周二（11月7日）亚洲时段，现货黄金震荡下行，目前交投于1975附近。昨日欧美盘美元指数和美债收益率双反弹，压制金价走低，全天日内高点在1993，随后一路震荡走低，最低跌至1977，昨天交易空间不大，但是逢高做空的投资者收获仍是可以的。当前市场交易的逻辑转移至美联储12月不加息，整体风险偏好有所抬升，美股7连阳，这走势更像是在美元回调和发债放缓的喘息窗口期，抓住机会走一波行情。惯性上风险偏好短期继续向好，而且当前黄金盘面疲态尽显，或仍要承压回落，维持短期看空做空的计划，直到盘面回调到位，技术指标缓和。但是目前的基本面还是较为复杂的，一方面是巴以冲突战争短期难消退，它不像俄罗斯的消耗战，在联合国达成的停战协议下，注定战争时间不可能长期化，战争也迫切快速结束，金价缺乏长期避险情绪的推动因素；另一方面战争又是随时有可能扩大范围，一旦有产油国加入，金价必然再上一个新高度。因此当下还是以技术面为主，看短做短，切勿贪婪和追涨杀跌。

数据方面：欧元区11月Sentix投资者信心指数为-18.6，预期-22.2，前值-21.9。欧元区10月服务业PMI终值47.8，持平于初值，为35个月来新低。德国10月服务业PMI终值48.2，初值48。法国10月服务业PMI终值45.2，初值46.1。

消息方面：美联储理事库克表示，短期政策利率预期似乎并未推动长期利率上升；如果商业按揭违约率导致抛售，商业房地产价格“可能会大幅下降”；美联储无法预见所有风险，但可以增强对冲击的抵御能力；特别重要的是加强大型银行的抵御能力。

今日关注：欧元区PPI、美国9月贸易账，重点关注美联储主席鲍威尔等多位美联储官员本周讲话。

昨日金价是单边回落，开盘高点在1993一线，随后震荡下行，收一根饱和的阴线，盘面未能冲击肩部1997一线，也尽显疲态，目前盘面仍是收于1997以下，如果周初不能突破，下半周或许我们能看到盘面回调至我们想要的位置。目前技术面，macd在高位出现死叉，空头动能才刚刚开始释放，K线也是圆滑顶迹象明显，暂没有止跌的信号，但是随着盘面接近重要支撑区域1950一线，小时级别的下跌空间有，但是我们不要期待太大，拿到属于我们自己的行情空间即可。

操作计划：高抛为主。日内如果上行至1982-1986区域，依旧可以短线轻仓试空，止损统一看1990一线，止盈第一目标看1972一线，减仓并设置保本单，第二目标看1965一线，今日如果继续冲高，突破1997，不再追空，盘面再次冲顶的概率较大。

交易方向：空

进场点位：1986

目标点位：1965

止损点位：1990

支撑：1970.000、1953.000

阻力：1997.000、2003.000

周二（11月7日）亚洲时段，WTI原油震荡下行，目前交投于80.3美元/桶附近，昨日油价还是反弹无力，但跌势有所缓和的迹象，微跌收盘。今日开盘油价继续小幅下挫，但更多是技术性下跌延续，短期多空力量也基本均衡。昨日油价可交易的空间非常有限，也是观望的一天。或许昨天盘面对很多交易者来说是机会，但不是我们所要的行情，这就像你编织一张2指大小网眼的大网，那你注定就是要放过2指以下的小鱼。这就是我们选择一个交易系统，你就要放弃很多看似机会的机会，因为那些机会不是你要的行情，或许强行进去会赚，但这种不按照系统的获利，随机的收益只会让你的执行力打折扣，只会让你的交易恶性循环。回到盘面，我认为还不到多空任何一方压倒一方的趋势，做空者主要还是在交易主要经济体经济下行压力之下的需求减缓，短期盘面空头略胜一筹，但是我还是维持逢低做多的计划，主要的因素是，其一美国计划明年1月再购买至多300万桶原油以补充SPR，当前价格也是在美国可接受范围，盘面可跌空间也不大；其二目前战争还在，虽然说降温，但是依旧存在随时擦枪走火大规模爆发的可能，一旦产油国加入，那油价100都是有可能的事情；最后一个，那就是目前还是处于OPEC+减产的时期，没有外界所预期的提前结束，而且油价已经从94美元跌至当下的80美元，我认为回调已经足够充分，对于沙特和俄罗斯在11月6日重申额外减产130万桶至12月底，其实产量已经没有太大影响，这重申更多是心理因素，就是维护油价稳定的决心，也主要是敲一下空头，价格差不多就得了的意思，我们还在减产！

