Thị trường tài chính đang trong trạng thái mong đợi cao độ khi báo cáo bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ được mong đợi từ lâu sẽ được công bố vào hôm nay. Bộ dữ liệu quan trọng này sẽ rất quan trọng trong việc đánh giá liệu nền kinh tế Hoa Kỳ có đang hướng tới suy thoái hay không, sau khi tỷ lệ thất nghiệp tăng vọt vào tháng 7. Đối với Fed, dữ liệu NFP sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc xác định quy mô cắt giảm lãi suất sắp tới khi bắt đầu chu kỳ nới lỏng chính sách, dự kiến sẽ diễn ra tại cuộc họp của FOMC vào cuối tháng này. Tuy nhiên, phản ứng của thị trường có thể phức tạp và bất ổn, vì động lực thay đổi giữa cổ phiếu, lợi suất trái phiếu và tiền tệ có thể tạo ra những động thái đối nghịch.

Đồng đô la đã chứng kiến sự suy yếu rộng rãi qua đêm, nhưng đợt bán tháo đã được kiềm chế bởi báo cáo PMI dịch vụ của ISM, báo cáo này chỉ ra rằng lĩnh vực dịch vụ vẫn ở mức tăng trưởng khiêm tốn. Tính đến thời điểm hiện tại, đồng đô la và bảng Anh đang ở giữa biểu đồ hiệu suất của tuần. Mặt khác, đồng yên Nhật vẫn là đồng tiền có hiệu suất mạnh nhất, được hỗ trợ bởi lợi suất chuẩn của Hoa Kỳ và châu Âu đang giảm. Đồng yên cũng đã kéo dài đợt tăng giá trong phiên giao dịch châu Á hôm nay. Theo sát phía sau là đồng franc Thụy Sĩ và euro. Trong khi đó, đồng đô la Úc nằm ở cuối thang hiệu suất, tiếp theo là đồng đô la New Zealand và đồng đô la Canada, báo hiệu bầu không khí thận trọng và không thích rủi ro của thị trường.

Về mặt kỹ thuật, USD/JPY sẽ hướng đến ngưỡng hỗ trợ 141,67 nếu mức giảm hiện tại tiếp tục. Phá vỡ ngưỡng này sẽ tiếp tục toàn bộ mức giảm từ 161,94. Nhưng một vùng quan trọng quanh 140 nằm ở phía trước với ngưỡng hỗ trợ 140,25, cũng như mức thoái lui 38,2% từ 102,58 xuống 161,94 tại 139,26. Vì vậy, tiềm năng giảm giá có thể tương đối hạn chế. Tuy nhiên, việc phá vỡ 140 một cách quyết đoán sẽ có nguy cơ đẩy nhanh hơn nữa quá trình bán tháo.

Goolsbee của Fed báo hiệu nhiều đợt cắt giảm lãi suất khi thị trường lao động suy yếu

Trong một cuộc phỏng vấn với MarketWatch, Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee cho biết dữ liệu kinh tế hiện tại chứng minh việc cắt giảm lãi suất nhiều lần là hợp lý và quá trình này sẽ sớm bắt đầu.

Goolsbee chỉ ra rằng lạm phát đang giảm "rất đáng kể", trong khi tỷ lệ thất nghiệp "tăng nhanh hơn", cho thấy thị trường lao động đang hạ nhiệt.

Ông bày tỏ lo ngại rằng tình trạng yếu kém dai dẳng trên thị trường việc làm có thể “trở nên tồi tệ hơn” nếu xu hướng này tiếp tục.

Với dữ liệu lạm phát thuận lợi hơn và số liệu thất nghiệp xấu đi, Goolsbee cho rằng con đường phía trước "không chỉ là cắt giảm lãi suất sớm", ám chỉ một chu kỳ nới lỏng kéo dài của Fed.

