要了。
此外,该投资者还对 Match 公司的治理提出了担忧,并推动管理层完善公司战略。
Match称 Anson 的一些言论 "不准确且具有误导性",并表示其首席执行官和董事会正在 "积极处理关键的战略重点,以推动可持续增长并为股东创造长期价值"。该公司在一份声明中补充说,目前的董事会拥有 "深厚的专业知识和多元化的视角",并继续致力于 "深思熟虑的董事会更新,并将继续任命那些经验和成就符合不断发展的业务需求的董事"。
Match 的股价在过去 52 周内下跌了 10.5%,公司估值为 76 亿美元。
Match 的 10 名董事中只有 3 人将参加今年的选举,这对许多投资者来说是一个热点,因为他们通常希望所有董事会成员每年都参加选举。
安森在信中说,董事会在首席执行官的职位上玩 "音乐椅 "游戏,在过去五年里更换了四次。
安森还表示,它并不急于与公司争斗,并指出 "理想的情况是,Match 的董事会自己看到变革的必要性,并与股东合作更新董事会"。路透社上月报道称,安森计划提名几位董事候选人 (link)。
芯片指数较盘中纪录暴跌 40
费城半导体指数 周五下跌超过7%,一度从7月份的盘中历史高点下跌了惊人的40.5%。
在美国总统唐纳德-特朗普(Donald Trump)宣布一个世纪以来最严厉的全球关税之后,SOX指数仅在周四盘中就下跌了9.9%。周五,在中国遭到额外关税报复后,卖盘继续扩大。
因此,综合这两天的情况来看,美国股市有望创下有史以来最大的两日抛售纪录,超过 2020 年 3 月创下的 15.96% 的上一个两日跌幅纪录。
周五跌幅最大的是美光 和万科 ,美光 暴跌近12%,万科 下跌近11%。与此同时,人工智能芯片领军企业英伟达 在触及8月份以来的最低水平后,尾盘下跌超过7%。
"人们被吓坏了,你会先卖掉你的赢家,而不是输家。这就是半导体受到惩罚的原因,"匹兹堡 Bokeh Capital Partners 首席投资官 Kim Forrest 说。
虽然整个市场在周五都受到了打击,但芯片是受打击最严重的。部分原因是该行业近年来大幅上涨,为提振更广泛的指数做出了超过其应有的贡献,因为投资者押注于与人工智能相关的需求膨胀的前景。
此外,该行业特别容易受到中国和美国关税的影响,因为许多芯片公司在美国设计芯片,但在中国生产,这可能会对它们造成双重打击。
福雷斯特说,她 "希望关税能在比现在低得多的水平上解决,恢复贸易"。
她还指出,"这些芯片很多都非常专业,没有替代品,所以人们最终还是需要它们"。
"福雷斯特说:"在某些时候,(,股票),抛售速度会放缓,如果从基本面来看,即使因为关税导致需求减少,价格也会看起来有利,人们会再次购买。
但就目前而言,她将周五的走势描述为 "恐惧价格"。
"这与估值或任何基本面无关。她说:"到了某个时候,恐惧衰竭就会开始,因为恐惧的人没有更多的东西可卖了。
但在此之前,首席信息官建议保持观望。
"不要妨碍恐惧。福雷斯特说:"捉刀不是我要做的事。
(Sinéad Carew)
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周五早些时候的市场直播文章:
美国股市收窄跌幅;鲍威尔强调经济不确定性 - 点击此处
哦,今天上午有薪资报告吗?就业报告深度剖析 - 点击此处
金融危机以来最悲观的熊市即将结束 - Aaii - 点击此处
中国报复性关税和薪资数据引发美股期货震荡 - 点击此处
不要忘记薪资数据 - 点击此处
银行股领跌欧股,Stoxx指数将创三年来最大单周跌幅 - 点击此处
钟声敲响前的欧洲:周四大幅抛售后期货走低 - 点击此处
失去信任,华尔街损失最大 - 点击此处
** 在美国总统唐纳德-特朗普与越南领导人杜林 同意讨论 取消关税的协议后, 一些美国零售商的股价中午出现反转
** 越南是许多西方零售和服装公司的主要生产基地
** 家装零售商家得宝 、Lowe's 和在线家具零售商Wayfair 的股价上涨1%至3%不等
** 服装公司Abercrombie & Fitch 、Gap 、American Eagle 和G-III 的股价上涨1%到8%之间
** 大型零售商塔吉特 、百货公司科尔 、梅西百货 和美元树 的股价目前上涨0.2%至3%。
** 由于中国对 ,对美国进口产品征收额外关税,这些股票中的许多在当天早些时候下跌。
** 另一方面,沃尔玛 、电子产品零售商百思买 以及玩具制造商美泰 和孩之宝 的股价下跌了1%-3%。
** 标准普尔500指数 下跌4.5%,标准普尔500消费者必需品指数 下跌2.8%,标准普尔500消费者自由裁量权指数 下跌2.8%。
** 利率敏感型住宅建筑商股价周五跳涨,因收益率大幅回落
** 基准美国10年期国债收益率 跌破4%,至六个月低点,因中国关税报复引发经济衰退忧虑[美股/]
** 利率下降有可能导致抵押贷款利率降低,从而有利于房屋建筑商
** 周五,PHLX住房指数 上涨0.3%,成为为数不多的亮点之一。
** HGX最大的赢家包括DR Horton 6%,Lennar 4%,Pultegroup 4%,LGI Homes 4%。
** 在标准普尔500指数 中,建筑产品制造商Builders FirstSource 上涨1%。
** 家装零售商上涨:家得宝 上涨0.5%,劳氏 上涨>1%。
** HGX今年以来下跌10%。SPX 周五暴跌近 5%,2025 年跌幅扩大至 12% 以上
美国总统唐纳德・特朗普出台全面关税措施后,全球市场陷入下行,投资者常用的警告灯开始闪烁,但尚未变成红灯。
