GBP/USD giảm trong khi USD/CAD có thể kéo dài mức tăng

Ngoại hối

Tóm tắt:

GBP/USD đang di chuyển thấp hơn từ ngưỡng kháng cự 1,2650. USD/CAD đang tăng và có thể hướng tới mục tiêu đạt được nhiều lợi nhuận hơn trên ngưỡng kháng cự 1,3620.

Những bài học quan trọng về phân tích GBP/USD và USD/CAD hôm nay

Bảng Anh bắt đầu một đợt giảm giá mới dưới vùng hỗ trợ 1,2615.

Có một đường xu hướng giảm chính đang hình thành với mức kháng cự gần 1,2565 trên biểu đồ hàng giờ của GBP/USD tại FXOpen.

USD/CAD đang có dấu hiệu tích cực trên vùng hỗ trợ 1,3580.

Đã có sự bứt phá lên trên đường xu hướng giảm chính với mức kháng cự gần 1,3585 trên biểu đồ hàng giờ tại FXOpen.

Phân tích kỹ thuật GBP/USD

Trên biểu đồ hàng giờ của GBP/USD tại FXOpen, cặp tiền này đã bắt đầu một đợt giảm giá mới từ vùng 1,2650. Bảng Anh giao dịch dưới mức hỗ trợ 1,2615 để tiến vào vùng giảm giá hơn nữa so với Đô la Mỹ.

Cặp tiền này thậm chí còn giao dịch dưới mức 1,2565 và đường trung bình động đơn giản 50 giờ. Cuối cùng, xu hướng tăng đã xuất hiện gần mức 1,2515. Mức thấp đã được hình thành gần mức 1,2514 và cặp tiền hiện đang cố gắng tạo ra một làn sóng phục hồi.

GBP/USD Dips While USD/CAD Could Extend Gains_1

Mức kháng cự ngay lập tức ở phía tăng giá nằm gần đường xu hướng giảm chính ở mức 1,2565 hoặc đường trung bình động đơn giản 50 giờ. Nó gần với mức thoái lui Fib 50% của quá trình di chuyển xuống từ mức dao động cao 1,2615 xuống mức thấp 1,2514.

Mức kháng cự chính đầu tiên trên biểu đồ GBP/USD là gần mức thoái lui Fib 76,4% của xu hướng đi xuống từ mức dao động cao 1,2615 xuống mức thấp 1,2514 ở mức 1,2590.

Việc đóng cửa trên ngưỡng kháng cự 1,2590 có thể tạo ra một động thái đi lên ổn định. Mức kháng cự chính tiếp theo là gần 1,2640. Bất kỳ mức tăng nào nữa có thể khiến cặp này hướng tới mức kháng cự 1,2700 trong thời gian tới.

Hỗ trợ ban đầu nằm gần 1,2540. Hỗ trợ chính tiếp theo nằm ở mức 1,2515, dưới mức này có nguy cơ xảy ra một đợt giảm giá mạnh khác. Trong trường hợp đã nêu, cặp tiền này có thể giảm xuống mức 1,2440.

Phân tích Kỹ thuật USD/CAD

Trên biểu đồ hàng giờ của USD/CAD tại FXOpen, cặp tiền này đã hình thành một cơ sở hỗ trợ mạnh mẽ trên mức 1.3550. Đô la Mỹ bắt đầu mức tăng mới trên mức kháng cự 1,3575 so với Đô la Canada.

Có sự bứt phá lên trên đường xu hướng giảm chính với mức kháng cự gần 1,3585. Cặp tiền này đã vượt qua đường trung bình động đơn giản 50 giờ và leo lên trên mức 1,3600. Cuối cùng, nó đã kiểm tra vùng 1.3620. Mức cao được hình thành gần mức 1.3618 trước khi có sự điều chỉnh giảm.

GBP/USD Dips While USD/CAD Could Extend Gains_2

Cặp tiền này đã giảm xuống dưới mức 1,3600 và mức thoái lui Fib 23,6% của bước đi lên từ mức dao động thấp 1,3550 lên mức cao 1,3620.

Hỗ trợ ban đầu nằm gần đường trung bình động đơn giản 50 giờ và mức thoái lui Fib 50% của bước đi lên từ mức dao động thấp 1,3550 lên mức cao 1,3620 ở mức 1,3580.

Hỗ trợ chính tiếp theo là gần 1,3550 trên cùng biểu đồ USD/CAD. Hỗ trợ chính nằm gần 1,3530. Việc phá vỡ nhược điểm dưới mức 1,3530 có thể đẩy cặp tiền này xuống thấp hơn nữa. Hỗ trợ chính tiếp theo nằm gần vùng hỗ trợ 1.3480, dưới vùng này cặp tiền có thể đạt mức 1.3420.

Mức kháng cự ban đầu nằm gần vùng 1.3600. Sự bứt phá rõ ràng trên mức 1,3600 có thể bắt đầu một mức tăng ổn định khác. Mức kháng cự chính tiếp theo là mức 1.3620. Việc đóng cửa trên mức 1,3620 có thể đưa cặp tiền này về mức 1,3680. Bất kỳ mức tăng nào nữa có thể mở ra cơ hội cho việc kiểm tra mức 1,3740.

