Ba phiên giao dịch đầu tuần không mấy hấp dẫn vì sự bất ổn chính trị tại Hoa Kỳ, tình hình địa chính trị căng thẳng đang diễn ra ở Trung Đông và kỳ vọng ngày càng tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ làm chậm tốc độ nới lỏng tiền tệ đã đẩy các nhà đầu tư vào thế đứng ngoài cuộc.

Vàng tăng từ kỷ lục này đến kỷ lục khác bất chấp lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ tăng, đổi lại, tăng không chỉ vì sự ôn hòa yếu đi liên quan đến các cược cắt giảm lãi suất của Fed, mà còn vì sự thiếu thèm muốn nói chung trước cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ sắp tới. Thế giới lo ngại rằng chiến thắng tiềm năng của Trump sẽ tiếp tục gây tổn hại đến thương mại quốc tế và làm gia tăng áp lực lạm phát toàn cầu. IMF đã hạ dự báo tăng trưởng toàn cầu trong năm tới xuống còn 3,2% do rủi ro gia tăng từ chiến tranh đến chủ nghĩa bảo hộ. Tuy nhiên, IMF vẫn giữ nguyên dự báo năm 2024 và kỳ vọng lạm phát sẽ chậm lại còn 4,3% vào năm 2025 từ mức 5,8% trong năm nay.

Tại Fed, Mary Daly cho biết bà chưa thấy bất kỳ thông tin nào cho thấy họ không nên tiếp tục cắt giảm lãi suất nhưng các thành viên khác bao gồm Neel Kashkari cho biết việc cắt giảm lãi suất nên tiếp tục ở tốc độ vừa phải. Hoạt động trên hợp đồng tương lai quỹ Fed đánh giá khoảng 92% khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản trong cuộc họp tháng 11, nhưng có nhiều đồn đoán rằng Fed có thể tạm dừng chính sách nới lỏng mới ra mắt của mình vào tháng 12.

Như vậy, đồng đô la Mỹ tiếp tục phục hồi so với hầu hết các đồng tiền chính. Đồng bạc xanh được chào bán sáng nay tại châu Á, nhưng chỉ số đô la đã tăng hơn 4% kể từ đợt giảm vào tháng 9. EURUSD đã bán tháo xuống mức 1,0761 vào hôm qua khi các cược cắt giảm lãi suất tại Khu vực đồng tiền chung châu Âu vẫn mạnh mẽ do lạm phát dường như được kiểm soát và dữ liệu kinh tế và doanh nghiệp yếu kém. Nhiều thành viên của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) có vẻ ngày càng ôn hòa. Ví dụ, Olli Rehn cho biết "nền kinh tế tồi tệ" của khu vực này có thể thúc đẩy áp lực giảm phát, Francois Villeroy của Ngân hàng Pháp kêu gọi linh hoạt hơn với các đợt cắt giảm lãi suất trong tương lai để tránh hành động quá chậm và Mario Centeno cho biết ECB nên cân nhắc tăng cường nới lỏng tiền tệ nếu dữ liệu ủng hộ động thái như vậy. Sự khác biệt ngày càng tăng giữa triển vọng của Fed và ECB sẽ tiếp tục hỗ trợ cho đợt bán tháo sâu hơn của EURUSD. Đợt tăng giá sẽ gặp phải ngưỡng kháng cự gần 1,0870, ngưỡng này bảo vệ mức thoái lui Fibonacci nhỏ 23,6% trong đợt bán tháo tháng 9-tháng 10 và cặp tiền này sẽ tiếp tục xu hướng giảm xuống dưới 1,0935 – mức thoái lui Fibonacci lớn 38,2% trong đợt bán tháo đó.

Ở nơi khác, USDJPY đã vượt qua ngưỡng kháng cự 150, vượt qua DMA 200 và đang giao dịch qua ngưỡng 152 vào sáng nay khi tiếp tục đà tăng bắt đầu với những phát biểu ôn hòa từ tân thủ tướng, người cho rằng đất nước không cần tăng lãi suất thêm nữa trong năm nay. Tuy nhiên, đồng yên có thể cần một sự can thiệp của FX khác để ngăn không cho nó giảm quá nhanh xuống quá thấp.

