Mexico nhận thấy tác động nhỏ đến lạm phát từ thuế quan đối với hàng hóa Trung Quốc.

Nguồn: Reuters

Những người mua nhà lần đầu đang vay thế chấp với số tiền lớn hơn bao giờ hết do mức lương tăng và các điều kiện xét duyệt khả năng chi trả được nới lỏng, cho phép họ mua được những bất động sản trước đây nằm ngoài khả năng tài chính của họ.

Theo phân tích của Savills, một công ty môi giới bất động sản, người mua nhà lần đầu trung bình đã vay 210.800 bảng Anh trong năm tính đến tháng 9, mức cao kỷ lục.

Theo báo cáo, người mua nhà lần đầu chiếm 20% tổng chi tiêu trên thị trường nhà ở Anh trong 12 tháng, mức cao nhất kể từ ít nhất năm 2007.

Hiệu ứng này thậm chí còn rõ rệt hơn ở những nơi như London, với một nghiên cứu riêng biệt từ công ty môi giới bất động sản Hamptons cho thấy rằng người mua nhà lần đầu tiên đã chiếm hơn một nửa tổng số giao dịch mua bán nhà ở thủ đô trong năm nay.

Tổng cộng, Savills cho biết các công ty cho vay thế chấp đã cho vay kỷ lục 82,8 tỷ bảng Anh cho 390.000 người mua nhà lần đầu trong giai đoạn này, tăng 30% so với năm trước.

Các khoản thế chấp lớn hơn xuất hiện khi một số người mua nhà lần đầu bỏ qua bước đầu tiên truyền thống trong việc mua nhà và mua nhà riêng thay vì căn hộ. Theo Cục Tư vấn Thế chấp, độ tuổi trung bình của người mua nhà lần đầu là 34, trong khi 31% đã có con khi họ mua nhà.

Nhiều người mua nhà lần đầu cũng tận dụng chính sách miễn thuế trước bạ , cho phép họ không phải trả thuế cho 425.000 bảng Anh đầu tiên của giá trị bất động sản, để mua một căn nhà lớn hơn. Giới hạn này đã giảm xuống còn 300.000 bảng Anh vào tháng Tư. Họ cũng được hưởng lợi từ "thị trường người mua", với giá nhà giảm ở một số khu vực trên cả nước.

Lucian Cook, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu bất động sản nhà ở tại Savills, cho biết một động lực quan trọng đằng sau lượng vay kỷ lục này cũng là "cách tiếp cận thoải mái hơn một chút" của các bên cho vay.

"Việc sở hữu nhà hiện nay dễ dàng hơn bao giờ hết trong ba năm qua, nhờ chi phí vay thấp hơn, giá nhà thực tế thấp hơn và khoản vay thế chấp dễ tiếp cận hơn", ông nói.

Các tổ chức cho vay thế chấp thường không cho vay quá 4,5 lần thu nhập của người vay và cũng xem xét liệu người đó có còn đủ khả năng trả nợ nếu lãi suất tăng vọt hay không, trong một bài kiểm tra được gọi là "kiểm tra khả năng chịu đựng rủi ro".

Tuy nhiên, vào tháng 3, Cơ quan Quản lý Tài chính (FCA) cho biết cách một số tổ chức cho vay tiến hành kiểm tra khả năng trả nợ "có thể đang hạn chế một cách không cần thiết khả năng tiếp cận các khoản thế chấp nhà ở giá cả phải chăng". Cơ quan này nhắc nhở các tổ chức cho vay rằng các công ty có "quyền linh hoạt thiết kế bài kiểm tra theo cách phù hợp" với khách hàng của họ.

Kể từ đó, hầu hết các tổ chức cho vay đã giảm lãi suất mà họ dùng để kiểm tra khả năng trả nợ của người vay, nhờ đó hầu hết người mua nhà lần đầu hiện nay có thể tăng khoản vay của họ lên từ 20.000 đến 40.000 bảng Anh.

Việc nới lỏng các quy định cho vay diễn ra vào thời điểm lãi suất thế chấp đang giảm, với lãi suất cố định trung bình kỳ hạn hai năm hiện ở mức 4,91% và kỳ hạn năm năm ở mức 4,86%, theo Moneyfacts, một nhà cung cấp dịch vụ tài chính. Đây là mức lãi suất thấp nhất kể từ trước khi bản ngân sách nhỏ đầy tai hại của Liz Truss được công bố vào tháng 9 năm 2022.

Một phân tích riêng biệt cho thấy, theo Rightmove, người mua nhà thường có thể mua được nhà với giá thấp hơn khoảng 2.000 bảng so với một năm trước và thấp hơn khoảng 6.700 bảng so với mức trung bình chỉ một tháng trước.

Trên khắp nước Anh, năm 2025 kết thúc với giá chào bán trung bình thấp hơn 0,6% (2.059 bảng Anh) so với cuối năm 2024. Theo trang web, giá chào bán trung bình trong tháng 12 là 358.138 bảng Anh, thấp hơn 1,8%, tương đương 6.695 bảng Anh, so với tháng 11.

