Phố Wall bán tháo mạnh khi Trump đe dọa áp thêm thuế quan lên Trung Quốc vì tranh chấp đất hiếm

Kinh tế

Chứng khoán

Tóm tắt:

Chỉ số giảm: Dow 1,2%, S&P 500 1,56%, Nasdaq 2,05%. Chỉ số đo lường nỗi sợ hãi của Phố Wall tăng. Cổ phiếu của các công ty Trung Quốc niêm yết tại Hoa Kỳ giảm mạnh.

Sự bình tĩnh của Phố Wall đã bị phá vỡ vào thứ Sáu sau khi Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump làm thị trường chao đảo với lời đe dọa "tăng mạnh" thuế quan đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc do tranh chấp về đất hiếm, khiến các chỉ số lao dốc và biến động tăng vọt.

Trong một bài đăng trên Truth Social, Trump cũng đã hủy bỏ cuộc gặp dự kiến với Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình tại Hàn Quốc. Ông cho biết Bắc Kinh đã gửi thư cho các nước để thông báo rằng họ có kế hoạch áp đặt kiểm soát xuất khẩu đối với mọi yếu tố sản xuất liên quan đến đất hiếm.

Đợt bán tháo mạnh của các chỉ số đã phá vỡ một tuần tương đối yên tĩnh của thị trường, vốn đang tăng điểm nhờ hy vọng về chính sách tiền tệ ôn hòa, và nhấn mạnh tâm lý nhà đầu tư vẫn nhạy cảm với sự bất ổn thương mại.

Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung bùng phát trở lại có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng toàn cầu và làm lu mờ triển vọng của các doanh nghiệp Mỹ, vốn đang phải đối mặt với chi phí cao hơn.

"Ông ấy lại khiến thị trường bất ngờ một lần nữa và đặt ra thêm nhiều dấu hỏi", Robert Pavlik, giám đốc danh mục đầu tư cấp cao tại Dakota Wealth, cho biết.

Vào lúc 12:11 chiều theo giờ miền Đông, chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm 554,58 điểm, tương đương 1,20%, xuống mức 45.803,84, chỉ số SP 500 mất 105,34 điểm, tương đương 1,56%, xuống mức 6.629,77 và chỉ số Nasdaq Composite mất 471,76 điểm, tương đương 2,05%, xuống mức 22.552,86.

Cả ba chỉ số đều có xu hướng giảm trong tuần nếu mức hiện tại vẫn giữ nguyên.

Steve Sosnick, chuyên gia phân tích thị trường tại Interactive Brokers, cho biết: "Cuối cùng chúng ta đã vượt qua được giai đoạn tồi tệ nhất của những lo ngại về thuế quan, và giờ đây chúng ta lại một lần nữa phải đối mặt với một đợt lo ngại khác".

Ngành công nghệ SP 500 giảm 2%. Cổ phiếu tài chính giảm 1,4% trong SP 500, trong khi cổ phiếu năng lượng giảm 1,8%.

Chỉ số bán dẫn SE Philadelphia giảm 3,7%, nằm trong số những chỉ số bị ảnh hưởng nặng nề nhất sau thông báo của Trump.

Trung Quốc sản xuất hơn 90% lượng đất hiếm và nam châm đất hiếm đã qua chế biến của thế giới, rất quan trọng đối với các sản phẩm từ xe điện và động cơ máy bay đến radar quân sự.

Căng thẳng gia tăng giữa hai nền kinh tế lớn nhất thế giới có thể gây ra sự gián đoạn lớn trong chuỗi cung ứng, đặc biệt là đối với các công ty trong lĩnh vực công nghệ, xe điện và quốc phòng.

Chỉ số biến động CBOE, thước đo nỗi sợ hãi của các nhà đầu tư, đã tăng vọt lên mức cao nhất trong một tháng.

Cổ phiếu của các công ty Trung Quốc niêm yết tại Hoa Kỳ giảm mạnh, trong đó các công ty lớn như Alibaba Group Holding, JD.com Inc và PDD Holdings giảm từ 3,9% đến 6,7%.

