USD/JPY hướng đến mức tăng mới: Phe mua đang kiểm soát

Titan FX

Kinh tế

Ngoại hối

Tóm tắt:

USD/JPY bắt đầu tăng trở lại trên vùng kháng cự 156,00.

Điểm nổi bật chính

USD/JPY bắt đầu tăng trở lại trên vùng kháng cự 156,00.

Một đường xu hướng tăng giá chính đang hình thành với mức hỗ trợ tại 156,80 trên biểu đồ 4 giờ.

EUR/USD vẫn đang củng cố dưới vùng kháng cự 1,0450.

Bitcoin không thể lấy lại đà tăng trưởng và giảm từ mức 100.000 đô la.

Phân tích kỹ thuật USD/JPY

Đồng đô la Mỹ bắt đầu tăng trở lại trên ngưỡng kháng cự 155,50 và 156,00. USD/JPY vượt qua ngưỡng 157,00 để tiến xa hơn vào vùng tích cực.

Nhìn vào biểu đồ 4 giờ, cặp tiền này ổn định ở mức cao hơn nhiều so với mức 156,50, đường trung bình động đơn giản 100 (màu đỏ, 4 giờ) và đường trung bình động đơn giản 200 (màu xanh lá cây, 4 giờ). Phe mua vẫn kiểm soát được tình hình và có thể hướng đến nhiều mức tăng hơn nữa.

Về mặt tích cực, cặp tiền này có thể gặp phải ngưỡng kháng cự gần mức 158,20. Ngưỡng kháng cự chính tiếp theo là gần mức 158,80. Đóng cửa trên mức 158,80 có thể tạo tiền đề cho một đợt tăng giá khác.

Trong trường hợp nêu trên, cặp tiền có thể tăng lên mức kháng cự 160,00. Về phía giảm, hỗ trợ tức thời nằm gần mức 156,80. Ngoài ra còn có một đường xu hướng tăng giá chính hình thành với hỗ trợ tại 156,80 trên cùng biểu đồ.

Mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo nằm gần mức 155,50. Bất kỳ khoản lỗ nào nữa có thể đưa cặp tiền này về mức 154,80. Bất kỳ khoản lỗ nào nữa có thể đưa cặp tiền này về mức 154,00.

Nhìn vào Bitcoin, phe mua đã không thể đẩy giá lên trên 100.000 đô la và lại có phản ứng giảm giá mới.

Sự kiện kinh tế sắp tới:

Hàng tồn kho bán buôn của Hoa Kỳ trong tháng 11 năm 2024 (dự kiến) – Dự báo +0,2%, so với +0,2% trước đó.

Nguồn: ACTIONFOREX

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bạn nên hiểu và thừa nhận rằng, việc đầu tư với các chiến lược này chứa mức độ rủi ro cao. Đầu tư hoặc giao dịch theo bất cứ chiến lược hoặc phương thức đầu tư nào cũng có thể xảy ra tổn thất. Nội dung trong trang web này chỉ mang tính tham khảo, và không tạo thành lời khuyên đầu tư. Bạn là người duy nhất chịu trách nhiệm về hoạt động đầu tư của bạn, bao gồm xem xét mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc các nhu cầu khác của bạn.

Thêm

Chia sẻ

AUD/USD giảm xuống gần 0,6200 do khả năng RBA cắt giảm lãi suất vào năm 2025 tăng cao

Owen Li

Kinh tế

Ngoại hối

AUD/USD tiếp tục mất giá trong ngày thứ năm liên tiếp, giao dịch quanh mức 0,6220 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ sáu. Cặp AUD/USD đi xuống khi Đô la Mỹ (USD) nhận được sự hỗ trợ từ kỳ vọng ngày càng tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất ít hơn. Trong cuộc họp vào tháng 12, Fed đã giảm lãi suất một phần tư điểm và điều chỉnh dự báo năm 2025 để chỉ bao gồm hai lần cắt giảm lãi suất, giảm so với dự báo trước đó là bốn lần.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của Đô la Mỹ (USD) so với sáu đồng tiền chính, giao dịch trên 108,00, thấp hơn một chút so với mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2022. Tuy nhiên, đà tăng của Đồng bạc xanh có thể bị hạn chế vì lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm và 10 năm vẫn ở mức thấp, lần lượt là 4,32% và 4,57% tại thời điểm viết bài.

Đồng đô la Úc (AUD) chịu áp lực khi Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) ám chỉ khả năng cắt giảm lãi suất vào năm 2025, với thị trường dự đoán mức giảm xuống còn 3,6% vào cuối năm. Theo biên bản chính sách tiền tệ mới nhất của RBA, ngân hàng trung ương dường như ngày càng tự tin rằng lạm phát đang trên con đường bền vững hướng tới mục tiêu của mình.