今日关注：API原油库存数据、欧元区PPI、美国9月贸易账，重点关注美联储主席鲍威尔等多位美联储官员本周讲话。

昨日油价窄幅震荡为主，运行区间在80.5-82，看似波动很大，其实可以交易的空间不大，盘面收一个长上引线小十字星，盘面暂时多空力量表现较为均衡。小时级别的MACD空头动能仍在释放中，K线也没有止跌反转的信号，但接近BOLL下轨，小时级别下跌空间也不大。如果跌至下轨，或是一个较为不错的做多机会。但是近几日K线都是冲高回落，也说明上方的阻力很大，对于短期来说，也不要预期太高，等小时线开始反转，或能打开日线上方的空间。

操作计划：低吸为主，如果油价大幅回调至80.0一线可以轻仓试多，止损看79.5，止盈第一目标看82.5一线，减仓并设置保本单，第二止盈目标看83.5一线。如果盘面有效跌破80一线，暂时日内不再追多，除非出现深度的快速下行之后的止跌迹象。

交易方向：多

进场点位：80.000

目标点位：82.500

止损点位：79.500

支撑：80.000、77.800

阻力：81.500、83.500

尽管人口持续快速增长，但加拿大招聘步伐正在放缓。

加拿大统计局上周五公布的数据显示，加拿大10月份就业人口较上月小幅增加17.5 万人，低于预期的 2.25 万人；失业率上升0.2个百分点，至5.7%，为2022年1月以来的最高水平。随着经济降温，就业市场正面临不利因素。

加拿大失业率从低点上升了0.2个百分点，这与“隐形衰退”相符，表明加拿大正处于真正衰退的边缘。强劲的移民潮和疲软的需求正在使加拿大劳动力市场降温。这与近期其他疲软的指标以及仍然过高但有所好转的通胀趋势相辅相成。

尽管加拿大的通胀压力有所缓解，但加拿大人仍然感到生活艰难。（消费物价指数已从2022年中期8.1%的峰值急剧下降至9月的3.8%）加拿大统计局数据显示，10月份每三个工作年龄段的加拿大人中就有一人的家庭在满足交通、住房、食品和服装等项目的经济需求方面遇到困难或非常困难，这一比例为33.1%，较去年同期的35.5%略有下降，但明显高于2020年10月的20.4%。

就业形势放缓为加拿大央行提供了进一步的信号，表明加息正在帮助经济再平衡，尽管薪资压力仍表明通胀前景堪忧。加拿大10月份的就业增长主要靠兼职就业推动。而作为央行密切关注的指标之一，工资增长速度仍超过了加拿大的通胀速度。这可能会让加拿大央行暂时按兵不动，并寻求在美联储之前降息。

美元兑加元在经历3个交易日连续走低之后，在新的一周延续走低。在触及一年多来的新高 1.3899 后该资产预计将进一步走低，但在此之前，该资产或暂时面临盘整，因一系列看涨的高点和低点仍然保持不变。

在这种价格走势中，动量指标似乎有利于当前的调整。相对强弱指数徘徊在中点上方附近，平均方向运动指数 (ADX) 表明市场看涨趋势并非迫在眉睫。与此同时，随机振荡指标已跌破其移动均线和超买区域，表明当前的下行趋势可能还会持续。

如果多头能够止住当前的空头市场，他们可能会尝试将该资产推高至左肩1.3784水平下方。然后他们可以尝试突破 1.3807-1.3854 区域。如果成功，他们可能有机会再次创下 2023 年新高。

另一方面，空头似乎决心加快目前的调整步伐，他们可能首先尝试将该资产继续推低至 1.3570 水平下方。之后是9月29日未完成的需求区测试（1.3452水平）。而任何进一步的走低都理应被限制在1.3371水平上方。否则，中期宽幅震荡格局将会再次延长。

整体来看，美元兑加元空头正试图在近期强劲看涨之后继续收复失地，但在进一步走低之前可能会陷入盘整且可能走高。以形成左、右肩结构的对称效应，为日后的走低设置空头陷阱。操作上，以逢低买入为主。

