Xem trước thu nhập quý 2: Lợi nhuận của doanh nghiệp có thể biện minh cho đợt tăng giá kỷ lục của S&P 500 không?

USDJPY di chuyển trên mức thoái lui 38,2%

Cặp USDJPY đã vượt qua mức thoái lui 38,2% của biên độ giao dịch năm 2025, được đo từ mức cao nhất ngày 10 tháng 1 đến mức thấp nhất ngày 22 tháng 4. Mức thoái lui này nằm ở 147,135 và trùng khớp với vùng dao động quan trọng giữa 147,014 và 147,338. Cặp tiền đã mở rộng lên mức cao nhất là 147,515, đánh dấu nỗ lực thứ ba phá vỡ và giữ trên mức này kể từ mức thấp nhất hồi tháng 4.

Các đợt tăng giá trước đó trên mức thoái lui 38,2% - vào ngày 12 tháng 5 và ngày 23 tháng 6 - cuối cùng đã không giữ được, nhưng đợt tăng giá mới này mang đến cho người mua một cơ hội khác để nắm quyền kiểm soát. Về mặt kỹ thuật, việc duy trì trên mức 147,135 hiện rất quan trọng. Nếu ngưỡng hỗ trợ này được giữ vững, các mục tiêu tăng giá bao gồm mức cao nhất trong tháng 6 là 148,019, tiếp theo là mức cao nhất trong tháng 5 là 148,647, nằm trong vùng dao động đáng chú ý giữa 148,56 và 148,724 (được đánh dấu bằng các vòng tròn đỏ trên biểu đồ). Vùng dao động này làm tăng tầm quan trọng của các mức cao nhất trong tháng 5.

Thị trường một lần nữa đang thăm dò khả năng bứt phá tăng giá. Câu hỏi hiện tại là: Liệu phe mua có duy trì được đà tăng trên mức thoái lui 38,2% hay đây lại là một nỗ lực thất bại nữa? Mức rủi ro đóng cửa cho phe mua USD đã rõ ràng - giữ trên 147,135 để duy trì xu hướng tăng giá.

Nguồn: ForexLive

Tuần trước, Taylor đã có bài phát biểu đề xuất MPC nên thực hiện thêm ba đợt cắt giảm nữa vào năm 2025 do "triển vọng ngày càng xấu đi".

Nguồn: Theguardian

Rủi ro suy thoái kinh tế ngắn hạn của Hoa Kỳ là thấp, nhưng vẫn có những điểm yếu có thể biến thành suy thoái vào cuối năm nay. Tuy nhiên, đồng đô la yếu hơn sẽ là yếu tố then chốt quyết định liệu Hoa Kỳ có tránh được số phận đó và chứng khoán sẽ giảm đáng kể hay không.

Hiện tại, tình hình suy thoái vẫn chưa có nhiều chuyển biến.

Cách đây không lâu, đã có nhiều đồn đoán sốt sắng rằng suy thoái sắp xảy ra, mặc dù thiếu sự hỗ trợ từ dữ liệu hàng đầu.

Kể từ đó, sự ồn ào đã lắng xuống, và điều đó có thể khiến người ta hơi lo lắng. Không hẳn là vì chúng ta nên lo lắng về một cuộc suy thoái sắp xảy ra, nhưng điều đó ngụ ý rằng thị trường hiện đã kém chuẩn bị hơn cho những tin xấu, làm tăng khả năng tác động không cân xứng lên giá tài sản.

Chỉ số Suy thoái của tôi - một tập hợp 14 chỉ số suy thoái riêng biệt - đã giảm và nằm dưới ngưỡng kích hoạt. Tuy nhiên, vẫn có những điểm yếu trong nền kinh tế có thể gây ra lo lắng và khiến thị trường chứng khoán giảm điểm, ít nhất là tạm thời.

Một điểm đáng chú ý có thể thấy trong các chỉ số sản xuất khu vực của Cục Dự trữ Liên bang. Nhìn riêng lẻ, chúng rất biến động. Nhưng khi kết hợp lại, chúng cho ra tín hiệu đáng tin cậy hơn. Tín hiệu tổng hợp gần đây đã tăng trở lại 100%, với tất cả các chỉ số hiện đang trong vùng suy giảm.

Như chúng ta có thể thấy từ biểu đồ trên, điểm dữ liệu cụ thể này đã đưa ra một vài kết quả dương tính giả trong quá khứ, vì vậy nó không hoàn hảo. Tuy nhiên, đây cũng không phải là điều nên bỏ qua, vì sản xuất là một trong những ngành hàng đầu của nền kinh tế. Hơn nữa, suy thoái kinh tế đang lan rộng. Vì vậy, tốt nhất là nên theo dõi sự suy giảm của ngành sản xuất trên toàn quốc.

