Nguồn: Euronews

Giá dầu thô đang hướng tới mức tăng trong tuần vào đầu ngày hôm nay sau khi Ngân hàng Thế giới cập nhật về triển vọng tăng trưởng của nền kinh tế Trung Quốc vào năm tới.

Dầu thô Brent đang giao dịch ở mức 73,18 đô la một thùng tại thời điểm viết bài, với West Texas Intermediate ở mức 69,58 đô la một thùng, sau khi Ngân hàng Thế giới điều chỉnh tăng dự báo GDP của Trung Quốc cho cả năm nay và năm sau. Bản thân Trung Quốc đã ban hành một bản điều chỉnh tăng trưởng GDP năm 2023 và đó là một bản điều chỉnh đáng kể, ở mức 2,7%, điều này cũng có thể giúp thúc đẩy sự lạc quan về nhu cầu.

Riêng ước tính tồn kho dầu hàng tuần mới nhất của Viện Dầu khí Hoa Kỳ cho thấy mức giảm mạnh ở mức 3,2 triệu thùng, một dấu hiệu nữa cho thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với mặt hàng này tại thị trường lớn nhất của họ. Ước tính của Cơ quan Thông tin Năng lượng về những thay đổi trong tồn kho dầu thô hàng tuần sẽ được công bố vào hôm nay, với sự chậm trễ hai ngày do kỳ nghỉ lễ Giáng sinh.

Tuy nhiên, các chuẩn mực được thiết lập cho một khoản lỗ khiêm tốn hàng năm, chủ yếu là do sự tập trung quá mức vào nhu cầu của Trung Quốc và kỳ vọng dai dẳng nhưng không có cơ sở rằng OEPC+ sẽ bắt đầu đưa dầu trở lại thị trường bất kể mức giá nào. OPEC+ đã không bắt đầu đưa dầu trở lại, nhận thức rõ về giá cả, nhưng điều này không ngăn cản các nhà giao dịch đặt cược bi quan vào kỳ vọng về hiệu ứng đó.

Sự sụt giảm giá hàng năm cũng có thể một phần là do thực tế là cuộc chiến ở Trung Đông không gây ra bất kỳ sự gián đoạn nào trong nguồn cung dầu mặc dù có một số sự kiện leo thang có thể dẫn đến điều đó. Tuy nhiên, khi một cuộc tấn công bằng tên lửa giữa Iran và Israel không làm bùng nổ khu vực, các nhà giao dịch đã kết luận đúng là không ai ở Trung Đông muốn gián đoạn nguồn cung dầu. Điều này thực sự đã đặt ra mức giá trần.

"Thị trường dầu mỏ sẽ chứng kiến ​​mức tăng trưởng nhu cầu khá khiêm tốn một lần nữa vào năm 2025, một phần là theo chu kỳ và một phần là theo cấu trúc", các nhà phân tích hàng hóa của ING Warren Patterson và Ewa Manthey cho biết trong triển vọng năm 2025 mới . "Ngoài ra, chúng tôi thấy một năm nữa nguồn cung ngoài OPEC tăng trưởng mạnh trong khi OPEC vẫn nắm giữ một lượng lớn công suất sản xuất dự phòng, điều này sẽ tiếp tục mang lại sự thoải mái cho thị trường".

Nguồn: OILPRICE

Nguồn: AP

USD/CHF phục hồi mức lỗ gần đây trong hai phiên giao dịch gần nhất trong bối cảnh hoạt động giao dịch thưa thớt sau kỳ nghỉ lễ Giáng sinh, giao dịch quanh mức 0,9000 trong giờ giao dịch châu Âu vào thứ sáu. Sự tăng giá của cặp USD/CHF này có thể là do đồng đô la Mỹ (USD) mạnh hơn, được thúc đẩy bởi kỳ vọng ngày càng tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất ít hơn.

