Phố Wall phục hồi trong bối cảnh lợi suất tăng trên Nasdaq 100, Dow, S&P 500

Quan điểm của nhà đầu tư

Chứng khoán

Tóm tắt:

Thị trường chứng khoán Mỹ không chắc chắn dao động với lãi suất trái phiếu kho bạc biến động. Trái phiếu kho bạc 10 năm tăng giá định hình lại kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed Cổ phiếu công nghệ và tiền điện tử phát triển mạnh mẽ; Wells Fargo dự đoán mục tiêu S&P 500 cao vào cuối năm

Đầu cơ lãi suất trong bối cảnh kinh tế mạnh mẽ

Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đưa ra một triển vọng trái chiều vào thứ Hai khi SP 500 và Nasdaq đấu tranh để tìm hướng đi nhằm đáp ứng với lợi suất Kho bạc ngày càng tăng. Những chuyển động này phản ánh sự suy đoán ngày càng tăng của giới giao dịch về việc Cục Dự trữ Liên bang có thể trì hoãn việc cắt giảm lãi suất.

Nền tảng cho tâm lý này là một loạt các báo cáo kinh tế tích cực, bao gồm dữ liệu việc làm và sản xuất mạnh mẽ, cho thấy một nền kinh tế kiên cường. Điều này làm giảm tính cấp bách của việc Fed phải hạ lãi suất. Theo CME FedWatch Tool, hiện có khoảng 51% khả năng Fed sẽ công bố đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên vào tháng 6, giảm so với mức 58% vào đầu tuần trước.

Xu hướng lợi tức trái phiếu kho bạc và thị trường chứng khoán

Lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm đã tăng lên, đạt mức cao nhất kể từ tháng 11 trước đó, gây áp lực lên thị trường chứng khoán. Sự gia tăng lợi suất này là phản ứng trước các chỉ số kinh tế mạnh hơn dự kiến, dẫn đến sự thay đổi trong kỳ vọng của thị trường về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed. Các nhà đầu tư cũng đang điều chỉnh dự báo của họ về số lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, khi thị trường hiện ít có xu hướng mong đợi nhiều hơn ba lần cắt giảm.

Diễn biến ngành và điểm nổi bật của cổ phiếu

Đáng chú ý, cổ phiếu công nghệ và tiền điện tử đã cho thấy hoạt động đáng chú ý. Cổ phiếu Tesla tăng 4,6% sau thông báo của Elon Musk về Robotaxi, dự kiến ra mắt vào tháng 8. Các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử, chẳng hạn như Coinbase Global, Marathon Digital và MicroStrategy, cũng chứng kiến mức tăng đáng kể, nhờ giá bitcoin tăng. Wells Fargo đã nâng mục tiêu cuối năm cho SP 500 lên 5.535, đánh dấu mức dự đoán cao nhất trong số các công ty môi giới Phố Wall, điều này có thể cho thấy niềm tin cơ bản vào khả năng phục hồi của thị trường bất chấp những bất ổn đang phổ biến.

Nhìn về phía trước: Các chỉ số kinh tế và quyết định của Fed

Trọng tâm thị trường hiện chuyển sang số liệu tháng 3 về Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ và công bố biên bản cuộc họp mới nhất của Fed. Những tài liệu này được kỳ vọng sẽ cung cấp những hiểu biết quan trọng về xu hướng lạm phát và triển vọng chính sách của ngân hàng trung ương. Bình luận từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang như Austan Goolsbee và Neel Kashkari cũng đang được chờ đợi để có thêm tín hiệu chính sách.

Triển vọng thị trường ngắn hạn

Xem xét sự tương tác giữa lợi suất trái phiếu Kho bạc ngày càng tăng, các chỉ số kinh tế kiên cường và hiệu quả hoạt động khác nhau của ngành, triển vọng thị trường ngắn hạn là lạc quan một cách thận trọng. Quan điểm này phụ thuộc vào dữ liệu CPI sắp tới và thông tin liên lạc của Fed, những dữ liệu này sẽ đóng vai trò then chốt trong việc hình thành tâm lý nhà đầu tư và định hướng hướng thị trường trong thời gian tới.

