AUD/USD chịu áp lực

Ngoại hối

Kinh tế

Tóm tắt:

Hiện tại, AUD/USD đang giao dịch quanh mức 0,6610–0,6620. Bất chấp đà tăng gần đây của đồng AUD, sự kết hợp giữa lạm phát nội địa mạnh mẽ của Úc và xu hướng thắt chặt từ Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA), dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 3,60% đến hết năm 2026, có thể hạn chế đà tăng của đồng AUD...

SELL AUDUSD

Thời hạn

Chờ khớp lệnh

0.66100

Vào

0.65400

0.66500

0.66375 -0.00008 -0.01%

Pips

Chờ khớp lệnh

0.65400

Đóng

0.66100

Vào

0.66500

Tổng quan

Tỷ giá AUD/USD đã tăng nhẹ lên trên mức 0,6600, nhờ sức mạnh của hàng hóa và tâm lý lạc quan về rủi ro toàn cầu. Tuy nhiên, bối cảnh đang trở nên mơ hồ. Dữ liệu gần đây của Úc cho thấy chi tiêu hộ gia đình đã tăng 1,3% trong tháng 10, mức tăng lớn nhất trong gần hai năm, làm gia tăng rủi ro lạm phát và có thể buộc RBA phải duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt trong thời gian dài hơn. Thị trường hiện kỳ vọng RBA sẽ duy trì lãi suất cơ bản ở mức 3,60% cho đến năm 2026 thay vì cắt giảm.

Về phía Hoa Kỳ, đồng đô la (USD) đã suy yếu gần đây do kỳ vọng ôn hòa đối với Cục Dự trữ Liên bang (Fed), nhưng điều đó có thể đảo ngược nếu dữ liệu sắp tới bất ngờ theo hướng tích cực hoặc nếu tâm lý rủi ro thay đổi khiến USD có khả năng phục hồi, điều này sẽ gây áp lực lên AUD/USD.

Bối cảnh này hạn chế đà tăng của AUD, khả năng USD phục hồi và lạm phát ổn định làm tăng nguy cơ đà tăng giá gần đây của AUD là không bền vững.

Tâm lý thị trường

Tâm lý thị trường dường như đang đánh giá lại đà tăng của đồng đô la Úc. Một mặt, các nhà đầu tư đã hỗ trợ đồng đô la Úc thông qua dòng vốn đầu tư mạo hiểm và xu hướng hàng hóa thuận lợi. Mặt khác, lạm phát trong nước gia tăng và kỳ vọng thắt chặt của RBA đã gây ra tâm lý thận trọng. Một số nhà giao dịch hiện có thể coi mức cao gần đây là đỉnh ngắn hạn chứ không phải là khởi đầu của một xu hướng tăng mạnh.

Trên toàn cầu, đồng USD vẫn dễ bị tổn thương, nhưng với thị trường đang lo lắng trước thềm dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ, bất kỳ bất ngờ nào cũng có thể kích hoạt đà phục hồi của đồng USD. Nếu điều đó xảy ra, các tài sản rủi ro, bao gồm cả AUD, có thể bị ảnh hưởng. Tâm lý trái chiều xung quanh kỳ vọng lãi suất và rủi ro toàn cầu khiến AUD/USD dễ đảo chiều hơn so với mua vào dựa trên niềm tin.

Phân tích kỹ thuật

Trên M15, đà tăng gần đây của AUD/USD hướng đến và ngay trên ngưỡng 0,6600 có thể đã đẩy giá gần dải trên của kênh Bollinger 20 kỳ, cho thấy sự mở rộng quá mức. Nếu giá không duy trì được trên dải giữa (có thể gần 0,6580–0,6590) và bắt đầu cho thấy sự do dự (nến nhỏ, bóng trên dài), điều đó thường báo hiệu một động thái đảo chiều trung bình đi xuống.

Với triển vọng vĩ mô khó khăn hơn đối với AUD và sức mạnh tiềm năng của USD, cặp tiền này có thể kiểm tra lại các vùng hỗ trợ gần 0,6560–0,6540 (dải Bollinger thấp hơn/tắc nghẽn trước đó). Việc phá vỡ xuống dưới các ngưỡng này có thể mở ra các mức sâu hơn (0,6510–0,6480) nếu tâm lý rủi ro xấu đi.

Ichimoku trên M15 có thể phản ánh một đợt tăng giá kéo dài: giá có thể cao hơn nhiều so với Tenkan-sen/Kijun-sen, với cảnh báo trễ về mức hỗ trợ yếu bên dưới, tạo ra bối cảnh mà "sự thoái lui về trạng thái cân bằng" là có thể xảy ra.

Nếu chúng ta chồng một bộ dao động động lượng (ví dụ như stochastic hoặc RSI) lên M15, thì có lý do để kỳ vọng tình trạng mua quá mức từ đợt tăng giá gần đây làm tăng khả năng xảy ra điều chỉnh giảm giá ngắn hạn.

