Cổ tức tuần từ 16-20/09: Cao nhất tới 50%

Quý 2/2024 rơi vào thời điểm mùa hè nắng nóng tại miền Bắc, đặc biệt có thêm sự kiện Giải vô địch Bóng đá châu Âu (UEFA Euro) 2024 được kỳ vọng là cú hích giúp ngành bia hồi phục trở lại. Thực tế, bức tranh lợi nhuận nhóm doanh nghiệp bia chưa được như kỳ vọng.

CTCP MHC M công bố BCTC quý 2/2024 với mức lỗ ròng 218 triệu đồng, kém hơn đáng kể so với mức lãi ròng gần 47 tỷ đồng cùng kỳ năm trước - giai đoạn Công ty có lãi nhờ các điểm nhấn từ hoạt động tài chính.

Quý 2/2024, MHC lỗ gộp từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ hơn 281 triệu đồng, chủ yếu do mảng dịch vụ vận tải không hiệu quả. So với cùng kỳ, MHC lỗ gộp ít hơn.

Ngược lại, hoạt động tài chính lãi hơn 3.5 tỷ đồng. Công ty chủ yếu kiếm lãi thông qua hoạt động đầu tư tài chính, chứng khoán.

Tuy nhiên, chi phí quản lý doanh nghiệp vẫn duy trì ở mức cao, cụ thể hơn 3.7 tỷ đồng, gây áp lực lớn lên lợi nhuận.

Sau khi khấu trừ toàn bộ, MHC lỗ ròng 218 triệu đồng, kém hơn nhiều so với mức lãi gần 47 tỷ đồng của quý 2/2023 - giai đoạn Công ty có lãi nhờ hoạt động tài chính tạo điểm nhấn với doanh thu cao hơn đáng kể, trong khi ghi âm chi phí tài chính hơn 28 tỷ đồng, do được hoàn nhập dự phòng giảm giá, mua bán chứng khoán kinh doanh, đầu tư, khác gần 39 tỷ đồng.

Kết quả quý 2 kéo lùi đôi chút lãi trước thuế lũy kế 6 tháng đầu năm của MHC, còn khoảng 7 tỷ đồng. So với mục tiêu lãi trước thuế 35 tỷ đồng đề ra cho năm 2024, MHC thực hiện chưa đến 20%.

Kết quả kinh doanh quý 2 và lũy kế 6 tháng năm 2024 của MHC Đvt: Triệu đồng

Cổ đông CTCP Cơ Khí An Giang C sắp được nhận 5,000 đồng/cp cổ tức năm 2023, mức cao nhất từ khi giao dịch trên UPCoM năm 2018. Dự kiến, VEAM sẽ thu về gần 8 tỷ đồng cổ tức.

Cơ Khí An Giang vừa thông báo chốt danh sách nhận cổ tức năm 2023 tỷ lệ 50% bằng tiền (sở hữu 1 cp được nhận 5,000 đồng). Ngày giao dịch không hưởng quyền là 16/09.

Với gần 3.3 triệu cp đang lưu hành, Doanh nghiệp cơ khí cần chi hơn 16 tỷ đồng trả cổ tức. Ngày thanh toán là 03/10/2024.

“Bỏ túi” phần lớn số cổ tức là Tổng Công ty Máy động lực và Máy nông nghiệp Việt Nam - CTCP (VEAM, UPCoM: VEA) sở hữu 47.41% vốn điều lệ CKA.

Bên cạnh là các lãnh đạo CKA đang sở hữu từ hàng chục đến hàng trăm ngàn cổ phần như Giám đốc Lê Thanh Vân nắm giữ 3.14% vốn; Thành viên HĐQT Trần Văn Thái nắm 1.77%; Phó Giám đốc Huỳnh Văn An nắm 1.62%; Trưởng BKS Quách Kim Long nắm 0.56%...

CKA là doanh nghiệp có truyền thống trả cổ tức từ khi giao dịch trên UPCoM năm 2018, tỷ lệ khá cao dao động từ 20-35%. Năm 2024, tỷ lệ cổ tức dự kiến tổi thiểu 15%.

