Trọng tâm của ECB và GDP quý 4 của Hoa Kỳ

Ngoại hối

Kinh tế

Tóm tắt:

Trọng tâm hôm nay dành cho các thị trường châu Âu dự kiến mở cửa thấp hơn một chút, là về ECB và cuộc họp báo sau đó với Christine Lagarde...

Thị trường châu Âu chứng kiến phiên giao dịch tích cực hơn nhiều vào ngày hôm qua, tiếp nối động lực từ thị trường Mỹ sôi động nhưng cũng được nâng đỡ sau khi Trung Quốc công bố cắt giảm 0,5% lãi suất dự trữ bắt buộc của ngân hàng từ ngày 5 tháng 2.

Thị trường Mỹ kết thúc ngày giao dịch với chỉ số Dow kết thúc ở mức thấp hơn trong ngày thứ 2 liên tiếp, trong khi SP500 và Nasdaq 100 một lần nữa thiết lập các mức cao kỷ lục mới, cũng như đóng cửa kỷ lục, mặc dù đóng cửa ở mức cao nhất trong ngày khi lợi suất tăng lên mức dương lãnh thổ.

Sự khác biệt này giữa chỉ số Dow và Russell 2000, cả hai đều đóng cửa ở mức thấp hơn trong ngày thứ hai liên tiếp, và Nasdaq 100 và SP500 có thể là một nguyên nhân gây lo ngại, do mức tăng của thị trường Hoa Kỳ dường như được thúc đẩy bởi một nhóm nhỏ các công ty. Giá cổ phiếu.

Trọng tâm hôm nay dành cho các thị trường châu Âu dự kiến mở cửa ở mức thấp hơn một chút, là về ECB và cuộc họp báo sau đó với Christine Lagarde, nơi ngoài các câu hỏi về dòng thời gian về chính sách lãi suất khả thi, Lagarde có thể phải đối mặt với một số câu hỏi gần hơn một chút trong bối cảnh không hài lòng về phong cách lãnh đạo của cô ấy từ các nhân viên ECB.

Khi xem xét hiệu quả kinh tế của khu vực đồng euro, chúng ta thấy rất ít dấu hiệu tăng trưởng kể từ quý 3 năm 2022, trong khi lạm phát cũng đang chậm lại đáng kể. Tuy nhiên, đối với tất cả những điểm yếu về kinh tế này, một thực tế được chứng minh bằng số liệu PMI chớp nhoáng của ngày hôm qua, đặc biệt là trong lĩnh vực dịch vụ, ECB vẫn khẳng định rằng họ khó có thể xem xét cắt giảm lãi suất, sau khi đã tăng lãi suất gần đây như tháng 9 năm ngoái.

Chỉ gần đây nhất là vào tuần trước, chúng tôi mới nghe được từ một số thành viên hội đồng quản trị về những lo ngại của họ về việc cắt giảm quá sớm, tuy nhiên khi nhìn vào dữ liệu và thực tế là nền kinh tế Đức đang suy thoái, ECB gần như bị coi là bạo dâm trong chính sách của mình. mong muốn chống lại rủi ro lạm phát quay trở lại.

Theo một cách nào đó, không khó hiểu vì sau khi lạm phát chung tháng 11 giảm xuống 2,4%, nó lại tăng trở lại vào tháng 12 lên 2,9%, trong khi giá cơ bản giảm xuống 3,4%.

Sự phục hồi của lạm phát chung này trong khi chắc chắn là do tác động cơ bản sẽ được sử dụng làm bằng chứng từ những người diều hâu trong hội đồng quản trị rằng lãi suất cần phải duy trì ở mức cao, tuy nhiên đã có bằng chứng cho thấy sự đồng thuận về lãi suất đang bị rạn nứt và trong khi không tăng lãi suất nữa. dự kiến dữ liệu kinh tế ngày càng ủng hộ ý tưởng cắt giảm sớm hơn là muộn hơn.

Các thị trường hiện đang chứng kiến ECB cắt giảm lãi suất 4 lần trong năm nay với mức tăng 25 điểm cơ bản, bắt đầu từ tháng 6, mặc dù dựa trên dữ liệu, chúng ta có thể nhận được một lần cắt giảm vào tháng Tư.

Điều này trái ngược với định giá thị trường lên tới 6 lần cắt giảm lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang mặc dù nền kinh tế Mỹ đang mạnh hơn ở châu Âu.

Dự kiến hôm nay không có thay đổi nào với lãi suất tái cấp vốn chính của ECB hiện ở mức 4,5%, tuy nhiên GDP quý 4 sẽ ra mắt vào tuần tới và chỉ số CPI tháng 1 do lời kêu gọi cắt giảm lãi suất vào tháng 3/tháng 4 có thể bắt đầu trở nên lớn hơn trong những tuần tới, đặc biệt là kể từ PPI đã giảm phát trong 6 tháng qua.

Thị trường trái phiếu Mỹ dường như bắt đầu có những suy nghĩ thứ hai về triển vọng cắt giảm lãi suất 6 lần từ Cục Dự trữ Liên bang trong năm nay, mặc dù vẫn có một số ý kiến nhấn mạnh rằng việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3 vẫn là một khả năng thực tế.