Ý tưởng thương mại

Đầu vào: 0,661

Chốt lời: 0,6550–0,6540

Cắt lỗ: 0,6645–0,6650

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bạn nên hiểu và thừa nhận rằng, việc đầu tư với các chiến lược này chứa mức độ rủi ro cao. Đầu tư hoặc giao dịch theo bất cứ chiến lược hoặc phương thức đầu tư nào cũng có thể xảy ra tổn thất. Nội dung trong trang web này chỉ mang tính tham khảo, và không tạo thành lời khuyên đầu tư. Bạn là người duy nhất chịu trách nhiệm về hoạt động đầu tư của bạn, bao gồm xem xét mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc các nhu cầu khác của bạn.

Thêm

Chia sẻ

Bitcoin phục hồi trong ngắn hạn, xu hướng tăng giá vẫn còn nguyên vẹn

Gerik

Crypto

Tóm tắt:

Bitcoin đang giao dịch quanh mức 92.400–92.500 đô la, sau khi phục hồi từ mức giảm gần đây xuống dưới 85.000 đô la. Với sự lạc quan trở lại của các tổ chức (ví dụ như dự báo tăng giá dài hạn) và cấu trúc kỹ thuật được cải thiện...

BUY BTC-USDT

Thời hạn

Chờ khớp lệnh

92500.0

Vào

96000.0

89500.0

91524.0 +1969.2 +2.20%

Pips

Chờ khớp lệnh

89500.0

Đóng

92500.0

Vào

96000.0

Tổng quan

Bitcoin gần đây đã chịu một cú sốc nặng nề, giảm xuống mức thấp nhất là khoảng 80.000 đô la giữa bối cảnh bán tháo tiền điện tử trên diện rộng và bất ổn kinh tế vĩ mô. Tuy nhiên, trong 48-72 giờ qua, BTC đã phục hồi mạnh mẽ, giành lại vùng 90.000 đô la và hiện đang ổn định ở mức thấp 90.000 đô la. Sự phục hồi này dường như được hỗ trợ bởi dòng vốn đầu tư mới, có thể bao gồm cả sự quan tâm của các tổ chức, và bởi sự suy yếu chung của đồng đô la và lợi suất trái phiếu giảm, vốn có xu hướng thúc đẩy các tài sản rủi ro như tiền điện tử. Đồng thời, những bình luận gần đây từ các tổ chức tài chính lớn dự đoán tiềm năng giá dài hạn của Bitcoin đã tạo ra một câu chuyện vĩ mô có thể thu hút những người mua dài hạn.

Tâm lý thị trường

Tâm lý nhà đầu tư vào tiền điện tử có vẻ lạc quan thận trọng. Sau đợt giảm mạnh, nhiều người tham gia thị trường dường như coi đợt giảm gần đây là một sự rửa trôi, có thể mang đến cơ hội mua vào hơn là khởi đầu cho một đợt sụp đổ sâu hơn. Một số dự báo quy mô lớn cho thấy thị trường sẽ tăng trưởng đáng kể trong 6–12 tháng tới nếu một số điều kiện vĩ mô và lĩnh vực nhất định được duy trì.

Sự phục hồi từ mức 84.000 đô la trở lên lên khoảng 92.500 đô la trong thời gian ngắn đã đưa BTC trở lại mức dương khiêm tốn trong năm, điều này có thể khôi phục lại niềm tin cho cả người nắm giữ bán lẻ và tổ chức.

Góc nhìn kỹ thuật

Bitcoin phục hồi trong ngắn hạn, xu hướng tăng giá vẫn còn nguyên vẹn_1

Xét về diễn biến giá gần đây, việc Bitcoin phục hồi từ mức thấp cho thấy xu hướng tìm kiếm thanh khoản và khả năng hình thành đáy ngắn hạn. Việc bật lên trên 90.000 đô la và ổn định quanh mức 92.400 đô la cho thấy nhu cầu đang quay trở lại. Nếu chúng ta biểu đồ hóa BTC trên khung thời gian ngắn hơn như M15 hoặc H1, chúng ta có thể kỳ vọng một làn sóng phục hồi với động lực tăng giá tiếp tục, đặc biệt nếu giá vượt qua ngưỡng kháng cự trong ngày gần đây quanh mức 93.000–94.000 đô la. Với sự biến động, điều này có thể dẫn đến việc kiểm tra mức 95.000–96.000 đô la trong thời gian tới. Bối cảnh vĩ mô cơ bản rộng hơn (lợi suất thấp hơn, tâm lý chấp nhận rủi ro) ủng hộ động thái này.

Ý tưởng thương mại

Giá vào: $92.500–$92.600 MUA BTC/USD

Chốt lời (ngắn hạn): 96.000–97.000 đô la

Cắt lỗ: 89.500–90.000 đô la

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Cơ hội bán mở RSI quá bán tại mức kháng cự

Manuel

Ngoại hối

Kinh tế

Tóm tắt:

Tạo thêm áp lực cho sự thoái lui, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã đạt mức 70, cho thấy tình trạng mua quá mức.