Sức mạnh của nền kinh tế Mỹ, cùng với những điều chỉnh chính sách được dự đoán của Fed, cho thấy lập trường tăng giá thận trọng đối với chứng khoán Mỹ. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên chuẩn bị cho những biến động sau khi báo cáo CPI được công bố.

Phân tích kỹ thuật

Wall Street Rebounds Amid Rising Yields on Nasdaq 100, Dow, SP 500_1

Hợp đồng tương lai chỉ số E-mini SP 500 đang tăng cao hơn nhưng vẫn ở vị thế yếu sau khi chuyển sang phía giảm giá của mô hình nêm tăng dài hạn vào cuối tuần trước.

Mức kháng cự gần nhất là 5305,75. Đường xu hướng tăng này có thể hoạt động giống như một điểm xoay trong tuần này.

Mặt khác, người bán đang chú ý tới đường trung bình động 50 ngày ở mức 5159,97. Hãy tìm kiếm sự phục hồi kỹ thuật trong lần kiểm tra đầu tiên của chỉ báo xu hướng này. Tuy nhiên, nếu nó thất bại ở vai trò hỗ trợ thì hãy tìm điểm bắt đầu tăng tốc theo hướng giảm.

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bạn nên hiểu và thừa nhận rằng, việc đầu tư với các chiến lược này chứa mức độ rủi ro cao. Đầu tư hoặc giao dịch theo bất cứ chiến lược hoặc phương thức đầu tư nào cũng có thể xảy ra tổn thất. Nội dung trong trang web này chỉ mang tính tham khảo, và không tạo thành lời khuyên đầu tư. Bạn là người duy nhất chịu trách nhiệm về hoạt động đầu tư của bạn, bao gồm xem xét mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc các nhu cầu khác của bạn.

Thêm

Chia sẻ

Kịch bản EUR/GBP hấp dẫn đang diễn ra

Chandan Gupta

Quan điểm của nhà đầu tư

Ngoại hối

Về mặt kỹ thuật, hành động giá trên cặp EUR/GBP đã dao động trong phạm vi hẹp kể từ cuối năm 2016, điều này được thể hiện rõ trên biểu đồ hàng tháng.

Tuy nhiên, những gì hành động khác nhau này mang lại cho con mắt kỹ thuật là một mô hình Đầu và Vai tiềm năng có thể hoạt động trong khoảng từ £0,9306, £0,9504 đến £0,9066 (nếu bạn muốn hiểu rõ hơn về kỹ thuật, bạn cũng có thể coi đây là một mô hình Đầu và vai phức tạp. Vai Top cho hai vai trái). Như bạn có thể thấy, mô hình này vẫn chưa được hoàn thành do vai phải vẫn đang hình thành, nhưng đường viền cổ đã được vẽ với dự đoán về việc hoàn thành mô hình, được kéo dài từ mức thấp là £0,8313.

Tuy nhiên, khi đi sâu vào các khung thời gian thấp hơn trên biểu đồ hàng ngày, bạn sẽ nhận thấy rằng hành động giá đang trong quá trình hình thành mô hình Đầu và Vai đảo ngược trong khoảng £0,8513, £0,8498 và £0,8528, với đường viền cổ được vẽ từ mức cao. là £ 0,8572.

Điều đó có nghĩa là gì?

Nếu mô hình của biểu đồ hàng ngày hoàn tất—phá vỡ đường viền cổ—điều này có thể cho thấy một động thái tăng vừa phải. Tuy nhiên, biết rằng có khả năng khung thời gian hàng tháng cuối cùng nhắm đến việc phá vỡ đường viền cổ của mô hình Đầu và Vai, bất kỳ động thái tăng giá nào cũng có thể bị suy yếu trên khung thời gian hàng ngày.

ECB tiếp tục duy trì chi phí đi vay ở mức cao kỷ lục vào thứ Năm, nhưng đã thực hiện bước nhỏ đầu tiên để hạ thấp chúng, cho biết lạm phát đang giảm nhanh hơn dự đoán chỉ vài tháng trước.