Ngoài ra, AUD đang gặp khó khăn do tâm lý sợ rủi ro gia tăng và lo ngại ngày càng tăng về sức khỏe kinh tế của Trung Quốc, một yếu tố quan trọng vì Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc. Tuy nhiên, Ngân hàng Thế giới đã nâng dự báo tăng trưởng của Trung Quốc vào năm 2024 và 2025 nhưng cảnh báo rằng niềm tin yếu kém và những thách thức trong lĩnh vực bất động sản sẽ tiếp tục gây áp lực lên nền kinh tế.

Các nhà giao dịch tập trung vào các biện pháp kinh tế gần đây của Trung Quốc, bao gồm các báo cáo cho biết các quan chức có nhiều linh hoạt hơn trong việc sử dụng tiền thu được từ trái phiếu chính phủ để kích thích tăng trưởng, có khả năng thúc đẩy nhu cầu dầu từ quốc gia tiêu thụ hàng đầu này.

Câu hỏi thường gặp về Đô la Úc

Những yếu tố chính nào thúc đẩy đồng đô la Úc?

Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với Đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đặt ra. Vì Úc là một quốc gia giàu tài nguyên nên một động lực chính khác là giá của mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, Quặng sắt. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của nước này, là một yếu tố, cũng như lạm phát ở Úc, tốc độ tăng trưởng và Cán cân thương mại của nước này. Tâm lý thị trường - cho dù các nhà đầu tư đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (risk-on) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (risk-off) - cũng là một yếu tố, với risk-on là tích cực đối với AUD.

Quyết định của Ngân hàng Dự trữ Úc tác động như thế nào đến đồng Đô la Úc?

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến Đồng đô la Úc (AUD) bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này tác động đến mức lãi suất trong toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất tăng hoặc giảm. Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD, và ngược lại đối với mức tương đối thấp. RBA cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là AUD âm và sau là AUD dương.

Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc ảnh hưởng như thế nào đến đồng đô la Úc?

Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc nên sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị của Đô la Úc (AUD). Khi nền kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, họ sẽ mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, nâng cao nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị của nó lên. Ngược lại là trường hợp nền kinh tế Trung Quốc không tăng trưởng nhanh như mong đợi. Do đó, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường có tác động trực tiếp đến Đô la Úc và các cặp tiền tệ của nó.

Giá quặng sắt ảnh hưởng thế nào đến đồng đô la Úc?

Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, chiếm 118 tỷ đô la một năm theo dữ liệu từ năm 2021, với Trung Quốc là điểm đến chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là động lực thúc đẩy đồng đô la Úc. Nhìn chung, nếu giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, nếu giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng cao hơn về Cán cân thương mại dương cho Úc, điều này cũng có lợi cho AUD.

Cán cân thương mại tác động như thế nào tới đồng đô la Úc?

Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu so với số tiền quốc gia đó phải trả cho hàng nhập khẩu, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều, thì đồng tiền của nước này sẽ tăng giá hoàn toàn từ nhu cầu thặng dư được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua hàng xuất khẩu của nước này so với số tiền quốc gia này chi để mua hàng nhập khẩu. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng AUD, ngược lại nếu Cán cân thương mại âm.

Nguồn: FXSTREET

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Nzd/usd vẫn ở thế phòng thủ gần 0,5600 trong giao dịch mỏng cuối năm

Justin

Kinh tế

Ngoại hối

Cặp NZD/USD mở rộng mức giảm xuống khoảng 0,5615 trong phiên giao dịch đầu giờ sáng thứ Sáu tại Châu Á. Đồng đô la New Zealand (NZD) suy yếu trong bối cảnh lo ngại về nhu cầu tiêu dùng yếu và sự suy thoái kéo dài trên thị trường bất động sản tại Trung Quốc. Thị trường có khả năng sẽ giao dịch trong phiên giao dịch yên tĩnh trước kỳ nghỉ lễ Năm mới.

Dữ liệu công bố vào thứ sáu cho thấy lợi nhuận công nghiệp của Trung Quốc đã kéo dài đà giảm sang tháng thứ tư liên tiếp, giảm 7,3% trong tháng 11 so với cùng kỳ năm trước. Nhu cầu trong nước yếu liên tục của Trung Quốc có thể làm suy yếu Kiwi, đại diện cho Trung Quốc, vì Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của New Zealand.

Hơn nữa, suy đoán về khả năng áp thuế 10% đối với hàng hóa Trung Quốc từ chính quyền Donald Trump góp phần làm giảm giá NZD. Nhiều nhà phân tích dự đoán rằng chính sách thuế quan của Trump có thể thúc đẩy lạm phát và có thể thuyết phục Fed làm chậm hoặc tạm dừng các quyết định về lãi suất vào năm tới theo cách tiếp cận chờ đợi và xem xét. Điều này, đến lượt nó, có thể nâng giá đồng bạc xanh và tạo ra lực cản cho cặp NZD/USD.

