新聞
交易分析
快訊
行情
財經日曆
影片
數據
- 名稱
- 最新值
- 前值
最近更新
市場週期大師
Howard Marks分享了他是如何成功投資的,他充分意識到沒有什麼是百分百確定的。在與Grant Williams的對話中,他談到如何駕馭市場週期,並在一個由道德風險和政治兩極分化的世界中,預見未來危險。
成為一個精英
Josh S. Friedman傳奇的金融生涯始於將學生貸款投資於富達的財政帳戶。從高盛到Michael Milken和Drexel,再到峽谷資本,Friedman與David Salem一起回顧了他在金融領域的職業生涯。
將技術分析推向世界
Ralph Acampora和Alan Shaw大談技術分析對全球金融行業的影響。無論在美國還是在歐洲,他們跟別人分享技術分析心得,都獲益良多。
從黑色星期一中學習
Nick Sofocleous和Tony Greer一起回憶1987年作為缺乏經驗的交易員在波動市場中交易的經驗。Sofocleous對1987年10月的“黑色星期一”仍然記憶猶新,並影響了他之後的職業生涯。
商業
白標
數據API
網頁插件
工具
紅人評選
查看所有搜索結果
暫無數據
最近更新
市場週期大師
Howard Marks分享了他是如何成功投資的,他充分意識到沒有什麼是百分百確定的。在與Grant Williams的對話中,他談到如何駕馭市場週期,並在一個由道德風險和政治兩極分化的世界中,預見未來危險。
成為一個精英
Josh S. Friedman傳奇的金融生涯始於將學生貸款投資於富達的財政帳戶。從高盛到Michael Milken和Drexel,再到峽谷資本,Friedman與David Salem一起回顧了他在金融領域的職業生涯。
將技術分析推向世界
Ralph Acampora和Alan Shaw大談技術分析對全球金融行業的影響。無論在美國還是在歐洲,他們跟別人分享技術分析心得,都獲益良多。
從黑色星期一中學習
Nick Sofocleous和Tony Greer一起回憶1987年作為缺乏經驗的交易員在波動市場中交易的經驗。Sofocleous對1987年10月的“黑色星期一”仍然記憶猶新,並影響了他之後的職業生涯。
商業
白標
數據API
網頁插件
工具
紅人評選
暫無設定提醒
兌換碼使用規則:
1.已激活的兌換碼無法再次使用
2.超過兌換碼有效期無法使用
FastBull 會員特權
AI快訊快速達
實时快速傳達更多精選快訊內容
追蹤更多行情品種
可增加更多自選品種,實時追蹤更多行情數據
宏觀數據、經濟指標更全面
更全面的指標歷史數據,助力分析宏觀市場
美聯儲決議+美國CPI“超級週”來襲,金價有望再創新高;而原油市場受經濟衰退的需求擔憂拖累,短期易跌難漲。
我們獲悉,歐洲央行在抗擊失控通脹的鬥爭中開闢了一條新戰線,這將帶來圍繞利率路徑的談判,並可能導致本週歐洲央行加息幅度較小。
據了解,除了關於借貸成本的決定,歐洲央行還將宣布計劃如何解除在過去的刺激措施中購買的5萬億歐元(5.3萬億美元)債券,這將加大迄今為止該央行加息200個基點的緊縮力度。
對此,由25名成員組成的歐洲央行管理委員會(Governing Council)中的鷹派人士迫切希望啟動量化緊縮的進程,然而他們的鴿派同僚則擔心即將到來的經濟衰退,因此他們可能會利用這種決心作為槓桿,確保更溫和的利率變動。
經濟學家預計,歐洲央行在上兩次利率決議中分別加息75個基點後,週四歐洲央行將加息50個基點。此外,他們預計歐洲央行存款利率將在2月份達到2.5%的峰值,並將在第一季度開始拋售量化緊縮(QT)下的債券。
據悉,就在今年7月,歐洲央行還宣布了一項高於預期的加息計劃,同時推出了一項新工具,以在貨幣援助撤出之際安撫負債累累的歐元區國家的債券市場。
儘管通脹可能正在見頂,但1.5%的存款利率正接近可能進一步損害脆弱經濟的水平。此外,量化緊縮(QT)對於歐洲央行和歐洲市場來說都是一個未知領域。
法蘭克福DZ銀行策略師Birgit Henseler表示:“最近,歐洲央行管理委員會中更強硬的一派在尋求更嚴厲的緊縮政策方面已經不那麼強硬了,作為可能不那麼激進的加息的回報,政策制定者很可能決定從3月起停止資產購買計劃(Asset Purchase Program)下的現金流再投資。”
立陶宛的Gediminas Simkus和拉脫維亞的Martins Kazaks是今年最直言不諱的歐洲央行鷹派人士,他們為小幅加息留有餘地,並暗示在縮減資產負債表和加息步伐之間進行權衡。
Kazaks在11月表示,如果工具的範圍擴大,“那麼在某個時候加息可能會放緩。”
法國的Francois Villeroy 曾公開表示,他傾向於加息50個基點。同時,首席經濟學家Philip Lane也表達了類似的觀點,稱“(此前)已經做了很多工作,現在起點不同了。”
