Biên bản cuộc họp tháng 9 của RBA: Vẫn cảnh giác với rủi ro tăng lạm phát

Phát biểu của Nhân viên

Tóm tắt:

Vào thứ Ba, biên bản cuộc họp của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) cho thấy mức lãi suất tiền mặt hiện tại cân bằng tốt nhất với rủi ro lạm phát và thị trường lao động. Với sự không chắc chắn đáng kể về triển vọng kinh tế, mỗi kết quả của việc cắt giảm lãi suất, giữ nguyên lãi suất hiện tại và tăng lãi suất đều có thể xảy ra. Hội đồng vẫn cảnh giác với rủi ro tăng giá đối với lạm phát.

Vào ngày 8 tháng 10, RBA đã công bố biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 9 và các cuộc thảo luận chính như sau:

Dữ liệu gần đây về lạm phát phù hợp với việc giảm dần dần áp lực lạm phát cơ bản. Mặc dù lạm phát tiêu đề giảm mạnh, lạm phát tiềm năng vẫn cao hơn dự kiến.

Tăng trưởng GDP trong quý 6 đã phù hợp với kỳ vọng nhưng tiêu dùng hộ gia đình yếu hơn đáng kể so với dự kiến. Tăng trưởng yếu về sản lượng đã thu hẹp khoảng cách giữa tổng cầu và năng lực cung ứng ước tính của nền kinh tế, nhưng hai yếu tố này vẫn chưa cân bằng. Các nhân viên vẫn đánh giá rằng có khả năng tăng trưởng tiêu dùng sẽ tăng cùng với sự phục hồi dự kiến của thu nhập khả dụng thực tế trong nửa cuối năm.

Thị trường lao động vẫn có vẻ thắt chặt hơn. Tỷ lệ thất nghiệp đã tăng một chút so với những tháng trước đó vì sự tăng trưởng mạnh mẽ trong nguồn cung lao động chỉ được hấp thụ một phần bởi sự tăng trưởng việc làm vững chắc. Các thành viên đánh giá rằng mức cầu tổng hợp vẫn cao hơn mức cung tổng hợp. Tăng trưởng năng suất yếu đang hạn chế tốc độ tăng trưởng tiềm năng của nền kinh tế.

Sau đó, các thành viên thảo luận về các kịch bản trong đó mỗi kết quả của việc cắt giảm lãi suất, giữ nguyên lãi suất hiện tại và tăng lãi suất là có thể xảy ra do triển vọng kinh tế còn nhiều bất ổn. Nếu tăng trưởng tiêu dùng tăng mạnh, chính sách có thể vẫn mang tính hạn chế. Nếu các điều kiện tài chính hiện tại không đủ hạn chế để đưa lạm phát trở lại mục tiêu, chính sách tiền tệ có thể cần được thắt chặt. Nếu nền kinh tế tỏ ra yếu hơn đáng kể so với dự kiến và điều này gây áp lực giảm nhiều hơn lên lạm phát cơ bản so với dự kiến, có thể có chỗ cho việc nới lỏng chính sách.

Tổng hợp lại, các thành viên cảm thấy rằng mức lãi suất tiền mặt hiện tại cân bằng tốt nhất rủi ro đối với lạm phát và thị trường lao động. Do đó, họ đồng ý rằng việc giữ nguyên mục tiêu lãi suất tiền mặt tại cuộc họp này là phù hợp. Các thành viên đồng ý rằng điều quan trọng là phải truyền đạt rằng Hội đồng vẫn cảnh giác với rủi ro tăng giá đối với lạm phát. Họ cũng khẳng định rằng chính sách tiền tệ sẽ cần phải đủ hạn chế cho đến khi các thành viên tin tưởng rằng lạm phát đang tiến triển bền vững hướng tới phạm vi mục tiêu.

Biên bản cuộc họp tháng 9 của RBA

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bạn nên hiểu và thừa nhận rằng, việc đầu tư với các chiến lược này chứa mức độ rủi ro cao. Đầu tư hoặc giao dịch theo bất cứ chiến lược hoặc phương thức đầu tư nào cũng có thể xảy ra tổn thất. Nội dung trong trang web này chỉ mang tính tham khảo, và không tạo thành lời khuyên đầu tư. Bạn là người duy nhất chịu trách nhiệm về hoạt động đầu tư của bạn, bao gồm xem xét mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc các nhu cầu khác của bạn.

