Dự báo giá dầu: Ả Rập Saudi, Nga cắt giảm sản lượng Giá nhiên liệu tăng

OPEC

Hàng hóa

Tóm tắt:

Khi gần đến cuối tuần, giá dầu tăng ngày thứ hai liên tiếp, đánh dấu chuỗi sáu tuần tăng giá. Sự gia tăng này chủ yếu được thúc đẩy bởi các thông báo từ Ả Rập Saudi và Nga, nhà sản xuất dầu thô lớn thứ hai và thứ ba thế giới, cam kết tiếp tục cắt giảm sản lượng trong tháng tới.

Saudi, Nga cam kết cắt giảm dầu kéo dài

Ả Rập Saudi đã tự nguyện cam kết gia hạn cắt giảm sản lượng dầu 1 triệu thùng mỗi ngày (bpd) cho đến cuối tháng 9, trong khi Nga cũng hứa sẽ giảm xuất khẩu dầu 300.000 thùng/ngày trong cùng thời gian. Động thái này của hai gã khổng lồ dầu mỏ này, được công bố trước thềm cuộc họp quan trọng của OPEC+, đã làm dấy lên lo ngại về tình trạng thiếu hụt nguồn cung, từ đó đẩy giá dầu lên cao hơn.

Các yếu tố kinh tế đe dọa kiềm chế nhu cầu dầu mỏ

Mặc dù vậy, có những yếu tố kinh tế có thể hạn chế nhu cầu về dầu, do đó gây áp lực giảm giá. Dữ liệu mới của Hoa Kỳ chỉ ra thị trường lao động thắt chặt và lĩnh vực dịch vụ chậm lại, ngụ ý khả năng suy thoái kinh tế. Tương tự, đồng đô la mạnh lên có thể kìm hãm giá dầu khi những người tham gia thị trường suy đoán liệu thị trường lao động nóng lên có buộc Cục Dự trữ Liên bang phải thắt chặt chính sách tiền tệ hay không.

Suy thoái kinh tế của châu Âu có thể làm giảm nhu cầu dầu

Tại châu Âu, hoạt động kinh tế dường như đang chậm lại, với sự suy giảm trong hoạt động kinh doanh của Khu vực đồng tiền chung châu Âu trong tháng 7 nghiêm trọng hơn so với dự kiến ban đầu. Hơn nữa, quyết định tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Anh lên mức cao nhất trong 15 năm có thể làm giảm tăng trưởng kinh tế do tăng chi phí đi vay, do đó có thể làm giảm nhu cầu dầu mỏ.

Dự báo ngắn hạn

Tuy nhiên, bất chấp những cơn gió ngược tiềm tàng này, triển vọng nhu cầu được cải thiện và nguồn cung hạn chế có thể tiếp tục hỗ trợ thị trường dầu mỏ. Một phần dữ liệu quan trọng cần chú ý sẽ là số liệu bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ vào thứ Sáu, có khả năng sẽ định hướng tâm lý thị trường. Trong ngắn hạn, chúng ta có thể mong đợi một triển vọng tăng giá dầu, do các nước sản xuất dầu lớn tiếp tục cắt giảm sản lượng. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là bất kỳ thay đổi nào về điều kiện kinh tế hoặc chính sách tiền tệ đều có thể làm thay đổi dự báo này.

Phân tích kỹ thuật

Oil Price Forecast: Saudi Arabia, Russia Production Cuts Fuel Price Rise_1

Dầu thô 4 giờ

Tâm lý hiện tại đối với Dầu thô hướng tới đà tăng trưởng mạnh mẽ. Giá tăng nhẹ trong 4 giờ xác nhận động lượng này. Giá hiện tại nằm trên cả hai đường trung bình động 200-4H và 50-4H, cho thấy tâm lý thị trường tăng giá mạnh trong cả ngắn hạn và dài hạn. Chỉ báo RSI 14-4H ở mức 59,95, củng cố động lượng mạnh hơn.

Giá 4 giờ hiện tại nằm trong vùng kháng cự chính, một yếu tố quan trọng cần xem xét đối với các đợt giảm giá tiềm năng. Nói chung, thị trường chắc chắn là tăng giá, đảm bảo theo dõi cẩn thận bất kỳ dấu hiệu nào của việc phá vỡ mức kháng cự hoặc đỉnh đảo ngược giá đóng cửa có khả năng giảm giá.

Nguồn：FXEMPIRE

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bạn nên hiểu và thừa nhận rằng, việc đầu tư với các chiến lược này chứa mức độ rủi ro cao. Đầu tư hoặc giao dịch theo bất cứ chiến lược hoặc phương thức đầu tư nào cũng có thể xảy ra tổn thất. Nội dung trong trang web này chỉ mang tính tham khảo, và không tạo thành lời khuyên đầu tư. Bạn là người duy nhất chịu trách nhiệm về hoạt động đầu tư của bạn, bao gồm xem xét mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc các nhu cầu khác của bạn.