Tại Anh, cặp tiền tệ Cable đã trượt xuống dưới đường 100-DMA và vẫn chịu áp lực bán khi Thống đốc Ngân hàng Anh (BoE) Bailey cho biết lạm phát ở Anh đang suy yếu nhanh hơn dự đoán của họ, và tại Canada, đồng Loonie đã chạm mức thấp nhất so với đồng đô la Mỹ kể từ đầu tháng 8 sau khi Ngân hàng Canada (BoC) cắt giảm 50 điểm cơ bản vào hôm qua, đúng như dự đoán.

Chắc chắn sẽ có sự điều chỉnh và củng cố đà tăng của đồng đô la Mỹ, nhưng điều này khó có thể xảy ra trước cuộc bầu cử ở Hoa Kỳ.

Trong thị trường chứng khoán, cổ phiếu châu Âu vẫn chịu áp lực. Những tiếng nói ôn hòa đang gia tăng tại ECB là có lợi nhưng mùa báo cáo thu nhập không diễn ra tốt đẹp đối với các công ty châu Âu. ASML công bố kết quả kinh doanh yếu kém, Deutsche Bank cảnh báo về nợ xấu gia tăng do môi trường kinh tế ảm đạm và tuyên bố sẽ dành nhiều tiền hơn dự kiến để giải quyết các khoản vay tăng vọt trong khi các nhà sản xuất ô tô và hàng xa xỉ châu Âu đang chịu áp lực từ nhu cầu suy yếu trong nước và tại Trung Quốc. Hermes dự kiến sẽ báo cáo thu nhập vào hôm nay và có thể tiết lộ quý chậm nhất trong 3 năm - một điểm yếu không liên quan đến hoạt động kinh doanh trên khắp Đại Tây Dương.

Ngược lại, các ngân hàng lớn của Hoa Kỳ đã công bố một quý mạnh mẽ, TSM đã vượt qua kỳ vọng vào tuần trước, ám chỉ rằng các nhà sản xuất chip của Hoa Kỳ có thể đã có một quý tốt, Netflix đã làm tốt hơn mong đợi và Tesla - công ty đang gặp khó khăn gần đây - đã đưa ra kết quả tốt hơn mong đợi vào hôm qua, sau khi đóng cửa. Công ty đã báo cáo mức tăng trưởng doanh thu 8% và mức tăng 17% về thu nhập ròng, cho biết chi phí cho mỗi xe của họ đã được kéo xuống mức thấp nhất (khoảng 35.100 đô la), biên lợi nhuận hoạt động tăng từ 7,6% lên 10,8% kể từ năm ngoái và Cybertruck đạt được lợi nhuận lần đầu tiên. Cổ phiếu Tesla đã tăng 12% trong giao dịch sau giờ làm việc. Điều sau có thể thúc đẩy SP500 và Nasdaq 100 sau một vài ngày do dự và rút lui.

Nguồn: Euronews

Morgan Stanley Investment Management cho biết sự ổn định và tăng trưởng ổn định gần đây của Malaysia đang mở đường cho chính phủ thực hiện các cải cách quan trọng, bao gồm việc cải tổ các khoản trợ cấp nhiên liệu và điện tốn kém.

Trong một báo cáo nghiên cứu công bố hôm thứ Năm, công ty quản lý đầu tư cho biết, với tư cách là bên hưởng lợi chính từ chiến lược Trung Quốc cộng một, Malaysia đang có vị thế tốt để đầu tư nhiều hơn, đặc biệt là vào lĩnh vực trung tâm dữ liệu đang mở rộng, tận dụng "cuộc chiến công nghệ" đang diễn ra giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc.

"Chúng tôi tin rằng Malaysia đáng để xem xét lại. Sự ổn định chính trị đã thúc đẩy các cải cách rất cần thiết, trong khi Madani Economy, một kế hoạch phát triển 10 năm được đưa ra vào tháng 7 năm 2023 nhằm mục đích giảm bớt thủ tục hành chính, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế của các khu vực bên ngoài Bán đảo Malaysia và nâng cao hiệu quả của các doanh nghiệp liên quan đến chính phủ", báo cáo cho biết.

"Trợ cấp đạt đỉnh ở mức 4,3% tổng sản phẩm quốc nội (GDP) vào năm 2023, chiếm gần 25% tổng chi tiêu của chính phủ. Ngân sách năm nay dự kiến sẽ giảm trợ cấp hơn 30%", công ty cho biết.

