Lý thuyết Dow trăm năm tuổi báo hiệu đà tăng giá của thị trường chứng khoán Mỹ

Chứng khoán

Tóm tắt:

Sự tăng giá mạnh trong chín ngày của cổ phiếu vận tải đã xác nhận tín hiệu tăng giá của Lý thuyết Dow, cho thấy đà tăng của cổ phiếu Mỹ có thể mở rộng khi các nhà đầu tư chuyển từ công nghệ sang các lĩnh vực nhạy cảm về kinh tế trước thềm đợt cắt giảm lãi suất của Fed.

Các nhà giao dịch chứng khoán đang tìm kiếm dấu hiệu cho thấy đà tăng trưởng mạnh mẽ của thị trường chứng khoán sẽ tiếp tục có thể theo dõi các công ty vận chuyển hàng hóa trên đường bộ, đường sắt và đường thủy của Mỹ.

Chỉ số Dow Jones Transportation Average đã tăng điểm trong chín ngày liên tiếp, một chuỗi tăng điểm chỉ năm lần trong thế kỷ này. Chỉ số này đã vượt qua ngưỡng kháng cự mà đà tăng đã chững lại trong năm qua.

Các công ty vận tải, vận tải biển, hàng không và đường sắt vận chuyển hàng hóa và dịch vụ đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế Hoa Kỳ, và sự bứt phá về giá cổ phiếu của họ đã xoa dịu nỗi lo của các nhà đầu tư về việc tăng trưởng cuối cùng sẽ chững lại. Đó cũng là tin tốt cho những người ủng hộ Lý thuyết Dow, vốn cho rằng các chỉ số trung bình của ngành vận tải và công nghiệp phải "khẳng định" động thái của nhau thì đà tăng mới bền vững.

“Nếu chỉ số Dow Jones Industrial Average tăng thì tốt, nhưng nếu chỉ số Dow Jones Transportation Average cũng tăng thì điều đó có ý nghĩa sâu xa hơn: các công ty không chỉ sản xuất mà còn đang phân phối sản phẩm”, Mark Malek, giám đốc đầu tư tại Siebert Financial, nhận định. “Khi cả hai cùng tăng, điều đó có nghĩa là thực tế kinh tế đang phù hợp với sự lạc quan của thị trường.”

Lý thuyết Dow trăm năm tuổi báo hiệu sự tăng giá cho thị trường chứng khoán Mỹ_1

Đà tăng của cổ phiếu vận tải diễn ra trong bối cảnh các nhà đầu tư chuẩn bị cho quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tuần tới, với dự đoán rộng rãi về việc cắt giảm lãi suất. Điều này cũng trùng hợp với những dấu hiệu mới nổi cho thấy sự dịch chuyển dòng vốn từ các cổ phiếu công nghệ lớn sang các cổ phiếu nhỏ hơn nhưng nhạy cảm với kinh tế.

Expeditors International of Washington Inc., Southwest Airlines Co. và Delta Air Lines Inc. đều tăng hơn 10% trong tháng trước. Ngược lại, Nvidia Corp. giảm 13% trong cùng thời gian.

Trước đó: Trước khi mở cửa phiên giao dịch: Kỷ lục cao sắp đạt được khi đà tăng mở rộng

"Đợt tăng giá của cổ phiếu vận tải có tác động lớn hơn đến các đợt tăng giá của SP có trọng số bằng nhau", Joe Gilbert, giám đốc danh mục đầu tư tại Integrity Asset Management, cho biết. "Chúng tôi tin rằng sự luân chuyển cổ phiếu từ các tên tuổi thuộc hệ sinh thái AI mà chúng tôi đã chứng kiến từ tháng trước sẽ tiếp tục."

Các yếu tố đặc thù của ngành cũng hỗ trợ triển vọng của nhà đầu tư đối với nhóm này. Các quy định mới về Giấy phép lái xe thương mại và bài kiểm tra năng lực tiếng Anh đã đe dọa làm giảm số lượng tài xế trên thị trường vận tải đường bộ bằng cách loại bỏ những người không thành thạo tiếng Anh. Theo Lee Klaskow, chuyên gia phân tích cấp cao về vận tải hàng hóa và hậu cần của Bloomberg Intelligence, điều này đồng nghĩa với việc nguồn cung sẽ thắt chặt và giá cước vận tải sẽ tăng cao hơn trong dài hạn.

Theo Michael Kantrowitz, chiến lược gia đầu tư chính tại Piper Sandler Co., bất kể lý do nào đằng sau sự bứt phá gần đây của cổ phiếu vận tải thì đây cũng là tín hiệu tăng giá cho thị trường chứng khoán nói chung.