Chúng ta cũng có thể thấy những dấu hiệu suy yếu kinh tế khác trong những tháng tới. Một điểm cần lưu ý có thể là liệu sự gia tăng của WARN (lệnh sa thải sớm) có phải là dấu hiệu báo trước sự suy yếu trong số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp và thị trường lao động nói chung hay không. Một lĩnh vực khác cần theo dõi là thị trường nhà đất, và liệu điều này có bắt đầu trở thành một vấn đề lớn hơn hay không.

Tuy nhiên, không điều nào trong số này đảm bảo suy thoái, đặc biệt là nếu đồng đô la yếu hơn giúp nới lỏng các điều kiện tài chính để ngăn chặn suy thoái. Sự sụt giảm của đồng đô la Mỹ cũng sẽ thúc đẩy lợi nhuận cổ phiếu.

Tuy nhiên, nhìn rộng hơn, sự suy yếu của đồng đô la và (ít nhất là hiện tại) lợi suất tương đối ổn định thường phù hợp với dữ liệu kinh tế cải thiện so với dự đoán.

Đồng đô la yếu hơn cũng có thể gây ra nhiều tác động tiêu cực hơn, chẳng hạn như lạm phát cao hơn, nhưng ít nhất là trong suốt thời gian còn lại của năm nay, điều này có thể đủ để ngăn chặn sự quay trở lại của nỗi lo suy thoái.

Nguồn: Zero Hedge

Cà phê

Thịt bò

Dầu

Orange Juice

Ethanol

Pulp and paper

Sugar

Thép

Bloomberg: nguồn

Phía trên: AUD so với USD (phía trên) và AUD so với GBP theo từng ngày.

Nguồn: Poundsterlinglive

Các quỹ đầu tư cổ phiếu Hoa Kỳ chứng kiến ​​mức giảm đáng kể về đầu tư ròng trong tuần tính đến ngày 9 tháng 7 do thận trọng trước lời đe dọa áp thuế mới đối với các đối tác thương mại của Tổng thống Donald Trump, mặc dù cổ phiếu đã tăng vọt lên mức kỷ lục mới do nhu cầu trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo tăng.

Dữ liệu từ LSEG Lipper cho thấy các nhà đầu tư chỉ mua 2,1 tỷ đô la giá trị quỹ cổ phiếu Hoa Kỳ trong tuần khi so sánh với mức tích lũy ròng mạnh mẽ là 31,6 tỷ đô la trong tuần trước.

Tuần này, Tổng thống Trump đã gia hạn thời hạn áp thuế đến ngày 1 tháng 8 để tạo điều kiện thuận lợi cho các cuộc đàm phán thương mại, nhưng tuyên bố sẽ tăng đáng kể mức thuế đối với một số đối tác thương mại quan trọng bao gồm Nhật Bản, Hàn Quốc, Canada và Brazil cùng với mức thuế 50% đối với đồng.

Các quỹ đa vốn hóa của Mỹ ghi nhận khoản đầu tư ròng hàng tuần đầu tiên sau bốn tuần, lên tới 1,8 tỷ đô la. Trong khi đó, các quỹ vốn hóa lớn, vốn hóa vừa và vốn hóa nhỏ lần lượt bị rút ròng 2,83 tỷ đô la, 785 triệu đô la và 472 triệu đô la.

Các quỹ theo ngành chứng kiến ​​hoạt động mua ròng kéo dài sang tuần thứ hai liên tiếp, với khoảng 1,28 tỷ đô la chảy vào các quỹ này. Ngành công nghệ thu hút 1,7 tỷ đô la, nhưng ngành chăm sóc sức khỏe chứng kiến ​​dòng vốn rút ròng 874 triệu đô la.

Các quỹ thị trường tiền tệ của Hoa Kỳ phải đối mặt với dòng vốn chảy ra ròng 9,78 tỷ đô la trong tuần, chấm dứt hai tuần mua vào.

Trong khi đó, dòng tiền đổ vào các quỹ trái phiếu của Hoa Kỳ đã giảm xuống mức thấp nhất trong ba tuần là 4,34 tỷ đô la.

Các quỹ đầu tư ngắn hạn đến trung hạn đã nhận được 1,76 tỷ đô la, với giá trị đầu tư ròng hàng tuần giảm 57% so với tuần trước. Các quỹ thu nhập cố định chịu thuế trong nước nói chung chỉ nhận được 634 triệu đô la so với mức mua ròng 3,03 tỷ đô la trong tuần trước.

Trong khi đó, các quỹ chính phủ và kho bạc trung hạn đã thu hút được 982 triệu đô la, mức lớn nhất trong bốn tuần.

Nguồn: Yahoo Finance