Đồng Rupee Ấn Độ (INR) suy yếu vào thứ Hai, chịu áp lực từ nhu cầu Đô la Mỹ (USD) vào cuối tháng từ các nhà nhập khẩu và khả năng can thiệp của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI). Tuy nhiên, dòng tiền đổ vào mạnh và giá dầu thô thấp hơn có thể giúp hạn chế mức lỗ của INR.

Các nhà đầu tư sẽ tập trung vào bài phát biểu của Thống đốc Fed Michelle Bowman vào thứ Hai, bài phát biểu này có thể cung cấp một số thông tin chi tiết và triển vọng về lãi suất của Hoa Kỳ. Ngoài ra, Chỉ số quản lý mua hàng (PMI) của Chicago và Chỉ số kinh doanh sản xuất của Fed Dallas sẽ được công bố. Trong chương trình nghị sự của Ấn Độ, thâm hụt tài chính liên bang tháng 8 sẽ được công bố vào cuối ngày

Bản tóm tắt hàng ngày Biến động thị trường: Đồng Rupee Ấn Độ giảm giá khi nhu cầu về USD tăng mạnh

Đồng rupee Ấn Độ vẫn ổn định so với đồng USD trong năm dương lịch hiện tại (năm 2024), chỉ mất giá 0,59% cho đến nay.

Cố vấn kinh tế trưởng (CEA) V Anantha Nageswaran cho biết hôm thứ sáu rằng nền kinh tế Ấn Độ ước tính sẽ tăng trưởng ở mức 6,5-7% trong năm tài chính hiện tại trên cơ sở ổn định.

Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) tăng 2,2% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 8, so với mức 2,5% vào tháng 7, Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ (BEA) công bố vào thứ sáu. Con số này thấp hơn so với ước tính là 2,3%.

Chỉ số PCE cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động hơn, đã tăng 2,7% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 8, so với mức đọc trước đó là 2,6%, phù hợp với mức đồng thuận là 2,7%. Trên cơ sở hàng tháng, Chỉ số giá PCE cốt lõi đã tăng 0,1% trong cùng kỳ báo cáo so với mức 0,2% trước đó.

Chỉ số tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan tăng lên 70,1 vào tháng 9 từ mức 66,0 vào tháng 8, tốt hơn so với ước tính là 69,3.

Theo Công cụ FedWatch của CME, hợp đồng tương lai lãi suất đã định giá gần 54% khả năng lãi suất sẽ giảm nửa điểm vào tháng 11, so với khả năng giảm một phần tư điểm là 46%.

Phân tích kỹ thuật: USD/INR kiểm tra mức thoái lui hình chữ nhật, thành công có thể chứng kiến sự phục hồi tăng

Đồng Rupee Ấn Độ giao dịch nhẹ hơn trong ngày. Theo biểu đồ hàng ngày, xu hướng tăng của cặp USD/INR vẫn tiếp diễn khi giá giữ trên Đường trung bình động hàm mũ 100 ngày (EMA) chính. Tuy nhiên, xu hướng giảm tiếp theo có vẻ thuận lợi khi RSI nằm dưới đường giữa gần 46,60.

Mức hỗ trợ chuyển thành kháng cự tại 83,75 đóng vai trò là mức kháng cự tức thời cho USD/INR. Xa hơn về phía bắc, rào cản tăng giá tiếp theo xuất hiện tại mốc tâm lý 84,00.

Mức hỗ trợ tiềm năng nằm ở EMA 100 kỳ tại 83,62. Bất kỳ đợt bán tiếp theo nào dưới mức này sẽ thấy giá giảm xuống 83,00, biểu thị mức tâm lý và mức thấp của ngày 24 tháng 5.

Nguồn: FXSTREET

Giá vàng (XAU/USD) khởi đầu tuần mới với một nốt trầm, mặc dù vẫn bị giới hạn trong phạm vi nhiều ngày và trong phạm vi tấn công của mức đỉnh mọi thời đại được chạm tới vào thứ năm tuần trước. Israel đã tăng cường chiến tranh tại biên giới với Lebanon, làm gia tăng nguy cơ leo thang căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông. Ngoài ra, tin tức về việc Thủ tướng mới của Nhật Bản Shigeru Ishiba đang lên kế hoạch cho một cuộc tổng tuyển cử vào ngày 27 tháng 10, cùng với sự bất ổn chính trị của Hoa Kỳ, sẽ hỗ trợ cho kim loại quý trú ẩn an toàn.