Bài viết này thể hiện quan điểm của các Công ty chỉ hoạt động dưới thương hiệu FXOpen. Nó không được hiểu là một lời đề nghị, chào mời hoặc khuyến nghị liên quan đến các sản phẩm và dịch vụ được cung cấp bởi các Công ty hoạt động dưới thương hiệu FXOpen và cũng không được coi là lời khuyên tài chính.

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bạn nên hiểu và thừa nhận rằng, việc đầu tư với các chiến lược này chứa mức độ rủi ro cao. Đầu tư hoặc giao dịch theo bất cứ chiến lược hoặc phương thức đầu tư nào cũng có thể xảy ra tổn thất. Nội dung trong trang web này chỉ mang tính tham khảo, và không tạo thành lời khuyên đầu tư. Bạn là người duy nhất chịu trách nhiệm về hoạt động đầu tư của bạn, bao gồm xem xét mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc các nhu cầu khác của bạn.

Bình luận

Thêm

Chia sẻ

Nền kinh tế Anh thu hẹp, thử thách quyết tâm của BoE về tỷ giá

Devin

Kinh tế

Ngân hàng trung ương

Dữ liệu chính thức hôm thứ Tư cho thấy nền kinh tế Anh suy giảm trong tháng 10, thử thách quyết tâm của Ngân hàng Trung ương Anh trong việc tuân thủ đường lối cứng rắn của mình trước những tín hiệu cắt giảm lãi suất từ mức cao nhất trong 15 năm.

Văn phòng Thống kê Quốc gia cho biết tổng sản phẩm quốc nội (GDP) đã giảm 0,3% so với tháng 9.

Một cuộc thăm dò ý kiến của các nhà kinh tế của Reuters đã chỉ ra rằng GDP không có thay đổi trong tháng 10.

Đây là lần đầu tiên kể từ tháng 7, GDP giảm theo tháng.

Đồng bảng Anh giảm khoảng 1/3 xu so với đồng đô la Mỹ và cũng yếu hơn so với đồng euro.

Các nhà đầu tư đã phản ứng trước những dấu hiệu khác cho thấy nền kinh tế Anh đang hạ nhiệt bằng cách đặt cược vào thời điểm BoE có khả năng cắt giảm lãi suất lần đầu tiên.

Tuy nhiên, ngân hàng trung ương được nhiều người dự đoán sẽ giữ Lãi suất ngân hàng ở mức 5,25% vào thứ Năm và một lần nữa báo hiệu rằng họ chưa tiến gần đến việc cắt giảm chúng.

Paul Dales, nhà kinh tế trưởng người Anh tại Capital Economics, cho biết số liệu GDP tháng 10 cho thấy nước Anh có thể đang trong thời kỳ suy thoái.

Dales nói: “Điều đó có thể thúc đẩy Ngân hàng Anh tiến gần hơn một chút đến việc cắt giảm lãi suất, mặc dù khi để lãi suất ở mức 5,25% vào ngày mai, Ngân hàng có thể sẽ phản đối ý tưởng cắt giảm lãi suất trong thời gian ngắn”.

ONS cho biết, trong ba tháng tính đến tháng 10, GDP không thay đổi, yếu hơn so với dự báo của cuộc thăm dò của Reuters về mức tăng 0,1%.

Nền kinh tế Anh đã tránh được sự suy thoái trong khoảng thời gian từ tháng 7 đến tháng 9 - khi nó cũng không có thay đổi gì - nhưng một số nhà phân tích cho rằng nước này vẫn có nguy cơ suy thoái nhẹ vào cuối năm 2023 và đầu năm 2024 sau khi BoE tăng lãi suất.

Nền kinh tế đã đi ngang trong hầu hết năm 2023, với mức sản lượng kinh tế hiện đã trở lại mức tháng Giêng.

Dữ liệu ONS hôm thứ Tư cho thấy lĩnh vực dịch vụ thống trị của Anh đã giảm 0,2% trong tháng 10 trong khi sản xuất và xây dựng ký hợp đồng lần lượt là 1,1% và 0,5%.

Nền kinh tế đã lớn hơn 2,0% so với ngay trước khi đại dịch COVID-19 tấn công Anh vào đầu năm 2020, một kết quả hoạt động tốt hơn so với suy nghĩ trước khi sửa đổi dữ liệu ONS gần đây nhưng lại là một giai đoạn yếu kém khác về mức sống.

Thủ tướng Rishi Sunak và bộ trưởng tài chính Jeremy Hunt đã hứa sẽ tăng tốc độ tăng trưởng kinh tế nhưng dự kiến sẽ không có sự cải thiện đáng kể nào trước cuộc bầu cử quốc gia mà Sunak phải kêu gọi trước tháng 1 năm 2025.