Yếu tố hỗ trợ đến từ tình hình kinh doanh ổn định. Giai đoạn 2021-2023, lãi ròng tăng từ mức 17 tỷ đồng lên 41 tỷ đồng, cao nhất từ trước đến nay, tức tăng trưởng gấp 2.4 lần. Công ty dự kiến giảm lãi về dưới 22 tỷ đồng trong năm 2024, thấp hơn 46% so với nền cao cùng kỳ.

Kết quả kinh doanh 5 năm qua của CKA

Từ giữa tháng 7, giá cổ phiếu CKA đi ngang vùng 63,000 đồng/cp, giảm 13% từ đỉnh lịch sử 72,000 đồng/cp lập giữa tháng 4, song tăng hơn 65% so với đầu năm. Thanh khoản không cao, nổi bật là phiên 25/07 ghi nhận khớp lệnh 7,200 cp, con số cao nhất từ đầu năm đến nay. 

Diễn biến giá cổ phiếu CKA từ đầu năm 2024

Thế Mạnh

FILI

Theo chia sẻ của đại diện MHC tại ĐHĐCĐ thường niên 2024, Công ty không liên quan về mặt sở hữu với Chứng khoán VIX, Quỹ Đầu tư Đỏ và các đối tác mà cổ đông đề cập. Về hiệu quả, các khoản đầu tư tài chính đều có lợi nhuận tốt hơn gửi ngân hàng.

Không liên quan về mặt sở hữu với Chứng khoán VIX, Quỹ Đầu tư Đỏ

Trước thắc mắc của cổ đông về việc gần đây Công ty chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực tài chính, có mối liên hệ với CTCK VIX, Quỹ Đầu tư Đỏ và các đối tác khác. Đại diện MHC khẳng định không có liên quan về mặt sở hữu giữa MHC với các công ty mà cổ đông đề cập, các hoạt động hợp tác với toàn bộ đối tác đều được thực hiện minh bạch và tuân thủ quy định pháp luật. Về mặt hiệu quả, các khoản đầu tư tài chính đều có mức lợi nhuận tốt hơn so với gửi ngân hàng.

Theo ghi nhận, đến cuối quý 1/2024, MHC đang đầu tư tài chính ngắn hạn gần 288 tỷ đồng và dài hạn gần 81 tỷ đồng, tổng cộng gần 369 tỷ đồng, chiếm hơn 50% tổng tài sản.

Trong đó, gần 250 tỷ đồng chứng khoán kinh doanh, lớn nhất là khoản đầu tư 105 tỷ đồng vào cổ phiếu của Công ty Tài chính Cổ phần Điện lực ; hơn 55 tỷ đồng vào cổ phiếu của CTCP Đầu tư Khu Công nghiệp Dầu khí Long Sơn ; gần 50 tỷ đồng vào cổ phiếu của Ngân hàng TMCP Xuất nhập khẩu Việt Nam ; còn lại gần 40 tỷ đồng vào các cổ phiếu khác.

Nhìn chung, MHC đầu tư chứng khoán có lãi, với giá trị hợp lý hơn 300 tỷ đồng, thể hiện rõ qua 2 khoản đầu tư vào EVF và EIB. Đáng chú ý, trong quý 1, MHC đã có hành động “chốt lời” một phần khoản đầu tư vào EVF, ngược lại đầu tư mới vào PXL.

Cuối quý 1, MHC đang trích dự phòng hơn 196 triệu đồng tại khoản đầu tư vào PXL, bên cạnh gần 6.7 tỷ đồng tại các cổ phiếu khác.

Danh mục chứng khoán kinh doanh của MHCĐvt: Tỷ đồngNguồn: MHC, người viết tổng hợp

MHC cũng đầu tư góp 80 tỷ đồng vào các đơn vị khác, bao gồm góp vốn vào Quỹ đầu tư hạ tầng Red One (R1F) giá trị 50 tỷ đồng, tương ứng tỷ lệ 15.625% vốn của Red One; góp 20 tỷ đồng vào Quỹ đầu tư cổ phiếu tăng trưởng (R2F), tỷ lệ 15.385% vốn; góp 10 tỷ đồng vào Công ty TNHH Vận tải Container Hải An, tỷ lệ 5% vốn. Trong đó, R1F và R2F đều là các quỹ thành viên của CTCP Quản lý Quỹ Đầu tư Đỏ (Red Capital).