值得一提的是,由圖3可見,歐洲央行本輪的加息速度與以往相比都要更快。
而歐洲央行QT的精確設計(尤其是它的時間和速度),是衝突空間最大的地方。美聯儲和英國央行的經驗只能提供有限的指導,因為歐洲央行需要一種在19個(很快將增加到20個)不同國家的集團內都行之有效的策略。
儘管德國央行行長Joachim Nagel推動在明年3月之前全面停止根據該計劃到期債務的再投資,但目前的口號似乎是謹慎。
例如,就連他來自荷蘭的鷹派同事Klaas Knot也希望“儘早但部分地停止再投資,在校準最終退出速度之前先試水。”
這在很大程度上取決於經濟如何承受冬季能源短缺。本週的最新預測將為家庭和企業如何應對提供指引。但持續存在的高度不確定性可能會讓最鷹派的政策制定者感到寬慰。
忠利投資(Generali Investments)經濟學家Martin Wolburg表示:“鷹派的許多批評都是基於量化寬鬆政策。啟動QT將解決他們的一些擔憂。他們將更加重視這一點,並在利率上採取更寬鬆的立場。”
我們獲悉,在今年這個充滿波動性的市場上,專業投資者和散戶投資者在本周美聯儲12月利率決議之前就如何配置資產這個問題上產生了嚴重分歧。
MLIV Pulse的最新調查發現,37%的散戶投資者認為,在利率決議之前持有美國股票是最佳交易,而40%的專業投資者則表示,做空美股才是更好的選擇。
“今年大部分時間裡,散戶和機構或專業投資者之間一直都存在分歧,專業人士的倉位要悲觀得多,”B.Riley Wealth首席市場策略師Art Hogan表示。
MAPsignals首席投資策略師Alec Young表示,儘管“散戶有可能是對的”,但專業人士的謹慎也是有道理的,因為消費者價格指數數據將於週二發布,此後一天FOMC將召開利率決議,而這兩件事件都曾引發市場的大幅波動。
“人們會擔心很多事情——這也是熊市尾聲經常發生的情況,”Young補充道,“人們太謹慎了。但總的來說,在通脹見頂後的12個月裡,市場表現非常好。”
目前市場普遍預計,美聯儲將於12月會議上加息50個基點,至4.25%至4.5%的區間。而這份對515名受訪者進行的調整中,31%的人認為股票將是最大的受益者。
“如果美聯儲的緊縮立場是放緩,也許是持續時間更長但加息步伐更慢,我認為人們可以接受這一點,這就是為什麼股市會上漲的原因,”Bokeh Capital Partners創始人兼首席投資官Kim Forrest在接受采訪時表示,“散戶投資者現在只關注'聖誕反彈'是否會出現,而專業人士則關注經濟數據。”
B.Riley的Hogan對此也表示認同:“無論會議結果如何,市場都將做出積極反應。”
另外,有專業投資者認為,除股票之外,高評級企業債在加息50個基點後最有可能上漲。而散戶的第二選擇是長期國債。最近幾週,長期國債大幅上漲,並推動10年期國債收益率在上週三跌破3.5%。
Vanguard全球利率主管Roger Hallam在一次採訪中表示:“由於國債收益率已經達到了有吸引力的水平,投資者對債券的需求非常強烈。”不過,Hallam補充道;“美聯儲不會在下週的會議上驗證當前的市場定價,因此我們認為收益率有機會在新的一年中上升。”
目前,掉期價格顯示,預計美聯儲將在明年年中將政策利率升至5%的峰值,然後在2023年底前降至4.5%左右。早在9月份,美聯儲官員就曾暗示利率將達到4.6%的峰值,不過主席鮑威爾隨後表示應該在12月的會議上調峰值利率水平。
對於美國經濟,近三分之二的受訪投資者認為明年將陷入溫和衰退。
Bokeh的Forrest表示,他們“正在考慮目前的經濟狀況,他們認為結果不會很糟糕,預計加息只會對經濟產生溫和的影響。雖然,我認為這是一個糟糕的斷言,但我能理解。因為首先,我們不知道是否真的會陷入衰退,並且,我們也不知道此次衰退是否溫和。我認為這是一廂情願的想法”。
最後,在所有受訪者中,對2023年最受歡迎的策略預測是花旗的觀點,即美元將在短期內保持強勢,然後在下半年貶值。這與絕大多數散戶和專業投資者的觀點不謀而合,他們預計,如果美聯儲在年中停止加息並暫停,那麼隨之而來的會是降息。
交易股票、貨幣、商品、期貨、債券、基金等金融工具或加密貨幣屬高風險行為,這些風險包括損失您的部分或全部投資金額,所以交易並非適合所有投資者。
做出任何財務決定時,應該進行自己的盡職調查,運用自己的判斷力,並諮詢合格的顧問。本網站的內容並非直接針對您,我們也未考慮您的財務狀況或需求。本網站所含資訊不一定是即時提供的,也不一定是準確的。本站提供的價格可能由造市商而非交易所提供。您做出的任何交易或其他財務決定均應完全由您負責,並且您不得依賴通過網站提供的任何資訊。我們不對網站中的任何資訊提供任何保證,並且對因使用網站中的任何資訊而可能造成的任何交易損失不承擔任何責任。
未經本站書面許可,禁止使用、儲存、複製、展現、修改、傳播或分發本網站所含數據。提供本網站所含數據的供應商及交易所保留其所有知識產權。