Suren Thiru, giám đốc kinh tế tại ICAEW, một cơ quan kế toán, cho biết: “Tình hình tiêu cực trong tháng 10 khiến mục tiêu của thủ tướng là đưa nền kinh tế tăng trưởng vào tình thế nguy hiểm, với lạm phát cao và chi phí đi vay có khả năng cản trở hoạt động kinh tế trong tháng 11 và tháng 12”.

nguồn: Reuters

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bình luận

Thêm

Chia sẻ

Đồng đô la có thể nhận được một số hỗ trợ từ sự phản đối của Fed được điện báo tốt

ING

Ngoại hối

USD: Powell vẫn có thể hỗ trợ đồng đô la

Một phần của động thái mà chúng tôi dự đoán sẽ được kích hoạt bởi việc FOMC hôm nay nắm giữ chính sách diều hâu đối với đồng đô la và các tài sản khác có thể đã thành hiện thực sau khi bảng lương của Mỹ mạnh mẽ và chỉ số CPI đồng thuận được công bố ngày hôm qua. Các thị trường đã giảm khoảng 11 điểm cơ bản nới lỏng từ phần 6 triệu của đường cong tương lai của Quỹ Fed, nhưng vẫn hoàn toàn định giá trong lần cắt giảm đầu tiên vào tháng 5 và chúng tôi cho rằng Chủ tịch Jerome Powell và phần lớn thành viên FOMC vẫn sẽ coi những kỳ vọng đó là quá ôn hòa đối với mục tiêu của họ.

Như đã thảo luận trong bản xem trước FOMC của chúng tôi, công cụ chính mà Fed sẽ phải điều khiển thị trường là bộ dự báo Dot Plot mới. Chúng tôi ước tính rằng kế hoạch năm 2024 sẽ được điều chỉnh thấp hơn xuống 4,9% từ mức 5,1%, nghĩa là cắt giảm 50 điểm cơ bản vào năm tới so với tỷ lệ hiện tại. Đó sẽ là một sự thụt lùi khá rõ ràng so với mức nới lỏng hơn 100 bp được định giá vào cuối năm tới, mặc dù câu chuyện “đẩy lùi” có thể đã được truyền tải rõ ràng vào thời điểm hiện tại và nhóm tỷ giá của chúng tôi không mong đợi một tác động lớn đến thị trường lãi suất. Về phía ngoại hối, dù sao thì cán cân rủi ro dường như nghiêng về phía tăng, vì tâm lý rủi ro có thể phải đối mặt với môi trường khắc nghiệt hơn và ủng hộ việc USD tăng cường thông qua kênh trú ẩn an toàn, nếu tỷ giá không biến động nhiều. Chúng tôi nghĩ rằng luồng dữ liệu gần đây nhất ở Hoa Kỳ và giọng điệu diều hâu của Fed ngày hôm nay sẽ giúp đồng đô la không bị trượt giá lớn nữa trong kỳ nghỉ lễ Giáng sinh. Thay vào đó, theo quan điểm của chúng tôi, mức ổn định khoảng 104/105 trong DXY có vẻ hợp lý hơn.

Ngẫu nhiên, tin tức qua đêm từ Trung Quốc đang ủng hộ một số nhu cầu về đô la vào sự kiện rủi ro quan trọng ngày nay. Tại hội nghị thường niên của Đảng Cộng sản, chính phủ đã đặt chính sách công nghiệp là ưu tiên hàng đầu trong năm tới, gạt nhẹ việc thúc đẩy nhu cầu trong nước mà một số nhà đầu tư đang trông cậy vào để kích thích nền kinh tế Trung Quốc đang gặp khó khăn. Điều đó khẳng định kỳ vọng của chúng tôi rằng tâm lý liên quan đến Trung Quốc sẽ không phục hồi nhanh chóng và rủi ro vẫn tồn tại.

Hôm nay, số liệu PPI của Mỹ cũng sẽ được theo dõi chặt chẽ, mặc dù tác động lên tỷ giá có thể bị hạn chế do gần với thông báo của FOMC.

EUR: Fed có thể ủng hộ việc kết nối lại với chênh lệch tỷ giá

Đây sẽ là một ngày nữa mà EUR/USD hoàn toàn được điều khiển bởi đồng USD, với lịch khu vực đồng euro chỉ bao gồm các số liệu sản xuất công nghiệp không chuyển động theo thị trường. Chúng tôi nhận thấy rủi ro giảm giá đối với cặp tiền này trong tuần này mặc dù quan điểm của chúng tôi là ECB sẽ theo sau Fed bằng việc giảm lãi suất.