Cổ phiếu Qualcomm giảm 4,5% sau khi cơ quan quản lý thị trường Trung Quốc cho biết nước này đã mở cuộc điều tra chống độc quyền đối với nhà sản xuất chất bán dẫn này vì đã mua lại Autotalks của Israel.

Riêng chỉ số niềm tin người tiêu dùng sơ bộ của Đại học Michigan trong tháng 10 là 55, so với ước tính là 54,2, theo các nhà kinh tế được Reuters thăm dò.

Số lượng cổ phiếu giảm giá nhiều hơn số lượng cổ phiếu tăng giá theo tỷ lệ 2,73:1 trên sàn NYSE và theo tỷ lệ 3,36:1 trên sàn Nasdaq.

Chỉ số SP 500 ghi nhận 17 mức cao mới trong 52 tuần và 12 mức thấp mới trong khi Nasdaq Composite ghi nhận 93 mức cao mới và 82 mức thấp mới.

Nguồn: TradingView

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bạn nên hiểu và thừa nhận rằng, việc đầu tư với các chiến lược này chứa mức độ rủi ro cao. Đầu tư hoặc giao dịch theo bất cứ chiến lược hoặc phương thức đầu tư nào cũng có thể xảy ra tổn thất. Nội dung trong trang web này chỉ mang tính tham khảo, và không tạo thành lời khuyên đầu tư. Bạn là người duy nhất chịu trách nhiệm về hoạt động đầu tư của bạn, bao gồm xem xét mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc các nhu cầu khác của bạn.

Thêm

Chia sẻ

Citigroup tham gia liên minh ngân hàng phát triển đồng tiền ổn định Euro

James Whitman

Kinh tế

Crypto

Citigroup Inc. đang tham gia vào nhóm chín tổ chức cho vay châu Âu đang phát triển một loại tiền ổn định dựa trên đồng euro được quản lý, động thái mới nhất của một tổ chức tài chính lớn vào lĩnh vực tiền kỹ thuật số đang phát triển nhanh chóng.

Người phát ngôn đã xác nhận vào thứ sáu rằng ngân hàng có trụ sở tại New York này có ý định tham gia vào liên minh này như một phần trong nỗ lực rộng lớn hơn về blockchain và tài sản kỹ thuật số.

Tập đoàn này — bao gồm ING Groep NV, UniCredit SpA và DekaBank — đã tiết lộ vào cuối tháng trước rằng họ đã thành lập một công ty mới có trụ sở tại Hà Lan để quản lý dự án và đặt mục tiêu phát hành mã thông báo vào nửa cuối năm 2026.

Động thái này sẽ đưa Citigroup trở thành ngân hàng ngoài châu Âu duy nhất tham gia vào nỗ lực này. Các công ty khác tham gia dự án bao gồm Banca Sella, KBC Group NV, Danske Bank AS, SEB AB, CaixaBank SA và Raiffeisen Bank International AG. Mục tiêu của dự án là "cung cấp một giải pháp thay thế thực sự cho thị trường stablecoin do Mỹ thống trị, góp phần vào quyền tự chủ chiến lược của châu Âu trong lĩnh vực thanh toán", một tuyên bố của các ngân hàng cho biết vào thời điểm đó.

Stablecoin — token được thiết kế để duy trì giá trị ổn định so với một tài sản truyền thống như đồng đô la — đã trở nên phổ biến hơn bao giờ hết trong năm qua khi các ngân hàng và các công ty tài chính lớn khác coi chúng là phương thức thanh toán thay thế khả thi. Theo ước tính của Bloomberg Intelligence, chúng có thể được sử dụng cho hơn 50 nghìn tỷ đô la thanh toán hàng năm vào năm 2030. Điều đó sẽ giúp các token được neo giá bằng tiền pháp định này chiếm tới 25% giao dịch của người tiêu dùng, tăng từ mức dưới 1% hiện nay.

Các quy định mới về stablecoin ở Châu Âu và Hoa Kỳ đã mang lại sự rõ ràng hơn về mặt quy định cần thiết để các công ty lớn tham gia vào lĩnh vực này, thúc đẩy một loạt hoạt động gần đây.