Thêm

Chia sẻ

Tổng quan nhanh về thị trường toàn cầu: Châu Á – Ngày 8 tháng 10 năm 2024

SAXO

Kinh tế

Global Market Quick Take: Asia – October 8, 2024_1

Vĩ mô:

Doanh số bán lẻ tại Khu vực đồng Euro tăng 0,2% vào tháng 8 năm 2024, sau khi đọc không đổi vào tháng 7, đáp ứng kỳ vọng của thị trường. Doanh số chứng kiến sự phục hồi ở nhiên liệu ô tô (1,1% so với -0,6% vào tháng 7) và các sản phẩm phi thực phẩm (0,3% so với -0,1%), với mức tăng nhẹ ở các sản phẩm thực phẩm, đồ uống và thuốc lá (0,2% so với 0,1%). Luxembourg dẫn đầu với mức tăng doanh số 5,3%, tiếp theo là Síp (2,2%) và Bồ Đào Nha (1,3%). Pháp (0,5%) và Tây Ban Nha (0,4%) cũng chứng kiến mức tăng, trong khi doanh số của Ý vẫn không đổi. Ngược lại, sự sụt giảm xảy ra ở Croatia (-0,7%), Ireland (-0,6%), Malta (-0,1%), Slovakia (-1,1%) và Slovenia (-0,6%). Hàng năm, doanh số bán lẻ tại Khu vực đồng Euro tăng 0,8%.

Chỉ số giá nhà Halifax tại Anh tăng 4,7% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 9 năm 2024, mức tăng cao nhất kể từ tháng 11 năm 2022, sau mức tăng 4,3% vào tháng 8. Sự tăng trưởng này phản ánh hiệu ứng cơ bản của giá yếu hơn so với năm trước. Trên cơ sở hàng tháng, giá nhà tăng 0,3%, tương ứng với mức tăng của tháng 8 và vượt quá dự báo là 0,2%.

Đơn đặt hàng nhà máy của Đức giảm 5,8% so với tháng trước vào tháng 8, vượt mức dự báo giảm 2,0% và sau mức tăng 3,9% vào tháng 7. Đây là mức giảm mạnh nhất kể từ tháng 1, do các đơn đặt hàng lớn vào tháng 7. Đơn đặt hàng hàng hóa vốn giảm 8,6%, hàng hóa trung gian giảm 2,2% và hàng tiêu dùng giảm 0,9%. Đơn đặt hàng nước ngoài giảm 2,2%, với mức giảm 10,5% từ Khu vực đồng tiền chung châu Âu, trong khi nhu cầu ngoài Khu vực đồng tiền chung châu Âu tăng 3,4%. Đơn đặt hàng trong nước giảm mạnh 10,9%. Không tính các đơn đặt hàng lớn, đơn đặt hàng đến giảm 3,4%. Trong giai đoạn từ tháng 6 đến tháng 8, đơn đặt hàng mới cao hơn 0,7% so với ba tháng trước.

Sự kiện vĩ mô: Biên bản cuộc họp RBA của Úc, Niềm tin kinh doanh của NAB tháng 9, Báo cáo tóm tắt của Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia Trung Quốc, Cán cân thương mại của Canada

Thu nhập: Pepsico, Accolade, Saratoga

Cổ phiếu: SP 500 và Nasdaq lần lượt giảm 1% và 1,2%, trong khi Dow Jones giảm 398 điểm. Lợi suất trái phiếu kho bạc chuẩn kỳ hạn 10 năm tăng trên 4% lần đầu tiên kể từ tháng 8, khi báo cáo việc làm mạnh mẽ khiến các nhà đầu tư điều chỉnh kỳ vọng của họ về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất. Xác suất cắt giảm lãi suất 0,50% vào tháng 11 đã giảm, với 84% khả năng cắt giảm nhỏ hơn 0,25%. Dữ liệu lạm phát quan trọng và báo cáo thu nhập từ các ngân hàng lớn như JPMorgan, Wells Fargo và Bank of New York Mellon được dự đoán trong tuần này. Các ngành tiện ích, dịch vụ truyền thông và tiêu dùng tùy ý giảm, trong khi ngành năng lượng tăng. Trong số các công ty công nghệ lớn, Apple (-2,2%), Microsoft (-1,6%), Alphabet (-2,4%), Amazon (-3%) và Meta (-1,9%) giảm, trong khi Nvidia (+2,5%) tăng. Hang Seng tăng vọt 1,6% lên 23.100 vào thứ Hai, mức cao nhất kể từ đầu năm 2022, với mức tăng trên tất cả các lĩnh vực. Các nhà đầu tư đã tăng vị thế trước khi thị trường chứng khoán Trung Quốc mở cửa trở lại vào thứ Ba sau một tuần nghỉ lễ. Goldman Sachs đã nâng triển vọng của mình đối với cổ phiếu Trung Quốc lên mức vượt trội, dự đoán mức tăng 15%-20% nếu Bắc Kinh thực hiện các biện pháp chính sách đã hứa. Trung Quốc dự kiến sẽ tổ chức một cuộc họp báo vào thứ Ba để thảo luận về các biện pháp kích thích kinh tế.

