Vàng (XAU/USD) đã tăng nửa phần trăm lên mức 2.730 đô la vào thứ Hai trong phiên giao dịch châu Âu sau khi tăng hơn 1,0% vào thứ Sáu. Kim loại quý này đang tăng giá nhờ nhu cầu trú ẩn an toàn tăng do xung đột leo thang ở Trung Đông và động thái của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) nhằm nới lỏng hơn nữa các điều kiện tín dụng bằng cách cắt giảm lãi suất.

Động thái hạ lãi suất cho vay cơ bản một năm và năm năm của PBoC không chỉ có tác dụng làm tăng sức hấp dẫn của Vàng như một tài sản không trả lãi mà còn cho thấy tiềm năng nhu cầu Vàng cao hơn từ các nhà đầu tư và người mua tư nhân Trung Quốc, những người vốn đã tạo nên thị trường lớn nhất thế giới cho mặt hàng này.

Vàng tăng khi căng thẳng Trung Đông lên đến đỉnh điểm

Vàng tăng giá khi nhu cầu an toàn của nhà đầu tư tăng do xung đột ngày càng sâu sắc ở Trung Đông. Israel đã tăng cường ném bom Beirut bằng cách phá hủy một số mục tiêu kinh tế trong nỗ lực xóa sổ ngân hàng cung cấp tài chính cho Hezbollah. Theo Bloomberg News, ngân hàng này, cũng phục vụ cho một lượng lớn người Hồi giáo dòng Shiite ở Lebanon, là kênh chính cung cấp tiền quyên góp cho Hezbollah, bao gồm 50 triệu đô la một năm từ Iran. Bằng cách phá hủy ngân hàng này, Israel không chỉ hy vọng xóa bỏ nguồn tài trợ chính của tổ chức mà còn gây ra sự bất hòa giữa Hezbollah và cộng đồng người Shiite ở Lebanon. Hơn nữa, cuộc tấn công trả đũa của Israel vào Iran đã trở lại bàn đàm phán sau khi một máy bay không người lái của Iran xâm nhập vào hệ thống phòng không của Israel và phát nổ gần nơi ở riêng của Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu. Sau cuộc tấn công, Netanyahu đã triệu tập một số cuộc họp khẩn cấp để thảo luận về công tác chuẩn bị cho cuộc tấn công chậm trễ của Israel vào Iran.

Phân tích kỹ thuật: Vàng tiếp cận mục tiêu tiếp theo khi xu hướng mở rộng

Vàng đang tăng theo xu hướng tăng ổn định trên mọi khung thời gian (ngắn, trung bình và dài hạn) và sau khi vượt mốc 2.700 đô la, giá vàng đang trên đường hướng tới mục tiêu tiếp theo là 2.750 đô la.

Biểu đồ hàng ngày XAU/USD

Tuy nhiên, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đang ở mức quá mua, khuyến cáo những người nắm giữ lâu dài không nên tăng thêm vị thế của họ vì rủi ro thoái lui tăng cao. Nếu RSI đóng cửa trở lại ở vùng trung lập, thì đó sẽ là dấu hiệu cho những người nắm giữ lâu dài đóng vị thế của họ và mở lệnh bán khống vì có thể xảy ra đợt điều chỉnh sâu hơn. Mức hỗ trợ nằm ở mức 2.700 đô la (mức chính) và 2.685 đô la (mức cao nhất của tháng 9).

Tuy nhiên, xu hướng tăng giá chung mạnh mẽ của vàng cho thấy rằng bất kỳ sự điều chỉnh nào cũng có thể chỉ diễn ra trong thời gian ngắn và sau đó xu hướng tăng giá rộng hơn có thể sẽ tiếp tục.