Một nhóm các ngân hàng, bao gồm Citigroup, Goldman Sachs Group Inc và Bank of America Corp, đã tuyên bố vào thứ Sáu rằng họ đang hợp tác để khám phá một hình thức tiền kỹ thuật số tương tự như stablecoin. Đầu tuần này, bộ phận đầu tư mạo hiểm của Citi đã đầu tư vào công ty cơ sở hạ tầng stablecoin BVNK. Vào tháng 7, Giám đốc Điều hành Citigroup, Jane Fraser, đã phát biểu trong một cuộc họp báo cáo thu nhập rằng ngân hàng đang xem xét phát hành stablecoin của riêng mình.

Mặc dù tổng lượng stablecoin đang lưu hành đã đạt khoảng 300 tỷ đô la, thị trường vẫn chủ yếu bị chi phối bởi các đồng tiền mệnh giá bằng đô la. Theo công cụ theo dõi dữ liệu tiền điện tử DefiLlama, chỉ có khoảng 477 triệu đồng tiền định giá bằng euro đang lưu hành.

Các ngân hàng lớn — bao gồm Citigroup — cũng đã và đang phát triển các hình thức dịch vụ thanh toán dựa trên blockchain khác, chẳng hạn như tiền gửi được mã hóa. Đây là những đồng tiền kỹ thuật số có thể chuyển nhượng, đại diện cho quyền yêu cầu tiền gửi từ một ngân hàng thương mại. Những người ủng hộ hình thức tiền tệ mới này cho rằng chúng có thể giúp các giao dịch ít tốn kém hơn và khả dụng 24/7.

Nguồn: Bloomberg

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

WGC cảnh báo thị trường vàng đang quá tải sau khi nhu cầu ETF đạt mức kỷ lục và giá vàng vượt mốc 4.000 USD

Adam

Hàng hóa

Thị trường vàng không thể duy trì mức tăng gần đây trên 4.000 đô la một ounce và mặc dù thị trường có thể dễ bị chốt lời trong ngắn hạn, nhưng khó có thể bỏ qua động lực đã đẩy giá lên mức cao kỷ lục, theo bình luận mới nhất từ Hội đồng Vàng Thế giới (WGC).

WGC đã công bố báo cáo hàng tháng về các quỹ giao dịch trao đổi được hỗ trợ bằng vàng, cho thấy dòng tiền chảy vào kỷ lục trong quý 3, trong đó tháng 9 chiếm hơn 60% hoạt động trong giai đoạn này.

Theo báo cáo, 145,6 tấn vàng đã chảy vào các quỹ ETF toàn cầu trong tháng trước, trị giá hơn 17,3 tỷ đô la. Trong quý này, lượng vàng nắm giữ của các quỹ ETF đã tăng 221,7 tấn, trị giá gần 26 tỷ đô la.

Các nhà phân tích lưu ý rằng giá vàng tăng mạnh đã đẩy giá trị tài sản được quản lý lên mức cao kỷ lục; trong khi đó, lượng vàng nắm giữ thực tế thấp hơn 2% so với mức kỷ lục được ghi nhận vào tháng 11 năm 2020.

Trong phân tích khu vực, các nhà đầu tư Bắc Mỹ tiếp tục dẫn đầu thị trường vàng. Các quỹ ETF vàng niêm yết tại Bắc Mỹ đã chứng kiến dòng vốn đổ vào 88,4 tấn, trị giá 10,5 tỷ đô la trong tháng trước. Các nhà phân tích cho biết nhu cầu đầu tư trong suốt tháng và cả quý đều được thúc đẩy bởi những yếu tố tương tự.

"Đồng đô la vẫn tiếp tục suy yếu và hiện đang phải đối mặt với áp lực lớn hơn từ việc chính phủ đóng cửa. Tuy nhiên, về mặt kỹ thuật và vị thế, đồng đô la dường như đang bị bán quá mức, tiềm ẩn nguy cơ bị bán khống", các nhà phân tích cho biết. "Kỳ vọng về lợi suất thấp hơn trong tương lai, sau khi Fed cắt giảm 25 điểm cơ bản trong tháng, cũng góp phần hỗ trợ."

