FINRA phạt tastytrade 850.000 đô la vì sai phạm trong quá trình xem xét thực hiện giao dịch tốt nhất.

Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA) đã phạt công ty môi giới tastytrade thuộc sở hữu của IG Group 850.000 đô la vì không duy trì các thủ tục xem xét thực hiện giao dịch tốt nhất một cách đầy đủ đối với các lệnh giao dịch cổ phiếu của khách hàng trong khoảng thời gian từ tháng 1 năm 2020 đến tháng 1 năm 2023.

Theo FINRA, công ty môi giới đã chuyển tất cả các lệnh giao dịch cổ phiếu của khách hàng đến năm nhà tạo lập thị trường trả phí cho luồng lệnh nhưng không thường xuyên đánh giá xem các sàn giao dịch đó có cung cấp mức giá thực hiện lệnh tốt nhất hiện có hay không. Mặc dù việc trả phí cho luồng lệnh (PFOF) được cho phép ở Mỹ, các công ty môi giới vẫn có nghĩa vụ đánh giá chất lượng thực hiện lệnh trên các thị trường cạnh tranh để đảm bảo khách hàng nhận được mức giá tốt nhất có thể.

FINRA phát hiện rằng các đánh giá về chất lượng thực hiện lệnh tốt nhất hàng quý của tastytrade chỉ dựa vào dữ liệu từ các sàn giao dịch hiện có và không so sánh chất lượng thực hiện lệnh với các trung tâm thị trường thay thế. Các đánh giá của công ty cũng thiếu phân tích đầy đủ về các loại lệnh và sự giảm giá, hạn chế khả năng xác định liệu khách hàng có thể nhận được chất lượng thực hiện lệnh tốt hơn ở nơi khác hay không.

Cơ quan quản lý cũng kết luận rằng hệ thống giám sát và các quy trình giám sát bằng văn bản của công ty không được thiết kế hợp lý để hỗ trợ các đánh giá "thường xuyên và nghiêm ngặt" theo yêu cầu của quy tắc FINRA. tastytrade đã cập nhật các quy trình giám sát của mình sau khi đổi tên từ tastyworks vào đầu năm 2023.

Thỏa thuận dàn xếp bao gồm khoản tiền phạt 850.000 đô la và một lời khiển trách. tastytrade không thừa nhận cũng không phủ nhận các phát hiện của FINRA nhưng đã đồng ý giải quyết vấn đề.

Vụ việc này tiếp nối các hành động thực thi trước đó của FINRA đối với một số nhà môi giới bán lẻ về nghĩa vụ thực hiện giao dịch tốt nhất, nhấn mạnh sự tập trung liên tục của cơ quan quản lý vào các công ty nhận thanh toán cho luồng lệnh trong khi vẫn đảm bảo các lệnh của khách hàng được thực hiện với các điều khoản tốt nhất hiện có. Lợi ích của khách hàng phải luôn là ưu tiên hàng đầu bất kể thỏa thuận định tuyến thương mại của nhà môi giới.