“Không có dấu hiệu nào rõ ràng hơn cho thấy thị trường đang mở rộng hơn là việc chứng kiến cổ phiếu vận tải tăng trưởng vượt trội”, Kantrowitz nói. “Họ đã chứng kiến hiệu suất kém liên tục trong ba năm qua của một nền kinh tế phân hóa.”

Nguồn: Bloomberg

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bạn nên hiểu và thừa nhận rằng, việc đầu tư với các chiến lược này chứa mức độ rủi ro cao. Đầu tư hoặc giao dịch theo bất cứ chiến lược hoặc phương thức đầu tư nào cũng có thể xảy ra tổn thất. Nội dung trong trang web này chỉ mang tính tham khảo, và không tạo thành lời khuyên đầu tư. Bạn là người duy nhất chịu trách nhiệm về hoạt động đầu tư của bạn, bao gồm xem xét mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc các nhu cầu khác của bạn.

Thêm

Chia sẻ

Bản xem trước của Fed: Cắt giảm theo hướng diều hâu là lựa chọn đồng thuận

Devin

Ngân hàng trung ương

Chúng tôi kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm mục tiêu lãi suất chính sách 25 điểm cơ bản xuống còn 3,50-3,75% vào tuần tới, phù hợp với sự đồng thuận và giá cả thị trường. Chúng tôi kỳ vọng mức giảm tương đương cho tất cả các lãi suất được quản lý, nhưng khả năng cắt giảm thêm 5 điểm cơ bản cho lãi suất IORB vẫn còn bỏ ngỏ.
Fed cũng có thể thực hiện quyết định chấm dứt QT vào tháng 10 bằng cách công bố bắt đầu mở rộng bảng cân đối kế toán hữu cơ vào năm 2026, điều này sẽ giúp điều kiện thanh khoản USD dễ dàng hơn nữa.
Chúng tôi dự kiến Powell sẽ phản đối bằng lời nói việc tiếp tục cắt giảm lãi suất tuần tự vào đầu năm 2026. Các dấu chấm được cập nhật có thể sẽ báo hiệu nhiều quan điểm khác nhau về triển vọng lãi suất năm 2026, nhưng chúng tôi dự kiến dấu chấm trung bình dài hạn sẽ vẫn ở mức 3,00-3,25%.
Hướng dẫn lạc quan có thể đẩy lợi suất UST lên cao hơn và EUR/USD xuống thấp hơn vào thứ Tư, nhưng chúng tôi vẫn giữ nguyên dự báo tăng dần của mình cho EUR/USD trong 12 tháng ở mức 1,22.

Thị trường đang định giá việc cắt giảm 25 điểm cơ bản xuống mục tiêu lãi suất chính sách vào tuần tới phần lớn là một thỏa thuận đã được chốt, nhưng triển vọng năm 2026 cho cả lãi suất và thanh khoản vẫn chưa rõ ràng. Chúng tôi dự đoán Powell sẽ bác bỏ kỳ vọng về việc tiếp tục cắt giảm lãi suất tuần tự vào đầu năm 2026, lặp lại thông điệp đã được nghe vào tháng 10 và phản ánh quan điểm rất khác nhau trong Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC). Việc đưa ra một quyết định "cắt giảm theo hướng diều hâu" là một lựa chọn đồng thuận.

Mặc dù dữ liệu vĩ mô sắp tới chưa đưa ra tín hiệu quyết định nào kể từ tháng 10, chúng tôi tin rằng sự suy giảm trong kỳ vọng lạm phát của thị trường khiến việc cắt giảm lãi suất thêm một lần nữa trở nên dễ chấp nhận hơn, ngay cả đối với những người theo quan điểm diều hâu (biểu đồ 1). Nhìn chung, tình hình tài chính đã thắt chặt hơn một chút khi lãi suất ngắn hạn thực tế đã tăng cao hơn.

Jeffrey Schmid có khả năng sẽ lặp lại quan điểm bất đồng quan điểm của mình, ủng hộ việc giữ nguyên lãi suất và có thể sẽ được Susan Collins và/hoặc Alberto Musalem ủng hộ. Austan Goolsbee của Cục Dự trữ Liên bang Chicago cũng đã chuẩn bị tâm lý cho thị trường vào tháng 11 bằng cách nói rằng ông thấy "không có gì sai khi bất đồng quan điểm". Mặt khác, các thống đốc Waller, Bowman và Miran do Trump đề cử cùng với John Williams của Cục Dự trữ Liên bang New York tạo thành trụ cột của phe ôn hòa.