Các thị trường đã bám theo điều đó, với việc các nhà giao dịch định giá mức cắt giảm lãi suất trị giá 100 bps trong năm nay, so với 90 bps trước quyết định này.

Giá thị trường cho thấy tháng 6 vẫn được coi là ngày bắt đầu nới lỏng chính sách của ECB.

Trong khi Ngân hàng Anh là một trong những nơi đáng để theo dõi. Hiện tại, người ta dự kiến sẽ giảm lãi suất muộn hơn Fed và ECB, nhưng một số nhà đầu tư cho rằng triển vọng tăng trưởng yếu hơn có thể thúc đẩy hành động sớm, trong khi những người khác lưu ý rằng BoE có thể đưa ra những đợt cắt giảm lãi suất lớn hơn về tổng thể.

Lãi suất của Vương quốc Anh đang ở mức cao gần 16 năm và BoE đã có lập trường mềm mỏng hơn về thời điểm có thể cắt giảm chúng, trong khi một trong những nhà hoạch định chính sách của họ bỏ phiếu đầu tiên về việc giảm chi phí đi vay kể từ năm 2020. Các nhà giao dịch dự đoán đợt cắt giảm đầu tiên vào tháng 8, sau khi đã đẩy lùi điều đó từ tháng 6 vào đầu năm 2024.

Mức kháng cự trên khung thời gian hàng ngày?

Giả sử chúng ta thực sự chứng kiến một đột phá cao hơn trên khung thời gian hàng ngày và giá kiểm tra mục tiêu lợi nhuận của mô hình Đầu và Vai đảo ngược dự kiến ở mức £0,8658, thì điều này, kết hợp với vùng kháng cự nằm phía trên nó trong khoảng từ £0,8671 đến £0,8664, có thể là một khu vực trong đó biểu đồ hoan nghênh kịch bản bán khi tăng giá dựa trên những gì được hiển thị trên khung thời gian hàng tháng. Intriguing EUR/GBP Scenario Unfolding_1

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Chỉ số DXY giao dịch theo cả hai cách trước các số liệu lạm phát

Chandan Gupta

Quan điểm của nhà đầu tư

Crypto

Ngoại hối

Tổng quan

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đang giao dịch thấp hơn vào thứ Hai sau khi lấy lại mức tăng trước đó so với các loại tiền tệ chính, bị ảnh hưởng bởi dữ liệu kinh tế hỗn hợp của Hoa Kỳ và các sự kiện kinh tế toàn cầu. Dự đoán về dữ liệu lạm phát sắp tới của Mỹ và cuộc họp chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) là những yếu tố then chốt ảnh hưởng đến diễn biến của chỉ số.

Phân tích thị trường

DXY cho thấy xu hướng giảm, bị ảnh hưởng bởi các chỉ số kinh tế tương phản của Hoa Kỳ. Sự gia tăng việc làm bất ngờ ở Mỹ được bù đắp bởi sự tăng trưởng chậm lại trong lĩnh vực dịch vụ, dẫn đến kỳ vọng giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang trong năm nay. Trong khi đó, lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ, phản ánh kỳ vọng về lãi suất, đã tăng cao hơn.

Các cuộc họp về lạm phát và chính sách

Thị trường đang theo dõi chặt chẽ báo cáo Lạm phát giá tiêu dùng của Mỹ vào thứ Tư. “Sự bất ngờ về lạm phát tăng cao” có thể thúc đẩy việc đánh giá lại các chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, có khả năng củng cố đồng đô la. Ngoài ra, cuộc họp chính sách của ECB vào thứ Năm sẽ có ý nghĩa quan trọng đối với các loại tiền tệ chính trên toàn cầu.