Thu nhập cố định : Đầu mối của đường cong Kho bạc dẫn đầu các khoản lỗ, kéo dài đà giảm sau bảng lương của Thứ Sáu khi các nhà giao dịch điều chỉnh kỳ vọng của họ đối với chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Vào cuối phiên, khoảng 20 điểm cơ bản cắt giảm lãi suất đã được định giá vào cuộc họp tháng 11, giảm so với 24 điểm cơ bản vào Thứ Sáu. Đường cong phẳng lại nhưng kết thúc trên mức thấp của phiên, với hoạt động đáng kể trong các hợp đồng tương lai và quyền chọn SOFR. Lợi suất Kho bạc tăng tới 8 điểm cơ bản ở đầu mối và tăng khoảng 5 điểm cơ bản ở đầu mối dài hạn. Chênh lệch 2s10s thu hẹp xuống còn khoảng 2 điểm cơ bản, sau khi giảm xuống mức âm 1,2 điểm cơ bản trước đó. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ kết thúc ở mức 4,025%, tăng 5,5 điểm cơ bản sau khi vượt quá 4,03% trong thời gian ngắn. Trái phiếu chính phủ hoạt động kém hiệu quả, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Anh đóng cửa cao hơn gần 8 điểm cơ bản. Người mua thích phiên đấu giá trái phiếu kỳ hạn sáu tháng hơn là phiên đấu giá ba tháng vì các nhà giao dịch tiếp tục điều chỉnh cho các đợt cắt giảm lãi suất dự kiến của Fed vào năm 2024 sau báo cáo việc làm mạnh mẽ. Theo dữ liệu công bố của Bộ Tài chính Nhật Bản, các quỹ Nhật Bản đã mua một lượng trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ kỷ lục vào tháng 8.

Hàng hóa: Giá dầu thô WTI và Brent tương lai đều tăng 3,7%, lần lượt đạt 77,14 đô la và 80,93 đô la, đánh dấu mức cao nhất trong sáu tuần sau mức tăng 9,1% vào tuần trước. Sự gia tăng này được cho là do căng thẳng leo thang ở Trung Đông, với các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ phản ứng tiềm tàng của Israel đối với cuộc tấn công bằng tên lửa của Iran. Mối lo ngại về một cuộc xung đột khu vực rộng lớn hơn đang gia tăng khi Israel tiếp tục các hành động quân sự của mình ở Gaza và Lebanon. Bất chấp điều này, Tổng thống Biden đã khuyên không nên tấn công các mỏ dầu của Iran, đồng thời đề xuất các biện pháp thay thế. Sản lượng dầu của Iran, hiện đang gần đạt công suất tối đa, phải đối mặt với những rủi ro tiềm ẩn. Trong khi đó, giá vàng giảm 0,4% xuống còn 2.642 đô la và giá bạc giảm 1,6% xuống còn 31,69 đô la. Giá lúa mì tương lai tăng lên 5,9 đô la một giạ khi các nhà đầu tư xem xét tác động của điều kiện thời tiết bất lợi ở Nga trong bối cảnh nhu cầu giảm.

FX: USD đã chững lại gần mức cao nhất trong bảy tuần vào thứ Hai khi các nhà đầu tư xem xét lại vị thế của họ sau dữ liệu việc làm mạnh mẽ của Hoa Kỳ và căng thẳng gia tăng ở Trung Đông. Báo cáo việc làm tháng 9 cho thấy mức tăng trưởng bảng lương đáng kể, tỷ lệ thất nghiệp thấp hơn và mức tăng lương vững chắc, khiến thị trường kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng 11 thay vì 50 bps. Công cụ FedWatch của CME hiện chỉ ra khả năng 85% sẽ cắt giảm một phần tư điểm, tăng từ mức 47% của một tuần trước. So với đồng yên Nhật, đồng đô la đã suy yếu sau khi nhà ngoại giao tiền tệ hàng đầu của Nhật Bản cảnh báo về các động thái đầu cơ, khiến tỷ giá USD/JPY giảm 0,49% xuống 147,98. Chỉ số đô la, đo lường đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ đã ghi nhận mức tăng hàng tuần hơn 2%, mức tăng lớn nhất trong hai năm. Trong khi đó, NZD/USD đã giảm xuống khoảng 0,615 đô la trước cuộc họp chính sách của Ngân hàng Dự trữ New Zealand, nơi dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất lần thứ hai trong năm nay. Vào tháng 8, RBNZ đã gây bất ngờ cho thị trường khi cắt giảm lãi suất tiền mặt 25 điểm cơ bản xuống còn 5,25%, sớm hơn gần một năm so với dự báo. Các nhà đầu tư hiện hoàn toàn kỳ vọng mức giảm 50 điểm cơ bản. Đồng Kiwi vẫn chịu áp lực do đồng đô la Mỹ mạnh, được hỗ trợ bởi dữ liệu bảng lương của Hoa Kỳ mạnh hơn dự kiến.

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Musalem của Fed tranh luận về việc cắt giảm lãi suất nhiều hơn, cho biết dữ liệu sẽ thúc đẩy việc nới lỏng

Cohen

Kinh tế

Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang St Louis, Alberto Musalem cho biết hôm thứ Hai rằng ông ủng hộ việc cắt giảm lãi suất nhiều hơn nữa khi nền kinh tế đang tiến triển theo hướng lành mạnh, đồng thời lưu ý rằng ngân hàng trung ương nên thận trọng và không nên nới lỏng chính sách tiền tệ quá mức.