Chúng tôi nhận thấy khả năng Fed tạm dừng chu kỳ nới lỏng vào tháng 1 là rất cao, vì ba trong số bốn cử tri mới của cuộc bầu cử năm 2026 – Hammack, Kashkari và Logan – đều đã lên tiếng phản đối quyết định cắt giảm lãi suất vào tháng 10. Trong kịch bản cơ sở của chúng tôi, chúng tôi dự kiến các đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản cuối cùng sẽ diễn ra vào tháng 3 và tháng 6. Các dấu chấm được cập nhật có thể phản ánh sự đa dạng ngày càng tăng về quan điểm, ngay cả vào cuối năm 2026. Các dự báo kinh tế vĩ mô sẽ có nhiều thay đổi về mặt hình thức; chúng tôi dự kiến sẽ có một điều chỉnh tích cực nhỏ đối với dự báo GDP năm 2026, trong khi triển vọng lạm phát có thể sẽ hầu như không thay đổi.

Fed đã chính thức kết thúc việc giảm bảng cân đối kế toán vào đầu tháng 12, nhưng tình hình thanh khoản vẫn còn khá căng thẳng. Lãi suất Quỹ Liên bang hiệu dụng đã tăng nhẹ trong phạm vi mục tiêu, và SOFR giao dịch trên ngưỡng trên vào khoảng cuối tháng. Mặc dù thanh khoản không phải là mối lo ngại cấp bách, Fed có thể công bố trước về việc mở rộng bảng cân đối kế toán hữu cơ, hay còn gọi là nới lỏng định lượng dần dần, bắt đầu từ năm 2026. Một lựa chọn khác là Fed có thể hạ lãi suất dự trữ bắt buộc (IORB) thêm 5 điểm cơ bản để hạn chế việc tăng lãi suất Quỹ Liên bang, mặc dù chúng tôi cho rằng khả năng này cao hơn so với khả năng này.

Nguồn: Ngân hàng Danske

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Morgan Stanley cho biết đã vội vàng; đảo ngược quyết định giảm lãi suất của Fed vào tháng 12 xuống còn 25 điểm cơ bản

Adam

Kinh tế

Morgan Stanley cho biết vào thứ sáu rằng họ kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ sẽ cắt giảm lãi suất 0,25 điểm phần trăm vào tháng 12, cùng với các ngân hàng khác là JPMorgan và BofA Global Research, sau những nhận xét ôn hòa từ các nhà hoạch định chính sách của ngân hàng trung ương.

Cả ba công ty môi giới trước đó đều dự đoán Fed sẽ giữ nguyên lãi suất vào tháng 12.

Dữ liệu kinh tế yếu hơn của Hoa Kỳ được công bố vào cuối tháng 11 và những bình luận ôn hòa từ các quan chức chủ chốt của Fed, bao gồm Chủ tịch Fed New York và Phó chủ tịch Ủy ban Thị trường Mở Liên bang John Williams, Thống đốc Fed Christopher Waller và Chủ tịch San Francisco Mary Daly, đã củng cố kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất.

"Có vẻ như chúng ta đã đi quá xa", các chiến lược gia của Morgan Stanley nhận định. "Chúng tôi dự đoán sẽ có những ý kiến trái chiều, và Chủ tịch Powell có thể sẽ đánh đổi việc cắt giảm lãi suất để lấy những thay đổi trong tuyên bố, cho thấy việc cắt giảm thêm lãi suất sẽ có rào cản cao hơn."

Theo Công cụ FedWatch của CME, các nhà giao dịch hiện đang định giá 87,2% khả năng lãi suất sẽ giảm 0,2 điểm phần trăm tại cuộc họp chính sách tiền tệ vào ngày 9-10 tháng 12.

Ngoài ra, Morgan Stanley hiện kỳ vọng Fed sẽ giảm lãi suất vào tháng 1 và tháng 4, mỗi lần 25 điểm cơ bản, xuống mức lãi suất cuối cùng là 3,0%-3,25%, điều chỉnh so với dự báo trước đó là sẽ cắt giảm vào tháng 1, tháng 4 và tháng 6.

"Chúng tôi kỳ vọng Chủ tịch Powell sẽ báo hiệu rằng giai đoạn điều chỉnh chính sách tiền tệ hiện đã hoàn tất. Bất kỳ điều chỉnh bổ sung nào sẽ được xem xét theo từng cuộc họp và dựa trên dữ liệu thu thập được", họ cho biết.