本周到目前为止,华尔街股票市场市值已蒸发约 3 万亿美元。欧洲和日本市场市值损失近 5000 亿美元,令人不安地想起过去的危机,如 2008 年全球金融危机和 2020 年新冠疫情爆发。
到目前为止,市场压力指标反映出高波动性带来的紧张情绪,但还没有出现全面恐慌的迹象。
恐慌指数 VIX 变动
华尔街密切关注的恐慌指标 ——VIX 波动率指数,已达到自去年 8 月股票市场下跌以来的最高水平。
该指数将出现自去年 12 月以来最大的两日百分比涨幅,这表明市场不安情绪日益加剧。
但即便在本周飙升之后,VIX 指数(约 40 点)仍远低于新冠危机期间和 2008 年的水平。
MOVE 债券波动率指数也相对稳定。
债券表现突出
市场压力的一个典型指标是投资者纷纷涌入避险政府债券,因此周五美国两年期国债收益率下降 20 个基点、德国国债收益率下降 15 个基点值得注意。
在过去两天里,美国国债收益率下降了 30 多个基点,这是自去年 8 月以来最大的两日变动。
不过,分析人士表示,全球最大的政府债券市场似乎运行良好。
太平洋投资管理公司(PIMCO)基金经理康斯坦丁・维特表示:“目前在这方面(交易条件)没有问题,一切都很有序。从这个意义上说,没有压力。”
银行动荡
日本大型银行本周以自 2008 年以来最大的跌幅收盘,这是迄今为止市场上关于特朗普贸易战后果的最令人不安的信号之一。
周五,欧洲和美国的银行股价分别暴跌 9% 和 7%,防范银行违约的成本也有所上升。
道富环球投资管理公司欧洲投资策略和研究主管阿尔塔夫・卡萨姆表示:“情绪因素正在压低银行股,存在获利回吐现象,也有对全球增长的担忧。但目前感觉还没有出现真正的信贷或流动性紧缩。”
跨货币基差互换
这些衍生品衡量的是非美国投资者对美元的需求,在动荡时期,美元通常是首选的避险货币。但目前这种情况根本没有出现,因为投资者避开美元,抢购日元和瑞士法郎。
欧元的利差本周从上周接近 8% 收窄至约 4.25%,但这大致与 3 月中旬的利差水平相当。日元和英镑的利差在每年的这个时候通常会受到财年末货币流动的严重影响,并且表现出类似的稳定性。
远期利率协议 / 隔夜指数互换利差(FRA/OIS)
银行间市场是金融机构相互拆借以进行日常活动的场所,它往往可以作为市场极端风险的早期预警。
所谓的 FRA/OIS 利差反映了三个月远期利率协议与隔夜指数互换利率之间的差异。伦敦证券交易所集团(LSEG)的数据显示,该利差可能会有波动,但欧元的利差为 - 1.89 个基点,远低于 2020 年超过 25 个基点的高点和 2008 年达到的 132 个基点。
相应的美元利率为 25 个基点,并且在一段时间内一直相当稳定地保持在这一水平左右。在 2020 年和 2008 年,该利率都曾高于 120 个基点。
曲率证券(Curvature Securities)执行副总裁斯科特・斯凯尔姆表示:“回购市场没有问题,没有出现无买盘或无卖盘的情况,流动性和过去几周、几个月一样,不过感觉有更多资金进入市场。”
互换利差
衡量债券市场压力的一个指标是互换利差,它反映了利率互换固定端的溢价,投资者用它来对冲相对于债券收益率的利率风险。
美国债券市场不断积聚的压力开始显现。据 Tradeweb 数据,美国两年期互换利差(两年期互换利率与两年期国债收益率之间的差值)周五出现自 2023 年 3 月地区银行危机以来最大的单日收窄,下降 4 个基点至 - 23 个基点,为去年 11 月以来的最低水平。周五,两年期国债收益率大幅下跌 26 个基点,至 3.465%,为 2022 年 9 月以来的最低水平。
欧洲的互换利差则较为温和。两年期利差达到 2024 年 10 月以来的最宽水平,约为 20 个基点,但仍低于 2023 年 3 月危机时的 75 个基点。
垃圾债券利差
美国和欧洲的垃圾债券利差已扩大至数月高点,该利差反映了投资者押注风险债务而非政府债券所获得的溢价。
这些风险资产在信心高涨时通常表现优于其他资产,但在出现问题时往往是投资者最先抛弃的对象。
周五,iTRAXX Crossover 指数(一个五年期欧洲垃圾债券指数)达到 380 个基点,为 2023 年 11 月以来的最高水平,也是自当年 3 月以来最大的两日涨幅。
相比之下,该指数在 2020 年达到 500 个基点,2008 年曾一度突破 1000 个基点。美国银行(ICE BofA)美国高收益指数有望创下自 2024 年 1 月以来的最大单周涨幅,有效收益率为 8.1%,同样远低于 2008 年的 22%。
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