Trong cuộc họp tháng 12, Fed đã giảm lãi suất một phần tư điểm và điều chỉnh dự báo năm 2025 để chỉ bao gồm hai lần cắt giảm lãi suất, giảm so với dự báo trước đó là bốn lần. Tuy nhiên, khả năng cắt giảm lãi suất thêm vào năm tới đã được giảm bớt do dữ liệu lạm phát PCE vừa phải của Hoa Kỳ.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của Đô la Mỹ (USD) so với sáu đồng tiền chính, giao dịch trên 108,00, thấp hơn một chút so với mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2022. Tuy nhiên, đà tăng của Đồng bạc xanh có thể bị hạn chế vì lợi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ vẫn ở mức thấp vào thứ Sáu. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm và 10 năm lần lượt ở mức 4,33% và 4,58% tại thời điểm viết bài.

Cặp USD/CHF gặp phải trở ngại khi Franc Thụy Sĩ (CHF) tăng giá sau khi dữ liệu GDP của Thụy Sĩ được công bố, cho thấy tăng trưởng kinh tế mạnh hơn dự kiến ​​và tăng tốc trong quý 3 so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, những phát biểu gần đây của Chủ tịch Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ Martin Schlegel, cho rằng lãi suất ở Thụy Sĩ có thể giảm xuống dưới 0, vẫn còn mới mẻ trong tâm trí các nhà giao dịch.

Nguồn: FXSTREET

Yên đã giảm mạnh trong phiên giao dịch châu Á, giảm xuống dưới mức 158 so với đô la trong thời gian ngắn, nhưng đợt bán tháo đã nhanh chóng được giảm bớt nhờ sự can thiệp bằng lời nói, ít nhất là một phần.

Sự suy giảm này được kích hoạt bởi dữ liệu lạm phát của Tokyo yếu hơn dự kiến. Không tính giá năng lượng và thực phẩm, lạm phát lõi vẫn tương đối ổn định, báo hiệu sự cấp thiết hạn chế đối với BoJ trong việc tiếp tục tăng lãi suất trong thời gian tới.

Điều này phù hợp với giọng điệu thận trọng được thấy trong bản tóm tắt cuộc họp tháng 12 của BoJ, cho thấy sự chia rẽ sâu sắc giữa các nhà hoạch định chính sách. Trong khi một số ít những người theo chủ nghĩa diều hâu thúc đẩy các hành động "hướng tới tương lai" và "phòng ngừa", thì phần lớn có vẻ ủng hộ cách tiếp cận có chừng mực, nêu ra những lo ngại về tăng trưởng tiền lương và rủi ro bên ngoài.

Tuy nhiên, sự can thiệp bằng lời nói của các quan chức Nhật Bản đã giúp hạn chế tổn thất của đồng Yên. Bộ trưởng Tài chính Katsunobu Kato đã nhắc lại cam kết của chính phủ trong việc giải quyết các biến động tiền tệ quá mức, tuyên bố rằng, "Chính phủ Nhật Bản đã lo ngại về các diễn biến ngoại hối, bao gồm cả những diễn biến do các nhà đầu cơ thúc đẩy, và sẽ có hành động thích hợp chống lại các động thái quá mức". Mặc dù điều này mang lại sự cứu trợ tạm thời, nhưng vẫn chưa đủ để đảo ngược tình trạng suy yếu rộng hơn của đồng Yên.

Trong tuần cho đến nay, Đô la hiện là đồng tiền mạnh nhất, được hỗ trợ bởi sức mạnh kéo dài từ triển vọng diều hâu gần đây của Fed. Tuy nhiên, đà tăng của đồng bạc xanh vẫn bị hạn chế, với mức tăng được giới hạn dưới mức cao của tuần trước trong bối cảnh giao dịch kỳ nghỉ lễ cuối năm thưa thớt. Euro đã nổi lên là đồng tiền mạnh thứ hai, tiếp theo là Loonie. Yên đã chiếm vị trí yếu nhất, tiếp theo là Franc Thụy Sĩ và Aussie. Cả Kiwi và Sterling đều đang định vị ở giữa.