"Việc giảm dần dần lãi suất chính sách có thể sẽ phù hợp theo thời gian", vị quan chức này cho biết tại một cuộc họp của Money Marketeers thuộc Đại học New York, lưu ý rằng "sự kiên nhẫn" đã phục vụ tốt cho Fed. "Tôi sẽ không phán đoán trước về quy mô hoặc thời điểm điều chỉnh chính sách trong tương lai".

Musalem, người nhậm chức vào đầu năm nay và không có quyền bỏ phiếu trong Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) - cơ quan thiết lập lãi suất, đã phát biểu khi triển vọng lãi suất một lần nữa bị đảo lộn.

Vào thứ sáu tuần trước, chính phủ đã báo cáo dữ liệu cho thấy sức mạnh bất ngờ và rất mạnh mẽ trong thị trường việc làm, điều này đã đặt ra câu hỏi về mối lo ngại rộng rãi rằng lĩnh vực lao động đang suy yếu. Tháng trước, Fed đã cắt giảm mục tiêu lãi suất của mình xuống một nửa điểm phần trăm xuống còn từ 4,75% đến 5%, vì áp lực lạm phát đã giảm đáng kể trong bối cảnh có nhiều dấu hiệu cho thấy thị trường việc làm đang trở nên yếu hơn.

Fed cũng đã đưa ra mức cắt giảm nửa phần trăm vào cuối năm. Nhưng sức mạnh của việc tuyển dụng vào tháng 9 hiện đã đặt ra câu hỏi về mức độ quyết liệt mà Fed cần phải cắt giảm lãi suất.

Musalem lưu ý rằng ông ủng hộ quyết định lãi suất mới nhất của Fed và cho biết triển vọng của ông đối với chính sách tiền tệ "cao hơn một chút so với mức trung bình" mà các đồng nghiệp của ông dự đoán. Các quan chức Fed dự kiến lãi suất quỹ liên bang sẽ ở mức khoảng 4,4% vào cuối năm và ở mức 3,4% vào cuối năm 2025, dựa trên các dự báo được công bố tại cuộc họp chính sách vào tháng 9.

Musalem lập luận cho tốc độ cắt giảm lãi suất thận trọng, ngay cả khi ông lưu ý rằng ông kỳ vọng lạm phát sẽ quay trở lại mức 2% trong 12 tháng tới trong vài quý tới và coi tình trạng hiện tại của thị trường việc làm là phù hợp với một nền kinh tế mạnh mẽ.

"Xét đến tình hình kinh tế hiện nay, tôi cho rằng chi phí nới lỏng quá nhiều quá sớm lớn hơn chi phí nới lỏng quá ít quá muộn", Musalem cho biết. "Đó là vì lạm phát cao hoặc cứng nhắc sẽ gây ra mối đe dọa đến uy tín của Fed, cũng như việc làm và hoạt động kinh tế trong tương lai", ông nói.

Vị quan chức này cũng cho biết dữ liệu việc làm tháng 9 làm rung chuyển kỳ vọng là rất mạnh, đồng thời lưu ý rằng "con đường tôi vạch ra" cho chính sách tiền tệ tại cuộc họp chính sách gần đây nhất của Fed "có lẽ vẫn phù hợp".

Ông nói thêm: "Tôi tin rằng rủi ro lạm phát bị kẹt ở mức trên 2% hoặc tăng từ mức này đã giảm đi".

Musalem cũng lưu ý rằng tình hình tài chính nói chung vẫn hỗ trợ cho hoạt động kinh tế. Ông cho biết ông hy vọng sự mở rộng sẽ tiếp tục nhưng lưu ý rằng sự không chắc chắn về kết quả của cuộc bầu cử Hoa Kỳ ngày 5 tháng 11 đã khiến một số công ty phải kiềm chế cho đến khi họ có thêm thông tin rõ ràng.

Dựa trên phản hồi từ quận của mình, Musalem cho biết "Tôi đã nghe đủ những bình luận 'sống sót đến năm 2025' từ các doanh nhân và những người khác, để tin rằng việc giải quyết một số bất ổn về lộ trình lãi suất hoặc cuộc bầu cử có thể thúc đẩy đáng kể đầu tư và chi tiêu".

Musalem cũng cho biết ông không thấy có xung đột nào giữa việc Fed cắt giảm lãi suất và thúc đẩy các nỗ lực đang diễn ra nhằm thu hẹp quy mô bảng cân đối kế toán, một quá trình được gọi là thắt chặt định lượng hay QT.