Danh mục đầu tư vào đơn vị khác của MHC Đvt: Tỷ đồng*Chưa xác định giá trị hợp lý Nguồn: MHC, người viết tổng hợp

Ngoài ra, MHC còn khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn hơn 45 tỷ đồng tại Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam - chi nhánh Hà Thành và đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết là Công ty TNHH Hàng hải Wallem Việt Nam.

Về nợ vay, tại cuối quý 1, MHC phát sinh dư nợ mới hơn 517 triệu đồng tại CTCP Chứng khoán VIX.

Đồng thời, có dư nợ gần 150 tỷ đồng từ trái phiếu phát hành ngày 01/07/2021, dự kiến đáo hạn ngày 01/07/2026, mà BCTC kiểm toán 2023 nêu được đảm bảo bằng một phần khoản đầu tư cổ phiếu EIB và hơn 525 ngàn cp của CTCP Viglacera Hạ Long .

Khoản vay trái phiếu thực tế có tổng mệnh giá phát hành 300 tỷ đồng, được niêm yết và giao dịch trên HNX từ ngày 27/10/2023 vỡi mã MIV12101. Trái phiếu có lãi suất 9.4%/năm cố định cho tất cả các kỳ, đã được MHC mua lại trước hạn 150 tỷ đồng.

Tại đại hội, đại diện MHC có chia sẻ về khoản dư nợ trái phiếu: “Đối với khoản dư nợ này, Công ty vẫn đang sử dụng hiệu quả, đồng thời luôn đảm bảo việc thủ các quy định của pháp luật về việc phát hành, sử dụng và thanh toán trái phiếu”.

Mục tiêu lãi trước thuế tăng 25%, chia cổ tức 2023 tỷ lệ 5%

Năm 2024, MHC lên kế hoạch tổng doanh thu 250 tỷ đồng, giảm 11% so với thực hiện 2023. Tuy nhiên, lãi trước thuế dự kiến ở mức 35 tỷ đồng, tăng hơn 25%.

Định hướng phát triển trong năm mới, MHC cho biết sẽ tiếp tục duy trì hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ kinh doanh bất động sản (mục tiêu là các dự án khu đô thị và khu nhà ở dân cư), đầu tư tài chính và kinh doanh trong lĩnh vực vận tải - logisitcs. Ngoài ra, Công ty muốn tìm kiếm cơ hội đầu tư vào những ngành nghề, doanh nghiệp khác có triển vọng, tiềm năng.

“Công ty luôn có các phương án cẩn trọng trong hoạt động đầu tư dự án bất động sản, chủ động phòng ngừa và quản trị rủi ro. Đối với dự án đang triển khai, đây là dự án liên quan tới chính sách phát triển của tỉnh về du lịch, với mô hình rất phù hợp với mong muốn của địa phương, nên tỉnh rất ủng hộ. Đồng thời, với dự án này, Công ty hướng tới mục tiêu phát triển bền vững, song hành mục đích lợi nhuận và phát triển cộng đồng”, lãnh đạo MHC chia sẻ tại đại hội.

Năm 2023, MHC đạt hơn 279 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng 44% so với năm 2022. Trong đó, hoạt động chuyển nhượng bất động sản tại dự án Ecopark của Công ty mẹ giúp doanh thu bất động sản gấp 3.3 lần, đạt gần 114 tỷ đồng và doanh thu tài chính kinh doanh chứng khoán tăng 4%, đạt gần 147 tỷ đồng.

Nhờ đó, Công ty có lãi ròng trở lại gần 26 tỷ đồng, trong khi năm 2022 lỗ ròng gần 31 tỷ đồng. So với kế hoạch 2023, Công ty vượt 50% chỉ tiêu doanh thu nhưng chỉ thực hiện được 70% mục tiêu lãi.

Kế hoạch lãi trước thuế năm 2024 của MHCĐvt: Tỷ đồng

Hai chỉ số thị trường vẫn diễn biến ngược chiều nhau trong tuần giao dịch 27-31/05/2024. VN-Index giằng co và giảm nhẹ 0.02% so với tuần trước, về mức 1,261.72 điểm. Trong khi HNX-Index vẫn duy trì đà tăng với mức 0.57%, kết tuần tại 243.09 điểm.