Chi tiêu hộ gia đình Nhật Bản chỉ tăng 0,1% trong tháng 7, thấp hơn kỳ vọng mặc dù tiền lương tăng

Chi tiêu hộ gia đình Nhật Bản tăng nhẹ 0,1% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 7, thấp hơn nhiều so với mức tăng 1,2% so với cùng kỳ năm ngoái dự kiến. Mặc dù đây là mức tăng hàng năm đầu tiên trong ba tháng, nhưng mức tăng trưởng khiêm tốn này cho thấy các hộ gia đình vẫn đang kiềm chế chi tiêu do áp lực lạm phát.

Theo Bộ Nội vụ và Truyền thông, sự gia tăng này được thúc đẩy bởi mức tăng 17,3% so với cùng kỳ năm trước về chi tiêu cho nhà ở, với nhiều người tiến hành cải tạo nhà cửa như lắp đặt bếp và bồn tắm mới. Chi tiêu cho giải trí cũng tăng 5,6% so với cùng kỳ năm trước, được hỗ trợ bởi việc mua tivi cho Thế vận hội Olympic Paris. Chi tiêu cho các tour du lịch trọn gói trong nước và nước ngoài tăng đáng kể lần lượt là 47,0% so với cùng kỳ năm trước và 62,6% so với cùng kỳ năm trước.

Bất chấp mức tăng trưởng chi tiêu chậm chạp, thu nhập trung bình hàng tháng của các hộ gia đình có ít nhất hai người đã tăng 5,5% so với cùng kỳ năm ngoái theo giá trị thực, đánh dấu mức tăng hàng tháng thứ ba liên tiếp sau mức tăng 3,1% so với cùng kỳ năm ngoái và 3,0% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 6 và tháng 5.

Một viên chức của bộ lưu ý rằng "chi tiêu không tăng nhiều bằng mức tăng của tiền lương", cho thấy một số hộ gia đình có thể đang tiết kiệm một phần thu nhập cao hơn của họ. Bộ có kế hoạch tiếp tục theo dõi mức lương tăng tác động đến mức tiêu dùng trong tương lai.

NFP của Hoa Kỳ được chú ý khi quyết định cắt giảm lãi suất của Fed đang bị đe dọa

Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ hôm nay rất quan trọng đối với tất cả những người tham gia thị trường, vì nó có thể quyết định quy mô cắt giảm lãi suất dự kiến của Fed trong tháng này. Hiện tại, hợp đồng tương lai quỹ liên bang đang định giá 43/57% khả năng cắt giảm 25/50 bps. Phản ứng của thị trường đối với NFP cũng có khả năng sẽ định hình tông giao dịch cho phần còn lại của quý.

Các nhà kinh tế dự kiến mức tăng trưởng việc làm là 163 nghìn vào tháng 8, với tỷ lệ thất nghiệp dự kiến sẽ giảm từ 4,3% xuống 4,2%. Thu nhập trung bình theo giờ dự kiến sẽ tăng 0,3% so với tháng trước, cho thấy mức tăng trưởng tiền lương vững chắc.

Dữ liệu kinh tế gần đây đưa ra triển vọng trái chiều. Việc làm sản xuất của ISM tăng lên 46,0 từ 43,4, nhưng việc làm dịch vụ của ISM giảm xuống 50,2 từ 51,1. Trong khi đó, báo cáo việc làm của ADP cho thấy con số đáng thất vọng là 99 nghìn việc làm mới, giảm so với mức 111 nghìn của tháng 7. Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu trung bình là 230 nghìn trong bốn tuần, giảm so với mức 240 nghìn của tháng trước.

Một điểm dữ liệu quan trọng cần theo dõi sẽ là tỷ lệ thất nghiệp. Mức tăng bất ngờ lên 4,3% của tháng trước đã kích hoạt “Quy tắc Sahm”, một chỉ báo suy thoái đáng tin cậy. Nếu tỷ lệ thất nghiệp không giảm như mong đợi, hoặc tệ hơn, tăng thêm, thì điều này có thể báo hiệu những rắc rối sâu sắc hơn trên thị trường lao động. Kịch bản này có thể thúc đẩy Fed thực hiện hành động phòng ngừa bằng cách cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản tại cuộc họp FOMC sắp tới. Tuy nhiên, phản ứng tiêu cực của thị trường có thể lấn át sự lạc quan về việc cắt giảm lãi suất của Fed.