Lý do chính cho điều này là việc các ngân hàng trung ương điều chỉnh lại thái độ diều hâu “có phối hợp” trước Giáng sinh khiến môi trường rủi ro trở nên nhẹ nhàng hơn, khả năng phục hồi của nó đã cho phép EUR/USD duy trì quanh mức hiện tại bất chấp chênh lệch tỷ giá hoán đổi ngắn hạn EUR-USD đang tăng lên. ở mức thấp nhất trong năm (khoảng 130-135 bp). Việc nắm giữ chính sách diều hâu của cả ECB và Fed có thể không làm thay đổi nhiều chênh lệch tỷ giá và chênh lệch lãi suất dù sao cũng sẽ phải thắt chặt lại đáng kể để biện minh về mặt kỹ thuật cho một đợt tăng giá bền vững của EUR/USD. Chúng tôi cho rằng xu hướng tăng của EUR/USD sẽ hài lòng khi cặp tiền này tìm được mức hỗ trợ ở mức 1,0700 trước Giáng sinh.

GBP: Số liệu GDP mềm không phải là yếu tố quan trọng đối với BoE

GDP hàng tháng của Vương quốc Anh trong tháng 10 yếu hơn dự kiến ở mức -0,3% MoM, chủ yếu là do hoạt động sản xuất sụt giảm: lĩnh vực sản xuất đã biến động bất thường trong mùa hè này.

Số liệu tháng 10 có nghĩa là chúng ta đang hướng tới mức GDP quý 4 ở Anh hơi âm, mặc dù đó không phải là mối lo ngại hàng đầu của Ngân hàng Trung ương Anh vào lúc này. Chúng tôi vẫn mong đợi giọng điệu diều hâu vào ngày mai sẽ giúp ích phần nào cho đồng bảng Anh, đặc biệt là ở tỷ giá chéo. Hôm nay, GBP/USD có thể sẽ phá vỡ dưới mức trọng lực 1,2500.

SEK: Kỳ vọng lạm phát giảm dẫn đến kết thúc chu kỳ thắt chặt

Các cuộc khảo sát của Prospera – được Riksbank đánh giá cao – cho thấy kỳ vọng lạm phát CPIF dài hạn (5 năm) ở Thụy Điển không thay đổi ở mức 2,1%, trong khi kỳ vọng lạm phát hai năm giảm từ 2,6% xuống 2,2%. Riksbank có thể sẽ có thiện cảm với con số mới nhất này.

Điều thú vị là cuộc khảo sát cũng cho thấy những người được phỏng vấn nhận thấy tỷ giá chuẩn sẽ giảm 50 điểm cơ bản trong năm tới, thấp hơn nhiều so với mức hơn 100 điểm cơ bản được định giá. Ngoài ra, không có kỳ vọng về một đợt tăng giá khác vào tháng 2, mặc dù Riksbank vẫn giữ khả năng đó. trong những dự đoán mới nhất của họ. Chúng tôi đồng ý rằng một đợt tăng giá khác có vẻ khó xảy ra và do các hoạt động phòng ngừa rủi ro ngoại hối - vốn đã đóng góp rất nhiều vào hiệu quả hoạt động tương đối tốt của SEK gần đây - sẽ kết thúc vào giữa tháng 2 theo ước tính của chúng tôi, chúng tôi cho rằng SEK sẽ bắt đầu hoạt động kém hơn các công ty cùng ngành như NOK từ đầu năm tới. năm.

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bình luận

Thêm

Chia sẻ

Vẫn còn một công việc phải hoàn thành

ING

Kinh tế

Ngân hàng trung ương

Môi trường lạm phát cốt lõi 4% với mức tăng 200 nghìn việc làm là một lập luận hợp lý chống lại sự sụt giảm đáng kể của lãi suất thị trường

Mức tăng giá tiêu đề chỉ 0,1% trong hai tháng qua đã vẽ nên một bức tranh ảm đạm về lạm phát ở Mỹ. Sau đó, một lần nữa, chỉ số lạm phát cốt lõi 4% và lạm phát tiêu đề 3% vẫn ở mức cao và quá lệch so với tỷ lệ 2% mong muốn. Vẫn còn một công việc phải làm ở đây. Nếu bạn kết hợp môi trường lạm phát cốt lõi 4% và mức tăng 200 nghìn việc làm (như chúng ta đã thấy trong bảng lương hôm thứ Sáu), thì sẽ có lập luận xác đáng chống lại việc lãi suất thị trường giảm đáng kể.

Sau cuộc đấu giá trái phiếu 10 năm của Hoa Kỳ vào thứ Hai, cuộc đấu giá 30 năm vào thứ Ba đã diễn ra tốt hơn. Hoặc ít nhất việc định giá đã gọn gàng hơn, điều này chứng tỏ sự nhẹ nhõm cho thị trường đang lo sợ về một cái đuôi lớn hơn khác. Những sự kiện như thế đã có tác động tiêu cực đáng kể đến Kho bạc. Nhưng cuộc đấu giá hôm nay kéo theo một động thái giảm giá trên thị trường. Thử nghiệm đấu giá đã hoàn tất, khiến thị trường hiện tập trung vào FOMC phía trước.