Thanh khoản toàn thị trường chứng khoán trong tuần giảm mạnh so với tuần trước. Trên sàn HOSE, khối lượng khớp lệnh trung bình giảm 20%, về gần 898 triệu cp/phiên. Đối với HNX, thanh khoản trung bình giảm 22%, còn hơn 96 triệu cp/phiên.

Thị trường chứng khoán tuần qua đón nhận khá nhiều thông tin vĩ mô khá tích cực trong nước như: Chỉ số CPI tháng 5/2024 tăng 0.05% so với tháng trước, tăng 1.24% so với cuối năm 2023 và tăng 4.44% so với cùng kỳ.

Lạm phát cơ bản tháng 5/2024 tăng 0.15% so với tháng trước và tăng 2.68% so với cùng kỳ năm 2023. Tổng kim ngạch xuất, nhập khẩu hàng hóa ước đạt 66.62 tỷ USD, tăng 9.1% so với tháng trước và tăng 22.6% so với cùng kỳ. Cán cân thương mại hàng hóa tháng 5/2024 ước tính nhập siêu 1 tỷ USD.

Xét theo mức độ ảnh hưởng, nhóm cổ phiếu ngân hàng hầu hết có diễn biến kém tích cực, chịu áp lực điều chỉnh khá mạnh. “Anh cả” VCB để VN-Index mất hơn 4 điểm, trở thành cổ phiếu tác động tiêu cực nhất đến chỉ số.

Ngoài VCB, còn có 5 mã ghì chỉ số xuống đều thuộc nhóm ngân hàng, lần lượt là BID, MBB, CTG, HDB và STB. Số cổ phiếu này kéo giảm hơn 5.6 điểm của chỉ số.

Tuy vậy, trong nhóm ngân hàng, tuần qua cũng có nhiều mã tăng tốt, kìm hãm đà giảm của VN-Index như LPB, EIB và TCB. Tổng cộng, ba mã cổ phiếu này đóng góp gần 3 điểm cho chỉ số, riêng LPB góp hơn nửa số điểm và là cổ phiếu ảnh hưởng tích cực thứ hai toàn sàn, đứng sau HVN với hơn 2 điểm kéo tăng.

Sau khi lên đỉnh lịch sử 20,100 đồng/cp phiên 17/04, thị giá LPB đã tăng gần 30% lên vùng 26,000 đồng/cp, là cổ phiếu ngân hàng tăng trưởng tích cực nhất thời gian gần đây. Khối lượng khớp lệnh bình quân mỗi phiên ở mức hàng triệu cho tới hơn chục triệu cp.

Các cổ phiếu trụ gồm VIC, VHM, HPG và VNM đều suy yếu trong tuần khiến VN-Index giảm điểm. Số cổ phiếu này làm mất tổng cộng gần 3 điểm của chỉ số.

Top 10 cổ phiếu ảnh hưởng đến chỉ số VN-Index từ ngày 27-31/05/2024 (tính theo điểm)

Rổ VN30 tuần qua có tới 19 cổ phiếu tụt giá, chỉ 11 mã tăng. Dẫn đầu nhóm giảm 4 cổ phiếu ngân hàng gồm HDB, MBB, VCB và STB, với giá trị từ 1.5-2 điểm mỗi mã. Áp đảo nhóm kéo tăng là ba mã MWG, FPT và MSN lần lượt đóng góp hơn 3.7 điểm, 2.9 điểm và 2.2 điểm.

Nhóm cổ phiếu kéo tăng chỉ số VN30-Index từ ngày 27-31/05/2024 (tính theo điểm)​

Nhóm cổ phiếu kéo giảm chỉ số VN30-Index từ ngày 27-31/05/2024 (tính theo điểm)​

Đối với HNX, hai cổ phiếu nâng đỡ tốt nhất trong tuần là PVI và HUT mang về 0.95 điểm và 0.85 điểm. Trong khi NTP là mã tác động tiêu cực nhất nhưng chỉ lấy đi hơn 0.5 điểm, theo sau là SHS với hơn 0.2 điểm giảm.

Top 10 cổ phiếu ảnh hưởng đến chỉ số HN-Index từ ngày 27-31/05/2024 (tính theo điểm)

Thế Mạnh

FILI