Thị trường dự đoán Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất để kích thích tăng trưởng sau khi đất nước rơi vào suy thoái trong quý 3 (Q3). Thị trường đã định giá gần 70% khả năng cắt giảm 50 điểm cơ bản (bps) vào tháng 2 và lãi suất được dự kiến sẽ giảm xuống còn 3,0% vào cuối năm 2025.

Nguồn: FXSTREET

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

USD/CAD giảm xuống gần 1.4400 khi giá dầu cải thiện hỗ trợ đồng đô la Canada

Alex

Kinh tế

Ngoại hối

USD/CAD phải đối mặt với thách thức nhỏ là giá dầu thô được cải thiện.

Giá dầu dự kiến sẽ tăng trong tuần tới khi có báo cáo cho thấy các công ty năng lượng châu Âu tập trung vào dầu mỏ hơn là năng lượng tái tạo.

Đồng đô la Canada có thể gặp khó khăn do kỳ vọng ngày càng tăng về việc BoC sẽ nới lỏng lãi suất để hỗ trợ tăng trưởng.

USD/CAD vẫn giữ mức tăng nhẹ sau hai ngày tăng, giao dịch quanh mức 1,4410 trong giờ châu Á vào thứ sáu. Cặp USD/CAD chịu mức lỗ nhỏ khi Đô la Canada (CAD) tăng giá do giá dầu thô cải thiện, vì Canada là nước xuất khẩu dầu lớn nhất sang Hoa Kỳ (US).

Giá dầu West Texas Intermediate (WTI) tăng, giao dịch quanh mức 69,50 đô la một thùng tại thời điểm viết bài. Giá dầu thô đang được hỗ trợ bởi các báo cáo rằng các công ty năng lượng lớn của châu Âu đang tập trung vào dầu khí thay vì năng lượng tái tạo để kiếm lợi nhuận ngắn hạn, một xu hướng dự kiến sẽ tiếp tục vào năm 2025.

GDP của Canada có khả năng giảm 0,1% so với tháng trước vào tháng 11, đánh dấu mức giảm hàng tháng đầu tiên trong năm và phản ánh các cảnh báo gần đây của ngân hàng trung ương và dự báo tăng trưởng bị hạ cấp. Chính phủ cũng đã điều chỉnh dự báo GDP của mình xuống, hạ mức tăng trưởng năm 2025 xuống 1,7% từ 1,9% và năm 2026 xuống 2,1% từ 2,2%. Kỳ vọng gia tăng rằng Ngân hàng Canada (BoC) có thể nới lỏng thêm lãi suất để hỗ trợ tăng trưởng có thể nới rộng khoảng cách lãi suất với Hoa Kỳ, làm giảm sức hấp dẫn của CAD.

Nhược điểm của cặp USD/CAD có thể bị hạn chế khi Đô la Mỹ (USD) tăng giá do kỳ vọng ngày càng tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất ít hơn. Trong cuộc họp tháng 12, Fed đã giảm lãi suất một phần tư điểm và điều chỉnh dự báo năm 2025 để chỉ bao gồm hai lần cắt giảm lãi suất, giảm so với dự báo trước đó là bốn lần.

Câu hỏi thường gặp về Đô la Canada

Những yếu tố chính nào thúc đẩy đồng đô la Canada?

Các yếu tố chính thúc đẩy Đô la Canada (CAD) là mức lãi suất do Ngân hàng Canada (BoC) đặt ra, giá Dầu, mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, sức khỏe của nền kinh tế, lạm phát và Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa giá trị xuất khẩu của Canada so với giá trị nhập khẩu. Các yếu tố khác bao gồm tâm lý thị trường - liệu các nhà đầu tư có đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (rủi ro tăng) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (rủi ro giảm) - với rủi ro tăng là tích cực cho CAD. Là đối tác thương mại lớn nhất của mình, sức khỏe của nền kinh tế Hoa Kỳ cũng là một yếu tố chính ảnh hưởng đến Đô la Canada.

Quyết định của Ngân hàng Canada tác động như thế nào đến đồng đô la Canada?

Ngân hàng Canada (BoC) có ảnh hưởng đáng kể đến Đô la Canada bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng có thể cho nhau vay. Điều này ảnh hưởng đến mức lãi suất của mọi người. Mục tiêu chính của BoC là duy trì lạm phát ở mức 1-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất lên hoặc xuống. Lãi suất tương đối cao hơn có xu hướng tích cực đối với CAD. Ngân hàng Canada cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là CAD âm và sau này là CAD dương.

Giá dầu ảnh hưởng thế nào đến đồng đô la Canada?