Các quỹ niêm yết tại châu Âu đã chứng kiến dòng vốn đổ vào tháng thứ năm liên tiếp, trong đó tháng 9 đánh dấu tháng hoạt động ETF vàng mạnh thứ ba từ trước đến nay tại khu vực này. Lượng vàng nắm giữ của châu Âu đã tăng 37,3 tấn trong tháng trước, đạt giá trị 4,4 tỷ USD.

“ECB và BoE giữ nguyên lãi suất trong tháng, trong khi lạm phát tăng, làm giảm lãi suất thực và làm gia tăng bất ổn chính sách. Dòng tiền phản ánh cả sự bảo vệ lẫn động lực khi các nhà đầu tư tìm kiếm một kênh phòng ngừa rủi ro sức mua và nghiêng về xu hướng bứt phá. Trong khi đó, nỗi lo lạm phát đình trệ kéo dài ở Anh có thể là một yếu tố quan trọng khác thu hút dòng vốn ETF vàng”, các nhà phân tích cho biết.

Các quỹ ETF niêm yết tại châu Á đã chứng kiến lượng vàng nắm giữ tăng 17,5 tấn vào tháng trước, trị giá 2,1 tỷ đô la.

“Chúng tôi tin rằng diễn biến giá vàng mạnh mẽ tính theo đồng nội tệ là một yếu tố then chốt. Tuy nhiên, Ấn Độ dẫn đầu khu vực với dòng vốn đổ vào đạt 902 triệu đô la Mỹ. Chúng tôi cho rằng điều này là nhờ động lực thuận lợi của đồng nội tệ và nhu cầu đầu tư tăng cao khi các nhà đầu tư tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn trong bối cảnh thị trường chứng khoán trong nước suy yếu và rủi ro địa chính trị và thương mại dai dẳng”, các nhà phân tích cho biết.

Trong một báo cáo riêng, WGC cảnh báo rằng nhu cầu đầu tư mạnh mẽ - yếu tố đã đẩy giá lên mức cao kỷ lục trong tháng trước - đã đẩy thị trường vào vùng quá mua đáng kể. Tuy nhiên, họ cũng nói thêm rằng mặc dù rủi ro giảm giá đang gia tăng, nhưng họ vẫn nhận thấy các yếu tố cơ bản mạnh mẽ hỗ trợ giá cho đến cuối năm.

Cùng với đà tăng giá kéo dài của vàng, WGC lưu ý rằng đồng đô la Mỹ đang bị bán quá mức đáng kể. Tuy nhiên, một điểm sáng cho vàng có thể là thị trường chứng khoán biến động, vì tháng 10 thường là một tháng đầy biến động.

"Mặc dù phân tích của chúng tôi chỉ mang tính chất tham khảo, nhưng nó phần nào cho thấy chúng tôi khá tự tin rằng vàng sẽ giữ vững vị thế và có thể sẽ tiếp tục tăng giá nếu thị trường chứng khoán điều chỉnh, xét đến vô số yếu tố hỗ trợ khác", các nhà phân tích cho biết. "Có lẽ chỉ một đợt thắt chặt thanh khoản lớn mới có thể đảo ngược cả vàng và chứng khoán, nhưng hiện vẫn chưa có dấu hiệu rõ ràng nào cho thấy sự chia rẽ trong lĩnh vực tín dụng hoặc ngân hàng... "

Source: kitco

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Đồng đô la mạnh nhất trong hai tháng 💲📈 Việc thiếu dữ liệu của Hoa Kỳ đang kìm hãm xu hướng giảm giá

Adam

Ngoại hối

Giá đã vượt qua đường trung bình động hàm mũ 100 ngày (EMA100, màu tím đậm), đường này đã khởi đầu xu hướng giảm mạnh nhất của đồng tiền hàng đầu thế giới kể từ năm 2022 vào tháng 3 trong bối cảnh bất ổn liên quan đến thương mại. Áp lực lên USDIDX bắt đầu ổn định sau khi chỉ số này chạm mức thấp nhất trong 3 năm vào tháng 6, nhưng khả năng đảo ngược xu hướng bền vững dường như là không cao do hướng đi của chính sách tiền tệ Hoa Kỳ, vốn vẫn có thể chuyển sang ôn hòa hơn.