Trong khi đó, JPMorgan dự kiến sẽ có đợt cắt giảm tiếp theo vào tháng 1, trong khi BofA dự báo sẽ có đợt cắt giảm vào tháng 6 và tháng 7 năm sau.

Nguồn: reuters

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Nga nhận máy bay không người lái Shahed cải tiến từ Iran

Justin

Chính trị

Kinh tế

Nga đã ngày càng dựa vào máy bay không người lái Shahed của Iran trong các cuộc tấn công vào Ukraine.

Việc sử dụng chiến tranh không người lái trong cuộc xung đột Nga-Ukraine đang diễn ra dường như vẫn chưa có dấu hiệu suy giảm. Trên thực tế, Moscow gần đây đã triển khai một phiên bản hoàn toàn mới của dòng máy bay không người lái Shahed mà lực lượng Nga đã sử dụng để tấn công Kyiv trong hơn ba năm xung đột vừa qua. Một video đã lan truyền trên mạng xã hội tuần này, mô tả cảnh đánh chặn không đối không một máy bay không người lái (UAV) Shahed-160 trang bị tên lửa R-60.

Trang War Zone đã đưa tin về đoạn phim do Quỹ Cộng đồng Sternenko, một tổ chức phi chính phủ của Ukraine, chia sẻ. Theo tuyên bố của quỹ này, chiếc Shahed do Nga phóng đã bị phá hủy bởi một tên lửa đánh chặn chống máy bay không người lái Sting. Như được thể hiện trong các hình ảnh hậu quả của cuộc tấn công, tên lửa dường như đã được gắn vào một thanh ray phóng được lắp đặt trên mũi chiếc Shahed. Mặc dù chiếc UAV do Nga phóng này bị đánh chặn, các máy bay không người lái Shahed vẫn tiếp tục đóng vai trò then chốt trong chiến lược chiến tranh của Moscow chống lại Kiev.

HESA Shahed-136 là loại vũ khí bay lượn do Iran thiết kế, đã trở nên phổ biến nhờ vai trò của nó trong cuộc chiến tranh Nga-Ukraine đang diễn ra. Loại UAV sát thương này thường được gọi là vũ khí "cảm tử" hoặc "kamikaze" do khả năng bay lượn quanh khu vực mục tiêu trước khi tấn công.

Mặc dù Shahed 136 có thiết kế khá đơn giản, Nga đã tăng cường đáng kể việc sử dụng dòng UAV này kể từ khi chiến tranh bắt đầu. Theo Trung tâm Nghiên cứu Chiến lược và Quốc tế, Moscow đã tăng cường triển khai các máy bay không người lái Iran này từ khoảng 200 lần phóng mỗi tuần lên hơn 1.000 lần mỗi tuần vào đầu năm 2025. Biến thể Shahed-131 cũng đã được sử dụng thường xuyên trong cuộc xung đột Đông Âu. Là phiên bản cũ hơn của máy bay không người lái chị em, Shahed-131 có nhiều khả năng tương tự như 136. Tuy nhiên, Shahed-131 nhỏ hơn và được trang bị phiên bản thiết kế ngược của động cơ Wankel MDR-209 của Beijing Micro-pilot UAV Control System Ltd.

Nga lần đầu tiên có được dòng máy bay không người lái của Iran như thế nào?

Trở lại năm 2023, Nhà Trắng đã công bố hình ảnh các thành viên của phái đoàn Nga đến thăm Sân bay Karshan của Iran để xem xét một số loại máy bay không người lái khác nhau. Mặc dù ban đầu chính quyền Iran phủ nhận việc hỗ trợ UAV cho đồng minh Nga, nhưng việc chuyển giao vũ khí đang diễn ra giữa hai quốc gia đã được xác nhận. Ngay từ đầu cuộc chiến, Cơ quan Tình báo Quốc phòng Hoa Kỳ đã lưu ý rằng Iran đang trở thành một trong những nước ủng hộ quân sự quan trọng nhất của Nga trong bối cảnh cuộc xâm lược Ukraine. Trong vài năm qua, các nhà phân tích và theo dõi tình báo nguồn mở đã có thể xác minh rằng các mảnh vỡ của UAV do Iran sản xuất như Shahed đã được phát hiện sau các cuộc tấn công ở Kyiv.

Khi quan hệ đối tác quốc phòng Iran-Nga tiếp tục phát triển, chúng ta có thể mong đợi thêm nhiều đợt giao máy bay không người lái Shahed nữa.