Nhìn về phía trước, hoạt động thị trường dự kiến ​​sẽ vẫn ở mức thấp trong suốt tuần còn lại, với lịch kinh tế cực kỳ nhẹ không có nhiều biến động. Bản phát hành đáng chú ý duy nhất là cán cân thương mại hàng hóa của Hoa Kỳ, không có khả năng thúc đẩy các động thái đáng kể. Ngoại trừ bất ngờ, khối lượng giao dịch dự kiến ​​sẽ vẫn ở mức thấp cho đến sau kỳ nghỉ Năm mới vào tuần tới.

Tóm tắt của BoJ nêu bật sự chia rẽ về thời điểm tăng lãi suất

Bản tóm tắt ý kiến ​​của BoJ từ cuộc họp ngày 18–19 tháng 12 cho thấy một hội đồng chia rẽ về thời điểm bình thường hóa chính sách tiền tệ. Trong khi một số thành viên ủng hộ hành động sớm, nêu ra rủi ro tăng giá, những người khác bày tỏ sự thận trọng do tăng trưởng tiền lương chậm, nhu cầu ở nước ngoài yếu và bất ổn gia tăng.

Một thành viên nhấn mạnh rằng với hoạt động kinh tế và giá cả phù hợp với triển vọng của BoJ, rủi ro lạm phát đang trở nên "lệch về phía tăng". Thành viên này lập luận cho một sự điều chỉnh chính sách tiền tệ "hướng tới tương lai, kịp thời và dần dần". Tương tự, một thành viên khác lưu ý rằng sự gia tăng liên tục về giá cả trong ba năm qua, một phần do đồng Yên mất giá, có khả năng sẽ góp phần làm tăng lạm phát cơ bản, bảo đảm việc tăng lãi suất "phòng ngừa".

Ngược lại, nhiều thành viên ôn hòa hơn cho rằng rủi ro hiện tại đối với giá cả “không cho thấy nhu cầu cấp thiết” phải tăng lãi suất. Một thành viên đã trích dẫn những bất ổn xung quanh chính sách thuế và tài khóa ở Nhật Bản và lập trường của chính quyền Hoa Kỳ sắp tới là lý do để duy trì lập trường chính sách hiện tại, nhấn mạnh vào cách tiếp cận quản lý rủi ro.

Nhìn chung, hội đồng quản trị BoJ dường như tập trung vào việc đánh giá kết quả đàm phán tiền lương vào mùa xuân năm sau và tác động của những thay đổi chính sách của Hoa Kỳ trước khi thực hiện các động thái tiếp theo hướng tới bình thường hóa chính sách.

CPI cốt lõi của Tokyo Nhật Bản tăng lên 2,4% vào tháng 12, nhưng lõi-lõi giảm xuống 1,8%

CPI cốt lõi của Tokyo Nhật Bản (không bao gồm thực phẩm) tăng từ 2,2% so với cùng kỳ năm trước lên 2,4% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 12, đánh dấu mức cao nhất kể từ tháng 8 nhưng vẫn thấp hơn kỳ vọng là 2,5%. Sự gia tăng này chủ yếu là do giá năng lượng tăng 13,5% so với cùng kỳ năm trước, phản ánh việc chính phủ chấm dứt trợ cấp cho hóa đơn tiền điện và gas. Tuy nhiên, khi không bao gồm chi phí tiện ích, áp lực lạm phát có vẻ ổn định.

CPI cốt lõi (không bao gồm thực phẩm và năng lượng) giảm xuống còn 1,8% so với cùng kỳ năm trước từ 1,9% so với cùng kỳ năm trước, trong khi lạm phát dịch vụ tăng nhẹ từ 0,9% lên 1,0%. Trong khi đó, lạm phát toàn phần tăng tốc lên 3,0% so với cùng kỳ năm trước từ 2,6% so với cùng kỳ năm trước, với giá năng lượng và thực phẩm, bao gồm cả gạo, cũng góp phần đáng kể vào mức tăng này.