Nguồn: FXSTREET

Peso Mexico (MXN) đang suy yếu ở các cặp tiền tệ chính của mình vào thứ Hai khi tỷ lệ cược thay đổi một chút theo hướng có lợi cho cựu Tổng thống Donald Trump giành chiến thắng trong cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ (US) vào tháng 11. Điều này diễn ra sau một thời gian mà Trump tụt hậu so với Phó Tổng thống Hoa Kỳ và ứng cử viên đảng Dân chủ Kamala Harris trong các cuộc thăm dò. Trump đã nói rằng ông sẽ xé bỏ thỏa thuận thương mại tự do của Hoa Kỳ với Mexico và áp thuế lên tới 300% đối với ô tô Mexico nhập khẩu vào Hoa Kỳ. Một động thái như vậy sẽ ảnh hưởng đến nền kinh tế Mexico và làm giảm nhu cầu về đồng tiền của nước này.

Cuộc thăm dò ý kiến toàn quốc mới nhất của TIPP Insights vào ngày 17-19 tháng 10 cho thấy Donald Trump đang dẫn đầu với 49% số phiếu so với 47% của Harris, theo trang web bầu cử FiveThirtyEight. Trong khi đó, trang web cá cược OddsChecker có cơ hội ngang nhau - 33/50 hoặc 60,02% cho Trump giành chiến thắng và 4/6 hoặc 60,00% cho chiến thắng của Harris.

Theo Bloomberg News, lời cam kết của Elon Musk, người ủng hộ Trump và là giám đốc điều hành của Tesla, về việc cung cấp cho cử tri ở các tiểu bang dao động cơ hội tham gia rút thăm trúng thưởng giải độc đắc 1 triệu đô la nếu họ bỏ phiếu cho Trump cũng được coi là động lực lớn cho chiến dịch tranh cử của cựu tổng thống.

Peso Mexico bị giới hạn bởi lập trường phòng thủ

Theo một bài báo trên El Financiero, đồng Peso Mexico cũng có thể đang chịu ảnh hưởng do lập trường ngày càng “phòng thủ” của các nhà đầu tư toàn cầu đối với các tài sản thị trường mới nổi (EM). Một phần là do lo ngại ngày càng tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể đã hành động quá vội vàng khi hạ lãi suất của Hoa Kỳ gấp đôi mức thông thường là 50 điểm cơ bản (bps) (0,50%) tại cuộc họp vào tháng 9.

Dữ liệu lạc quan của Hoa Kỳ cho thấy các điều kiện có thể không đảm bảo mức cắt giảm lãi suất lớn như vậy. Mặc dù nền kinh tế Hoa Kỳ mạnh mẽ là điều tích cực đối với Mexico vì Hoa Kỳ là một nước láng giềng thương mại quan trọng, nhưng lãi suất cao của Hoa Kỳ cũng làm giảm sức hấp dẫn của tài sản EM – chủ yếu là của Brazil và Mexico – theo The Wall Street Journal (WSJ). Việc cắt giảm sang lập trường chặt chẽ hơn sẽ làm tổn hại đến nhu cầu đối với tài sản Mexico từ các nhà đầu tư toàn cầu.

Sự thất vọng về mức độ các biện pháp kích thích của Trung Quốc cũng có thể là một yếu tố làm tăng sự phòng thủ của nhà đầu tư đối với các khoản nắm giữ EM, điều này có thể gây áp lực lên đồng Peso Mexico. Tuy nhiên, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã quyết định cắt giảm lãi suất cơ bản một năm và năm năm vào thứ Hai như một biện pháp tiếp theo để nới lỏng các điều kiện tín dụng.

Phân tích kỹ thuật: USD/MXN bắt đầu tăng trở lại

USD/MXN khởi động lại đợt tăng giá trong kênh tăng sau một đợt điều chỉnh ngắn nhưng nhanh chóng kết thúc.

Vào thứ sáu, cặp tiền này đã hình thành mô hình nến Nhật Hammer tăng giá, vô hiệu hóa nến Shooting Star giảm giá hình thành vào ngày hôm trước. Điều này cho thấy có lẽ sẽ không có đợt thoái lui nào diễn ra ở mức thấp hơn.

Cặp tiền này lại tăng giá vào đầu tuần và có vẻ như đang tiếp tục xu hướng tăng.