Musalem gạt bỏ những lo ngại về sự hỗn loạn vào cuối quý 3 trên thị trường ngắn hạn mà một số nhà đầu tư đã thấy. Ông lập luận về việc kết thúc QT trong thời gian ngắn, lưu ý rằng Fed vẫn kiểm soát chặt chẽ mục tiêu lãi suất của mình. Tính đến tháng 7, những người tham gia thị trường trong một cuộc khảo sát dự kiến QT sẽ kết thúc vào mùa xuân, dựa trên dữ liệu của Fed New York.

Nguồn: Thị trường cạnh tranh

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Tin tức tài chính ngày 8 tháng 10

FastBull Featured

Tin top hàng ngày

Kinh tế

[Thông tin nhanh]

1. Musalem của Fed: Chính sách tiền tệ không nên được nới lỏng quá nhanh.

2. Biên bản cuộc họp tháng 9 của RBA: Duy trì cảnh giác với rủi ro tăng lạm phát.

3. Chi tiêu tiêu dùng của Anh tăng ở mức vừa phải so với cùng kỳ năm trước vào tháng 9.

4. Kashkari của Fed: Rủi ro đang nghiêng về tỷ lệ thất nghiệp cao hơn.

5. Holzmann của ECB: Cuộc chiến chống lạm phát vẫn chưa kết thúc khi lạm phát cơ bản vẫn ở mức cao.

6. Iran đã chuẩn bị mười kế hoạch để đáp trả bất kỳ cuộc tấn công nào của Israel.

[Chi tiết tin tức]

Musalem của Fed: Chính sách tiền tệ không nên được nới lỏng quá nhanh

Trong bài phát biểu tại Đại học New York vào thứ Hai, Chủ tịch Fed St. Louis Alberto G. Musalem cho biết rằng xét đến các điều kiện kinh tế hiện tại, chi phí nới lỏng quá nhiều quá sớm sẽ lớn hơn chi phí nới lỏng quá ít quá muộn. Ông tin rằng theo thời gian, việc giảm dần lãi suất chính sách có thể là phù hợp. Musalem cho biết "Sự kiên nhẫn đã phục vụ tốt cho FOMC trong việc theo đuổi sự ổn định giá cả và vẫn phù hợp cho đến bây giờ, nhưng tôi sẽ không phán đoán trước về quy mô hoặc thời điểm điều chỉnh chính sách trong tương lai".

Biên bản cuộc họp tháng 9 của RBA: Vẫn cảnh giác với rủi ro tăng lạm phát

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã công bố biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 9 vào thứ Ba. Biên bản cho thấy mức lãi suất tiền mặt hiện tại cân bằng tốt nhất rủi ro đối với lạm phát và thị trường lao động. Các thành viên lưu ý rằng mỗi kết quả của việc cắt giảm lãi suất, giữ nguyên lãi suất hiện tại và tăng lãi suất là có thể xảy ra do triển vọng kinh tế còn nhiều bất ổn. Nếu các điều kiện tài chính hiện tại không đủ hạn chế để đưa lạm phát trở lại mục tiêu, chính sách có thể thắt chặt. Ngược lại, nếu hiệu suất kinh tế yếu hơn đáng kể so với dự kiến, chính sách có thể nới lỏng. Hội đồng vẫn cảnh giác về những rủi ro tăng đối với lạm phát.

Chi tiêu tiêu dùng của Anh tăng vừa phải theo năm vào tháng 9

Người mua sắm Anh đã tăng chi tiêu vừa phải theo năm vào tháng trước mặc dù ngành công nghiệp lo ngại về việc tăng thuế trong ngân sách sắp tới của Bộ trưởng Tài chính Rachel Reeves và hóa đơn tiền điện hộ gia đình sắp tăng, một cuộc khảo sát cho thấy vào thứ Ba. Hiệp hội Bán lẻ Anh cho biết chi tiêu tại các cửa hàng đã tăng 2,0% theo năm vào tháng 9, mức tăng mạnh nhất kể từ tháng 3 khi tăng 3,5%, mặc dù mức tăng ít hơn mức 2,7% được ghi nhận vào tháng 9 năm 2023.

Linda Ellett, giám đốc bộ phận tiêu dùng, bán lẻ và giải trí tại KPMG Vương quốc Anh, đơn vị tài trợ cho dữ liệu này, cho biết: "Với việc giá năng lượng lại tăng, mọi sự chú ý hiện đổ dồn vào ngân sách và tác động của nó đến chi tiêu tùy ý của hộ gia đình trong quý cuối cùng của năm".

Kashkari của Fed: Cán cân rủi ro đã nghiêng về phía tỷ lệ thất nghiệp cao hơn

Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari cho biết hôm thứ Hai rằng cán cân rủi ro chung đã nghiêng về tỷ lệ thất nghiệp cao hơn, với tiến triển trong việc chống lạm phát. Thị trường lao động Hoa Kỳ vẫn mạnh mẽ và Fed đặt mục tiêu duy trì tình trạng này. Việc cắt giảm lãi suất cũng nhằm mục đích duy trì động lực thị trường lao động như vậy.