Bình luận

Thêm

Chia sẻ

Xu hướng nhu cầu vàng Q2 2023

Alex

Hàng hóa

Ngân hàng trung ương mua chậm lại trong quý 2 nhưng vẫn kiên quyết tích cực. Điều này, kết hợp với đầu tư lành mạnh và nhu cầu trang sức ổn định, đã tạo ra một môi trường hỗ trợ cho giá vàng.

Nhu cầu vàng trong quý 2 (không bao gồm OTC) giảm nhẹ 2% so với cùng kỳ xuống còn 921 tấn, do lượng mua ròng của ngân hàng trung ương giảm rõ rệt so với lượng mua trên mức trung bình trong quý 2 năm 2022. Bao gồm OTC và dòng chứng khoán, tổng nhu cầu tăng 7% so với cùng kỳ lên 1.255 tấn.

Bất chấp doanh số bán hàng từ Thổ Nhĩ Kỳ để đáp ứng các điều kiện thị trường địa phương cụ thể, 103 tấn mua ròng của khu vực chính thức trong quý 2 phù hợp với xu hướng tích cực cơ bản đối với vàng giữa các ngân hàng trung ương.

Tiêu thụ trang sức cải thiện khiêm tốn bất chấp môi trường giá vàng cao, tăng 3% so với cùng kỳ ở mức 476 tấn. Với số lượng chế tạo đồ trang sức là 491 tấn, hàng tồn kho tăng khoảng 15 tấn trong quý 2, một phần do mức tiêu thụ đồ trang sức của Trung Quốc không đáp ứng được kỳ vọng lạc quan của ngành thương mại.

Đầu tư vàng thỏi và tiền xu tăng 6% so với cùng kỳ lên 277 tấn trong quý 2, với Thổ Nhĩ Kỳ là động lực tăng trưởng chính. Và trong khi các quỹ ETF chứng kiến dòng tiền chảy ra ròng 21 tấn (tập trung vào tháng 6) thì những dòng tiền này nhỏ hơn đáng kể so với dòng tiền 47 tấn trong quý 2 năm 2022.

Đầu tư OTC tăng vọt trong Q2, đạt 335 tấn. Mặc dù không rõ ràng, nhưng nhu cầu từ lĩnh vực này của thị trường là rõ ràng khi giá vàng tìm thấy sự hỗ trợ vững chắc ngay cả khi các quỹ ETF rút tiền và giảm các khoản mua ròng COMEX.

Nhu cầu vàng sử dụng trong công nghệ vẫn rất thấp do mặt hàng điện tử tiêu dùng tiếp tục yếu; nó được giữ ở mức chỉ 70 tấn trong quý thứ hai liên tiếp.

Tổng nguồn cung vàng cao hơn 7% so với cùng kỳ năm ngoái ở mức 1.255 tấn, nhờ tăng trưởng ở tất cả các phân khúc. Sản lượng khai thác ước đạt kỷ lục trong nửa đầu năm là 1.781 tấn.

Nhu cầu đầu tư và trang sức mạnh hơn đã giúp bù đắp cho hoạt động mua hàng chậm hơn của ngân hàng trung ương trong quý 2*

Nguồn: Metals Focus, Refinitiv GFMS, Hội đồng vàng thế giới;

Dữ liệu tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2023.

Điểm nổi bật

Giá vàng LBMA (PM) trung bình là 1.976 USD/oz trong Q2, mức cao kỷ lục. Mức giá này cao hơn 6% so với cùng kỳ và cao hơn 4% so với mức cao kỷ lục trước đó từ Q3'20. Biến động tiền tệ có nghĩa là một số quốc gia nhận thấy giá vàng trong nước mạnh hơn, đặc biệt là Trung Quốc và Thổ Nhĩ Kỳ.

Nhu cầu vàng nửa đầu năm (không bao gồm OTC) thấp hơn 6% ở mức 2.062 tấn. Sự sụt giảm so với cùng kỳ chủ yếu được giải thích là do dòng vốn chảy ra khiêm tốn từ các quỹ ETF vàng trong năm nay so với dòng vốn chảy vào tăng mạnh vào đầu năm 2022. Tổng nhu cầu trong nửa đầu năm (bao gồm OTC và dòng chứng khoán) tăng 5% lên 2.460 tấn.

Mua vàng của ngân hàng trung ương trong nửa đầu năm đạt kỷ lục 387 tấn. Bất chấp sự chậm lại của quý 2, sự khởi đầu mạnh mẽ của quý 1 đã đặt dấu ấn cho H1 phá kỷ lục. Hoạt động mua vẫn phổ biến và phân bổ ở cả các nước mới nổi và phát triển.