Phong trào Yên và Euro

Đồng Yên Nhật dao động gần mức thấp nhất trong 34 năm, có khả năng chính quyền Tokyo sẽ can thiệp để hỗ trợ đồng tiền này. Lập trường của Ngân hàng Nhật Bản vẫn thận trọng, không có dấu hiệu rõ ràng về những thay đổi chính sách. Đồng euro cho thấy sự sụt giảm nhẹ, bị ảnh hưởng bởi khả năng giữ nguyên lãi suất của ECB và các biện pháp nới lỏng trong tương lai.

Hiệu suất tiền điện tử và đồng bảng Anh

Trong lĩnh vực tiền điện tử, Bitcoin đã trải qua một đợt tăng giá đáng kể. Mặt khác, Sterling ghi nhận mức giảm nhẹ.

Dự báo thị trường

Với dữ liệu lạm phát sắp xảy ra của Mỹ và cuộc họp của ECB, thị trường dường như đã sẵn sàng cho những biến động. Khả năng lạm phát của Mỹ cao hơn dự kiến có thể dẫn đến việc đánh giá lại chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang một cách hiếu chiến, có khả năng củng cố đồng đô la. Do đó, triển vọng tăng giá ngắn hạn đối với Chỉ số Đô la Mỹ dường như có thể xảy ra, tùy thuộc vào báo cáo lạm phát và các quyết định của ngân hàng trung ương toàn cầu.

Phân tích kỹ thuật

DXY Index Trades Both Ways Ahead of Inflation Figures_1

Chỉ số Đô la Mỹ gần như không thay đổi vào thứ Hai, trong một động thái chủ yếu bị ảnh hưởng bởi sự thiếu quyết đoán của nhà giao dịch trước báo cáo lạm phát tiêu dùng lớn của Mỹ vào thứ Tư.

Thị trường tiếp tục được hỗ trợ tốt bởi các đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày có xu hướng tăng lần lượt ở mức 103,904 và 103,801. Chúng đại diện cho xu hướng trung hạn và dài hạn.

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Dầu thô tăng hạn chế trong bối cảnh căng thẳng giảm bớt ở Trung Đông

Chandan Gupta

Quan điểm của nhà đầu tư

Hàng hóa

Khoảng cách thị trường dầu thấp hơn

Hợp đồng tương lai dầu thô nhẹ đang có chuyển động đáng chú ý vào thứ Hai, bắt đầu bằng mức giảm mạnh 3%, sau đó là phục hồi một phần. Phong trào không ổn định này chủ yếu bị ảnh hưởng bởi các sự kiện toàn cầu và việc công bố dữ liệu kinh tế.

Căng thẳng địa chính trị và triển vọng cung ứng

Thị trường dầu mỏ hiện rất nhạy cảm với tình hình địa chính trị đang diễn ra, đặc biệt là ở Trung Đông và xung đột Nga-Ukraine. Dầu thô Brent chứng kiến sự sụt giảm từ mức cao nhất trong 5 tháng sau quyết định rút quân khỏi Gaza của Israel. Bất chấp việc căng thẳng đã giảm bớt, khả năng xảy ra xung đột trong tương lai liên quan đến Iran vẫn tiếp tục tạo thêm một lớp bất ổn cho triển vọng nguồn cung. Ngoài ra, các yếu tố như cắt giảm sản lượng của OPEC+ và sự gián đoạn trong khu vực, chẳng hạn như ở Biển Đỏ, rất quan trọng trong việc hình thành nhận thức về nguồn cung.

Phân tích kỹ thuật và tập trung vào nhà đầu tư

Việc dầu thô Brent tăng lên mức cao gần đây hiện gặp phải lực cản kỹ thuật, được biểu thị bằng trạng thái mua quá mức trên chỉ số sức mạnh tương đối trong 14 ngày. Tuy nhiên, tâm lý thị trường phần lớn vẫn tích cực, được hỗ trợ bởi các chỉ số thị trường quan trọng và tăng đầu tư vào dầu thô. Các báo cáo sắp tới từ các cơ quan như Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA) và Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) rất được mong đợi sẽ có những hiểu biết sâu sắc hơn về cân bằng dầu mỏ toàn cầu.