Kashkari không thấy bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy lạm phát tăng tốc trở lại. Lạm phát nhà ở dự kiến sẽ giảm trong 12-24 tháng tới. Fed rất tự tin rằng lạm phát sẽ trở lại mục tiêu 2%.

Holzmann của ECB: Cuộc chiến chống lạm phát vẫn chưa kết thúc khi lạm phát cơ bản vẫn ở mức cao

Thành viên Hội đồng quản trị Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) Robert Holzmann đã tuyên bố trong một cuộc phỏng vấn với tờ Süddeutsche Zeitung rằng ECB không được tuyên bố chiến thắng trước lạm phát một cách vội vã, vì áp lực giá cơ bản vẫn còn quá cao. Lạm phát đang đi đúng hướng nhưng vẫn chưa bị đánh bại. Sự suy giảm gần đây của lạm phát chủ yếu là do chi phí năng lượng giảm.

Iran đã chuẩn bị mười kế hoạch để đáp trả mọi cuộc tấn công của Israel

Theo Tasnim News Agency, trích dẫn nguồn tin quân sự hôm thứ Hai, lực lượng vũ trang Iran đã chuẩn bị "ít nhất" mười kế hoạch khác nhau để đáp trả bất kỳ cuộc tấn công nào của Israel. Các nguồn tin chỉ ra rằng sự tồn tại của những kế hoạch này chứng tỏ ý định của Iran trong việc đáp trả các hành động có thể xảy ra của Israel. Đồng thời, người ta chỉ ra rằng phản ứng của Iran không nhất thiết phải đáp trả ở cùng mức độ với hành động của Israel, nhưng có thể sẽ khắc nghiệt hơn và nhắm vào các mục tiêu khác nhau để tăng cường hiệu quả của phản ứng. Ngoài ra, các nguồn tin quân sự lưu ý rằng vì Israel nhỏ hơn nhiều so với Iran và có cơ sở hạ tầng "ít nhạy cảm hơn" nên sự trả đũa của Iran có thể gây ra "những rắc rối chưa từng có". Các nguồn tin cảnh báo rằng bất kỳ quốc gia nào hỗ trợ Israel trong một cuộc tấn công có thể xảy ra "sẽ vượt qua ranh giới đỏ của Iran và sẽ phải chịu thiệt hại".

[Tiêu điểm hôm nay]

UTC+8 15:00 Thành viên Ban điều hành ECB Schnabel phát biểu tại Cuộc họp chính sách tiền tệ của ECB

UTC+8 15:00 Thống đốc Fed Cook phát biểu tại Hội nghị do ECB tổ chức

UTC+8 00:00 Ngày hôm sau: EIA công bố Báo cáo triển vọng năng lượng ngắn hạn hàng tháng

UTC+8 00:45 Ngày hôm sau: Chủ tịch Fed Atlanta Bostic phát biểu về triển vọng kinh tế

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Nhìn về mùa báo cáo thu nhập quý 3 năm 2024 của Hoa Kỳ

Pepperstone

Kinh tế

Theo dữ liệu của FactSet, tăng trưởng thu nhập dự kiến đạt 4,2% YoY trong quý 3 đối với SP 500 nói chung, một con số sẽ đại diện cho quý thứ năm liên tiếp tăng trưởng thu nhập của chỉ số. Trong khi đó, trên cơ sở doanh thu, SP 500 được dự kiến báo cáo tăng trưởng 4,7% YoY, quý thứ 16 liên tiếp tăng trưởng doanh thu, nếu kỳ vọng đồng thuận được hiện thực hóa.

Không có gì ngạc nhiên khi thị trường nói chung vẫn có vẻ tương đối đắt đỏ theo các số liệu định giá truyền thống, với tỷ lệ P/E dự phóng 12 tháng ở mức 21,4, gần như không thay đổi so với cùng kỳ quý trước, nhưng cao hơn đáng kể so với mức trung bình 5 và 10 năm lần lượt là 19,5 và 18,0.

A Look Ahead To Q3 24 US Earnings Season_1

Như thường lệ, kỳ vọng về thu nhập đã giảm đều đặn nhưng chắc chắn trong suốt quý trước. Kỳ vọng về EPS đồng thuận giảm 3,9% trong quý 3, mức giảm lớn hơn đáng kể so với mức trung bình 5 năm là 3,3%, do đó tạo cho các công ty nhiều không gian để vượt qua kỳ vọng khi thu nhập được công bố.

Theo nhiều cách, điều này củng cố tầm quan trọng của hướng dẫn hướng tới tương lai, đặc biệt là khi xem xét phản ứng tức thời của thị trường đối với các bản phát hành thu nhập. Những người tham gia sẽ quan tâm không chỉ đến việc liệu công ty đang được đề cập có vượt qua được ngưỡng tương đối thấp về mặt báo cáo hay không, mà còn liệu hướng dẫn đi kèm có chỉ ra sự tiếp tục của động lực gần đây trong quý tới hay không.

