Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) sẽ công bố dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) rất được mong đợi của tháng 8 vào thứ sáu lúc 12:30 GMT.

Dữ liệu thị trường lao động Hoa Kỳ đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá quy mô của đợt cắt giảm lãi suất dự kiến của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) vào tháng 9, làm gia tăng sự biến động xung quanh đồng Đô la Mỹ (USD).

Có thể mong đợi gì ở báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp tiếp theo?

Báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp dự kiến sẽ cho thấy nền kinh tế Hoa Kỳ đã tăng thêm 160.000 việc làm vào tháng 8, sau khi tạo ra 114.000 việc làm vào tháng 7.

Tỷ lệ thất nghiệp có khả năng giảm xuống 4,2% trong cùng kỳ so với mức 4,3% của tháng 7. Trong khi đó, một thước đo lạm phát tiền lương được theo dõi chặt chẽ, Thu nhập trung bình theo giờ, được dự báo sẽ tăng 3,7% trong năm tính đến tháng 8 sau khi tăng 3,6% vào tháng 7.

Dữ liệu việc làm tháng 8 sẽ cung cấp thông tin chi tiết quan trọng về sức mạnh của thị trường lao động Hoa Kỳ, yếu tố quan trọng trong việc định hình triển vọng lãi suất của Fed tại cuộc họp chính sách ngày 17-18 tháng 9 và sau đó.

Chủ tịch Fed Jerome Powell đã phát biểu trong bài phát biểu khai mạc Hội nghị chuyên đề Jackson Hole vào tháng trước rằng "thị trường lao động tiếp tục hạ nhiệt không mong muốn" có thể đảm bảo hành động chính sách mạnh mẽ hơn, thúc đẩy việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (bps).

Trong khi đó, Fed đã điều chỉnh tuyên bố chính sách tháng 7 để đề cập rằng họ "chú ý đến rủi ro ở cả hai phía trong nhiệm vụ kép của mình", thay vì trước đó chỉ lưu ý đến rủi ro lạm phát.

Xem trước báo cáo tình hình việc làm tháng 8, các nhà phân tích của TD Securities cho biết: "Chúng tôi kỳ vọng bảng lương của Hoa Kỳ sẽ phục hồi ngay phía trên mốc 200 nghìn vào tháng 8 sau bất ngờ giảm giá của tháng 7. Tỷ lệ UE có khả năng giảm 1/10 xuống còn 4,2% với mức lương tăng mạnh hơn 0,3% so với tháng trước".

Bảng lương phi nông nghiệp tháng 8 của Hoa Kỳ sẽ ảnh hưởng đến cặp EUR/USD như thế nào?

Đồng đô la Mỹ (USD) đã tiếp tục đà giảm so với các đối thủ chính của mình, đưa cặp EUR/USD trở lại ngưỡng 1,1100. Liệu báo cáo NFP của Hoa Kỳ có tăng gấp đôi kỳ vọng ôn hòa của Fed, làm tăng EUR/USD bằng cách làm giảm USD không?

Trước thềm cuộc đối đầu về NFP của Hoa Kỳ, dữ liệu Chỉ số Nhà quản lý mua hàng (PMI) yếu kém của Viện Quản lý cung ứng (ISM) đã làm dấy lên lo ngại về khả năng "hạ cánh cứng" của nền kinh tế Hoa Kỳ trong bối cảnh có những dấu hiệu mới cho thấy điều kiện thị trường lao động đang nới lỏng.

ISM đã công bố vào thứ Ba rằng Chỉ số sản xuất Hoa Kỳ tiêu đề của họ đã cải thiện đôi chút lên 47,2 vào tháng 8 từ mức 46,8 của tháng 7 nhưng vẫn trong tình trạng suy giảm trong khi vẫn thấp hơn mức ước tính là 47,5. Dữ liệu vào thứ Tư cho thấy Số lượng việc làm tại Hoa Kỳ đã giảm xuống mức thấp nhất trong 3 năm rưỡi vào tháng 7, đạt 7,67 triệu, sau 7,91 triệu việc làm vào tháng 6 trong khi thấp hơn mức dự kiến là 8,1 triệu. Xử lý dữ liệu tự động (ADP) đã báo cáo vào thứ Năm rằng việc làm trong khu vực tư nhân của Hoa Kỳ đã tăng 99.000 việc làm vào tháng 8 sau khi tăng 111.000 việc làm đã được điều chỉnh giảm vào tháng 7.