Lần cuối cùng Fed tăng lãi suất là vào tháng 7 và chúng tôi cho rằng đó là mức cao nhất. Như chúng ta mong đợi, nếu Fed tiếp tục theo đuổi chính sách diều hâu và không khiến thị trường quá hào hứng, thì tác động sẽ là tối thiểu. Đúng như vậy, cấu trúc của đường cong, như được biểu thị bằng sự phong phú của 5 năm, đang cho chúng ta biết rằng việc cắt giảm lãi suất vẫn chưa diễn ra trong thời gian đếm ngược sáu tháng. Điều đó sẽ dần thay đổi và chúng ta sẽ tiến tới điểm mà chúng ta còn ba tháng nữa mới cắt giảm và lợi suất 2 năm thực sự giảm xuống thấp hơn.

Chủ đề đảo ngược ngày càng sâu sắc đang diễn ra một phần là kết quả từ sự thành công của Fed trong việc đưa ra tín hiệu về triển vọng lãi suất chính thức. Lợi suất 2 năm vẫn chưa được bật đèn xanh để thực sự giảm xuống thấp hơn và làm dốc mạnh đường cong từ phần đầu xe. Chúng ta cần thấy lạm phát giảm đáng kể (và chúng ta vẫn chưa thấy đủ điều này) và/hoặc cảm giác dễ bị tổn thương trên thị trường lao động ngày càng tăng. Và chúng tôi vẫn đang chờ đợi.

Một trong những vấn đề mà thị trường đang quan tâm là sức ép đối với bất động sản thương mại. Mặc dù không có gì đáng chú ý, nhưng chúng tôi gặp rủi ro hàng ngày với tỷ lệ vốn ở mức 5,5% mà tại một thời điểm nào đó, sẽ có điều gì đó mang lại. Những câu chuyện mới nổi về nỗi lo lắng ngày càng tăng trong lĩnh vực cho thuê nhà ở dành cho nhiều gia đình cũng đang có tác động, cũng như việc giám sát liên tục tín dụng tư nhân và bản chất của hoạt động tài trợ thả nổi có đòn bẩy.

Quá trình suy nghĩ của thị trường ở đây là việc cắt giảm lãi suất không thể diễn ra đủ nhanh vì nếu không, điều gì đó có thể bị phá vỡ. Hãy đến gặp các nhà hoạch định chính sách của Fed để nghe họ nói gì.

Sự kiện ngày hôm nay và quan điểm thị trường

Thị trường đang giảm giá khoảng 110 bp nới lỏng chính sách từ Fed vào năm 2024 với lần cắt giảm lãi suất đầu tiên được định giá đầy đủ vào tháng 5. Giá cả đã giảm bớt mức mạnh nhất nhưng có thể vẫn trái ngược hoàn toàn với ước tính lãi suất chính sách trung bình của FOMC như được phản ánh trong biểu đồ dấu chấm mới. Ở đây, chúng tôi kỳ vọng Fed sẽ duy trì mức cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào năm 2024 như đã báo hiệu trong dự báo tháng 9, mặc dù từ mức thấp hơn do dự báo tăng lãi suất 25 điểm cơ bản cuối cùng vào tháng 12 lần trước sẽ không xảy ra.

Trên các thị trường sơ cấp hiện nay, Ý sẽ khai thác trái phiếu kỳ hạn 3Y và 7Y. Điều này cũng sẽ đánh dấu nguồn cung cuối cùng cho năm hiện tại.

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bình luận

Thêm

Chia sẻ

Chua ngọt

Swissquote

Kinh tế

Ngân hàng trung ương

Lạm phát toàn phần của Mỹ giảm xuống 3,1% như dự kiến, nhờ giá xăng giảm gần 9% kể từ năm ngoái, mặc dù lạm phát nơi trú ẩn - nơi mà mọi người đều thấy tiềm năng giảm bớt lớn nhất - vẫn ở mức cao trong một tháng nữa. Lạm phát cơ bản giảm xuống 4% hàng năm, NHƯNG lạm phát tiêu đề cao hơn một chút so với dự kiến hàng tháng. Và mức tăng nhỏ đó đã làm dấy lên nghi ngờ rằng nỗ lực cuối cùng của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trong việc chống lạm phát có thể gặp nhiều thách thức hơn dự đoán.

Điều này đã gây ra một đợt bán tháo nhỏ đối với trái phiếu kỳ hạn 2 năm ngay sau khi có dữ liệu, tuy nhiên đợt bán tháo này không kéo dài. Lợi suất trái phiếu 2 năm của Mỹ ngang bằng với mức sáng hôm qua. Dầu thô giảm xuống 68 USD/thùng mặc dù tồn kho dầu của Mỹ giảm 2,3 triệu thùng theo API.

Với báo cáo lạm phát mới nhất được công bố với sự phô trương tối thiểu, các quan chức Fed sẽ vui lòng giữ lãi suất ổn định trong tháng này. Dự báo kinh tế và biểu đồ dấu chấm sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc cung cấp cái nhìn sâu sắc về quan điểm của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang về kỳ vọng cắt giảm lãi suất.