Giá dầu là yếu tố chính tác động đến giá trị của đồng đô la Canada. Dầu mỏ là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, vì vậy giá dầu có xu hướng tác động ngay lập tức đến giá trị CAD. Nhìn chung, nếu giá dầu tăng thì CAD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, nếu giá dầu giảm. Giá dầu cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng Cán cân thương mại dương cao hơn, điều này cũng hỗ trợ cho CAD.

Dữ liệu lạm phát tác động như thế nào đến giá trị của đồng đô la Canada?

Trong khi lạm phát luôn được coi là yếu tố tiêu cực đối với một loại tiền tệ vì nó làm giảm giá trị của đồng tiền, thì thực tế lại ngược lại trong thời hiện đại với việc nới lỏng kiểm soát vốn xuyên biên giới. Lạm phát cao hơn có xu hướng khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, thu hút nhiều dòng vốn hơn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm một nơi sinh lợi để giữ tiền của họ. Điều này làm tăng nhu cầu về đồng tiền địa phương, trong trường hợp của Canada là Đô la Canada.

Dữ liệu kinh tế ảnh hưởng như thế nào đến giá trị của đồng đô la Canada?

Dữ liệu kinh tế vĩ mô đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến Đô la Canada. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của CAD. Một nền kinh tế mạnh mẽ là tốt cho Đô la Canada. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Canada tăng lãi suất, dẫn đến đồng tiền mạnh hơn. Tuy nhiên, nếu dữ liệu kinh tế yếu, CAD có khả năng giảm.

Nguồn: FXSTREET

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Hiểu về lạm phát và tác động sâu sắc của nó đến thị trường ngoại hối

ACY

Kinh tế

Khi còn nhỏ, tôi rất thích xem TV, và từ phim hoạt hình này đến phim hoạt hình khác, chương trình tuyên truyền luôn đưa ra những câu đại loại như "lạm phát tăng X% từ tháng trước đến tháng này, giá cả ở siêu thị tăng Y%" nhưng tôi không hiểu đây là gì, và bây giờ mọi thứ đều có lý!

Bạn có biết lạm phát là gì không? Làm sao một từ nhỏ như vậy chỉ có 9 chữ cái lại có thể có tác động đáng kể đến cuộc sống hàng ngày của chúng ta cũng như tác động lớn đến thị trường tài chính? Đặc biệt là trên thị trường ngoại hối!

Điều này có thể nghe rất mới mẻ với bạn, vậy chúng ta hãy bắt đầu với những điều cơ bản; lạm phát, theo một thuật ngữ đơn giản là chi phí của một hàng hóa hoặc dịch vụ bị xói mòn theo năm tháng, nếu không muốn nói là quan trọng nhất thì cũng là yếu tố cơ bản quan trọng nhất đối với nền kinh tế, nơi mà tất cả các ngân hàng trung ương đều chú ý và họ thậm chí còn có mục tiêu! Mỗi ngân hàng trung ương đều có mục tiêu lạm phát mà họ phải tuân thủ, mục tiêu này đảm bảo rằng nền kinh tế sẽ đi đúng hướng, không quá nóng cũng không quá lạnh. Mỗi quốc gia có một mục tiêu khác nhau, ví dụ như ở Úc, chúng tôi có mục tiêu từ 2-3%.

Hiểu về lạm phát và tác động sâu sắc của nó đến thị trường ngoại hối_1

Ví dụ, Hoa Kỳ có mục tiêu khác nhau chỉ ở mức 2% chứ không có mục tiêu lạm phát thay đổi trong khoảng 2-3% như Úc.

Lạm phát được sử dụng như một chỉ số phản ánh những thay đổi về sức mua và sự ổn định kinh tế. Hiện tượng này không chỉ ảnh hưởng đến nền kinh tế trong nước mà còn ảnh hưởng đến thị trường tài chính toàn cầu, bao gồm cả thị trường ngoại hối. Vai trò của nó trong việc định hình chính sách tiền tệ, tác động đến định giá tiền tệ và thúc đẩy các chiến lược đầu tư khiến nó trở thành chủ đề nghiên cứu không thể thiếu đối với các nhà giao dịch chuyên nghiệp hoặc thậm chí là những người mới bắt đầu.

Nguồn gốc và động lực của lạm phát

Lạm phát là gì?

Lạm phát là tỷ lệ mà mức giá chung của hàng hóa và dịch vụ tăng lên, làm xói mòn sức mua của tiền. Trong khi lạm phát vừa phải gắn liền với tăng trưởng kinh tế, lạm phát quá mức hoặc siêu lạm phát có thể làm mất ổn định nền kinh tế, vì với lạm phát cao hơn, chúng ta sẽ có lãi suất cao hơn do đó các sản phẩm cũng sẽ phong phú hơn nếu bạn có kế hoạch mua nhà trong kịch bản siêu lạm phát, bạn sẽ phải trả giá lạm phát + lãi suất từ ngân hàng trung ương + lãi suất mà ngân hàng của bạn có thể cung cấp cho bạn! Điều này sẽ dẫn đến giảm đầu tư… và làm xói mòn lòng tin của người tiêu dùng.