Điều kiện thị trường địa phương đã thúc đẩy nhu cầu vàng đặc biệt ở Thổ Nhĩ Kỳ trong những quý gần đây. Nhu cầu đồ trang sức, thanh và tiền xu kết hợp trong nửa đầu năm đạt 118 tấn, mức cao nhất trong nửa đầu năm kể từ năm 2007 khi giá vàng đồng lira của Thổ Nhĩ Kỳ chỉ bằng một phần nhỏ so với mức kỷ lục hiện tại. Các cuộc bầu cử tổng thống, lạm phát chóng mặt và đồng tiền suy yếu đều góp phần đẩy nhu cầu lên cao.

Tái chế vàng trong nửa đầu năm cao hơn 9% so với cùng kỳ năm trước, với phần lớn mức tăng trưởng đó đến từ Trung Quốc và Ấn Độ. Các hiệu ứng cơ bản đóng một vai trò trong cả hai thị trường, vì hoạt động tái chế tương đối yếu trong quý 2 năm 2022. Hoạt động tái chế vẫn chưa tăng lên, đặc biệt là ở các thị trường phương Tây, mặc dù giá vàng cao và áp lực chi phí sinh hoạt.

Nguồn: Hội đồng vàng thế giới

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bình luận

Thêm

Chia sẻ

Tiền điện tử đang chờ tín hiệu để chọn hướng đi của nó

Owen Li

Crypto

hình ảnh thị trường

Vốn hóa thị trường tiền điện tử ít thay đổi trong 24 giờ qua, ổn định khoảng 1,165 nghìn tỷ đô la. Chỉ số Sợ hãi và Tham lam cũng ít thay đổi ở mức 54 kể từ giữa tuần trước. Thị trường đang chờ đợi những tín hiệu mới, sẵn sàng tăng trưởng trở lại hoặc tiếp tục giảm.

Biến động lớn nhất của Bitcoin trong hơn một tuần rưỡi qua là khoảng 29,2 nghìn đô la. Và điều này thật thú vị bởi vì trong thời gian này, đồng đô la đã chuyển sang chế độ tăng trưởng và đã có hoạt động chốt lời đáng kể trên thị trường chứng khoán. Không chắc rằng sự thận trọng của các nhà đầu tư đối với Bitcoin là do kỳ vọng vào báo cáo việc làm của Hoa Kỳ.

Crypto is Awaiting a Signal to Choose its Direction_1

Việc giảm xuống dưới 28,8 nghìn đô la có thể nhanh chóng đưa thị trường xuống còn 28 nghìn đô la hoặc thậm chí là 27 nghìn đô la. Mức tăng trên 29,5 nghìn đô la sẽ mở ra một con đường nhanh chóng đến 30 nghìn đô la và tiếp theo là 31 nghìn đô la.

nền tin tức

Hầu hết các nhà đầu tư thích mua Bitcoin khi giao dịch dưới 30 nghìn đô la, Glassnode lưu ý. Số lượng địa chỉ có số dư ít nhất 0,01 BTC đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là hơn 12,22 triệu, trong khi số ví bị thâm hụt là 14,04 triệu, cao nhất kể từ cuối tháng 6.

MicroStrategy đã mua 12.333 bitcoin trị giá 347 triệu USD trong quý 2 năm nay, mức mua hàng quý lớn nhất kể từ năm 2021.

Cựu luật sư CFTC Mike Selig đề xuất rằng nếu ETF bitcoin giao ngay được phép ra mắt ở Mỹ, thì các ETF được liên kết với Ethereum và XRP sẽ là lựa chọn tiếp theo.

Hồng Kông cấp giấy phép giao dịch bán lẻ tiền điện tử đầu tiên Trao đổi tiền điện tử HashKey đã được ủy quyền cung cấp dịch vụ cho các nhà đầu tư bán lẻ địa phương.

Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc (ASIC) đã kiện nền tảng eToro về dòng CFD cho phép đầu cơ vào tiền điện tử.

Nguồn：FXS

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bình luận

Thêm

Chia sẻ

Eurozone và Hoa Kỳ: Lạm phát đến từ đâu?

Kevin Du

Lạm phát và Suy thoái

Theo dữ liệu mới nhất, lạm phát ở cả khu vực đồng euro và Hoa Kỳ chủ yếu được thúc đẩy bởi thành phần cốt lõi của nó và do đó, thoạt nhìn, là do nhu cầu. Các yếu tố cung cấp cũng đang hoạt động thông qua tác động lan tỏa của cú sốc về giá năng lượng và hàng hóa cũng như lạm phát lương thực. Những tác động ban đầu này cho thấy những dấu hiệu mờ dần đầu tiên, điều này sẽ kéo lạm phát giảm mạnh hơn trong những tháng tới. Động lực tiền lương được theo dõi chặt chẽ do tính chất lạm phát của chúng, tuy khiêm tốn nhưng dai dẳng, biện minh cho phản ứng tiền tệ.