交易方向：多

进场点位：1.3670

目标点位：1.3832

止损点位：1.3560

有效期至：2023-11-20 23:55:00

支撑点位：1.3629、1.3598、1.3570

阻力点位：1.3702、1.3732、1.3784

美元指数周一连续第三个交易日下跌，因市场参与者继续调整10月份低于预期的非农就业报告。

美国劳工部上周五的报告显示，美国劳动力市场在 10 月份新增就业岗位 15 万人，低于预期的 18 万人。尽管经济活动人口比例从 62.8% 下降至 62.7%，但失业率却意外地从 3.8% 上升至 3.9%。工资增速从 4.3% 放缓至 4.1%，为两年来最低。

对于市场来说，这似乎是一份完美的报告，证实美国经济放缓足以证明FOMC停止加息是合理的，同时又没有感觉糟糕到经济衰退即将到来。但这终归是一份较为疲软的报告，强调了市场从上周FOMC会议中得到的信息，即美联储的加息周期似乎“已经结束”。我们预计美联储在2024年第四季度之前不会降息，但如果经济在那之前进一步走弱，那么降息可能会来得更早。

市场方面。这份报告对于市场来说是短期风险释放的完美结合。劳动力市场继续以健康的经济步伐创造就业机会。与此同时，工资增长正在放缓，而不是加速。失业率上升反映了寻找新工作的兴趣增加。

这种结合强化了人们的预期，即通胀正在走向正常化，而且央行将不需要再次收紧政策。只需要等待已经实施的加息效果，而不是极力踩紧货币紧缩踏板。

周五，美元指数跌至六周以来的最低水平。现在，市场认为12 月份进一步加息的可能性降低，对美元不利。我们认为，周五的大幅下跌让我们看到转向更经典的修正模式。现在看到美元再次大幅下跌还为时过早，因为美国经济活动的情况还没有恶化到足够程度。

本周，市场将在国际货币基金组织会议上听取美联储主席鲍威尔以及许多其他成员的讲话。更多风险情绪将于十年期美债一起为该指数提供一些跌势放缓的交易机会。

美元指数在上周五跌至六周以来的最低水平。周一继续下跌符合既定预期。

尽管如此，美元多头仍然具有建设性，并有可能在步入熊市之前重拾上涨节奏，因整体上涨趋势仍然完好无损，并保持对盘整阶段结束后继续较大上升趋势的预期。

现在，多头再经历修正后预计将突破关键的105.25阻力区后测试第二道阻力105.73，突破后者将维持高位盘整格局。

另一方面。任何新的疲软都将止于104.42水平，否则，以双顶开启的深度回调或将该资产带入熊市区间。

最后，基本面也有利于美元，因美国经济保持弹性，且表现优于其他主要经济体（欧盟、中国、日本），这将有助于美联储比其他主要央行更长时间地维持高利率，而地缘政治紧张局势加剧则加剧了风险厌恶情绪，也支撑了避险美元。操作上，以逢低买入为主。

交易方向：多

进场点位：105.00

目标点位：108.75

止损点位：104.00

有效期至：2023-11-20 23:55:00

支撑点位：105.14、104.86、104.69、104.42

阻力点位：106.76、107.03、107.88、108.79

因在巴、以冲突风险溢价消退后，需求疲软的迹象再度浮现，原油连续第二周下跌。WTI原油上周五下跌2.4%，结算价报80.51美元每桶，全周累计下跌5.9%。布伦特原油1月期货下跌2.3%，结算价报84.89美元每桶。

WTI原油似乎仍处于获利了结模式，因为投资人对巴、以冲突造成的供应紧缩的担忧正在消退。与此同时，油价也得到一些支撑，因美国10月就业报告疲软支持了美联储可能停止加息的猜测。

另外，美元走弱也使进口商更能负担得起处于中高位的原油价格。CIBC Private Wealth高级能源交易员Rehhbecca Babin表示，随着对中东危机蔓延的担忧减弱，投资人在观望沙特是否会保持官方售价不变。

此外，对冲基金大幅削减对WTI原油的多头押注，幅度为2021年7月以来最大，因需求焦虑情绪重返市场，且原油供应仍未受到巴、以冲突的影响。

美国商品期货交易委员会（CFTC）持仓报告显示，截至10月31日当周，WTI原油净多头头寸减少60,795手，至153,474手，为16周来最低水平。洲际交易所布伦特原油净多头头寸减少了16,413手，至三周以来的最低水平。

