Xin chào tất cả các nhà giao dịch ngắn hạn - Cuộc thi giao dịch CFD FastBull 2025 S1 đã chính thức diễn ra!

Nhật Bản nổi lên là động lực tăng trưởng MA của Châu Á vào năm 2025

Các giao dịch mang tính bước ngoặt làm nổi bật sự thay đổi chiến lược

Đầu tư ra nước ngoài vẫn mạnh mẽ giữa áp lực trong nước

Vốn tư nhân và Carve-Outs được thiết lập để định hình đường ống giao dịch

Khoảng cách định giá và rủi ro toàn cầu vẫn là những thách thức chính

Nguồn: Reuters

Hiện tại chúng ta đang ở đâu tại Hoa Kỳ?

So sánh với các danh mục khác

Một cảnh báo về tình hình lạm phát đình trệ hiện tại của chúng ta là tác động của AI, đặc biệt là trong lĩnh vực công nghệ và một số vị trí công chức.

Ví dụ, Amazon (NASDAQ: AMZN ) Microsoft (NASDAQ: MSFT ): Cả hai đều đã công bố đợt sa thải hàng loạt vào năm 2025, với lý do là họ chuyển hướng mạnh mẽ sang AI như một động lực chính. Tổng giám đốc điều hành Amazon Andy Jassy tuyên bố rõ ràng rằng AI "cuối cùng sẽ thay thế" một số vai trò của công ty, thúc đẩy việc sa thải và đóng băng tuyển dụng.

Chuyển đổi dài hạn: Việc áp dụng AI không loại bỏ mọi công việc—một số công việc được định nghĩa lại, tạo ra công việc mới—và việc tuyển dụng lại có thể diễn ra sau những đợt cắt giảm ban đầu.

Vì vậy, chúng ta hãy cùng xem xét tình trạng lạm phát đình đốn (có cảnh báo) và đưa ra cho bạn các kế hoạch đầu tư khả thi.

Biểu đồ trên cùng của Dow cho thấy phạm vi giao dịch mà DJIA duy trì cho đến năm 1982 sau khi Volcker kiềm chế lạm phát, tiếp theo là suy thoái ngắn hạn và sau đó là tăng trưởng kinh tế.

Biểu đồ này là về dầu mỏ vào những năm 1970. Giá dầu không tăng thẳng đứng. Thay vào đó, sau chiến tranh Yom Kippur, giá dầu giảm và sau đó bắt đầu tăng trở lại vào giữa thập kỷ.

Trong tờ Monday's Daily, tôi đã viết về trái phiếu dài hạn và những gì sẽ xảy ra nếu chúng ta không có cú sốc dầu mỏ như những gì bạn thấy vào những năm 1970.

Nhưng nếu chúng ta làm vậy thì sao?

FED đóng vai trò quan trọng trong việc quyết định những gì sẽ xảy ra tiếp theo.

Liệu Fed có cắt giảm lãi suất không ? Giữ nguyên lộ trình? Tăng? Không chắc họ có tăng không. Có thể họ sẽ cắt giảm. Nhưng nếu họ giữ nguyên lộ trình, liệu cú sốc dầu mỏ có tác động nhiều đến chính sách tiền tệ không?

Cho đến nay, chúng ta đang chứng kiến ​​tiềm năng giá dầu cao hơn và sản lượng thấp hơn, nhưng chúng ta hãy cùng chờ xem.

Trong khi đó, quay trở lại những năm 1970.

Vàng là loại tài sản có hiệu suất hoạt động tốt nhất trong những năm 1970.

Bạc và các kim loại quý khác cũng mang lại lợi nhuận khổng lồ khi các nhà đầu tư tìm kiếm biện pháp phòng ngừa lạm phát.

Các ngành phòng thủ như hàng tiêu dùng thiết yếu , chăm sóc sức khỏe và tiện ích có hiệu suất vượt trội vì các nhà đầu tư ưa chuộng các công ty có quyền định giá có thể duy trì biên lợi nhuận ngay cả khi lạm phát cao.

Cổ phiếu tiêu dùng tùy ý , vì các lĩnh vực nhạy cảm về kinh tế như ô tô và nhà ở bị ảnh hưởng bởi sự kết hợp của lạm phát cao và tăng trưởng chậm.

Cổ phiếu công nghệ và tăng trưởng nhìn chung hoạt động kém hiệu quả do lạm phát và lãi suất tăng cao làm giảm giá trị định giá cao của chúng.