Sự gia tăng lạm phát ở Tokyo làm nổi bật áp lực kéo dài từ chi phí tiện ích và thực phẩm tăng cao, có thể ảnh hưởng đến chi tiêu của người tiêu dùng và ngăn cản các công ty thực hiện các đợt tăng giá tiếp theo. Những yếu tố này, cùng với các dấu hiệu suy yếu kinh tế rộng hơn, có thể trì hoãn mốc thời gian tăng lãi suất của BoJ.

Sản lượng công nghiệp của Nhật Bản giảm -2,3% so với tháng trước vào tháng 11, biến động chưa quyết định vẫn tiếp tục

Sản lượng công nghiệp của Nhật Bản giảm -2,3% so với tháng trước vào tháng 11, vượt xa kỳ vọng là giảm -3,4% so với tháng trước, nhưng lại là mức giảm đầu tiên trong ba tháng.

Sự sụt giảm này là do xuất khẩu thiết bị sản xuất chất bán dẫn và ô tô yếu hơn, làm nổi bật những thách thức trong nhu cầu bên ngoài. Trong số 15 ngành công nghiệp, 11 ngành ghi nhận mức giảm, trong khi 3 ngành báo cáo mức tăng.

Máy móc sản xuất giảm đáng kể -9,1%, chủ yếu là do xuất khẩu thiết bị sản xuất chip sang Trung Quốc đại lục và Đài Loan giảm, trong khi sản lượng ô tô giảm -4,3% và sản phẩm kim loại chế tạo giảm -5,7%.

Bất chấp sự suy thoái, Bộ Kinh tế, Thương mại và Công nghiệp vẫn giữ quan điểm rằng sản xuất công nghiệp “biến động không chắc chắn”, đồng thời cảnh báo về những rủi ro liên quan đến triển vọng kinh tế của Hoa Kỳ và Trung Quốc.

Nhìn về phía trước, cuộc thăm dò các nhà sản xuất của METI dự đoán sẽ có sự phục hồi, với sản lượng dự kiến ​​tăng 2,1% vào tháng 12 và tăng thêm 1,3% vào tháng 1.

Riêng doanh số bán lẻ tăng mạnh 2,8% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt kỳ vọng 1,5%, báo hiệu sức phục hồi của nhu cầu trong nước.

Triển vọng hàng ngày của USD/JPY

Điểm xoay hàng ngày: (S1) 157,32; (P) 157,70; (R1) 158,42; Thêm…

Đợt tăng giá của USD/JPY đang cố gắng tiếp tục bằng cách phá vỡ mức đỉnh tạm thời 157,91 và xu hướng trong ngày đã quay trở lại hướng tăng. Sự gia tăng từ 139,57 đang mở rộng đến dự báo 61,8% từ 139,57 đến 156,74 từ 148,64 tại 159,25 tiếp theo. Sự phá vỡ vững chắc ở đó sẽ mở đường trở lại mức cao 161,94. Tuy nhiên, về mặt tiêu cực, dưới 156,88 hỗ trợ nhỏ sẽ biến xu hướng trong ngày trở lại trung lập.

Nhìn vào bức tranh lớn hơn, các hành động giá từ 161,94 được coi là một mô hình điều chỉnh để tăng từ 102,58 (mức thấp năm 2021). Phạm vi củng cố trung hạn nên được đặt giữa mức thoái lui 38,2% của 102,58 đến 161,94 tại 139,26 và 161,94. Tuy nhiên, sự phá vỡ liên tục của 139,26 sẽ mở ra sự suy giảm trung hạn sâu hơn đến mức thoái lui 61,8% tại 125,25.

Nguồn: ACTIONFOREX