Số liệu GDP quý 4 của Hoa Kỳ ngày nay có thể chôn vùi triển vọng của ý tưởng đó một lần và mãi mãi nếu chúng ta đạt được con số gần 2%.

Điều này có vẻ khá phản trực giác khi bạn nghĩ về nó, ý tưởng rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trước ECB khi châu Âu có thể đang suy thoái và nền kinh tế Mỹ đang tăng trưởng ở mức hợp lý, mặc dù với tốc độ chậm hơn so với quý 3.

Kỳ vọng trong quý 4 là nền kinh tế sẽ chậm lại ở mức 1,9% đến 2% hàng năm, đây sẽ là quý yếu nhất của năm 2023 hoặc tương đương với quý đó.

Tuy nhiên, khả năng phục hồi của người tiêu dùng Hoa Kỳ đã đi đầu trong sự phục hồi tăng trưởng của Hoa Kỳ trong 12 tháng qua, với sự gia tăng mạnh mẽ về chi tiêu của người tiêu dùng vào cuối năm. Điều này trái ngược với ý kiến cho rằng tăng trưởng GDP của Mỹ có thể được điều chỉnh thấp hơn trong những tuần tới như một số người đã nhấn mạnh. Nếu bạn nhìn vào số liệu doanh số bán lẻ của nhóm kiểm soát tháng 12, bạn sẽ thấy họ đã kết thúc năm một cách thành công và những con số này được đưa vào như một phần của GDP tổng thể

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần cũng ở mức thấp nhất trong nhiều tháng là 187 nghìn, và mặc dù chúng ta có thể thấy con số này tăng lên 200 nghìn ngay cả ở đây nhưng không có bằng chứng nào cho thấy nền kinh tế Mỹ đang chậm lại theo cách có thể gợi ý bất kỳ điều gì khác ngoài sự suy giảm khiêm tốn thay vì một đợt suy thoái nhẹ. dừng đột ngột hoặc hạ cánh cứng.

Chỉ số giá Q/Q PCE cốt lõi dự kiến sẽ giảm từ mức 3,3% trong quý 3 xuống còn khoảng 2%, điều này có thể không đủ để khiến lợi suất giảm trừ khi chúng ta giảm xuống dưới 2%.

EUR/USD – được đẩy lên khu vực 1,0930 trước khi rút lui. Trong khi ở trên SMA 200 ngày ở mức 1,0830, xu hướng vẫn duy trì là mức tăng cao hơn về phía ngưỡng kháng cự chính ở mức 1,1000.

GBP/USD - được đẩy lên mức 1,2775 vào ngày hôm qua với sự hỗ trợ tại SMA 50 ngày cũng như khu vực 1,2590 cần thiết để giữ vững hoặc có nguy cơ giảm xuống mức SMA 200 ngày ở mức 1,2540. Chúng ta cần vượt lên trên mức 1,2800 để duy trì đà tăng.

EUR/GBP – giảm xuống 0,8535 trước khi phục hồi một cách khiêm tốn. Cũng có hỗ trợ tại khu vực 0,8520, với mức kháng cự tại khu vực 0,8620/25 và mức cao nhất tuần trước.

USD/JPY – tìm thấy một số ưu đãi tại khu vực 148,80 trong 3 ngày qua có thể chứng kiến sự quay trở lại khu vực 146,25. Việc giảm xuống mức 146,00 có thể trì hoãn việc di chuyển tới mức 150 và gây tranh cãi về việc di chuyển tới mức 144,00.

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bạn nên hiểu và thừa nhận rằng, việc đầu tư với các chiến lược này chứa mức độ rủi ro cao. Đầu tư hoặc giao dịch theo bất cứ chiến lược hoặc phương thức đầu tư nào cũng có thể xảy ra tổn thất. Nội dung trong trang web này chỉ mang tính tham khảo, và không tạo thành lời khuyên đầu tư. Bạn là người duy nhất chịu trách nhiệm về hoạt động đầu tư của bạn, bao gồm xem xét mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc các nhu cầu khác của bạn.

Tuyên bố rủi ro

Giao dịch các công cụ tài chính như cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa, hợp đồng tương lai, trái phiếu, quỹ hoặc tiền kỹ thuật số tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư.

Trước khi quyết định giao dịch các công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần hiểu đầy đủ về rủi ro và chi phí giao dịch trên thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, và tiến hành tư vấn chuyên môn cần thiết. Dữ liệu trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường. Bạn chịu trách nhiệm hoàn toàn về tất cả quyết kết giao dịch bạn đã thực hiện. Chúng tôi không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.

Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Trang web này. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.

Tìm kiếm gần đây

Xu hướng tìm kiếm

Thị trường

Phân tích

Người dùng

24x7

Lịch kinh tế

Học tập

Dữ liệu

Trọng tâm của ECB và GDP quý 4 của Hoa Kỳ

Tuyên bố rủi ro