Nguồn: The National Interest

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Sự thoái lui của bạc cho thấy xu hướng mua dài hạn gần vùng mua cực đoan

Adam

Hàng hóa

Chỉ số: Hỗn hợp và ít thay đổi đối với hầu hết

- Chỉ số chứng khoán tương lai của Hoa Kỳ tăng sau phiên giao dịch hỗn hợp chỉ chứng kiến mức tăng nhỏ đối với SP 500 (+0,1% lên 6.857) khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho cuộc họp của Fed vào tuần tới; Lợi suất trái phiếu kho bạc tăng trở lại và giá thị trường (FedWatch của CME) cho thấy kỳ vọng về việc Fed cắt giảm 25 điểm cơ bản ở mức khoảng 87%.

- Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản (-1,3%) bị ảnh hưởng khi có tin đồn về việc BoJ tăng lãi suất

Cổ phiếu: Intel giành giải thưởng về biến động

- Cổ phiếu Nvidia (NASDAQ:NVDA) đóng cửa tăng 2,1% mặc dù tâm lý chung về AI vẫn còn trái chiều, với các nhà đầu tư chuyển hướng có chọn lọc sang các tên phần mềm

- Intel (NASDAQ:INTC) (-7,5%) trải qua một phiên giao dịch đầy biến động, lần này giảm khi công ty từ bỏ kế hoạch bán bộ phận mạng và truyền thông của mình

- Cổ phiếu Meta (NASDAQ:META) tăng 3,4% khi đóng cửa sau báo cáo của Bloomberg rằng công ty sẽ cắt giảm mạnh mặt trận metaverse

- Những cổ phiếu biến động mạnh: Kohl's (-1,7%), Krispy Kreme (-2,8%), Opendoor (+9,2%), AMC (+2,2%), BlackBerry (+1,8%), Nokia (-1,6%), GameStop (-1,1%)

- Phiên giao dịch hỗn hợp đối với các cổ phiếu tiền điện tử: Coinbase (NASDAQ:COIN) (-1%), MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) (-1,3%), Marathon Digital (NASDAQ:MARA ) (-0,2%), Gemini Space Station (+10,2%), Tăng giá (+4,4%)

- Thu nhập:

Salesforce (NYSE:CRM): nâng dự báo doanh thu quý 4; cổ phiếu đóng cửa tăng 3,7%

Snowflake (NYSE:SNOW): vượt trội nhưng lại có xu hướng giảm về doanh thu sản phẩm; cổ phiếu giảm mạnh 11,4%

Five Below (NASDAQ:FIVE): vượt cả về thu nhập và doanh thu; cổ phiếu tăng 3,2%

nCino: vượt mục tiêu và nâng cao dự báo cho năm tới, tuy nhiên cổ phiếu giảm 4,8% khi đóng cửa

Dollar General (NYSE:DG): vượt cả về thu nhập và doanh thu, đồng thời nâng dự báo cả năm; cổ phiếu tăng 14%

Hàng hóa:

Phiên giao dịch tương đối yên tĩnh đối với vàng trên 4,2 nghìn đô la khi các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu lạm phát PCE vào thứ Sáu và quyết định của Fed vào tuần tới; khả năng cắt giảm lãi suất gần 90% và đồng đô la yếu hơn giúp kim loại này được hỗ trợ ngay cả khi lợi suất trái phiếu kho bạc tăng cao hạn chế đà tăng, trong khi bạc bị bán tháo đưa tỷ lệ vàng/bạc trở lại mức hỗ trợ dài hạn

Giá dầu (WTI) tăng nhẹ, ổn định ở mức 59 đô la do các cuộc đàm phán hòa bình ở Ukraine bị đình trệ, các cuộc tấn công vào cơ sở hạ tầng và hành động sắp tới của Hoa Kỳ chống lại Venezuela khiến thị trường chưa quyết định; Giá bán chính thức (OSP) của Saudi Arabia cho dầu Arab Light tháng 1 xuất sang châu Á giảm xuống còn 0,6 đô la so với mức trung bình của Oman/Dubai

Các nhà giao dịch hàng hóa theo dõi giá đồng (LME) sau khi giá đồng đạt mức cao kỷ lục

FX/Ngân hàng trung ương/Tiền điện tử: Mọi thứ đều bình lặng trên mặt trận FX

- Bitcoin đang dao động gần mức trên của kênh giá xuống khi phe mua hy vọng giá có thể vượt qua ngưỡng này và trụ vững; JPMorgan nhìn thấy tiềm năng tăng giá lên 170.000 đô la trong 6–12 tháng tới nếu giá giao dịch như vàng

- Chỉ số đô la Mỹ phục hồi một phần sau mức thấp nhưng cho đến nay vẫn ở mức 98 với diễn biến tương đối bình tĩnh trên mặt trận ngoại hối sáng nay