Hơn nữa, kỳ vọng ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) khiến những người đầu cơ giá lên của Đô la Mỹ (USD) ở thế phòng thủ, gần mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2023 được chạm vào thứ Sáu và có thể trở thành một yếu tố khác đóng vai trò là động lực thúc đẩy giá Vàng không mang lại lợi nhuận. Điều đó nói lên rằng, môi trường rủi ro, được hỗ trợ bởi các biện pháp kích thích bổ sung do Trung Quốc công bố vào cuối tuần, được cho là đang gây áp lực lên XAU/USD trong ngày thứ hai liên tiếp. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản hỗ trợ triển vọng xuất hiện một số hoạt động mua vào khi giá giảm.

Bản tóm tắt hàng ngày Biến động thị trường: Giá vàng bị suy yếu do tâm lý ưa rủi ro, các khoản cược cắt giảm lãi suất của Fed và địa chính trị có thể hạn chế mức lỗ sâu hơn

Israel đã mở rộng cuộc đối đầu với các đồng minh của Iran – Houthis ở Yemen và Hezbollah ở Lebanon – và tiến hành các cuộc tấn công trên không hung hăng vào Chủ Nhật, làm dấy lên lo ngại về một cuộc chiến tranh toàn diện ở Trung Đông.

Theo tuyên bố của Lực lượng Phòng vệ Israel, hàng chục máy bay, bao gồm máy bay chiến đấu, nhà máy điện và cảng biển Ras Issa và Hodeidah ở Yemen đã bị nhắm mục tiêu trong các cuộc không kích.

Các cuộc không kích của Israel trên khắp Lebanon đã giết chết phó thủ lĩnh Hội đồng Trung ương của nhóm chiến binh Hezbollah, Nabil Kaouk, khiến ông trở thành thủ lĩnh thứ bảy bị giết trong các cuộc tấn công của Israel chỉ trong hơn một tuần.

Các nhà đầu tư hiện nay có vẻ lo ngại rằng cuộc chiến có thể vượt khỏi tầm kiểm soát và kéo theo sự tham gia của Iran và Hoa Kỳ, đồng minh chính của Israel, và điều này sẽ đóng vai trò thúc đẩy giá vàng - nơi trú ẩn an toàn.

Giá thị trường hiện tại cho thấy khả năng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ sẽ tiếp tục hạ lãi suất vay 50 điểm cơ bản trong cuộc họp chính sách tiền tệ thứ hai liên tiếp vào tháng 11 là rất cao.

Kỳ vọng ôn hòa của Fed không giúp đồng đô la Mỹ phục hồi đáng kể từ mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2023 và sẽ góp phần hạn chế tổn thất cho kim loại màu vàng không sinh lời này.

Chủ tịch Fed St. Louis Alberto Musalem cho biết hôm thứ sáu rằng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ nên quay lại cắt giảm lãi suất dần dần sau khi giảm nửa điểm nhiều hơn bình thường trong cuộc họp tháng 9.

Tâm lý rủi ro toàn cầu càng được thúc đẩy sau khi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc công bố vào Chủ Nhật rằng họ sẽ yêu cầu các ngân hàng hạ lãi suất thế chấp cho các khoản vay mua nhà hiện tại trước ngày 31 tháng 10.

Động thái này diễn ra sau hàng loạt biện pháp hỗ trợ tiền tệ, tài khóa và thanh khoản vào tuần trước - gói kích thích lớn nhất của Trung Quốc kể từ khi xảy ra đại dịch - và vẫn hỗ trợ cho tâm lý lạc quan.

Chỉ số PMI sản xuất chính thức của Trung Quốc đã tăng lên 49,8 vào tháng 9 từ mức 49,1, vượt qua mức ước tính là 49,5, trong khi PMI phi sản xuất của NBS bất ngờ giảm xuống 50,0 từ mức 50,3 của tháng 8.

Chỉ số PMI sản xuất của Caixin tại Trung Quốc giảm xuống còn 49,3 vào tháng 9, từ mức 50,4 của tháng trước, và chỉ số PMI dịch vụ của Caixin giảm xuống còn 50,3 trong tháng được báo cáo từ mức 51,6 của tháng 8.

Trong khi đó, tâm trạng lạc quan đang tạo ra một số áp lực giảm đối với kim loại quý an toàn này khi các nhà giao dịch hiện đang trông chờ vào bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell để có động lực có ý nghĩa.