Tuy nhiên, hiện tại, chúng ta thấy công nghệ và tăng trưởng đang vượt trội hơn hẳn, vì vậy trừ khi chúng ta thấy lãi suất tăng hoặc lạm phát tăng đáng kể, các lĩnh vực này có thể giữ trong phạm vi cho đến khi định giá trở nên quá cao.

Vào năm 2025, trong khi chúng ta vẫn có thể đưa ra lý lẽ về giảm phát (tốt cho tăng trưởng), chúng ta phải cẩn thận theo dõi những điểm tương đồng với những năm 1970.

Nếu đây là giảm phát thì giá cả giảm nhưng vẫn ở mức cao có thể cho thấy kiểm soát lạm phát thành công.

Và đó chính là vấn đề.

Thị trường đang dao động giữa tình trạng giảm phát và đình lạm.

Do đó, chúng ta sẽ tiếp tục theo dõi:

Nguồn: Đầu tư

Chính phủ nhắm mục tiêu vào những người bán hàng kỹ thuật số không chính thức với quy định sắp tới

Các nền tảng bày tỏ mối quan tâm về tốc độ triển khai

Phạm vi và thực thi: Đảm bảo tuân thủ trên nhiều nền tảng

Áp lực kinh tế ngầm và bối cảnh kinh tế

Nguồn: Reuters

Sự suy yếu của đồng đô la đã sâu sắc hơn trong phiên giao dịch châu Á, với đồng bạc xanh giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều năm so với cả đồng Euro và đồng Bảng Anh. Hiện tại, áp lực giảm giá vẫn tập trung vào các đồng tiền chính của châu Âu. Chất xúc tác mới nhất là sự thể hiện quyết tâm về tài chính từ các đồng minh NATO, những người đã đồng ý tăng gấp đôi mục tiêu chi tiêu quốc phòng lên 5% GDP vào năm 2035, được coi là động lực thúc đẩy tài chính và công nghiệp dài hạn cho nền kinh tế và an ninh của châu Âu.

Quyết định của NATO chia thành 3,5% chi tiêu cho năng lực quân sự truyền thống và 1,5% cho khả năng phục hồi rộng hơn như mạng và cơ sở hạ tầng. Mặc dù mang tính biểu tượng trong ngắn hạn, cam kết này làm nổi bật sự gắn kết chiến lược và định hướng đầu tư mới của khu vực - thu hút sự tự tin của nhà đầu tư vào thời điểm triển vọng của Hoa Kỳ bị che mờ bởi chính sách thương mại và sự không chắc chắn về lạm phát.

Trong khi đó, Dollar hiện đã đảo ngược hoàn toàn mức tăng an toàn gần đây sau sự leo thang tuần trước ở Trung Đông. Với lệnh ngừng bắn giữa Israel và Iran vẫn được duy trì, ngay cả khi có những vi phạm nhỏ, thị trường đang quay trở lại với những điểm yếu lớn hơn của Hoa Kỳ, đặc biệt là rủi ro tài chính, thuế quan và độ tin cậy của đồng bạc xanh như một tài sản an toàn.

Sự phân kỳ chính sách tiền tệ cũng đang gây áp lực lên đồng đô la. Trong khi ECB có thể sắp kết thúc chu kỳ của mình, Fed vẫn được kỳ vọng sẽ tiếp tục cắt giảm vào cuối năm nay. Thị trường ngày càng tin rằng khả năng cắt giảm vào tháng 9 là rất cao. Và sau cùng, biểu đồ chấm mới nhất của Fed phản ánh hai lần cắt giảm trong năm nay, với tỷ lệ trung bình năm 2025 là 3,9%,

Trên thị trường tiền tệ, Đô la trở lại là đồng tiền có thành tích tệ nhất trong tuần, tiếp theo là Loonie và Yên. Các đồng tiền châu Âu rõ ràng đang hưởng lợi, với đồng Bảng Anh dẫn đầu mức tăng, tiếp theo là đồng Franc Thụy Sĩ và Euro. Đồng Đô la Úc và Kiwi bị kẹt ở giữa.