Việc vượt qua ngưỡng 19,83 (mức cao ngày 1 tháng 10) đã xác nhận sự tiếp tục tăng lên mục tiêu tiếp theo gần mức cao ngày 10 tháng 9 là 20,13, hiện vẫn đang duy trì.

Chỉ báo động lượng hội tụ phân kỳ trung bình động (MACD) đang tăng khá mạnh sau khi chạm đáy tại đường số 0, hỗ trợ triển vọng tăng giá nhẹ nói chung.

Nguồn: FXSTREET

Phân tích kỹ thuật

Dự báo GBPUSD: Khung thời gian hàng tháng – Log Scale

Kịch bản tăng giá

Kịch bản giảm giá

Bạc (XAG/USD) tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2012 trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu vào thứ Hai, với phe mua hiện đang tìm cách mở rộng quỹ đạo tăng lên vượt mốc tròn 34,00 đô la.

Nhìn vào bức tranh toàn cảnh, sự bứt phá liên tục của thứ Sáu trên vùng cung $32,50 được coi là một động lực mới cho các nhà giao dịch tăng giá. Điều đó nói rằng, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày đã di chuyển trên mốc 70 và chỉ ra các điều kiện mua quá mức một chút. Điều này, đến lượt nó, khiến việc chờ đợi một số sự củng cố trong ngắn hạn hoặc một đợt thoái lui khiêm tốn trước khi định vị cho bất kỳ động thái tăng giá nào nữa là điều thận trọng.

Trong khi đó, bất kỳ sự suy giảm điều chỉnh có ý nghĩa nào cũng có thể được coi là cơ hội mua và vẫn bị giới hạn ở mức tròn 33,00 đô la. Tuy nhiên, một sự phá vỡ thuyết phục bên dưới có thể thúc đẩy một số đợt bán kỹ thuật và kéo XAG/USD trở lại ngưỡng kháng cự 32,50 đô la, hiện đã chuyển thành ngưỡng hỗ trợ, trên đường đến mốc 32,00 đô la. Điểm sau sẽ đóng vai trò là điểm then chốt quan trọng, nếu bị phá vỡ có thể chuyển hướng thiên vị có lợi cho các nhà giao dịch giảm giá.

Mặt khác, rào cản ngay lập tức được neo gần vùng ngang $33,45, trên đó XAG/USD có thể hướng tới việc lấy lại mốc tâm lý $35,00. Động lực có thể được mở rộng hơn nữa về phía đỉnh dao động tháng 10 năm 2012, quanh vùng $35,35-$35,40, mặc dù thiết lập kỹ thuật đảm bảo một số thận trọng cho các nhà giao dịch tăng giá.

Nguồn: FXSTREET

Đặc phái viên Ấn Độ tại Canada, người đang bị trục xuất vì những gì Ottawa cho là có liên quan đến vụ sát hại một nhà lãnh đạo đạo Sikh, đã khẳng định trong một cuộc phỏng vấn rằng ông vô tội và cho biết Thủ tướng Justin Trudeau đã phá hủy quan hệ chính trị song phương, nhưng thương mại có thể vẫn không bị ảnh hưởng.

Cả hai nước đều đã trục xuất sáu nhà ngoại giao vào thứ Hai để đáp trả cáo buộc của Ottawa rằng New Delhi đang nhắm vào những người bất đồng chính kiến Ấn Độ trên đất Canada.

Trudeau đặc biệt liên kết sáu người này với vụ sát hại nhà ly khai người Sikh Hardeep Singh Nijjar năm ngoái tại British Columbia. Sanjay Kumar Verma, phái viên của Ấn Độ tại Canada, nói với CTV rằng Trudeau đã dựa vào thông tin tình báo hơn là bằng chứng.

"Dựa trên thông tin tình báo, nếu bạn muốn phá hủy một mối quan hệ, cứ tự nhiên. Và đó là những gì anh ta đã làm", Verma nói trong một cuộc phỏng vấn phát sóng vào Chủ Nhật.

Khi được hỏi liệu ông có liên quan gì đến vụ giết Nijjar hay không, Verma trả lời: "Không có gì cả. Không có bằng chứng nào được đưa ra. (Điều này) có động cơ chính trị."