Dữ liệu kinh tế không mấy khả quan của Hoa Kỳ đã làm tăng kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 50 bps tại cuộc họp vào tháng 9. Thị trường hiện đang định giá 47% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 50 bps vào cuối tháng này, tăng so với mức 31% vào đầu tuần này, theo công cụ FedWatch của CME Group.

Nếu số liệu NFP chính gây bất ngờ với mức tăng trưởng bảng lương dưới 100.000, nó có thể củng cố khả năng cắt giảm lớn vào tháng 9, làm trầm trọng thêm nỗi đau của Đô la Mỹ trong khi đẩy EUR/USD lên cao hơn nữa. Ngược lại, bản in NFP mạnh kết hợp với dữ liệu lạm phát tiền lương nóng sẽ dội gáo nước lạnh vào triển vọng cắt giảm lãi suất mạnh mẽ của Fed trong tháng này, thúc đẩy hy vọng rằng Fed có thể lựa chọn mức giảm lãi suất khiêm tốn hơn là 25 bps. Điều này có thể thúc đẩy sự trở lại tốt đẹp của Đô la Mỹ, củng cố đợt bán tháo EUR/USD mới trở lại mức 1,0900.

Dhwani Mehta, Nhà phân tích tại FXStreet, đưa ra triển vọng kỹ thuật ngắn gọn cho cặp EUR/USD:

“Cặp EUR/USD bảo vệ Đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 ngày ở mức 1,1061, sau khi đã lấy lại được mức này vào thứ Tư. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày hướng lên trên mức 50, hiện ở mức gần 58, cho thấy người mua có khả năng sẽ tiếp tục nắm quyền trong tương lai gần.”

“Người mua cần phá vỡ mức cao nhất trong năm là 1,1202 được ghi nhận vào tháng trước để vượt qua rào cản tâm lý 1,1250. Xa hơn nữa, mức cao nhất ngày 18 tháng 7 năm 2023 là 1,1276 sẽ thách thức các cam kết giảm giá. Mặt khác, việc chấp nhận dưới SMA 21 ngày ở mức 1,1061 là rất quan trọng đối với một đợt điều chỉnh bền vững. Các mức hỗ trợ lành mạnh tiếp theo được nhìn thấy ở mức tròn 1,1000 và SMA 50 ngày ở mức 1,0939”, Dhwani nói thêm.

Nguồn: FXSTREET

Cặp EUR/GBP giao dịch chéo trong vùng tích cực trong ngày thứ ba liên tiếp quanh mức 0,8435 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ sáu. Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Khu vực đồng tiền chung châu Âu trong quý 2 (Q2) sẽ được theo dõi chặt chẽ, ước tính tăng 0,3% theo quý và 0,6% theo năm trong quý 2 (Q2).

Theo biểu đồ 4 giờ, triển vọng tiêu cực của EUR/GBP vẫn còn nguyên vẹn khi đường chéo này nằm dưới Đường trung bình động hàm mũ 100 kỳ (EMA). Tuy nhiên, không thể loại trừ khả năng tăng giá thêm nữa khi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) chỉ cao hơn đường giữa gần 56,0.

Rào cản tăng giá đầu tiên cho EUR/GBP xuất hiện ở mức 0,8440, ranh giới trên của Dải Bollinger. Xa hơn về phía bắc, rào cản tiếp theo được nhìn thấy ở mức 0,8457. Một sự phá vỡ quyết định trên mức này sẽ chứng kiến một đợt tăng giá lên mức tâm lý 0,8500.

Mặt khác, mức hỗ trợ ban đầu nằm ở 0,8417, giới hạn dưới của Dải Bollinger. Mức tranh chấp tiềm ẩn cần theo dõi là vùng 0,8400-0,8405, biểu thị con số tròn và mức thấp của ngày 3 tháng 9. Bộ lọc giảm giá bổ sung cần theo dõi là 0,8383, mức thấp của ngày 17 tháng 7.