Triển vọng kỹ thuật: Giá vàng có thể thu hút người mua khi giá giảm gần kênh xu hướng tăng dần

Theo quan điểm kỹ thuật, bất kỳ đợt giảm giá tiếp theo nào cũng có khả năng tìm thấy mức hỗ trợ tốt gần điểm phá vỡ kháng cự kênh xu hướng tăng ngắn hạn, quanh vùng $2.625. Tiếp theo là mốc $2.600, nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát có thể mở đường cho một số đợt giảm giá có ý nghĩa trong thời gian tới. Với việc Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày vẫn dao động gần vùng quá mua, giá vàng sau đó có thể tăng tốc trượt về phía mức hỗ trợ trung gian $2.560 trên đường đến vùng $2.535-2.530.

Mặt khác, vùng $2.670-2.671 hiện có vẻ như đóng vai trò là rào cản ngay lập tức trước vùng $2.685-2.686, hay mức cao kỷ lục được chạm tới vào thứ năm tuần trước. Tiếp theo là con số tròn $2.700, nếu chinh phục được sẽ được coi là một động lực mới cho các nhà giao dịch lạc quan và tạo tiền đề cho sự mở rộng của xu hướng tăng kéo dài nhiều tháng.

Nguồn: FXSTREET

Liệu Fed có lựa chọn cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản liên tiếp không?

Mặc dù đồng đô la đã giảm sau khi Fed quyết định cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản và báo hiệu rằng sẽ có thêm 50 điểm cơ bản nữa trong thời gian còn lại của năm, nhưng đồng tiền này đã giao dịch theo cách củng cố vào tuần trước ngay cả khi những người tham gia thị trường dự kiến cắt giảm khoảng 75 điểm cơ bản trong tháng 11 và tháng 12. Theo hợp đồng tương lai quỹ Fed, khả năng cắt giảm kép liên tiếp tại cuộc họp vào tháng 11 hiện đang là 50%.

Do đó, với các nhà hoạch định chính sách Christopher Waller và Neel Kashkari rõ ràng ủng hộ việc cắt giảm chậm hơn trong tương lai, giá thị trường hiện tại cho thấy có thể có rủi ro tăng giá trong trường hợp nhiều quan chức có cùng quan điểm hoặc nếu dữ liệu sắp tới xác nhận điều đó.

Tuần này, các nhà đầu tư sẽ có cơ hội lắng nghe ý kiến từ nhiều thành viên của Fed, bao gồm cả Chủ tịch Fed Powell vào thứ Hai, nhưng vì biểu đồ chấm đã là hướng dẫn tương đối rõ ràng về cách Fed đang lên kế hoạch hành động, nên dữ liệu sắp tới có thể thu hút nhiều sự chú ý hơn, đặc biệt là bảng lương phi nông nghiệp công bố vào thứ Sáu.

Báo cáo PMI của ISM và NFP thu hút sự chú ý đặc biệt

Nhưng trước khi có bảng lương, PMI sản xuất và phi sản xuất của ISM cho tháng 9, lần lượt vào thứ Ba và thứ Năm, có thể được xem xét kỹ lưỡng để tìm ra những dấu hiệu ban đầu về cách nền kinh tế lớn nhất thế giới kết thúc quý thứ ba. Nếu các con số phù hợp với quan điểm của Powell sau quyết định của tuần trước rằng nền kinh tế đang trong tình trạng tốt, thì đồng đô la có thể tăng giá khi các nhà đầu tư xem xét lại liệu có cần một động thái táo bạo khác hay không.

Tuy nhiên, để đồng đô la giữ được mức tăng, báo cáo việc làm của Thứ sáu có thể cũng cần phải cho thấy sự cải thiện. Hiện tại, các dự báo cho thấy nền kinh tế lớn nhất thế giới đã tăng thêm 145 nghìn việc làm vào tháng 9, nhiều hơn một chút so với 142 nghìn việc làm của tháng 8, với tỷ lệ thất nghiệp giữ nguyên ở mức 4,2%. Thu nhập trung bình theo giờ được dự báo sẽ chậm lại đôi chút, từ 0,4% xuống 0,3% so với tháng trước.

