Giá Btc trước Etf 'sụp đổ' hay $150k vào năm 2025? Dự báo Bitcoin khác nhau

Thị trường

Lợi suất trái phiếu cốt lõi tăng trong thời gian sắp tới cuối tuần. Khi làm như vậy, họ thậm chí còn kiếm được lợi nhuận ròng hàng tuần. Mức tăng cao hơn vào thứ Sáu được lấy cảm hứng từ các thành viên ngân hàng trung ương, đặc biệt là Powell của Fed và Lagarde của ECB, dựa vào xu hướng thị trường ôn hòa. Một sự gia tăng bất ngờ khác về kỳ vọng lạm phát tiêu dùng cũng đè nặng lên phần trước của đường cong Hoa Kỳ. Chỉ số kỳ hạn một năm tăng từ 4,2% lên 4,4% trong khi chỉ số dài hạn (5-10 năm ở mức 3,2%) trong 26 năm qua chưa bao giờ cao hơn ngoại trừ trong hai tháng năm 2008 (3,4%). Lợi suất trong nước tăng thêm 4,2-5,1 điểm cơ bản ở kỳ hạn trước và tăng lên 2,7 điểm cơ bản ở kỳ hạn dài hơn. Lợi suất 10 năm đã di chuyển xa hơn về phía bắc của mức hỗ trợ 4,5%. Năng suất ở Đức tăng từ 4,6-7,8 điểm cơ bản với một số hoạt động kém hiệu quả. Phố Wall mở rộng mức tăng mở cửa lên 1,15-2,05% với sự bứt phá tăng giá ở cả ba chỉ số chính. Tâm lý chấp nhận rủi ro đã hỗ trợ những loại dầu như dầu (Brent bật lên từ mức hỗ trợ 80 USD/thùng) cũng như đồng euro. EUR/USD tăng từ 1,067 lên nhưng dưới 1,07. Chi tiết GDP kém của Vương quốc Anh đã khiến EUR/GBP kiểm tra mức cao nhất trong tháng 10 nhưng đồng bảng Anh đã ngăn cản việc giảm xuống. Cặp tiền này đã đóng cửa trên mức phục hồi 50% của EUR/GBP sau đợt giảm năm 2023 vào khoảng 0,8735. EUR/JPY đạt mức cao nhất trong 15 năm mới chỉ ở mức 162. USD/JPY vẫn còn cách mức cao nhất kể từ đầu năm (151,72) một inch nhưng vẫn tăng mạnh trong sáng nay. Ở mức 151,79, nó đang tiến gần đến mức cao nhất trong ngày năm 2022 là 151,95. Nếu bị phá vỡ, nó sẽ tạo ra một nghĩa địa kỹ thuật cho JPY với ngưỡng hỗ trợ tiếp theo chỉ xuất hiện ở khoảng 160. Luồng tin tức châu Á thưa thớt nhưng việc Moody's hạ triển vọng của Hoa Kỳ từ ổn định xuống tiêu cực (với xếp hạng AAA không đổi) đã thu hút một số sự chú ý. Moody's cho biết rủi ro đối với sức mạnh tài chính đã tăng lên và có thể không còn được bù đắp bằng sức mạnh tín dụng của các quốc gia. Thâm hụt tài chính dự kiến sẽ vẫn rất lớn trong khi sự phân cực chính trị tiếp tục diễn ra trong Quốc hội làm tăng nguy cơ các chính phủ không thể đạt được sự đồng thuận về kế hoạch làm chậm sự suy giảm khả năng chi trả nợ. Nếu không có các biện pháp quan trọng, Moody's dự kiến chính phủ Mỹ sẽ thâm hụt tài chính trên diện rộng khoảng 6% GDP trong thời gian tới và khoảng 8% vào năm 2033, do phải trả lãi suất cao hơn và chi tiêu liên quan đến vấn đề già hóa dân số. Thâm hụt trung bình giai đoạn 2015-2019 khoảng 3,5%. Họ sẽ nâng gánh nặng nợ lên khoảng 120% GDP vào năm 2033 từ mức 96% vào năm 2022.