Theo hoạt động về hợp đồng tương lai quỹ của Fed, Fed nên nhẹ nhàng bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 5; khả năng đó được đưa ra với xác suất khoảng 75%, thấp hơn một chút so với 80% trước khi có chỉ số CPI ngày hôm qua, trong khi xác suất tăng lãi suất trong tháng 3 giảm xuống khoảng 44% từ mức gần 50% do lạm phát tiêu đề hàng tháng tăng vọt nhỏ đó. Tóm lại, cược cắt giảm lãi suất đang được đặt cho việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3 hoặc tháng 5 năm 2024. Có thể bên nào thắng tốt nhất.

Hôm nay, chúng ta có thể sẽ phải đối mặt với một Powell hài lòng, bình tĩnh nhưng thận trọng, người sẽ nói rằng Fed đã làm rất tốt việc chống lạm phát, nhưng lãi suất sẽ vẫn ở mức hạn chế miễn là cần thiết. Một điều chỉnh ôn hòa có thể là xóa phần 'củng cố chính sách bổ sung' khỏi thông tin liên lạc sau cuộc họp.

Trong trường hợp tốt nhất, những chú chim bồ câu sẽ tạo ra một ngọn núi từ những chi tiết ôn hòa nhỏ nhất có thể biện minh cho việc sản lượng tiếp tục giảm. Đồng đô la Mỹ có thể sẽ vẫn chịu áp lực dưới mức 104,30, mức kháng cự Fibonacci chính 38,2% sẽ giữ chỉ số đô la Mỹ ở vùng hợp nhất giảm giá. Chúng ta có thể thấy sự rút lui kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ và thậm chí - trong thời gian ngắn - kiểm tra mức giảm 4% và lợi suất 2 năm - đáp ứng kỳ vọng của Fed - duy trì trong khoảng 4,50/4,70. Thấp hơn mức đó sẽ trở nên quá căng một cách vô lý.

Trong một kịch bản thực tế hơn, Powell sẽ kiềm chế sự lạc quan của thị trường và điều chỉnh các khoản đặt cược cắt giảm lãi suất. Nếu vậy, chúng ta sẽ thấy sự điều chỉnh và củng cố trong định giá trái phiếu và cổ phiếu trong những tuần cuối cùng của năm.

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bình luận

Thêm

Chia sẻ

Đồng đô la ở chế độ chờ xem, chờ tín hiệu chính sách của Cục Dự trữ Liên bang

Samantha Luân

Kinh tế

Ngân hàng trung ương

Ngoại hối

Chứng khoán

Khi các thị trường háo hức chờ đợi quyết định lãi suất của FOMC và công bố các dự báo kinh tế mới, Dollar hiện đang giữ ổn định trong phạm vi hẹp. Điểm nổi bật đặc biệt là biểu đồ dấu chấm được sửa đổi, vì nó được kỳ vọng sẽ cung cấp những hiểu biết quan trọng về tốc độ nới lỏng chính sách tiền tệ của Fed trong năm tới. Các nhà đầu tư đang tích cực tìm kiếm bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy sự thay đổi chính sách ôn hòa có thể gây ra tâm lý ưa rủi ro, kéo lợi suất trái phiếu kho bạc và đồng bạc xanh đi xuống.

Trong phiên giao dịch tại Châu Âu, trọng tâm tạm thời chuyển sang dữ liệu GDP của Vương quốc Anh, dữ liệu này rất quan trọng để hiểu được quỹ đạo của nền kinh tế Vương quốc Anh. Dữ liệu này sẽ cung cấp những hiểu biết sâu sắc về việc liệu nền kinh tế Anh có hạ nhiệt đủ để giảm lạm phát hay không, có thể phủ nhận sự cần thiết phải can thiệp chính sách bổ sung của BoE. Đồng thời, các chuyên ngành châu Âu có phạm vi ràng buộc với nhau. Các động thái tiếp theo của họ xoay quanh kết quả dữ liệu ngày hôm nay của Vương quốc Anh và thậm chí có thể còn phụ thuộc nhiều hơn vào các cuộc họp ngân hàng trung ương sắp tới của SNB, BoE và ECB vào ngày mai.

Trong diễn biến thị trường tiền tệ khác, tiền tệ hàng hóa, cùng với Yên, đang tỏ ra yếu kém. Các nhà giao dịch đồng đô la Úc và New Zealand đã phải đối mặt với một số thất vọng sau Hội nghị Công tác Kinh tế Trung ương của Trung Quốc, trong đó không công bố các chương trình kích thích đáng kể, thay vào đó chọn điều chỉnh chính sách tập trung vào “ổn định kỳ vọng, ổn định tăng trưởng và ổn định việc làm”. Đô la Canada cũng chịu áp lực do giá dầu giảm mới.

Từ quan điểm phân tích kỹ thuật, hiệu suất của các loại tiền tệ hàng hóa so với Đô la đáng chú ý ngày hôm nay, đặc biệt là vì các chuyển động ở các đồng tiền chính ở châu Âu có thể bị hạn chế trước các thông báo của ngân hàng trung ương vào ngày mai. Đặc biệt, việc phá vỡ dưới mức hỗ trợ nhỏ 0,6524 của AUD/USD và trên ngưỡng kháng cự nhỏ 1,3625 của USD/CAD sẽ cho thấy rằng Dollar đang lấy lại động lực và kéo dài thời gian phục hồi trong ngắn hạn.