Nguồn: FXSTREET

USD/CHF kéo dài chuỗi thua lỗ trong phiên thứ tư liên tiếp, giao dịch quanh mức 0,8430 trong giờ giao dịch châu Á của thứ sáu. Những phát biểu ôn hòa từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã gây áp lực giảm giá lên Đô la Mỹ (USD) và làm suy yếu cặp USD/CHF.

Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee cho biết hôm thứ sáu rằng xu hướng dài hạn của thị trường lao động và dữ liệu lạm phát chứng minh Fed sẽ sớm nới lỏng chính sách lãi suất và sau đó là ổn định trong năm tới. FedTracker của FXStreet, công cụ đánh giá giọng điệu bài phát biểu của các quan chức Fed theo thang điểm từ ôn hòa đến diều hâu từ 0 đến 10 bằng mô hình AI tùy chỉnh, đã đánh giá lời nói của Goolsbee là trung lập với số điểm là 3,8.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), đo lường giá trị của Đô la Mỹ so với sáu đồng tiền chính, tiếp tục mất giá trong ngày thứ ba liên tiếp, do lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm. DXY giao dịch quanh mức 101,00 với lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm và 10 năm lần lượt là 3,73% và 3,71% tại thời điểm viết bài.

Ở mặt trận Thụy Sĩ, Tỷ lệ thất nghiệp điều chỉnh theo mùa vẫn ổn định ở mức 2,5% trong tháng 8, dữ liệu cho thấy vào thứ năm. Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi việc công bố Dự trữ ngoại tệ trong tháng 8 vào thứ sáu để có thêm thông tin chi tiết về lập trường chính sách của Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) liên quan đến Franc Thụy Sĩ (CHF).

Hơn nữa, dữ liệu gần đây cho thấy lạm phát trong nước chậm lại nhiều hơn dự kiến vào tháng 8, thúc đẩy kỳ vọng về một đợt cắt giảm lãi suất khác của Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB). Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Thụy Sĩ tăng 1,1% so với cùng kỳ năm trước, giảm so với mức đọc trước đó là 1,3% và thấp hơn mức đồng thuận của thị trường là 1,2%.

Nguồn: FXSTREET

Cặp EUR/JPY đang vật lộn để tận dụng sự phục hồi khiêm tốn của ngày hôm trước từ mức giữa 158,00 hoặc mức thấp gần một tháng và thu hút một số người bán trong phiên giao dịch châu Á vào thứ sáu. Giá giao ngay hiện đang giao dịch quanh mức 159,00 trong bối cảnh nhu cầu mua đang thịnh hành xung quanh Yên Nhật (JPY).

Trong bối cảnh kỳ vọng của Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) diều hâu, một giọng điệu yếu hơn nói chung trên thị trường chứng khoán được coi là một yếu tố chính hỗ trợ cho đồng JPY an toàn. Trên thực tế, các thị trường đã định giá khả năng BOJ tăng lãi suất thêm một lần nữa vào cuối năm nay và các cược đã được khẳng định lại bởi dữ liệu được công bố vào thứ năm, cho thấy tiền lương thực tế tại Nhật Bản đã tăng trong tháng thứ hai liên tiếp vào tháng 7.

Hơn nữa, Thành viên Hội đồng quản trị BoJ Hajime Takata cho biết chúng ta phải điều chỉnh các điều kiện tiền tệ theo một hướng khác nếu chúng ta có thể xác nhận rằng các công ty sẽ tiếp tục tăng chi tiêu vốn, tiền lương và giá cả. Ngược lại, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) gần như chắc chắn sẽ cắt giảm lãi suất một lần nữa vào tháng 9 sau khi lạm phát giảm ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Điều này càng góp phần làm giảm giá của cặp EUR/JPY.

Tuy nhiên, đồng tiền chung dường như nhận được một số hỗ trợ từ sự suy yếu khiêm tốn của đồng đô la Mỹ (USD), dẫn đầu là các khoản cược cho đợt cắt giảm lãi suất lớn hơn của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào cuối tháng này. Đổi lại, điều này có thể ngăn cản các nhà giao dịch đặt cược giảm giá mạnh xung quanh cặp EUR/JPY và giúp hạn chế mức lỗ sâu hơn. Tuy nhiên, giá giao ngay vẫn trên đà ghi nhận mức lỗ trong tuần thứ ba liên tiếp.

Nguồn: FXSTREET

Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Hoa Kỳ

Báo cáo việc làm của ADP