Đồng đô la mạnh nhất trong hai tháng 💲📈 Việc thiếu dữ liệu của Hoa Kỳ đang kìm hãm xu hướng giảm giá_1

USDIDX đã vượt qua đường EMA100.

Thị trường hoán đổi lãi suất hiện đang đặt cược 75% vào khả năng Mỹ sẽ cắt giảm lãi suất hai lần trước cuối năm 2025. Quan điểm của Fed vẫn thận trọng, nhấn mạnh rủi ro kép (lạm phát và thất nghiệp có thể tăng), trong khi nhiệm kỳ của Jerome Powell đang đến gần. Ngay cả khi Fed đã chấm dứt giai đoạn tạm dừng nới lỏng bắt đầu từ tháng 12 năm 2024, một sự chuyển dịch thực sự ôn hòa vẫn chưa diễn ra.

Đồng đô la mạnh nhất trong hai tháng 💲📈 Việc thiếu dữ liệu của Hoa Kỳ đang kìm hãm xu hướng giảm giá_2

Định giá việc cắt giảm lãi suất tiếp theo của Hoa Kỳ trên thị trường tương lai.

Nghịch lý thay, đồng đô la lại mạnh lên bất chấp việc thiếu vắng các dữ liệu kinh tế quan trọng được công bố (ví dụ, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần hôm nay không được công bố). Điều này đã chuyển sự chú ý của các nhà đầu tư sang "phần còn lại của thế giới", đặc biệt là nước Pháp đang bất ổn chính trị. Do đó, không có gì ngạc nhiên khi đồng euro trở thành một trong những đồng tiền giảm giá mạnh nhất trong bối cảnh đồng đô la tăng giá. Trong suốt tuần, đồng tiền chung đã giảm khoảng 1,5% so với USD, đánh dấu mức giảm hàng tuần lớn nhất kể từ tháng 11 năm 2024.

Đồng đô la mạnh nhất trong hai tháng 💲📈 Việc thiếu dữ liệu của Hoa Kỳ đang kìm hãm xu hướng giảm giá_3

EURUSD theo chu kỳ hàng tuần.

Nguồn: xtb

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

BLS sẽ công bố báo cáo CPI tháng 9 vào ngày 24 tháng 10 mặc dù đã đóng cửa

Thomas

Kinh tế

Cục Thống kê Lao động cho biết họ sẽ công bố chỉ số giá tiêu dùng tháng 9 vào ngày 24 tháng 10, đánh dấu một ngoại lệ hiếm hoi khi công bố dữ liệu trong thời gian chính phủ đóng cửa.

Báo cáo sẽ được công bố vào lúc 8:30 sáng ngày hôm đó tại Washington, thay vì ngày công bố ban đầu là 15 tháng 10, cơ quan này cho biết vào thứ sáu.

"Sẽ không có bản phát hành nào khác được lên lịch lại hoặc xuất bản cho đến khi các dịch vụ công cộng thông thường được nối lại", BLS cho biết trong một tuyên bố. "Bản phát hành này cho phép Cơ quan An sinh Xã hội đáp ứng các thời hạn theo luật định cần thiết để đảm bảo việc chi trả trợ cấp chính xác và kịp thời."

Nguồn: Bloomberg Europe

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Quốc hội Mexico dừng tranh luận về thuế quan của Trung Quốc do lo ngại của các nhà lập pháp

Samantha Luân

Kinh tế

Ngoại hối

Chính trị

Các đại lý Honda, BYD và Chery tại Thành phố Mexico, Mexico.