Tuần mới bắt đầu một cách lặng lẽ, mở đường cho một số giao dịch lấy cảm hứng từ kỹ thuật mà không có định hướng rõ ràng. Một số bài phát biểu của ngân hàng trung ương đáng được theo dõi, nhưng chẳng là gì so với trận tuyết lở kéo dài cả tuần. Dữ liệu kinh tế bao gồm CPI của Mỹ vào ngày mai và doanh số bán lẻ vào thứ Tư. Vương quốc Anh tiếp tục cập nhật kinh tế tuần trước với báo cáo thị trường lao động vào ngày mai, số liệu lạm phát vào thứ Tư và doanh số bán lẻ sẽ kết thúc tuần. Chúng tôi giữ vững kỳ vọng về sự bứt phá đỉnh cao của EUR/GBP.

Lượt xem tin tức

Theo những người quen thuộc với vấn đề được Bloomberg đề cập, Bộ trưởng Tài chính Vương quốc Anh chuẩn bị gia hạn các khoản giảm thuế lớn cho các doanh nghiệp Vương quốc Anh trong kế hoạch tài chính sắp tới của mình nhằm mục đích hỗ trợ đầu tư và phục hồi tăng trưởng kinh tế của Vương quốc Anh. Cụ thể, Hunt được cho là đang xem xét kéo dài 'chính sách chi tiêu đầy đủ' nhằm giúp các công ty Anh được giảm thuế 100% đối với chi tiêu vốn vượt quá thời hạn hiện tại của biện pháp này trong năm tài chính 2025/26. Theo những người am hiểu về biện pháp này, biện pháp này sẽ khiến Bộ Tài chính tiêu tốn khoảng 10 tỷ bảng Anh mỗi năm được gia hạn.

Cơ quan xếp hạng Fitch hôm thứ Sáu khẳng định xếp hạng BBB của Ý với triển vọng ổn định. Trong đánh giá của mình, Fitch kỳ vọng tỷ lệ nợ công trên GDP của nước này sẽ ổn định trong thời gian dự báo gần mức của năm 2022. Fitch cũng kỳ vọng tăng trưởng của nước này sẽ nhận được sự hỗ trợ vừa phải từ việc tăng cường thực hiện các dự án do EU tài trợ. . Sự ổn định rộng rãi đang diễn ra trong liên minh chính phủ được coi là hạn chế rủi ro chính sách rõ rệt hơn. Mặc dù vậy, việc mất đi đáng kể các mục tiêu tài chính đã làm suy yếu con đường thâm hụt. Cơ quan xếp hạng cũng nhận thấy rủi ro liên quan đến lợi suất cao hơn khi phát hành nợ mới và việc không tuân thủ các quy định tài chính của EU. Cuối tuần này, cơ quan xếp hạng Moody's dự kiến sẽ cập nhật đánh giá về xếp hạng tín dụng của Ý. Moody's xếp hạng Baa3 cho quốc gia này với triển vọng tiêu cực.

Nguồn bài viết: ACTIONFOREX

Điều mà tất cả mọi người – hầu hết các nhà đầu tư, mọi hộ gia đình và mọi chính trị gia đều muốn thấy và cảm nhận ngay lúc này là sự kết thúc của chu kỳ thắt chặt chính sách tiền tệ toàn cầu, và sự khởi đầu của sự kết thúc chủ yếu bắt đầu từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

Cho đến đầu tháng này, chúng ta đã thấy mức định giá phản ánh niềm tin của thị trường rằng Fed sẽ giữ lãi suất ở mức cao trong thời gian dài vì thế giới hiện đang chuẩn bị cho một thời kỳ lạm phát cao kéo dài. Và sự gia tăng nhanh chóng của lãi suất dài hạn của Mỹ chính vì niềm tin rằng Fed sẽ giữ lãi suất ở mức cao trong thời gian dài đã giúp Fed giữ lãi suất ổn định, ít nhất là tại các cuộc họp gần đây nhất. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng vọt trên mốc 5% vào nửa cuối tháng 10, trì trệ ở gần mức đỉnh này trong một tuần.