The opposite can happen as well as disinflation scenario where what I just said is completely the opposite, the inflation will so low that the central bank will lower the rates in hopes that the population will spend money into the economy making it hotter and to grow quicker. This will lead to diminished savings as the rates will be lower people like me, and you will not leave the money on the saving account, right? As it will not be paying as before on a higher rates scenario. We spend this money into a gift for ourselves or even something cool for the day-to-day life. But this is not all flowers as can weaken the currency as well make the economy very weak, and if not well controlled by the central bank it can get the country economy into a depression…

Historical Perspectives

The concept of inflation has been central to economic thought since the advent of monetary systems. It traces its roots to the introduction of fiat money, where currency value is not tied to a physical commodity like gold or silver. The establishment of the Bank of England in 1694 marked a pivotal moment in regulating money supply and addressing inflationary pressures. Throughout history, events such as the Great Depression of the 1930s, the stagflation of the 1970s, and the global financial crisis of 2008 and the most recent COVID-19 2021 have highlighted the profound influence of inflation on global economies and financial stability.

An interesting question… have you ever thought about what the first few currencies was we had at society, to all the way where we are now?

Before the invention of currency, societies relied on the barter system, where goods and services were exchanged directly. For example, you have a pig, and I have a cow, you want a cow, and I want a pig, both of us are willing to exchange our goods to each other, therefore we make a barter! You get my cow, and I get your pig. However, this system was inefficient due to the "double coincidence of wants"—the need for both parties to want what the other offered.

To overcome this limitation, early civilisations developed standardised mediums of exchange. These first forms of currency were not coins or paper like we have sophisticate machine printing it all day today but rather they have used commodity money, items with intrinsic value.

Shells: Cowrie shells were used in Africa, Asia, and Oceania for centuries as currency due to their durability and aesthetic value.

Precious Metals: Gold, silver, and copper became widely used due to their durability, divisibility, and inherent value. These metals were often traded by weight before being minted into coins.Interesting enough, we can look at the chart below how the value of gold has been so incredible, as it serves as well for a protection against the inflation! The gold price has rose close to 4000%! (in USD).

Hiểu về lạm phát và tác động sâu sắc của nó đến thị trường ngoại hối_2

The First Coined Currency

The first officially minted coins appeared around 600 BCE in the ancient kingdom of Lydia, in what is now modern-day Turkey. These coins, known as Lydian staters, were made of a naturally occurring alloy of gold and silver called electrum. Their introduction marked a revolutionary moment in the history of money, as they provided a standardised and portable form of wealth.

The use of coins spread rapidly across the Mediterranean and beyond, facilitated by empires like the Greeks and Romans. Coins were eventually complemented by paper money, first issued in China during the Tang Dynasty (7th century) and later formalised during the Song Dynasty in the 11th century.

What can cause inflation?

In January, this year 2024 I was heading to my favourite bakery to get my favourite bread that I found in December 2023, arriving there I found that the bread that I loved is now costing a bit more than it did last month. Why does this happen? There are many reasons inflation can creep into our day to day lives—over seven, in fact—but let us focus on the three most common and relatable causes:

Picture this: it is the holiday season, and everyone is rushing to buy the hottest new iPhone 16 pro max 1 TB. The shelves empty faster than the Apple can restock. As more clients come in to get the brand-new iPhone and apple staffs cannot handle it to make over 100,000 iPhones per hour, the natural effect will be prices shoot up. This is demand-pull inflation, and it often shows up in booming economies where people have more money to spend, but the supply chain struggles to keep up.

Now, imagine that bread again. What if the price of wheat skyrockets due to a poor harvest as December was a very raining season, or fuel costs rise because of the geopolitical uncertainties around the eastern, making transportation more expensive? These higher production costs get passed down to us, the final consumer, in the form of pricier bread. This is cost-push inflation—it happens when raw materials or wages become more expensive, and businesses must charge more to cover their costs, and then they include the inflation that they got charged into the price of our end final product so, yes, we are paying “double inflation”.

Finally, there is a more psychological aspect: inflation expectations. Suppose you hear that prices are likely to rise next month. What do you do? You might rush to the supermarket to buy items now before they become more expensive. But this increased spending fuels demand, which can ironically push prices up even faster. It is a self-fulfilling prophecy that keeps inflation spiralling upward.

Inflation is not just numbers on a chart it is something we feel in our everyday lives, from the grocery store to the gas pump. By understanding these causes, we can start to see the patterns and make better decisions about how we navigate rising costs.