Phản ứng của thị trường chứng khoán đối với NFP ngày hôm nay rất đáng chú ý. SP 500 đạt đỉnh ở mức 5651,37, ngay trước mức cao lịch sử 5669,67. Về mặt tiêu cực, sự phá vỡ quyết định của 55 D EMA (hiện tại ở mức 5475,02) sẽ cho thấy sự phục hồi từ 5119,26 đã hoàn tất. Mô hình điều chỉnh từ 5669,67 sau đó sẽ bắt đầu chặng thứ ba. Trong trường hợp này, sự sụt giảm sâu hơn sẽ được nhìn thấy hướng tới mức hỗ trợ 5119,26 một lần nữa.

Nhưng tất nhiên, sự phục hồi mạnh mẽ từ đường EMA 55 D sẽ tạo tiền đề để phá vỡ ngưỡng 5669,67 để tiếp tục xu hướng tăng dài hạn, sớm hay muộn.

Nơi khác

Sản lượng công nghiệp và cán cân thương mại của Đức, sản lượng công nghiệp và cán cân thương mại của Pháp; dự trữ ngoại tệ của Thụy Sĩ và sửa đổi GDP của Khu vực đồng tiền chung châu Âu sẽ được công bố trong phiên giao dịch châu Âu. Sau đó trong ngày, Canada cũng sẽ công bố dữ liệu việc làm, cùng với NFP của Hoa Kỳ.

Triển vọng hàng ngày EUR/USD

Điểm xoay hàng ngày: (S1) 1,1048; (P) 1,1071; (R1) 1,1107;

EUR/USD phá vỡ ngưỡng kháng cự nhỏ 1,1104 cho thấy đợt thoái lui từ 1,1200 đã hoàn tất tại 1,1025. Xu hướng trong ngày quay trở lại hướng tăng để kiểm tra lại 1,1200 trước. Phá vỡ chắc chắn tại đó sẽ tiếp tục đợt tăng giá lớn hơn và mục tiêu dự báo 61,8% từ 1,0776 đến 1,1200 từ 1,1025 tại 1,1287. Tuy nhiên, phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 1,1025 sẽ tiếp tục đợt giảm từ 1,1200 thay vào đó.

Trong bức tranh lớn hơn, sự phá vỡ trước đó của ngưỡng kháng cự 1,1138 cho thấy mô hình điều chỉnh từ 1,1274 đã hoàn thành tại 1,0665. Sự phá vỡ quyết định của 1,1274 (mức cao năm 2023) sẽ xác nhận toàn bộ xu hướng tăng từ 0,9534 (mức thấp năm 2022). Mục tiêu tiếp theo sẽ là dự báo 61,8% từ 0,9534 đến 1,1274 từ 1,0665 tại 1,1740. Đây hiện sẽ là trường hợp được ưa chuộng miễn là ngưỡng kháng cự 1,0947 chuyển thành hỗ trợ vẫn giữ vững.

Nguồn: ACTIONFOREX

Viện Quản lý Cung ứng (ISM) đã công bố chỉ số nhà quản lý mua hàng dịch vụ (PMI) tháng 8. Chỉ số tổng hợp tiêu đề là 51,5, tốt hơn một chút so với dự báo. Số liệu mới nhất đưa chỉ số trở lại vùng mở rộng lần thứ 48 trong 50 tháng qua.

Sau đây là một đoạn trích từ bản tóm tắt báo cáo :

Miller tiếp tục, "Sự gia tăng trong PMI® Dịch vụ vào tháng 8 là do tất cả các chỉ số trực tiếp (Hoạt động kinh doanh, Đơn đặt hàng mới, Việc làm và Giao hàng của nhà cung cấp) với các chỉ số gần hoặc trên 50 phần trăm. Chỉ số Giao hàng của nhà cung cấp ở mức giảm nhẹ (nhanh hơn) vào tháng 8. Trong tháng thứ hai liên tiếp, mức tăng trưởng chậm được chỉ ra bởi chỉ số PMI Dịch vụ đã được củng cố bởi các bình luận của những người tham gia hội thảo. Tăng trưởng chậm đến trung bình được trích dẫn trong nhiều ngành, trong khi chi phí cao đang diễn ra và áp lực lãi suất thường được đề cập là tác động tiêu cực đến hiệu suất kinh doanh và thúc đẩy sự yếu kém trong doanh số và lưu lượng truy cập. Mặc dù Chỉ số hàng tồn kho tăng 3,1 điểm phần trăm vào vùng mở rộng vào tháng 8, nhiều người trả lời cho biết công ty của họ vẫn đang tích cực quản lý hàng tồn kho của mình."