SELL EURUSD

Thời hạn

Đang giao dịch

1.16700

Vào

1.15220

1.17100

1.16515 +0.00089 +0.08%

0.0

Pips

Hòa

1.15220

Đóng

1.16700

Vào

1.17100

Dữ liệu kinh tế gần đây của Hoa Kỳ cho thấy số người Mỹ nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp đã giảm xuống dưới mức ước tính của các nhà kinh tế trong tuần kết thúc vào ngày 29 tháng 11. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu là 191.000, thấp hơn đáng kể so với mức dự báo 220.000 và giảm so với số liệu của tuần trước, được điều chỉnh tăng nhẹ từ 216.000 lên 218.000.

Trong khi đó, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp liên tục trong tuần kết thúc vào ngày 22 tháng 11 được ghi nhận ở mức 1,939 triệu, giảm nhẹ so với mức 1,943 triệu của tuần trước. Báo cáo Việc làm Challenger cũng cho biết các nhà tuyển dụng đã công bố 71.321 việc làm bị cắt giảm trong tháng 11. Mặc dù con số này tăng 24% so với cùng kỳ năm trước, nhưng vẫn giảm đáng kể 53% so với con số cao được công bố vào tháng 10.

Bất chấp sự cải thiện gần đây trong các yêu cầu ban đầu, những người tham gia thị trường vẫn định giá hơn 85% khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất tại cuộc họp ngày 9-10 tháng 12, một tâm lý chủ yếu được duy trì bởi dữ liệu thay đổi việc làm ADP đáng thất vọng vào thứ Tư.

Các cuộc đàm phán ba bên giữa Mỹ, Nga và Ukraine nhằm đạt được hòa bình vẫn đang tiếp diễn mà không có tiến triển rõ ràng. Tổng thống Nga Vladimir Putin nhận xét rằng cuộc gặp của ông với đặc phái viên Hoa Kỳ Steve Witkoff là "rất hữu ích". Tuy nhiên, trong những giờ gần đây, các cuộc tấn công của Nga đã khiến năm người thiệt mạng ở khu vực Donetsk và Kherson. Một số đại diện của Ukraine dự kiến sẽ gặp ông Steve Witkoff và Jared Kushner tại Washington vào thứ Năm tuần này.

Tại Khu vực đồng Euro, dữ liệu do Eurostat công bố cho thấy Doanh số bán lẻ trì trệ trong tháng 10, sau khi tăng 0,1% trong tháng 9 (đã được điều chỉnh tăng), và không đạt kỳ vọng tăng trưởng 0,1% của thị trường. Tuy nhiên, tính theo năm, doanh số bán lẻ tăng 1,5%, vượt dự báo 1,4% và vượt mức 1,0% của tháng 9.

Đồng Euro gần đây đã nhận được sự hỗ trợ mạnh mẽ từ số liệu cuối cùng khả quan của Chỉ số Nhà Quản trị Mua hàng (PMI) Dịch vụ Khu vực Đồng Euro do HCOB công bố hôm thứ Tư. Hơn nữa, Chủ tịch ECB Christine Lagarde đã đưa ra những nhận định tích cực về nền kinh tế Khu vực Đồng Euro, đánh giá rằng chi tiêu hộ gia đình ổn định và thị trường lao động vững mạnh đang hỗ trợ nền kinh tế khu vực, và lạm phát cơ bản vẫn duy trì ở mức ổn định. Những nhận định này cho thấy ECB có thể sẽ duy trì lãi suất ổn định sau cuộc họp ngày 18 tháng 12. Cơ hội bán mở RSI quá bán tại mức kháng cự_1

Cơ hội bán mở RSI quá bán tại mức kháng cự_1

Phân tích kỹ thuật

Cặp EUR/USD hiện đang cho thấy phản ứng giảm giá sau khi chạm vùng kháng cự 1,1670, mức trước đó đã kích hoạt một đợt giảm mạnh vào ngày 28 tháng 10. Nếu những điều kiện này tiếp diễn và chúng ta lại chứng kiến một sự từ chối mạnh mẽ, một động thái giảm giá có thể xảy ra, nhắm đến đường hỗ trợ xu hướng tăng gần 1,1522. Vùng này rất quan trọng, vì việc thiếu các đáy thấp hơn mới là điều cần thiết để duy trì xu hướng tăng giá dài hạn.

Thêm áp lực cho một đợt thoái lui, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đã đạt mức 70, cho thấy tình trạng quá mua. Điều này sẽ cảnh báo phe bán về các cơ hội bán khống tiềm năng từ ngưỡng kháng cự hiện tại. Đường Trung bình Động (MA) 100 kỳ và 200 kỳ lần lượt tập trung tại 1,1588 và 1,1583. Một mức đóng cửa quyết định dưới các MA này có thể sẽ đóng vai trò như một nam châm, đẩy nhanh hành động giá về phía giảm. Ngược lại, một cú phá vỡ lên trên ngưỡng kháng cự 1,1670 sẽ vô hiệu hóa thiết lập giảm giá, có khả năng mở đường cho một đợt tăng giá mạnh mẽ hơn.