Canada là nơi có cộng đồng người Sikh đông nhất bên ngoài tiểu bang Punjab, và các cuộc biểu tình ủng hộ việc tách ra khỏi Ấn Độ đã khiến New Delhi tức giận.

Tuy nhiên, Verma cho biết vụ việc không liên quan gì đến quan hệ thương mại và văn hóa với Canada, quốc gia có kim ngạch thương mại hai chiều là 8,4 tỷ đô la Mỹ (36,1 tỷ RM) với Ấn Độ vào cuối năm tài chính trước. Người Ấn Độ cũng là nhóm sinh viên quốc tế lớn nhất của Canada trong những năm gần đây.

Verma cho biết: "Sẽ có những cảm xúc ở cả hai bên... điều này có thể tác động đến một số thỏa thuận, nhưng nhìn chung, tôi không thấy có nhiều tác động đến quan hệ song phương phi chính trị".

Nguồn: Theedgemarkets

Các ngân hàng lớn nhất châu Âu hiện đang khỏe mạnh hơn bất kỳ thời điểm nào kể từ cuộc khủng hoảng tài chính 2008-2009, nhưng các nhà đầu tư muốn đảm bảo rằng họ có thể tin tưởng vào khả năng kiếm tiền dài hạn khi lãi suất giảm.

Giá cổ phiếu ngân hàng nhìn chung đã tăng trưởng hai chữ số trong năm nay, nhờ vào các chương trình mua lại cổ phiếu được thực hiện sau nhiều năm tích lũy vốn, tái cấu trúc, cắt giảm chi phí và chính sách hỗ trợ của ngân hàng trung ương, giúp thúc đẩy lợi nhuận của họ.

Deutsche Bank, Lloyds và Barclays sẽ bắt đầu báo cáo thu nhập quý 3 vào tuần này, trong khi UBS và HSBC sẽ nằm trong số những ngân hàng báo cáo vào tuần tới.

Các con số dự kiến sẽ cho thấy lợi nhuận liên tục, với hoạt động ngân hàng đầu tư mạnh mẽ bù đắp cho tình trạng biên lợi nhuận bị thu hẹp và nhu cầu vay vốn yếu từ người tiêu dùng và doanh nghiệp.

Nhưng các nhà đầu tư muốn nhiều hơn thế. Bên cạnh việc tìm kiếm bằng chứng về khả năng phục hồi chất lượng tài sản, họ đang tìm kiếm chiến lược sắc bén hơn, chi phí thấp hơn và tiềm năng vượt trội trong nền kinh tế toàn cầu tăng trưởng thấp.

Việc thực hiện giao dịch đã thu hút trí tưởng tượng của các hội đồng quản trị ngân hàng trong ba tháng qua. BNP Paribas đã mua AXA Investment Managers và UniCredit đã tăng cổ phần của mình tại Commerzbank của Đức, khuấy động những lời bàn tán về việc hợp nhất xuyên biên giới.

Filippo Maria Alloatti, Trưởng phòng Tài chính Tín dụng tại Federated Hermes, chia sẻ với Reuters: "Theo ước tính, có tới 600 tỷ euro (652 tỷ đô la) thu nhập lãi ròng có thể gặp rủi ro trong nửa đầu năm 2025 nếu Ngân hàng Trung ương Châu Âu cắt giảm lãi suất như dự kiến".

"Các nhóm quản lý đang chủ động thực hiện các biện pháp... khám phá các vụ mua lại bổ sung trong quản lý tài sản, quản lý tài sản và thậm chí là các cơ hội công nghệ tài chính ngách", ông cho biết.

Ngân hàng NatWest của Anh đã thâu tóm danh mục thế chấp nhà ở của Metro Bank trong khi các phương tiện truyền thông đưa tin rằng CEO mới của HSBC, Georges Elhedery, có thể tạo ra dấu ấn lớn hơn nhiều trong cơ cấu của ngân hàng này so với suy nghĩ trước đây.

