Chứng khoán Guotai Junan lãi lớn nhất 15 quý nhờ hoạt động gửi tiền và cho vay

Lãi sau thuế của MBS đạt 221 tỷ đồng trong quý, tăng nhẹ 2% so với cùng kỳ năm trước.

CTCP Chứng khoán MB vừa công bố báo cáo tài chính quý 2/2025. Tổng doanh thu hoạt động quý này ở mức hơn 792 tỷ đồng, giảm 10% so với cùng kỳ năm trước. Nguyên nhân giảm doanh thu hoạt động đến từ việc giảm lãi tài sản tài chính ghi nhận qua lãi/lỗ (FVTPL) và lãi từ tài sản tài chính sẵn sàng để bán (AFS) so với kỳ trước. Cụ thể, hai khoản thu này lần lượt giảm 50% và gần 40% về mức 173 tỷ đồng và 21 tỷ đồng.

Bên cạnh đó, doanh thu hoạt động tư vấn cũng giảm 90% còn 2 tỷ đồng.

Dù vậy, một số mảng hoạt động của MBS vẫn có tăng trưởng. Doanh thu từ mảng cho vay đạt gần 310 tỷ đồng, tăng 185 so với cùng kỳ. Doanh thu môi giới tăng 7% lên 192 tỷ đồng.

Chi phí hoạt động quý 2 của MBS giảm 36% so với cùng kỳ còn hơn 282 tỷ đồng. Kết quả này chủ yếu do lỗ tài sản FVTPL giảm tới 63% còn 107 tỷ đồng. Trong quý này, chi phí môi giới tăng gần 20% lên 162.4 tỷ đồng. Chi phí lưu ký dù không chiếm tỷ trọng quá lớn nhưng cũng ghi nhận mức tăng tới 47%, lên 8.5 tỷ đồng.

Chi phí tài chính cũng tăng tới hơn 40% lên 177 tỷ đồng. Đồng thời, chi phí quản lý tăng gần 30% lên 64 tỷ đồng.

Dù thu hẹp về quy mô doanh thu, mảng tự doanh thể hiện kết quả tích cực hơn so với cùng kỳ. Quý này, Công ty thu lãi tự doanh 61 tỷ đồng, tăng 26%.

Với các biến động như trên, MBS đạt lãi sau thuế 221 tỷ đồng, tăng nhẹ 2% so với cùng kỳ.

Kết quả kinh doanh quý 2 và 6 tháng đầu năm 2025 của MBS

Các công ty chứng khoán (CTCK) đã bắt đầu công bố kết quả kinh doanh quý 1/2025. Bức tranh ban đầu nghiêng về hướng suy giảm lợi nhuận.

Kết quả kinh doanh quý 1/2025 của một số công ty chứng khoán

Chứng khoán MBS là công ty đầu tiên trong top 10 thị phần công bố báo cáo tài chính. Quý 1 năm nay, lợi nhuận của Công ty đạt 269 tỷ đồng, tăng 47% so với cùng kỳ dù doanh thu hoạt động gần như đi ngang. Chi phí giảm là động lực thúc đẩy lợi nhuận MBS quý 1 năm nay.

Cùng ở nhóm tăng lợi nhuận, Chứng khoán Kafi báo lãi quý 1 tăng 175%, đạt gần 73 tỷ đồng. Nguồn thu tăng mạnh đã tạo động lực tăng trưởng lợi nhuận cho Kafi. Trong quý 1, Công ty có doanh thu hoạt động gần 380 tỷ đồng, tăng gần 170%.

Trong số các CTCK đã công bố báo cáo tài chính, nhóm giảm lợi nhuận có số lượng áp đảo hơn. Chứng khoán Guotai Juonan (GTJN, IVS), Chứng khoán HD (HDS), Chứng khoán Ngân hàng Đông Á (DAS), Chứng khoán DSC đồng loạt báo lãi quý 1 thấp hơn cùng kỳ. Hầu hết đều trong tình cảnh giảm cả doanh thu và lợi nhuận.