Khuyến nghị giao dịch

Hướng giao dịch: Bán

Giá nhập cảnh: 1.1670

Giá mục tiêu: 1,1522

Cắt lỗ: 1,1710

Hiệu lực: 16/12/2025 15:00:00

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

GBP/USD tăng cao hơn do đồng đô la yếu đi và nhu cầu về đồng bảng Anh tăng trở lại

Gerik

Ngoại hối

Tóm tắt:

GBP/USD đang giao dịch quanh mức 1,3350–1,3345, được hỗ trợ bởi xu hướng suy yếu chung của đồng đô la và sức mạnh của GBP nhờ dữ liệu tích cực từ Anh. Cặp tiền này đang cho thấy cấu trúc tăng giá trên các khung thời gian cao hơn và những dấu hiệu ban đầu của đà tăng giá...

BUY GBPUSD

Kết thúc vào

Đã kết thúc

1.33486

Vào

1.33850

1.33150

1.33322 +0.00010 +0.01%

26.7

Pips

Thua

1.33150

1.33219

Đóng

1.33486

Vào

1.33850

Tổng quan

Vào ngày 4 tháng 12, cặp GBP/USD tiếp tục được hưởng lợi từ đồng USD yếu hơn. Môi trường đồng đô la yếu được củng cố bởi kỳ vọng ngày càng tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ sớm cắt giảm lãi suất, điều này làm giảm sức hấp dẫn của đồng USD và đẩy tiền tệ sang các lựa chọn thay thế có lợi suất cao hơn hoặc ổn định hơn như GBP. Đồng thời, GBP được hỗ trợ bởi tâm lý thị trường cải thiện đối với các tài sản của Vương quốc Anh sau dữ liệu hoạt động kinh doanh mạnh mẽ gần đây và bối cảnh kinh tế vĩ mô ổn định tại Vương quốc Anh. Do đó, cặp GBP/USD đã phục hồi sau những đợt giảm trước đó và hiện đang dao động quanh mức cao nhất của các phạm vi gần đây, quanh mức 1,3345–1,3355. Bối cảnh này cung cấp một sự hỗ trợ cơ bản hợp lý cho một lập trường tăng giá, thay vì chỉ dựa vào sự phục hồi kỹ thuật.

Tâm lý thị trường

Tâm lý nhà đầu tư hiện nay dường như đang nghiêng về các đồng tiền khác ngoài USD, khi các tài sản định giá bằng đô la mất đi sự hỗ trợ giữa kỳ vọng cắt giảm lãi suất và sự bất ổn về sức mạnh kinh tế Mỹ. Trong khi đó, GBP được hưởng lợi từ sự kết hợp giữa việc chuyển hướng sang tài sản trú ẩn an toàn từ USD sang các tài sản định giá bằng bảng Anh, nhờ các tín hiệu kinh tế Anh ổn định và kỳ vọng cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn của Ngân hàng Anh (BoE) ít quyết liệt hơn so với các ngân hàng khác. Dòng tiền thị trường cho đến nay cho thấy người mua đã tham gia vào các đợt giảm giá, đặc biệt là quanh mức 1,3300–1,3320, cho thấy niềm tin rằng GBP/USD có thể kiểm tra lại các mức cao gần đây, thay vì sụp đổ do biến động.

Phân tích kỹ thuật

GBP/USD tăng cao hơn do đồng đô la yếu đi và nhu cầu về đồng bảng Anh tăng trở lại_1

Trên biểu đồ M15, GBP/USD đã vượt lên trên dải giữa của kênh Bollinger và hiện đang tiến gần đến dải trên, cho thấy đà tăng giá ngắn hạn và tiềm năng tăng giá hơn nữa. Sự mở rộng của dải Bollinger cho thấy sự biến động ngày càng tăng và không gian cho giá di chuyển lên. Ichimoku (9,26,52) xác nhận xu hướng tăng giá: giá cao hơn nhiều so với cả Tenkan-sen và Kijun-sen, cả hai đều hướng lên; Kumo phía trước đang tăng và mở rộng, báo hiệu xu hướng tăng giá mang tính cấu trúc. Sự kết hợp này thường cho thấy các động thái tăng giá có sức mạnh và có thể tiếp tục. Chỉ báo Stochastic (5,3,3) gần đây đã cắt tăng giá từ vùng dưới/giữa, hỗ trợ sự tiếp tục đi lên thay vì thể hiện sự đảo chiều quá mua ngay lúc này. Sự hội tụ của ba chỉ báo này trên M15 cho thấy GBP/USD có cơ hội tốt để tiến tới ngưỡng kháng cự trong ngắn hạn một lần nữa.