Lạm phát hiện tại (vẫn) được thúc đẩy từ phía cung là bao nhiêu? Bao nhiêu là do cung vượt cầu? Không có câu trả lời dễ dàng, với câu hỏi cơ bản về nhu cầu thắt chặt tiền tệ, việc tiếp tục thắt chặt tiền tệ và rủi ro mà các ngân hàng trung ương sẽ thắt chặt quá mức nếu lạm phát do cung nhiều hơn do cầu.

Phân tích đơn giản về phân tích lạm phát theo các mặt hàng chính của nó cho chúng ta biết điều gì? Ở khu vực đồng euro, thoạt nhìn có thể coi lạm phát về cơ bản là do phía cung do thành phần năng lượng đóng vai trò chủ đạo ngay từ đầu (biểu đồ 1). Thật vậy, từ tháng 4 đến tháng 7 năm 2021, thành phần này giải thích tới 60% lạm phát tiêu đề. Đóng góp tương đối của nó sau đó giảm khi tác động vòng đầu tiên của cú sốc này lan sang các thành phần khác của chỉ số giá tiêu dùng (CPI), lạm phát lương thực tăng (cũng có thể liên quan đến cú sốc cung) và lạm phát cơ bản tăng, rõ ràng là dấu hiệu của lạm phát do cầu dẫn dắt.

Eurozone and the United States: Where does Inflation Come from?_1

Một sự bóp méo tương đối đơn giản của giá cả ngay từ đầu, lạm phát sau đó thực sự quay trở lại, theo nghĩa tăng giá trên diện rộng, bền vững và tự duy trì, đó là định nghĩa của nó. Hôm nay, với giá năng lượng thấp hơn một năm trước, đóng góp trực tiếp vào lạm phát của thành phần này trong CPI đã biến mất, đẩy tiêu đề xuống. Xét về sự sụt giảm mạnh trong chỉ số áp lực lạm phát của chúng tôi (kết hợp giữa giá đầu vào, giá đầu ra và các thành phần thời gian giao hàng của PMI sản xuất), có vẻ như lạm phát sẽ giảm mạnh hơn trong những tháng tới (biểu đồ 3). Tuy nhiên, lạm phát vẫn còn rất cao (6,1% so với cùng kỳ trong tháng 5, theo ước tính nhanh của Eurostat). Lạm phát lương thực (12,5% so với cùng kỳ) giải thích 40% con số đó và lạm phát lõi (5,3% so với cùng kỳ) 60%, khiến lạm phát trở nên dai dẳng hơn. Chỉ từ những con số này, lạm phát khu vực đồng euro dường như chủ yếu được thúc đẩy bởi nhu cầu.

Eurozone and the United States: Where does Inflation Come from?_2

Tại Hoa Kỳ, các động lực lại khác, với lạm phát dường như ít do nguồn cung hơn là do nhu cầu (biểu đồ 2). Thành phần năng lượng giải thích tối đa 35% lạm phát của Hoa Kỳ (vào tháng 4 năm 2021, theo CPI). Sự đóng góp của lạm phát cơ bản đã chiếm ưu thế ngay từ đầu. Ở mức thấp nhất vào tháng 6 năm 2022, nó vẫn chỉ chiếm hơn một nửa lạm phát (33% đối với năng lượng, 15% đối với thực phẩm). Ngày nay, nhờ sự đóng góp của thành phần năng lượng giảm xuống, các đường cong cắt nhau của lạm phát cơ bản và lạm phát cơ bản là rất đáng chú ý. Vào tháng 3, lạm phát tiêu đề lần đầu tiên thấp hơn lạm phát cơ bản kể từ cuối năm 2020. Cũng như ở khu vực đồng tiền chung châu Âu, người ta hy vọng rằng quá trình lạm phát sẽ dừng lại ở Hoa Kỳ, nhờ vào sự suy giảm dần tác động lạm phát vòng một do giá cả hàng hóa tăng. Một thông tin đáng khích lệ khác từ Mỹ là lạm phát kéo dài đã giảm đáng kể trong tháng 4, theo phân tích mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang New York.

Eurozone and the United States: Where does Inflation Come from?_3

Mặt khác, Viện Tài chính Quốc tế (IIF) đánh giá rằng lạm phát ở khu vực đồng euro về cơ bản vẫn được thúc đẩy bởi nguồn cung vì sự gia tăng của nó diễn ra đồng đều giữa các quốc gia trong khu vực đồng euro mặc dù có sự khác biệt đáng kể về chênh lệch sản lượng]. Một lần nữa, theo IIF, một chẩn đoán được củng cố bởi động lực tiền lương yếu hơn ở cái gọi là các quốc gia ngoại vi của khu vực đồng euro, và điều này khiến người ta có thể đặt ra những lo ngại về vòng lặp giá-lương. Sự gia tăng mạnh mẽ trong chỉ số tiền lương thương lượng của ECB (+4,3% so với cùng kỳ trong Q1 năm 2023, Hình 4) sẽ được theo dõi chặt chẽ do vai trò của tiền lương trong việc hình thành và động lực của giá dịch vụ và theo đó là quán tính của lạm phát.