DSC ghi lãi trước thuế quý 1 hơn 67 tỷ đồng, giảm 10% so với cùng kỳ, chủ yếu do lãi tự doanh thấp hơn và mảng môi giới lỗ nặng hơn, bất chấp lãi hoạt động cho vay tăng trưởng đến 20%. Sau cùng, Công ty lãi ròng gần 54 tỷ đồng, giảm 9%.

GTJN báo lãi giảm 33% còn 4.13 tỷ đồng. Doanh thu hoạt động môi giới giảm 34% về 2.8 tỷ đồng đã kéo kết quả kinh doanh của Công ty đi xuống. Cùng chung hoàn cảnh, DAS cũng có quý giảm lợi nhuận do doanh thu môi giới đi xuống.

Đối với Chứng khoán HD, phí tư vấn bảo lãnh phát hành giảm mạnh đã khiến lợi nhuận sụt giảm mạnh. HDS chỉ mang về hơn 244 tỷ đồng doanh thu hoạt động, giảm 65% so với cùng kỳ năm 2024, tác động bởi sự đi xuống của doanh thu bảo lãnh, đại lý phát hành, mà cụ thể khoản thu từ phí dịch vụ đại lý phát hành trái phiếu chỉ còn hơn 15 tỷ đồng, giảm đến 97% so với mức nền cao cùng kỳ.

CTCP Chứng khoán Guotai Junan (Việt Nam) ghi nhận kết quả lãi ròng suy giảm 33% trong quý 1/2025, chịu tác động bởi hoạt động môi giới thua lỗ, bên cạnh chi phí lãi vay tăng mạnh.

Theo BCTC quý 1, Guotai Junan mang về 18.5 tỷ đồng doanh thu hoạt động, giảm 4% so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu do doanh thu môi giới chứng khoán giảm mạnh 34%, chỉ còn 2.8 tỷ đồng.

Các điểm sáng trong quý bao gồm lãi từ các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM) tăng 6%, đạt 5.9 tỷ đồng và lãi từ các khoản cho vay tăng 17%, đạt 9.5 tỷ đồng. Tuy nhiên, các điểm sáng này không đủ bù đắp cho sự đi xuống của hoạt động môi giới.

Sau khi trừ đi chi phí, hoạt động môi giới của Công ty chịu lỗ 1.2 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước lãi 211 triệu đồng. Một chỉ tiêu khác cũng gây áp lực lớn lên kết quả kinh doanh quý 1 của Công ty là chi phí lãi vay cao gấp 24 lần, ghi nhận hơn 1.8 tỷ đồng.

Trước các sức ép, Guotai Junan lãi trước thuế 5.2 tỷ đồng, giảm 33% và tương ứng thực hiện 16% so với kế hoạch lãi 32.4 tỷ đồng dự trình ĐHĐCĐ thường niên 2025 thông qua. Sau cùng, Công ty lãi ròng 4.1 tỷ đồng, giảm 33%.

Kết quả kinh doanh quý 1/2025 của Guotai JunanĐvt: Triệu đồngNguồn: VietstockFinance

Kết thúc quý 1, tổng tài sản Guotai Junan ghi nhận hơn 1,254 tỷ đồng, tăng 38% so với đầu năm. Hai khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất là các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM) và cho vay hơn 446 tỷ đồng.

Trong đó, tài sản HTM của Công ty đều là tiền gửi kỳ hạn từ 3 tháng đến dưới 1 năm, quy mô 646 tỷ đồng, tăng 55%. Còn dư nợ cho vay đã tăng 4% so với đầu năm, lên hơn 446 tỷ đồng, gần như toàn bộ là dư nợ cho vay hoạt động margin.

Huy Khải

FILI - 20:00:00 16/04/2025

CTCP Chứng khoán MB (HNX: MBS) vừa công bố báo cáo tài chính quý 1/2025. Theo giải trình, Công ty cho biết lợi nhuận tăng đến từ mức tăng doanh thu của mảng cho vay, ứng trước và thu nhập từ các khoản đầu tư nắm giữ tới ngày đáo hạn. Mặt khác, tổng chi phí giảm so với cùng kỳ.