Dollar in Wait-and-See Mode, Awaiting Federal Reserve’s Policy Cue_1

Tại châu Á, Nikkei tăng 0,25%. HSI Hồng Kông giảm -0,87%. Trung Quốc Thượng Hải SSE giảm -0,83%. Thời báo eo biển Singapore giảm -0,01%. Lợi suất JGB kỳ hạn 10 năm của Nhật Bản giảm -0,0474 xuống -0,691, trở lại dưới mức 0,7. Qua đêm, DOW tăng 0,48%. SP 500 tăng 0,46%. NASDAQ tăng 0,70%. Lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm -0,033 xuống 4,206.

Mức cao kỷ lục sắp xảy ra đối với DOW khi thị trường chờ đợi biểu đồ chấm FOMC

Thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa nhìn chung cao hơn qua đêm. Đặc biệt, DOW hiện chỉ cách mức cao nhất mọi thời đại khoảng 1% sau đợt tăng gần đây. Xu hướng tăng hiện tại của các chỉ số chính chủ yếu được thúc đẩy bởi sự suy đoán ngày càng tăng của các nhà đầu tư rằng Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất. Tuyên bố của FOMC hôm nay và "biểu đồ dấu chấm" kèm theo đang được háo hức chờ đợi, vì bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy lập trường ôn hòa hoặc dấu hiệu nới lỏng chính sách đều có thể thúc đẩy thị trường đi lên hơn nữa, có khả năng đẩy DOW lên mức cao kỷ lục mới trước cuối năm.

Kỳ vọng đang nghiêng nhiều về việc Fed duy trì lãi suất quỹ liên bang ở mức 5,25-5,50% tại cuộc họp hôm nay. Nếu Fed quyết định giữ nguyên lãi suất, đây sẽ là cuộc họp thứ ba liên tiếp không tăng lãi suất. Một quyết định như vậy có thể được hiểu là một tín hiệu cho thấy Fed coi chu kỳ tăng lãi suất của mình đã hoàn tất. Tâm lý này có thể được phản ánh trong biểu đồ chấm sửa đổi, được dự đoán sẽ loại trừ mức tăng lãi suất được đề xuất trước đó cho năm nay. Tuy nhiên, vẫn còn một kịch bản ít xảy ra hơn khi các dấu chấm ở giữa có thể cho thấy một đợt tăng giá bị trì hoãn.

Các nhà giao dịch đang tích cực định giá triển vọng Fed bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất sớm nhất là vào tháng 5, với tỷ lệ vượt quá 50%, như được chỉ ra bởi hợp đồng tương lai của quỹ ăn. Hơn nữa, có một xác suất tương tự được gán cho kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất tích lũy 1% vào cuối năm 2024. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là các dự đoán của thị trường thường có xu hướng không đáng tin cậy trong những khoảng thời gian kéo dài hơn một hoặc hai tháng.

Đối với DOW, triển vọng ngắn hạn sẽ tiếp tục tăng miễn là mức hỗ trợ 36010,85 được giữ vững. Mục tiêu tiếp theo là mức cao kỷ lục 36952,65. Việc vượt qua mức cao kỷ lục này sẽ mở đường cho phép chiếu 100% từ 28660,94 đến 34712,28 từ 32327,20 tại 38378,54. Dollar in Wait-and-See Mode, Awaiting Federal Reserve’s Policy Cue_2

Dollar in Wait-and-See Mode, Awaiting Federal Reserve’s Policy Cue_2

Chỉ số sản xuất Tankan của Nhật Bản tăng lên 12, cao nhất gần 2 năm

Khảo sát Tankan của Nhật Bản trong Quý 4 cho thấy dấu hiệu sức mạnh trong cả lĩnh vực sản xuất và phi sản xuất. Tuy nhiên, triển vọng thận trọng của các nhà sản xuất cho thấy sự không chắc chắn về điều kiện kinh tế trong tương lai.

Chỉ số Sản xuất Lớn tăng từ 9 lên 12, vượt qua con số dự kiến là 10. Mức tăng này đánh dấu quý cải thiện thứ ba liên tiếp và là mức cao nhất kể từ Quý 1 năm 2022. Chỉ số Phi Sản xuất cũng cho thấy sự phát triển tích cực, tăng từ 27 lên 30, vượt mức dự báo là 27. Sự cải thiện này đánh dấu quý tăng trưởng thứ bảy liên tiếp, đạt mức cao nhất kể từ năm 1991.

Tuy nhiên, triển vọng trong ba tháng tới lại kể một câu chuyện khác. Chỉ số Triển vọng Sản xuất Lớn giảm từ 10 xuống 8, thấp hơn mức 9 dự kiến, cho thấy các nhà sản xuất kém lạc quan hơn trong tương lai gần. Ngược lại, Chỉ số Triển vọng Phi Sản xuất đã cải thiện từ 21 lên 24, tuy nhiên nó vẫn chưa đạt được mốc dự kiến là 25.