Tốc độ tăng giá chào bán hàng năm mạnh nhất ở vùng Tây Bắc nước Anh (2,6%), không đổi ở London (0%) và âm nhất ở vùng Tây Nam và Đông Nam (cả hai đều ở mức âm 2,7%). Rightmove cho biết giá thường giảm vào tháng 12 nhưng mức giảm năm nay lớn hơn bình thường.

Tuy nhiên, trang web này cũng dự đoán sẽ có sự tăng đột biến lớn hơn bình thường vào "Ngày tặng quà" (Boxing Day), khi những người đã tạm hoãn kế hoạch chuyển nhà vì lo ngại về ngân sách bắt đầu tìm kiếm lại sau Giáng sinh.

Nguồn: GUARDIAN

Nguồn: morningstar

Nguồn: Reuters

Nguồn: Bloomberg Châu Âu

Ngân hàng Trung ương châu Âu cho biết, các biện pháp dự kiến ​​trong ngân sách năm 2026 của Ý có thể "gây ra những tác động tiêu cực" đến thanh khoản của các ngân hàng vì chúng có thể khiến các ngân hàng giảm lãi suất tiền gửi để giảm thuế, làm giảm lượng dự trữ thanh khoản.

Trong một ý kiến ​​được đưa ra vào ngày 12 tháng 12 nhưng được công bố hôm thứ Hai, Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) cũng cho biết việc tăng thuế có thể thuyết phục các ngân hàng trong nước cắt giảm các khoản tín dụng vốn đã khiêm tốn dành cho các gia đình và doanh nghiệp, đồng thời ảnh hưởng đến niềm tin của các nhà đầu tư vào Ý.

Theo ước tính của Bộ Tài chính, các biện pháp trong ngân sách ảnh hưởng đến các ngân hàng và công ty bảo hiểm, bao gồm cả việc hạn chế cách thức các tổ chức cho vay sử dụng chi phí lãi suất để giảm thuế, có giá trị hơn 11 tỷ euro (12,93 tỷ đô la) cho đến năm 2028.

Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) cho biết: "Việc liên tục đưa ra các điều khoản thuế tùy tiện làm gia tăng sự không chắc chắn về chính sách liên quan đến khung thuế, làm tổn hại niềm tin của nhà đầu tư và có khả năng ảnh hưởng đến chi phí huy động vốn của các tổ chức tín dụng."

Khó có khả năng Ý sẽ thay đổi mạnh mẽ kế hoạch ngân sách của mình sau những lời chỉ trích từ Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), bởi vì nguồn đóng góp từ lĩnh vực tài chính chiếm hơn 20% tổng số tiền cắt giảm thuế và tăng chi tiêu có lợi cho các hộ gia đình và doanh nghiệp trong giai đoạn 2026-2028.

Cả hai viện của quốc hội Ý dự kiến ​​sẽ thông qua ngân sách trước cuối năm nay.

Trong số nhiều biện pháp, chính phủ sẽ yêu cầu các ngân hàng phân bổ khoản dự phòng cho một số khoản lỗ cho vay được khấu trừ từ thu nhập trong một khoảng thời gian dài hơn, đồng thời tăng thuế doanh nghiệp IRAP thêm hai điểm phần trăm, gây áp lực lên các tổ chức cho vay và bảo hiểm trong nước.

"Điều này có thể khuyến khích các tổ chức tín dụng trì hoãn hoặc giảm số tiền xóa nợ được ghi nhận đối với các khoản vay giai đoạn 1 và giai đoạn 2 trong những năm bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi về thuế, vì chúng trở nên tốn kém hơn so với tình hình hiện tại", ECB cho biết.

Các ngân hàng Ý phải đối mặt với sự chỉ trích rộng rãi từ liên minh cánh hữu của Thủ tướng Giorgia Meloni vì đã không thưởng cho người gửi tiền hoặc đưa ra các điều kiện cho vay tốt hơn cho các doanh nghiệp, bất chấp lợi nhuận kỷ lục nhờ lãi suất cao và các chương trình bảo lãnh của nhà nước được áp dụng sau đại dịch COVID-19.

Tuy nhiên, ECB cảnh báo Ý rằng việc tăng gánh nặng thuế đối với các ngân hàng có thể dẫn đến "những điều chỉnh đột ngột" trong hoạt động cho vay của họ đối với nền kinh tế thực, đặc biệt là trong bối cảnh mức cho vay của các ngân hàng ở Ý hiện đang ở mức vừa phải.

"Các yếu tố mang tính chu kỳ thuận chiều có trong dự thảo luật làm tăng nguy cơ điều chỉnh cho vay bất lợi", ý kiến ​​này cho biết thêm.

(1 đô la Mỹ = 0,8507 euro)

Nguồn: TradingView