Ý tưởng thương mại

Điểm vào: 1.3345 MUA GBP/USD

Chốt lời: 1,3385

Dừng lỗ: 1,3315

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Tỷ giá đô la-franc trượt xuống mức thấp nhất trong nhiều năm khi đồng đô la Mỹ suy yếu do kỳ vọng cắt giảm lãi suất chắc chắn

Gerik

Ngoại hối

Tóm tắt:

Cặp USD/CHF đang giao dịch chặt chẽ quanh mức 0,8005–0,8010, gần mức thấp nhất trong nhiều năm do đồng đô la Mỹ tiếp tục suy yếu. Thị trường vẫn giữ vững niềm tin rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 12, trong khi bất ổn địa chính trị ở châu Âu đang thúc đẩy dòng vốn đầu tư vào đồng franc Thụy Sĩ...

SELL USDCHF

Kết thúc vào

Đã kết thúc

0.80048

Vào

0.79650

0.80350

0.80546 +0.00091 +0.11%

30.2

Pips

Thua

0.79650

0.80350

Đóng

0.80048

Vào

0.80350

Tổng quan

Trong phiên giao dịch hôm nay, USD/CHF vẫn neo ở gần vùng 0,8005, mức phản ánh cả sự yếu kém về mặt cấu trúc của USD và nhu cầu CHF dai dẳng. Dữ liệu vĩ mô của Hoa Kỳ trong tuần này đã củng cố kỳ vọng ôn hòa: các chỉ số sản xuất yếu hơn, tín hiệu thị trường lao động nguội đi và bình luận ngày càng thận trọng từ các quan chức Fed đã củng cố niềm tin của thị trường rằng việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12 hiện là trường hợp cơ sở. Lợi suất trái phiếu kho bạc vẫn ở mức thấp, hạn chế mọi khả năng USD phục hồi. Đồng thời, Thụy Sĩ tiếp tục được hưởng lợi từ các dòng vốn tránh rủi ro khi căng thẳng địa chính trị gia tăng trên khắp châu Âu, đặc biệt là sau những lời lẽ leo thang từ các quan chức Nga liên quan đến các hành động của EU đối với các tài sản bị đóng băng. Danh tiếng của đồng franc như một chất ổn định khủng hoảng thu hút dòng vốn ổn định, tiếp tục gây áp lực lên USD/CHF. Tất cả những điều này khiến cặp tiền này không thể lấy lại vùng 0,8030–0,8050 bất chấp những nỗ lực trong ngày, cho thấy các lực lượng vĩ mô vẫn nghiêng hẳn về sức mạnh của CHF.

Tâm lý thị trường

Tâm lý nhà đầu tư ngày nay được xác định bởi sự trôi dạt lặng lẽ nhưng dai dẳng khỏi các tài sản được tính bằng USD. Thị trường dường như thoải mái thêm vào danh mục bán USD trước dữ liệu lao động của Hoa Kỳ vào ngày mai, dự đoán một bản in củng cố lập luận cho việc nới lỏng ngay lập tức của Fed. Tâm lý thị trường chứng khoán trái chiều, với mức tăng bị hạn chế bởi các lo ngại về địa chính trị và các loại tiền tệ trú ẩn an toàn như CHF vẫn giữ được lợi thế. Sức mạnh của đồng franc cũng được hỗ trợ bởi quỹ đạo lạm phát ổn định của Thụy Sĩ và lập trường thận trọng của SNB đối với áp lực giá nhập khẩu. Các nhà đầu tư coi CHF là nơi trú ẩn ưa thích miễn là các tiêu đề toàn cầu vẫn bất ổn. Việc thiếu bất kỳ chất xúc tác mạnh mẽ nào hỗ trợ USD trong những ngày gần đây đã tạo ra một môi trường tâm lý mà ngay cả sự e ngại rủi ro vừa phải cũng dẫn đến sự sụt giảm ngay lập tức của USD/CHF. Định vị ngắn hạn cho thấy các nhà giao dịch đang giảm dần sau mỗi lần USD tăng trở lại, một mô hình rõ ràng trong việc cặp tiền này liên tục không thể vượt qua ngưỡng kháng cự trong ngày.

Phân tích kỹ thuật

Tỷ giá đô la-franc trượt xuống mức thấp nhất trong nhiều năm khi USD suy yếu do kỳ vọng cắt giảm lãi suất chắc chắn_1