Hiểu về lạm phát và tác động sâu sắc của nó đến thị trường ngoại hối_3

What are the tools we can use to measure the inflation?

It’s very important to know how to measure the inflation, but let me be clear with you, there is no 100% prediction ratio for measuring the inflation, but we can always assume that is a close call from what we can possibly imagine, you first need to know some basics about it.

Consumer Price Index (CPI)

The CPI is the most widely recognised measure of inflation. It tracks changes in the price level of a fixed basket of consumer goods and services over time. The index is often presented as:

Headline CPI: Captures all items, providing an overarching view of inflation trends.

Core CPI: Excludes volatile categories such as food and energy to offer a clearer perspective on sustained inflationary trends.

The reason why is divided by 2 releases is simple, on the Headline inflation we have the added of the most volatility items such as the food and the electricity prices, this is something that the central bank can directly control or reduce the inflation on, but is very important to understanding how the headline inflation is, what the central bank really pays attention is the CORE CPI, this is where we have the exclusion of food and energies prices to make it more reliable for the central bank, as all the items on this basket they can control by the rates.

A higher inflation makes a currency stronger, as the Central bank will have to control the inflation by raising the rates (this is only one of the many other ways a central bank can adopt to control the inflation) as the inflation grows and the central bank make the rates tighter, the investor around the world will be sicking more return for their portfolio and therefore they will be investing on higher rates countries making the currency stronger because the demand for that currency will be higher.

A low than expected release can occasioned the opposite, making the investors getting out of the country and looking for better opportunities.

Producer Price Index (PPI)

Unlike the CPI, which focuses on consumer prices, the PPI measures changes in prices at the producer level. It offers early insights into potential inflationary pressures as increased production costs are often passed on to consumers. Remember when we have talked about the cost-push-inflation where you get charged double inflation, the PPI will show us on a monthly, quarterly, and early basis if the inflation for the producers is higher or lower.

Big Mac Index

What? Big Mac when we talking about such an important topic? YES! Big Mac!

I was exactly like you, and I heard about the big mac index, shocked, what is this?

The Big Mac Index is an informal measure of currency valuation created by The Economist in 1986. It uses the price of a Big Mac, a globally standardised product offered by McDonald's as a benchmark to assess the relative purchasing power of different currencies. It offers a simplified way to evaluate whether a currency is undervalued or overvalued compared to another currency, based on the principle of Purchasing Power Parity (PPP).

PPP is an economic theory saying that in an ideal world, identical goods should cost the same in every country when their prices are expressed in a common currency. For example, if a Big Mac costs $5 in the United States and £3.50 in the UK, the PPP exchange rate would be:

Hiểu về lạm phát và tác động sâu sắc của nó đến thị trường ngoại hối_4

If the actual exchange rate differs significantly from this PPP rate, the currency is considered misaligned:

If the actual exchange rate is higher, the currency is overvalued.

If the actual exchange rate is lower, the currency is undervalued.

Inflation Expectations Surveys

Central banks often gauge public and market expectations through surveys. These insights are pivotal in shaping monetary policies, as expectations influence consumer behaviour and wage negotiations, which in turn impact inflation.

Economic Data Releases

Regular statistical updates from government agencies, detailing monthly, quarterly, and annual inflation metrics, play a critical role in economic analysis. Platforms like Forex Factory’s economic calendar enable traders to track these releases, expecting market movements.

Inflation Rates Across Economic Contexts

Developed Economies

Developed economies such as the US, UK, and Eurozone nations often show low and stable inflation rates, with central banks targeting around 2%. This predictability fosters long-term investment and economic stability. Central banks like the Federal Reserve and the European Central Bank employ inflation targeting frameworks to manage economic growth while maintaining price stability.

Emerging Markets

In contrast, appearing economies, including Brazil, India, and South Africa, often experience higher inflation volatility. Factors such as commodity dependency, political instability, and structural inefficiencies contribute to these fluctuations. For instance, Brazil’s inflation rates have historically mirrored the volatility of its exchange rates and fiscal imbalances.

Inflation’s Influence on the Forex Market

Interest Rate Differentials

Inflation significantly affects currency values through interest rate policies. Central banks often raise interest rates to combat high inflation, attracting foreign capital and strengthening the currency. Conversely, low inflation may lead to accommodative monetary policies, weakening the currency. The US dollar (USD), for example, often appreciates when the Federal Reserve signals rate hikes in response to rising inflation.

Purchasing Power Parity (PPP)

PPP theory asserts that exchange rates should adjust to equalise the price of identical goods between countries. Inflation differentials play a crucial role in this adjustment. Tools like the Big Mac Index offer a practical demonstration of PPP in action, highlighting how inflation impacts currency valuation.

Market Volatility

Inflation data releases are among the most significant drivers of forex market volatility. Unexpected inflation figures can lead to rapid shifts in exchange rates as market participants adjust their expectations for future monetary policy actions.