Dữ liệu kinh tế và dự báo thị trường

Thị trường dầu mỏ cũng đang phản ứng với những kỳ vọng xung quanh dữ liệu lạm phát của Mỹ, điều này có thể ảnh hưởng đến các quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Sự kết hợp giữa những lo ngại về địa chính trị đang diễn ra và những hạn chế về nguồn cung tiềm năng cho thấy sự quan tâm tiếp tục đến hướng đi của thị trường dầu mỏ. Dự báo ngắn hạn có vẻ lạc quan nhưng có thể thay đổi dựa trên bối cảnh địa chính trị đang diễn ra và các báo cáo kinh tế quan trọng.

Triển vọng thị trường ngắn hạn

Xem xét sự kết hợp giữa các diễn biến địa chính trị, chiến lược sản xuất của OPEC+ và những thách thức về nguồn cung hiện tại, triển vọng ngắn hạn về giá dầu có xu hướng tăng. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên chuẩn bị cho những thay đổi có thể bị ảnh hưởng bởi những diễn biến địa chính trị hoặc dữ liệu kinh tế mới, đặc biệt liên quan đến lạm phát và lãi suất.

Phân tích kỹ thuật

Crude Oil Gains Limited Amid Easing Tensions in the Middle East_1

Dầu thô nhẹ kỳ hạn đang trong xu hướng tăng, nhưng hành động giá yếu hơn hôm nay đã tạo ra đỉnh nhỏ mới ở mức 87,63 USD. Giao dịch qua mức này sẽ báo hiệu sự tiếp tục của xu hướng tăng với mục tiêu tăng giá tiếp theo là ngày 20 tháng 10 ở mức 89,49 USD.

Xu hướng ngắn hạn sẽ chuyển sang giảm khi giao dịch qua mức 80,30 USD. Với mức giá hiện tại, vẫn có khả năng giảm giá, nhưng xu hướng ngắn hạn khó có khả năng thay đổi. Ngoài ra, bất kỳ thử nghiệm nào về đường trung bình động 50 ngày ở mức 78,77 USD và đường trung bình động 200 ngày ở mức 77,77 USD đều có thể sẽ mang lại một đợt mua mới khác.

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Sự gia tăng chi tiêu trong kỳ nghỉ lễ của Trung Quốc cho thấy sự phục hồi tiêu dùng đang đi đúng hướng

Alex

Kinh tế

Khách du lịch Trung Quốc chi tiêu nhiều hơn cho mỗi chuyến đi trong kỳ nghỉ so với năm 2019, lần đầu tiên kể từ khi đại dịch bắt đầu, thêm dấu hiệu cho thấy mức tiêu dùng đang phục hồi ở nền kinh tế số 2 thế giới.

Bộ Văn hóa và Du lịch cho biết trong một tuyên bố, khách du lịch đã chi gần 54 tỷ nhân dân tệ (7,5 tỷ USD) cho 119 triệu chuyến đi trong nước trong kỳ nghỉ ba ngày gần đây.

Con số đó lên tới khoảng 453 nhân dân tệ mỗi chuyến đi, tăng 1,1% so với năm 2019. Goldman Sachs Group Inc. và Citigroup Inc. cho biết đây là lần đầu tiên chi tiêu cho mỗi chuyến đi trong kỳ nghỉ đạt mức trước đại dịch.

Dữ liệu du lịch bổ sung thêm các dấu hiệu cho thấy tâm lý tiêu dùng phục hồi có thể giúp nền kinh tế thêm một số trợ giúp sau ba năm áp dụng các quy định khắc nghiệt nhằm hạn chế sự lây lan của Covid-19. Trước kỳ nghỉ lễ, Trung Quốc báo cáo dữ liệu cho thấy hoạt động của nhà máy đã vượt quá mong đợi trong tháng 3, thúc đẩy sự lạc quan rằng nước này có thể đạt được mục tiêu tăng trưởng đầy tham vọng khoảng 5% trong năm nay.