Trên khung thời gian M15, USD/CHF thể hiện cấu trúc giảm giá rõ ràng. Giá đang bám sát nửa dưới của kênh Bollinger, với dải giữa gần 0,8018 đóng vai trò là ngưỡng kháng cự động liên tục. Mỗi nỗ lực giành lại dải giữa này đều bị từ chối với các nến thân nhỏ, cho thấy sức mạnh của bên mua đang suy yếu. Dải Bollinger dưới quanh mức 0,7980 vẫn bị lộ và có khả năng sẽ bị kiểm tra nếu đà tăng tiếp tục. Ichimoku xác nhận xu hướng tiêu cực này: giá nằm chắc chắn dưới cả Tenkan-sen và Kijun-sen, hiện đang hướng xuống trong cấu hình giảm giá. Kumo phía trước mỏng và đang giảm dần, cho thấy các đợt điều chỉnh tăng thiếu hỗ trợ cấu trúc. Tenkan-sen đã đi ngang nhưng vẫn nằm dưới Kijun-sen, thường báo hiệu một giai đoạn tiếp diễn hơn là một sự đảo chiều. Stochastic (5,3,3) đã hoàn thành một giao cắt giảm giá sau khi chạm nhẹ vào vùng giữa, củng cố quan điểm rằng bên bán đang giành lại quyền kiểm soát. Chỉ báo dao động có khả năng tiếp tục giảm xuống, tạo điều kiện cho một động thái tiếp diễn thay vì một đợt giảm giá quá mức. Cùng nhau, các chỉ báo này cho thấy áp lực giảm mới với ít trở ngại cho đến vùng hỗ trợ tiếp theo.

Ý tưởng thương mại

Đầu vào: 0,8008

Chốt lời: 0,7965

Dừng lỗ: 0,8035

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

NZD tăng lên mức cao nhất trong năm tháng khi Fed nới lỏng tiền tệ và sự thay đổi của RBNZ hỗ trợ Kiwi

Warren Takunda

Quan điểm của nhà đầu tư

Tóm tắt:

Đồng đô la New Zealand tăng trở lại mức cao nhất trong năm tháng khi thị trường đánh giá lại triển vọng nới lỏng của Fed, trong khi lập trường chính sách và sự thay đổi lãnh đạo của RBNZ tạo nên bối cảnh hỗ trợ.

BUY NZDUSD

Thời hạn

Đang giao dịch

0.57651

Vào

0.59900

0.56500

0.57847 +0.00093 +0.16%

0.0

Pips

Hòa

0.56500

Đóng

0.57651

Vào

0.59900

Đồng Đô la New Zealand đã mạnh lên trong phiên giao dịch đầu giờ sáng tại châu Âu hôm thứ Năm, ổn định trên mức giữa 0,5700 và tăng nhẹ lên vùng 0,5780 - mức gần nhất được ghi nhận cách đây gần năm tháng. Sự phục hồi này phản ánh sự điều chỉnh rộng rãi trên thị trường ngoại hối khi các nhà giao dịch cân nhắc kỳ vọng ngày càng tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất so với lập trường chính sách linh hoạt hơn về mặt cấu trúc từ Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBA).

Đồng Đô la Mỹ đã có một sự phục hồi khiêm tốn sau khi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc ấn định tỷ giá USD/CNY hàng ngày cao hơn dự đoán của thị trường, báo hiệu sự lo ngại của Bắc Kinh trước sự suy yếu quá mức của đồng Nhân dân tệ. Thông thường, việc điều chỉnh tỷ giá mạnh hơn sẽ giúp đồng bạc xanh có thêm không gian để thở, nhưng phản ứng này tỏ ra hạn chế và ngắn ngủi. Thị trường vẫn đang bám chặt vào diễn biến kinh tế vĩ mô của Mỹ, nơi dữ liệu lao động yếu kém tiếp tục củng cố lập luận cho việc Fed cắt giảm lãi suất sớm hơn và sâu hơn.

Báo cáo ADP tuần này - một chỉ số đo lường việc làm được theo dõi rộng rãi trong khu vực tư nhân - cho thấy sự sụt giảm bất ngờ trong tháng 11. Sự sụt giảm bất ngờ này đã làm gia tăng lo ngại rằng thị trường lao động Hoa Kỳ, vốn từ lâu được coi là xương sống của sức bật kinh tế Hoa Kỳ, có thể đang mất đà nhanh hơn dự kiến. Đối với các quan chức Fed, những người sẽ họp vào tuần tới, dữ liệu này càng tạo thêm áp lực buộc họ phải chuyển hướng sang chính sách tiền tệ nới lỏng hơn sớm hơn dự kiến.

Các nhà giao dịch hiện đang đánh giá khả năng cắt giảm lãi suất có ý nghĩa ngay từ tuần tới, với dự kiến sẽ có thêm nhiều đợt cắt giảm nữa trong suốt năm tới. Về mặt tâm lý thị trường, tâm lý đối với đồng đô la Mỹ vẫn bị hạn chế chặt chẽ bởi lợi suất trái phiếu kho bạc giảm, quỹ đạo lạm phát đang điều chỉnh và các chỉ số lao động yếu đi.

Trong nước, đồng Đô la New Zealand đã được hưởng lợi thêm sau sự thay đổi đáng kể về lãnh đạo tại Ngân hàng Dự trữ New Zealand. Bà Anna Breman, cựu Phó Thống đốc Ngân hàng Riksbank Thụy Điển, đã đảm nhiệm vị trí Thống đốc Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ), thay thế ông Adrian Orr.