Về chi tiêu vốn, các công ty lớn ở Nhật Bản đang dự kiến mức tăng 13,5% cho năm tài chính hiện tại kết thúc vào tháng 3 năm 2024. Dự báo này lạc quan hơn so với dự báo trung bình của thị trường vốn dự đoán mức tăng 12,4%.

ADB nâng dự báo tăng trưởng năm 2023 nhờ hiệu quả hoạt động tốt hơn ở Trung Quốc và Ấn Độ

Ngân hàng Phát triển Châu Á nâng cấp dự báo tăng trưởng Châu Á đang phát triển năm 2023, nâng dự báo từ 4,7% lên 4,9%. Việc nâng cấp này chủ yếu là do tăng trưởng mạnh hơn dự kiến ở hai nền kinh tế lớn nhất khu vực là Trung Quốc và Ấn Độ. Mặt khác, dự báo tăng trưởng năm 2024 vẫn không thay đổi ở mức 4,8%.

Cụ thể, đối với Trung Quốc, ADB hiện dự báo tăng trưởng sẽ đạt 5,2% vào năm 2023, tăng so với dự báo trước đó là 4,9% được đưa ra vào tháng 9. Tốc độ tăng trưởng của Trung Quốc vào năm 2024 dự kiến sẽ giảm xuống còn 4,5%, không thay đổi so với dự đoán trước đó. Ngược lại, dự báo tăng trưởng của Ấn Độ vào năm 2023 được nâng từ 6,3% lên 6,7% và quốc gia này được dự đoán sẽ duy trì tốc độ tăng trưởng mạnh mẽ 6,7% này vào năm 2024.

Về mặt lạm phát, ADB đã có những điều chỉnh nhỏ đối với dự báo của mình đối với Châu Á đang phát triển. Dự kiến lạm phát năm 2023 giảm từ 3,6% xuống 3,5%, trong khi dự báo cho năm 2024 sẽ tăng nhẹ từ 3,5% lên 3,6%.

Trong thông cáo phát hành của mình, ADB đã nêu bật một số rủi ro tiêu cực đối với những dự báo này. Điểm mấu chốt trong số này là tiềm năng “lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn ở các nền kinh tế tiên tiến”, có thể dẫn đến bất ổn tài chính. Ngoài ra, khả năng gián đoạn nguồn cung do các yếu tố như El Niño và cuộc xâm lược Ukraine đang diễn ra của Nga gây ra rủi ro về những thách thức mới về an ninh lương thực và năng lượng, có thể gây ra áp lực lạm phát.

Ở nơi khác

Trọng tâm là GDP, sản xuất và cán cân thương mại của Vương quốc Anh trong phiên giao dịch châu Âu, cùng với sản xuất công nghiệp của khu vực đồng Euro. Vương quốc Anh sẽ công bố PPI và tồn kho dầu thô trước quyết định lãi suất của FOMC.

Triển vọng hàng ngày của USD/CAD

Xu hướng trong ngày của USD/CAD vẫn ở mức trung lập tại thời điểm này khi giao dịch trong phạm vi tiếp tục. Ở phía tăng điểm, việc phá vỡ ngưỡng kháng cự nhỏ 1,3265 sẽ xác nhận mức chạm đáy ngắn hạn ở mức 1,3479. Quan trọng hơn, toàn bộ sự điều chỉnh từ mức 1.3897 cũng có thể đã hoàn tất. Xu hướng trong ngày sẽ quay trở lại xu hướng tăng để phục hồi mạnh mẽ trở lại vùng kháng cự 1.3853/3897. Tuy nhiên, việc phá vỡ mức hỗ trợ nhỏ 1.3544 sẽ khiến xu hướng quay trở lại mức giảm đối với mức 1.3479 trở xuống, để tiếp tục xu hướng giảm từ mức 1.3897. Dollar in Wait-and-See Mode, Awaiting Federal Reserve’s Policy Cue_4

Dollar in Wait-and-See Mode, Awaiting Federal Reserve’s Policy Cue_4

Trong bức tranh lớn hơn, mức tăng từ 1.3091 được coi là chặng thứ năm của toàn bộ mức tăng từ 1.2005 (mức thấp năm 2021). Dự kiến sẽ có đợt phục hồi tiếp theo miễn là mức hỗ trợ 1.3378 được giữ vững, tới mức dự báo 61,8% là 1,2401 đến 1,3976 từ 1,3091 ở mức 1,4064. Tuy nhiên, việc phá vỡ quyết định mức 1.3378 sẽ làm giảm quan điểm này và thay vào đó sẽ khiến tỷ giá giảm sâu hơn về mức 1.3091.

Nguồn: ActionForex

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bình luận

Thêm

Chia sẻ

Tin tức mới nhất về xung đột Israel-Palestine (13/12)

Thomas

Xung đột Palestine - Israel

Tin tức mới nhất về Xung đột Israel - Palestine