“Điều này cho thấy tiềm năng và mức độ sẵn sàng tiêu dùng của khách du lịch hộ gia đình đã được công bố đầy đủ”, các nhà phân tích của China Greatwall Securities Co., bao gồm Jiang Fei, viết trong một ghi chú ngày thứ Hai. “Chúng tôi kỳ vọng chi tiêu dịch vụ trong tổng tiêu dùng sẽ tăng hơn nữa trong năm nay, thúc đẩy sự phục hồi tiêu dùng hộ gia đình ở một mức độ nào đó.”

\Cổ phiếu Trung Quốc niêm yết tại Hồng Kông đã biến động vào thứ Hai sau hai phiên trượt dốc và Chỉ số CSI 300 của Trung Quốc giảm 0,4% khi giao dịch gần mức cao nhất kể từ giữa tháng Ba.

Chắc chắn, sự phục hồi hoàn toàn trong chi tiêu của du khách Trung Quốc vẫn chưa thành hiện thực. Nhà kinh tế Hui Shan của Goldman Sachs đã viết trong một ghi chú vào Chủ nhật rằng số lượng các chuyến đi nội địa trong kỳ nghỉ lễ gần đây đã tăng 11,5% so với năm 2019 so với mức tăng 19% trong kỳ nghỉ Tết Nguyên đán vào tháng 2.

Bà cho biết, điều đó cho thấy “sức mạnh bất thường” trong chi tiêu dịp Tết Nguyên đán một phần là do nhu cầu đoàn tụ gia đình bị dồn nén.

Bộ Du lịch cho biết trong tuyên bố hôm thứ Bảy rằng du khách thích những chuyến đi ngắn đến vùng ngoại ô thành phố và các điểm du lịch gần nhà. Chính quyền địa phương đã cố gắng tận dụng tối đa các cơ hội của mình, cung cấp phương tiện giao thông công cộng đặc biệt, tổ chức các sự kiện như lễ hội ẩm thực và kéo dài thời gian hoạt động của các danh lam thắng cảnh.

Thiên Thủy, một thành phố ở phía tây bắc Trung Quốc nổi tiếng với ẩm thực đường phố, là một trong những điểm du lịch nổi tiếng nhất trong Lễ hội Thanh Minh gần đây, còn được gọi là Ngày quét mộ. Tong Cheng Travel Holdings, một trang web du lịch, cho biết thành phố 2,9 triệu dân này đứng đầu trong một thước đo tổng hợp nhiều yếu tố, bao gồm cả việc đặt phòng và tìm kiếm khách sạn.

Khách du lịch Trung Quốc cũng tăng cường đi du lịch nước ngoài trong kỳ nghỉ lễ gần đây. Theo Cục Quản lý Nhập cư Quốc gia, họ đã thực hiện 2,42 triệu chuyến đi xuyên biên giới, tăng 102% so với năm 2023. Kỳ nghỉ năm ngoái chỉ có một ngày.

Người nước ngoài đã thực hiện 500.000 chuyến đi qua biên giới, tăng 163%. Gần đây, Trung Quốc đang cố gắng thu hút du khách nước ngoài, cho phép nhập cảnh miễn thị thực cho khách du lịch từ danh sách ngày càng nhiều quốc gia và thực hiện thanh toán kỹ thuật số dễ sử dụng hơn.

Nguồn:Bloomberg

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Giá bạc nghiêng trong bối cảnh kinh tế không chắc chắn

Chandan Gupta

Quan điểm của nhà đầu tư

Hàng hóa

Triển vọng thị trường bạc giữa dữ liệu kinh tế

Thị trường bạc, thể hiện khả năng phục hồi, duy trì xu hướng tăng bất chấp những thách thức như lợi suất tăng và đồng đô la Mỹ mạnh. Tâm lý tích cực này được củng cố bởi dữ liệu kinh tế quan trọng và hoạt động của ngân hàng trung ương.