Nhìn chung, các dự báo không chỉ ra một báo cáo thay đổi cuộc chơi, nhưng bất kỳ bất ngờ tăng giá nào xuất hiện trên các bản in ISM tốt và bình luận ít ôn hòa hơn dự kiến của các nhà hoạch định chính sách của Fed rất có thể đóng vai trò như lớp kem phủ lên chiếc bánh của một tuần tươi sáng đối với đồng đô la Mỹ. Phố Wall cũng có thể vui mừng về dữ liệu có khả năng mạnh mẽ, ngay cả khi nó chuyển thành việc cắt giảm lãi suất chậm hơn trong tương lai, vì có thêm bằng chứng cho thấy nền kinh tế Hoa Kỳ không hướng đến suy thoái thì không gì khác ngoài tin tốt.

Lạm phát khu vực đồng euro được chú ý trong bối cảnh ECB chia rẽ

Tại Khu vực đồng tiền chung châu Âu, sự chú ý có thể sẽ đổ dồn vào dữ liệu CPI sơ bộ cho tháng 9, dự kiến công bố vào thứ Ba. Mặc dù Lagarde và các đồng nghiệp của bà không đưa ra tín hiệu rõ ràng về việc cắt giảm vào tháng 10, nhưng các PMI đáng thất vọng đã khuyến khích những người tham gia thị trường tăng cược vào hành động như vậy. Cụ thể, khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 17 tháng 10 hiện ở mức khoảng 75%.

Tuy nhiên, một báo cáo của Reuters trích dẫn một số nguồn tin đã lưu ý ngày hôm qua rằng quyết định vào tháng 10 được coi là khá rộng mở. Báo cáo đề cập rằng phe bồ câu sẽ đấu tranh để cắt giảm lãi suất sau khi PMI yếu, nhưng họ có thể sẽ phải đối mặt với sự phản kháng từ phe diều hâu, những người sẽ tranh luận để tạm dừng. Một số nguồn tin đang nói về một giải pháp thỏa hiệp trong đó lãi suất được giữ nguyên nhưng sẽ giảm vào tháng 12 nếu dữ liệu không cải thiện.

Tuy nhiên, kịch bản cơ bản của thị trường là lãi suất sẽ được cắt giảm vào tháng 10 và tháng 12, và một loạt số liệu CPI cho thấy lạm phát ở khu vực đồng Euro sẽ tiếp tục chậm lại có thể củng cố quan điểm đó.

Euro/đô la có thể trượt giá trong trường hợp như vậy và kéo dài đà giảm nếu dữ liệu của Hoa Kỳ xác nhận quan điểm cho rằng Fed không cần phải tiếp tục cắt giảm lãi suất mạnh tay. Tuy nhiên, để bắt đầu xem xét đảo ngược xu hướng giảm, có thể cần phải có một đợt giảm mạnh xuống dưới con số tròn 1,1000, vì sự phá vỡ như vậy có thể xác nhận sự hoàn thành của mô hình đỉnh kép trên biểu đồ hàng ngày.

Tóm tắt ý kiến của BoJ cũng có trong chương trình nghị sự

Tại Nhật Bản, BoJ công bố Tóm tắt ý kiến từ quyết định mới nhất, trong đó các nhà hoạch định chính sách giữ nguyên lãi suất nhưng điều chỉnh tăng đánh giá về tiêu dùng do tiền lương tăng. Thống đốc Ueda cho biết họ sẽ tiếp tục tăng lãi suất nếu nền kinh tế diễn biến theo triển vọng của họ và do đó, các nhà đầu tư có thể tìm hiểu bản tóm tắt để biết manh mối và gợi ý về khả năng tăng lãi suất lần nữa trước khi kết thúc năm.

Dữ liệu việc làm của Nhật Bản trong tháng 8, dự kiến công bố trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba, và khảo sát Tankan vào thứ Năm, cũng có thể giúp định hình quan điểm của các nhà đầu tư.

Hoa Kỳ: Người tiêu dùng trong tầm ngắm

Dữ liệu thu nhập và chi tiêu cá nhân tuần này cho thấy lạm phát vẫn được kiểm soát, làm sáng tỏ sức mạnh bền bỉ của người tiêu dùng và vẽ nên bối cảnh mang tính xây dựng hơn cho tài chính hộ gia đình trong tương lai. Bất động sản sẽ được hưởng lợi từ lãi suất thấp hơn khi Fed nới lỏng chính sách, nhưng hoạt động nhà ở vẫn chậm.