Sau đó, một bộ dữ liệu việc làm khá yếu từ Mỹ vào đầu tháng, kết hợp với kế hoạch vay nợ của Kho bạc Mỹ ở mức kỷ lục nhưng thấp hơn dự kiến đã làm chậm lại đợt bán tháo mạnh ở Kho bạc Mỹ và đảo ngược tâm lý thị trường. Các nhà đầu tư, kể từ đầu tháng này, đã bắt đầu đổ xô trở lại vào các giấy tờ dài hạn của Mỹ. Lần này, lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ đã giảm xuống dưới mức 4,50%. Chúng ta đang nói về sự sụt giảm hơn 50 điểm cơ bản đối với kỳ hạn 10 năm trong khoảng hai tuần.

Và cuối cùng, vào tuần trước, hai cuộc đấu giá trái phiếu kỳ hạn 10 và 30 năm tồi tệ ở Mỹ, cùng lời cảnh báo của Chủ tịch Fed Powell rằng Fed có thể lựa chọn tăng lãi suất nhiều hơn nếu cần, đã khiến các nhà đầu tư trái phiếu quay trở lại trái đất. Và lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã phục hồi sau mức giảm. Đây là tình trạng hiện tại của chúng ta – thời kỳ bán tháo trái phiếu kho bạc nặng nề, sau đó là dòng vốn chảy vào đáng kể và sự không chắc chắn.

Sự không chắc chắn về thời điểm Fed sẽ thực hiện tăng lãi suất đang giết chết tất cả mọi người, nhưng ngay cả bản thân Fed cũng không biết khi nào việc thắt chặt sẽ/nên kết thúc. Nó sẽ phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế quan trọng, như lạm phát, việc làm và số liệu tăng trưởng. Dữ liệu việc làm của Mỹ đang đưa ra dấu hiệu cho thấy thị trường lao động Mỹ đã bắt đầu nới lỏng. Các con số tăng trưởng của Hoa Kỳ nằm ngoài bảng xếp hạng, nhưng chi tiêu không nhất thiết phải có nền tảng vững chắc, vì các khoản cho vay bằng thẻ tín dụng của Hoa Kỳ tăng từ đỉnh này đến đỉnh khác và tình trạng quá hạn thẻ tín dụng cũng tăng lên. Tỷ lệ quá hạn cao hơn mức trước đại dịch và chỉ quanh mức sau GFC - điều này có nghĩa là người Mỹ chi tiêu cho những khoản nợ mà họ không thể trả được nữa. Và nợ của chính phủ Hoa Kỳ - như bạn biết - đang tăng theo cấp số nhân, và người Mỹ phải trả lãi suất cao hơn đáng kể cho khoản nợ của họ vì lãi suất đã tăng từ gần 0 lên trên 5% trong vòng chưa đầy hai năm.

Nhưng sự không chắc chắn về khoản nợ của Hoa Kỳ không có nghĩa là Kho bạc Hoa Kỳ sẽ mất đi ân sủng, bởi vì không có gì có thể so sánh được với Kho bạc Hoa Kỳ có thể thay thế Kho bạc Hoa Kỳ trong danh mục đầu tư để phân bổ rủi ro thấp.

Tuy nhiên, sự biến động trong không gian này là không thể tránh khỏi. Tuần này, chúng ta sẽ quay trở lại câu chuyện chính trị của Hoa Kỳ, vì thời hạn cấp vốn ngắn hạn của chính phủ sẽ đến hạn vào ngày 17 tháng 11 và không có nhiều tiến bộ đạt được để đạt được một thỏa thuận mới. Và hãy nhớ điều này, lần cuối cùng các chính trị gia Mỹ đồng ý về một gói cứu trợ ngắn hạn, Joe Biden đã buộc phải để lại nguồn tài trợ cho Ukraine bên ngoài gói cứu trợ đó. Kể từ đó, một cuộc chiến mới ở Gaza nổ ra và Mỹ hiện dự kiến cũng sẽ đóng góp tài chính ở đó.