Eurozone and the United States: Where does Inflation Come from?_4

Một biểu đồ do Philip Lane trình bày đã làm sáng tỏ một cách thú vị vai trò này của tiền lương so với vai trò của giá năng lượng. Nó phân biệt giữa ba loại lạm phát cơ bản: “nhạy cảm với năng lượng”, “nhạy cảm với tiền lương” và “không nhạy cảm với năng lượng”. Lạm phát lõi “nhạy cảm với năng lượng” vẫn cao hơn đáng kể so với lạm phát lõi “nhạy cảm với tiền lương” (tương ứng vào khoảng 7% và 5% so với cùng kỳ vào tháng 4 năm 2023). Điều đáng khích lệ là cả hai loại lạm phát đều đang có dấu hiệu ổn định. Lạm phát cơ bản “không nhạy cảm với năng lượng” chỉ hơn 4% so với cùng kỳ và vào tháng 4, nó đã giảm nhẹ, một tin tức đáng khích lệ khác. Bạn có thể tìm thấy vai trò lạm phát này của các tác động từ phía cung liên quan đến giá năng lượng trong phân tích gần đây của Bernanke và Blanchard (2023) về nguồn gốc của lạm phát Hoa Kỳ sau đại dịch. Theo các tác giả, lạm phát của Hoa Kỳ chủ yếu không phải do thị trường lao động quá nóng: nó bắt nguồn từ một loạt cú sốc về giá cả hàng hóa và thị trường sản phẩm (dẫn đến tình trạng thiếu hụt nhiều ngành).

Trong khi tình trạng thắt chặt thị trường lao động của Hoa Kỳ cho đến nay không phải là nguyên nhân chính gây ra lạm phát ở Hoa Kỳ – một nghiên cứu từ Ngân hàng Dự trữ Liên bang San Francisco cũng chỉ ra rằng động lực chi phí lao động đóng một vai trò khiêm tốn trong lạm phát hiện tại – Bernanke và Blanchard lập luận rằng tác động lạm phát của một thị trường lao động chặt chẽ như vậy dai dẳng hơn những cú sốc của thị trường sản phẩm. Do đó, chính sách tiền tệ thắt chặt có vai trò chống lại những tác động này, nhằm kiểm soát lạm phát và đẩy lạm phát trở lại mục tiêu 2% bằng cách góp phần cân bằng tốt hơn giữa cung và cầu lao động.

Nguồn：FXS

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bình luận

Thêm

Chia sẻ

Triển vọng thị trường dầu mỏ: Tác động của việc cắt giảm sản lượng và các chỉ số kinh tế đối với xu hướng giá

Devin

OPEC

Năng lương

Giá dầu được thiết lập để tiếp tục quỹ đạo đi lên, đánh dấu tuần tăng thứ sáu liên tiếp. Điều này xảy ra sau khi Ả Rập Saudi và Nga, hai trong số các nhà sản xuất dầu thô lớn nhất thế giới, cam kết giảm sản lượng trong tháng tới. Dầu thô Brent kỳ hạn tháng 10 tăng nhẹ lên 85,24 USD/thùng, trong khi dầu thô Trung cấp West Texas của Mỹ giao tháng 9 tăng lên 81,72 USD.

Quyết định của Ả Rập Saudi gia hạn cắt giảm sản lượng dầu tự nguyện 1 triệu thùng mỗi ngày (bpd) cho đến cuối tháng 9, cùng với cam kết của Nga cắt giảm xuất khẩu dầu 300.000 thùng/ngày trong cùng tháng, đã làm gia tăng lo ngại về nguồn cung và hỗ trợ giá.

Bất chấp những cắt giảm này, Ủy ban giám sát chung cấp bộ trưởng của OPEC+ dự kiến sẽ không thay đổi chính sách sản lượng dầu tổng thể trong cuộc họp của họ hôm nay. Mỹ, quốc gia sản xuất và tiêu thụ dầu mỏ lớn nhất thế giới, đã tuyên bố ý định hợp tác với các nhà sản xuất và tiêu dùng để đảm bảo thị trường năng lượng thúc đẩy tăng trưởng.

Tuy nhiên, dữ liệu gần đây của Hoa Kỳ cho thấy thị trường lao động thắt chặt và lĩnh vực dịch vụ chậm lại đã làm dấy lên lo ngại về khả năng suy thoái kinh tế, điều này có thể làm giảm nhu cầu dầu mỏ và gây áp lực giảm giá. Sức mạnh của đồng đô la và khả năng Cục Dự trữ Liên bang thắt chặt chính sách hơn nữa do thị trường lao động nóng lên cũng gây áp lực lên giá dầu thô.