Theo một nghị sĩ cấp cao, các nhà lập pháp Mexico sẽ tạm dừng thảo luận về đề xuất của chính phủ áp thuế lên tới 50% đối với ô tô, thép và các sản phẩm khác nhập khẩu từ Trung Quốc và một số quốc gia châu Á chưa ký thỏa thuận thương mại với nước này cho đến cuối tháng 11. Ricardo Monreal, lãnh đạo đảng Morena cầm quyền tại Hạ viện, cho biết các nhà lập pháp phải thận trọng với đề xuất này và xem xét nó "rất nghiêm túc". "Chúng tôi sẽ tạm dừng việc này", Monreal nói với các nhà báo. "Chúng tôi có thể giải quyết vào cuối tháng 11".

Bộ Kinh tế không trả lời ngay lập tức yêu cầu bình luận.

Chính quyền của Tổng thống Claudia Sheinbaum đã đệ trình kế hoạch lên Quốc hội vào tháng trước, tìm cách tăng thuế đối với hơn 1.400 loại sản phẩm đến từ các quốc gia mà Mexico chưa có thỏa thuận thương mại. Bộ trưởng Kinh tế Marcelo Ebrard cho biết đề xuất này nhằm bảo vệ ngành công nghiệp Mexico khỏi sự cạnh tranh không lành mạnh. Mặc dù kế hoạch trình lên Quốc hội ban đầu được đưa ra như một phần của ngân sách năm 2026 do chính phủ đề xuất, nhưng các nhà lập pháp hiện đang tìm cách thảo luận riêng về vấn đề này với kế hoạch chi tiêu. Trung Quốc, Hàn Quốc và Ấn Độ nằm trong số các quốc gia xuất khẩu sẽ bị ảnh hưởng bởi các khoản thuế được đề xuất, yêu cầu Quốc hội phê duyệt. Thuế nhập khẩu cũng sẽ ảnh hưởng đến các mặt hàng như phụ tùng ô tô, đồ chơi và đồ nội thất, với mức thuế từ 10% đến 50% tùy thuộc vào từng loại.

Đề xuất này đã gây bất an cho Trung Quốc, nước đã khởi động một cuộc điều tra về rào cản thương mại nhằm bảo vệ lợi ích của ngành công nghiệp trong nước, theo một tuyên bố từ Bộ Thương mại Trung Quốc. Bộ này tái khẳng định rằng nếu Mexico đơn phương tăng thuế, điều này sẽ gây tổn hại đến lợi ích của Trung Quốc và các đối tác thương mại khác, làm suy yếu nghiêm trọng khả năng dự đoán của môi trường kinh doanh Mexico và làm suy yếu niềm tin của nhà đầu tư. "Chúng ta phải thận trọng hơn, vì thuế quan đang được áp dụng đối với các quốc gia không phải là đối tác thương mại nhưng lại tham gia vào hoạt động thương mại mạnh mẽ, và đôi khi không công bằng, với các sản phẩm của chúng ta tại Mexico", ông Monreal nói thêm hôm thứ Năm.

Là một phần của Hiệp định Thương mại Bắc Mỹ (USMCA), bao gồm Hoa Kỳ, Canada và Mexico, các đối tác thương mại này sẽ không bị ảnh hưởng bởi thuế quan. Đề xuất của Sheinbaum có thể ủng hộ các cuộc đàm phán thương mại giữa Mexico và Hoa Kỳ trước khi xem xét lại hiệp định thương mại này, dự kiến diễn ra vào năm sau. Trump đã áp thuế 25% đối với hàng hóa Mexico vào đầu năm nay, mặc dù hầu hết được miễn trừ vì chúng tuân thủ Hiệp định Thương mại Hoa Kỳ-Mexico-Canada. Một số ngành, bao gồm thép và ô tô, đã bị ảnh hưởng bởi các khoản thuế này. Cuối tháng 7, Trump đã đồng ý tiếp tục đàm phán với Mexico trong thời hạn 90 ngày, thay vì tăng thuế quan như ông đã làm với các nước khác vào thời điểm đó.