Breman kế thừa một định chế đã bước vào giai đoạn tạm dừng cuối chu kỳ sau khi hạ lãi suất vào tháng 11 và báo hiệu kết thúc giai đoạn nới lỏng. Lập trường này trái ngược với Cục Dự trữ Liên bang, vốn dường như ngày càng sẵn sàng chuyển sang chu kỳ nới lỏng hoàn toàn vào năm tới. Sự phân kỳ đó vẫn hỗ trợ đồng Đô la New Zealand về mặt cấu trúc, đặc biệt là khi xét đến triển vọng lạm phát tương đối vững chắc của New Zealand và thị trường lao động chưa suy giảm mạnh như đồng đô la Mỹ.

Mặc dù lịch kinh tế của New Zealand không đưa ra nhiều thông tin bổ sung trong tuần này, thị trường toàn cầu sẽ chuyển hướng mạnh mẽ sang Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Mỹ - thước đo lạm phát ưa thích của Washington - được công bố vào thứ Sáu, vốn đã bị trì hoãn từ lâu. Các nhà kinh tế dự đoán báo cáo sẽ cho thấy lạm phát đang hạ nhiệt nhưng vẫn cao hơn mục tiêu 2% của Fed. Một con số nóng hơn dự kiến có thể dễ dàng khơi lại sức mạnh của đồng đô la Mỹ và thách thức đà bứt phá gần đây của cặp NZD/USD, trong khi một con số yếu hơn có thể đẩy nhanh đà tăng giá.

Phân tích kỹ thuật

Về mặt kỹ thuật, NZD/USD đã bứt phá mạnh mẽ lên trên kênh giảm dần nhiều tuần, báo hiệu sự chuyển dịch đáng kể trong cấu trúc thị trường từ giảm sang tăng. Diễn biến giá đã thiết lập một nhịp điệu nhất quán với các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn, được hỗ trợ bởi một cú bứt phá rõ ràng trên đường EMA 50 ngày - một chỉ báo quan trọng được các nhà giao dịch theo xu hướng theo đà quan sát.

Cặp tiền hiện đang kiểm tra lại ngưỡng kháng cự kênh trước đây, hiện đã chuyển thành ngưỡng hỗ trợ gần 0,5770–0,5780. Việc xác nhận thành công ngưỡng này có thể sẽ tiếp thêm động lực cho người mua và mở đường hướng đến vùng kháng cự chính tiếp theo quanh 0,5990 - vùng này cũng trùng khớp với rào cản tâm lý số tròn và vùng cung trước đó được hiển thị trên biểu đồ hàng ngày.

Các chỉ báo động lượng vẫn duy trì xu hướng tích cực, cho thấy thị trường có thể duy trì áp lực tăng miễn là giá giữ trên mức 0,5730. Tuy nhiên, việc công bố chỉ số PCE sắp tới của Mỹ là một chất xúc tác biến động tiềm năng, có thể xác nhận sự bứt phá hoặc kích hoạt một đợt điều chỉnh giảm.

KHUYẾN NGHỊ THƯƠNG MẠI

MUA NZDUSD

GIÁ BÁN: 0,57650

DỪNG LỖ: 0,5650

LỢI NHUẬN: 0,5990

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

USD/JPY giảm mạnh khi thị trường chuẩn bị cho PCE và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp

Warren Takunda

Quan điểm của nhà đầu tư

Tóm tắt:

Tỷ giá USD/JPY giảm xuống mức thấp nhất trong hai tuần do kỳ vọng ôn hòa của Fed, dữ liệu yếu kém của Hoa Kỳ và sự bất ổn chính trị xung quanh vị trí lãnh đạo tương lai của Fed đã lấn át sự hỗ trợ từ tín hiệu thắt chặt của Ngân hàng Nhật Bản.

SELL USDJPY

Thời hạn

Đang giao dịch

154.800

Vào

151.500

156.500

155.528 +0.183 +0.12%

0.0

Pips

Hòa

151.500

Đóng

154.800

Vào

156.500

Tỷ giá USD/JPY tiếp tục giảm vào thứ năm, xuống mức thấp nhất trong hai tuần do kỳ vọng mới về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất, dữ liệu yếu hơn của Hoa Kỳ và suy đoán chính trị gây áp lực lên đồng đô la đã làm lu mờ sự hỗ trợ ban đầu từ Ngân hàng Nhật Bản.

Sự phục hồi đầu phiên giao dịch châu Á của cặp tiền này đã chững lại ở mức 155,50, một ngưỡng đã nhiều lần ngăn cản đà tăng trong tuần này. Việc không thể vượt qua ngưỡng cao hơn đã gây ra áp lực bán mới trong phiên giao dịch châu Âu, đẩy cặp USD/JPY qua mức thấp nhất của ngày thứ Hai là 154,65 và chạm nhẹ vào vùng 154,50 - ngưỡng mà cặp tiền này đã chạm hai tuần trước.