Báo cáo lưu ý rằng chính phủ đã xóa bỏ hỗ trợ cho gà và trứng và áp dụng trợ cấp có mục tiêu cho dầu diesel và điện.

"Bài kiểm tra thực sự sẽ đến với việc hợp lý hóa giá xăng RON95, vốn chiếm khoảng 60% trợ cấp vào năm 2023", báo cáo cho biết, đồng thời nói thêm rằng việc tăng giá xăng RON95 có thể sẽ được áp dụng dần dần, bắt đầu vào cuối năm nay hoặc đầu năm 2025.

Về mặt tích cực, báo cáo nghiên cứu cho biết Malaysia đang chứng kiến sự hồi sinh của đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) sau nhiều năm trì trệ.

"Kể từ năm 2021, Malaysia đã thu hút được 24 tỷ đô la Mỹ đầu tư liên quan đến dữ liệu, giúp nước này quảng bá mình là trung tâm dữ liệu của Châu Á", báo cáo cho biết.

Báo cáo cho biết thêm rằng với giá đất, điện và nước phải chăng cùng với môi trường địa chất ổn định nằm ngoài vùng động đất, nơi đây đã trở thành điểm đến hấp dẫn cho các công ty công nghệ, điều này cũng sẽ thúc đẩy đồng ringgit.

Nguồn: Thị trường cạnh tranh

Năng lượng – Xây dựng dầu thô lớn của Hoa Kỳ

Sau khi bán tháo hơn 1,4% vào hôm qua, ICE Brent đã phục hồi vào sáng nay và tiến gần đến mức 76 đô la/thùng. Thị trường tiếp tục bị kẹt giữa rủi ro nguồn cung liên quan đến căng thẳng đang diễn ra ở Trung Đông và những lo ngại về nhu cầu kéo dài. Triển vọng về sự cân bằng dầu thoải mái vào năm 2025 cũng sẽ đóng vai trò trong hành động giá.

Báo cáo hàng tồn kho hàng tuần của EIA khá bi quan. Hàng tồn kho dầu thô thương mại của Hoa Kỳ đã tăng 5,47 triệu thùng trong tuần qua, cao hơn nhiều so với mức tăng 1,6 triệu thùng mà API báo cáo vào ngày hôm trước. Sự gia tăng mạnh hơn dự kiến này xảy ra mặc dù các nhà máy lọc dầu đã tăng tỷ lệ sử dụng của họ thêm 1,8pp WoW, dẫn đến đầu vào dầu thô tăng 329 nghìn thùng/ngày trong tuần. Nhập khẩu dầu thô mạnh hơn đã tăng 902 nghìn thùng/ngày và góp phần vào việc tăng hàng tồn kho. Về phía sản phẩm, hàng tồn kho xăng tăng 878 nghìn thùng, trong khi hàng tồn kho sản phẩm chưng cất giảm 1,14 triệu thùng. Về phía cầu, trong khi nhu cầu xăng rõ ràng mạnh hơn trong tuần, tổng nhu cầu ngụ ý đối với các sản phẩm tinh chế đã giảm 446 nghìn thùng/ngày WoW.

Giá khí đốt tự nhiên của châu Âu đã tăng mạnh vào hôm qua với TTF ổn định trên mức 41 EUR/MWh. Kho lưu trữ vẫn thoải mái ở mức hơn 95% đầy, mặc dù tốc độ xây dựng đã chậm lại trong hai ngày qua. Và trong khi kho lưu trữ sẽ bắt đầu mùa sưởi ấm ở một vị trí rất thoải mái, thì khả năng kho lưu trữ sẽ đầy 100% vào đầu tháng 11 là không cao. Thị trường tiếp tục được hỗ trợ bởi các rủi ro về nguồn cung. Những rủi ro này bao gồm căng thẳng kéo dài ở Trung Đông, cũng như tình trạng mất nguồn cung ngoài kế hoạch tại giàn khoan Sleipner ở Na Uy. Dữ liệu định vị mới nhất cho thấy ít thay đổi trong quỹ đầu tư mua ròng TTF. Các quỹ tiếp tục nắm giữ mua ròng gần 202TWh.