- Ngân hàng Trung ương Châu Âu Cipollone cho rằng lạm phát về cơ bản đang được kiểm soát (Bloomberg)

- Ngân hàng Anh đã tiến hành một cuộc kiểm tra căng thẳng trên toàn hệ thống đối với khu vực tín dụng tư nhân và vốn cổ phần tư nhân trị giá 16 nghìn tỷ đô la

- Bloomberg đưa tin các thành viên chủ chốt trong chính phủ của Takaichi sẽ không cố gắng ngăn chặn việc Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất trong tháng này

Tâm lý khách hàng Capital.com: Thay đổi nhỏ về giá…Thay đổi nhỏ về tâm lý

- Chỉ số : Những thay đổi nhỏ và hỗn hợp về giá đối với các chỉ số chứng khoán chính của Hoa Kỳ cho thấy ít thay đổi đáng chú ý về tâm lý mặc dù họ vẫn giữ vị thế mua chiếm đa số trong cả bốn chỉ số;

- Hàng hóa : Giảm xu hướng mua vàng mặc dù vẫn mua mạnh (73% từ 77% ngày hôm qua), trong khi sự thoái lui của bạc đưa tâm lý gần hơn đến vùng cực kỳ mua (76% từ 70%); mức tăng giá của WTI khiến xu hướng giảm khỏi vùng cực kỳ mua (77% từ 85%) trong khi giá khí đốt tự nhiên tiếp tục tăng đẩy các nhà giao dịch vào vùng bán mạnh (68%)

- FX : Sự thay đổi trong cặp EUR/USD (mua nhẹ 52% từ bán nhẹ 52%) và GBP/USD (mua nhẹ 54% từ bán nhẹ 52%) và sắp thay đổi trong cặp AUD/USD (mua nhẹ 51%)

Dữ liệu: Phần lớn là xấu

- Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu hàng tuần của Hoa Kỳ giảm xuống còn 191 nghìn và tiếp tục ở mức 1,939 triệu nhưng Challenger cắt giảm việc làm trong tháng 11 hơn 71 nghìn và nâng tổng số việc làm trong năm nay lên 1,17 triệu ; đơn đặt hàng nhà máy trong tháng 9 tăng 0,2% so với tháng trước so với dự báo; lượng khí đốt tự nhiên tồn kho giảm 12 tỷ

- Canada: Chỉ số PMI của Ivey giảm xuống 48,4 , cho thấy sự suy giảm từ mức tăng trưởng trước đó là 52,4

- Chỉ số PMI xây dựng của Anh trong tháng 11 giảm mạnh xuống 39,4 từ mức 44,1 trước đó do sự suy giảm trong lĩnh vực này trở nên tồi tệ hơn

- Chi tiêu hộ gia đình Nhật Bản trong tháng 10 bất ngờ giảm 3% (so với dự báo +1%)

Hôm nay:

- Chỉ số giá PCE của Hoa Kỳ (7 giờ tối giờ Dubai; nhưng trong tháng 9), tâm lý người tiêu dùng sơ bộ và kỳ vọng lạm phát của UoM, dữ liệu số giàn khoan hàng tuần từ Baker Hughes (10 giờ tối), tín dụng tiêu dùng (12 giờ sáng)

- GDP quý 3 của Châu Âu (14h), đơn đặt hàng nhà máy của Đức (11h)

Nguồn: đầu tư

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Sự phục hồi của thị trường giá xuống trong tiền điện tử có khả năng sẽ tiếp tục

Adam

Crypto

Đợt điều chỉnh của BTC vẫn tiếp tục bất chấp sự kháng cự ngắn hạn

Vốn hóa thị trường tiền điện tử đã giảm 1% xuống còn 3,14 nghìn tỷ đô la trong 24 giờ qua, rút khỏi mức cao nhất trong ngày nhưng vẫn duy trì tâm lý tương đối lạc quan. Trong số các đồng tiền phổ biến trong ngày, Zcash một lần nữa dẫn đầu, tăng 10% và vượt mốc 400 đô la, trong khi XRP giảm 3,6% xuống còn 2,09 đô la. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn phân loại đây là sự phục hồi từ tình trạng quá bán, với những nghi ngờ về khả năng tái lập mức cao nhất của tháng 10 trong vài năm tới.

Chúng ta cũng đã chứng kiến những nỗ lực đẩy thị trường lên vào cuối năm 2017 và năm 2021. Vốn hóa thị trường tiền điện tử đạt mức cao mới trong đợt tăng giá trước năm mới, nhưng đây là một trò chơi nguy hiểm mà người ta cần phải lựa chọn công cụ cẩn thận hơn bình thường.