Nguồn: Yahoo Finance

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Triển vọng thu nhập của Ngân hàng Hoa Kỳ trong quý 3 năm 2025

Adam

Kinh tế

Mùa báo cáo quý 3 bắt đầu vào thứ Ba, ngày 14 tháng 10, khi JPMorgan, Wells Fargo và Citigroup công bố kết quả kinh doanh quý 3 năm 2025. Ba ngân hàng lớn này sẽ định hình xu hướng chung cho toàn ngành tài chính.

Cổ phiếu của họ đã tăng trưởng mạnh mẽ trong những tháng gần đây, bất chấp một số yếu kém gần đây. Sự phục hồi này phản ánh sự lạc quan liên tục về lợi nhuận của ngành và sức mạnh của hoạt động thị trường vốn.

Ngành ngân hàng đã được hưởng lợi từ nền kinh tế mạnh mẽ và hoạt động doanh nghiệp gia tăng trong suốt năm 2025. Phí ngân hàng đầu tư đã phục hồi khi các công ty quay trở lại thị trường MA và theo đuổi các cơ hội huy động vốn.

Các phòng giao dịch cũng có một quý kinh doanh hiệu quả, với sự biến động mạnh mẽ trên thị trường cổ phiếu và trái phiếu, tạo cơ hội tăng trưởng doanh thu. Sự kết hợp của các yếu tố này đã giúp các ngân hàng có vị thế tốt trước thềm công bố kết quả kinh doanh.

Kỳ vọng của các nhà phân tích chỉ ra kết quả mạnh mẽ

BofA Securities đã nâng dự báo lợi nhuận cho một số ngân hàng lớn trước thềm công bố kết quả kinh doanh quý 3. Công ty kỳ vọng doanh thu từ mảng ngân hàng đầu tư và giao dịch sẽ tốt hơn dự kiến, thúc đẩy hiệu suất toàn ngành tăng trưởng mạnh mẽ hơn.

Dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Citigroup đã được nâng lên 1,91 đô la, với mức giá mục tiêu được các nhà phân tích đặt ra là 115 đô la cho cổ phiếu này. Con số này thể hiện sự cải thiện đáng kể so với kỳ vọng trước đó.

Dự báo của JPMorgan hiện ở mức 4,92 đô la một cổ phiếu, phản ánh niềm tin vào mô hình kinh doanh đa dạng và vị thế vững chắc trên thị trường của ngân hàng. Morgan Stanley và Goldman Sachs cũng đã tăng mục tiêu giá.

Các ngân hàng lớn khác, bao gồm Wells Fargo và Bank of America, đã được hưởng lợi từ các dự báo được điều chỉnh. Bản chất rộng rãi của những nâng cấp này cho thấy sức mạnh của toàn ngành chứ không phải những câu chuyện thành công riêng lẻ.

Điều gì thúc đẩy sự lạc quan?

Ngành ngân hàng đầu tư đã có sự phục hồi đáng kể vào năm 2025, với hoạt động MA tăng lên khi các công ty tự tin hơn vào triển vọng kinh tế. Điều này dẫn đến phí tư vấn và doanh thu bảo lãnh phát hành tăng.

Hoạt động giao dịch đã tận dụng sự biến động của thị trường, đặc biệt là thị trường trái phiếu và tiền tệ. Các ngân hàng có thương hiệu giao dịch mạnh đã có thể tạo ra doanh thu đáng kể từ dòng khách hàng và vị thế độc quyền.

Thu nhập lãi ròng vẫn duy trì ổn định bất chấp kỳ vọng cắt giảm lãi suất. Các ngân hàng đã quản lý chi phí tiền gửi hiệu quả trong khi vẫn duy trì lợi suất cho vay, bảo toàn biên lợi nhuận tốt hơn nhiều so với dự đoán của nhiều ngân hàng.

Hoạt động trên thị trường vốn đã tăng tốc, với các dự án chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) đang được triển khai và hoạt động phát hành trái phiếu vẫn diễn ra sôi động. Điều này tạo ra nền tảng hỗ trợ cho các mảng ngân hàng đầu tư trên toàn ngành.