Kim loại – Rủi ro trừng phạt Paladi

Giá palladium đã tăng trong phiên giao dịch sáng sớm hôm nay, tăng hơn 4,6% tại thời điểm viết bài, sau khi có báo cáo rằng Hoa Kỳ đã yêu cầu các thành viên G-7 xem xét áp dụng lệnh trừng phạt đối với palladium và titan của Nga. Tuy nhiên, có thể khó thuyết phục các quốc gia khác áp dụng lệnh trừng phạt đối với palladium của Nga vì nước này thống trị với tư cách là nhà cung cấp toàn cầu, chiếm khoảng 40% nguồn cung toàn cầu.

Chênh lệch giá kẽm tiền mặt/3 tháng trên LME đã chuyển sang trạng thái backwardation sâu hơn, cho thấy nguồn cung trong ngắn hạn đang thắt chặt. Mức chênh lệch giá hợp đồng tiền mặt LME so với hợp đồng chuẩn ba tháng đã tăng vọt lên hơn 58 đô la một chút/tấn vào hôm qua, mức cao nhất kể từ tháng 9 năm 2022. Chênh lệch giá chính đã chuyển sang trạng thái backwardation vào cuối tuần trước sau khi vẫn ở trạng thái contango trong phần lớn thời gian của năm. Tuần trước, Sibanye Stillwater Ltd. cho biết họ dự kiến hoạt động tại mỏ kẽm Century ở Úc sẽ bị đình chỉ cho đến giữa tháng 11 sau khi một vụ cháy rừng làm hỏng một số thiết bị. Century đã sản xuất 76 nghìn tấn kẽm vào năm ngoái.

Thị trường kẽm toàn cầu vẫn duy trì thặng dư cung 127 nghìn tấn trong tám tháng đầu năm, so với thặng dư cung 418 nghìn tấn của năm trước, dữ liệu từ Nhóm nghiên cứu chì và kẽm quốc tế (ILZSG) cho thấy. Tổng sản lượng tinh chế giảm 1% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 9,1 triệu tấn, trong khi tổng mức tiêu thụ tăng 2,3% so với cùng kỳ năm trước lên 9 triệu tấn từ tháng 1 đến tháng 8 năm 2024. Đối với chì, tổng sản lượng giảm khoảng 1,2% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 8,58 triệu tấn, trong khi mức tiêu thụ giảm 1,4% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 8,57 triệu tấn trong tám tháng đầu năm. Thị trường chì toàn cầu chứng kiến thặng dư biên 8 nghìn tấn trong giai đoạn từ tháng 1 năm 2024 đến tháng 8 năm 2024, so với mức thâm hụt 10 nghìn tấn trong cùng kỳ năm ngoái.

Nông nghiệp – Xuất khẩu ngô của Brazil sẽ giảm

Theo ước tính mới nhất từ Hiệp hội các nhà xuất khẩu ngũ cốc và hạt quốc gia (ANEC), xuất khẩu ngô của Brazil có thể giảm 24,1% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 41 triệu tấn trong mùa vụ 2024. Sự sụt giảm trong xuất khẩu chủ yếu là do nguồn cung phục hồi ở các nước sản xuất chính (Argentina, Hoa Kỳ, Châu Âu và Ukraine) và nhu cầu chậm lại từ Trung Quốc.

Tổng lượng ngô xuất khẩu của Argentina trong mùa (tháng 1 đến tháng 8) đạt 24,5 triệu tấn, tăng 40% so với cùng kỳ năm trước. Trong khi đó, lượng ngô nhập khẩu của Trung Quốc từ Brazil thậm chí còn chưa đạt 2 triệu tấn trong năm nay vì quốc gia này có kế hoạch tự cung tự cấp trong sản xuất ngũ cốc. Điều này có thể khiến lượng ngô tồn kho cuối năm của Brazil đạt 10 triệu tấn và nếu đạt được, đây sẽ là mức cao nhất kể từ năm 2018.

Bộ trưởng Bộ Du lịch, Nghệ thuật và Văn hóa Datuk Seri Tiong King Sing cho biết, hai năm tới sẽ rất quan trọng đối với Malaysia khi nước này chuẩn bị cho Năm du lịch Malaysia 2026 (VMY2026).

Ông cho biết ngành du lịch văn hóa ở Malaysia tiếp tục phát triển mạnh mẽ khi Malaysia dự kiến sẽ chào đón khoảng 36,5 triệu khách du lịch và tạo ra doanh thu 147,1 tỷ RM cho VMY2026.