Ảnh hưởng của Ngân hàng Trung ương Toàn cầu

Một động lực quan trọng thúc đẩy xu hướng tăng giá của bạc là việc các ngân hàng trung ương ở châu Á tiếp tục mua vàng, đặc biệt là Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ. Dự trữ vàng của Trung Quốc, hiện ở mức 72,74 triệu troy ounce, minh họa cho xu hướng này. Những giao dịch mua này là công cụ thúc đẩy giá bạc, vì bạc thường đi theo quỹ đạo thị trường của vàng.

Dữ liệu kinh tế và lợi tức trái phiếu kho bạc của Hoa Kỳ

Bất chấp báo cáo việc làm mạnh mẽ của Mỹ cho thấy áp lực giảm giá tiềm ẩn, thị trường bạc vẫn duy trì đà tăng. Thị trường đang theo dõi chặt chẽ chỉ số CPI và chỉ số giá sản xuất sắp tới, cũng như các tuyên bố của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang, để tìm tín hiệu về triển vọng kinh tế và chính sách tiền tệ.

Báo cáo CPI và Chính sách của Fed

Báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng đặc biệt quan trọng. Bank of America dự đoán chỉ số CPI trong tháng 3 sẽ ở mức vừa phải, điều này có thể báo hiệu áp lực lạm phát đang giảm bớt. Báo cáo lạm phát giảm có thể khiến Cục Dự trữ Liên bang áp dụng lập trường ôn hòa hơn, có khả năng dẫn đến việc cắt giảm lãi suất vào tháng 6. Kịch bản này có thể thúc đẩy giá bạc, vì lãi suất thấp hơn thường làm giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ các tài sản không sinh lời như bạc.

Dự báo thị trường ngắn hạn

Xem xét các yếu tố này, dự báo ngắn hạn về bạc vẫn lạc quan. Thị trường sẵn sàng phản ứng với báo cáo CPI, điều này sẽ cung cấp những hiểu biết quan trọng về định hướng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Xu hướng ôn hòa để đối phó với lạm phát vừa phải có thể tiếp tục thúc đẩy đà tăng giá bạc. Các nhà đầu tư nên cảnh giác với tác động của dữ liệu kinh tế quan trọng này và các quyết định chính sách của ngân hàng trung ương trong việc định hình hướng đi của thị trường.

Phân tích kỹ thuật

Silver Prices Tilt Bullish Amid Economic Uncertainty_1

XAG/USD đã tái khẳng định xu hướng tăng của mình vào thứ Hai trong một giao dịch đầy biến động. Việc di chuyển qua mức 28,09 USD sẽ báo hiệu sự tiếp tục của xu hướng tăng, trong khi giao dịch qua mức 26,28 USD sẽ thay đổi xu hướng nhỏ thành giảm.

Tuy nhiên, với vị trí của đường trung bình động 50 ngày ở mức 23,94 USD và đường trung bình động 200 ngày ở mức 23,48 USD, bất kỳ điểm yếu ngắn hạn nào cũng có thể sẽ hấp dẫn đối với người mua mới.

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Loonie mất đi ánh hào quang: Dữ liệu việc làm yếu kém đẩy đồng đô la Canada xuống mức thấp nhất trong 4 tháng

Warren Takunda

Hàng hóa

Kinh tế

Đồng đô la Canada (CAD) đã sụt giảm vào thứ Hai, trượt xuống mức thấp nhất trong bốn tháng so với đồng đô la Mỹ (USD). Điểm yếu này xuất hiện sau báo cáo việc làm đáng thất vọng do Canada công bố hôm thứ Sáu, trái ngược hoàn toàn với dữ liệu việc làm mạnh mẽ từ Hoa Kỳ.

Thị trường việc làm của Canada chao đảo

Số liệu việc làm của Canada trong tháng 3 không như mong đợi, với mức giảm nhẹ là 2.200 việc làm. Điều này diễn ra sau mức tăng mạnh mẽ 40.700 việc làm trong tháng 2 và thấp hơn đáng kể so với ước tính thị trường là 25.000 việc làm mới. Điều này đánh dấu sự sụt giảm việc làm đầu tiên trong 8 tháng, làm dấy lên mối lo ngại về tình hình thị trường lao động Canada.