Động thái này phản ánh một sự thay đổi lớn hơn trong tâm lý thị trường: thị trường đã dần gỡ bỏ các vị thế mua đô la, với các nhà đầu tư ngày càng tin tưởng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ bắt đầu nới lỏng chính sách ngay từ tuần tới. Ngay cả những phát biểu thận trọng từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản cũng không đủ để đảo ngược xu hướng.

Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda đã có động thái hỗ trợ nhẹ cho đồng đô la vào đầu ngày, báo hiệu rằng BOJ vẫn cam kết thắt chặt chính sách trong những tháng tới. Ueda nhắc lại rằng Nhật Bản đang chuyển đổi từ chính sách tiền tệ siêu nới lỏng, mặc dù ông thừa nhận sự không chắc chắn về mức độ tăng lãi suất cuối cùng. Thị trường cho rằng những bình luận của ông là ủng hộ đồng yên tăng giá dần dần, nhưng chưa đủ mạnh mẽ để thay đổi đáng kể quan điểm phân kỳ chính sách trong ngắn hạn.

Tuy nhiên, điều thực sự gây áp lực lên đồng đô la chính là áp lực mới lên uy tín và định hướng của Cục Dự trữ Liên bang. Dữ liệu việc làm của ADP, được công bố hôm thứ Tư, cho thấy sự sụt giảm bất ngờ trong bảng lương tư nhân trong tháng 11 - càng củng cố thêm dấu hiệu cho thấy thị trường lao động Mỹ đang bắt đầu hạ nhiệt nhanh hơn dự kiến. Sự suy giảm đột ngột này làm gia tăng kỳ vọng rằng Fed sẽ không chỉ cắt giảm lãi suất một lần, mà còn có khả năng báo hiệu một chu kỳ nới lỏng rộng hơn hướng đến quý 1.

Giới đầu tư hiện đang theo dõi số liệu về đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ công bố hôm thứ Năm, điều này có thể củng cố lập luận ngày càng rõ ràng về việc nới lỏng chính sách. Tuy nhiên, dữ liệu này có thể chỉ đóng vai trò mở đầu cho sự kiện chính trong tuần: chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ tháng 9, vốn đã bị trì hoãn từ lâu, dự kiến công bố vào thứ Sáu. Với lạm phát đang giảm dần và điều kiện thị trường lao động đang suy yếu, khả năng Fed chuyển sang chính sách ôn hòa dường như ngày càng cao.

Thêm một lớp bất ổn nữa, những đồn đoán nổi lên ở Washington rằng Kevin Hassett, cựu cố vấn kinh tế Nhà Trắng dưới thời Donald Trump, có thể đang được xem xét để thay thế Jerome Powell khi nhiệm kỳ của Chủ tịch Fed kết thúc vào tháng 5. Theo một bài báo của Financial Times, Hassett dự kiến sẽ theo đuổi một chương trình nghị sự chính sách nới lỏng đáng kể, phù hợp với ưu tiên của Trump về lãi suất thấp và điều kiện vay vốn dễ dàng.

Báo cáo đó đã gây chấn động thị trường trái phiếu thu nhập cố định - vốn đã nhạy cảm với sự can thiệp của chính trị vào chính sách tiền tệ - và gia tăng áp lực giảm giá lên đồng Đô la Mỹ. Các nhà đầu tư trái phiếu bày tỏ lo ngại rằng việc chuyển sang nới lỏng chính sách vì động cơ chính trị có thể làm suy yếu sự hỗ trợ mang tính cấu trúc của đồng Đô la vào thời điểm rủi ro tài khóa vẫn còn cao.

Phân tích kỹ thuật

Về mặt kỹ thuật, cặp USD/JPY đang cho thấy những dấu hiệu rõ ràng về một đợt điều chỉnh giảm sâu hơn sau nhiều lần không duy trì được đà tăng trên vùng kháng cự 155,50–156,00. Động lực đã chuyển dịch mạnh mẽ theo hướng giảm, với biểu đồ H4 hình thành một chuỗi các đỉnh thấp hơn, cho thấy áp lực tăng giá đang suy yếu.

Việc phá vỡ mạnh mẽ xuống dưới 154,50 có thể sẽ đẩy nhanh đà giảm, mở ra cánh cửa hướng tới 152,80, phù hợp với đường Fibonacci và vùng hỗ trợ cấu trúc đáng kể. Việc mở rộng sâu hơn có thể nhắm đến vùng 151,50 - vùng mà trước đây người mua đã phòng thủ mạnh mẽ sau biến động liên quan đến BOJ hồi tháng 4.

Hiện tại, triển vọng giảm giá vẫn còn nguyên vẹn miễn là cặp tiền này giao dịch dưới mức 156,50, mức cần phải được khôi phục để vô hiệu hóa rủi ro giảm giá và khôi phục đà tăng giá.