Tại châu Âu, sự suy thoái trong hoạt động kinh doanh vào tháng 7 tồi tệ hơn so với dự đoán ban đầu và quyết định tăng lãi suất lên mức cao nhất 15 năm của Ngân hàng Trung ương Anh có thể làm tăng chi phí vay cho doanh nghiệp và người tiêu dùng, có khả năng làm chậm tăng trưởng kinh tế và giảm nhu cầu dầu mỏ. .

Bất chấp những cơn gió ngược tiềm tàng này, triển vọng của thị trường dầu mỏ vẫn tích cực. Triển vọng nhu cầu được cải thiện và nguồn cung khan hiếm có thể tiếp tục hỗ trợ giá dầu. Dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp sắp tới của Hoa Kỳ sẽ là trọng tâm chính và có thể định hướng tâm lý thị trường.

Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ cuộc họp của OPEC+ và dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ. Bất kỳ dấu hiệu nào về thị trường lao động mạnh hơn dự kiến đều có thể dẫn đến suy đoán về việc Fed sẽ thắt chặt hơn nữa chính sách tiền tệ, điều này có thể củng cố đồng đô la và gây áp lực lên giá dầu. Ngược lại, bất kỳ dấu hiệu nào của thị trường lao động yếu đi đều có thể dẫn đến việc đồng đô la yếu hơn, hỗ trợ giá dầu.

Tóm lại, trong khi có một số lo ngại về những trở ngại tiềm tàng, triển vọng chung của thị trường dầu mỏ vẫn tích cực do cắt giảm nguồn cung và triển vọng nhu cầu được cải thiện.

Nguồn:FXS

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bình luận

Thêm

Chia sẻ

Dự báo bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ: Bản phát hành NFP tháng 7 dự kiến sẽ cho thấy thị trường việc làm ổn định

Thomas

Nonfarm Payrolls

Sau khi dữ liệu việc làm quan trọng của Hoa Kỳ được công bố trong tuần này, những người tham gia thị trường đang chờ đợi báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp cực kỳ quan trọng của Hoa Kỳ vào thứ Sáu tuần này, báo cáo này có thể ảnh hưởng đến quyết định của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) về việc có nên tăng lãi suất chính sách một lần nữa trong năm nay hay không.

Việc làm trong khu vực tư nhân ở Mỹ đã tăng thêm 324.000 trong tháng 7, Automatic Data Procession đưa tin hôm thứ Tư. Con số này vượt xa kỳ vọng của thị trường là 324.000. Nela Richardson, nhà kinh tế trưởng của ADP cho biết: “Nền kinh tế đang hoạt động tốt hơn dự kiến và thị trường lao động lành mạnh tiếp tục hỗ trợ chi tiêu của các hộ gia đình. Đáp lại dữ liệu lạc quan, lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn đã tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 11 trên 4,1% vào giữa tuần và Chỉ số Đô la Mỹ, đo lường mức định giá của USD so với rổ sáu loại tiền tệ chính, tăng lên mức cao nhất. mức trong gần một tháng trên 102,50.

Đầu tuần, Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ đã thông báo rằng số lượng cơ hội việc làm trong ngày làm việc cuối cùng của tháng 6 đã giảm xuống còn 9,58 triệu từ 9,61 triệu trong tháng Năm. Trong khi đó, Chỉ số Việc làm của cuộc khảo sát PMI Sản xuất ISM đã giảm xuống 44,4 trong tháng 7 từ 48,1, cho thấy số lượng việc làm sản xuất đang tiếp tục giảm.

Điều gì sẽ xảy ra trong báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp tiếp theo?

Các thị trường kỳ vọng Biên chế phi nông nghiệp sẽ tăng 200.000 trong tháng 7 sau mức tăng yếu hơn dự báo là 209.000 được ghi nhận vào tháng 6. Tỷ lệ thất nghiệp được dự đoán sẽ không thay đổi ở mức 3,6%, trong khi lạm phát tiền lương hàng năm, được đo bằng sự thay đổi trong Thu nhập trung bình hàng giờ, được cho là giảm xuống 4,2% từ 4,4%.

Fed đã tăng lãi suất chính sách lên khoảng 5,25-5,5% sau cuộc họp tháng Bảy. Trong cuộc họp báo sau cuộc họp, Chủ tịch Fed Jerome Powell thừa nhận rằng họ đang quan sát thấy cung và cầu lao động đang cân bằng tốt hơn. Tuy nhiên, ông Powell nhắc lại rằng về cơ bản nhu cầu lao động vẫn vượt quá nguồn cung. Tuy nhiên, Powell đã kiềm chế không xác nhận thêm một đợt tăng lãi suất nào nữa vào cuối năm và nói rằng họ sẽ tiếp tục theo dõi chặt chẽ dữ liệu việc làm và lạm phát.