Trên cơ sở ngành, chỉ có ba trong số 11 ngành của SP được thiết lập để báo cáo sự sụt giảm trong thu nhập YoY, với năng lượng được thiết lập để báo cáo sự sụt giảm lớn nhất như vậy. Trong số 8 ngành được thấy báo cáo tăng trưởng thu nhập YoY, Chăm sóc sức khỏe, Công nghệ thông tin và Dịch vụ truyền thông dự kiến sẽ báo cáo mức tăng trưởng hai chữ số, với hai ngành sau trùng hợp là những ngành có hiệu suất tốt nhất trong chỉ số trên cơ sở YTD.

A Look Ahead To Q3 24 US Earnings Season_2

Như thường lệ, mùa báo cáo thu nhập sẽ bắt đầu khi các ngân hàng báo cáo trước khi mở cửa vào thứ Sáu ngày 11 tháng 10. JPMorgan (JPM) và Wells Fargo (WFC) bắt đầu tiến trình, tiếp theo là đợt báo cáo thu nhập của các ngân hàng vào thứ Ba ngày 15, nơi Bank of America (BAC), Goldman (GS) và Citi (C) đều báo cáo, với Morgan Stanley (MS) sau đó kết thúc vào thứ Tư ngày 16.

Đương nhiên, với việc FOMC hiện đã bắt đầu quá trình bình thường hóa chính sách bằng cách đưa ra mức cắt giảm 'khủng' 50 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 9, các nhà đầu tư sẽ chú ý đến các dấu hiệu cho thấy việc cắt giảm lãi suất thêm có thể tác động như thế nào đến lợi nhuận của ngân hàng.

Ở những nơi khác, trong khi hiệu suất vượt trội của họ so với chuẩn SP 500 không quá lớn trong năm nay, thì trọng số chỉ số cao mà các cổ phiếu 'Magnificent Seven' sở hữu có nghĩa là việc công bố thu nhập của họ vẫn là các sự kiện rủi ro quan trọng mà các nhà đầu tư phải điều hướng. Mặc dù báo cáo của họ không đến hạn vào ngày 21 tháng 11, nhưng thu nhập từ Nvidia sẽ được theo dõi chặt chẽ, với việc công ty này giao dịch cao hơn 150% so với đầu năm và đứng thứ 2 trong SP. Nhìn chung, rủi ro xung quanh chủ đề AI nói chung có vẻ đã trở nên có phần hai mặt hơn trong thời gian gần đây, vì các nhà đầu tư tập trung vào khung thời gian hoàn vốn cho khoản chi tiêu vốn đáng kể mà các công ty hiện đang thực hiện cho chủ đề đang phát triển này.

A Look Ahead To Q3 24 US Earnings Season_3

Tất nhiên, mùa báo cáo thu nhập là một trong số ít rủi ro chính mà những người tham gia phải vượt qua từ nay đến cuối năm – cụ thể là cuộc bầu cử tổng thống vào ngày 5 tháng 11 và hai quyết định tiếp theo của FOMC, trong đó có khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản tại mỗi quyết định.

Tuy nhiên, mùa báo cáo quý 3 vẫn là rủi ro tiếp theo trong tương lai, và đặc biệt quan trọng vì tăng trưởng thu nhập vững chắc là một trong những yếu tố hỗ trợ chính - cùng với tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ và 'Fed put' mạnh mẽ - trong trường hợp tăng giá cổ phiếu dài hạn của tôi. Tôi kỳ vọng tăng trưởng thu nhập sẽ đạt hoặc vượt kỳ vọng, do đó để lại con đường ít kháng cự nhất hướng đến xu hướng tăng, và với bất kỳ đợt giảm giá cổ phiếu nào vẫn có khả năng được coi là cơ hội mua.

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

USD/INR giữ vững mức tích cực trong bối cảnh rủi ro địa chính trị

Justin

Ngoại hối

Rupee Ấn Độ (INR) suy yếu vào thứ Ba trong bối cảnh áp lực bán từ các quỹ nước ngoài và tâm lý yếu kém trên thị trường trong nước. Ngoài ra, giá dầu thô tăng và căng thẳng địa chính trị leo thang giữa Israel và Iran góp phần làm giảm giá INR.

Các nhà giao dịch sẽ chú ý đến các bài phát biểu của Raphael Bostic, Phillip Jefferson và Susan Collins thuộc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) vào thứ Ba. Bất kỳ bình luận ôn hòa nào từ các quan chức Fed đều có thể gây áp lực lên Đồng bạc xanh và hạn chế đà giảm của đồng nội tệ. Vào thứ Tư, quyết định về lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) sẽ là tâm điểm chú ý.

