新加坡 2025 年 12 月 Brokersview 掉期利率评测：哪些经纪商提供最佳的收益分成条件？

对于持仓超过一个交易日的交易者而言，掉期利率仍然是一项关键的成本因素。隔夜持仓的交易者不应仅仅关注点差和执行成本——掉期成本会随着时间的推移悄然侵蚀盈利能力。2025年12月，我们审查了新加坡三种交易最活跃的货币对——欧元/美元、英镑/美元和黄金/美元——的平均掉期点差，以评估哪些经纪商提供最具竞争力的隔夜交易条件。

2025年12月掉期利率排名前三的经纪商

1. Doo Prime——综合表现最佳

欧元/美元：0 美元/手

英镑/美元：0 美元/手

XAUUSD：-16.33 美元/手

Doo Prime 在主要外汇货币对的零隔夜利息方面遥遥领先，使其成为套利交易和中期策略的理想选择。与同类产品相比，其黄金隔夜利息也相对合理。对于对隔夜成本敏感的交易者而言，Doo Prime 无疑是最具成本效益的选择。

2. AUS Global – 强劲的外汇，有竞争力的黄金

欧元/美元：-0.97 美元/手

英镑兑美元：-1.18 美元/手

XAUUSD：-17.8 美元/手

AUS Global排名第二，主要货币对的隔夜利息成本极低。虽然比Doo Prime略贵，但其外汇隔夜利率仍然是市场上最优之一，黄金隔夜利息也仍在合理范围内。

3. DLSM – 低黄金互换的均衡选择

欧元/美元：-3.56 美元/手

英镑兑美元：-3.64 美元/手

XAUUSD：-5.75 美元/手

DLSM之所以能位列第三，主要归功于其极低的黄金（XAUUSD）隔夜利息成本，在同类产品中名列前茅。尽管其外汇隔夜利息高于前两名，但专注于XAUUSD波段交易的交易者可能会发现DLSM特别具有吸引力。

XAUUSD 隔夜利息在不同经纪商之间差异很大，从每手 -5.75 美元到超过 -44 美元不等，因此选择经纪商对 XAUUSD 交易者至关重要。

欧元/美元掉期利率

对于欧元/美元交易者而言，较低的（或零的）掉期成本可以显著提高长期业绩。

1. Doo Prime – 0 美元/手

Doo Prime在欧元/美元零隔夜利息方面排名第一，这在当前市场中实属难得。因此，对于长期持有欧元/美元隔夜的波段交易者和持仓交易者而言，它尤其具有吸引力。

2. AUS Global – -0.97 美元/手

AUS Global以极低的负隔夜利息位居第二。虽然并非完全免隔夜利息，但其欧元/美元持有成本仍然是新加坡最低的之一。

3. DLSM – -3.56 美元/手

DLSM排名第三。虽然其欧元/美元隔夜利息高于Doo Prime和AUS Global，但与许多主流经纪商相比，其利率仍然具有竞争力。

英镑/美元掉期利率

1. Doo Prime：0 美元/批
2. AUS Global：-1.18 美元/手
3. ACY Securities：-2.75美元/手

Doo Prime再次以零隔夜利息领跑，AUS Global紧随其后。ACY Securities位列第三，隔夜利息费用适中。

XAUUSD掉期利率

1. DLSM：-5.75 美元/手
2. IC Markets：-10.65 美元/手
3. Doo Prime：-16.33 美元/手

对于黄金交易者而言，DLSM 的 XAUUSD 掉期成本最低，表现突出，IC Markets 和 Doo Prime 紧随其后。

结论

截至2025年12月，Doo Prime、AUS Global和DLSM成为新加坡隔夜利息表现排名前三的券商。经常持有隔夜头寸的交易者应密切关注掉期利率政策，因为这些成本会对整体盈利能力产生重大影响——尤其是在长期或套利策略中。和以往一样，在选择经纪商之前，除了监管、执行质量和平台稳定性之外，还要考虑掉期政策。