Các chủ đề chính cần chú ý trong thu nhập ngân hàng

Xu hướng thu nhập lãi ròng sẽ rất quan trọng, đặc biệt là khi thị trường dự đoán lãi suất sẽ tiếp tục giảm. Các nhà đầu tư muốn tìm hiểu cách các ngân hàng lên kế hoạch quản lý biên lợi nhuận trong bối cảnh lãi suất giảm.

Hoạt động MA và các kênh giao dịch sẽ cung cấp thông tin chi tiết về triển vọng doanh thu trong tương lai. Các ngân hàng có lượng lớn các giao dịch đã công bố nhưng chưa hoàn tất sẽ được hưởng lợi trong các quý tới.

Hiệu suất giao dịch trên các loại tài sản sẽ cho thấy ngân hàng nào tận dụng tốt nhất các cơ hội thị trường. Sức mạnh trong giao dịch cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa sẽ được xem xét kỹ lưỡng.

Các kế hoạch triển khai vốn cần được chú ý khi các ngân hàng tích lũy vốn dư thừa. Các chương trình mua lại cổ phiếu, tăng cổ tức và các thương vụ mua lại tiềm năng sẽ được đưa vào chương trình nghị sự khi việc cắt giảm lãi suất đến gần.

Tâm lý thị trường và định vị nhà đầu tư

Chiến lược gia thị trường Ed Yardeni lưu ý rằng chỉ số SP 500 Diversified Banks đã đạt mức cao kỷ lục. Thành tích này phản ánh kỳ vọng lợi nhuận dự phóng kỷ lục và niềm tin của nhà đầu tư vào triển vọng của ngành.

Tuy nhiên, sức mạnh này đặt ra câu hỏi liệu sự lạc quan đã được phản ánh đầy đủ vào cổ phiếu ngân hàng hay chưa. Kết quả kinh doanh khả quan có thể chỉ đơn giản là để biện minh cho định giá hiện tại thay vì thúc đẩy tăng trưởng hơn nữa.

Sự sụt giảm gần đây của một số cổ phiếu ngân hàng cho thấy động thái chốt lời sau một đợt tăng mạnh. Điều này có thể tạo cơ hội cho các nhà đầu tư tin rằng đà tăng trưởng lợi nhuận sẽ tiếp tục sau Quý 3.

Việc chuyển hướng sang lĩnh vực tài chính hồi đầu năm nay đã khiến nhiều nhà đầu tư mua vào các ngân hàng trước khi công bố kết quả kinh doanh. Mùa báo cáo tài chính sẽ kiểm tra xem liệu định vị này có đúng hay còn quá sớm.

Hiểu về mô hình kinh doanh ngân hàng

Ngân hàng tạo ra doanh thu thông qua nhiều kênh, khiến việc phân tích trở nên phức tạp. Thu nhập lãi ròng từ hoạt động cho vay vẫn là cốt lõi truyền thống, nhưng ngân hàng đầu tư và giao dịch ngày càng trở nên quan trọng.

Các bộ phận ngân hàng đầu tư tư vấn về các giao dịch MA, giúp các công ty huy động vốn thông qua phát hành cổ phiếu và trái phiếu, và cung cấp các dịch vụ tư vấn chiến lược. Các hoạt động này tạo ra các khoản phí ít đòi hỏi vốn hơn so với cho vay.

Các hoạt động giao dịch đóng vai trò là nhà tạo lập thị trường và nắm giữ các vị thế độc quyền trên nhiều loại tài sản. Mặc dù có khả năng biến động, các bộ phận giao dịch thành công có thể tạo ra lợi nhuận đáng kể trong giai đoạn thị trường biến động.

Các đơn vị quản lý tài sản và quản lý tài sản mang lại nguồn thu nhập phí ổn định và giúp đa dạng hóa các nguồn doanh thu. Các hoạt động này thường có mức độ rủi ro thấp hơn so với hoạt động giao dịch hoặc cho vay.

Nguồn: ig

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Tìm kiếm gần đây

Xu hướng tìm kiếm

Thị trường

Tin tức

Phân tích

Người dùng

24x7

Lịch kinh tế

Học tập

Dữ liệu