Daily Digest Market Movers: Đồng Rupee Ấn Độ có vẻ mong manh giữa những thách thức toàn cầu

"Chúng tôi dự kiến đồng rupee sẽ giao dịch với xu hướng tiêu cực do áp lực bán từ các quỹ nước ngoài và diễn biến yếu trên thị trường trong nước. Căng thẳng leo thang giữa Israel và Iran có thể gây thêm áp lực lên đồng rupee", Anuj Choudhary, Nhà phân tích nghiên cứu tại Sharekhan của BNP Paribas cho biết.

Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ cho biết vào thứ sáu rằng dự trữ ngoại hối của Ấn Độ đã tăng 12,588 tỷ đô la lên mức cao kỷ lục mới là 704,885 tỷ đô la trong tuần kết thúc vào ngày 27 tháng 9.

Bộ trưởng Thương mại Ấn Độ Piyush Goyal cho biết hôm thứ Hai rằng đã đến lúc đồng INR tăng giá nhờ dòng vốn chảy vào thị trường nợ và cổ phiếu.

Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang St. Louis Alberto Musalem tuyên bố hôm thứ Hai rằng ông ủng hộ việc cắt giảm lãi suất nhiều hơn khi nền kinh tế tiến triển theo hướng lành mạnh. Tuy nhiên, ông nhấn mạnh rằng Fed nên thận trọng và không nên nới lỏng chính sách tiền tệ quá mức, theo Reuters.

Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari cho biết hôm thứ Hai rằng Fed hoan nghênh báo cáo việc làm mạnh mẽ vào tháng 9, cho thấy nền kinh tế vững chắc. Kashkari nói thêm rằng cán cân rủi ro đã chuyển từ "lạm phát cao sang tỷ lệ thất nghiệp có thể cao hơn.

Phân tích kỹ thuật: Triển vọng xây dựng của USD/INR đang chiếm ưu thế

Đồng Rupee Ấn Độ giao dịch yếu hơn trong ngày. Bức tranh tích cực của cặp USD/INR vẫn còn nguyên vẹn, với cặp tiền này giữ trên Đường trung bình động hàm mũ 100 ngày (EMA) quan trọng trên khung thời gian hàng ngày. Xu hướng tăng giá tiếp theo có vẻ thuận lợi khi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày nằm trên đường giữa gần 60,70.

Đường biên trên của hình chữ nhật và mốc tâm lý gần 84,00 đóng vai trò là ngưỡng kháng cự chính đối với USD/INR. Bất kỳ đợt mua theo sau nào trên mức này đều có thể thu hút một số người mua lên mức cao nhất mọi thời đại là 84,15, tiếp theo là 84,50.

Về mặt tiêu cực, mục tiêu giảm giá đầu tiên cần theo dõi là 83,80, mức thấp nhất của ngày 1 tháng 10. Động lực giảm giá liên tục có thể mở đường đến EMA 100 ngày ở mức 83,66. Mức tranh chấp tiếp theo được nhìn thấy ở mức 83,00, biểu thị cho mốc tròn và mức thấp nhất của ngày 24 tháng 5.

Nguồn: FXSTREET

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

NZD/USD giảm xuống mức thấp nhất trong một tháng, kiểm tra mức hỗ trợ SMA 200 ngày gần 0,6100

Owen Li

Ngoại hối

Cặp NZD/USD thu hút một số người bán sau khi phiên giao dịch châu Á tăng lên vùng 0,6145 và trôi vào vùng tiêu cực trong ngày thứ sáu liên tiếp vào thứ Ba. Giá giao ngay giảm xuống mức thấp nhất trong một tháng trong giờ cuối cùng, với phe bán chờ đợi một sự phá vỡ liên tục dưới Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày có ý nghĩa về mặt kỹ thuật, quanh mốc 0,6100, trước khi đặt cược mới.

Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia (NDRC), cơ quan hoạch định nhà nước của Trung Quốc, cho biết hôm thứ Ba rằng áp lực giảm đối với nền kinh tế Trung Quốc đang gia tăng. Điều này làm mất đi sự lạc quan gần đây do sự bùng nổ kích thích của Trung Quốc và hóa ra lại là yếu tố chính đằng sau đợt giảm đột ngột mới nhất được chứng kiến trong giờ qua. Ngoài ra, kỳ vọng về việc Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) cắt giảm lãi suất mạnh tay cũng góp phần tạo nên giai điệu chào hàng xung quanh cặp NZD/USD.

Mặt khác, đồng đô la Mỹ (USD) vẫn ở thế phòng thủ dưới mức đỉnh bảy tuần được chạm vào vào thứ sáu, mặc dù không có bất kỳ đợt bán có ý nghĩa nào trong bối cảnh khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) nới lỏng chính sách mạnh mẽ hơn đang giảm dần. Hơn nữa, căng thẳng địa chính trị leo thang ở Trung Đông có thể tiếp tục hỗ trợ cho đồng đô la trú ẩn an toàn và thúc đẩy dòng tiền chảy ra khỏi đồng đô la New Zealand nhạy cảm với rủi ro, cho thấy con đường ít kháng cự nhất đối với cặp NZD/USD vẫn là đi xuống.