Sự phục hồi của thị trường giá xuống trong tiền điện tử có khả năng sẽ tiếp tục_2

Sự phục hồi của Bitcoin đã chậm lại, vấp phải sự kháng cự từ phe bán trong phạm vi 94.000 đô la. Tuy nhiên, chúng tôi coi đây là một sự tạm dừng chứ không phải là sự cạn kiệt của đợt phục hồi điều chỉnh, vốn có thể phát triển thành phạm vi 98.000-100.000 đô la trong vài ngày tới. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn tuân thủ mô hình chu kỳ 4 năm, vì điều ngược lại vẫn chưa được chứng minh. Ngoài ra, chúng tôi đã chứng kiến một đợt thoái lui đáng kể từ mức cao nhất của hai tháng trước, điều này phù hợp với những gì đã xảy ra vào năm 2013, 2017 và 2021.

Tin tức tiền điện tử

Chỉ số Bull Score do CryptoQuant phát triển đã giảm xuống mức 0 lần đầu tiên kể từ tháng 1 năm 2022, báo hiệu một giai đoạn thị trường giảm giá. CryptoQuant thừa nhận rằng năm tới, giá Bitcoin dự kiến sẽ giảm xuống mức 55.000-70.000 đô la.

Hầu hết các chỉ báo on-chain của Bitcoin đều đang giảm giá, theo CEO của CryptoQuant, Ki Young Ju. Theo ông, nếu không có dòng thanh khoản đổ vào, thị trường tiền điện tử sẽ bước vào giai đoạn giảm giá của chu kỳ tiền điện tử.

K33 tập trung vào một số yếu tố trung hạn mới nổi có thể tạo nền tảng cho sự tăng trưởng của thị trường. Đến tháng 2 năm 2026, các cơ quan quản lý Hoa Kỳ dự kiến sẽ ban hành các quy định mới cho chương trình tiết kiệm hưu trí 401(k), điều này có khả năng mở ra một thị trường trị giá 9 nghìn tỷ đô la cho Bitcoin.

Các nhà phát triển Ethereum đã kích hoạt thành công hard fork Fusaka trên mạng chính ETH. Bản cập nhật được thiết kế để triển khai những cải tiến cơ bản nhằm tăng khả năng mở rộng, hiệu quả và bảo mật của mạng lưới Ethereum.

BlackRock đã công bố sự chuyển đổi của hệ thống tài chính, chịu ảnh hưởng bởi tiền điện tử và sự gia tăng nợ công của Hoa Kỳ. Stablecoin đang ngày càng được sử dụng rộng rãi cho các khoản thanh toán xuyên biên giới và đã trở thành cầu nối giữa nền kinh tế kỹ thuật số và truyền thống.

Nguồn: fxempire

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Xu hướng tích lũy Bitcoin tăng mạnh khi khoản lỗ thực tế đạt gần 5,8 tỷ đô la

Warren Takunda

Crypto

Bitcoin đã giảm 10% trong 30 ngày qua khi một số nhóm người nắm giữ ví chuyển từ phân phối sang tích lũy.

Dữ liệu cho thấy sự tích lũy này, cùng với mức lỗ kỷ lục đã ghi nhận, cho thấy khả năng thay đổi động lực.

Những điểm chính cần ghi nhớ:

Những cá voi Bitcoin và người nắm giữ Bitcoin cỡ trung đang tích lũy BTC một cách mạnh mẽ ở mức hiện tại.

Cá voi và cá mập hiện đang hấp thụ gần 240% nguồn cung BTC mới khai thác.

Tổng thiệt hại thực tế của Bitcoin lên tới gần 5,8 tỷ đô la vào ngày 22 tháng 11, mức lớn nhất kể từ FTX, một dấu hiệu đầu hàng điển hình.

Sự tích lũy Bitcoin mạnh mẽ ở mức hiện tại

Những nhà đầu tư Bitcoin đã tăng cường chấp nhận rủi ro sau khi giá giảm xuống còn 80.000 đô la, coi mức giảm này là một cơ hội.

Dữ liệu của Glassnode cho thấy điểm xu hướng tích lũy Bitcoin (ATS) đang tiến gần đến mức 1 (xem biểu đồ bên dưới), cho thấy sự tích lũy mạnh mẽ của các nhà đầu tư lớn.

Giá trị ATS gần 1 (màu xanh đậm) cho biết cá voi đang tích lũy nhiều Bitcoin hơn số lượng phân phối và giá trị gần 0 (màu vàng nhạt) cho biết cá voi đang phân phối hay không tích lũy.