Về mặt kỹ thuật, sự phá vỡ mạnh mẽ của EUR/CAD qua ngưỡng kháng cự 1.5959 trong tuần này xác nhận ngưỡng kháng cự xu hướng tăng dài hạn. Dựa trên đà tăng hiện tại, sẽ không có nhiều khó khăn để phá vỡ ngưỡng kháng cự dài hạn 1.6151 (cao hơn năm 2018). Mục tiêu ngắn hạn tiếp theo là 61,8% orojection từ 1.4483 đến 1.5959 từ 1.5598 tại 1.6510.

Tại Châu Á, tại thời điểm viết bài, Nikkei tăng 1,49%. HSI của Hồng Kông giảm -0,65%. SSE của Thượng Hải, Trung Quốc tăng 0,10%. Strait Times của Singapore tăng 0,11%. Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm tăng 0,014 lên 1,418. Qua đêm, DOW giảm -0,25%. SP 500 giảm -0,00%. NASDAQ tăng 0,31%. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đóng cửa ở mức 4,293.

Powell của Fed: Không có tiền lệ hiện đại nào cho thuế quan của Trump, phải tiến hành thận trọng

Chủ tịch Fed Jerome Powell đã bảo vệ lập trường thận trọng của ngân hàng trung ương về lãi suất trong ngày thứ hai của phiên điều trần trước Quốc hội, trích dẫn sự không chắc chắn đáng kể xung quanh tác động lạm phát của thuế quan. Trong khi Powell thừa nhận rằng việc tăng giá do thuế quan cuối cùng có thể chỉ là tạm thời, ông cho biết Fed phải chuẩn bị cho khả năng lạm phát sẽ dai dẳng hơn. "Là những người được cho là giữ giá cả ổn định, chúng ta cần phải quản lý rủi ro đó", Powell nhấn mạnh.

Powell nhấn mạnh rằng Fed đang hoạt động trong một lãnh thổ chưa được khám phá nhiều, cảnh báo rằng quy mô của các mức thuế quan mới tiềm năng lớn hơn nhiều so với những mức thuế được áp dụng trong nhiệm kỳ đầu tiên của Trump và các biện pháp trước đó được đưa ra khi lạm phát đã được kiềm chế. "Không có tiền lệ hiện đại nào", ông nói, cảnh báo về việc điều chỉnh chính sách sớm mà không có bức tranh rõ ràng hơn về tác động kinh tế.

“Nếu nó đến nhanh chóng và kết thúc, thì đúng là rất có thể đó là một điều xảy ra một lần”, ông nói về lạm phát thuế quan. Nhưng nếu Fed đánh giá sai tình hình, “mọi người sẽ phải trả giá trong một thời gian dài”.

Triển vọng hàng ngày của GBP/USD

Đợt tăng giá của GBP/USD tiếp tục diễn ra hôm nay và xu hướng trong ngày vẫn ở mức tăng. Đợt tăng hiện tại từ 1,2099 nên hướng đến mục tiêu 100% dự báo từ 1,2099 lên 1,3206 từ 1,3138 tại 1,3813 tiếp theo. Về mặt tiêu cực, dưới 1,3589 hỗ trợ nhỏ sẽ biến xu hướng trong ngày thành trung tính và mang lại sự hợp nhất. Nhưng xu hướng giảm nên được kiềm chế trên mức hỗ trợ 1,3369 để mang lại một đợt tăng giá khác.

Nhìn chung, xu hướng tăng từ 1,3051 (mức thấp năm 2022) đang diễn ra. Mục tiêu trung hạn tiếp theo là dự báo 61,8% từ 1,0351 đến 1,3433 từ 1,2099 tại 1,4004. Triển vọng hiện sẽ vẫn lạc quan miễn là 55 W EMA (hiện tại là 1,2948) giữ nguyên, ngay cả trong trường hợp có sự thoái lui sâu.

Nguồn: ACTIONFOREX

Tâm lý nhà đầu tư dao động sau thời gian lạc quan kéo dài

Lạm phát gia tăng gây thêm áp lực lên chính sách của Ngân hàng Trung ương

Hoạt động của thị trường trái phiếu phản ánh sở thích rủi ro khác nhau

Các nhà đầu tư Nhật Bản chuyển hướng sang trái phiếu toàn cầu

Nguồn: Reuters

Thay đổi tuyến đường thương mại khi áp lực thuế quan vẫn tiếp diễn

Ngành công nghệ theo đà phát triển

Đa dạng hóa thương mại và thời điểm chiến lược

Nguồn: Bloomberg