Ok, now, how to trade the inflation reports?

Trading the CPI is easy when done on the right way, it can be incredibly rewarding if approached with a solid strategy. Here is how I trade these releases keeping it straightforward yet precise.

But before diving into how to trade the CPI, you will need to understand how I score the major pairs in forex. I have developed a system that provides a framework for figuring out the relative strength or weakness of each currency. You can watch the video by clicking play on the video below:

Now that you understand how to measure the weakness or strength of the currency you have my holy grail. This fundamental principle drives my approach that is to trade the strong currency against the weaker currency. Let me walk you through an example to illustrate:

Imagine the scoring system assigns EUR a -2 and USD a +1.

The Eurozone's CPI release is scheduled in 15 minutes, and the market expects a specific value (the consensus).

If the CPI comes in lower than expected and there are no adjustments to the previous release, it signals even more weakness in the euro, because investors will be looking to place their money into other countries remember that we’ve covered that just a few minutes ago?

With this scenario, my trade would be to short EUR/USD. But why?

The euro, already weak based on our scoring analysis, is further weakened by the disappointing CPI release.

The USD, comparatively stronger, makes it the ideal counterpart for this trade.

One last thing that you should understand is that this is a scalp nature trade and should be traded only on high impact news events, I like to trade these events for a maximum of 5 to 10 minutes with the trade open.

By combining a robust scoring system with a clear understanding of inflation data, you can trade CPI reports effectively while minimising unnecessary risks.

Here is an example of a real trade;

The Japan inflation was due on 20/12/2024 the expectation for the inflation was at 2.5%, Jpanese yen was trading with a score of +1 and USD was trading at -1 scoring the release came as follow for the Japan CPI.

Hiểu về lạm phát và tác động sâu sắc của nó đến thị trường ngoại hối_5

With a higher-than-expected release for the Japan CPI, we could use the strength of the JPY (at that moment) to long it against a weaker currency like the USD. Remembering that a weaker currency on the base (Base/Quote) and strong on the quote makes the chart go down, as the opposite makes the chart goes up.

Sau đây là giao dịch bán khống USDJPY:

Hiểu về lạm phát và tác động sâu sắc của nó đến thị trường ngoại hối_6

Vai trò trung tâm của lạm phát trong giao dịch ngoại hối

Lạm phát vẫn là nền tảng của phân tích kinh tế, liên kết chặt chẽ với chính sách tiền tệ, định giá tiền tệ và hành vi thị trường. Bằng cách hiểu nguyên nhân, công cụ đo lường và ý nghĩa của nó đối với thị trường ngoại hối, các nhà giao dịch có thể phát triển các chiến lược mạnh mẽ để điều hướng động lực do lạm phát thúc đẩy. Cho dù thông qua đầu cơ lãi suất, lựa chọn cặp tiền tệ chiến lược hay sử dụng các chỉ số tùy chỉnh, những người tham gia ngoại hối có thể khai thác thông tin chi tiết về lạm phát để đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt.

Cuộc khám phá sâu sắc này nhấn mạnh ảnh hưởng lan tỏa của lạm phát trên thị trường toàn cầu, trang bị cho các nhà giao dịch và nhà kinh tế chuyên môn để chuyển lý thuyết kinh tế thành các chiến lược khả thi. Khi lạm phát tiếp tục định hình bối cảnh tài chính, việc nắm vững những phức tạp của nó sẽ vẫn là điều không thể thiếu để thành công trên thị trường ngoại hối.

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Đợt tăng giá của Bitcoin tan biến khi năm phá kỷ lục của Token sắp kết thúc

Alex

Kinh tế

Crypto

Đợt tăng giá của Bitcoin đang dần lắng xuống trong những ngày cuối cùng của năm phá kỷ lục đối với tài sản kỹ thuật số này, khi các nhà đầu tư đánh giá động lực còn lại từ việc Tổng thống đắc cử Donald Trump chấp nhận lĩnh vực tiền điện tử.

Mã thông báo lớn nhất đã đổi chủ ở mức 95.600 đô la tính đến 8:45 sáng thứ Sáu tại Singapore, giảm gần 3% so với ngày trước đó. Các đối thủ nhỏ hơn bao gồm Ether và Dogecoin, một đồng tiền được đám đông meme ưa chuộng, đã phải vật lộn để giành được sức hút.

Đợt tăng giá của Bitcoin tan biến khi năm phá kỷ lục của Token này sắp kết thúc_1

Trump đang thúc đẩy lời hứa tạo ra một môi trường thân thiện với tiền điện tử tại Hoa Kỳ và đã ủng hộ ý tưởng thành lập một quỹ dự trữ Bitcoin quốc gia. Các nhà giao dịch đang chờ xem liệu một kho dự trữ như vậy có khả thi hay không.