Điểm số xu hướng tăng đột biến cho thấy sự chuyển đổi từ phân phối sang tích lũy trên hầu hết các nhóm. Sự dịch chuyển này phản ánh mô hình tích lũy tương tự được quan sát thấy vào tháng 7, phù hợp với đà tăng giá của Bitcoin lên mức cao nhất mọi thời đại trước đó là 124.500 đô la vào ngày 14 tháng 8, từ mức dưới 100.000 đô la vào tháng 6. Xu hướng tích lũy Bitcoin tăng cường khi khoản lỗ thực tế gần 5,8 tỷ đô la

Xu hướng tích lũy Bitcoin tăng cường khi khoản lỗ thực tế gần 5,8 tỷ đô la

Điểm xu hướng tích lũy Bitcoin. Nguồn: Glassnode

Dữ liệu bổ sung từ Glassnode cho thấy sự gia tăng trở lại hoạt động mua vào của các tổ chức vừa và nhỏ nắm giữ từ 10 đến 1.000 BTC, những tổ chức này đã tích lũy mạnh mẽ trong vài tuần qua. Xu hướng tích lũy Bitcoin tăng cường khi khoản lỗ thực tế gần 5,8 tỷ đô la

Điểm xu hướng tích lũy Bitcoin theo nhóm. Nguồn: Glassnode

Cá voi Bitcoin hấp thụ gần 240% nguồn cung mới

Củng cố xu hướng tích lũy này là chỉ số tỷ lệ hấp thụ hàng năm, cho thấy cá voi và cá mập hiện đang hấp thụ khoảng 240% lượng BTC phát hành hàng năm, trong khi các sàn giao dịch đang mất tiền với tốc độ chưa từng có.

Đáng chú ý, tỷ lệ hấp thụ Bitcoin hàng năm của các sàn giao dịch đã giảm xuống dưới -130% do dòng tiền chảy ra vẫn tiếp tục. Điều này cho thấy xu hướng đầu tư tự lưu ký hoặc dài hạn đang ngày càng gia tăng. Xu hướng tích lũy Bitcoin tăng cường khi khoản lỗ thực tế gần 5,8 tỷ đô la

Tỷ lệ hấp thụ Bitcoin hàng năm. Nguồn: Glassnode

Trong khi đó, những người nắm giữ nhiều hơn (hơn 100 BTC) đang mua vào gần gấp rưỡi số lượng phát hành mới, đánh dấu tốc độ tích lũy nhanh nhất trong số các nhà đầu tư cá mập và cá voi trong lịch sử Bitcoin. Xu hướng tích lũy Bitcoin tăng cường khi khoản lỗ thực tế gần 5,8 tỷ đô la

Tỷ lệ hấp thụ Bitcoin hàng năm của cá voi và cá mập. Nguồn: Glassnode

Điều này đánh dấu sự thay đổi về mặt cấu trúc khi tài chính truyền thống ngày càng áp dụng BTC, đặc biệt là với sự xuất hiện của các công ty kho bạc Bitcoin và nhu cầu ETF mới.

Bitcoin thực tế lỗ vượt quá 5,7 tỷ đô la

Dữ liệu bổ sung từ Glassnode cho thấy đợt giảm giá gần đây của Bitcoin đã "gây ra mức tăng đột biến lớn nhất về mức lỗ thực tế kể từ khi FTX sụp đổ vào cuối năm 2022".

Biểu đồ bên dưới cho thấy khoản lỗ thực tế của những người nắm giữ ngắn hạn (STH) vào ngày 22 tháng 11 là 3 tỷ đô la, trong khi khoản lỗ thực tế của những người nắm giữ dài hạn (LTH) là 1,78 tỷ đô la. Tổng khoản lỗ thực tế của tất cả những người nắm giữ đạt 5,78 tỷ đô la sau khi Bitcoin giảm xuống còn 80.000 đô la vào ngày 21 tháng 11.

Glassnode đã thêm:

“STH chiếm phần lớn khoản lỗ, trong khi khoản lỗ LTH tương đối được kiểm soát, cho thấy áp lực chủ yếu nằm ở những người mua gần đây.” Bitcoin đã ghi nhận khoản lỗ của LTH và STH. Nguồn: Glassnode

Theo Cointelegraph đưa tin, các nhà giao dịch Bitcoin ngắn hạn đang phải đối mặt với áp lực lớn nhất từ sự suy thoái hiện tại về mặt tổn thất chưa thực hiện, trong đó ETF chiếm tối đa 3% áp lực bán gần đây.