Các thị trường hiện đang định giá xác suất gần 30% rằng Fed sẽ tăng lãi suất chính sách một lần nữa trước cuối năm nay. Trong trường hợp có một bất ngờ tăng giá đáng kể đối với NFP vào tháng 7, mức đọc bằng hoặc cao hơn 250.000, các cược diều hâu của Fed có thể chiếm ưu thế trong hành động và giúp USD vượt trội so với các đối thủ của nó. Nếu số liệu NFP cao đi kèm với lạm phát tiền lương cao, đà tăng của USD có thể tăng thêm trước cuối tuần. Mặt khác, một bản in NFP đáng thất vọng trong khoảng từ 100 nghìn đến 150 nghìn có thể làm nổi bật các điều kiện nới lỏng trên thị trường lao động và làm tổn hại đến USD.

Các nhà phân tích tại TD Securities mong đợi một kết quả NFP khả quan:

“Chúng tôi mong đợi bảng lương sẽ duy trì mạnh mẽ trong tháng 7, ghi nhận mức tăng 260 nghìn và cũng phản ánh sự tăng tốc trở lại từ mức 209 nghìn của tháng Sáu. Chúng tôi cũng dự đoán tỷ lệ thất nghiệp sẽ giảm một phần mười xuống còn 3,5%, vì chúng tôi giả định rằng tạo việc làm trong cuộc khảo sát hộ gia đình sẽ tạo ra mức tăng tương tự như cuộc khảo sát cơ sở. Thu nhập trung bình mỗi giờ có khả năng tăng 0,3% hàng tháng, với thước đo hàng năm có khả năng giảm xuống mức vẫn cao 4,2%.

Khi nào dữ liệu Báo cáo việc làm tháng 6 của Hoa Kỳ sẽ được phát hành và nó có thể ảnh hưởng như thế nào đến EUR/USD?

Số Bảng lương phi nông nghiệp, một phần của báo cáo việc làm của Hoa Kỳ, sẽ được công bố vào lúc 12:30 GMT ngày 4 tháng 8. EUR/USD đã chịu áp lực giảm giá liên tục kể từ khi chạm mức cao nhất kể từ tháng 2 năm 2022 là 1,1277 vào ngày 18 tháng 7. Thị trường lao động dữ liệu có thể ảnh hưởng đến việc định giá USD và kích hoạt hành động lớn tiếp theo trong cặp tiền.

Như đã giải thích ở trên, số liệu NFP mạnh hơn dự kiến và dữ liệu lạm phát lương nóng có thể củng cố kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất nữa của Fed trong năm nay và buộc EUR/USD phải đứng vững. Đặc biệt là sau khi Ngân hàng Trung ương châu Âu đưa ra lập trường thận trọng liên quan đến việc thắt chặt chính sách hơn nữa trước những dấu hiệu ngày càng tăng về hoạt động kinh tế chậm lại.

Ngoài ra, EUR/USD có thể tạo ra sự phục hồi nếu báo cáo việc làm cho thấy thị trường lao động Hoa Kỳ vào tháng 7 có một đợt hạ nhiệt đáng chú ý, khiến những người tham gia thị trường nghiêng về việc không thay đổi chính sách của Fed.

Nhà phân tích Eren Sengezer của FXStreet chia sẻ quan điểm của ông về triển vọng kỹ thuật ngắn hạn của EUR/USD trước báo cáo việc làm.

“EUR/USD ở mức nguy hiểm gần mức 1,0900, tại đó mức thoái lui Fibonacci 61,8% của xu hướng tăng từ tháng 6 đến giữa tháng 7 được củng cố bởi Đường trung bình động đơn giản 50 ngày và 100 ngày. Trong khi đó, chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) vẫn ở dưới mức 50, phản ánh sự thiếu quan tâm của người mua.”

“Mức đóng cửa hàng ngày dưới 1,0900 có thể mở ra khả năng trượt dài về 1,0830 (mức tĩnh), 1,0750 (SMA 200 ngày) và 1,0700 (mức tĩnh, điểm bắt đầu của xu hướng tăng). Nhìn về phía bắc, cặp tiền cần tăng trên 1.1000 (mức tĩnh, mức tâm lý) và bắt đầu sử dụng mức đó làm hỗ trợ để tạo ra sự phục hồi nhất quán về 1.1080 (SMA 20 ngày) và 1.1150 (mức tĩnh).”

Nguồn:FXS

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bình luận

Thêm

Chia sẻ

Đô la Mỹ kéo dài mức tăng lên mức cao nhất trong 1 tháng trong bối cảnh dữ liệu kinh tế mạnh mẽ của Hoa Kỳ

Warren Takunda

Ngoại hối

Chỉ số đô la Mỹ, thường được gọi là DXY, đã tăng lên mức cao nhất trong một tháng, vượt qua 102,5 vào thứ Năm, được thúc đẩy bởi làn sóng dữ liệu kinh tế mạnh mẽ mới của Hoa Kỳ. Sự phục hồi của đồng tiền này được thúc đẩy hơn nữa bởi những lo ngại về tài chính trong chính phủ Hoa Kỳ, điều này đã làm gia tăng việc bán tháo trái phiếu Kho bạc và củng cố sở thích của các nhà đầu tư đối với sự an toàn của đồng đô la Mỹ. Bài báo này đi sâu vào các yếu tố góp phần vào sự tăng giá gần đây của đồng đô la và những tác động tiềm ẩn của chúng đối với nền kinh tế và thị trường tài chính Hoa Kỳ.