Tuần này: ISM Sản xuất (Thứ Ba), ISM Dịch vụ (Thứ Năm), Việc làm (Thứ Sáu)

Quốc tế: Nền kinh tế khu vực đồng Euro có nguy cơ tiếp tục suy thoái

Chỉ số PMI sản xuất và dịch vụ của Eurozone tháng 9 gây thất vọng, với sản lượng và đơn đặt hàng đều giảm, mặc dù chúng cũng chỉ ra áp lực giá chung đang giảm. Chúng tôi kỳ vọng sự mở rộng của Eurozone sẽ tiếp tục, nhưng hiện tại dự kiến tốc độ phục hồi chậm hơn so với trước đây. Ở những nơi khác, tuần trước là một tuần bận rộn đối với các ngân hàng trung ương quốc tế. Trung Quốc, Thụy Điển, Thụy Sĩ, Hungary, Cộng hòa Séc và Mexico đều hạ lãi suất, trong khi Úc giữ nguyên chính sách tiền tệ.

Thông tin chuyên sâu về thị trường tín dụng: Liệu xu hướng bất động sản thương mại có đang thay đổi?

Khi Fed cắt giảm lãi suất chính sách 50 bps, điều này đánh dấu sự khởi đầu cho sự kết thúc của đợt suy thoái CRE tồi tệ nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu. Mặc dù không thiếu những trở ngại phía trước đối với CRE, khoảng cách giữa số lượng nợ đáo hạn cần tái cấp vốn và vốn khả dụng sẽ được thu hẹp với lãi suất thấp hơn, do đó hạn chế mức độ căng thẳng gia tăng thêm.

Chủ đề tuần trước: Lý do không nên hoảng sợ về cuộc đình công sắp xảy ra ở cảng

Hàng ngàn công nhân bốc xếp sẽ đình công tại các cảng bờ biển phía Đông và bờ biển Vịnh Hoa Kỳ trong tuần này nếu Hiệp hội công nhân bốc xếp quốc tế (ILA) và Liên minh hàng hải Hoa Kỳ (USMX) không thể đạt được thỏa thuận về đàm phán tiền lương. Mặc dù không thể loại trừ khả năng ngừng việc tại các cảng này và việc ngừng việc kéo dài của công nhân có thể làm gián đoạn chuỗi cung ứng, nhưng chúng tôi cảm thấy rằng lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung lớn là quá đáng.

Cặp GBP/USD giữ mức tích cực gần 1,3385 trong phiên giao dịch đầu giờ sáng thứ Hai tại châu Á. Kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp tục cắt giảm lãi suất và lập trường ít ôn hòa hơn của Ngân hàng Anh (BoE) về việc cắt giảm lãi suất ít ôn hòa hơn đã hỗ trợ một số cho cặp tiền chính. Thống đốc Fed Michelle Bowman dự kiến sẽ phát biểu vào cuối ngày thứ Hai.

Lạm phát của Hoa Kỳ đã hạ nhiệt với tốc độ gần hơn với mục tiêu 2% của Fed. Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) chính đã tăng 2,2% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 8, so với mức 2,5% vào tháng 7, Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ (BEA) cho biết vào thứ sáu. Con số này nhẹ hơn so với ước tính là 2,3%. PCE cốt lõi đã tăng 2,7% vào tháng 8, phù hợp với sự đồng thuận.

Trên cơ sở hàng tháng, Chỉ số giá PCE tăng 0,1% trong cùng kỳ báo cáo. Hợp đồng tương lai lãi suất đã định giá gần 54% khả năng cắt giảm nửa điểm vào tháng 11, so với khả năng cắt giảm một phần tư điểm là 46%, theo Công cụ FedWatch của CME.

Xu hướng tăng của Bảng Anh (GBP) được hỗ trợ bởi dự đoán rằng chu kỳ cắt giảm lãi suất của BoE có thể sẽ chậm hơn so với Hoa Kỳ (US). Đến lượt mình, điều này lại đóng vai trò là động lực cho GBP/USD. Trong bối cảnh thiếu dữ liệu kinh tế hàng đầu của Vương quốc Anh được công bố từ chương trình nghị sự của Vương quốc Anh trong tuần này, GBP sẽ chịu ảnh hưởng của kỳ vọng của thị trường đối với hành động chính sách tiền tệ của BoE trong thời gian còn lại của năm.

Nguồn: FXSTREET