Thị trường tiền điện tử cũng đang chuẩn bị cho sự kiện hết hạn của một lượng lớn hợp đồng quyền chọn Bitcoin và Ether vào thứ Sáu — một trong những sự kiện lớn nhất trong lịch sử tài sản kỹ thuật số, theo công ty môi giới chính FalconX.

Sean McNulty, giám đốc giao dịch tại công ty cung cấp thanh khoản Arbelos Markets, đã cảnh báo rủi ro về một "thị trường biến động" khi các vị thế phái sinh hết hạn.

Bitcoin đang dao động ngay cả sau khi MicroStrategy Inc. tuần này báo hiệu khả năng mở rộng chương trình mua token của mình. Công ty đã chuyển mình từ một nhà sản xuất phần mềm thành một công ty tích lũy Bitcoin và hiện sở hữu hơn 40 tỷ đô la tài sản kỹ thuật số.

Tiền điện tử ban đầu đang hướng đến một đợt giảm giá vào tháng 12, đây sẽ là đợt giảm hàng tháng đầu tiên sau bốn tháng, theo dữ liệu do Bloomberg tổng hợp. Bitcoin đạt mức cao kỷ lục là 108.316 đô la vào ngày 17 tháng 12 trước khi giảm trở lại. Bitcoin Rally Xì hơi khi năm phá kỷ lục của Token sắp kết thúc_2

Bitcoin Rally Xì hơi khi năm phá kỷ lục của Token sắp kết thúc_2

Nguồn: Bloomberg

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Melaka đang nhận được khoản đầu tư mạnh mẽ từ Hà Lan, Hồng Kông và Nhật Bản, Cm cho biết

Cohen

Kinh tế

MELAKA (27/12): Hà Lan, Hồng Kông và Nhật Bản là ba nhà đầu tư hàng đầu tại Melaka, Thủ hiến Datuk Seri Ab Rauf Yusoh cho biết.

Ông cho biết Hà Lan đã đầu tư 8,4 tỷ RM, tạo ra 2.505 cơ hội việc làm, trong khi Hồng Kông đầu tư 1,7 tỷ RM (1.230 việc làm) và Nhật Bản đầu tư 1,296 tỷ RM (7.359 việc làm).

Ab Rauf cũng cho biết lĩnh vực điện và điện tử đứng đầu danh sách đầu tư với giá trị 11,975 tỷ RM (tạo ra 8.192 việc làm), tiếp theo là các dự án khoáng sản phi kim loại với giá trị 1,840 tỷ RM (tạo ra 1.276 việc làm) và đầu tư vào máy móc và thiết bị với tổng giá trị 1,671 tỷ RM (tạo ra 1.194 việc làm).

“Chính quyền Melaka cam kết tăng đầu tư vào các lĩnh vực này bằng cách khám phá các cơ hội phát triển công nghiệp công nghệ cao dựa trên các nguyên tắc ESG (môi trường, xã hội và quản trị).

“Các sáng kiến chính bao gồm phát triển các khu công nghiệp mới, chẳng hạn như Công viên công nghệ cao MCorp và Công viên công nghệ Đức, để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của các nhà đầu tư vào công nghệ bền vững và đổi mới sáng tạo”, ông phát biểu tại hội nghị nhà nước ở Seri Negeri vào thứ sáu.

Ông đang trả lời câu hỏi của Datuk Zaidi Attan (Barisan Nasional-Serkam) về các quốc gia đầu tư nhiều nhất vào Melaka, các lĩnh vực có mức đầu tư cao và số lượng việc làm được tạo ra.

Ab Rauf cho biết thêm rằng tiểu bang này đặt mục tiêu thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm cơ sở hạ tầng hiện đại, lực lượng lao động lành nghề và các chiến lược phát triển bền vững.

Ông cho biết điều này phù hợp với những nỗ lực của chính quyền tiểu bang nhằm thúc đẩy khả năng cạnh tranh của Melaka như một điểm đến đầu tư, đặc biệt là trong các lĩnh vực sản xuất như điện và điện tử, chất bán dẫn, gia công và thiết bị.

Ngoài ra, ông cho biết chính quyền tiểu bang đã có những bước đi chủ động để đảm bảo nguồn cung lao động lành nghề, bao gồm thành lập Hội đồng TVET Melaka vào ngày 29 tháng 10 năm 2022 để tăng cường sự hợp tác giữa các ngành công nghiệp và các cơ sở giáo dục và đào tạo kỹ thuật, nghề nghiệp (TVET).

Ông cho biết: “Hội đồng này có mục đích giải quyết tình trạng thiếu hụt lực lượng lao động và đảm bảo rằng các kỹ năng được giảng dạy tại các cơ sở TVET phù hợp với nhu cầu hiện tại và nhu cầu của ngành”.