Chúng ta có thể thấy lợi suất trái phiếu dài hạn của Mỹ phục hồi sau sự sụt giảm trong những tuần qua. Tùy thuộc vào giải pháp cấp vốn mới – hoặc việc thiếu giải pháp đó – chúng ta có thể thấy lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ trên 4,80%.

Thật đáng mừng, dòng vốn chảy vào kho bạc Hoa Kỳ chậm hơn sẽ là một sự giải thoát cho Fed, vốn cần lãi suất duy trì ở mức đủ cao để hạn chế các điều kiện tài chính mà không cần phải hành động thêm. Nhưng những trò tai quái chính trị của Hoa Kỳ chỉ là một phần của phương trình. Phần còn lại là…dữ liệu kinh tế.

Dữ liệu lạm phát cực kỳ quan trọng được công bố vào thứ Ba sẽ tác động đến động lực dòng tiền vào/ra của Kho bạc Hoa Kỳ trước khi mối lo ngại tăng lên đến thời hạn cấp vốn vào thứ Sáu. Chỉ số lạm phát đủ yếu sẽ khiến các nhà giao dịch trái phiếu thèm muốn mua thêm và che giấu một phần lo lắng về chính trị, trong khi sự thất vọng có thể khiến người mua đứng ngoài cuộc và khuếch đại một đợt bán tháo tiềm ẩn do chính trị dẫn đến. Tin tốt là lạm phát toàn phần của Mỹ dự kiến sẽ giảm xuống 3,3% trong tháng 10, từ mức 3,7% được công bố một tháng trước đó. Lạm phát cơ bản được nhìn thấy ổn định quanh mức 4,1%. Tin xấu là kỳ vọng rất yếu và khó có thể đánh bại được.

Đồng đô la Mỹ nhìn thấy ngưỡng kháng cự ở khoảng 50-DMA, chứng khoán Mỹ tiếp tục cổ vũ cho đợt giảm lãi suất mới nhất của Mỹ. SP500 đã đóng cửa vào tuần trước với một đợt tăng giá đẹp mắt, đưa chỉ số này vượt lên trên đường DMA 100 trong phiên đóng cửa hàng tuần. Công ty công nghệ lớn vẫn là động lực thúc đẩy mức tăng của SP500 khi Microsoft đạt mức cao mới vào thứ Sáu và Nvidia vẫn đặt giá thấp hơn ATH vài điểm do có tin rằng công ty khởi nghiệp AI của Trung Quốc đã mua đủ chip Nvidia trước khi lệnh hạn chế xuất khẩu của Mỹ có hiệu lực. các nhà bán lẻ lớn sẽ công bố kết quả quý 3 của họ và sẽ đưa ra gợi ý về xu hướng, sức khỏe và kỳ vọng của người tiêu dùng Hoa Kỳ. Thu nhập có thể không đồng đều nhưng triển vọng chung có thể sẽ ảm đạm.

Nguồn bài viết: ACTIONFOREX

Theo Reuters, giá dầu giảm hôm thứ Hai, xóa đi mức tăng từ thứ Sáu do lo ngại mới về nhu cầu suy yếu ở Mỹ và Trung Quốc, cùng với các tín hiệu trái chiều từ Cục Dự trữ Liên bang, làm suy giảm tâm lý thị trường.

Dầu thô Brent kỳ hạn tháng 1 giảm 61 cent hay 0,75% ở mức 80,82 USD/thùng lúc 11 giờ sáng theo giờ Saudi, trong khi giá dầu thô kỳ hạn West Texas Middle của Mỹ giao tháng 12 ở mức 76,56 USD, giảm 61 cent hay 0,79%.