Chi phí giảm mạnh kéo lợi nhuận đi lên

Kết quả kinh doanh quý 1/2025 của MBSNguồn: VietstockFinance

Kết quả kinh doanh quý 1 của MBS ghi nhận sự chững lại của doanh thu. Cụ thể, tổng doanh thu hoạt động của Công ty giảm nhẹ 1% về còn 669 tỷ đồng. Doanh thu môi giới giảm 28% về còn gần 133.5 tỷ đồng. Đồng thời, lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận qua lãi/lỗ (FVTPL) cũng giảm khoảng 10% còn 126.6 tỷ đồng.

Cơ cấu đóng góp của các mảng hoạt động có sự chuyển dịch giúp cân bằng lại mức sụt giảm của hai mảng trên. Doanh thu của mảng cho vay và lãi từ nguồn thu nhập cố định tăng so với cùng kỳ. Lãi từ các khoản cho vay và phải thu của MBS quý 1 đạt 277 tỷ đồng, tăng 7%. Đồng thời, lãi từ các khoản đầu tư nắm giữ tới ngày đáo hạn (HTM) tăng 60%, đạt gần 69 tỷ đồng. Lãi từ các tài sản tài chính sẵn sàng để bán (AFS) tăng 32%, đạt 40 tỷ đồng.

Dù doanh thu chững lại, lợi nhuận của MBS vẫn tăng tốt trong quý 1 nhờ chi phí giảm mạnh. Quý 1, chi phí hoạt động giảm gần 60% còn 108 tỷ đồng. Các khoản lỗ tài sản tài chính FVTPL giảm gần 50% còn 54 tỷ đồng cùng chi phí môi giới giảm 14% còn 117.5 tỷ đồng là tác nhân quan trọng.

Đáng chú ý, khoản hoàn nhập chi phí dự phòng tài sản tài chính, xử lý tổn thất hơn 77 tỷ đồng cũng góp phần đưa chi phí của MBS giảm mạnh.

Quý này, chi phí tài chính của Công ty tăng gần 30%, chiếm 162 tỷ đồng. Mặt khác, chi phí quản lý cũng tăng 30%, lên mức 75 tỷ.

Với các biến động như trên, MBS báo lãi sau thuế quý 1 đạt 270 tỷ đồng, tăng 47%. Đây là mức lợi nhuận cao nhất kể từ khi Công ty lên sàn tới nay (năm 2012).

Lợi nhuận MBS đạt mức cao trong quý 1/2025

Gia tăng quy mô cổ phiếu tự doanh

Quy mô tài sản của MBS không biến động nhiều so với đầu năm. Hết quý 1, tổng tài sản ở mức 22.4 ngàn tỷ đồng, nhích nhẹ so với con số 22.1 ngàn tỷ đồng. Trong đó, nguồn tài trợ có 2/3 đến từ nợ phải trả (15.2 ngàn tỷ đồng). Công ty đang vay nợ tài chính ngắn hạn 13.1 ngàn tỷ đồng và vay dài hạn thông qua trái phiếu hơn 1 ngàn tỷ đồng.

Xét về cơ cấu tài sản, các khoản cho vay cùng với các dạng tài sản tài chính chiếm tỷ trọng lớn. Dư nợ cho vay chiếm tỷ trọng lớn nhất khi đạt 11.4 ngàn tỷ đồng, tăng 11% so với đầu năm.

MBS cũng gia tăng quy mô danh mục tài sản FVTPL trong quý 1, từ 1.97 ngàn tỷ đồng lên 2.56 ngàn tỷ đồng (tăng 30%). Ngược lại, tài sản AFS giảm từ 2.7 ngàn tỷ đồng về còn 1.5 ngàn tỷ đồng (giảm 43%).

Danh mục tài sản FVTPL tăng chủ yếu đến từ việc Công ty gia tăng quy mô cổ phiếu và giấy tờ có giá. Trong đó, số dư cổ phiếu gấp 2.7 lần đầu năm lên 447 tỷ đồng. Giấy tờ có giá tăng 55% lên 1.16 ngàn tỷ đồng.

Danh mục tài sản FVTPL của MBSNguồn: BCTC MBS

Cuối quý 1, Công ty đang nắm giữ gần 1.6 ngàn tỷ đồng tiền và tương đương tiền.

Yến Chi

FILI - 11:43:59 16/04/2025