Công ty xếp hạng tín nhiệm Scope Ratings tin rằng việc chính phủ bán cổ phần tại các ngân hàng trong thời kỳ khủng hoảng đã xóa bỏ một rào cản trong việc thực hiện giao dịch, mặc dù vẫn còn nhiều rào cản khác.

"TỐC ĐỘ THOÁT HIỂM"

Các nhà phân tích tại McKinsey cho biết các giám đốc điều hành cần đạt được "tốc độ thoát hiểm" để tạo sự khác biệt so với các đồng nghiệp và tăng sức hấp dẫn đối với các nhà đầu tư.

McKinsey cho biết trong Báo cáo thường niên về ngân hàng toàn cầu năm 2024 rằng để duy trì lợi nhuận hiện tại trên biên độ vốn chủ sở hữu hữu hình, các ngân hàng sẽ cần cắt giảm chi phí nhanh gấp 2,5 lần so với tốc độ giảm của doanh thu.

McKinsey cho biết chỉ có 14% ngân hàng toàn cầu có tỷ lệ giá trên sổ sách trên 1 và tỷ lệ giá trên thu nhập trên 13 - thấp hơn bốn lần so với các công ty trong mọi ngành khác.

Philippe Bodereau, giám đốc nghiên cứu tín dụng tại PIMCO, cho biết các ngân hàng châu Âu đang chia thành hai phe: những ngân hàng có tiềm năng bắt chước các ngân hàng Mỹ với mức lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ổn định ở mức hai chữ số, và những ngân hàng vẫn ở mức một chữ số thấp.

Ông cho biết: "Tôi nghĩ rằng những tổ chức đó nên thực hiện một cuộc tự vấn chiến lược thực sự".

TĂNG CƯỜNG NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ

UBS và Barclays dự kiến sẽ báo cáo mức tăng trưởng doanh thu ngân hàng đầu tư trong quý 3, đặc biệt là ở mảng cổ phiếu và phí tư vấn, trong khi các đối thủ đến từ Mỹ là JP Morgan, Morgan Stanley và Goldman Sachs đã vượt xa kỳ vọng.

Công ty xếp hạng tín nhiệm Moody's cho biết, giống như các ngân hàng Mỹ, các ngân hàng châu Âu không được kỳ vọng sẽ cho thấy sự suy giảm đáng kể về chất lượng tài sản và nỗi lo về việc bất động sản thương mại (CRE) có thể làm giảm vốn đã giảm bớt.

Một cuộc kiểm tra căng thẳng đối với 21 tổ chức cho vay châu Âu có mức độ tiếp xúc CRE cao nhất so với vốn cổ phần phổ thông cấp 1 (CET1) cho thấy tất cả đều sẽ duy trì ở mức trên ngưỡng vốn CET1 tối thiểu, ngay cả trong trường hợp chất lượng khoản vay bị ảnh hưởng nghiêm trọng.

Các nhà phân tích tại HSBC vẫn cảnh giác với những bất ngờ tiêu cực trong thu nhập lãi ròng, một thước đo lợi nhuận phản ánh sự khác biệt giữa số tiền ngân hàng kiếm được từ các khoản cho vay và số tiền ngân hàng trả cho người gửi tiền.

HSBC ưa chuộng các cổ phiếu tích lũy tài sản như Credit Agricole và KBC hơn là BNP Paribas và ING, nơi mà đà tăng trưởng thu nhập lãi ròng (NII) được đánh giá là yếu nhất.

Các nhà phân tích của Barclays cho biết các ngân hàng trong nước của Anh là Lloyds và NatWest sẽ tiếp tục báo cáo mức tăng trưởng NII trong quý 3, nhờ triển vọng cải thiện về tăng trưởng cho vay, đặc biệt là thế chấp.

Mối lo ngại về khả năng tăng thuế ngân hàng trong Ngân sách Anh vào ngày 30 tháng 10 đang ảnh hưởng đến tâm lý.

Tuy nhiên, UBS cho biết cổ phiếu của các tổ chức cho vay trong nước có thể tăng hơn 5% nếu chính phủ quyết định giữ nguyên các thỏa thuận hiện tại.

Nguồn: Thị trường cạnh tranh