纳斯达克延续上涨？美国CPI说了算！

嘉盛

股市

大宗商品

摘要:

黄金上周重挫超3%跌破1940。WTI原油连续三周回落，但周五结束日线五连跌后收于77上方。中国不佳的外贸和通胀数据令投资者担心需求前景。

美国最新通胀数据是本周的绝对焦点，与此同时美国政府能否避免关门也将对风险情绪产生明显的影响，其中黄金能否重新焕发避险属性扭转颓势？另外，投资者本周还可以关注英国CPI和中国等经济数据。

上周市场回顾

非农数据后的乐观情绪推动美国三大股指连续第二周走高，其中纳斯达克累计上涨2.3%，降息预期帮助大型科技股形成普涨格局，但追踪小盘股的罗素2000指数下跌3%，这意味着涨幅仍然集中在少数权重股上。

由于上周市场对30年期美债拍卖需求低迷，长端收益率小幅升高带动美元指数回升至105.80，后者创两个月来最佳单周表现。

值得注意的是，密歇根大学调查显示消费者对未来一年和5-10年的通胀预期继续攀升（下图），导致消费者信心连续四个月下降。鲍威尔上周四讲话表示加息可能性仍然存在。

消息面，穆迪将美国的信用评级展望从“稳定”下调至“负面”，理由是巨额财政赤字和债务承受能力下降，但维持美国的AAA评级不变。穆迪是三大评级机构（穆迪、标准普尔、惠誉）中唯一一家还维持美国政府最高评级的机构，但下调评级只是时间问题？麻烦还没完，美国2024财年的临时支出法案将于本周五（11月17日）到期，政府关门的闹剧或将再次上演。共和党已经草拟了一份临时融资计划以帮助政府维持运行到明年初，其中不再坚持大幅削减支出的条款。

加息概率和负面展望可能令美债收益率保持上行趋势，从而缓解美元的跌幅。

黄金上周重挫超3%跌破1940。WTI原油连续三周回落，但周五结束日线五连跌后收于77上方。中国不佳的外贸和通胀数据令投资者担心需求前景。

货币市场，美/日连续五天收涨收于151.522，非常接近10月末151.72的高点。澳元五连跌一周累计下挫2.4%，在G10中表现垫底。

本周展望

• 美国10月CPI — 周二21:30

市场预计核心CPI持平于4.1%或月率0.3%，此前已经连续六个月降温。市场关注的焦点在于通胀数据（若持续下降）能否让美联储内部的鸽派力量逐渐占据主导（利好美股和黄金）。众多美联储委员本周的发言将给到市场更多指引，尤其是在通胀数据公布之后。

PPI和零售销售数据将于周三晚间公布。

• 美国零售股财报

虽然三季度财报季接近尾声，但零售巨头将在本周吸引市场目光，其中包括Home Depot（周二）、Target（周三）、沃尔玛、梅西百货（周四）的财报。沃尔玛的股价刚刚创下历史新高。此外阿里巴巴也将于周四公布业绩。

• 英国10月CPI — 周三15:00

上周的GDP数据好于预期，帮助英镑暂时止住颓势，但市场仍旧预期英国央行明年降息75个基点。本周CPI预计将从6.7%大幅降至4.8%，若真如此将显著刺激降息预期升高。此外，英国就业数据将在周二率先出炉。

• 中国10月经济活动数据

社会消费品零售、规模以上工业增加值、固定资产投资等月度经济数据将于本周揭晓。其中零售销售的同比涨幅已经连续三个月增加，预期10月将从5.5%继续加速至7%。10月信贷数据也将于本周中公布。

值得注意的是，美元兑离岸人民币（USDCNH）已经回升至7.30上方。

黄金举步维艰

XAUUSD日线图

连续两周的向下修正令黄金走势看上去颇为沉重，日线图上看仍有进一步下行的风险，（上文提到的）美债收益率可能延续上行是黄金的又一个不利因素。1928-1933的长期均线是首要的支撑，跌破后考验1900-1910区域。关注周二的美国CPI能否继续刺激市场的降息预期从而帮助黄金止跌。

黄金一周隐含波动率为11.74%，基本和上周持平，这意味着金价本周的潜在波动区间为1906.24-1970.60。

纳斯达克完成突破

Nasdaq 100 周线图

纳斯达克100指数在突破了旗形形态后涨势有望延续，多头的下一个目标为7月的阶段性高点15934，目前仅有不到3%的距离。但高于预期的CPI数据可能会暂缓指数的升势。

风险提示及免责条款

市场有风险，投资需谨慎。本文内容仅供参考，不构成个人投资建议，也未考虑到某些用户特殊的投资目标、财务状况或其他需要。据此投资，责任自负。

风险披露

交易股票、货币、商品、期货、债券、基金等金融工具或加密货币属高风险行为，这些风险包括损失您的部分或全部投资金额，所以交易并非适合所有投资者。

做出任何财务决定时，应该进行自己的尽职调查，运用自己的判断力，并咨询合格的顾问。本网站的内容并非直接针对您，我们也未考虑您的财务状况或需求。本网站所含信息不一定是实时提供的，也不一定是准确的。本站提供的价格可能由做市商而非交易所提供。您做出的任何交易或其他财务决定均应完全由您负责，并且您不得依赖通过网站提供的任何信息。我们不对网站中的任何信息提供任何保证，并且对因使用网站中的任何信息而可能造成的任何交易损失不承担任何责任。

未经本站书面许可，禁止使用、存储、复制、展现、修改、传播或分发本网站所含数据。提供本网站所含数据的供应商及交易所保留其所有知识产权。

最近搜索

热门搜索

行情

分析

用户

快讯

财经日历

学习

数据