Không giống như chỉ số ISM sản xuất, chỉ số ISM phi sản xuất có lịch sử khá ít, đặc biệt là chỉ số tổng hợp tiêu đề có từ năm 2008. Biểu đồ bên dưới hiển thị chỉ số tổng hợp phi sản xuất.

Thành phần phụ thú vị và hữu ích hơn là Chỉ số hoạt động kinh doanh phi sản xuất. Điểm dữ liệu mới nhất cho tháng 8 là 53,3, giảm so với tháng trước.

Đối với chỉ số khuếch tán, đây có thể là một chỉ báo cực kỳ biến động, do đó cần bổ sung thêm đường trung bình động sáu tháng để giúp chúng ta hình dung các xu hướng ngắn hạn.

Về mặt lý thuyết, chỉ số này sẽ hữu ích hơn khi khung thời gian bao phủ của nó mở rộng. Sản xuất có thể là một phong vũ biểu nhạy cảm hơn so với hoạt động phi sản xuất, nhưng chúng ta đang ngày càng trở thành một nền kinh tế định hướng dịch vụ, điều này giải thích cho ý định của chúng tôi là giữ loạt bài này trên radar.

Sau đây là bảng hiển thị xu hướng của các thành phần cơ bản.

Nguồn: SEEKINGALPHA

Giá dầu West Texas Intermediate (WTI) giao dịch quanh mức 68,60 đô la trong giờ giao dịch châu Á vào thứ Sáu, dao động quanh mức 68,37 đô la thấp nhất kể từ tháng 12 năm 2023, được ghi nhận vào thứ Năm. Giá dầu thô giảm do lo ngại về nhu cầu ở cả Hoa Kỳ (US) và Trung Quốc.

Chỉ số PMI sản xuất ISM của Hoa Kỳ cho thấy hoạt động sản xuất đã giảm trong tháng thứ năm liên tiếp, với tốc độ giảm vượt quá kỳ vọng một chút. Ngoài ra, Trung Quốc, nước nhập khẩu dầu thô lớn nhất thế giới, cho thấy hoạt động sản xuất đã giảm xuống mức thấp nhất trong sáu tháng vào tháng 8, với giá tại cửa nhà máy giảm đáng kể.

Vào thứ năm, Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA) đã báo cáo Biến động về Dự trữ Dầu thô, giảm 6,873 triệu thùng dầu thô tồn kho trong tuần kết thúc vào ngày 30 tháng 8. Con số này lớn hơn đáng kể so với kỳ vọng của thị trường là giảm 0,9 triệu thùng, sau mức giảm trước đó là 0,846 triệu thùng.

Giá dầu sẽ giảm do các cuộc thảo luận đang diễn ra giữa Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ và các đồng minh do Nga đứng đầu (OPEC+) về việc hoãn kế hoạch tăng sản lượng dự kiến bắt đầu vào tháng 10. Theo Reuters, OPEC+ đã quyết định hoãn kế hoạch tăng sản lượng dầu vào tháng 10 và tháng 11 và cho biết có thể xem xét hoãn hoặc đảo ngược các đợt tăng thêm nếu cần thiết.

Giá WTI có thể được hỗ trợ bởi những bình luận ôn hòa của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed), làm tăng khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất mạnh tay vào tháng 9. Chi phí vay thấp hơn có thể kích thích hoạt động kinh tế tại Hoa Kỳ, có khả năng thúc đẩy nhu cầu dầu.

Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee cho biết hôm thứ sáu rằng xu hướng dài hạn của thị trường lao động và dữ liệu lạm phát chứng minh Fed sẽ sớm nới lỏng chính sách lãi suất và sau đó là ổn định trong năm tới. FedTracker của FXStreet, công cụ đánh giá giọng điệu bài phát biểu của các quan chức Fed theo thang điểm từ ôn hòa đến diều hâu từ 0 đến 10 bằng mô hình AI tùy chỉnh, đã đánh giá lời nói của Goolsbee là trung lập với số điểm là 3,8.

Theo Công cụ FedWatch của CME, thị trường đang hoàn toàn dự đoán Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất ít nhất 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp vào tháng 9. Khả năng cắt giảm lãi suất 50 bps đã tăng lên 41,0%, tăng so với mức 30,0% của một tuần trước.

Nguồn: FXSTREET

BRICS là một công cụ quan trọng để giảm sự phụ thuộc của các quốc gia vào đồng đô la, Thủ tướng Datuk Seri Anwar Ibrahim cho biết trong một cuộc phỏng vấn với RIA Novosti và RT, theo Sputnik đưa tin.

"Vấn đề sử dụng tiền tệ địa phương, mà chúng tôi đã từng làm với Trung Quốc, với Indonesia và ở một mức độ nào đó với Thái Lan... chúng tôi [cũng] đang đàm phán với Ấn Độ. Chúng tôi vẫn khá phụ thuộc vào đồng đô la, nhưng ít nhất là để giảm tác động, chúng tôi cần phải làm như vậy. Và BRICS tất nhiên là một phương tiện khác để thực hiện điều đó", Anwar phát biểu bên lề Diễn đàn Kinh tế Phương Đông (EEF).

Được thành lập vào năm 2009, BRICS ban đầu bao gồm Brazil, Nga, Ấn Độ và Trung Quốc. Nam Phi gia nhập vào năm 2010, và Iran, Ai Cập, Ethiopia và Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất gia nhập với tư cách là thành viên mới vào tháng 1 năm nay.

Ông nói thêm rằng BRICS rất quan trọng trong việc tăng cường hợp tác giữa các quốc gia ở Nam Bán cầu và ngăn chặn sự tấn công của các quốc gia công nghiệp giàu có.

"Chúng tôi rất cảm kích khi Tổng thống Nga Vladimir Putin chính thức mời tôi tham dự cuộc họp BRICS tại Kazan vào tháng tới.

“Chính sách của chúng tôi tất nhiên là củng cố Nam Bán Cầu. BRICS là một phương tiện rất quan trọng để củng cố loại hình hợp tác đó giữa các quốc gia ở Nam Bán Cầu, không nhất thiết phải đối đầu, nhưng ít nhất là để kiềm chế sự tấn công của các quốc gia công nghiệp giàu có khác và có thể ít nhất là chịu được áp lực và cùng nhau xây dựng lực lượng."

Anwar nhấn mạnh rằng Nam Bán cầu phải tự tổ chức và trở nên mạnh mẽ hơn để chống lại áp lực.

"Chúng ta cũng phải tự tổ chức để trở nên mạnh mẽ hơn, để có thể kiềm chế những áp lực nằm ngoài tầm kiểm soát của mình. Vì vậy, với tôi, đó chính là sự khôn ngoan."

EEF bắt đầu vào thứ Ba và sẽ diễn ra đến thứ Sáu. Sự kiện này được tổ chức tại Đại học Liên bang Viễn Đông ở thành phố Vladivostok, bờ biển Thái Bình Dương của Nga. Sputnik là đối tác thông tin chung của EEF 2024.

Nguồn: Theedgemarkets

Bối cảnh chiến lược đa dạng hóa của Mỹ

Thực trạng phụ thuộc của Ấn Độ vào Trung Quốc

Nghịch lý trong ngành công nghiệp điện tử

Dược phẩm: Từ tự cung tự cấp đến phụ thuộc

Năng lượng tái tạo: Tiến bộ và thách thức

Tác động và hàm ý chính sách

Kết luận và triển vọng

Nguồn: Washington Post