Giá đã tăng gần 2% vào thứ Sáu khi Iraq lên tiếng ủng hộ việc cắt giảm dầu của Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ và các đồng minh, được gọi là OPEC +, nhưng mất khoảng 4% trong tuần, lần đầu tiên ghi nhận mức giảm hàng tuần thứ ba kể từ tháng Năm. .

Hiroyuki Kikukawa, chủ tịch NS Trading, một đơn vị của Nissan Securities, cho biết: “Các nhà đầu tư tập trung hơn vào nhu cầu chậm lại ở Mỹ và Trung Quốc trong khi lo ngại về khả năng gián đoạn nguồn cung do xung đột Israel-Hamas đã phần nào giảm bớt”.

Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ tuần trước cho biết sản lượng dầu thô ở nước này trong năm nay sẽ tăng ít hơn một chút so với dự kiến trước đó trong khi nhu cầu sẽ giảm.

Năm tới, mức tiêu thụ xăng bình quân đầu người của Mỹ có thể giảm xuống mức thấp nhất trong hai thập kỷ.

Các thị trường lo ngại về khả năng thắt chặt chính sách của Mỹ sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell cho biết vào tuần trước rằng họ có thể tăng lãi suất một lần nữa nếu tiến trình kiềm chế lạm phát bị đình trệ.

Tony Sycamore, nhà phân tích thị trường tại IG cho biết, với điều kiện tài chính lỏng lẻo hơn sau đợt tăng vọt hôm thứ Sáu trên thị trường chứng khoán, “rất có thể Fed sẽ có những phát biểu diều hâu hơn trong tuần này”.

Ông nói: “Đó không phải là một triển vọng mà dầu thô sẽ chào đón vì dữ liệu gần đây ở Trung Quốc và Mỹ đã làm nổi lên những lo ngại về tăng trưởng”.

Dữ liệu kinh tế yếu kém trong tuần trước từ Trung Quốc, nước nhập khẩu dầu thô lớn nhất thế giới, làm gia tăng lo ngại về nhu cầu sụt giảm.

Giá tiêu dùng của Trung Quốc đã giảm xuống mức thấp nhất trong thời kỳ đại dịch trong tháng 10, làm dấy lên nghi ngờ về sức mạnh phục hồi kinh tế của nước này.

Ngoài ra, các nhà máy lọc dầu ở Trung Quốc yêu cầu nguồn cung ít hơn từ Saudi Arabia, nhà xuất khẩu lớn nhất thế giới, trong tháng 12.

Tuy nhiên, Kikukawa cho biết giá dầu sẽ được hỗ trợ nếu WTI đạt mức 75 USD/thùng.

Kikukawa cho biết: “Nếu thị trường giảm sâu hơn, chúng ta có thể sẽ thấy lực mua hỗ trợ do kỳ vọng rằng Ả Rập Saudi và Nga sẽ quyết định tiếp tục cắt giảm nguồn cung tự nguyện sau tháng 12”.

Các nhà xuất khẩu dầu hàng đầu Ả Rập Saudi và Nga tuần trước xác nhận họ sẽ tiếp tục cắt giảm sản lượng dầu tự nguyện bổ sung cho đến cuối năm nay do lo ngại về nhu cầu và tăng trưởng kinh tế tiếp tục kéo thị trường dầu thô.

OPEC+ sẽ nhóm họp vào ngày 26/11.

Về phía nguồn cung, các công ty năng lượng Mỹ đã cắt giảm số lượng giàn khoan dầu hoạt động tuần thứ hai liên tiếp xuống mức thấp nhất kể từ tháng 1/2022, công ty dịch vụ năng lượng Baker Hughes cho biết. Số lượng giàn khoan chỉ ra sản lượng trong tương lai.

Nguồn bài viết: ARAB

Nguồn: Zerohedge.com