Tỷ lệ thất nghiệp cũng tăng nhẹ, từ 5,8% lên 6,1%, vượt dự đoán thị trường là 5,9%. Mức tăng 0,3% này là mức tăng lớn nhất trong gần hai năm và phản ánh dân số ngày càng tăng nhanh hơn tốc độ tạo việc làm.

Sự bùng nổ việc làm ở Mỹ phủ bóng lên Loonie

Bên kia biên giới, nền kinh tế Mỹ đã vẽ nên một bức tranh hoàn toàn khác. Biên chế phi nông nghiệp của Mỹ đã tăng lên con số khổng lồ 303.000 trong tháng 3, vượt xa kỳ vọng một cách đáng kể và làm nổi bật khả năng phục hồi của thị trường lao động Mỹ. Con số mạnh mẽ này theo sau mức tăng sửa đổi 270.000 việc làm trong tháng Hai.

Tỷ lệ thất nghiệp ở Mỹ cũng giảm thấp hơn, từ 3,9% xuống 3,8%, bất chấp dự báo thị trường là 3,9%. Tuy nhiên, tăng trưởng tiền lương vẫn ổn định ở mức 4,1%, giảm nhẹ so với mức 4,3% trước đó.

Kỳ vọng cắt giảm lãi suất đang bị tạm dừng

Các báo cáo việc làm trái ngược nhau đã đặt ra một số nghi ngờ về thời điểm cắt giảm lãi suất tiềm năng của cả hai ngân hàng trung ương. Trong khi Ngân hàng Canada (BoC) vẫn được nhiều người dự đoán sẽ giữ lãi suất ổn định ở mức 5% trong cuộc họp tuần này, thì dữ liệu mạnh mẽ của Mỹ có thể khiến Cục Dự trữ Liên bang trì hoãn việc cắt giảm lãi suất của chính mình.

Trước báo cáo việc làm, thị trường đã dự đoán đợt cắt giảm lãi suất ban đầu của Fed vào tháng 6 hoặc tháng 7. Tuy nhiên, những kỳ vọng này đã bị cắt giảm, với 88% khả năng giá sẽ giảm trong tháng 9. Fed vẫn dự kiến sẽ duy trì lãi suất tại cuộc họp ngày 1 tháng 5.

Triển vọng kỹ thuật: Cuộc giằng co ở cấp độ hỗ trợ

Cặp USD/CAD hiện đang rơi vào tình trạng giằng co giữa mức kháng cự 1,3606 và mức hỗ trợ 1,3505. Chỉ báo ngẫu nhiên, đo lường đà giá, hiện đang nhấp nháy các tín hiệu tiêu cực, cho thấy khả năng xảy ra động thái đi xuống trong thời gian tới. Tuy nhiên, việc vượt qua ngưỡng kháng cự rõ ràng có thể dẫn đến sự tăng vọt của USD/CAD, có khả năng đạt tới mức 1,3700.

Để phe bò lấy lại quyền kiểm soát, họ sẽ cần thấy sự đảo ngược của tín hiệu ngẫu nhiên tiêu cực và sự bứt phá quyết định trên mức kháng cự. Điều này có thể được thúc đẩy bởi những bất ngờ tích cực từ cuộc họp của BoC hoặc sự suy yếu rộng rãi hơn của đồng đô la Mỹ. Ngược lại, việc vi phạm mức hỗ trợ quan trọng ở mức 1,3505 có thể gây ra sự điều chỉnh, có khả năng kéo cặp tiền này xuống mức 1,3440 ban đầu và có thể mở rộng thành 1,3390. Kịch bản này có thể sẽ được hỗ trợ bởi các tín hiệu tiêu cực liên tục từ chỉ báo ngẫu nhiên và sự tăng giá bền vững của đồng đô la Canada.

Trong trường hợp không có những bất ngờ lớn, cặp USD/CAD có thể sẽ vẫn nằm trong phạm vi giới hạn trong thời gian tới, với kết quả của cuộc giằng co ở mức hỗ trợ cuối cùng sẽ quyết định động thái định hướng tiếp theo.

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