Dữ liệu kinh tế mạnh mẽ của Hoa Kỳ củng cố đồng đô la:

Đợt phục hồi gần đây của DXY chủ yếu được thúc đẩy bởi một loạt các chỉ số kinh tế tích cực của Hoa Kỳ. Thị trường lao động có dấu hiệu thắt chặt khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp duy trì gần mức thấp nhất trong nhiều tháng trong tháng 7, cho thấy điều kiện việc làm ổn định. Số lượng đơn đặt hàng nhà máy tăng mạnh đã củng cố thêm nền kinh tế Mỹ, mở rộng với tốc độ nhanh nhất trong hơn hai năm vào tháng Sáu.

Hoạt động của khu vực tư nhân cũng vẫn mạnh mẽ, bằng chứng là dữ liệu PMI. Thước đo chính về giá dịch vụ vượt kỳ vọng, cho thấy áp lực lạm phát gia tăng trong nền kinh tế. Sự kết hợp của các chỉ số kinh tế tích cực đã nhấn mạnh khả năng phục hồi của nền kinh tế Mỹ, khiến các nhà đầu tư ưa chuộng đồng đô la Mỹ hơn.

Tiềm năng tăng lãi suất hơn nữa:

Chuỗi dữ liệu kinh tế tích cực đã củng cố khả năng Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất trong năm nay. Cục Dự trữ Liên bang theo dõi chặt chẽ các chỉ số kinh tế để xác định lập trường chính sách tiền tệ của mình. Sự cải thiện nhất quán trong các chỉ số kinh tế khiến nhiều khả năng Fed sẽ tiếp tục con đường thắt chặt tiền tệ, điều này có thể hỗ trợ thêm cho sức mạnh của đồng đô la Mỹ.

Lộ trình kho bạc và hạ cấp tín dụng:

Bất chấp dữ liệu kinh tế mạnh mẽ, những lo ngại về tài chính trong chính phủ Hoa Kỳ đã góp phần vào việc bán tháo Trái phiếu kho bạc. Quyết định của chính phủ phát hành thêm nợ với chi phí đi vay cao hơn đã dẫn đến việc Fitch hạ xếp hạng tín dụng của Hoa Kỳ. Sự phát triển này đã kích hoạt một chuyến bay đến nơi an toàn, khiến các nhà đầu tư đổ xô vào đồng đô la Mỹ, được coi là tài sản trú ẩn an toàn trong thời kỳ không chắc chắn.

Đô la Mỹ kéo dài mức tăng lên mức cao nhất trong 1 tháng trong bối cảnh dữ liệu kinh tế mạnh mẽ của Hoa Kỳ_1

Triển vọng kỹ thuật cho DXY:

Mặc dù đợt phục hồi gần đây của DXY rất ấn tượng, nhưng một số nhà phân tích đề xuất nên thận trọng khi đồng tiền này đối mặt với mức kháng cự quan trọng. Việc phá vỡ và đóng cửa dưới mức này có thể báo hiệu khả năng đảo ngược xu hướng của đồng đô la. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ hành động giá và tìm kiếm thêm các dấu hiệu phân phối dưới mức giá hiện tại để xác nhận khả năng đảo ngược xu hướng trên biểu đồ 4 giờ.

Sức mạnh của đồng đô la Mỹ có ý nghĩa đối với các loại tài sản và chiến lược đầu tư khác nhau:

Cổ phiếu: Đồng đô la mạnh hơn có thể ảnh hưởng đến thu nhập của các công ty đa quốc gia có mức độ tiếp xúc đáng kể với thị trường nước ngoài, có khả năng dẫn đến sự biến động gia tăng của cổ phiếu.

Thu nhập cố định: Việc bán tháo Trái phiếu kho bạc và khả năng tăng lãi suất tiếp theo có thể tác động đến giá trái phiếu, dẫn đến lợi suất cao hơn và những thay đổi trong chiến lược đầu tư thu nhập cố định.

Giá cả hàng hóa: Đồng đô la mạnh hơn có thể ảnh hưởng đến giá cả hàng hóa, vì hàng hóa được định giá bằng đô la, khiến chúng tương đối đắt hơn đối với người mua sử dụng các loại tiền tệ khác.

Thị trường tiền tệ: Sức mạnh của đồng đô la có thể ảnh hưởng đến các cặp tiền tệ, ảnh hưởng đến các giao dịch xuyên biên giới và chiến lược phòng ngừa rủi ro cho các nhà đầu tư quốc tế.

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bình luận

Thêm

Chia sẻ