“Trong bối cảnh du lịch văn hóa ASEAN, VMY2026 mang đến cơ hội bán chéo và tiếp thị lại khu vực này cho khách du lịch đến thăm Malaysia.

“Có rất nhiều cơ hội để các bên liên quan trong ngành trên khắp khu vực cùng nhau hợp tác và cùng hưởng lợi”, ông phát biểu trong bài phát biểu khai mạc Hội nghị Bộ trưởng Văn hóa và Nghệ thuật ASEAN lần thứ 11 (AMCA lần thứ 11) và Hội nghị Quan chức cấp cao về Văn hóa và Nghệ thuật lần thứ 20 (SOMCA lần thứ 20) cùng các cuộc họp liên quan với các Đối tác đối thoại diễn ra tại đây vào thứ năm.

Cùng tham dự còn có Tổng thư ký ASEAN, Tiến sĩ Kao Kim Hourn, Chủ tịch Ủy ban Du lịch, Di sản, Nghệ thuật và Văn hóa Melaka Datuk Abdul Razak Abdul Rahman và các đại biểu từ các nước tham gia.

Tiong cho biết sự tham gia của thanh niên, nền kinh tế sáng tạo và số hóa sẽ là trọng tâm chính trong nhiệm kỳ Chủ tịch AMCA của Malaysia trong hai năm tới.

Ông cho biết, để chuẩn bị cho cuộc họp AMCA này, Malaysia đã khởi xướng một số dự án văn hóa trong năm nay, cụ thể là Chương trình Phát triển bền vững trong các ngành công nghiệp sáng tạo và văn hóa: ASEAN vượt ra ngoài; Chuyến tàu di sản ASEAN, hợp tác với CHDCND Lào và Thái Lan và Hội nghị về Di sản ASEAN-Trung Quốc được đề xuất: Các chiều kích của nghệ thuật quốc gia đã được tổ chức cách đây vài tuần tại Perlis.

“Trong sự kiện bên lề, Malaysia đang hợp tác với Hội đồng Thanh niên Malaysia để tổ chức Diễn đàn Thanh niên và Di sản ASEAN với chủ đề 'Tôn vinh nguồn cội và tái hiện tương lai'.

"Chương trình này được đại diện bởi tất cả các quốc gia thành viên ASEAN và Timor-Leste, diễn ra đồng thời với cuộc họp của chúng tôi hôm nay", ông cho biết.

Ngoài ra, Malaysia cũng tổ chức Hội nghị AMCA+3 với Trung Quốc, Nhật Bản và Hàn Quốc kết hợp với Hội nghị AMCA lần thứ 11 và Hội nghị SOMCA lần thứ 20.

“Chúng tôi đánh giá cao mối quan hệ hữu nghị và hợp tác đối thoại cùng có lợi cũng như quan hệ đối tác trong lĩnh vực văn hóa và nghệ thuật đã được thiết lập với ba nước đối tác đối thoại.

“Cùng với AMCA+3, chúng tôi tiếp tục đưa văn hóa và nghệ thuật vào hoạt động chính thống và tuyên truyền nhằm thúc đẩy văn hóa hòa bình, khoan dung và hiểu biết lẫn nhau thông qua các sáng kiến chủ chốt như Liên hoan nghệ thuật ASEAN, Thành phố văn hóa ASEAN và Nghệ thuật biểu diễn xuất sắc nhất ASEAN”, ông cho biết.

Ông Tiong cũng kêu gọi các nước tham dự tiếp tục hợp tác chặt chẽ với nhau để tăng cường hơn nữa quan hệ và hợp tác khu vực cũng như tăng cường nỗ lực bảo tồn, gìn giữ, thúc đẩy và đánh giá cao văn hóa, nghệ thuật và di sản của ASEAN.

“Rõ ràng là vai trò của văn hóa trong quan hệ quốc tế đã phát triển theo thời gian, chuyển dịch nhiều hơn theo hướng tiếp cận giữa con người với con người.

Ông cho biết: “Khi chúng ta tiếp tục thúc đẩy sự đa dạng văn hóa, tôi nghĩ tất cả chúng ta đều có thể đồng ý rằng kết nối lớn hơn là phương tiện để thúc đẩy mối quan hệ sâu sắc hơn giữa người với người”.

Nguồn: Thị trường cạnh tranh