市场情绪恶化之际，油价跌至两个月来的最低水平。不过，即将发布的库存数据可能会提供有关供需状况的一些线索。特别是，库存减少或库存增加低于预期将表明需求仍然较高，可能导致原油价格上涨。另一方面，大幅增长可能表明消费受到巨大打击或生产走强，这可能会导致原油价格遭受更多损失。

与利率预期和衰退担忧相关的风险情绪也可能影响本周原油走势，因更多紧缩举措的迹象可能意味着原油价格下跌。毕竟，较高的借贷成本可能会抑制对燃料和能源商品的需求。

WTI原油在下降通道模式内形成了较低的高点和较低的低点，目前价格从支撑位反弹。另一次回调至附近阻力位可能正在酝酿之中。

斐波那契回撤工具显示，38.2% 的水平接近于下降通道区域 81.35 美元。更高的修正可能会达到 50% 的水平，与 81.80 美元的 100 SMA 动态阻力位一致。看跌回调的底线可能是通道顶部附近的 61.8% 斐波那契回撤 82.23 美元。

100 SMA 低于 200 SMA 表明阻力最小的路径是下行，或者抛售更有可能获得持续而不是引发逆转。然而，随机指标和相对强弱指数都在走高；因此，价格可能会随之走高。

在表明超买状况或多头疲惫之前，振荡指标还有很大的上升空间，这意味着看涨压力可能会持续一段时间。

最后需要强调的是持仓时间不宜过长。操作上，以逢高做空为主。

交易方向：空

进场点位：82.23

目标点位：76.96

止损点位：84.50

有效期至：2023-11-20 23:55:00

支撑点位：80.00、79.23、77.62

阻力点位：82.58、83.00、83.90

周一（11月6日）亚洲时段，WTI原油窄幅震荡，目前交投于80.7美元/桶附近，周五盘中连续反弹，但最终反弹未果再次走出大跌空间，不过全盘依旧守住了80支撑点，一度距离80美元关口只有一步之遥，多头在关键支撑位置力量较为顽强，整体来看不断低吸仍是存在少许利润，上周我们就强调了，现在的盘面不要期待利润多大，切勿去一时头脑发热去追涨杀跌。目前来看，虽然加息压力大幅减轻，但是全球主要经济体的数据疲软，带来需求减弱的担忧，这也盖住了地缘格局的利多影响，当下多空因素交织较为明显。对于短期油价来说，要想有效跌破80一线难度较大，该位置也是美国迫在眉睫的回补战略原油储备目标价格，盘面当下已经出现了负的风险溢价，作为经济晴雨表的油和铜，其中铜价已经开始站稳回升，油价要出现大跌的难度也加大。但同时如果不考虑地缘冲突的不确定因素，当下的供需格局，油价也很难向上突破9月底创出的年内高点。面对这种大起大落的油价，交易难度会加大，节奏把握尤为关键，再次强调，管住手，耐心等到你要的行情。今日操作上需要特别注意欧盘做多机会，只要止跌就可以做多，持仓静待美盘上涨。

数据方面：周五公布的美国劳工部劳工统计局(BLS)就业报告中表示，上个月非农就业岗位增加了15万个，不及预期的18万，平均时薪年率增速4.1%，失业率上升了一个百分点至3.9%；另外美国10月ISM非制造业PMI录得51.8，为5个月以来新低。

今日关注：暂无重要数据，周初主要仍是消化美联储的货币政策决定以及上周的经济数据。

油价在上周走出暴涨暴跌的空间，周一至周二主基调是下跌，周三周四属于低位震荡，而油价再次反弹未果，继续走出大跌空间，不过依旧是守住80一线的支撑，从上次多次测试的情况来看，80一线的支撑力度不容小觑，如果有效跌破80一线，盘面或许会加速下行，下方考验77.5一线的支撑，如果不破，盘面会继续在80-83.5区域震荡为主，亚盘参与的机会不多，耐心等待欧盘的止跌信号可以去低位做多。

操作计划：低吸为主，如果油价大幅回调至80.2一线可以轻仓试多，止损看79.7，止盈第一目标看82.5一线，减仓并设置保本单，第二止盈目标看83.5一线。如果盘面有效跌破80一线，暂时日内不再追多，除非出现深度的快速下行之后的止跌迹象。

交易方向：多

进场点位：80.200

目标点位：82.500

止损点位：79.700

支撑：80.000、77.800

阻力：81.500、83.500